JUIN LA BCE VEILLE AU GRAIN Toujours positif pour les actions!

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1 JUIN 2014 LA BCE VEILLE AU GRAIN Toujours positif pour les actions! Texte rédigéle /06/2014 Mario Draghi continue de rassurer les marchés avec son soutien aux banques et à l économie. Avec la baisse de son principal taux directeur, la baisse de ses taux de dépôts et la baisse de son taux marginal, la BCE cherche à lutter contre les risques de déflation dans la zone euro. L effet ne sera ni immédiat ni brutal mais contribuera à favoriser une reprise lente de la croissance. En conséquence, nous restons exposés à la reprise économique. Notre allocation d actifs pour les portefeuilles défensifs est toujours identique avec 60% de Trusteam Optimum (+3.57% part B et +3.30% part A au /06) et une part actions à hauteur de 30%. Les profils dynamiques sont exposés au quasi maximum à savoir entre 80 et 0% pour les PEA et autour de 60% pour les profils patrimoniaux. A noter que le lancement du fonds TRUSTEAM ROC EUROPE (rapprochement de Trusteam Garp et Trusteam Dividende) est effectif depuis le juin. L objectif est d investir dans les entreprises européennes leaders en termes Satisfaction Clients. Contacts Commerciaux Christophe JACOMINO cjacomino@trusteam.fr Antoine DUMONT adumont@trusteam.fr

2 TRUSTEAM OPTIMUM Fonds diversifié prudent Jean-Luc Allain Le fonds Trusteam Optimum recherche une performance régulière pour la protection du patrimoine ou la trésorerie longue des entreprises. Sa vocation est de battre les placements monétaires avec un objectif d'eonia bp. Les gérants cherchent àconcilier une performance récurrente avec un niveau de risque le plus faible possible. Le fonds est composéau minimum de 70% de produits de taux àcourt et moyen terme, auxquels viennent s'ajouter des obligations convertibles, pouvant atteindre jusqu'à %. Des stratégies de rendement (achats d actions couverts par des ventes de call) viennent compléter le portefeuille. liquidative an 2 ans 3 ans 5 ans ans 2 ans Création du Dici Trusteam Optimum A FR % 3.77% %.2.47% % Trusteam Optimum B FR % 4.39% %.57% % Indicateur Ref. Optimum % 0.% 0.% % Trusteam Optimum A Indicateur L'indicateur est Eonia en base 0 au 31/05/2002 date de création du fonds Répartition par classe d actifs Répartition par notation <BB+ Obligations Corporate % BB+ BBB- 17% 2 Actions BBB BBB+ 17% 30% Convertibles 85.8% A- A Droit d entrée max : Part A FR Part B FR an Assurance Vie, Compte titres OPCVM Diversifié Eonia capitalisé Part A 31/05/2002 -Part B 28/04/2006 TTC Valeur liquidative d origine : Part A 0 Part B 3.01 Part A : 1 part Part B : 2000 Parts h Part A : 1.20% Part B : 0.60%

3 MEYERBEER VALOBLIG Obligations EUR diversifiées Laure Oriez 03 L'objectif de gestion est d'obtenir, sur un horizon d'investissement minimum de 3 ans, une performance comparable à celui du marché obligataire de la zone euro représenté par l'indice Euro MTS 5-7 ans. liquidative an 2 ans 3 ans 5 ans ans 2 ans Création du Dici Meyerbeer Valoblig C FR % % 29.57% Meyerbeer Valoblig D FR Indicateur Ref. Valoblig % % 19.78% Les performances de la part D ne sont pas renseignées en raison de la distribution du coupon. Nous pouvons vous la fournir sur demande. 354 Trusteam Valoblig C Indicateur* FR BE BR PT AT DE ES RU CZ GB IN NL BG IE H IT * L'indicateur rebasé est EUROMTS GLOBAL du 03/01/2004 au 04//2004, puis EUROMTS 5-7 ans du 04/01/2004 jusqu'à maintenant Répartition par pays 8% % Part A FR Part B FR ans Droits d entrée Assurance Vie, Compte titres max TTC Obligations et autres titres de créances en Euro MTS 5-7 ans 2 parts Juillet 1993 Capitalisation (C) et distribution (part D) 1 14 Répartition par notation 9% % 7% 9% Part C : 1 part Part D : 1 part Part C 0.50%<30000, 0.2 au-delà Part D < 15000, [15000 et 45000], 0.2>45000 Part C : 1.20% Part D : 1.20% h NR BB- Ba2 BB Ba1 BB+ Baa3 BBB- Baa2 BBB Baa1 BBB+ A- A A+ 2

