Reformuler le débat sur les programmes de fidélisation au Canada

Dimension: px
Commencer à balayer dès la page:

Download "Reformuler le débat sur les programmes de fidélisation au Canada"

Transcription

1 Reformuler le débat sur les programmes de fidélisation au Canada Modifier la manière de comparer les programmes de fidélisation : passer d'une analyse du dividende à une analyse du «délai de récompense» Introduction Les médias et les consommateurs comparent déjà depuis un certain temps les programmes de fidélisation qui offrent des récompenses pour évaluer et, dans le cas des médias, recommander les programmes les plus intéressants. Cependant, en raison du grand choix de programmes de fidélisation, des contraintes de temps et des ressources limitées, les comparaisons sont souvent effectuées selon des paramètres de mesures simples qui sont souvent trompeurs. Le plus souvent, les programmes de fidélisation sont comparés par rapport au dividende*. Bien que le dividende soit un paramètre important pour la comparaison des programmes de fidélisation, c est un paramètre simple qui ne traduit pas toute la réalité des programmes plus dynamiques. Les recherches indépendantes menées par le Groupe de recherche Environics et réalisées à la demande de COLLOQUY, un groupe de recherche de LoyaltyOne, visent à comparer les principaux programmes de fidélisation au Canada à l'aide d'un nouveau paramètre : le «délai de récompense». Ce paramètre permet aux personnes intéressées d'évaluer un programme en fonction de ce qui compte pour elles, à savoir combien de temps il faudra pour obtenir la récompense qu'elles désirent. Ce papier blanc a pour objectif de démontrer comment l utilisation d un paramètre du «délai de récompense», plutôt que d un paramètre simple comme le dividende, permet d évaluer de façon plus cohérente et plus efficace les *Le dividende correspond à la valeur de la récompense obtenue en échangeant les points accumulés, et il est exprimé sous la forme d'un pourcentage du montant d'argent qu'un participant au programme doit dépenser pour obtenir les points. Par exemple, si 95 points valent 10 $ lorsqu'ils sont échangés contre une récompense sous forme de marchandise et que le participant au programme doit dépenser $ pour accumuler 95 points (à raison d'un point par tranche de 20 $ dépensés), le dividende équivaut alors à 10 $/1 900 $, soit 0,005 %.

2 programmes de fidélisation au Canada. Ceci est la version mise à jour du livre blanc diffusé en Groupe de recherche Environics Mise à jour avril

3 Table des matières Introduction...1 Résumé et conclusions...3 Contexte et objectifs...4 Méthodologie...7 Principaux programmes de fidélisation au Canada... 7 Catégories générales d'achat Principales variables mesurées au cours de la recherche Algorithme du «délai de récompense» Modifications apportées à l'outil du «délai de récompense» Mise à jour du modèle Mise à jour des données Limites et considérations Principaux résultats et analyse Cartes de fidélité qui ne sont pas des cartes de crédit Cartes de crédit de fidélité (sans coup double) Coup double avec des cartes de crédit de fidélité et des cartes de fidélité qui ne sont pas des cartes de crédit Résumé Annexes Annexe A : Classement des cartes de fidélité selon le «délai de récompensele» pour les billets d avion Annexe B : Classement des cartes de fidélité selon le «délai de récompense» pour les équivalents d argent comptant Annexe C : Classement des cartes de fidélité selon le «délai de récompense» pour un article divers Toutes les informations fournies dans le présent document sont à but indicatif uniquement. Tout autre usage des informations est interdit. Aucune information ne peut être reproduite, republiée ou transmise de quelque manière ou forme que ce soit sans l autorisation écrite préalable de Colloquy et du Groupe de recherche Environics. 3

