Noël CLEMENT. Ma stratégie pour la huitième semaine du lundi 7 au vendredi 11 décembre 2015

Transcription

1 Noël CLEMENT Ma stratégie pour la huitième semaine du lundi 7 au vendredi 11 décembre Contexte de marché : La stratégie de la semaine 7 parlait d une ambiance émotionnelle au zénith. Les événements de novembre en FRANCE et au MALI, ainsi qu en BELGIQUE, mais aussi en TURQUIE avec la crise qui monte avec la RUSSIE, ne laissent aucun répit à la communauté internationale. Le milieu financier qui est directement impacté par toutes ces émotions traduites dans les cours des actifs cotés, s imaginait qu un peu de baume allait lui être appliqué, afin d entamer le fameux cycle du rallye de fin d année. Avec les promesses diffusées à répétitions émises de la propre bouche de Mario DRAGHI, il n était pas question de douter de sa parole, puisqu il n a jamais déçu la communauté financière. La réunion de jeudi 3 décembre avec la conférence de presse de 14h30 était attendue pour enclencher à la hausse... La déception fut cinglante. Le piège s est refermé et a entrainé un bon nombre et encore une fois, à une vitesse fulgurante. J en faisais partie. La FED, elle, doit remonter ses taux d intérêt le 12 décembre. Doit... On peut se poser la question si là aussi le consensus se trompe une fois de plus?! La récente flambée du DOLLAR a vu une autre flambée, mais de l EURO, passant de 1.05$ à 1.10$. Dans cette période devenue particulièrement instable, Mario DRAGHI a crû bon de faire des déclarations ultra-accommodantes, vendredi 4 décembre à NEW-YORK, devant une assemblée de financiers et de politiques, comme pour compenser ses effets d annonces dévastateurs de la veille. Voilà le contexte actuel. Tout sauf des certitudes. Tout sauf de l apaisement. Tout sauf une accalmie de la volatilité.

2 La situation graphique du CAC 40 ne me semble plus du tout similaire à la situation avant le 22 octobre, quand les 4738 faisaient résistance. La raison est simplement due aux réactions du marché financier. La zone des 4960 points a tenu et c est elle qui a permis d accumuler des forces...pour prendre à revers un consensus qui se voulait haussier. L effet engendré par les coupures posées en «stop-loss» mais surtout avec l enchainement des vendeurs à découvert ainsi que du trading algorithmique, a fait accélérer le marché vers un autre support situé autour de la zone des 4700 points. Je suis rentré en vente modérée autour de 1.075$/1.07$ sur l EURO, alors qu il a progressé vers 1.10$. L attente du contexte graphique sur le DOLLAR est de le voir toujours progresser en direction des 115 USDX, correspondant à un EURO/DOLLAR sous les 1$ et zone. Le CRUDE OIL est revenu sur 43.46$ et clôture vendredi sur 40.14$ le baril. La situation graphique semble encore plus fragile, à moins qu un autre coup du sort prenne les anticipations baissières à revers, par rapport aux décisions futures de l OPEP/OPEC. Enfin. Concernant les réactions sur le marché U.S. vendredi 4 décembre, après les solides annonces accomodantes de Monsieur Mario DRAGHI, les indices U.S. ont de concert clôturé sur des hausses autour des +2.05%, +2.12%, +2.37% sur les indices SP500, DOW-JONES et NASDAQ 100. Si on s en tenait à l allure daily c est très prometteur, sauf qu en approche weekly ceci correspond plus à des allures d essoufflement en forme de pendus, revêtant ainsi leurs habits de fin de hausse en approche hebdomadaire. De plus, sur un oscillateur suivi par Linda BRADFORD RASCHKE et moi-même, les momentum Pinball sont en surachat daily. Décaller à la hausse sera compliqué si aucun solide catalyseur ne survient. Sauf peut-être d autres bons discours, à nouveau accomodants de Monsieur Mario DRAGHI.

3 2. Calendrier économique :

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8 Publications d entreprises françaises: (AIR FRANCE KLM,ELIOR,AEROPORTS DE PARIS...) Je traderai ces valeurs en fonction de l opportunité des résultats publiés.

