êtes au cœur de TELUS

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1 V US êtes au cœur de TELUS RAPPORT ANNUEL 2012

2 Rapport de gestion Mise en garde concernant les énoncés prospectifs Le présent document contient des énoncés prospectifs portant sur des événements futurs ainsi que sur le rendement financier et le rendement opérationnel futurs de TELUS Corporation. Les termes TELUS, la société, «nous», «notre», «nos», «nôtre» et «nous-mêmes» se rapportent à TELUS Corporation et, dans les cas où le contexte de la description narrative le permet ou l exige, à ses filiales. Par leur nature, les énoncés prospectifs peuvent faire l objet de risques et d incertitudes et ils exigent que nous émettions des hypothèses. Il existe un risque considérable que les hypothèses, les prédictions ou les autres énoncés prospectifs se révèlent inexacts. Les lecteurs sont ainsi mis en garde de ne pas se fier indûment à ces énoncés, car un certain nombre de facteurs pourraient faire en sorte que le rendement, les conditions, les actions et les événements futurs réels diffèrent considérablement des objectifs, des attentes, des estimations ou des intentions exprimés dans les énoncés prospectifs. Sauf dans les cas exigés par la loi, nous n avons pas l intention ni l obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, et nous nous réservons le droit de modifier, à tout moment et à notre gré, notre pratique courante qui consiste à présenter des mises à jour de nos objectifs et de nos indications pour l exercice. Les objectifs et les hypothèses connexes pour l exercice 2013 sont décrits aux rubriques 1.4 et 1.5. Les facteurs pouvant faire en sorte que le rendement réel diffère considérablement du rendement prévu incluent, sans toutefois s y limiter :. La concurrence, y compris l intense rivalité concurrentielle continue touchant tous les services entre les entreprises de télécommunications établies, les nouveaux venus offrant des services mobiles évolués, les câblodistributeurs, d autres entreprises de communications et des entreprises offrant des services par contournement émergents; davantage de concurrence au chapitre des tarifs et des marques; notre capacité à offrir une expérience client améliorée; les taux de croissance au sein de l industrie, y compris les gains au chapitre de la pénétration du marché des services mobiles; les pertes de lignes d accès au réseau; les ajouts d abonnés et la fidélisation des abonnés aux services mobiles, à TELUS TV MD et au service Internet haute vitesse de TELUS; les frais d acquisition et de fidélisation des abonnés; les pressions sur les produits mensuels moyens par appareil d abonné (les «PMAA») des services mobiles telles que la tendance favorisant les tarifs fixes pour les services de transmission de la voix et de données, y compris les forfaits interurbains liés aux services de transmission de la voix, et la disponibilité croissante des réseaux Wi-Fi permettant la transmission de données; les niveaux de ventes de téléphones intelligents et les niveaux de financement connexes; la capacité d obtenir et d offrir du contenu de données au moyen de divers appareils sur les plateformes mobiles et de télévision.. Le remplacement de la technologie, y compris l utilisation réduite et la banalisation accrue des services filaires locaux et interurbains de transmission de la voix traditionnels; l accroissement du nombre de foyers qui utilisent uniquement des services téléphoniques mobiles; la baisse continue des PMAA tirés des services mobiles de transmission de la voix, notamment le remplacement de la technologie en faveur de la messagerie textuelle et des applications de services par contournement comme Skype; les services par contournement IP qui pourraient cannibaliser les services de télévision et de divertissement.. La technologie, y compris la demande des abonnés visant les services de transmission de données qui pourrait mettre à l épreuve la capacité du réseau mobile, la capacité spectrale et les niveaux de service; le recours à des systèmes et à la technologie de l information; les options au chapitre des technologies liées à l accès large bande et aux services mobiles, les voies d évolution des technologies et les plans de mise en œuvre; le recours à des ententes de partage de réseau mobile; le choix des fournisseurs et la capacité de ces