4 Résumé et conclusions Cette étude s est imposée devant le constat que les points des programmes de fidélisation sont depuis longtemps reconnus comme une forme de monnaie d'échange. Cependant, à l inverse des devises traditionnelles (l'argent comptant), les médias et les consommateurs sont souvent laissés à eux mêmes quand il s agit de comprendre quel programme représente le meilleur investissement pour leurs ressources (temps et argent). La plupart du temps, les médias et les consommateurs comparent les programmes canadiens de fidélisation selon le dividende, ce paramètre simple, mais souvent trompeur lorsqu'il s'agit de la seule base de comparaison. Les consommateurs sont invités à prendre en considération la valeur du paramètre du «élai de récompense». Dans le but de reformuler le débat public sur les programmes de fidélisation, COLLOQUY, un groupe de recherche LoyaltyOne, a demandé au Groupe de recherche Environics (ci-après Environics) de développer une méthodologie qui permettrait l évaluation et la comparaison des programmes de fidélisation canadiens et d engager des universitaires indépendants possédant une expertise dans le secteur de la fidélisation pour évaluer cette méthodologie et les résultats qui en découleraient. L étude correspondante, menée par le Groupe de recherche Environics, présentait une comparaison des 23 principaux programmes canadiens de fidélisation et leurs cartes affiliées, selon un certain nombre de paramètres portant sur la valeur globale du programme et le «délai de récompense». Le bien-fondé de la méthodologie et des résultats a été validé par Ken Wong, professeur émérite de marketing à la Queen s School of Business et par Frank Pons, professeur de marketing à l Université de Laval, qui ont tous les deux apporté leur contribution à l outil en ligne. Les principaux résultats de l'étude indiquent que, même si le dividende demeure une composante importante lorsqu on compare les programmes de fidélisation, il ne suffit pas à lui seul pour traduire toute la réalité, en raison de la diversité et du dynamisme de nombreux programmes de fidélisation. Plus précisément, les recherches démontrent ce qui suit : Les programmes coalisés de fidélisation et leurs cartes de crédit apparentées offrent le délai le plus court pour obtenir une récompense sous forme de billet d avion, qu il soit court-courrier ou long-courrier. Les cartes de crédit offertes par les banques ou les détaillants ont tendance à permettre d'obtenir plus rapidement des récompenses sous forme d'équivalent en argent comptant ou d articles divers. Dans certains cas, le coût associé à une carte de crédit de fidélité (c.-à-d. les frais annuels) est si élevé qu'aucune récompense ne sera jamais vraiment obtenue, car les frais dépassent tant la valeur de la récompense qu on finit par payer plus qu on ne reçoit. La possibilité de faire coup double (c.-à-d. utiliser une carte de fidélité en même temps qu une carte de crédit affiliée afin d obtenir plus de points par achat) permet de réduire de beaucoup le «délai de récompense», toutes catégories confondues (vols, argent comptant et articles divers), et les programmes coalisés sont utilisés au mieux lorsque ses membres font coup double. Les données suggèrent fortement que le «délai de récompense» est un paramètre plus complet pour la comparaison des programmes de fidélisation. 4

5 Contexte et objectifs Dans les médias, il n'est pas rare de voir des programmes de fidélisation variés et complexes recommandés au «consommateur canadien moyen» sur la seule base du dividende. Cette approche pose le problème suivant : comme lorsqu on donne des conseils financiers, il ne convient pas d appliquer une approche uniforme en recommandant un programme de fidélisation. Tout conseiller financier reconnaît que chaque investisseur a des besoins différents et doit tenir compte de facteurs financiers différents (p. ex., stabilité, liquidités, rendement à long terme ou à court terme) pour ses placements. C'est également vrai lorsqu on choisit un programme de fidélisation. Par ailleurs, il n'y a pas de «consommateur canadien moyen», et même si cela était, il est peu probable qu'il fasse ses achats auprès d'un seul détaillant ou dans une seule catégorie de produits. Bien que les points de fidélité soient reconnus depuis longtemps comme une forme de monnaie, les médias et les consommateurs n'ont pas pu faire autrement que de penser au dividende, contrairement aux placements financiers pour lesquels la plupart des conseillers recommanderaient de ne pas tenir compte seulement du taux de rendement prévu. Le dividende est un paramètre simple qui ne permet pas d'obtenir une vue d'ensemble des programmes de fidélisation. Par conséquent, lorsqu'un consommateur s appuie uniquement sur le dividende pour choisir le programme de fidélisation dans lequel il investira du temps et de l'argent, il peut choisir un programme qui lui apportera la récompense désirée plus lentement. Même si le dividende est un facteur important, l étude indique que d'autres éléments personnels peuvent et doivent être pris en compte : les détaillants visités le plus fréquemment le montant dépensé chez chaque détaillant par mois ou par an les avantages mensuels ou annuels et les offres de prime la récompense souhaitée les méthodes d'échange des points les frais d'adhésion, y compris les frais annuels de la carte de crédit (le cas échéant) Dans le but d essayer de mieux comprendre la proposition de valeur perçue des programmes de fidélisation concurrents, Environics a mené une enquête détaillée sur chacun des facteurs indiqués précédemment pour déterminer quels programmes permettent aux consommateurs d'obtenir plus rapidement des récompenses de valeur équivalente. Cette étude avait pour principal objectif de mener une étude indépendante visant à reformuler le débat sur les programmes de fidélisation, en remplaçant le paramètre du dividende par le paramètre plus global du «délai de récompense». Le paramètre du «délai de récompense» englobe non seulement le dividende, mais aussi l idée que le consommateur choisira son programme de fidélisation selon une diversité de facteurs, comme les habitudes d utilisation, la possibilité de faire coup double, la concentration des achats, etc. Il trouve surtout une forte résonance auprès du consommateur, qui de plus en plus cherche une gratification immédiate. La demande croissante des consommateurs pour des résultats immédiats est clairement visible dans les campagnes marketing de la plupart des produits, comme les plats prêts à manger, les produits d'amaigrissement et les produits de beauté qui promettent de contrer rapidement les signes du vieillissement. En ce qui concerne les programmes de fidélisation, le plus important pour les consommateurs, c est de savoir combien de temps il faudra pour obtenir la récompense souhaitée. En 5

