Résultats semestriels Pour les 6 mois clos le 31 octobre décembre 2014

Transcription

1 Résultats semestriels Pour les 6 mois clos le 31 octobre décembre

2 Alan Parker, Président 2

3 Agenda I. Synthèse II. III. IV. Comptes semestriels Les 4D Initiatives de développement 3

4 I. Synthèse 4

5 Nouvelle Confiance 2013/ / /16 1 Se recentrer sur les marchés stratégiques 2 Créer de la valeur grâce à notre leadership et à nos gains d efficacité 3 Opportunités de croissance future 5

6 Synthèse Eliminer les pertes sur les marchés non stratégiques Renforcer et accroître notre position de leader sur les marchés stratégiques Gagner en efficacité et réduction des coûts au sein du groupe Développer de nouveaux relais de croissance sur les marchés stratégiques Finalisé avec la vente de la participation de 60% dans Datart Gains de part de marché en France et aux Pays Bas Acquisition aux Pays Bas Réduction des coûts de 10 M, 2% sur S1 En avance sur le programme d ouverture en franchise Développement de la présence sur internet avec l acquisition de Mistergooddeal.com Implantation accélérée de l offre cuisine 6

7 II. Comptes semestriels Dominic Platt, Directeur financier 7

8 Conditions de marché Evolution positive des produits blancs Impact de la Coupe du Monde de football sur les ventes de Télévisions Croissance significative dans les smartphones qui n a pas permis de compenser la baisse dans les produits multimedia Croissance du marché français 15% Exercice 2013/14 S1 2014/15 10% 5% 0% -5% -10% -15% Source: GfK, Darty PLC GEM PEM TV Multimedia Total 8

9 Conditions de marché Gains de parts de marché en France et aux Pays Bas 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% -2.0% -4.0% -6.0% -8.0% Exercice 2013/14 S1 2014/15 Exercice 2013/14 S1 2014/15 Exercice 2013/14 S1 2014/15 Source: GfK, Darty PLC France Belgique Pays Bas Marché Chiffre d affaires 9

10 Résultats du groupe développement du chiffre d affaires ,5% m CA publié S1 2013/14 Turquie et Datart CA activités poursuivies S1 2013/14 Mistergooddeal France (hors Mistergooddeal) Belgique et Pays Bas CA activités poursuivies S1 2014/15 10

11 Résultats du groupe développement du chiffre d affaires en ligne ,6% 200 m CA activités poursuivies S1 2013/14 Mistergooddeal France Belgique et Pays Bas CA activités poursuivies S1 2014/15 11

12 Résultats du groupe développement du résultat opérationnel * m Résultat opérationnel* Activitiés poursuivies S1 2013/14 * Résultat opérationnel après exceptionnel Eléments exceptionnels Résultat d'exploitation Autres Résultat opérationnel* Activités poursuivies S1 2014/15 12

13 Résultats du groupe développement du résultat d exploitation 25.0 Evolution des magasins et calendrier des promotions m Résultat d'exploitation Activités poursuivies S1 2013/14 Mistergooddeal.com France Belgique et Pays Bas Siège Résultat d'exploitation Activités poursuivies S1 2014/15 13

14 Résultats du groupe Activités poursuivies Hausse du chiffre d affaires de 3,5% Baisse de la marge brute sous jacente d environ 50 points de base Baisse des coûts de 10 M, 2% Impact du refinancement Taux d imposition effectif : 30% BPA ajusté : 0,2 cents M 6 mois clos au 31 octobre 2014 Chiffre d affaires A surface égale Résultat d exploitation Marge 1 644,4 (1,2)% 13,9 0,8% 6 mois clos au 31 octobre ,4 1,9% 22,6 1,4% Résultat opérationnel/(perte) 9,3 (1,0) Intérêts nets (hors retraites IAS19) (12,2) (5,5) Bénéfices ajustés avant impôts 1,7 17,1 Résultat avant impôts (5,5) (8,6) 14

15 France Gains de parts de marché Très fort 2 ème trimestre à surface égale l année dernière Evolution positive sur 2 ans Croissance de plus de 25% des ventes en ligne Baisse de la marge brute sous jacente d environ 70 points de base Baisse des coûts totaux sous jacents de 2% (hors Mistergooddeal.com) Différent calendrier des évolutions en magasin M 6 mois clos au 31 octobre 2014 Chiffre d affaires A surface égale Résultat d exploitation Marge 1 316,8 (1,7)% 15,3 1,2% 6 mois clos au 31 octobre ,6 2,7% 26,9 2,1% Magasins en propre Magasins franchisés 23 - Internet - % des ventes de produits 17,8% 14,5% 15

