A retenir au 4 ème trimestre Le marché de la location longue durée 3 ème trimestre 2015

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1 La Lettre du A retenir au 4 ème trimestre 2012 Le marché de la location longue durée 3 ème trimestre 2015 Le marché de la location longue durée (*) 3 ème trimestre Contexte du marché automobile 2. Le marché des entreprises 3. Contexte Macroéconomique 4. Le marché de la LLD 5. La LLD en chiffres A retenir au 3 ème trimestre Immatriculations VP 2015/2014 : +6.8% Immatriculations VU 2015/2014 : +0.8% Immatriculations VP+ VU Entreprises (1) 2015/2014 : +4.0% (*) Analyse des réponses du TOP 13 qui représente % 486 de la LLD en France Répartition Mises à la route LLD 2015/2014 : +2.3 % Soit 65% des immatriculations VP + VU entreprises (1) hors Loueurs Courte Durée, véhicules de démonstration, véhicules constructeurs Contexte du marché automobile global Au troisième trimestre 2015, le marché des Véhicules Légers (VP+VUL) neufs reste sur sa dynamique de croissance. Les immatriculations affichent en effet une progression de +5.7% par rapport au T3 2014, soit la plus forte enregistrée depuis le début de cette année. Comme pour les trimestres précédents, cette reprise est essentiellement liée à la bonne santé du canal VP. Avec 394 milliers d immatriculations enregistrées ce trimestre, le canal VP poursuit son phénomène de rattrapage et progresse ainsi de +6.8% par rapport au T3 2014, un rythme que l on avait pas connu depuis début Le marché des véhicules utilitaires légers neufs, quant à lui, enregistre une hausse de 0.8% ce trimestre, légèrement inférieure à celle du trimestre précédent (+1.3%). Au T3 encore, les motorisations alternatives tirent mieux leur épingle du jeu et gagnent des parts de marché. Le marché du véhicule électrique (VP+VUL), qui bénéficie du dispositif du superbonus, progresse de +32% par rapport au T (43% pour les VP), tandis que les immatriculations d hybrides ont bondi de 48% (47% pour les VP). En 2016, l Etat compte réduire le bonus attribué aux modèles hybrides et réfléchit par ailleurs à diminuer l âge limite des véhicules diesel remplacés par des motorisations électriques de 15 ans à 10 ans. Répartition des immatriculations neuves VP au 3 ème trimestre 2015, en % du total Entre parenthèses le rappel des chiffres du 3 ème trimestre 2014 LCD 5% (5%) Particuliers 53% (53%) LLD + Entreprises 24% (24%) dont LLD : 20% (*) Analyse des réponses du TOP 13 qui représente 91% de la LLD en France Sources : SNLVLD, CCFA, traitements BIPE Démonstration + Constructeurs 17% (17%) Source : BIPE d'après CCFA Créé en 1978, le Syndicat National des Loueurs de Voitures en Longue Durée (SNLVLD) représente des sociétés commerciales ayant pour activité la location de véhicules en longue durée en France. Les adhérents du SNLVLD sont représentatifs à 97 % de l activité en France. La location longue durée de véhicules (tourisme et utilitaire) a conquis sa légitimité dans le monde de l entreprise, car elle répond à des besoins évolutifs en matière de comportement et de gestion. Elle contribue de manière significative au soutien de l industrie automobile. 1

2 Jan-sept 2010 Jan-sept 2011 Jan-sept 2012 Jan-sept 2013 Jan-sept 2014 Jan-sept 2015 Le marché des entreprises Au T3 2015, les flottes d entreprises tirent toujours la croissance du marché sociétés Après un premier semestre en progression de +8,2% et avec près de véhicules immatriculés au troisième trimestre, le marché VL des sociétés reste sur une tendance haussière : +5.4% par rapport au T3 2014, pourtant déjà lui-même en croissance marquée par rapport à l année précédente (+5.7% vs T3 2013, soit la plus forte croissance trimestrielle de 2014). Le T marque ainsi le neuvième trimestre consécutif de croissance. Au cumul annuel 2015, le marché VL des sociétés est en hausse de +7.4% avec près de immatriculations, et représente 56% du marché VL total (55% en 2014, 54% en 2013). Déjà en progression de +11.4% au premier semestre, le segment VP reste le principal moteur de la croissance du marché VL sociétés au T : avec près de véhicules immatriculés, ce segment progresse de +7.6% ce trimestre. Comme sur les trimestres précédents, c est le canal des sociétés qui reste le plus dynamique sur le marché VP total. Au cumul neuf mois 2015, les sociétés représentent ainsi plus de 49% du marché VP total (vs 46.7% sur l ensemble de l année 2014). Représentant plus de la moitié des ventes aux sociétés (52%), et en progression de +7.2% par rapport au T3 2014, le canal des flottes d entreprises (achats en propre + LLD) reste le principal contributeur et explique à lui seul près de la moitié de la croissance du marché VP des sociétés. Les «canaux tactiques» VP (Véhicules 0 km et Constructeurs) progressent quant à eux de +6.9% au T par rapport au T3 2014, pour un total de 68 milliers d unités (37% du marché VP sociétés au T3 2015). Quant au marché VP de la location courte durée, dont le poids diminue historiquement par effet saisonnier au cours du troisième trimestre, il connaît néanmoins une croissance notable de +12.2% par rapport au T3 2014, à unités. Le marché des véhicules utilitaires légers de sociétés, moins florissant que les VP, s inscrit en légère hausse de +0.3 % au T (vs T3 2014), avec immatriculations. Le canal des flottes d entreprises du marché VUL est néanmoins toujours en léger recul (-0.4% en glissement annuel) et totalise immatriculations. Ainsi, le poids du canal des flottes d entreprises dans le marché VUL total recule légèrement au T (80.4%) par rapport au T (81.3%). Structure du marché VP par catégorie de clientèle Contributions à la croissance du marché VP sociétés au 3 ème trimestre 2015, en % 61,9% 59,6% 55,5% 53,5% 52,4% 50,7% ménages 7,6% 14,1% 15,5% 14,9% 15,9% 12,6% 13,1% 9,9% 10,0% 10,8% 10,5% 11,0% 11,4% 15,5% 17,3% 19,5% 20,5% 21,5% 22,0% VD+Constructeurs LCD LLD + Entreprises 2,7% 2,6% 1,0% 1,3% LLD Entreprises LCD VD + Cstr Sociétés Source : BIPE d'après CCFA Note de lecture du graphique des contributions : Les contributions à la croissance permettent de mettre en évidence le poids de la croissance des différents canaux d immatriculations dans la croissance du marché des véhicules de sociétés. La dynamique de chaque canal est alors pondérée par la part de marché de ce canal. Ainsi, la croissance de +7.6% des immatriculations de société au T3 2015, en glissement annuel, est la somme des contributions associées aux différents canaux : 7.6 =