6 utilisant le paramètre du «délai de récompense», le consommateur peut comparer les programmes en fonction de ce critère, afin de satisfaire son désir d obtenir un retour plus rapide. Les recherches indiquent que la comparaison des programmes de fidélisation selon le paramètre du «délai de récompense» permet une meilleure évaluation des programmes de fidélisation au Canada et peut aider à recadrer le débat sur ce sujet. 6

7 Méthodologie L'élaboration d'un algorithme du «délai de récompense» a exigé des mois de recherche documentaire, y compris la collecte de données accessibles au public portant sur les programmes de fidélisation, et plus précisément les caractéristiques concrètes et théoriques qui contribuent à la valeur de chaque programme. La première recherche a été menée en quatre étapes, entre septembre et décembre 2012, suivies par d importantes mises à jour sur l algorithme et la méthodologie entre décembre 2013 et mars 2014, et des mises à jour régulières prévues en raison des mutations constantes des programmes de fidélisation et de l entrée en marché de nouveaux programmes. Étape 1 : Déterminer les principaux programmes de fidélisation au Canada Étape 2 : Créer des catégories générales d'achat Étape 3 : Choisir et mesurer les principales variables Étape 4 : Élaborer l'algorithme du «délai de récompense» L'équipe d étude Environics reconnaît qu'avec la création de nouveaux programmes de fidélisation, la suppression d'anciens programmes et les changements apportés aux caractéristiques et aux avantages de certains programmes, il sera nécessaire d actualiser périodiquement la présente étude. Les changements effectués pour la deuxième version du modèle seront présentés ci-après. Principaux programmes de fidélisation au Canada La première étape de la création d'une méthodologie permettant aux consommateurs et aux médias de calculer la vraie valeur des programmes de fidélisation au Canada consistait à établir une liste complète des programmes de récompense canadiens et à repérer les différences entre les types de programme (programmes de base, programmes à carte de crédit et disponibilité des programmes dans les régions). Est défini comme «principal programme de fidélisation» un programme qui est utilisé par au moins un pour cent des Canadiens. 7

8 En raison de contraintes budgétaires et de temps, l'équipe de recherche n'a pas évalué tous les programmes de fidélisation offerts au Canada, mais seulement les 23 principaux programmes et leurs cartes d adhérent (non cartes de crédit), ainsi que leurs cartes de crédit apparentées, soit 66 cartes de fidélité au total. Il convient de noter que des efforts ont été faits pour inclure la majorité des principales cartes de crédit rattachées à un programme de fidélisation offertes par les banques, les programmes offerts dans certaines régions du Canada uniquement et certains des plus récents programmes canadiens de fidélisation dont les cartes de crédit CIBC Aventura Visa et TD Aéroplan Visa même si ces programmes ne figuraient pas dans la liste des «principaux programmes canadiens», tels que définis ci-dessus. Afin d établir quels programmes répondaient aux critères définissant les «principaux programmes» de fidélisation au Canada, un sondage en ligne auprès de Canadiens âgés de 18 ans et plus a été réalisé en mars Une liste complète des programmes canadiens de fidélisation a été présentée aux répondants, et la question suivante leur a été posée : «Parmi les cartes de récompense et de fidélité suivantes, lesquelles avez-vous utilisées pour accumuler des points ou des récompenses au cours des trois derniers mois?» La question permettait aux répondants de choisir plusieurs programmes dans la liste fournie. Les résultats de ce sondage ont permis de déterminer les 20 principaux programmes de fidélisation au Canada. Les 20 principaux programmes de fidélisation au Canada en fonction du nombre de participants aux programmes au cours des trois derniers mois (le 31 mars 2014) AIR MILES Pharmaprix Optimum Argent Canadian Tire Aéroplan Points PC PETRO-POINTS Scène Primes HBC Club Sobeys Carte Sears Esso Extra Primes privilège Save-On-More Récompenses Best Buy Récompenses CAA RBC Récompenses Desjardins BONIDOLLARS Récompenses Walmart Récompenses AMEX RBC Voyages 8% 8% 7% 6% 6% 4% 4% 3% 3% 17% 17% 13% 12% 12% 29% 28% 28% 23% 35% 72% 8

