INTRODUCTION A L ECONOMIE PARTIE 3 : L ECONOMIE MONDIALISEE
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- Bertrand Forget
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1 INTRODUCTION A L ECONOMIE PARTIE 3 : L ECONOMIE MONDIALISEE 1 LEA L2 - PARCOURS TRADUCTION
2 I L INTERNATIONALISATION DU COMMERCE ET DE LA PRODUCTION A La nature des échanges 1 Que s échange-t-on? 2
3 I L INTERNATIONALISATION DU COMMERCE ET DE LA PRODUCTION A La nature des échanges 2 - L'évolution des échanges de biens et services Des échanges de biens 3
4 Croissance du commerce et de la production mondiale 4
5 I L INTERNATIONALISATION DU COMMERCE ET DE LA PRODUCTION A La nature des échanges 2 - L'évolution des échanges de biens et services Des échanges de biens Une croissance du taux d ouverture 5
6 Ratio du commerce des marchandises et des services au PIB Le ratio Commerce/PIB [(X + M) / PIB]x Chiffre non disponible Pourcentage 2007, Base en valeur, en dollars courants 6
![PIB]x100 0-30 30-60 60-100 100 Chiffre non](/docs-images/40/11622963/images/page_6.jpg "disponible Pourcentage 2007, Base en valeur, en")
7 I L INTERNATIONALISATION DU COMMERCE ET DE LA PRODUCTION A La nature des échanges 2 - L'évolution des échanges de biens et services Des échanges de biens Une croissance du taux d ouverture Des échanges de services 7
8 I L INTERNATIONALISATION DU COMMERCE ET DE LA PRODUCTION A La nature des échanges 3 Les échanges de capitaux à long terme : les Investissements Direct Etrangers (IDE) Définition Un formidable essor des IDE 8
9 Le poids croissant des FTN et des IDE dans l économie mondiale (1) 9
10 Les flux d IDE dans le monde 10
11 I L INTERNATIONALISATION DU COMMERCE ET DE LA PRODUCTION B - La révolution des transports bouleverse la structure des échanges 1 La révolution des transports de flux 11
12 La baisse historique du coût du transport maritime 12
13 I L INTERNATIONALISATION DU COMMERCE ET DE LA PRODUCTION B - La révolution des transports bouleverse la structure des échanges 2 - La structure des échanges La structure par zone 13
14 Evolution du commerce mondial par région (en%) 14
15 Les échanges intra régionaux Sources: OMC
16 I L INTERNATIONALISATION DU COMMERCE ET DE LA PRODUCTION B - La révolution des transports bouleverse la structure des échanges 2 - La structure des échanges La structure par zone La structure par produit 16
17 Evolution du commerce mondial par produits 17
18 II LES ACTEURS DE LA MONDIALISATION A - Les Firmes TransNationales (FTN) 1 - Présentation Définitions Chiffres 18
19 Le poids croissant des FTN et des IDE dans l économie mondiale (2) 19
20 II LES ACTEURS DE LA MONDIALISATION A - Les Firmes TransNationales (FTN) 1 - Présentation Définitions Chiffres Les FTN dominent les échanges mondiaux 20
21 Les principales FTN 21
22 II LES ACTEURS DE LA MONDIALISATION A - Les Firmes TransNationales (FTN) 2 - La stratégie des FTN 22
23 Les différentes stratégies des FTN 23
24 La DIPP chez DELL 24 Source: Le Nouvel Observateur
25 La relation circulaire entre croissance du Commerce International et croissance des FTN Développement du Commerce International Stratégie commerciale: hausse des parts de marché Stratégie productive: baisse des coûts par DIPP Intensification de la concurrence Recherche d économies d échelle Recherche de compétitivité (prix) 25
26 II LES ACTEURS DE LA MONDIALISATION B Les institutions mondiales de régulation 1 L OMC 26
27 Du GATT à l OMC 27
28 II LES ACTEURS DE LA MONDIALISATION B Les institutions mondiales de régulation 2 Les accords commerciaux 28
29 La progression des accords commerciaux 29
30 Les principaux accords de libre-échange dans le monde 30
31 II LES ACTEURS DE LA MONDIALISATION B Les institutions mondiales de régulation 3 La contestation de l ordre politique et économique mondial 31
32 ATTAC, une ONG altermondialiste Buts: Fondée en 1998, suite à la rédaction d'un éditorial du Monde diplomatique : «Désarmer les marchés» (décembre 1997), Attac (Association pour la taxation des transactions financières et pour l action citoyenne) promeut et mène des actions de tous ordres en vue de la reconquête, par les citoyens, du pouvoir que la sphère financière exerce sur tous les aspects de la vie politique, économique, sociale et culturelle dans l ensemble du monde. Attac se revendique comme un mouvement d éducation populaire tourné vers l action, considérant que le premier outil pour changer le monde est le savoir des citoyens. Attac produit analyses et expertises, organise des conférences, des réunions publiques, participe à des manifestations Elle concours donc à animer les forums sociaux mondiaux et le mouvement altermondialiste. L Organisation: Fin 2010, Attac est présente dans une cinquantaine de pays, chaque organisation nationale étant autonome et devant simplement adhérer à la plateforme internationale ; Attac France compte près de membres et plus de 170 comités locaux. L association est dirigée par un conseil d administration de 42 membres élus par les adhérents, et dispose de l expertise d un conseil scientifique de 110 membres. Quelques actions: Promeut la taxe Tobin pour ralentir la spéculation et financer le développement économique des pays les plus pauvres. À participé à l abandon de l accord AMI, mis sur pieds par l OMC, visant à libéraliser les investissements internationaux des grandes FTN. Lutte contre l AGCS, accord de l OMC sur la libéralisation des services, notamment publiques. Informe et mobilise contre le TCE en 2005, contre le pacte budgétaire aujourd hui. 32
