Eléments clés de l Accord de Restructuration : o Conversion de millions d euros de dette senior existante en :

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1 COMMUNIQUE DE PRESSE Thmsn signe un Accrd de Restructuratin avec une majrité de ses créanciers «senirs» qui vise à restaurer la slidité de sn bilan par une imprtante réductin de sa dette Améliratin sensible du résultat d explitatin au premier semestre 2009 Eléments clés de l Accrd de Restructuratin : Réductin de 45%, sit millins d eurs, de la dette financière brute senir de millins d eurs actuellement, à millins d eurs, un mntant cmpatible avec les capacités financières du grupe Cnversin de millins d eurs de dette senir existante en : Actins nuvelles à émettre avec drits préférentiels de suscriptins pur un mntant équivalent à 350 millins d eurs ; Obligatins rembursables en actins (ORAs) pur un mntant équivalent à 639 millins d eurs ; et Obligatins liées aux prduits de cessins d actifs (Dispsal Prceeds Ntes, «DPN») pur un mntant équivalent à 300 millins d eurs Participatin des actinnaires existants de Thmsn à la restructuratin du capital: Drits préférentiels pur suscrire à l augmentatin de capital de 350 millins d eurs ci-dessus qui sera garantie dans sa ttalité par les créanciers; Drit de suscrire à hauteur de 75 millins d eurs (sur le ttal de 639 millins) à l'émissin des ORAs aux mêmes termes que les créanciers A l issue de la restructuratin financière, les actinnaires actuels de Thmsn purraient cnserver jusqu à 52% du capital du grupe et au minimum 15%, en fnctin de leur participatin à l augmentatin de capital et à l émissin des ORAs Prise en cmpte des besins de liquidité de la sciété, qui purra cnserver 400 millins d eurs de trésrerie au bilan à la date de réalisatin de la restructuratin financière, ajusté en fnctin des variatins saisnnières, et la flexibilité accrdée pur mettre en place 1 Sur la base d un taux de change de EUR/USD: 1,30 et de GBP/EUR: 1,10. Taux de change en vigueur au mment de l arrêté du cadre de la restructuratin 1

2 jusqu à 150 millins d eurs de nuvelles lignes de titrisatin de créances clients pur la gestin du besin en fnds de rulement L Accrd de Restructuratin prpsé a été signé par une majrité des créanciers senirs de Thmsn Thmsn va maintenant mettre en œuvre l Accrd de Restructuratin et prévit de le sumettre à l apprbatin des actinnaires lrs d une Assemblée Générale Extrardinaire («AGE») qui devrait se tenir au quatrième trimestre 2009 Améliratin ntable de la rentabilité pératinnelle au premier semestre 2009 (résultats estimés nn-audités) Diminutin du chiffre d affaires Grupe au premier semestre 2009 de (1,9)% à taux curant et de (5,5)% à taux cnstant par rapprt au premier semestre 2008, principalement due à la cessin des activités de téléphnie résidentielle. Chiffre d affaires du nuveau périmètre en hausse de 2,4% à taux curant et en baisse de (1,2)% à taux cnstant Cash flw pératinnel du grupe légèrement psitif au premier semestre Dette financière nette stable par rapprt à fin mars Psitin de trésrerie de 511 millins d eurs au 30 juin 2009 Améliratin de la rentabilité pératinnelle avec un résultat d explitatin de 51 millins d eurs, en crissance de 30 millins d eurs par rapprt au premier semestre Perte nette cnslidée de (325) millins d eurs incluant (306) millins d eurs de dépréciatins de survaleur sans impact sur les flux de trésrerie, principalement liées aux prcessus de cessins de Grass Valley et PRN ***** Paris, 24 juillet Thmsn (Eurnext 18453; NYSE: TMS), leader mndial des services aux créateurs de cntenu, annnce avir cnclu un accrd sur les termes d'une restructuratin de sa dette avec une majrité de ses créanciers «senirs» incluant les créanciers au titre du Crédit Syndiqué et des Placements Privés Obligataires Américains. Déclaratin de Fréderic Rse, Président-Directeur Général «Je suis heureux d annncer que Thmsn et ses créanciers senirs nt cnclu un accrd cncernant la restructuratin financière du grupe. Nus avns réussi à truver un équilibre permettant de préserver les intérêts de la sciété et de l ensemble des parties prenantes. Nus allns maintenant bénéficier d une situatin financière stabilisée qui va nus permettre de nus cncentrer sur ns clients et ntre activité pératinnelle. Dans ce cntexte, et malgré un envirnnement écnmique difficile, l améliratin sensible de ntre prfitabilité pératinnelle au premier semestre est encurageante» Principaux termes de l Accrd de Restructuratin Avant l Accrd de Restructuratin, la dette financière brute «senir» de Thmsn au titre du Crédit Syndiqué et des Placements Privés Obligataires s'élevait à millins d eurs 1. Après la restructuratin financière, ce mntant sera réduit à millins d'eurs, et prendra la frme d une nuvelle dette aux termes mdifiés et aux échéances rééchelnnées. 