9 Remarque : le programme de fidélisation de la CAA a été supprimé de la recherche et remplacé par le programme Récompenses WestJet, car les renseignements alors accessibles en ligne au public au moment de la recherche indiquaient clairement que la structure de ce programme ne cadre pas avec la méthodologie utilisée pour cette étude. Par conséquent, Environics ne peut pas en faire la comparaison complète avec les autres programmes. Les programmes RBC Voyages et RBC Récompenses ont été regroupés sous le nom RBC Récompenses pour la recherche. Ont été ajoutés à cette étude les programmes supplémentaires suivants : metro&moi, Récompenses REDcard de Target, CIBC Aventura, TD Aéroplan et Primes TD. Les 23 programmes de fidélisation ainsi que les cartes de fidélité et les cartes de crédit apparentées évalués au cours de cette étude sont présentés dans le tableau suivant. Trois des cartes figurant dans le premier modèle la carte Aéro Classique CIBC Visa MC, la carte de crédit American Express et la carte Visa TD Dollars comptants ont été retirées de l algorithme et sont absentes du tableau, car elles ne sont plus offertes aux nouveaux clients. Tous les programmes de fidélisation ajoutés au modèle au cours de la mise à jour sont présents dans le tableau. Programme de fidélisation Programme de récompense AIR MILES md Aéroplan MD Programme Points-privilèges American Express MD S. O. Best Buy MD Carte de fidélité (carte d'adhérent et non carte de crédit) Carte d'adhérent AIR MILES md Carte d'adhérent Aéroplan MD Zone récompenses MC de Best Buy MD Carte de crédit Carte MasterCard MD BMO MD AIR MILES md Carte MasterCard MD BMO MD AIR MILES md World Carte de crédit AIR MILES md American Express MD Carte de crédit de Platine AIR MILES md American Express MD Carte de crédit Prestige AIR MILES md American Express MD Carte Aéro Or MD CIBC Visa MC Carte Aéro Or MD CIBC Visa Infinite MC Carte AéroplanPlus MD American Express MD Carte en Or AéroplanPlus MD American Express MD Carte de Platine AéroplanPlus MD American Express MD Carte Visa PlatineMD TD MD Aéroplan MD Carte Visa InfiniteMD TD MD Aéroplan MD Carte Visa Infinite Privilège MC TD MD Aéroplan MD Carte Or avec primes American Express MD Carte de Platine MD American Express MD Carte de crédit Azur MC d American Express MD Carte de crédit Zone récompenses MC Visa MD de Best Buy MD Canadian Tire MD «Argent» MD Canadian Tire MD MasterCard MD Advantage Remise MD de Canadian Tire MD Carte MasterCard MD Options MD de Canadian Tire MD CIBC Aventura MC S.O. Carte Aventura CIBC Visa Carte Aventura Or CIBC Visa Carte Aventura CIBC Visa Infinite Programme Club Sobeys Programme Club Sobeys Carte MasterCard MD BMO MD Club Sobeys Programme de récompenses BONIDOLLARS Desjardins S. O. Programme de récompenses BONIDOLLARS MD Desjardins 9