derniers à maintenir leurs gammes de produits et à offrir des services à leur égard; le taux de concentration et de pénétration sur le marché des fournisseurs d appareils mobiles; les avantages prévus et le rendement de la technologie LTE (d après l anglais long term evolution); la dépendance envers l acquisition de spectre dans la bande de fréquence de 700 MHz aux fins de la stratégie de lancement de la technologie LTE dans les zones rurales; le déploiement et l exploitation fructueux de nouveaux réseaux mobiles ainsi que le lancement réussi de nouveaux produits, de nouveaux services et de systèmes de soutien; la fiabilité du réseau et la gestion des changements (y compris les risques liés à la migration vers de nouveaux centres de données Internet plus efficients et la concrétisation des avantages prévus); le moment auquel auront lieu les mises hors service futures des réseaux sans fil fondés sur les technologies iden et AMRC afin de redéployer du spectre et de réduire les coûts opérationnels, ainsi que la migration connexe des abonnés et les risques liés à leur fidélisation; la mise à niveau réussie et l évolution de la technologie sur laquelle se fonde TELUS TV, qui relève de tiers fournisseurs.. La croissance et les fluctuations de l économie, y compris la vigueur et le caractère durable de la croissance économique au Canada, qui pourrait être touchée par des faits nouveaux d ordre économique aux États-Unis, en Europe, en Asie et ailleurs; les taux d intérêt futurs ainsi que le rendement et la capitalisation des régimes de retraite.. Les dépenses d investissement et les dépenses liées aux licences de spectre en 2013 et au cours des exercices ultérieurs, en raison de notre stratégie de déploiement de la technologie LTE et de futures technologies mobiles, les initiatives liées aux ser vices à large bande filaires, les nouvelles initiatives liées aux centres de données Internet et les enchères de licences de spectre tenues par Industrie Canada, y compris celles concernant les bandes de fréquence de 700 MHz prévues pour le second semestre de 2013 et celles concernant les bandes de fréquence de à MHz prévues pour Les exigences en matière de financement et d endettement, y compris la capacité d effectuer des refinancements.. La capacité de maintenir les objectifs de croissance en 2013, y compris la capa cité de maintenir la croissance des dividendes aux alentours de 10 % par année et les objectifs du chef de la direction visant à générer une modeste croissance à deux chiffres annualisée du bénéfice par action («BPA») et une croissance plus importante des flux de trésorerie disponibles, compte non tenu des coûts liés à l acquisition de spectre. Les objectifs de croissance peuvent être touchés par des facteurs comme les faits nouveaux et les décisions en matière de réglementation ou émanant de gouvernements, l environnement concurrentiel, la performance économique raisonnable au Canada et les dépenses d investissement et les exigences au titre des enchères de licences de spectre. Les objectifs de croissance ne sont pas nécessairement représentatifs du résultat, des dividendes et des flux de trésorerie disponibles au-delà de Rien ne garantit que nous procéderons à une offre publique de rachat dans le cours normal des activités en 2013 ni que nous maintiendrons un modèle de croissance des dividendes après Les approbations réglementaires et les changements à la réglementation, y compris les futures enchères de licences de spectre et les règles visant les bandes de fréquence de 700 MHz et de à MHz (y compris la quantité de spectre acquis et les coûts engagés pour acquérir ce spectre) ainsi que les autres acquisitions de spectre; l efficacité avec laquelle les nouvelles balises réglementaires concernant l intégration verticale des concurrents aux fins de la propriété du contenu de radiodiffusion continuent d être mises en application; la conformité aux restrictions concernant la propriété d actions ordinaires de TELUS par des non-canadiens; les faits nouveaux et les changements liés aux taux de propriété étrangère de TELUS; l augmentation du contrôle exercé à l étranger de certains nouveaux venus dans le secteur des services mobiles évolués; l interprétation et la mise en application des règles concernant le partage des pylônes d antennes et les services d itinérance; les