OFFRE ISF 2016 FIP, FCPI, Holding et Mandat ISF

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1 OFFRE ISF 2016 FIP, FCPI, Holding et Mandat ISF 1/ Description des produits fiscaux : FIP (Fonds d Investissement de Proximité) : Ce sont des fonds dont 70% au moins des investissements doivent être réalisés dans des PME situées dans une zone géographique comprenant trois ou quatre régions limitrophes. Les fonds référencés actuellement sur Nortia Invest sont en Ile-de-France, Bourgogne, Rhône-Alpes, Provence-Alpes-Côte d Azur, Languedoc-Roussillon, Picardie, Haute Normandie, Basse Normandie, Pays de la Loire. FCPI (Fonds Commun de Placement dans l Innovation) : 70% au moins de l actif doit être constitué de valeurs mobilières émises par des PME à caractère innovant et non cotées, ayant leur siège dans un État membre de l Union Européenne et remplissant certaines conditions. Holding ISF : Une holding est une société qui détient des titres de participation dans une ou plusieurs sociétés en vue de les contrôler. Mandat de gestion ISF : Un mandat ISF permet de confier son investissement dans des PME éligibles à la réduction d ISF à une société de gestion. L investisseur détient directement les parts de PME éligibles sélectionnées dans le mandat. La société de gestion mandataire procède aux investissements pour le compte de l investisseur selon les orientations fournies dans le mandat de gestion. Il est engagé sur la gestion des participations et en particulier sur la sortie. S.A.S au capital de euros - RCS Lille Métropole Entreprise de services agréée par l ACPR sour le n L

2 2/ Quelle est la fiscalité des FIP et FCPI? Les FIP et les FCPI permettent de bénéficier de trois avantages fiscaux. 1 er avantage L investissement sur un FIP ou un FCPI permet de bénéficier d une réduction d IR ou d ISF. Les sociétés de gestion font le choix, lors de la création du fonds, de la réduction dont le souscripteur pourra bénéficier. Toutefois, il existe certains fonds qui laissent le choix au souscripteur. Fiscalité IR Réduction de 18% du montant des versements effectués au cours de l année d imposition Plafond de l investissement annuel donnant droit à la réduction d impôt Réduction d impôt correspondante Célibataire, veuf, divorcé Couple marié ou pacsé Ou : Fiscalité ISF Réduction de 50% des versements effectués entre la date limite de dépôt de la déclaration de l année précédant celle de l imposition et la date limite de dépôt de la déclaration de l année d imposition. Célibataire, veuf, divorcé Couple marié ou pacsé Plafond de l investissement annuel donnant droit à la réduction d impôt Réduction d impôt correspondante ème avantage Au terme du placement de cinq ans minimum, les plus-values sont exonérées d impôt. Seuls les prélèvements sociaux subsistent. 3 ème avantage Les FIP et FCPI permettent une exonération de l assiette de l ISF pendant toute la durée du fonds. Les parts de FIP et de FCPI entrant en principe dans l assiette taxable au titre de l ISF, sauf en ce qui concerne la part de l actif de FIP et FCPI éligible à la réduction d ISF constituée de titres de sociétés éligibles. La part de l actif du fonds, éligible à la réduction d ISF, c est-à-dire constituée de titres de sociétés éligibles (CGI. art V bis), n entre pas dans l assiette taxable à l ISF, et ce, pendant toute la durée de détention des parts. Les avantages fiscaux sont acquis sous condition de conserver ses parts jusqu au 31 décembre de la 5 ème année suivant celle de la souscription. S.A.S au capital de euros - RCS Lille Métropole Entreprise de services agréée par l ACPR sour le n L

3 3/ Quelle est la fiscalité des Mandats de gestion et Holdings ISF? Fiscalité ISF Réduction de 50% des versements effectués, entre la date limite de dépôt de la déclaration de l année précédant celle de l imposition et la date limite de dépôt de la déclaration de l année d imposition Célibataire, veuf, divorcé Couple marié ou pacsé Plafond de l investissement annuel donnant droit à la réduction d impôt Réduction d impôt correspondante Les avantages fiscaux sont acquis sous condition de conserver ses parts jusqu au 31 décembre de la 5 ème année suivant celle de la souscription. Une possible remise en cause de l avantage fiscal peut avoir lieu, en cas de remboursement des apports aux souscripteurs avant le 31 décembre de la 10 ème année suivant celle de la souscription. 4/ Quelles sont les pièces à fournir pour un investissement sur un FIP, un FCPI, un mandat de gestion, une holding? Il faut uniquement fournir le Bulletin de Souscription. S.A.S au capital de euros - RCS Lille Métropole Entreprise de services agréée par l ACPR sour le n L

4 5/ Éligibilité d un FIP ou d un FCPI Ils peuvent être détenus sur un Compte-Titres. - Pièces à fournir pour l ouverture d un Compte-Titres : Pour une Personne Physique - Copie lisible de la CNI en cours de validité (recto/verso) ou du passeport - Justificatif de domicile (moins de 3 mois) - Relevé d identité Bancaire (non manuscrit) - Convention de réception transmission d ordres. Versement > euros Pour une Personne Morale - Extrait KBIS (moins de 3 mois) - 2 derniers Bilans (avec liasse fiscale) - Statuts certifiés PM - Relevé d Identité Bancaire (non manuscrit) - Pouvoirs de signatures des personnes habilitées à passer des ordres - Convention de réception transmission d ordres Versement > euros - Justificatif de provenance des fonds - Justificatif de provenance des fonds Si mineur - Copie du livret de famille - Copie des CNI des représentants légaux - Signature des représentants légaux sur tous les documents Si transfert de Compte-Titres ou PEA - Demande de transfert de compte Personne Physique - Relevé récent du Portefeuille à transférer Si transfert de Compte-Titres - Demande de transfert de compte Personne Morale - Relevé récent du Portefeuille à transférer Si ouverture de compte joint entre époux - Copie du livret de famille - Signature des co-titulaires apposée sur la totalité des documents Si titulaire non-résident - Justificatif de l employeur ou attestation de l administration fiscale de son pays de résidence - Documents à remplir pour l ouverture d un Compte-Titres : Pour une Personne Physique - Formulaire d ouverture de compte PP - Bordereau de Passage Titres /OPCVM /EMTN - Convention de réception Pour une Personne Morale - Formulaire d ouverture de compte PM - Bordereau de Passage Titres /OPCVM /EMTN - Carton de signature - Convention de réception transmission d ordres Si indivision - Formulaire d ouverture en indivision Si procuration - Demande de procuration S.A.S au capital de euros - RCS Lille Métropole Entreprise de services agréée par l ACPR sour le n L