2

3 La réductin de la dette «senir» de millins d eurs sera mise en œuvre de la façn suivante : Augmentatin de capital de 350 millins d eurs par émissin de 528 millins 1 actins nuvelles rdinaires au prix de 0,66 par actin; cette augmentatin de capital sera garantie dans sa ttalité par les créanciers et réalisée avec maintien du drit préférentiel de suscriptin (DPS) des actinnaires existants (sus réserve des règles relatives à l appel public à l épargne qui restreignent la participatin d investisseurs dans certaines juridictins ntamment les Etats-Unis) Emissin de 639 millins d eurs d bligatins à échéance 2010 et 2011 rembursables en 964 millins 1 d'actins nuvelles rdinaires de Thmsn ("ORA"); les actinnaires actuels aurnt la pssibilité de suscrire à ces ORAs à hauteur de 75 millins d eurs (sus réserve des règles relatives à l appel public à l épargne qui restreignent la participatin d investisseurs dans certaines juridictins ntamment les Etats-Unis); Thmsn aura la pssibilité de racheter, à sa discrétin, en numéraire entre 20% et 34 % de ces ORAs Emissin d'un maximum de 300 millins d eurs d bligatins liées aux prduits de cessins d actifs («DPN»), arrivant à échéance en décembre 2010, rembursables en numéraire par le prduit des cessins en curs de Grass Valley, Screenvisin et PRN, et, pur la différence, sit en actins nuvelles rdinaires Thmsn à émettre au prfit des créanciers au prix de marché à l échéance, sit en numéraire en fnctin de la trésrerie dispnible, à la discrétin de Thmsn En fnctin de leur niveau de participatin à l augmentatin de capital et à l émissin d ORAs, les actinnaires actuels de Thmsn purraient cnserver jusqu'à 52% et au minimum 15% 2 du capital de la Sciété sur une base diluée. L'Accrd de Restructuratin prévit également le maintien d un niveau de trésrerie de 400 millins d eurs au bilan de Thmsn à la clôture, qui sera ajusté dans le cadre d'un mécanisme décrit ci-après. En utre, Thmsn aura la flexibilité d accéder à davantage de liquidités par le biais de prgrammes additinnels de titrisatin de créances clients à hauteur de 150 millins d eurs. Enfin, l Accrd de Restructuratin prévit le rachat des Titres Super Subrdnnés («TSS») pur un mntant ttal de 25 millins d eurs en numéraire millins d eurs de dette financière brute senir à la clôture de l pératin, cntre millin d eurs de dette brute aujurd hui Cmme décrit ci-dessus, Thmsn et ses créanciers nt cnclu un accrd prtant sur une réductin imprtante de la dette senir du grupe au titre du Crédit Syndiqué et des Placements Privés Obligataires, et sur le renuvellement d un mntant de millins d eurs de dette brute. Cette dette renuvelée sera divisée en quatre tranches : Une tranche senir de 500 millins d eurs s amrtissant à hrizn 2015, et cmprtant pur les tris premières années de faibles mntants d amrtissement cntractuels 306 millins 3 d eurs de dette bancaire prtant intérêt au taux Euribr/Libr plus une marge de 500bps, et sujet à des ajustements à la baisse à mesure que l endettement décrît, l Euribr/Libr étant lui-même sumis à un minimum de 2% 1 Aux arrndis près 2 Avant prise en cmpte d une ptentielle émissin d actins pur remburser les DPNs et suppsant que Thmsn n exerce pas sn ptin de remburser une partie de l ORA en numéraire 3 Sumis à une répartitin par devise à définir entre les créanciers et la Sciété avant la date d exécutin de la dcumentatin financière définitive 3