modifications concer nant les modalités relatives aux services mobiles apportées aux lois visant la protection des consommateurs par plusieurs provinces et une nouvelle procédure du Conseil de la radiodiffusion et des télécommunications canadiennes («CRTC») visant l élaboration d un code obligatoire pour assurer la clarté desdites modalités pour les consommateurs, en ce qui a trait aux provinces dont les règles non harmonisées créent des risques que d importants coûts de conformité doivent être engagés.. Les questions touchant les ressources humaines, y compris la fidélisation du personnel et l embauche.. La capacité de mettre en œuvre avec succès les initiatives en matière de réduction des coûts et de réaliser les économies prévues, déduction faite des coûts de restructuration, découlant notamment de l intégration des activités, de l impartition des processus d affaires, des activités internes de délocalisation et de réorganisation, des activités d approvisionnement et du regroupement de bureaux administratifs, tout en demeurant axés sur le service à la clientèle et sans que ces activités aient des répercussions défavorables sur le service à la clientèle.. Les risques liés aux processus, y compris la dépendance à l égard des systèmes en place et la capacité à offrir et à soutenir de nouveaux produits et services; la mise en œuvre d ententes avec de grandes entreprises qui pourraient être touchées de façon défavorable par les ressources disponibles et le niveau de collaboration d autres fournisseurs de services; les risques liés aux activités d aménagement de la coentreprise immobilière.. Les questions fiscales, y compris la tendance générale des administrations responsables de la perception des impôts à adopter des procédures d audit plus rigoureuses; la possibilité que les taux d imposition des sociétés dans le futur soient plus élevés que les taux prévus à l heure actuelle; les modifications apportées par le gouvernement fédéral du Canada à sa politique, en vertu desquelles il n est plus possible de différer l impôt sur le résultat au moyen de l utilisation de fins d année d imposition différentes pour les sociétés de personnes en exploitation et les entreprises associées, ce qui entraînera probablement une hausse des paiements d impôt sur le résultat à compter de 2014; les coûts et la complexité du processus visant à assurer la conformité à la décision du gouvernement de la Colombie-Britannique de supprimer la taxe de vente harmonisée et de rétablir une taxe de vente provinciale et la taxe sur les produits et services fédérale, ainsi que l harmonisation de la taxe de vente dans la province de Québec; la complexité des lois fiscales internationales et la conformité à ces lois.. Les événements touchant la poursuite des activités, y compris les menaces liées aux interventions humaines, telles que les attaques électroniques et les erreurs humaines; les pannes d équipement; les perturbations de la chaîne d approvisionnement; les menaces de catastrophes naturelles; l efficacité des plans et des mesures de continuité des activités et de reprise après sinistre.. Les acquisitions ou les dessaisissements futurs, y compris la concrétisation des avantages stratégiques prévus.. Les développements touchant la santé, la sécurité et l environnement; les litiges et les questions d ordre juridique; et les autres facteurs de risque dont il est question dans le présent document et qui sont mentionnés de temps à autre dans les rapports et dans les documents d information que nous publions, y compris notre rapport annuel et notre notice annuelle, et dans d autres documents déposés auprès des commissions des valeurs mobilières au Canada (sur le site SEDAR à l adresse sedar.com) et aux États-Unis, y compris sur formulaire 40-F (sur le site EDGAR à l adresse sec.gov). Pour plus de détails, se reporter à la rubrique 10, «Risques et gestion des risques». 40. RAPPORT ANNUEL 2012 TELUS