5 6/ Sélection de sociétés de gestion partenaires* *Nous serons amenés à travailler avec d autres sociétés sur étude de dossiers. 7/ Quels sont les produits actuellement disponibles pour une réduction fiscale à l IS 2016? 123 FRANCE OPPORTUNITÉS II 123CLUB PME 2016 A PLUS RENDEMENT 2016 AMBITION CROSS BORDER 2015 APICAP DISTRIBUTION ET COMMERCE APICAP GRAND ANGLE N 2 APICAP PME INDEX CAPITAL ACTIFS 2016 CLUB DEAL 2016 CONSEIL PRIVÉ ISF 2016 DIVIDENDES PLUS N 5 EUROPPORTUNITES 2022 EXPERTISE CALAO N 2 FORTUNE EUROPE HOLDING A PLUS ÉPICURE 2016 HOLDING A PLUS OBJETS CONNECTÉS 2016 INNOVERIS NEWTECH MANDAT DE GESTION TRUFFLE PME 2016 MANDAT HÔTELIER ISF 2016 MANDAT SÉLECTION APICAP 2016 NEOVERIS FRANCE CROISSANCE NEXTSTAGE CAP 2021 NEXTSTAGE CAP 2023 ISF NEXTSTAGE RENDEMENT 2022 PME OUEST 2016 RENDEMENT BIEN-ÊTRE N 3 SANTÉ & DIGITAL II TOP GAZELLES 2016 TRUFFLE INNOCROISSANCE 2016 S.A.S au capital de euros - RCS Lille Métropole Entreprise de services agréée par l ACPR sour le n L

6 123 VENTURE 94, rue de la Victoire Paris Contact : Mathieu Sanlaville sanlaville@123venture.com DESCRIPTION 123VENTURE est une société de gestion indépendante spécialisée sur les classes d actifs dites «alternatives», comme le capital-investissement (non coté) et l immobilier. Avec 1,2 Md d actifs gérés pour le compte de clients privés, 123VENTURE est devenue la société de gestion de référence pour ce type de produits. Depuis sa création en 2001, 123Venture s est fixé comme objectif de mettre à disposition des investisseurs privés des solutions innovantes, avec des horizons de placement, des cadres fiscaux et des objectifs de performance adaptés aux différents environnements de marché. Depuis 15 ans, 123VENTURE propose des solutions pour réduire la fiscalité des clients privés (ISF, IR) pour diversifier leur patrimoine (Club Deal, FCPR thématiques, PEA PME), ou encore pour optimiser la fiscalité des chefs d entreprise (réemploi du produit de cession). OFFRE DE PRODUITS Produit FIP 123 FRANCE OPPORTUNITÉS II (FR ) Le FIP 123France Opportunités II sera investi à 100% au capital de sociétés non cotées éligibles. Le FIP a pour objectif d accompagner les PME et entreprises en recherche de capitaux supplémentaires pour accélérer leur développement. En investissant dans des PME, les gérants d 123VENTURE ont pour objectif, mais sans que cela ne soit garanti, de disposer de bonnes perspectives de liquidité à compter du 1er juillet La gestion opportuniste est basée sur un socle composé de quatre grands secteurs macro-économiques : le tourisme, l éducation privée, le logement, et le marché des seniors. En contrepartie d un risque de perte en capital, la gestion privilégie la recherche de rendement en investissant majoritairement dans des obligations convertibles (dans la limite de 60% de son actif net). Son plus? Les souscripteurs devront avoir atteint une rentabilité (nette de frais) de 115% pour que les gérants d 123VENTURE commencent à percevoir leur «intéressement». Produit Holding 123CLUB PME Club PME 2016 souscrira au capital de sociétés non cotées exerçant leur activité dans des secteurs identifiés comme stratégiques pour les années à venir par 123VENTURE : l industrie hôtelière et touristique (hôtels et campings), la dépendance-santé (EHPAD), les établissements de formation privés supérieurs ou spécialisés et les établissements de nature commerciale (indépendants et franchisés). Les investissements seront notamment sélectionnés en fonction des convictions de gestion de l équipe d 123VENTURE, de son expérience accumulée et de la perspective de plus-values qu ils présentent à l expiration de la cinquième année suivant celle de l investissement. La société favorisera pour ce faire des projets qui offrent un retour sur investissement rapide. L objectif de gestion est de proposer aux actionnaires de dissoudre la holding en 2024 et profitant du boni de liquidation. œœ Uniquement pour les patrimoines supérieurs à 2,57 millions d euros. Tourisme (hôtels et campings), éducation privée, seniors, logement Tourisme (hôtels et campings), éducation privée, seniors, commerces Obligations convertibles : 60% minimum Actions : 40% maximum 6 à 10 PME 7 ans + 2 fois 1 an (en option) Objectif de dissolution de la Holding à horizon Frais de gestion 4,10% Frais de gestion 4,00% S.A.S au capital de euros - RCS Lille Métropole Entreprise de services agréée par l ACPR sour le n L