4 194 millins 1 d eurs d bligatins prtant des intérêts annuels en numéraire de : 9% pur les bligatins libellées en Eurs, 9,35% pur les bligatins libellées en Dllars et 9,55% pur les bligatins libellées en Livres Sterling Une tranche «senir» de millins d eurs de rembursement in fine due en millins 1 d eurs de dette bancaire prtant intérêt au taux Euribr/Libr plus une marge de 600bps, et sujet à des ajustements à la baisse à mesure que l endettement décrît, l Euribr/Libr étant lui-même sumis à un minimum de 2% 407 millins 1 d eurs d bligatins prtant des intérêts annuels en numéraire de : 9% pur les bligatins libellées en Eurs, 9,35% pur les bligatins libellées en Dllars et 9,55% pur les bligatins libellées en Livres Sterling Le tableau ci-dessus présente l échéancier d amrtissement de la dette «senir» de Thmsn avant et après la restructuratin de sn bilan Échéancier d amrtissement 1 Avant restructuratin du bilan Après restructuratin du bilan millins d eurs 20 millins d eurs millins d eurs 45 millins d eurs millins d eurs 85 millins d eurs millins d eurs 105 millins d eurs millins d eurs 120 millins d eurs millins d eurs 125 millins d eurs millins d eurs millins d eurs La dette renuvelée sera garantie par certains actifs du grupe et bénéficiera de sûretés liées à certaines filiales pératinnelles. Un ensemble de clauses cnventinnelles (cvenants) testées semi-annuellement et classiques pur une sciété nn investment grade, sera intégré dans la dcumentatin de la nuvelle dette millins d eurs de réductin de la dette financière brute «senir» du grupe, principalement via cnversin de dette en actins L Accrd de Restructuratin envisage une réductin imprtante de la dette financière brute «senir» du grupe au titre des Placements Privés Obligataires et du Crédit Syndiqué pur un mntant d envirn millins d eurs, sit envirn 45% de la dette actuelle du grupe. Cette réductin sera réalisée par cnversin immédiate de la dette en (a) actins rdinaires nuvellement émises et ORAs pur un mntant représentant 989 millins d eurs à la clôture, ainsi que (b) des bligatins liées aux prduits de cessins d actifs «DPN» devant être rembursées en numéraire par les prduits des cessins de certains actifs identifiés, le reste étant rembursé à l ptin de Thmsn, sit par émissin d actins nuvelles au bénéfice des créanciers a prix de marché à l échéance de l instrument, sit en numéraire. a. 989 millins d eurs de cnversin de la dette du grupe en actins, via 350 millins d eurs d augmentatin de capital et 639 millins d eurs d émissin d ORAs 1 Sur la base d un taux de change de EUR/USD: 1,30 et de GBP/EUR: 1,10. Taux de change en vigueur au mment de l arrêté du cadre de la restructuratin. 4

5 L Accrd de Restructuratin envisage la cnversin de 989 millins d eurs de dette en actins, dnt 350 millins d eurs par augmentatin de capital et 639 millins d eurs par émissin d ORAs. L augmentatin de capital sera mise en œuvre pur un mntant de 350 millins d eurs par émissin de drits de suscriptin d actins aux bénéfice des actinnaires actuels de Thmsn (sus réserve des règles relatives à l appel public à l épargne qui restreignent la participatin d investisseurs dans certaines juridictins ntamment les Etats-Unis), à titre irréductible et à titre réductible, au prix fixe de 0,66 eur par nuvelle actin sit un rati de 2 nuvelles actins pur chaque actin détenue aujurd hui. Les créanciers au titre du Crédit Syndiqué et des Placements Privés Obligataires Américains garantirnt la ttalité de l émissin de drits et suscrirnt à la ttalité des actins nn suscrites suite à l exercice des drits crrespndants par cmpensatin avec leurs créances sur la Sciété, au même prix de 0,66 eurs. En parallèle, Thmsn émettra 639 millins d eurs de valeur nminale d ORAs aux prêteurs au titre du Crédit Syndiqué et aux prteurs de Placements Privés Obligataires, par cnversin de leur créance existante. Ces ORAs sernt cnverties de plein drit à leur échéance en un nmbre ttal de 964 millins d actins nuvelles. Les ORAs sernt divisées en 3 tranches, prtant chacune un intérêt de 10% capitalisé. Thmsn dispsera de l ptin de remburser une partie de l ORA, la tranche IIC, en numéraire à sa valeur nminale augmentée des intérêts curus ; cette tranche rembursable en numéraire sera cmprise entre 20% et 34% du mntant ttal des ORAs émises initialement, en fnctin du chix