10 Esso Extra Esso Extra La carte Visa Esso RBC Banque Royale La Baie d'hudson MC Carte Primes La Baie d'hudson MC metro&moi MC Programme metro&moi MC S. O. Services financiers Le Choix du Président MD S. O. Carte de crédit La Baie d'hudson MC Carte MasterCard MD La Baie d'hudson MC Carte MasterCard MD Services financiers Le Choix du Président MD Carte World MasterCard MD Services financiers Le Choix du Président MD PETRO-POINTS MC PETRO-POINTS MC Carte PETRO-POINTS MC CIBC MasterCard MD primes privilège MD primes privilège MD S. O. RBC Récompenses S. O. Carte Visa Or RBC Récompenses Carte Visa Signature RBC Récompenses Carte Visa Privilège RBC Récompenses Visa MD Platine Voyages MC RBC Banque Royale Carte Visa Infinite Voyages RBC Programme More Rewards Programme More Rewards MasterCard More Rewards Programme SCÈNE MC Carte SCÈNE MD Carte Visa MD SCÈNE MC Club Sears MC S. O. Pharmaprix Optimum Récompenses REDcard Target Primes TD S. O. Carte Sears Carte MasterCard MD Voyage MC Services financiers Sears MC Carte MasterCard MD Services financiers Sears MC Le programme Pharmaprix Optimum Carte Pharmaprix Optimum MasterCard RBC S. O. Carte de crédit Target MasterCard RBC Carte MasterCardMD TD Remises Carte Visa MD TD Or Élite MD Carte Visa MD TD Classique Voyages Carte Visa MD TD Platine Voyages Carte Visa MD Infinite MC TD Classe ultime Voyages MD Récompenses Walmart MD S. O. Carte Walmart MasterCard MD Récompenses WestJet Récompenses WestJet Carte WestJet MasterCard RBC Carte WestJet World Elite MasterCard RBC Catégories générales d'achat La deuxième étape de la création d'un algorithme du «délai de récompense» exigeait la création de catégories générales d'achat, faciles à comprendre par les utilisateurs d un outil en ligne et alignées aux données sur les dépenses des ménages de Statistique Canada. Les données de consommation des ménages de Statistique Canada ont été utilisées lors de la création de l'algorithme du «délai de récompense» pour comprendre le rendement moyen de chaque programme de fidélisation. Depuis lors, l algorithme a été mis à jour pour inclure les données des dépenses des consommateurs 2012 de Statistique Canada. Cela permet d obtenir des résultats plus actuels. 10

11 Les catégories générales d'achat ont été créées en tenant compte des articles souvent regroupés dans la même catégorie à la fois par Statistique Canada et les programmes de fidélisation. Ces catégories ont permis à l'équipe de recherche de comparer les 66 cartes de fidélité faisant l'objet de l étude. Voici les huit catégories générales d'achat : Vêtements et accessoires (chaussures, bijoux, chapeaux, vêtements pour enfants, etc.) Articles d'usage courant (livres, musique, films, divertissement, appareils électroniques, jouets, etc.) Restaurants et repas Épicerie, alcool et pharmacie (y compris les produits pharmaceutiques et les médicaments en vente libre) Santé, beauté et soins personnels (hygiène personnelle, produits esthétiques et nutritifs) Produits et services pour la maison et le bureau Entretien et services automobiles (essence, pièces et accessoires automobiles, services d entretien, produits de nettoyage, etc.) Voyages et hébergement Principales variables mesurées au cours de la recherche Il était nécessaire de déterminer les principales variables à recueillir pour chaque programme de fidélisation afin de calculer le «délai de récompense» et d'examiner les principaux éléments de différenciation. Une fois tous les renseignements pertinents recueillis, les caractéristiques pouvant affecter la valeur globale d un programme ont été classées dans les catégories suivantes : renseignements généraux sur le programme, accumulation, primes, récompenses et autres. Les primes d adhésion ne figurent plus dans l algorithme. COLLOQUY et Environics ont décidé désormais de recommander aux consommateurs des programmes de fidélisation qui leur conviendraient à long terme, et non les programmes de fidélisation qui leur apporteraient le plus au début. Renseignements généraux sur le programme Cartes d'adhérent ordinaires Cartes de crédit apparentées et exigences en matière de crédit Types d'adhésion et frais annuels, y compris les frais annuels des cartes de crédit Modalités d'expiration Conditions d échange Politiques sur l'utilisation équitable Programme de transfert des points et taux de conversion Accumulation Catégories d'achat par outil/carte Moyenne des points par dollar dépensé, par catégorie d'achat, sur un mois Méthodes de suivi du solde Possibilité d accumuler des points avec plusieurs cartes de membre reliées à un seul compte Primes Moyenne des points en prime par dollar dépensé, par catégorie d'achat, sur un mois Récompenses Méthodes d'échange des points Nombre moyen de points correspondant à une valeur convertie de 1 $ pour les vols (long courriers et court courriers), les équivalents en argent comptant (en magasin, cartes-cadeaux, coupons) et les articles divers Autre Avantages spéciaux auprès de la banque, de la compagnie aérienne ou de la marque affiliée Engagement au sein de la communauté et reconnaissance Cybercentre commercial Disponibilité du programme dans les régions Conditions d âge 11