9 3. Analyse fondamentale/technique: Fondamentalement, les hausses de vendredi sur le marché U.S. sont issues d un nouvel effet d annonce. La baisse de jeudi est issue d une décision ET d un effet d annonce. Techniquement, sur le marché U.S., les allures daily sont surprenantes, mais en fusion 2days délivrent des réponses mitigées en formes de pendu pour le SP500 et en structures en harami baissiers pour le DOW-JONES et le NASDAQ. En WEEKLY, toutes les strucutres sont en forme de DOJI similaires à des signaux d arrêts et si l on considère le fait de se situer en haut de tendances, il s agirait de signaux baissiers. Les confirmations baissières seront si clôtures weekly inférieures à: - SP500 inférieur à DOW-JONES inférieur à NASDAQ 100 inférieur à L analyse U.S. est importante car elle constitue toujours le marché directeur. Les structures en épaule/tête/épaule inversées ( ETEi ) visibles en intraday sur les indices U.S. sont très largement abîmées. Totalement annihilées sur le CAC40. Le retracement de fibonacci pris sur les hauts de jeudi 3 décembre à (CFD) et sur le plus bas à donne un seuil à 4780 correspondant à 38.2%. Ce niveau est connu par une grande partie des opérateurs et sera tradé. Un autre situé sur les 50% de retracement correspond à et enfin correspond aux 61.8%. Ces 3 seuils sont très importants. Echouer sous l un d entre eux devrait relancer la tendance court terme baissière en direction des plus bas récents. Concernant le marché U.S., ces mêmes structures similaires en ETEi sont donc inexploitables désormais et m invite à utiliser un décompte ELLIOTT en A,B,C faisant suite à la fin de hausse qui serait sur les points du SP500. La cinquième vague serait une 5 irrégulière formant un sommet plus bas que la vague haussière 3 culminant à points. La vague correctrice A pointerait sur les La vague B remonterait sur la zone des correspondant à un autre retracement de FIBONACCI qui est de 78.6% Calcul: =61.92 points de range x 0.786= = points. (Le calcul des 78.6% vient du phi le nombre d or= (1+ 5)/2= le ratio s obtient par 1/1.618= le ratio de 78.60% s obtient par la racine carré de Ratio = 0.618)

10 Si cette hypothèse est juste, le sommet sur le retracement des U.S. est fait et la vague B terminée vendredi soir. La vague C serait destinée à descendre plus bas que La projection idéalle serait sur ( =61.92 sommet le marché en cash de vendredi à = ) Sur la paire EURO/DOLLAR Je vise un rachat sur 1.07$

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14 4. Stratégie de trading et objectifs de la semaine : J apprends et je remets en question chacune de mes projections. Ce sont des hypothèses étayées. Elles peuvent fonctionner ou être remises en questions par le marché. Lui seul aura toujours raison. Par ce principe, j envisage une alternative, qui consisterait à observer le marché progresser en direction des 4817 et 4854 points. L idée première est de constater un épuisement dés le GAP haussier probable lundi 7 au matin autour des 4752/4772 points. L effet catalyseur sera aidé par les vendeurs à découverts devant se racheter, et portant ainsi cette hausse de début de séance. Au-delà il faudra constater ou non un relais. Au contraire, de la même manière qu un carnet d ordre se vide au moment d un gouffre baissier, le même évènement peut se produire au cours d une euphorie haussière. Ce sont deux mêmes sentiments mais opposés. Objectif: progresser de +10 à +15%. Si la stratégie fonctionne c est bien au-delà que la cible finale sur le portefeuille sera pointée. Cette semaine c est à moi de faire le jeu et j endosse ce rôle avec détermination. J appuierai plus fort dés que j aurai suffisamment de données pour le faire. Mes positions ont été prises vendredi 4 décembre en majorité short. Dans l hypothèse largement décrite plus haut. J avais d ores et déjà envisagé le scénario d une structure en A,B,C sur le marché U.S. et un échec sous le ratio de FIBONACCI de 38.2% sur le CAC, situé sous la zone des 4780 points. Mon objectif est de vendre les dernières positions longues sur le CAC 40, dans la zone des 4780/4817, si le marché pousse au-dessus des La suite, si la baisse est relancée, sera de laisser porter les positions short déjà en carnet et les couper sur la zone des 4700 points. Et de reconstituer les lignes short si relance baissière sous les (marché CAC cash) et cibler la zone des 4518/4500 points. L alternative dans le cas d un démarrage haussier cassant le seuil des 4780, sera de trader comme si mon portefeuille était liquide. J achèterai et ferai du day-trading pendant toute la phase haussière que je pourrai analyser comme tel. Le seuil qui m indiquerait un retournement haussier, serait par la clôture hourly supérieure à 4887 points. Entre temps je ferai des achats/ventes dans cette montée du scénario alternatif. Invalidation haussière si clôture hourly sous Invalidation baissière si clôture hourly supérieure à Vendre le DAX sur la zone des Invalidation haussière si clôture hourly sous Invalidation baissière si clôture hourly supérieure à

15 Vendre le S&P500 sous 2085 et viser 2042/2032 points. Invalidation haussière sur S&P500 si clôture hourly sous 2085 en suspicion. Et confirmation si clôture daily sous points. Invalidation baissière si clôture hourly supérieure à points en suspicion et confirmation supérieure à points Rachats EURO/DOLLAR sur des retours sur 1.07$ Invalidation baissière sur EUROS si clôture daily supérieure à $ Les actions citées à propos des résultats publiés cette semaine seront "tradées" si des opportunités se forment. Merci pour votre lecture. Noël CLEMENT