7 A PLUS FINANCE 8, rue de Bellini Paris Contact : Elsa Letellier elsa.letellier@aplusfinance.com DESCRIPTION Depuis plus de 17 ans, A PLUS FINANCE investit dans l économie réelle à travers des actifs principalement non cotés. Les pôles d expertises développés au sein de la société de gestion sont centrés sur l innovation, le capital transmission, l immobilier, le conseil à la production et la distribution audiovisuelle et les fonds de fonds. Chaque activité dispose d une équipe de gestion propre qui propose des véhicules tant aux particuliers qu aux institutionnels. Au 30 juin 2015, les actifs gérés ou conseillés s élèvent à 600M dont plus de 20% pour le compte d institutionnels. A PLUS FINANCE est agréée AIFM depuis juillet OFFRE DE PRODUITS Produit FIP A PLUS RENDEMENT 2016 (FR ) A Plus Rendement 2016 vise à accompagner des sociétés en phase de transmission, de croissance externe ou de croissance organique. L objectif est d assurer dans les meilleures conditions possibles la reprise d une activité entrepreneuriale par des managers de qualité et de favoriser la croissance de l entreprise. La double expertise d A PLUS FINANCE en obligations et en actions, permet de réaliser ce type d opération qui nécessite de financer à la fois la dette mais aussi le capital. Avec près de 210 M sous gestion en fonds de stratégies obligataires, A PLUS FINANCE dispose d une équipe de gestion dédiée aux financements obligataires dans l univers des PME. L équipe de gestion estime qu A Plus Rendement 2016 pourra bénéficier du rendement lié aux titres obligataires et du potentiel de valorisation associé aux participations dans le capital des entreprises. Produit FCPI AMBITION CROSS BORDER 2015 (FR ) Ambition Cross-Border 2015 investit dans des PME innovantes à la recherche de relais de croissance à l international, notamment aux États-Unis. La stratégie du fonds vise à financer la croissance d entreprises françaises innovantes, avec un besoin de financement compris entre 0.5M et 15M, qui sont déjà présentes ou visent à se développer à l international et plus particulièrement aux États-Unis, où l adoption des innovations est plus rapide et les valorisations de sortie avantageuses. Ce fonds vise à soutenir le dynamisme français en matière de création d entreprises innovantes et initie une gamme originale qui associe prises de participations en capital et dettes dans des sociétés technologiques à très fort potentiel de croissance. Les PME recherchées présenteront des stades de maturité différents (capital risque, capital développement, entreprises cotées) renforçant la constitution d un portefeuille de participations équilibré. PME en phase de transmission, de croissance externe ou de croissance organique PME françaises se développant à l international et plus particulièrement aux USA PME : 40% Obligations : 60% PME : 50% de l actif net investi minimum 6 ans + 2 fois 1 an (en option) 7 ans + 2 fois 1 an (en option) Frais de gestion 3,95% Frais de gestion 3,95% S.A.S au capital de euros - RCS Lille Métropole Entreprise de services agréée par l ACPR sour le n L

8 A PLUS FINANCE 8, rue de Bellini Paris Contact : Elsa Letellier elsa.letellier@aplusfinance.com OFFRE DE PRODUITS (SUITE) Produits Holding HOLDING A PLUS ÉPICURE 2016 L objectif de la Holding est d accompagner une équipe expérimentée (Alain Ducasse & Guillaume Multrier, spécialistes du digital, du management et des métiers de la restauration et de l hôtellerie) dans un projet de redéploiement du patrimoine touristique et gastronomique français par l innovation digitale, en limitant le niveau de risque (reprise d établissements existants, sousjacents solides : murs et fonds de commerce), tout en bénéficiant d un avantage significatif grâce à l innovation et au pilotage central. œœ Uniquement pour les patrimoines supérieurs à 2,57 millions d euros. HOLDING A PLUS OBJETS CONNECTÉS 2016 L objectif de la Holding A Plus Objets Connectés 2016 est d accompagner 5 à 10 entreprises françaises et européennes spécialisées dans le monde de l internet des objets. Le formidable potentiel de ce marché en plein développement offre des opportunités variées dans des sociétés dont les produits feront partie de notre quotidien de demain. La holding prendra des participations dans des sociétés ayant déjà validé leur produit, pour renforcer leur capacité de croissance. La sélection, le suivi et la revente des sociétés sont réalisés en partenariat avec la première plateforme communautaire mondiale dédiée aux objets connectés, le Hardware Club. L ambition est d identifier des sociétés pépites en forte croissance dont le succès commercial et/ou la cession à un industriel permettront la création de valeur. œœ Uniquement pour les patrimoines supérieurs à 2,57 millions d euros. Entreprises exposées au patrimoine touristique et gastronomique français Entreprises spécialisées dans l internet des objets 2 à 10 sociétés ciblées Entreprises françaises et européennes : 2 à 10 7 ans 7 ans Frais de gestion 4% Frais de gestion 4% S.A.S au capital de euros - RCS Lille Métropole Entreprise de services agréée par l ACPR sour le n L

9 ACG MANAGEMENT 6, allée Turcat-Méry Marseille Contact : Jérôme Le Grand j.legrand@groupeacg.com DESCRIPTION ACG MANAGEMENT, société de gestion indépendante, se spécialise depuis plus de 15 ans dans le financement en fonds propres des PME françaises non cotées. S appuyant sur ses implantations en régions et des équipes locales et pluridisciplinaires, la société intervient sur des secteurs variés et porteurs, avec pour vocation de faire émerger les champions de demain. ACG MANAGEMENT a accompagné à ce jour plus de 300 entreprises et leurs dirigeants partout en France, en Outre-Mer et autour du bassin méditerranéen et à tous les stades de leur développement (amorçage, capital innovation, capital développement et transmission). Les investissements sont réalisés à travers une large gamme de véhicules, gérés ou conseillés, comprenant des fonds Grand Public (FCPI, FIP), des mandats et des fonds destinés aux investisseurs professionnels. OFFRE DE PRODUITS Produit FIP NEOVERIS FRANCE CROISSANCE (FR ) Neoveris France Croissance est le quinzième fond lancé par ACG MANAGEMENT depuis sa création en Jusqu à aujourd hui, cinq FIP ont été entièrement remboursés à date, dont trois avec une performance positive. FIP France Croissance est un fonds diversifié qui investit sur plusieurs thématiques : l économie de la santé et du bien-être (centres de soins, technologies médicales, loisirs), le savoir-faire français (projets hôteliers, gastronomie, luxe) et l économie digitale et numérique (cyber-sécurité, big data, e-commerce). 100% des titres sont éligibles dans des PME régionales, à travers quatre régions. Produit FCPI INNOVERIS NEWTECH (FR ) Innoveris Newtech est le quatorzième fonds lancé par ACG MANAGEMENT depuis sa création en Jusqu à aujourd hui, trois FCPI ont été entièrement remboursés à date, avec pour tous, une performance positive. Le fonds investit sur deux thématiques, à savoir le secteur des nouvelles technologies de l information et de la communication (objets connectés, équipements communicants basés sur une technologie apportant un avantage concurrentiel), et le secteur des sciences de la vie et de la santé (recherche de médicaments, développement de matériel médical, biotechnologie industrielle et nutrition). L investissement sera réalisé sur quatre régions. Bien-être, savoir-faire français, économie digitale Sciences de la vie et de la santé, nouvelles technologies Actions Obligations Avances en compte courant Actions Obligations Avances en compte courant 6,5 ans + 3 fois 1 an) 7 ans + 3 fois 1 an (en option) 500 Frais de gestion 3,95% 500 Frais de gestion 3,95% S.A.S au capital de euros - RCS Lille Métropole Entreprise de services agréée par l ACPR sour le n L