33 III - LA GLOBALISTION FINANCIERE A Un panorama des marchés financiers 1 - Les 3 "D" 33
34 Evolution de la structure de financement des entreprises françaises 34
35 III - LA GLOBALISTION FINANCIERE A Un panorama des marchés financiers 2 Un classement selon le segment du marché Marché du capital des entreprises (actions) 35
36 Evolution de la capitalisation boursière de la bourse de New-York Évolution de l indice Dow Jones sur un siècle Globalisation financière 36
37 III - LA GLOBALISTION FINANCIERE A Un panorama des marchés financiers 2 Un classement selon le segment du marché Marché du capital des entreprises (actions) Marché de la dette (obligations) 37
38 La montée de l endettement dans le monde 38
39 III - LA GLOBALISTION FINANCIERE A Un panorama des marchés financiers 2 Un classement selon le segment du marché Marché du capital des entreprises (actions) Marché de la dette (obligations) Le marché des devises 39
40 Evolution du marché des changes 40
41 La volatilité des changes: le cours euro/dollar 41
42 III - LA GLOBALISTION FINANCIERE A Un panorama des marchés financiers 3 - D'autres classements Un classement selon la durée des financements 42
43 Le marché des capitaux Titres: actions et obligations Titres: bons du trésors, billets de trésorerie... 43
44 III - LA GLOBALISTION FINANCIERE A Un panorama des marchés financiers 3 - D'autres classements Un classement selon la durée des financements Un classement selon la fonction ou l organisation du marché 44
45 Un marché au fonctionnement particulier : Le marché des produits dérivés Qu est-ce que le marché des produits dérivés? Les marchés de produits dérivés permettent aux AE de se couvrir contre le risque de fluctuations des cours en se déchargeant de ce risque sur d'autres AE qui l'endosse moyennant paiement d'une commission. Ex : Fluctuation des taux de change, des indices boursiers, des dettes, des taux d'intérêts... Contrat de produits dérivés : contrat financier donnant le droit ou l obligation d acheter, de vendre ou d échanger dans le futur un actif à un prix fixé à l avance. Le montant des contrats OTC de produits dérivée a été x 8.3 entre 1998 et Ils représentent environ 10 fois le PIB mondial en (voir diapo suivante) Marchés dérivés et instabilité financière :. accentue l'instabilité financière : les produits dérivés sont donc très spéculatifs et se développent en dehors de tout contrôle des AM puisque c'est un système privé d'émission et de détention de produits monétaires et financiers. => 83% des produits dérivés sont des contrats de grés à grés. Conséquence, Les acteurs du système, qui jouent souvent des sommes bien supérieures à leurs capitaux propres, menacent de banqueroute le système financier international. 45
46 L explosion des marchés de produits dérivés 46
47 III - LA GLOBALISTION FINANCIERE B - Les acteurs des marchés Présentation 47
48 Les principaux «Zinzins» 48
49 III - LA GLOBALISTION FINANCIERE B - Les acteurs des marchés 1 - Les OPCVM et les Compagnies d Assurance 49
50 Les OPCVM mutualisent l épargne 50
51 III - LA GLOBALISTION FINANCIERE B - Les acteurs des marchés 2 - Les fonds de pension 51
52 Le poids du capital étranger dans le CAC 40 52
53 III - LA GLOBALISTION FINANCIERE B - Les acteurs des marchés 3 - Les fonds alternatifs 53
54 La croissance des fonds spéculatifs 54
55 III - LA GLOBALISTION FINANCIERE B - Les acteurs des marchés 4 - Les agences de notation 55
56 La note des agences de notation 56
57 III - LA GLOBALISTION FINANCIERE C - Les crises financières 1 - L instabilité chronique des marchés financiers L origine des risques La spéculation à l origine de l instabilité des marchés financiers 57
58 Des crises financières récurrentes 58
59 III - LA GLOBALISTION FINANCIERE C - Les crises financières 2 - De la crise financière à la crise économique De la crise financière A la crise économique 59
60 III - LA GLOBALISTION FINANCIERE A L instabilité des marchés financiers à l origine des crises financières 2 L instabilité chronique des marchés financiers L origine des risques La spéculation à l origine de l instabilité des marchés financiers De la crise financière à la crise économique L histoire d une majeure, La crise des subprimes 60
61 61
62 PLAN DU COURS I L INTERNATIONALISATION DU COMMERCE ET DE LA PRODUCTION A LA NATURE DES ECHANGES 1 - Que s échange-t-on? 2 - L'évolution des échanges de biens et services 3 - Les échanges de capitaux à long terme : les Investissements Direct Etrangers (IDE) B - La révolution des transports bouleverse la structure des échanges 1 - La révolution des transports de flux 2 - La structure des échanges II LES ACTEURS DES RELATIONS ECONOMIQUES INTERNATIONALES A - Les Firmes TransNationales (FTN) 1 - Présentation 2 - La stratégie des FTN B La régulation commerciale 1 - L'OMC 2 - Les accords commerciaux 3 - La contestation de l ordre politique et économique mondial : Citoyens et ONG III - LA GLOBALISATION FINANCIERE A Présentation 1 - les "3D" 2 - Un classement selon le segment du marché 3 - D'autres classements B - Les acteurs des marchés 1 - Les OPCVM et les Compagnies d assurance 2 - Les fonds de pension 3 - Les fonds alternatifs 4 - Les agences de notation C - Les crises financières 1 - L instabilité chronique des marchés financiers 2 - De la crise financière à la crise économique 62
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