initial des créanciers. Le tableau ci-dessus résume les principaux termes des ORAs : Taille Tranche I Tranche II Tranche IIC Entre 16 et 30% du mntant ttal de l ORA (en fnctin du chix des créanciers sur la Tranche IIC) 50% du mntant ttal de l ORA Entre 20 et 34% du mntant ttal de l ORA (en fnctin du chix des créanciers sur la Tranche IIC) Maturité Dec-2010 Dec-2011 Dec-2011 Intérêts 10% capitalisé 10% capitalisé 10% capitalisé Optin d achat de la Sciété Cnverti en Pas d ptin d achat Pas d ptin d achat La Sciété a une ptin d achat en numéraire 482 millins d actins nuvelles rdinaires millins d actins nuvelles rdinaires millins d actins nuvelles rdinaires Les ORAs sernt ctées sur Eurnext Paris dès leur émissin et sernt librement négciables. Elles sernt libellées en Eurs, ainsi qu en Dllars US et en Livres Sterling à l ptin des créanciers. Les actinnaires existants de Thmsn aurnt la pssibilité de suscrire aux ORAs libellées en eurs, en prprtin de leur purcentage de détentin actuel et seulement à titre irréductible dans la limite d un mntant de suscriptin maximal de 75 millins d eurs, au même prix que celui ffert aux créanciers (sus réserve des règles relatives à l appel public à l épargne qui restreignent la participatin d investisseurs dans certaines juridictins ntamment les Etats-Unis). b. Un maximum de 300 millins d eurs sus frme de DPN L Accrd de Restructuratin envisage la cnversin de dette financière «senir» existante à hauteur de 300 millins d eurs en DPN. Les DPNs sernt rembursables en numéraire 5

6 et/u en actins Thmsn, le 31 décembre Le rembursement interviendra en numéraire à hauteur du prix de cessin de certaines filiales nn stratégiques ayant vcatin à être cédées prchainement par le grupe, à savir Grass Valley, PRN et Screenvisin US, et en actins rdinaires Thmsn pur la différence, en applicatin d un rati de cnversin établi sur la base du prix de marché à l échéance de l instrument. Tutefis, Thmsn dispsera également de la faculté de remburser les DPNs en numéraire, à leur échéance, sur sa trésrerie dispnible. Les DPNs prternt intérêt au taux de 10% capitalisé. c. Structure de l actinnariat pst-pératin Dans l hypthèse u l augmentatin de capital et l émissin des ORAs seraient intégralement suscrites par les créanciers (et avant prise en cmpte de rembursements éventuels par le grupe des DPNs par émissin d actins et des ORAs en numéraire) les actinnaires actuels détiendraient, sur une base diluée, 15% du capital de Thmsn. Si au cntraire les actinnaires existants suscrivent dans leur ttalité aux 350 millins d eurs de l augmentatin de capital ainsi qu aux 75 millins d ORAs qui leur snt prpsés, et avant de prendre en cmpte une pssible émissin d actins pur remburser les DPN, et le rembursement des ORAs en numéraire, leur détentin du capital serait amenée à augmenter de 15% à 52%. 3. Niveau de liquidité adapté au bn fnctinnement du grupe L Accrd de Restructuratin permet au grupe de cnserver à sn bilan, en date de clôture de l pératin, un niveau de trésrerie apprprié. Thmsn dispsera ainsi d une trésrerie puvant aller jusqu à 400 millins d eurs, nette de tus frais de transactin, et dnt le mntant exact dépendra de la date de clôture et d un mécanisme d ajustement prenant en cmpte la saisnnalité de la génératin de trésrerie du grupe. De plus, le grupe prévit de mettre en place de nuveaux prgrammes de titrisatin de ses créances clients, d une envelppe maximale de 150 millins d eurs, en cmplément de la trésrerie au bilan et ce afin d assurer la liquidité et la flexibilité financière de Thmsn. 4. TSS Cncernant les 500 millins d eurs de titres super-subrdnnés à durée indéterminée (les «TSS») émis par Thmsn en 2005, l Accrd de Restructuratin prévit le rachat de l intégralité des TSS pur un mntant maximal de 25 millins d eurs. 5. Guvernance Lrs de l'assemblée Générale Extrardinaire, il sera demandé aux actinnaires de Thmsn d appruver la nminatin d'un nmbre significatif de nuveaux administrateurs nn-exécutifs au Cnseil d Administratin. Jusqu'à l'échéance des ORAs, les décisins de ce nuveau Cnseil d'administratin sur certaines questins (y cmpris les prjets de fusins et acquisitins, la plitique de dividendes et les émissins d'actins nuvelles) requerrnt l apprbatin par une majrité qualifiée. Cnditins, mise en œuvre et calendrier L Accrd de Restructuratin prévit la réalisatin de certaines cnditins suspensives telles que la signature de la dcumentatin juridique finale, l absence d événements 6