12 Algorithme du «délai de récompense» Afin de comparer équitablement l'ensemble des programmes de fidélisation et leurs cartes de fidélité apparentées, Environics a élaboré un algorithme d'évaluation qui mesure aussi précisément que possible le «délai de récompense», en utilisant les variables pertinentes recueillies pour chaque programme de fidélisation. Le calcul de la valeur définitive (en mois) du «délai de récompense» s est fait en plusieurs étapes et a pris en compte le nombre de points obtenus sur 12 mois et la valeur de ces points sur 12 mois. Le nombre de points obtenus sur 12 mois varie en fonction des facteurs suivants : Type de carte (carte de fidélité ou carte de crédit) Niveau d'adhésion (carte Platine, carte Or) Montant moyen en dollars dépensés par catégorie d'achat Nombre moyen de points accumulés par catégorie d'achat Moyenne annuelle des points obtenus en prime par dollar dépensé La valeur des points obtenus sur 12 mois varie en fonction des facteurs suivants : Taux d'échange moyen par catégorie Taux d'échange moyen des primes Frais annuels de la carte Par souci d équité, l'algorithme du «délai de récompense» a été élaboré pour prédire le nombre de mois nécessaire pour obtenir une récompense équivalant à 100 $ CA. Après avoir parcouru les différentes options de récompenses offertes aux consommateurs, on a pris comme montant de récompense raisonnable la somme de 100 $, car il tient compte de la large gamme des récompenses possibles, de la carte cadeau de 20 $ CA au billet d'avion valant plusieurs centaines de dollars. De plus, le chiffre de 100 $ se prête bien aux calculs et est facilement compris par les médias et les consommateurs. Environics a utilisé les données de consommation des ménages de 2012 de Statistique Canada, qui représentent les données les plus récentes sur les dépenses moyennes des Canadiens accessibles au public, pour attribuer des dépenses moyennes à chacune des catégories générales d'achat créées. À l aide des données de mesure recueillies pour chaque programme de fidélisation, l'équipe Environics a pu ensuite calculer le nombre moyen de points accumulés par catégorie d'achat admissible et la valeur en dollars de ces points. Le taux d'accumulation moyen des points se compose d'un taux de points de base et d'un taux accéléré. Par ailleurs, la moyenne annuelle des points obtenus en prime par dollar dépensé a été prise en compte dans le calcul du nombre de points accumulés sur 12 mois. Catégories générales d'achat Vêtements et accessoires (chaussures, bijoux, chapeaux, vêtements pour enfants, etc.) Articles d'usage courant (livres, musique, films, divertissement, appareils électroniques, jouets, etc.) Dépenses moyennes en dollars par mois (Statistique Canada, 2012) 285,42 $ 126,92 $ Restaurants et repas 178,58 $ 12