10 ALTO INVEST 65, rue du Maréchal Foch Versailles Contact : Jean-François Paumelle paumelle@altoinvest.fr DESCRIPTION ALTO INVEST est une société de gestion indépendante, spécialisée depuis plus de 15 ans dans l investissement des PME en Europe, plus particulièrement en Allemagne, en France, au Royaume-Uni et en Scandinavie, et de façon opportuniste dans les pays d Europe du Sud. Dans ces pays, l équipe de gestion recherche des sociétés spécialisées dans des services et produits innovants sur des marchés de niche internationaux. Au 31 décembre 2016, ALTO INVEST gère 350 millions d euros d actifs pour plus de clients individuels. OFFRE DE PRODUITS Produit FCPI FORTUNE EUROPE (FR ) Le FCPI Fortune Europe propose une politique dynamique et innovante en contrepartie d une prise de risque en capital. Le fonds sera investi à 100% en entreprises innovantes européennes dans tous les secteurs de croissance et particulièrement les secteurs de technologie de l information, des télécommunications, de l électronique et des sciences de la vie et autres secteurs plus traditionnels. Technologie de l information, des télécommunications, de l électronique et des sciences de la vie Actions : 40% minimum Avances en compte courant : 15% maximum 6,5 ans + 2 fois 1 an (en option) Frais de gestion 4.56% S.A.S au capital de euros - RCS Lille Métropole Entreprise de services agréée par l ACPR sour le n L

11 APICAP (ex OTC Agregator) 79, rue de La Boétie Paris Contact : Denis Dubreuil ddubreuil@apicap.com DESCRIPTION APICAP, issue du rapprochement entre OTC Agregator et Ardens, est un acteur de référence du capital investissement qui finance et soutient les PME françaises au Chiffre d Affaires compris entre 1 et 50 M - à tous les stades et moments clés de leur développement. Les associés d APICAP, eux-mêmes entrepreneurs, ont une parfaite connaissance des enjeux des PME (projets de croissance, transmission, etc.) et apportent leur savoir-faire aux investisseurs et aux dirigeants qu ils accompagnent. Le portefeuille d APICAP comprend 127 PME et la société gère 39 véhicules (FIP, FCPI, FPCI, FCPR, holdings et mandats de gestion) pour un total de 480 M d actifs investis. L ambition d APICAP est de lever des fonds pour écrire de belles histoires d entreprises et d entrepreneurs, en France aujourd hui et en Europe demain. OFFRE DE PRODUITS Produits FIP APICAP PME INDEX (FR ) L originalité de ce fonds est de proposer au souscripteur de financer une quinzaine de PME ayant rencontré leur marché et disposant d un fort potentiel de croissance selon l analyse de l équipe de gestion, dans tous les secteurs représentatifs de l économie française : l Industrie, la Distribution et les Services. Les PME seront identifiées et sélectionnées parmi celles ayant un Excédent Brut d Exploitation positif et ayant besoin de financer un projet de croissance interne et/ou externe. APICAP PME INDEX a déjà investi dans trois sociétés : La Fabrique sur Mesure (Les Nouveaux Ateliers), SODIVIL (Super U) et ARTICLES (Bel-Air Fine Art). PME matures et rentables (EBE positif) 10 à 15 PME Frais de gestion 3,95% 6 ans + 2 fois 1 an (en option) APICAP DISTRIBUTION ET COMMERCE (FR ) Choisir APICAP Distribution et Commerce, c est diversifier son patrimoine sur le secteur résilient du commerce de proximité et bénéficier de la légitimité d une équipe expérimentée qui a déjà accompagné des indépendants d un des principaux réseaux de la Grande Distribution. Le FIP aura notamment pour vocation d apporter des capitaux pour financer par exemple l acquisition, l agrandissement, ou encore la transmission de magasins. Un produit en rupture avec son marché et avec un fort potentiel international Frais de gestion 3,95% Les secteurs de la distribution et du commerce Actions : 40% minimum Obligations convertibles : 60% maximum 7 ans + 2 fois 1 an (en option) APICAP GRAND ANGLE N 2 (FR ) Ce FIP investira son épargne sur une tendance de fond : «la dynamique du cinéma et de son industrie, un secteur en plein essor depuis ces 5 dernières années». Le fonds aura pour vocation d investir dans des sociétés de production cinématographique qui financeront le développement et la distribution d un portefeuille diversifié de films acquis auprès d industriels de référence, comme par exemple la société de production Légende. Le FIP investira aussi dans des PME issues principalement du secteur de l industrie du cinéma, et accessoirement de l audiovisuel et des médias. Secteur du cinéma et de son industrie Actions : 40% minimum Obligations convertibles : 60% maximum 6 ans + 2 fois 1 an (en option) 1000 Frais de gestion 3,95% S.A.S au capital de euros - RCS Lille Métropole Entreprise de services agréée par l ACPR sour le n L

12 APICAP (ex OTC Agregator) 79, rue de La Boétie Paris Contact : Denis Dubreuil ddubreuil@apicap.com OFFRE DE PRODUITS (SUITE) Mandat de Gestion MANDAT SÉLECTION APICAP 2016 Choisir le mandat Sélection Apicap 2016, c est investir en direct au capital d une sélection de PME ayant atteint des stades de maturité avérés, présentant des projets de développement clairement identifiés, qui sont portés par des équipes de management impliquées, et qui ont su prouver la résilience de leur activité et de leur développement, quel que soit le contexte économique. Cette offre est réservée aux patrimoines supérieurs à 2,57 M. La réduction ISF est de 50% plafonnée à pour souscrits. L exonération ISF des titres sera de 100% chaque année pendant toute la durée. œœ Uniquement pour les patrimoines supérieurs à 2,57 millions d euros. Tous secteurs d activité Investissements dans des PME via des actions de préférence Frais de gestion 5,5 ans minimum % maximum* * Minoré des frais facturés aux sociétés cibles. S.A.S au capital de euros - RCS Lille Métropole Entreprise de services agréée par l ACPR sour le n L