4 MEYERBEER TRESORERIE Monétaire en Euros Laure Oriez L'objectif de gestion du fonds est d'offrir un rendement régulier, sur une période de 15 jours, équivalent à celui du marchémonétaire de la zone euro diminuédes frais de fonctionnement et de gestion facturés à l'opcvm. liquidative an 2 ans 3 ans 5 ans ans 2 ans Création du Dici Meyerbeer Tresorerie C FR % 0.% 0.59% % 1.40% 2.28% % 1 Meyerbeer Tresorerie D FR indicateur Ref. Meyerbeer Tresorerie % 0.% % Les performances de la part D ne sont pas renseignées en raison de la distribution du coupon. Nous pouvons vous la fournir sur demande Meyerbeer Tresorerie C Indicateur* * L'indicateur rebasé est l'eonia capitalisé depuis le 23//2001 Répartition par classe d actifs Répartition par échéance 3 20% Euro medium term note (EMTN) Euro commercial paper (ECP) Bons du trésor (T-Bill) 1 % % 18% % 20% Billets de trésorerie (BT) Certificats de dépôt (CD) <15j 15j-30j 30j-45j 45j-60j 60j-75j 75j-95j >95j 2 parts : Part A FR Part B FR jours Assurance Vie, Compte titres Monétaire Eonia Juillet 1993 Capitalisation (C) et distribution (part D) Droits d entrée max TTC : Part C : 1 part Part D : 1 part Néant pour les parts C et D Part C : 0.3 Part D :.0.3 h15

5 TRUSTEAM GARP Fonds actions de croissance Jean-Sébastien Beslay Cours au vendredi Trusteam Garp Florence Lagrange 06/06/2014 Max Hamelin Trusteam Garpse focalise sur les entreprises européennes de croissance. Le gérant sélectionne des sociétés internationales qui puisent leur relais de croissance sur des marchés àfort potentiel. Un processpropriétaire de sélection stricte (CompanyWatch) permet d'identifier les valeurs qui cultivent innovation et régularitédans la génération de résultat. Des visites régulières sont organisées avec les managements des sociétés. liquidative an 2 ans 3 ans 5 ans ans 2 ans Création du Dici FR % % 90.17% % 6 Indicateur Ref. Garp % % % 19.70% Trusteam GARP Indicateur* 40 avr03 avr04 avr05 avr06 avr avr avr avr avr avr avr avr14 * L'indicateur rebasé est CAC ALL Tradable au 23//2001 date de création du fonds dividendes réinvestis Répartition par capitalisation Répartition par type de croissance 25.9% %. 8.7% cyclique re connue 29% 3 < 150 M M M 0.5-1MM 1-3 MM 3-5 MM > 5 MM cachée modérée 2 % Part FR ans PEA, Assurance Vie, Compte titres Actions des pays de la zone euro CAC All tradable TR Novembre 2001 Droits d entrée max TTC : 1 part 3.00% h

6 TRUSTEAM MICROGARP Fonds actions de croissance Jean-Sébastien Beslay Trusteam Garpa pour objectif de valoriser le capital au travers d'investissements sélectionnés parmi les valeurs françaises et européennes de moyennes capitalisations et obtenir une performance supérieure àcelle des grandes valeurs françaises ou européennes liquidative an 2 ans 3 ans 5 ans ans 2 ans Création du Dici Trusteam MicroGarp FR % 25.% % % 6.90% Indicateur Ref. Garp % % % 19.70% Trusteam MicroGarp CAC All Tradable TR sept mars sept 06 mars- sept mars- sept mars- sept mars- sept mars- sept mars- sept * L'indicateur rebasé est CAC ALL Tradable au 23//2001 date de création du fonds dividendes réinvestis mars- sept mars- 14 Répartition par capitalisation Répartition sectorielle Technology 32.9% Industrial Goods & Services 17.7%.7% 27. <150 M Media Retail..0% 150 M - 1 B Personal & Household Goods 8.7% 59.0% >1 B Health Care Travel & Leisure Insurance % 3. Oil & Gas 1.7% Construction & Materials 1. FR ans PEA, Assurance Vie, Compte titres Actions françaises CAC All tradable TR Septembre 2005 Droits d entrée max TTC : 1 part 4.00% h 2,