3 RAPPORT DE GESTION : 9 9 Perspectives générales Tendances et attentes pour le secteur des télécommunications L analyse fournie dans la présente rubrique est assujettie dans sa totalité à la Mise en garde concernant les énoncés prospectifs figurant au début du rapport de gestion. 9.1 Tendances et attentes concernant l industrie des télécommunications Nous estimons que la croissance du PIB au Canada s est élevée à 1,9 % en Dans son Rapport sur la politique monétaire de janvier 2013, la Banque du Canada prévoit que la croissance s élèvera à 2,0 % en Nous estimons que le taux de croissance des produits de l industrie canadienne des télécommunications (compte tenu des produits tirés des services de télévision mais en excluant ceux tirés des médias), lesquels s élèvent à un peu plus de 53 milliards de dollars, s est établi à 3 % en Les services mobiles et les services de transmission de données (y compris les services Télé), qui sont demeurés les facteurs de croissance de l industrie, ont été neutralisés en partie par la faiblesse continue des produits tirés des services filaires de transmission de la voix existants dans l industrie. Bell Canada (compte non tenu des produits tirés des médias) et ses sociétés affiliées ont généré environ 33 % du total des produits de l industrie. À titre d une des plus importantes sociétés de services de télécommunications au Canada, TELUS a généré des produits de 10,9 milliards de dollars en 2012, soit approximativement 21 % du total des produits de l industrie. Nous avons enregistré une hausse de 5,0 % de nos produits en 2012, et nous prévoyons une croissance des produits consolidés de 4 % à 6 % en Les produits tirés des services mobiles et des services filaires de transmission de données de TELUS ont représenté environ 80 % du total des produits en 2012, et nous prévoyons une hausse continue de ce pourcentage en raison de la croissance continue des produits tirés des services mobiles et des services de transmission de données et de la réduction des produits tirés des services filaires de transmission de la voix existants. Nous sommes d avis que nous sommes bien positionnés pour assurer une croissance continue de nos produits consolidés et de notre BAIIA, en raison de notre stratégie ciblée visant la prestation d une gamme complète de services de télécommunications utiles et fiables, de la prestation à l échelle nationale de services de transmission de données et de services IP particuliers de première qualité aux clients d affaires, de l offre de services en pleine croissance tels que les services mobiles, les services de transmission de données et les services IP, incluant les services Télé OPTIK et Internet haute vitesse de TELUS, des investissements continus aux fins de la mise à niveau de nos réseaux mobiles et à large bande, et de l attention que nous continuons de prêter à l amélioration de l expérience client dans tous nos secteurs d activité. 9.2 Services mobiles D après les résultats publiés de nos concurrents, l industrie des services mobiles au Canada a affiché une croissance favorable en 2012, avec une augmentation estimative des produits et du BAIIA d un exercice à l autre d environ 5 % et 8 %, respectivement (4,5 % et 2 %, respectivement, en 2011). Les produits et le BAIIA du secteur des services mobiles de TELUS ont augmenté de 7 % et de 13 %, respectivement, en 2012 (9,0 % et 8,2 %, respectivement, en 2011). La croissance au sein de l industrie canadienne des services mobiles se poursuit, l estimation du nombre de nouveaux abonnés en 2012 se chiffrant à 1,2 million, comparativement à 1,6 million en Cette situation reflète une augmentation d environ 2,6 points de pourcentage du taux de pénétration en 2012, comparativement à une hausse d environ 3,8 points de pourcentage en Nous nous attendons à ce que le taux de pénétration du marché canadien par les services mobiles continue de s accroître en 2013 et au cours des années à venir, comme le confirme le taux de pénétration du marché le plus comparable, soit le marché des États-Unis, qui affiche un taux de pénétration supérieur à 100 %. Comparaison des paramètres de l industrie des services mobiles Taux de pénétration de la population Canada 77 % 80 % 82 à 83 % États-Unis 106 % 109 % 110 % Europe jusqu à 170 % jusqu à 177 % jusqu à 181 % Asie-Pacifique jusqu à 147 % jusqu à 152 % jusqu à 156 % Utilisation des services de transmission de données (en pourcentage des PMAA) Canada 33 % 39 % 45 % États-Unis 38 % 43 % 49 % Europe 31 % 34 % 37 % Asie-Pacifique 52 % 58 % 62 % Sources : nos estimations, Rapports de surveillance du CRTC sur les communications (2012 et 2011), rapports d autres sociétés et rapports de l industrie. Les taux de pénétration liés aux services mobiles dans un grand nombre