13 Épicerie, alcool et pharmacie (y compris les produits pharmaceutiques et les médicaments en vente libre) Santé, beauté et soins personnels (hygiène personnelle, produits esthétiques et nutritifs) 570,50 $ 231,08 $ Produits et services pour la maison et le bureau 181,92 $ Entretien et services automobiles (essence, pièces et accessoires automobiles, services d entretien, produits de nettoyage, etc.) 840,58 $ Voyages et hébergement 213,83 $ TOTAL 2 753,00 $ Même si les programmes de fidélisation offrent des centaines d'articles contre lesquels les participants peuvent échanger leurs points de fidélité, cette étude ne portait pas sur le temps nécessaire pour obtenir une récompense en particulier. Elle s'est plutôt intéressée au temps nécessaire pour obtenir une récompense d'une valeur de 100 $ CA, sous forme de billet d avion, d'équivalent en argent comptant (échange en magasin, cartes-cadeaux et coupons) et d article divers. En s'appuyant encore sur les données de mesure recueillies pour chaque programme de fidélisation, Environics a pu déterminer le montant en dollars réels qu'un participant à un programme de fidélisation obtient en moyenne lorsqu'il échange ses points contre une récompense sous forme de vol, d'équivalent en argent comptant ou d articles divers. Si un programme de fidélisation n'offrait pas un type de récompense en particulier, la valeur moyenne d'échange pour ce type de récompense était impossible à calculer. Afin de calculer un taux d'échange moyen pour chaque type de récompense offert par tous les programmes de fidélisation, l'équipe Environics a dû tenir compte du fait que certaines récompenses, au sein de chacune des catégories de récompenses, coûtaient plus de points que d'autres. Ainsi, pour trouver le taux d échange moyen, on a sélectionné un article demandant peu de points et un article demandant un nombre de points plus important. Par exemple, une carte-cadeau de 20 $ CA peut demander seulement points, tandis qu'une carte-cadeau de 50 $ CA peut en demander Le taux d'échange de points le plus bas, dans ce cas, est de 0, (20 $ CA/3 000 points), et le taux d'échange de points le plus élevé est de 0, (50 $ CA/7 000 points). Une moyenne pondérée du taux le plus élevé et du taux le plus bas a été utilisée pour estimer le taux d'échange moyen, en partant du principe que le participant au programme échangera ses points 75 % du temps pour l'article demandant le moins de points et 25 % du temps pour l'article exigeant plus de points. La valeur moyenne d'échange par mois nous indique la valeur moyenne de la récompense qu'obtient un participant au programme. Pour calculer cette valeur moyenne d'échange par mois en dollars réels, on multiplie le nombre de points qu'un participant obtient grâce à ses dépenses et aux primes par le taux d'échange moyen. Si le programme de fidélisation comporte des frais d'adhésion, ces derniers sont également pris en compte à ce moment-là, puisqu'ils réduisent la valeur moyenne d'échange par mois. Les frais annuels, dont les cotisations pour carte de crédit, peuvent avoir des répercussions importantes sur le «délai de récompense». Avec un programme de fidélisation aux taux d accumulation et d échange élevés, s il applique aussi des frais annuels élevés, le «délai de récompense» peut être bien plus long que prévu. Il y a même des cas où les frais sont trop élevés pour permettre un dividende positif et un délai de récompense positif par rapport aux dépenses moyennes. Autrement dit, les frais dépassent la valeur des points obtenus. Ces cartes-là sont alors retirées du modèle au moment du calcul 13

14 des recommandations, puisqu elles n offrent aucun avantage au consommateur. Ces cartes figurent tout en bas du tableau de classement des programmes de fidélisation et portent un double astérisque à la place des valeurs du «délai de récompense». En fin de compte, c est au consommateur de décider, au moment de choisir un programme de fidélisation, si les frais associés à la carte valent les points obtenus; dans le cadre du modèle du «délai de récompense», les frais annuels jouent obligatoirement un rôle, puisque le consommateur les paie pour obtenir des points auprès de ce programme de fidélisation. Pour fixer définitivement la valeur «délai de récompense», on est parti du principe qu'un participant à un programme échangera ses points au moins quatre fois au cours de son adhésion active à un programme de fidélisation. On obtient ainsi la valeur définitive du «délai de récompense», en faisant la moyenne de quatre échanges de points. Là où les données n appuyaient pas cette hypothèse, on a choisi comme moyenne quatre échanges, par souci de cohérence et pour démontrer que le «délai de récompense» peut varier légèrement après le premier échange de points. Bien souvent, le temps nécessaire pour obtenir une récompense d'une valeur de 100 $ CA est plus court la première fois en raison des points obtenus en prime au moment de l'adhésion. Les échanges suivants sont donc plus représentatifs du temps réel nécessaire pour obtenir une récompense d'une valeur de 100 $ CA sur les achats effectués. Si on retire de l algorithme les primes d adhésion, cette hypothèse n est plus valable. Les valeurs du «délai de récompense» ne changent réellement entre le premier échange et les échanges suivants que lorsque le programme de fidélisation inclut une prime d adhésion : le consommateur parvient à faire son premier échange plus rapidement, diminuant ainsi la moyenne du «délai de récompense». Puisque le consommateur accumule des points au même rythme pour les échanges suivants, il est inutile de faire la moyenne d échanges multiples, car il n existe aucune différence de «délai de récompense» entre les catégories de récompense individuelles des programmes de fidélisation. Cette nouvelle approche, où la prime d adhésion est supprimée, est plus fiable pour le consommateur, car plus représentative de la performance générale du programme de fidélisation. Les recherches ont permis de créer un outil interactif en ligne qui aide les consommateurs et les médias à établir quels programmes de fidélisation au Canada leur permettent d'obtenir leur récompense le plus rapidement (voir le site Web ou L'outil repose sur l'algorithme d'évaluation élaboré selon l étude. Il vise à confirmer la validité de l'algorithme pour un grand éventail de consommateurs, qu'ils soient ou non déjà membres d'un programme canadien de fidélisation. On pose au consommateur une série de questions liées à l admissibilité, portant notamment sur les conditions d âge, la disponibilité du programme dans les régions et la possibilité d accumuler des points avec des cartes de fidélité multiples reliées à un même compte, et on lui recommande ensuite les trois cartes de fidélité qui correspondent mieux aux critères indiqués et qui l aideront à se récompenser plus rapidement. 14