16 Belgique et Pays Bas Hausse de 1,8% du chiffre d affaires total Croissance de plus de 13% des ventes en ligne BCC gains de parts de marché Vanden Borre concentration sur les marges Marge brute globale et coûts totaux stables Amélioration significative du résultat d exploitation. Perte d exploitation de BCC divisée par 2 M 6 mois clos au 31 octobre 2014 Chiffre d affaires A surface égale Résultat d exploitation Marge 327,6 0,8% 3,3 1,0% 6 mois clos au 31 octobre ,8 (1,0)% 1,1 0,3% Magasins Internet - % des ventes de produits 11,7% 10,5% 16

17 Eléments exceptionnels Intégration de Mistergooddeal.com M 6 mois clos au 31 octobre 2014 Charges de restructuration France Dépréciation d immobilisations (0,2) incorporelles (3,9) Coûts de restructuration Total coûts exceptionnels (4,1) 17

18 Bilan Dette nette : 287,2 M M 6 mois clos au 31 octobre mois clos au 31 octobre 2013 Deficit retraite IAS 19 de 101,7 M (2014 : 100,3 M ) UK 48,9 M (2014 : 54,3 M ) 38,3 M (2014 : 46,0 M ) France 52,8 M (2014 : 46,0 M ) Trésorerie à (185,2) (150,6) l ouverture/(dette) Flux de trésorerie (99,5) (101,7) Echanges et autres mouvements (2,5) (1,1) Dette nette à la clôture (287,2) (253,4) 18

19 Flux de trésorerie les marchés stratégiques sont générateurs de cash m EBITDA Fonds de roulement 12 mois jusqu au 31 octobre 2014 Retraites UK Capex et cessions Intérêts, impôts, dividend des JV et autres Dividendes Flux de trésorerie avant exxceptionnel Coûts exceptionnels Activités non poursuivies 19

20 2014/15 Prévisions revues France Activité principale Pression sur la marge brute d environ points de base Mistergooddeal perte d exploitation d environ 9 M Magasins franchisés à l équilibre Capex Brut d environ 55 M moins cessions immobilières d environ 10 M, plus acquisition de magasins chez BCC de l ordre de 10 M Coûts financiers nets Environ 22 M. Hors charge sur les retraites IAS 19 (env. 4 M ) Impôts Taux d imposition effectif de 30 % Impact sur la trésorerie des charges exceptionnelles de réorganisation : 15 M, comprenant l intégration de Mistergooddeal.com 20

21 III. Les 4Ds Régis Schultz, Directeur général 21

22 Nouvelle Confiance 2013/ / /16 1 Se recentrer sur les marchés stratégiques 2 Créer de la valeur grâce à notre leadership et à nos gains d efficacité 3 Opportunités de croissance future 22

23 Les 4D Dynamiser le commerce Digitaliser Darty Développer la marque Diminuer les coûts 23

24 Dynamiser le commerce Coupe du Monde Soldes Juin/Juillet Ventes Juillet/Aout La rentrée Evolution du programme Darty Days 24

25 Dynamiser le commerce - résultats Fréquentation stable 0,0% Amélioration du taux de conversion en magasins +20 point de base 100% Visiteurs Avec intention d achat : 51% Sans intention d achat : 49% Achat : 85% Abandon : 15% Achat inattendu : 7% Aucun achat : 93% 44% visiteurs +8 pts vs % visiteurs -1 pt vs % visiteurs +1 pt vs % visiteurs -1 pt vs 2013 ACHETEURS NON ACHETEURS Darty France seul +2 pts vs pts vs

26 Digitaliser Darty Poursuite de la stratégie multicanale 60 magasins connectés, plus de 100 d ici la fin de l année Tablettes pour les vendeurs Wifi dans les magasins Ecrans d affichage Lancement d une place de marché pour une sélection de produits complémentaires Ventes en ligne en adéquation avec la pénétration du marché 26

27 Digitaliser Darty - résultats Augmentation des visites sur le site +16,9% Taux de conversion -10 pb Progression du Click and Collect +290 pb Magasins connectés 60 Darty France seul 27

28 Développer la marque Contrat de Confiance 40 ème anniversaire Modernisé Simplifié tout en valorisant les avantages concurrentiels de Darty Evénements marketing 26% connaissance du contenu 78% notoriété 28

29 Développer la marque Le Bouton service après vente connecté Lancement national - octobre Rappel immediat d une équipe service dédiée 24 h/24 / 7 jours/7 Tout produit Bouton physique 25. Appli. gratuite 3 /mois ou 8 /mois Multimedia inclus à fin octobre et progression des ventes d extension de garantie 29