de pays de l Europe de l Ouest ont considérablement dépassé les 100 %. Ces taux ne sont pas vraiment comparables à ceux du Canada pour plusieurs raisons, dont les suivantes : l Europe applique un système de facturation à l appelant plus coûteux pour les appels locaux filaires, qui a favorisé l adoption des services mobiles, et plusieurs particuliers en Europe ont tendance à souscrire des abonnements multiples pour un seul téléphone afin de réduire les frais d itinérance, ce qui gonfle le nombre d abonnés et donne lieu à une sous-estimation des produits moyens par abonné. Un facteur de croissance au sein de l industrie des services mobiles demeure l adoption et l utilisation accrues des services de transmission de données. En 2012, les PMAA tirés des services mobiles de transmission de données au Canada ont représenté environ 39 % des PMAA de l industrie, comparativement à 43 % aux États-Unis, à 34 % en Europe et à 58 % en Asie-Pacifique, résultats qui dénotent un potentiel de croissance continu important au Canada. La proportion plus élevée de l utilisation des services de transmission de données en Asie est attribuable en partie au taux de pénétration très bas du marché des services Internet filaires destinés aux foyers enregistré dans plusieurs pays d Asie. RAPPORT ANNUEL 2012 TELUS. 83

4 L utilisation continue des téléphones intelligents et des tablettes, de même que les forfaits connexes de services de transmission de données, favorise la croissance des services de transmission de données. L utilisation de téléphones intelligents offerts à des prix plus élevés se répercute sur les marges de l industrie. En raison des contrats de vente pluriannuels, les entreprises de communication mobile doivent généralement fournir un financement initial important pour les appareils, ce qui entraîne un rendement initial négatif mais donne lieu à des PMAA plus élevés et à un taux de désabonnement moindre, ce qui se traduit en définitive par des produits opérationnels moyens plus élevés sur la durée de l appareil. Les tablettes, qui fonctionnent au moyen de réseaux mobiles ou de la technologie Wi-Fi, devraient afficher une croissance en Les consommateurs veulent une connectivité mobile accrue à Internet et utilisent de plus en plus souvent des services informatiques portables améliorés. On s attend à ce que les principales plateformes mobiles accroissent leurs ventes de services de transmission en continu de contenu (p. ex. musique, émissions de télévision et vidéos) en 2013, car les consommateurs sont de plus en plus à l aise avec l infonuagique. On s attend à ce que ces plateformes prennent en charge les services fondés sur l infonuagique, ce qui permettra aux clients d avoir accès à la fois à leurs données personnelles (p. ex. photos, transmission en continu de vidéos et de musique) et professionnelles, peu importe l endroit où ils se trouvent ou les appareils qu ils utilisent. On s attend à une croissance continue de la demande à l égard de services mobiles de transmission de données, en raison notamment des facteurs suivants : un investissement continu dans des technologies réseau plus rapides comme la technologie LTE qui procurent une expérience plus riche pour les utilisateurs; une plus grande demande à l égard de la connectivité personnelle et des réseaux sociaux; la variété et les prix de plus en plus abordables des téléphones intelligents et des produits comme les tablettes et les lecteurs de livres électroniques; ainsi que les forfaits de transmission de données plus abordables. La hausse du trafic de données constitue un défi de plus en plus important en ce qui concerne les réseaux mobiles des entreprises de télécommunications et la capacité de ces dernières de la gérer et de l absorber. Afin de mieux gérer cette hausse du trafic de données et de tirer parti des occasions de croissance liées aux services mobiles au Canada, des fournisseurs canadiens bien établis continuent de déployer des réseaux mobiles à haute vitesse de prochaine génération plus rapides et dotés d une plus grande capacité. Les entreprises de télécommunications titulaires qui offrent des services mobiles et les nouveaux venus sur le marché des services sans fil évolués ont besoin d acquérir davantage de spectre pour répondre à la croissance des services de transmission de données. Industrie Canada devrait