13 CALAO FINANCE 10, rue de Copenhague Paris Contact : Vincent Beziers La Fosse developpement@calaofinance.com DESCRIPTION CALAO FINANCE est une société de gestion de portefeuille indépendante fondée par des professionnels du capital investissement, des entrepreneurs expérimentés et des personnalités de la finance, avec comme valeur l esprit entrepreneurial et l objectif du retour sur investissement. La politique s appuie sur deux facteurs clés de son organisation : l interdisciplinarité de son équipe et son suivi actif des participations afin d accélérer le développement des PME, avec notamment une sensibilisation à la démarche «intelligence économique» qui concerne la protection des données, la communication et la veille stratégique. Les fonds conseillés ou gérés par CALAO FINANCE participent au financement de plus d une soixantaine de sociétés employant au total près de salariés pour un Chiffre d Affaires 2015 agrégé d environ 800 M, réparti sur leurs thématiques de prédilection : l art de vivre et les activités stratégiques. OFFRE DE PRODUITS Produit FCPI EXPERTISE CALAO N 2 (FR ) Le FCPI Expertise Calao n 2 a pour objectif d investir sur l ensemble des thématiques suivies par CALAO FINANCE : l art de vivre et les activités stratégiques. L art de vivre regroupe des sociétés du bienêtre, du digital media, de la gastronomie, de l hôtellerie, des loisirs, du luxe, des objets connectés, du sport, etc. Les activités stratégiques sont la communication, la cyber-sécurité, l efficacité énergétique, l industrie de précision, les services informatiques, la traçabilité numérique, etc. L investissement du portefeuille portera sur 15 à 20 PME. Le fonds sera composé de : 50% maximum en obligations convertibles, 40% minimum en actions et 10% en OPCVM. Cette allocation mixte est équilibrée et adaptée, selon CALAO FINANCE, à un placement de moyen terme. La sélection des PME s appuie sur une équipe composée d investisseurs, d entrepreneurs et d experts métiers, tous intéressés à la performance finale (en alignement avec les intérêts des clients). Mandat de Gestion CONSEIL PRIVÉ ISF 2016 Le Mandat de Gestion Conseil Privé ISF 2016 a pour objectif d investir sur l ensemble des thématiques suivies par CALAO FINANCE, qui selon CALAO FINANCE, sont des secteurs économiques de croissance : l art de vivre et les activités stratégiques. Le portefeuille sera composé de 8 à 12 PME. La sélection des PME s appuie sur une équipe composée d investisseurs, d entrepreneurs et d experts métiers tous intéressés à la performance finale (alignement d intérêt avec les clients). L art de vivre et les activités stratégiques L art de vivre et les activités stratégiques Obligations convertibles : 50% maximum Actions : 40% minimum OPCVM : 10% 8 à 12 PME 6 ans + 2 fois 1 an (en option) 1000 Frais de gestion 3,85% 6 à 7 ans 1000 Frais de gestion 0% S.A.S au capital de euros - RCS Lille Métropole Entreprise de services agréée par l ACPR sour le n L

14 M CAPITAL PARTNERS 42, rue du Languedoc - CS Toulouse cedex 07 Contact : Lucie Taufour l.taufour@mcapitalpartners.fr DESCRIPTION M CAPITAL PARTNERS (anciennement Midi Capital) est une société et de financement française, indépendante et entrepreneuriale. En 2015, M CAPITAL PARTNERS a financé le développement de 67 entreprises françaises, se plaçant ainsi à la première place des investisseurs privés français les plus actifs en 2016 selon le classement Private Equity Magazine. La mission de M CAPITAL PARTNERS est d identifier, de financer et d accompagner la croissance de sociétés non cotées, entrepreneuriales et innovantes, disposant d un fort potentiel de développement sur quatre secteurs clés : la Santé, le Digital & les Médias, le Brand, le Retail et les Smart Industries. Pour ce faire, M CAPITAL PARTNERS déploie une équipe, parmi les plus importantes du secteur, comprenant 19 gérants, 16 entrepreneurs à résidence ainsi qu une équipe dédiée à l innovation et à la croissance opérationnelle des entreprises de son portefeuille. M CAPITAL PARTNERS intervient à tous les stades de développement d une entreprise, de l amorçage à la transmission, en passant par la création et le développement. Chaque secteur fait l objet d une organisation dédiée et dispose d une équipe spécialisée et expérimentée qui mobilise mensuellement des comités composés d experts sectoriels et d entrepreneurs à résidence. OFFRE DE PRODUITS Produit FIP CAPITAL ACTIFS 2016 (FR ) Le FIP Capital Actifs 2016 ciblera principalement des PME ayant constaté historiquement une récurrence dans leurs revenus et disposant d actifs tangibles (murs) et de fonds de commerce. L équipe de gestion recherchera ainsi de la visibilité sur le long terme. Ce fonds ciblera en particulier les secteurs de l Hébergement (Hôtellerie, Hôtellerie de Plein Air, Hébergement de Santé), de la Restauration, de la Distribution Spécialisée et des Loisirs. Le fonds privilégiera les investissements en obligations convertibles et en actions de préférence. Ce fonds ayant été agréé fin décembre 2015, il n est pas soumis aux nouvelles contraintes détaillées dans la Loi de Finances 2016 et a ainsi la possibilité d investir dans des PME de plus de sept ans. Produit FCPI SANTÉ & DIGITAL II (FR ) Le FCPI Santé & Digital II diversifiera ses investissements dans le secteur de la Santé (dispositifs médicaux et services liés à la santé) et du Digital (web, médias, big data, content, software, etc.), ce dernier étant lié de manière transversale aux innovations en cours. Le fonds investira dans des entreprises innovantes à différents stades de maturité, allant de l amorçage d un projet au développement d entreprises innovantes matures. Ce fonds ayant été agréé fin décembre 2015, il n est pas soumis aux nouvelles contraintes détaillées dans la Loi de Finances 2016 et a ainsi la possibilité d investir dans des entreprises jusqu à 2000 salariés, cotées ou non cotées, et de plus de dix ans. PME des secteurs de l hébergement, de la restauration, de la distribution spécialisée et des loisirs. PME européennes du secteur de la santé et du digital. Obligations convertibles et actions de préférence majoritairement Titres de capital des PME Avances en compte courant : 15% au maximum fois 1 an (en option) 500 Frais de gestion 3,87% Actions : 40% minimum Obligations convertibles : 60 % maximum Avances en compte courant : 15% au maximum fois 1 an (en option) 500 Frais de gestion 3,87% S.A.S au capital de euros - RCS Lille Métropole Entreprise de services agréée par l ACPR sour le n L