7 TRUSTEAM DIVIDENDE EUROCAPS Valeurs de croissance du dividende Jean-Luc Allain Trusteam Dividende Eurocaps Trusteam Dividende sélectionne les grandes entreprises européennes capables de maintenir ou de faire progresser leur dividende. Ce sont celles qui offrent régularitéet pérennitéde leurs résultats. De façon opportuniste sur un tiers du portefeuille, le gérant recherche des valeurs délaissées avec un fort potentiel de revalorisation ou de rebond du dividende. liquidative an 2 ans 3 ans 5 ans ans 2 ans Création du Dici FR % % % 63.30% % 6 Indicateur Ref. Dividende Eurocaps % % Trusteam Dividende Eurocaps Indicateur* LUXEMBOU RG * L'indicateur rebasé est l'eurostoxx50 au /05/20 date de création du fonds, dividendes réinvestis Répartition géographique 9% % % DENMARK ITALY SWITZERLAND Valeur liquidative d origine : Droit d entrée max : SPAIN NETHERLANDS GERMANY 17% 4 FRAN CE FR ans PEA, Assurance Vie, Compte titres Actions des pays de la zone EuroStoxx 50 TR mai 20 0 TTC MATERIALS CONSUMER DURABLES & APPAREL FOOD BEVERAGE & TOBACCO CAPITAL GOODS INSURANCE AUTOMOBILES & COMPONENTS MEDIA UTILITIES ENERGY DIVERSIFIED FINANCIALS SOFTWARE & SERVICES TELECOMMUNICATION SERVICES BANKS & TECHNOLOGY HARDWARE PHARMACEUTICALS, BIOTECHNOLOGY TRANSPORTATION HOUSEHOLD & PERSONAL PRODUCTS RETAILING HEALTH CARE EQUIPMENT & SERVIC Frais variable TTC : Répartition sectorielle 1 part h 1 de la surperformance positive au-delà de celle l EuroStoxx 50 TR 7% 9% % % %

8 TRUSTEAM ROC Fonds actions internationales Jean-Sébastien Beslay Cours au vendredi Trusteam ROC est un fonds qui investit dans des valeurs internationales sélectionnées sur la base des niveaux d'indice de satisfaction clients. Ce fonds vise àmontrer qu'une sociétédont les clients sont satisfaits, procure un meilleur retour aux actionnaires. Un niveau de satisfaction client élevépermet de réduire les coûts de fidélisation des clients, de les rendre moins sensibles au prix et de réduire les coûts d'acquisition des nouveaux clients. L'objectif majeur du fonds est de valoriser l'actif immatériel qu'est le client et de prouver qu'une sociétédont les clients sont satisfaits procure un meilleur retour aux actionnaires dans la durée. 06/06/2014 liquidative an 2 ans 3 ans 5 ans ans 2 ans Création du Dici Trusteam ROC A FR % 36.47% % % 5 Trusteam ROC B FR % % % 56.97% 0.00% Indicateur Ref. ROC % % % déc fév r avr jui n- ao ût- M SCI World TR oct déc fév r avr * L'indicateur rebasé est le MSCI Wordl en au 31//20 date de création du fonds, dividendes réinvestis jui n- ao ût- Trusteam ROC A oct déc fév r avr jui n- ao ût- oct déc fév r 14 avr 14 Répartition géographique Répartition par capitalisation 6.0% < 1 mrds Euros % 1 à 5 mrds Euros 51.8% % Europe Amérique Nord Asie 5 à mrds > à mrds. Droit d entrée max : Part A FR Part B FR ans Assurance Vie, Compte titres Actions internationales MSCI Word TR 31 décembre 20 TTC Part A : 1 part-part B : 2000 parts h Part A : et Part B : Frais variable TTC : 1 de la surperformance positive au-delà de celle du MSCI W TR 200 pour les Parts A et B Valeur liquidative d origine :

9 Laure Oriez TRUSTEAM MULTI-ACTIFS Fonds diversifié Le fonds prend des positions directionnelles en fonction des anticipations de la sociétéde gestion sur l orientation des marchés de taux et d actions. Cette stratégie, principale source de valeur ajoutée, se traduit par une exposition neutre, sous pondérée ou sur pondérée sur les marchés afin d optimiser l allocation du fonds en fonction de l évolution des marchés. La mise en œuvre de cette allocation dépend du comitéde gestion. La sélection des OPCVM participe également à la réalisation de l'objectif de gestion. Le portefeuille peut être investi de 0 à3 en actions, de 0 à70% en obligations et de 15 à0% en monétaire. liquidative an 2 ans 3 ans 5 ans ans 2 ans Création du Dici Trusteam Multi-Actifs FR % 7.49% % Indicateur Ref. Multi Actifs % 6.40% % 23.% 32.30% 64.78% % Trusteam Multi Actifs Indicateur Répartition du portefeuille 17. OPCVM à dominante Actions 43. OPCVM à dominante Taux 36. OPCVM monétaire Valeur liquidative d origine : Droit d entrée max : FR ans Assurance Vie, Compte titres Diversifié 30% CAC 40 TR, 70% EuroMTS5/7 30 janvier TTC 1 part Chaque vendredi avant 9h 1.20%