tenir des enchères de licences de spectre visant la bande de fréquence de 700 MHz au second semestre de 2013, et des enchères visant les bandes de fréquence de à MHz en Il est important que TELUS puisse acquérir du spectre dans les marchés urbains et ruraux pour répondre à la demande croissante de ses abonnés, dont le nombre ne cesse de croître, à l égard des services de transmission de données. Afin d offrir à nos clients des services novateurs et les tout derniers appareils capables de transmettre des données, nous avons continué d accroître la capacité et la couverture de notre réseau HSPA+ en 2012, lequel couvrait plus de 97 % de la population canadienne à la fin de De plus, nous avons lancé nos services sur le réseau 4G LTE en février 2012 et avons accru la couverture du réseau LTE, qui rejoignait plus des deux tiers de la population canadienne à la fin de l exercice. Les technologies LTE devraient permettre des vitesses de téléchargement de données de pointe indiquées par le fabricant pouvant atteindre 75 Mbps (les vitesses typiques prévues étant de 12 à 25 Mbps), tout en améliorant considérablement la capacité et le rendement du réseau. Le lancement du réseau LTE dans les marchés ruraux du Canada dépendra de l acquisition de spectre visant la bande de fréquence de 700 MHz dans le cadre des enchères devant avoir lieu en 2013 (se reporter à la section «Disponibilité future et coût des licences de spectre pour les services sans fil», à la rubrique 10.3). En 2012, WIND Mobile, Mobilicity, Public Mobile et Vidéotron, des nouveaux venus dans le marché des services sans fil évolués, ont collectivement obtenu un pourcentage estimé à 40 % des nouveaux abonnés au Canada. Eastlink a commencé à offrir des services en Nouvelle-Écosse et à l île-du- Prince-Édouard au début de Les analystes de l industrie s attendent à des regroupements des nouveaux venus dans le marché des services sans fil évolués, possiblement avant la tenue des enchères de licences de spectre visant la bande de fréquence de 700 MHz. Shaw Communications a pour sa part décidé de ne pas construire un réseau mobile dans l Ouest canadien au moyen de son spectre pour les services sans fil évolués afin de concurrencer les autres fournisseurs de services mobiles. Shaw a plutôt décidé de construire des réseaux Wi-Fi. Par ailleurs, en janvier 2013, Shaw a annoncé qu elle avait octroyé à Rogers Communications une option aux fins de l acquisition de ce spectre pour les services sans fil évolués, qui pourra être exercée lorsque le moratoire d une durée de cinq ans imposé par Industrie Canada, qui concerne la vente de spectre pour les services sans fil évolués à des fournisseurs de services mobiles bien établis, prendra fin en Les nouveaux venus sur le marché des services sans fil évolués continuent de chercher à acquérir une part de marché (estimée à 6 % à l heure actuelle) et pour ce faire, ils ont recours à des offres de prix réduits très audacieuses et à des forfaits à usage illimité. Les analystes de l industrie mettent en doute la durabilité économique de ces modèles d offres de prix réduits très audacieuses. Outre le financement des pertes liées au démarrage des activités, ces nouveaux venus doivent également relever plusieurs défis, notamment les importants besoins en capital nécessaires aux fins de l élargissement et de l amélioration de leurs réseaux mobiles, les coûts liés à l accroissement de la distribution et le financement des futures acquisitions de licences de spectre. Les faibles PMAA enregistrés par les nouveaux venus sur le marché des services sans fil évolués et leurs taux de désabonnement élevés tiennent à l importance accordée aux réductions de tarifs, à l absence relative de téléphones intelligents populaires offerts et à l absence d une couverture de réseau omniprésente. TELUS (Koodo), Rogers (Chatr et Fido) et Bell (Virgin et Solo) ont chacune de leur côté commercialisé des services de base afin d être mieux positionnées dans ce segment de marché en pleine croissance. En 2012, Koodo a lancé des services prépayés, par suite de l offre, un an plus tôt, d un plus grand nombre de téléphones intelligents et de services d appels à l échelle nationale. Afin d être davantage concurrentiels dans le marché des services mobiles, nous continuons à nous démarquer grâce à nos solides marques TELUS et