7 négatifs majeurs affectant le grupe Thmsn, l apprbatin des actinnaires de Thmsn cncernant l augmentatin de capital, l émissin des ORAs et l émissin du DPN. Le prcessus de mise en œuvre de l Accrd de Restructuratin dépendra du niveau de sutien supplémentaire qui purra être btenu des créanciers, parmi lesquels le plus imprtant est Deutsche Bank, qui détient pur un mntant substantiel des placements privés bligataires bilatéraux. La Sciété est en curs de discussins avec Deutsche Bank au sujet de sa participatin au plan de restructuratin. Une Assemblée Générale Extrardinaire devrait être cnvquée au curs du quatrième trimestre 2009 pur appruver l Accrd de Restructuratin. Résultats estimés du premier semestre 2009 (nn-audités) Les indicateurs financiers suivants snt fndés sur des résultats estimés nn- audités. Les cmptes du premier semestre 2009 sernt arrêtés par le Cnseil d Administratin et publiés le 28 juillet 2009 au plus tard En millins d eurs S S Changements, à taux curant Chiffre d affaires des activités pursuivies Changements, à taux cnstant (1,9)% (5,5)% Dnt nuveau périmètre ,4% (1,2)% Résultat d explitatin curant Résultat net, part du grupe (325) (182) (143) Dnt dépréciatin de survaleur et charges de restructuratin Résultat net ajusté, part du grupe* (305) (93) (212) (20) (89) +69 * Excluant les dépréciatins de survaleur et les cûts de restructuratin Sur la base des résultats estimés nn-audités, le chiffre d affaires cnslidé des activités pursuivies du premier semestre 2009 s élevait à millins d eurs, sit une diminutin de (1,9) % par rapprt au premier semestre A taux de change cnstant le chiffre d affaires des activités pursuivies a décliné de (5,5)%, essentiellement en raisn d un chiffre d affaires plus faible dans l activité de téléphnie résidentielle en curs de fermeture. Le chiffre d affaires du nuveau périmètre s élevait à millins d eurs, sit une augmentatin de 2,4% par rapprt au premier semestre A taux de change cnstant, la diminutin du chiffre d affaires du nuveau périmètre était de (1,2)%. Au deuxième trimestre 2009 le chiffre d affaires des activités pursuivies s élevait à 886 millins d eurs, en diminutin de (10,6)% à taux curant et de (12,8)% à taux cnstant. Au deuxième trimestre 2009 le chiffre d affaires du nuveau périmètre a diminué de (6,0)% à taux curant et de (8,1)% à taux cnstant. La différence entre les évlutins de chiffre d affaires d une année sur l autre pur le premier et le deuxième trimestres 2009 prvient d un écart imprtant du chiffre d affaires entre les deux premiers trimestres 2008 en raisn du calendrier de livraisn des prduits à un client de Thmsn Cnnect. Sur une base séquentielle, le chiffre d affaires du secnd trimestre 2009 a mntré une légère augmentatin, à taux cnstant, par rapprt au premier trimestre Le résultat pératinnel avant charges financières et impôts des activités pursuivies a atteint 51 millins d eurs au premier semestre 2009 cntre 21 millins d eurs au premier 7

8 semestre Les dépréciatins de survaleur se snt élevées à (306) millins d eurs au premier semestre 2009, incluant une charge exceptinnelle de (276) millins d eurs calculée sur la base des estimatins de valeurs de transactins des cessins d actifs en curs de PRN et Grass Valley. Cncernant Grass Valley, le grupe est désrmais entré en négciatins exclusives avec un acheteur. La perte nette cnslidée s est élevée à (325) millins d eurs au premier semestre 2009 cntre (182) millins d eurs au premier semestre Le résultat net du grupe ajusté des dépréciatins de survaleur et des charges de restructuratin a été de (20) millins d eurs au premier semestre Le grupe a enregistré un cash flw pératinnel 1 légèrement psitif au premier semestre La dette nette au 30 juin 2009 s élevait à millins d eurs, presque stable par rapprt à millins d eurs à la fin du premier trimestre La psitin de trésrerie estimée du grupe au 30 juin 