15 OFFRE DE PRODUITS (SUITE) Mandat de Gestion CLUB DEAL 2016 Le Club Deal 2016 ciblera principalement des PME disposant d actifs tangibles (murs), de fonds de commerce ou de marques : avec une rentabilité historique et/ou d une récurrence dans leurs revenus, des projets de croissance structurés permettant de générer un flux de trésorerie positif à un horizon de 5 ans et des dirigeants fortement impliqués d un point de vue capitalistique et opérationnel. Cet investissement se fait en actions de préférence (dont la principale caractéristique est la priorité sur le boni de cession) assorties d une option d achat démarrant entre 120 et 150% de l investissement initial à 5,5 ans selon le profil et la notation de la société. Le prix d exercice de l option augmente ensuite à 1% par mois sur la période 5,5 à 7 ans en cas de non exercice à 5,5 ans. PME européennes du secteur de la santé et du digital 15 PME minimum 5,5 à 7 ans Frais de gestion 0% S.A.S au capital de euros - RCS Lille Métropole Entreprise de services agréée par l ACPR sour le n L

16 NEXTSTAGE AM 19, avenue George V Paris Contact : Paul-Edouard FALCK pef@nextstage.com DESCRIPTION NEXTSTAGE AM est une société de gestion indépendante, agréée par l AMF en Elle a levé 460M depuis sa création et accompagne dans la durée les PME et les ETI non cotées et cotées (Alternext et Eurolist B/C). Elle leur donne les moyens d accélérer leur développement et leur capacité d innovation pour devenir les «championnes» de leur marché, tant en France qu à l international, par croissance organique et/ou externe. NEXTSTAGE AM a été cofondée par Grégoire Sentilhes (Président), et Jean-David Haas (DG), qui détiennent 75% du capital, avec leurs associés-gérants Nicolas de Saint Etienne et Vincent Bazi. Le solde est détenu, à parité, par Artémis (holding financière du groupe Pinault) et Amundi. NEXTSTAGE AM s est vu remettre en décembre 2015 le Gold Award pour le meilleur acteur du capital développement en Europe par Private Equity Awards. OFFRE DE PRODUITS Produits FCPI NEXTSTAGE CAP 2021 (FR ) Le FCPI NEXTSTAGE CAP 2021 est le 7 ème FCPI de la gamme NEXTSTAGE CAP. Il ouvre droit à une réduction d ISF de 45%, ainsi qu à une exonération des plus-values (hors prélèvements sociaux). Sa spécificité est sa durée de vie résiduelle de 5,5 ans non prorogeable à compter de juin Agréé en avril 2015, il a déjà démarré son programme et a déjà investi dans 18 PME-ETI cotées sur Alternext et Eurolist B/C (au 31/12/15). L équipe, dont l expérience en matière de PME cotées bénéficie au fonds, démontre sa régularité dans la durée. 5,5 ans Frais de gestion 3,60% PME-ETI innovantes (principalement cotées) Actions : 40% minimum Obligations convertibles : 60% maximum NEXTSTAGE CAP 2023 ISF (FR ) Le FCPI NEXTSTAGE CAP 2023 ISF, nouvellement agréé le 29 décembre 2015, est le 8 ème FCPI de la gamme «NEXTSTAGE CAP». Il ouvre droit à une réduction d ISF de 50%, ainsi qu à une exonération des plus-values (hors prélèvements sociaux). Sa durée de vie de 7,5 ans sera non prorogeable (31/12/2023). Avec un taux en PME de 100%, il sera diversifié dans un portefeuille d une trentaine de sociétés innovantes (objectif minimum de 25) principalement cotées sur Alternext et Eurolist B/C. Produit FIP NEXTSTAGE RENDEMENT 2022 (FR ) Agréé en juillet 2015, le FIP NEXTSTAGE Rendement 2022 est le 9ème FIP géré par NEXTSTAGE AM. Il ouvre droit à une réduction d ISF de 50%, ainsi qu à une exonération des plus-values (hors prélèvements sociaux). Avec un taux en PME de 100%, il sera diversifié dans une vingtaine de PME françaises, familiales ou des entrepreneurs actionnaires, ayant démontré leur capacité à générer du rendement. L objectif est d investir via des obligations convertibles à hauteur de 60% maximum. NEXTSTAGE AM a retenu une approche multisectorielle pour permettre de minimiser l impact, sur l ensemble du portefeuille, de la baisse éventuelle d un secteur. 7,5 ans Frais de gestion 3,60% PME-ETI innovantes (principalement cotées) Actions Obligations convertibles PME françaises via des opérations de rendement (OC, actions de préférence) et de fonds propres Obligations convertibles : 60% au maximum Actions : 40% minimum 6 ans + 3 fois 1 an (en option) Frais de gestion 3,60% S.A.S au capital de euros - RCS Lille Métropole Entreprise de services agréée par l ACPR sour le n L