Koodo, et nous concentrons nos efforts sur l amélioration de l expérience client et sur l enrichissement de notre approche client transparente, en supprimant les frais de mise en service et en offrant des tarifs d itinérance mondiale améliorés et plus bas. Nous estimons que notre approche adaptée aux besoins du client nous a permis d offrir un des plus bas taux de désabonnement dans le secteur canadien des services mobiles. En raison des importants produits à la hausse que nous dégageons des services mobiles (54 % et 62 %, respectivement, des produits et du BAIIA pour 2012), de nos marques bien établies et reconnaissables, de nos réseaux à la fine pointe de la technologie, de l importance que nous accordons à une expérience client améliorée et de la croissance des téléphones intelligents présentant une valeur élevée, nous sommes d avis que nous sommes bien positionnés pour profiter de la croissance continue du marché canadien des services mobiles. 84. RAPPORT ANNUEL 2012 TELUS

5 RAPPORT DE GESTION : Services filaires On s attend à ce que le marché des services filaires de télécommunications demeure hautement concurrentiel en 2013, présentant une faible croissance des produits et un BAIIA stable ou à la baisse, car les produits tirés des services de transmission de la voix générant des marges élevées continuent de diminuer en raison du remplacement de la technologie (en faveur, notamment, des services de courriels, des services mobiles et des services voix sur IP [VoIP]). Le nombre d abonnés des services de téléphonie offerts par les quatre principaux câblodistributeurs au Canada se chiffrait à environ 4,2 millions à la fin de 2012, en hausse de 3 points de pourcentage par rapport à 2011, soit une part d environ 39 % du marché résidentiel à l échelle nationale. De plus, d autres concurrents non propriétaires d installations offrent des services VoIP locaux et interurbains sur Internet et revendent des solutions d accès Internet haute vitesse. Cette concurrence, conjuguée au remplacement de la technologie en faveur notamment des services mobiles, continue de donner lieu à l augmentation de la perte du nombre de lignes résidentielles d accès à notre réseau et à la baisse connexe des produits tirés des services locaux et interurbains. Les câblodistributeurs continuent d accroître la vitesse de leurs services Internet, et proposent des offres très audacieuses pour acquérir des abonnés. Le nombre d abonnés aux services Internet offerts par les quatre principaux câblodistributeurs au Canada s élève à environ 5,8 millions, en hausse par rapport à 5,6 millions en 2011, tandis que le nombre d abonnés aux services Internet offerts par les sociétés de télécommunications est d environ 4,6 millions, en hausse par rapport à 4,4 millions en Bien que le marché résidentiel des services Internet haute vitesse soit de plus en plus établi, avec un taux de pénétration d environ 80 % dans l ouest du Canada et de 77 % au Canada, on s attend à ce que le nombre d abonnés continue d augmenter au cours des prochaines années. La popularité grandissante du service Multitélé devrait s accentuer, situation qui tient au fait que les consommateurs désirent être en mesure de regarder du contenu sur plusieurs appareils, y compris leur ordinateur, leur téléphone intelligent et leur tablette, ainsi que sur leur télévision. Les fournisseurs de pro grammation par contournement tels que Netflix, de même que Apple et Google, se livrent concurrence pour acquérir une part du marché des téléspectateurs. Toutefois, on ne peut dire avec certitude si les services offerts par ces concurrents remplacent, ou complètent simplement, les services de télévision existants. Les fournisseurs de services de télévision et de services Internet surveillent les faits nouveaux liés à la programmation par contournement et modifient leur stratégie en matière de contenu et aux fins de la pénétration du marché, de manière à faire concurrence à ces services non traditionnels. En 2012, les fournisseurs canadiens offrant des services TV sur IP ont vu leur nombre d abonnés augmenter d environ 44 %, portant à plus de 1,1 million le nombre d abonnés aux services TV sur IP. Cette croissance s est produite au détriment du nombre d abonnés aux services de câblodistribution, lequel est à la baisse, et elle est principalement attribuable aux branchements