Ordre du jour. Données de gestion et indicateurs d activité. Organigramme au 30 juin 2013 Données boursières Perspectives

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1 Résultats 1 er semestre juillet 2013

2 Ordre du jour Données de gestion et indicateurs d activité Zoom sur le 1 er semestre 2013 Compte d exploitation Indicateurs d activité Croissance organique Charges d exploitation Bilan au 30 juin 2013 Organigramme au 30 juin 2013 Données boursières Perspectives

3 Données de gestion - Indicateurs d activité

4 Zoom sur le 1 er semestre 2013 Bourse Direct est le leader de la bourse en ligne depuis le 2 ème semestre 2012 Chiffre d affaires du 1 er semestre 2013 Chiffre d affaires en hausse de 14,4% à 17,3 M (15,1 M en 2012) Nombre d ordres en hausse de 10,3% avec ordres exécutés au 1 er semestre 2013 contre au 1 er semestre 2012, Amélioration de la rentabilité sur le 1 er semestre 2013 Hausse du Produit Net Bancaire de 15,5% à 14,9 M par rapport au 30 juin Résultat net en baisse de 15,0 % à 1,7 M par rapport au résultat publié au 1 er semestre 2012 et en hausse de 54,5% par rapport au résultat récurrent Poursuite du développement commercial Ouverture de plus de nouveaux comptes en 2013 pour un stock total de près de comptes au 30 juin

5 Contexte de marché Evolution CAC , ,91 Contexte de marché plus favorable au 1 er semestre 2013 CAC 40 au plus haut 2013 à 4072 le 28 mai 2013 et finalement en croissance de 2,7% au 30 juin 2013 par rapport au 31 décembre 2012 Marché plutôt tonique avec cependant un indice de volatilité en baisse par rapport à l année 2012 Evolution VIX 5

6 Compte d exploitation En millions d euros Produits d exploitation bancaire dont S S Variation 17,6 15,4 +14,3% Produits d intérêts 3,0 2,4 +25,0% Commissions de courtage 9,2 8,4 +9,5% Autres commissions nettes 5,4 4,6 +17,4% Charges d exploitation bancaire - 2,7-2,5 +8,0% Produit Net Bancaire 14,9 12,9 +15,5% Charges d exploitation -12,3-10,0 +23,0% Résultat d exploitation 2,6 2,9-10,3% Impôt sur les bénéfices - 0,9-0,9 - Produits d exploitation en hausse de 14,3%: Hausse des commissions de courtage : +9,5% lié principalement à la hausse du volume traité Hausse des produits d intérêts :+25% Charges d exploitation bancaire en hausse de 8%, en raison de l augmentation du volume d activité et de charges d intérêt complémentaires. Charges d exploitation en légère hausse par rapport à 2012 récurrent Le résultat net comparé à 2012 récurrent est en hausse de 54,5% Résultat net 1,7 2,0-15,0% 6

7 Indicateurs d activité Evolution du nombre d ordres exécutés et de l activité de la clientèle Au troisième trimestre 2012, Bourse Direct est devenu le leader de la bourse en ligne en France en nombre d ordres exécutés. Bourse Direct a depuis confirmé cette position de leader. Evolution du nombre d ordres exécutés Le nombre d ordres par compte et par mois pour l ensemble de la clientèle reste stable à près de 4 opérations par compte et par mois. Le portefeuille moyen de l ensemble de la clientèle s établit à 21,4 K au 30 juin 2013 Evolution du nombre moyen d ordres par compte 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, S1 S2 7

8 Poursuite de la croissance organique Recrutement de nouveaux clients Une clientèle recrutée au 1 er semestre 2013 qui reste très active et passe en moyenne près de 6 ordres par compte et par mois Le portefeuille moyen de la clientèle recrutée sur les 6 premiers mois de l année s établit à 13,8 K au 30 juin S S S S S S S Rythme d ouvertures de comptes Un rythme qui s est accéléré depuis fin septembre 2010, date du lancement de la nouvelle offre tarifaire Plus de clients recrutés au 1 er semestre 2013, en baisse de 11 % par rapport aux 6 premiers mois de l année 2012 et en hausse de 3.3% par rapport aux 6 derniers S1 S Bourse Direct enregistre plus de comptes au 30 juin

9 Charges d exploitation En M S S Variation Charges d exploitation bancaire 2,7 2,5 +8% Charges d exploitation bancaire en hausse de 8%. En M S S Variation Charges de personnel 4, ,3% Maintenance informatique 2,2 2,1 +4,8% Marketing et communication 0,9 1,0-10,0% Honoraires 0,8 0,7 +14,3% Impôts et taxes (TS) 0,6 0,5 +20,0% Telecommunications et affranchissement 0,3 0,3 - Amortissement des immobilisations 0, Loyer Participation des salariés Reprise de provision sur fonds de commerce Autres charges d exploitation 2,0 2,2-9,1% Charges d exploitation en hausse de 1.6% par rapport à S hors éléments exceptionnels. Dans l ensemble les charges sont relativement stables avec une légère augmentation : De la maintenance informatique : + 4,8% Des frais de personnel : +5,3% Total des charges d exploitation 12, ,5% 9

10 Bilan simplifié au En millions d euros Prêts et créances sur les Ets de crédit ACTIF ,2 296,9 Trésorerie de la société 45,4 44,7 Prêts et créances de la clientèle 37,2 9,9 Autres actifs 131,3 157,3 Participation détenue à LT 1,1 - Immobilisations 17,8 18,0 En millions d euros Dettes envers les Ets de crédit PASSIF ,4 145,0 Dettes envers la clientèle 314,6 296,9 Autres passifs 31,8 25,5 Emprunt subordonné 14,0 14,0 Capitaux propres 47,2 45,4 Total Actif 514,0 526,8 Total Passif 514,0 526,8 10

11 Organigramme au 30 juin 2013

12 Organigramme au VIEL & Cie 100,00 % E-VIEL Institutionnels Public 74,48% 13,26 % 12,26 % Bourse Direct 12

13 Données boursières

14 Données boursières L action Bourse Direct au 1 er semestre 2013 Code ISIN FR Indice de Cotation Eurolist C Nb d actions Valeur nominale 0,25 euro Capital 14,0 millions d euros Flottant 12,26 % Plus haut en clôture 0,98 euro (le 12/06/2013) Plus bas en clôture 0,87 euro (le 08/04/2013) Volume moyen/jour Market Cap 51,48 M * * au 10/07/

15 Données boursières Evolution comparée du cours de l action Bourse Direct et de Boursorama et Binck Bank Cours de bourse arrêtés au 15 juillet

16 Perspectives 2013

17 Perspectives 2013 Principaux axes de développement commerciaux de Bourse Direct Lancement de la plate-forme TradeBox Prorealtime (outils d analyse graphique), (septembre 2013) et des outils de mobilité (téléphone et tablette) Amélioration de notre service client Perspectives de développement de Bourse Direct pour l année 2013 Projets liés aux systèmes de routage Poursuite de la maitrise des coûts d exploitation 17

18 Résultats 1 er semestre juillet 2013

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