17 SIGMA GESTION 99, boulevard Malesherbes Paris Contact : Vincent Lachene vlachene@sigmagestion.com DESCRIPTION Depuis 1993, les gérants de SIGMA GESTION investissent dans des solutions de capital investissement dédiées à de grands investisseurs et des investisseurs particuliers par le biais de holdings, FIP, FCPI et FCPR. À partir de 2004, SIGMA GESTION devient un acteur indépendant incontournable dans la collecte d épargne auprès d investisseurs souhaitant financer les PME françaises. La société est détenue par son équipe dirigeante en place depuis 2004 et par Sigma, son actionnaire historique. S appuyant pour la distribution sur un réseau de Conseillers en Gestion de Patrimoine Indépendants et de banques privées. Depuis sa création, SIGMA GESTION a été régulièrement primée par la presse spécialisée et affiche un fort dynamisme, avec une collecte supérieure à 20 millions d euros en OFFRE DE PRODUITS Produit FIP FIP RENDEMENT BIEN-ÊTRE N 3 (FR ) Rendement Bien-Être n 3 vise à sélectionner et financer des PME françaises répondant aux besoins spécifiques des enfants et des seniors dans des secteurs variés. Depuis 2012, SIGMA GESTION a déjà collecté plus de 35 millions d euros sur la thématique du bien-être. Une stratégie qui vise en priorité le rendement avec le versement d intérêts et de dividendes réguliers grâce à des techniques variées. Produit FCPI EUROPPORTUNITÉS 2022 (FR ) L objectif du FCPI Europportunités 2022 est de viser une forte plusvalue en sélectionnant des PME et ETI européennes innovantes qui sont fortement sous-évaluées par rapport à leurs actifs ou leurs cash-flows futurs et qui offrent des perspectives de croissance sur 5 ans. SIGMA GESTION choisira parmi les sociétés qu elle jugera les plus sous-évaluées et les moins risquées au vu de leurs fondamentaux, celles offrant un rapport potentiel de croissance/ risque attractif dans les cinq prochaines années. Le marché des enfants et des séniors français dans des secteurs variés PME et ETI européennes innovantes cotées, créatrices de valeur et d emplois Actions : 40% minimum Obligations convertibles : 60% maximum Actions Bons d actions Obligations convertibles 5 ans + 2 fois 1 an (en option) Frais de gestion 3.98 % 5,5 ans Frais de gestion 4% S.A.S au capital de euros - RCS Lille Métropole Entreprise de services agréée par l ACPR sour le n L

18 TRUFFLE CAPITAL 5, rue de la Baume Paris Contact : Morgan Guilloto morgan@truffle.com DESCRIPTION Un acteur important et indépendant du marché européen du capital-investissement, TRUFFLE CAPITAL a pour objet de bâtir et d accompagner des entreprises à fort potentiel développant des technologies de rupture, dans deux secteurs d activité : les sciences de la vie et les technologies de l information. La société est dirigée par trois associés fondateurs ayant à leur actif des dizaines d années d expérience probante en matière et d entrepreneuriat, que ce soit en Europe ou aux États-Unis, (dont la Silicon Valley) et soutenue par une équipe internationale de spécialistes en investissement qui porte son effectif total à 20 professionnels. TRUFFLE CAPITAL a pour vocation de mettre à profit sa connaissance du secteur, son réseau étendu et son expérience du terrain en vue d identifier les opportunités de chaque entreprise face aux besoins latents de son marché, et ce, avec comme objectif final un meilleur rendement financier pour les investisseurs. TRUFFLE CAPITAL gère aujourd hui plus de 730 millions d euros via des véhicules pour personnes physiques (FCPI, mandat de gestion, holdings) ainsi que des fonds institutionnels (FPCI) et a bâti un portefeuille solide d entreprises innovantes, en croissance rapide. TRUFFLE CAPITAL a accompagné 84 entreprises dont 13 cotées en bourse et 37 sorties totales et partielles. OFFRE DE PRODUITS Produit FCPI TRUFFLE INNOCROISSANCE 2016 (FR ) Le FCPI TRUFFLE INNOCROISSANCE 2016 permet une réduction ISF de 45% du montant (dans la limite de 18K de réduction), il investira toujours selon les convictions et la stratégie entrepreneuriale de TRUFFLE CAPITAL dans des entreprises innovantes capables de révolutionner le monde de demain. Le FCPI TRUFFLE INNOCROISSANCE 2016 investira dans les domaines d expertise de TRUFFLE CAPITAL depuis 15 ans : les sciences de la vie et la cleantech & Les technologies de l information. Il diversifiera l investissement en équilibrant la répartition du portefeuille sur des jeunes sociétés et des sociétés en phase de croissance avec un objectif de premières distributions à partir de la 6 ème année. TRUFFLE CAPITAL investira toujours selon son approche entrepreneuriale en prenant des participations importantes et majoritaires dans les sociétés afin de devenir un réel partenaire stratégique. Mandat de Gestion MANDAT DE GESTION TRUFFLE PME 2016 Le Mandat de Gestion Truffle PME 2016 sera accessible pour les investisseurs dont le patrimoine net taxable est supérieur à 2.57M. Il est accessible à partir de et accompagnera un portefeuille de 6 sociétés innovantes, difficiles d accès dans les secteurs d expertise de TRUFFLE CAPITAL depuis 15 ans : les sciences de la vie et les technologies de l information. Il permet de réduire 50% de montant dans la limite de avec un objectif de performance pour les investisseurs. œœ Uniquement pour les patrimoines supérieurs à 2,57 millions d euros. Technologies de l information Sciences de la vie Sciences de la vie Technologies de l information Actions : 40% minimum Avances en compte courant : 15% maximum Obligations convertibles : 60% maximum 6 sociétés innovantes 7 ans + 3 fois 1 an (en option) Frais de gestion 3,67 % 5,5 ans minimum, horizon de placement à 7 ans Frais de gestion 4.5% S.A.S au capital de euros - RCS Lille Métropole Entreprise de services agréée par l ACPR sour le n L