élevés d abonnés de TELUS et de Bell. Les quatre principaux câblodistributeurs au Canada ont environ 7,1 millions d abonnés aux services de télévision, ce qui représente une part de marché de 64 %, en baisse de 2 points de pourcentage par rapport à En plus d accroître la vitesse de ses services Internet, notre principal câblodistributeur concurrent dans l Ouest canadien, Shaw Communications, a poursuivi le lancement d un réseau Wi-Fi en milieu urbain et, tout comme d autres câblodistributeurs concurrents, il a lancé un service de télévision multiplateforme afin de mieux concurrencer les services de télévision multiplateformes offerts par des fournisseurs de services TV sur IP tels que TELUS. Les entreprises de télécommunications continuent d investir dans les technologies DSL à large bande de manière à pouvoir continuer de soutenir des services IP concurrentiels. La technologie ADSL2+ permet des vitesses de téléchargement à large bande typiques de 3 à 15 Mbps, et la couche superposée de la technologie VDSL2, offre des vitesses de téléchargement typiques de 5 à 25 Mbps. Les plateformes additionnelles fondées sur la technologie VDSL accroissent davantage cette vitesse de téléchargement. De plus, les entreprises de télécommunications procèdent au déploiement de la fibre optique jusqu au domicile, qui permet des vitesses de téléchargement plus élevées que ne le permettent toutes les autres technologies. En combinant les services locaux et interurbains filaires, les services mobiles et les services Internet haute vitesse de même que les services de divertissement, les entreprises de télécommunications offrent un nombre croissant de services groupés qui leur permettent de se différencier de leurs concurrents en offrant aux clients une plus grande liberté et davantage de souplesse et de choix. Les investissements de TELUS dans le réseau à large bande et l offre de services groupés nous ont permis d améliorer considérablement notre position concurrentielle par rapport à Shaw, notre principal concurrent câblodistributeur. Une plus importante intégration verticale s est produite dans l industrie de la radiodiffusion au Canada, et la plupart de nos concurrents sont propriétaires de contenu de radiodiffusion. En 2011, le CRTC a établi des balises claires pour assurer une saine concurrence dans le secteur de la radiodiffusion (se reporter à Entreprises de distribution de radiodiffusion, à la rubrique 10.3, «Questions de réglementation»). Notre démarche particulière, qui est conforme à notre stratégie en matière de contenu, consiste à grouper et à intégrer le meilleur contenu et les meilleures applications qui soient et à les rendre accessibles de manière à ce que nos abonnés puissent en profiter au moyen de l appareil de leur choix. TELUS est d avis qu il n est pas nécessaire d être propriétaire du contenu pour pouvoir l offrir aux abonnés d une manière attrayante sur le plan économique, pourvu que les balises réglementaires soient appliquées judicieusement et au moment opportun et que d autres balises soient établies, le cas échéant. Dans le marché des services d affaires (entreprises et PME), la convergence des services TI et des services de télécommunications, qui est simplifiée par l ubiquité du protocole Internet («IP»), continue à façonner les investissements effectués par les concurrents. Les entreprises de télécommunications telles que la nôtre offrent des applications gérées en ligne, tandis que les fournisseurs de services TI intègrent la connectivité réseau à leurs logiciels sous forme de services offerts. Par ailleurs, les fabricants continuent de lancer sur le marché de l équipement fondé entièrement sur la technologie IP et de l équipement fondé sur des technologies convergentes (technologie IP et technologies en place), ce qui permet le passage continu à des solutions IP. Le développement de plateformes IP combinant des solutions VoIP ainsi que des services de transmission de données et d images vidéo crée des efficiences potentielles sur le plan des coûts qui contrebalancent, en partie, la réduction des marges découlant de l abandon des services existants en faveur de services IP. Il existe de nouveaux débouchés pour les solutions intégrées qui ont un plus grand impact commercial que les services de télécommunications traditionnels. RAPPORT ANNUEL 2012 TELUS. 85