30 Diminuer les coûts Finalisation du plan social En bonne voie pour délivrer une économie de coûts de 50 M d'ici la fin de cet exercice Baisse de 10 M, 2%, des coûts totaux sous jacents au 1 er semestre (hors Mistergooddeal.com) Poursuite de l amélioration des coûts 30

31 IV. Initiatives de développement 31

32 Nouvelle Confiance 2013/ / /16 1 Se recentrer sur les marchés stratégiques 2 Créer de la valeur grâce à notre leadership et à nos gains d efficacité 3 Opportunités de croissance future 32

33 Magasins franchisés Premiers chiffres d affaires très encourageants Hausse significative des ventes Net Promoter Score supérieur à la moyenne Accélération du programme d ouverture Env. 50 magasins d ici la fin 2014/15 En bonne voie pour atteindre l objectif 2016/17 d environ 400 M de chiffre d affaires et 3 à 5% de marge d exploitation 200% 150% 100% 50% 0% Hausse des ventes depuis le changement d enseigne MOYENNE Magasins ouverts jusqu en septembre 2014 Date Ouvertures de magasins Total Exercice 2013/ S1 2014/ S2 2014/15 Env. 25 Env. 50 Inclus 3 magasins outre mer au 31 octobre

34 Magasins en franchise Lannion (mars) Challans (mars) Montceau (avril) Bergerac (avril) Prayssac (mai) Aurillac (juin) Cahors (mai) La Haye du Puits (juin) Pont Audemer (août) Saint Marcel (oct.) Laon (oct.) Vire (oct.) Fougères (oct) Concarneau (juin) Chateaudun (oct.) Le Pouliguen (sept.) Gex (oct.) Issoire (sept.) St. Marcellin (mai) Davezieux (oct.) Aubenas (sept.) Apt (juillet) Amélie les Bains (oct) 34

35 Magasins en franchise Exemple - Lannion Ouverture le 12 mars 950 m 2 (anciennement Connexion) CA env. 4 M, 70% produits blancs Zone urbaine d env. 60,000 habitants Hausse des ventes de 60% 35

36 Mistergooddeal.com Marché tres compétitif Changement de management en Octobre pour prioriser l intégration Plan d intégration défini Fusion du siège, janvier 2015 Site internet sur la plateforme Darty en Avril Fusion de la logistique, mai 2015 Perte d exploitation d env. 9 M sur 2014/15 Proche de l équilibre en 2015/16 36

37 Offre cuisine Marché à potentiel Taux d équipement en cuisine installée de 62% vs. une moyenne européenne de 80% Marché de l équipement encastré en croissance de 1,4 Mrd en 2005 à 1,75 Mrd en 2013 Marché en consolidation Progression de Darty Darty offre des cuisines innovantes Darty est un spécialiste des équipemenst encastrés Darty offre un plus large choix de cuisine que ses concurrents J'ai confiance dans les capacités de Darty à offrir des cuisines de qualité Identifie Darty en tant que distributeur de cuisine s % d accord 37

38 Offre cuisine En avance sur le programme d ouverture 16 au S1 6 au S2 Objectif 120. Présence dans toutes les zones de chalandise > habitants Coûts significatifs liés aux ouvertures sur le 1er semestre 38

39 Pays Bas Nouvelle équipe de direction Amélioration des performances Ventes, parts de marché et résultats Développement d un leader multicanal Acquisition de 18 magasins rentables Présence renforcée dans les régions sud Finalisation en février

40 Pays Bas Magasins BCC Magasins en cours d acquisition 40

41 Conclusion Elimination des pertes sur tous les marchés non stratégiques Progrès continus avec le programme 4D Gains de parts de marché en France et aux Pays Bas Accélération des initiatives de développement Déploiement de la franchise en avance sur l agenda Intégration complete de Mistergooddeal.com Implantation de l offre cuisine en avance sur l agenda Développement d une position de leader aux Pays Bas 41

42 Q&As 42

43 Annexes 43

44 Evolution du chiffre d affaires trimestriel Chiffre d affaires T1 T2 S1 France 7,1% 1,1% 4,0% Belgique et Pays Bas 1,7% 1,9% 1,8% Total 5,9% 1,2% 3,5% Chiffre d affaires à surface égale T1 T2 S1 France 2,0% (5,2)% (1,7)% Belgique et Pays Bas 0,7% 0,8% 0,8% Total 1,7% (3,9)% (1,2)% 44

45 Nombre de magasins Magasins au 30 avril 2014 Ouvertures Fermetures Magasins au 31 octobre 2014 Darty Vanden Borre BCC Franchise 4 22* - 26 Total * Inclus 3 magasins en Martinique, Guadeloupe et Guinée 45

46 Résultats semestriels Pour les 6 mois clos le 31 octobre décembre