19 TURENNE CAPITAL 9, rue de Téhéran Paris Contact : Aude Ferrien aferrien@turennecapital.com DESCRIPTION TURENNE CAPITAL est une société indépendante dédiée au financement de PME en croissance à travers des opérations de capital développement et de transmission. L équipe de 33 collaborateurs dont 22 investisseurs est répartie dans une recherche de proximité avec les entrepreneurs et les entreprises, entre Paris, Lille, Lyon et Marseille. Elle gère/conseille au 31 décembre 2015 plus de 590 M, investis dans plus de 150 participations diversifiées, à travers des véhicules souscrits par les particuliers et des institutionnels. Ses secteurs de prédilection sont les services, les technologies de l information, l industrie innovante, la distribution spécialisée, la santé et l hôtellerie. OFFRE DE PRODUITS Produit FIP PME OUEST 2016 (FR ) Le fonds privilégiera les investissements orientés vers le développement et la transmission de PME avec un fort potentiel selon les analyses de la société de gestion dans des secteurs en croissance ou en cours de consolidation comme la distribution spécialisée, le luxe, l industrie innovante, les services, notamment les technologies de l information, l habitat, l hôtellerie, les écotechnologies et l agroalimentaire. Produits FCPI TOP GAZELLES 2016 (FR ) Le FCPI Top Gazelles 2016 investira 100% de son actif en sociétés innovantes de secteurs variés. Les entreprises sont principalement cotées sur des places boursières visant à améliorer le financement des PME comme Alternext, le compartiment C d Euronext et le Marché libre, ou non cotées. TURENNE CAPITAL recherche ainsi à accroître la liquidité du fonds, facilitant les étapes et de désinvestissement. Les participations cotées apportent également une visibilité et un accès aux informations plus faciles pour les investisseurs. Mandat de Gestion MANDAT HÔTELIER ISF 2016 TURENNE CAPITAL sélectionnera principalement des PME qui détiendront des fonds de commerce d hôtels bénéficiant d une localisation premium dans de grandes villes françaises ou européennes. Il s agit d hôtels qui exploiteront de grandes marques internationales et cibleront les clientèles affaires et tourisme. Certains hôtels pourront être propriétaires des murs. La gestion des hôtels sera assurée par des exploitants à travers un contrat de management ou de franchise, en collaboration avec l équipe de TURENNE HÔTELLERIE. Plus accessoirement, TURENNE CAPITAL pourra sélectionner d autres PME spécialisées dans les services d hébergement. La réduction d ISF est de 50% du montant investi dans une limite de de réduction, plus une exonération de la valeur des titres de l assiette ISF. PME de secteurs variés Actions : 40 % minimum Obligations convertibles : 60% maximum Avances en compte courant : 15% maximum fois 1 an (en option) Frais de gestion 3,40 % Petites valeurs innovantes cotées 100% d entreprises éligibles 5,5 ans + 1 fois 1 an (en option) Frais de gestion 3,40% Frais de gestion PME hôtelières ou services d hébergement Hôtels premium : 3 minimum 6 à 7 ans % maximum* * Minoré des frais facturés aux sociétés cibles. œœ Uniquement pour les Nortia patrimoines Invest - 215, supérieurs Avenue Le à Nôtre 2,57 - BP ROUBAIX Cedex 1 millions d euros. S.A.S au capital de euros - RCS Lille Métropole Entreprise de services agréée par l ACPR sour le n L

20 VATEL CAPITAL 7, rue Greffulhe Paris Contact : Antoine Herbinet aherbinet@vatelcapital.com DESCRIPTION VATEL CAPITAL est une société de gestion indépendante et entrepreneuriale, spécialisée dans l accompagnement des entreprises françaises de croissance cotées et non cotées. Avec plus de 200 M d actifs sous gestion au 31 décembre 2015, elle s appuie sur un réseau de plus de 500 conseillers en gestion de patrimoine et sur une équipe de gérants travaillant ensemble depuis plus de dix ans. Elle intervient auprès de ces sociétés notamment dans le secteur de la santé, des énergies renouvelables, des services aux entreprises et d internet. VATEL CAPITAL a été lauréat en 2011 des Tremplins Morningstar de la nouvelle société de gestion de portefeuille la plus dynamique, dans la catégorie «non coté». En 2016, VATEL CAPITAL a obtenu 4 étoiles au palmarès Gestion de Fortune. OFFRE DE PRODUITS Produit FCPI DIVIDENDES PLUS N 5 (FR ) Le fonds a pour objectif, à hauteur de 100 % de son actif, la constitution d un portefeuille de participations dans des entreprises innovantes. Les entreprises seront notamment sélectionnées sur des critères de maturité, de rentabilité, de potentiel de développement et sur leur capacité à distribuer des dividendes dans les trois années à venir. L investissement portera sur des PME innovantes, sous forme d obligations convertibles et d actions cotées sur Alternext, ayant un chiffre d affaires compris entre 5 et 50M. Le fonds pourra notamment investir dans des secteurs tels que l industrie innovante, les technologies médicales, les logiciels et internet. L industrie innovante, les technologies médicales, les logiciels et Internet Actions : 40% minimum 6 ans Frais de gestion 2,90 % S.A.S au capital de euros - RCS Lille Métropole Entreprise de services agréée par l ACPR sour le n L

21 RÉCAPITULATIF DES FIP Société de gestion 123 VENTURE A PLUS FINANCE ACG MANAGEMENT APICAP M CAPITAL PARTNERS NEXTSTAGE AM SIGMA GESTION TURENNE CAPITAL NOM 123 FRANCE APLUS NEOVERIS APICAP APICAP APICAP DISTRIBUTION CAPITAL ACTIF NEXTSTAGE RENDEMENT PME OPPORTUNITÉS II RENDEMENT 2016 FRANCE CROISSANCE PME INDEX GRAND ANGLE N 2 ET COMMERCE 2016 RENDEMENT 2022 BIEN ÊTRE N 3 OUEST 2016 et ISIN FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR Tourisme hôtels et campings), éducation privée, seniors, logement PME matures en phase de développement ou en phase de transmission Bien-être, savoir-faire français, économie digitale PME matures et rentables (EBE positif) Secteur du cinéma et de son industrie Secteurs de la distribution et du commerce PME des secteurs de l hébergement, de la restauration, de la distribution spécialisée et des loisirs PME françaises via des opérations de rendement (OC, actions de préférence) et fonds propres Le bien-être, entreprises répondant aux besoins spécifiques des enfants et des séniors PME de secteurs variés Zone Rhône-Alpes, IDF, Languedoc- Roussillon, Bourgogne IDF, Bourgogne, Rhône-Alpes et PACA IDF, Rhône-Alpes, PACA IDF, Bourgogne, Rhône-Alpes, PACA IDF, Bourgogne, Rhône-Alpes, PACA IDF, Basse et Haute Normandie, Picardie IDF, Bourgogne, Rhône-Alpes, PACA IDF, Bourgogne, Rhône-Alpes, PACA France IDF, Bourgogne, Rhône-Alpes, PACA IDF, Normandie et Pays de la Loire Durée 7 ans + 2 fois 1 an 6 ans + 2 fois 1 an 6,5 ans 6 ans + 2 fois 1 an 6 ans + 2 fois 1 an 7 ans + 2 fois 1 an 6 ans + 2 fois 1 ans 6 ans + 3 fois 1 an 5 ans + 2 fois 1 an 6 ans + 2 fois 1 an de souscription Frais de gestion 4,10% 3,95% 3,95% 3,95% 3,95% 3,95% 3,87% 3,60% 3,98% 3,40% Clôture de souscription pour l ISF 15/06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/2016 Date de déclaration de l ISF du souscripteur 5/06/ /06/ /06/2016 S.A.S au capital de euros - RCS Lille Métropole Entreprise de services agréée par l ACPR sour le n L