3 janv.-08 mai-08 sept.-08 janv.-09 mai-09 sept.-09 janv.-10 mai-10 sept.-10 janv.-11 mai-11 sept.-11 janv.-12 mai-12 sept.-12 janv.-13 mai-13 sept.-13 janv.-14 mai-14 sept.-14 janv.-15 mai-15 sept.-15 juin-08 déc.-08 juin-09 déc.-09 juin-10 déc.-10 juin-11 déc.-11 juin-12 déc.-12 juin-13 déc.-13 juin-14 déc.-14 juin-15 Contexte Macroéconomique La reprise de l activité économique se confirme Durant le troisième trimestre, le PIB a connu une croissance de +0,3% (comparée à l année précédente), supérieure aux prévisions de l INSEE et meilleure que la stabilité observée au T2. La reprise est en train de se confirmer, puisque l acquis de croissance pour 2015 s établit désormais à +1,1 %, après +0,2 % en La demande intérieure finale est la principale contributrice à la croissance du T3. La consommation privée, qui avait ralenti au précédent trimestre, a en effet rebondi au T3, sans pour autant rattraper le rythme du premier trimestre (+0,3% au T3 contre 0,8% au T1), favorisée par la baisse du coût de l énergie et le faible niveau de l inflation. Les dépenses globales d énergie repartent ainsi à la hausse (+1,6 % après -2,1 %), particulièrement en gaz et électricité. Dans le cadre de la consolidation budgétaire, les investissements publics ont davantage décéléré au T3 (-1% après -0.8% au T2). Les investissements des ménages quant à eux ont moins reculé (-0,5% contre -1,1% au T2) tandis que l investissement des entreprises non financières a légèrement accéléré (+0,7 % après +0.5% au T2). Pour le cinquième mois consécutif, la demande de nouveaux crédits de la part des PME a progressé en octobre. La contribution à la croissance de la demande extérieure a été négative au T3. En effet, les exportations ont reculé (-0,6% après +1,9% en T2) alors que les importations augmentent (+1,7% après +0,5% au T1), en lien avec la reprise de la consommation interne. Les variations de stocks, en matériel de transport notamment, ont malgré tout contribué positivement à la croissance (+0,7 point). Dans ce contexte, la production de biens et services s est redressée au troisième trimestre (+0,4 %) après une quasi-stabilité le trimestre précédent (-0,1%). Les services marchands ont augmenté légèrement leur activité (+0,6%). La production des branches manufacturières a rebondi (+0,3 % après -0,6 %). A l'inverse, l'activité a continué de baisser dans la construction ( 0,8 % au T3 après 0,9 %). La zone euro devrait poursuivre sa reprise modérée en 2016, favorisée notamment par la dépréciation de l euro et la baisse du prix du pétrole. En France également, les conditions sont favorables à une reprise graduelle. Les ménages, qui profitent d un meilleur pouvoir d achat et de baisse d impôts pour les plus modestes, devraient aussi bénéficier en 2016 de la baisse du taux de chômage. Le taux de marge des entreprises va augmenter et l investissement des entreprises devrait accélérer en des carnets de commandes dans l industrie manufacturière (CVS) des conditions d octroi de crédits des banques aux entreprises (enquête auprès des banques) Opinions Source : INSEE Opinions Source : Banque de France Resserrement Assouplissement Les adhérents 2R fleet services, AGL Services, ALD Automotive, Alphabet, Arval, Athlon, Billiar Sarrebourg, CA Consumer Finance, CGFF, CM-CIC bail, Crédipar, DIAC Location, Elat, FAL Fleet, Ford Lease, GE Capital Fleet Services, Leaseplan, Mercedes Benz Financial Services, Natixis Car Lease, Parcours, Public LLD, SALVA, UCA fleet, UCA Lease, Véhiposte, Volkswagen Group Fleet Solutions. 3