2009 était de 511 millins d eurs, cmparée à 586 millins d eurs à la fin du premier trimestre Dans le cadre de la restructuratin de sn bilan, Thmsn est assistée par Gldman Sachs, Perella Weinberg Partners et Ph. Villin Cnseil au titre de cnseillers financiers, et par le cabinet d'avcats Davis Plk & Wardwell LLP. Les créanciers au titre du Crédit Syndiqué snt cnseillés par le cabinet d avcats Freshfields Bruckhaus Deringer LLP. Les prteurs de Placements Privés Obligataires Américains snt assistés par Lazard au titre de cnseiller financier, et par les cabinets d avcats Bingham McCutchen LLP et Snier & Assciés. Une cnférence téléphnique analyste menée par Frédéric Rse, Président Directeur Général et Stéphane Ruget, Directeur Financier aura lieu le Lundi, 27 Juillet, 2009 à 15h CET. ***** Principaux éléments de restructuratin du bilan - Résumé 2 Avant restructuratin Après restructuratin Type Mntant Type Mntant Placement Privé m Augmentatin de capital 350 m Crédit Syndiqué m ORA 639 m DPN 300 m Nuvelle Dette m Ttal m m 1 EBIT + D&A - investissements - charges de restructuratin 2 Sur la base d un taux de change de EUR/USD: 1,30 et de GBP/EUR: 1,10. 8

9 Avis Thmsn est une sciété ctée sur le NYSE Eurnext Paris et sur le NYSE stck exchanges. Ce cmmuniqué de presse cntient certaines déclaratins, y cmpris les intentins actuelles, les cnvictins et les attentes de Thmsn cncernant la restructuratin de sn bilan et le calendrier de sa mise en œuvre ainsi que sn futur chiffre d affaires, sa situatin financière, sa liquidité et ses perspectives, qui cnstituent des «énncés prspectifs» au sens de la «sphère de sécurité» énumérée dans la li américaine de 1995 sur la réfrme des litiges relatifs aux valeurs privées (Private Securities Litigatin Refrm Act). De telles déclaratins snt fndées sur les anticipatins et cnvictins actuelles de l'équipe dirigeante et dépendent d'un certain nmbre de risques, incertitudes, hypthèses et autres facteurs en cnséquence desquels les résultats réels purraient différer sensiblement des résultats futurs évqués explicitement u implicitement par les énncés prspectifs, du fait de l'évlutin de la cnjncture écnmique mndiale, des cnditins cmmerciales de même que les cnditins spécifiques liées à la restructuratin du bilan et à sa mise en œuvre, y cmpris la pssibilité d btenir les autrisatins réglementaires requises, l apprbatin des actinnaires en assemblée générale et tute autre autrisatin, nmbre de ces facteurs étant en dehrs du cntrôle de Thmsn. Des infrmatins détaillées sur les facteurs ptentiels susceptibles d'avir un impact sur les résultats financiers de Thmsn snt cntenues dans l Infrmatin Réglementée de Thmsn et dans les dcuments dépsés par Thmsn auprès de la US Securities and Exchange Cmmissin. Ces dcuments ne divent pas être diffusés, directement u indirectement, aux Etats-Unis, en Australie, au Canada u au Japn. Ces dcuments ne cnstituent ni ne fnt partie d une ffre u d une sllicitatin d achat u de suscriptin de valeurs mbilières en France u aux Etats-Unis. Les valeurs mbilières mentinnées dans ce dcument (les «Valeurs Mbilières») n nt pas fait, et ne fernt pas, l bjet d un enregistrement en vertu du «U.S. Securities Act f 1933», tel que mdifié (le «Securities Act»). Les Valeurs Mbilières ne sauraient être ffertes u vendues aux Etats-Unis en l absence d un enregistrement u en l absence d une exemptin d enregistrement du «Securities Act». Aucune ffre au public de Valeurs Mbilières n aura lieu aux Etats-Unis. Aucune déclaratin u garantie, expresse cmme implicite, n est u ne sera faite u dnnée en ce qui cncerne, u en rapprt avec ce qui précède, et aucune respnsabilité n est u ne sera assumée par Gldman Sachs, Perella Weinberg Partners u Ph. Villin Cnseil u par l une de leurs filiales, l un de leurs dirigeants, salariés u mandataires respectifs en ce qui cncerne, u en rapprt avec l exactitude et l exhaustivité de ce dcument, tute infrmatin publique relative au Grupe, u tute autre infrmatin écrite u rale rendue dispnible à tute partie intéressée u à ses cnseils, et en cnséquence tute respnsabilité est expressément déclinée par les présentes. Cntacts Relatins Presse : Relatins Investisseurs :