4 Le marché de la location longue durée La LLD poursuit sa conquête Avec véhicules légers mis à la route ce trimestre, 2015 aura connu le plus haut niveau d immatriculations LLD enregistrées au cours d un troisième trimestre depuis Après un premier semestre en progression de +7.4% par rapport au S1 2014, la performance du troisième trimestre (+2.3% par rapport au T3 2014) reste en effet remarquable, le T s étant déjà établi comme un record à l époque. Au cumul annuel 2015, la part de marché des loueurs longue durée au sein du marché VL des flottes d entreprise continue sa progression, passant de 60.8% sur 9 mois 2014 à 61.5% sur 9 mois La croissance des mises à la route provient du segment des VP en LLD qui progressent de +6.3% ce trimestre (vs T3 2014), correspondant à un total de immatriculations. Les mises à la route de VUL sont quant à elles à nouveau en baisse de -8% en glissement annuel au T3 2015, correspondant à un volume de véhicules immatriculés sur ce trimestre. Les restitutions (VP+VUL) augmentent plus modérément qu aux précédents trimestres au T et s établissent à véhicules légers restitués (+0.3% par rapport au T3 2014). Au global, le parc LLD poursuit sa croissance pour atteindre véhicules en circulation (VP+VU+VS) au troisième trimestre 2015, soit +3.0% par rapport au T et +2.9% par rapport au début de l année. Par ailleurs, le succès du Fleet management ne se dément pas au T3 2015, et le parc croît fortement (+7.1% par rapport au T3 2014), dépassant pour la première fois les unités, soit véhicules. du parc Location Longue Durée Unités des mises à la route LLD Unités Unités du parc en Fleet Management Poids des loueurs longue durée sur le marché VL des flottes d entreprises d entreprises 48% 65% 4

5 La Location Longue Durée en chiffres Mises à la route Nombre d unités % par rapport au parc par rapport à la même période de l année précédente Au (p) 8.6% 13.2% Au (p) 9.7% 13.1% Au (p) 8.7% 9.2% Au (p) 9.3% 5.7% Au (p) 8.5% 2.3% Parc LLD Nombre d unités au cours du trimestre depuis le début de l année en cours sur les 12 derniers mois Au (p) +0.7% +2.2% +1.8% Au (p) +0.1% +2.3% +2.3% Au (p) +0.4% +0.4% +3.1% Au (p) +1.6% +2.0% +2.8% Au (p) +0.8% +2.9% +3.0% Nombre d unités Parc en Fleet Management au cours du trimestre depuis le début de l année en cours (T3 2015/T4 2014) sur les 12 derniers mois (T3 2015/T3 2014) Au (p) 0.3% 5.9% 6.9% Au (p) 2.5% 8.6% 8.6% Au (p) 0.6% 0.6% 7.8% Au (p) 2.0% 2.6% 5.6% Au (p) 1.8% 4.4% 7.1% Immatriculations VP + VU marché automobile (CCFA) Mises à la route LLD, VP+VU Électrique Hybride Essence Les motorisations alternatives au 3 ème trimestre (essence+diesel) 907 Hybride Diesel 492 Toutes les entreprises du TOP 13 ont répondu à cette question. Les loueurs ont immatriculé 52% des véhicules électriques au T (+20 points comparé au T2 2015) et 10% des véhicules hybrides du marché VL (autant qu au T2 2015). 5

6 La Location Longue Durée en chiffres Parc total géré Top 13 au LLD (p) Fleet Management (p) total (p) ALD DIAC CREDIPAR ARVAL LEASEPLAN ALPHABET PARCOURS GE Capital Fleet Services VOLKSWAGEN GROUP FLEET SOLUTIONS FAL ATHLON NATIXIS CAR LEASE CMCIC VEHIPOSTE (1) FORD LEASE (1) Total (1) Chiffres déjà comptabilisés dans des entreprises du TOP 13 ** estimation Véhicules mis à la route Top 10 sur au 3 ème trimestre 2015 T Rappel T RENAULT CLIO RENAULT CLIO 2 PEUGEOT 208 PEUGEOT PEUGEOT 308 RENAULT MEGANE 4 RENAULT KANGOO PEUGEOT CITROEN C4 + PICASSO RENAULT KANGOO 6 RENAULT MEGANE CITROEN C4 + PICASSO 7 RENAULT SCENIC + GD CITROEN C3 8 RENAULT CAPTUR RENAULT SCENIC + GD 9 CITROEN C3 CITROEN BERLINGO 10 VOLSKWAGEN GOLF RENAULT CAPTUR Les Les membres associés Carglass, Groupe Argus, LTSC-ARIS, Macadam, Opteven, Sofico et Vega Systems. 6