15 Modifications apportées à l'outil du «délai de récompense» Mise à jour du modèle Environics s efforce sans cesse d améliorer ses méthodes de recherche afin de pouvoir recueillir les résultats les plus fiables et les plus valides possible. Le modèle du «délai de récompense» nous a donné assez de latitude pour créer une méthode plus performante et plus personnalisée, qui nous permet de mieux recommander les meilleurs programmes de fidélisation à chaque consommateur. Parmi les restrictions imposées, on peut citer l utilisation des données de Statistique Canada sur les dépenses moyennes des ménages. Ces données sont, certes, les meilleures qui soient accessibles au public; néanmoins, de très nombreux Canadiens ne dépensent pas comme des citoyens moyens. Le nouveau modèle permet désormais au consommateur d entrer le montant réel de ses dépenses, au lieu de choisir une simple catégorie d achats. Autrement dit, nos recommandations sont désormais fondées sur les réelles dépenses du consommateur, et non sur les données des dépenses moyennes des Canadiens. Environics continuera à utiliser les dépenses moyennes des Canadiens dans ses rapports, mais la valeur du «délai de récompense» changera selon la façon dont le consommateur répond au questionnaire. Les utilisateurs de l outil verront également une différence dans les programmes recommandés, selon qu ils dépensent plus ou moins dans une catégorie donnée. L adoption d un modèle dynamique et personnalisé entraîne de nouveaux soucis quant à la protection de vie privée. Les données inscrites au questionnaire et les recommandations résultantes ne sont enregistrées ni stockées par aucune entité reliée à l étude du «délai de récompense». Les données inscrites ne sont utilisées que pour calculer le nombre de points qu un consommateur obtiendrait au cours d un mois moyen et le temps qu il faudrait pour que les points accumulés atteignent l équivalent de 100 $ en récompenses. Si les consommateurs s inquiètent encore de la confidentialité, ils ont la possibilité de choisir, pour remplir le questionnaire, d utiliser les données sur les dépenses moyennes de 2012 de Statistique Canada, option clairement indiquée dans l outil. Les recommandations sur les programmes de fidélisation seront alors moins personnalisées, mais Environics reconnaît que certaines personnes feront passer la confidentialité avant la personnalisation des résultats; ou que certaines personnes peuvent savoir imparfaitement combien ils dépensent par mois dans certaines catégories d achats. On compte aussi parmi les importantes modifications à la méthodologie la suppression des primes d adhésion. À l origine, Environics incluait les primes d adhésion, selon qu elles soient temporaires ou permanentes. Si l un des programmes de fidélisation indiquait que la prime d adhésion était d une durée limitée ou comportait une date de fin de validité, on n incluait pas cette prime dans l algorithme. Il s agissait là d une restriction pour l étude, car de nombreux programmes de fidélisation ne divulguent pas la date à laquelle la prime d adhésion sera modifiée ou supprimée; les données pouvaient changer sans préavis, donnant des résultats moins valides. On les avait incluses également parce que le modèle avait été conçu pour recommander des programmes de fidélisation aux nouveaux clients, et non aux personnes déjà adhérentes. Le nouveau modèle évalue désormais la performance des cartes à long terme; l offre à usage unique indique seulement la performance des programmes de fidélisation à court terme. Ont été gardées dans le modèle d autres primes de type permanent, dont les billets d avion pour compagnon de voyage et d autres avantages de type monétaire qui sont offerts annuellement ou mensuellement à l utilisateur. Nous avons également ajouté au modèle le concept de programmes à paliers. Bien des programmes de fidélisation offrent des avantages et rabais spéciaux aux adhérents qui ont un revenu assez élevé ou 15

16 accumulent assez de points dans un délai donné. Environics, par souci de confidentialité, a décidé de ne pas inclure dans le questionnaire des questions portant sur le revenu; autrement dit, on inclut seuls les programmes à paliers où l accès est accordé selon le nombre de points accumulés. Deux programmes de fidélisation possèdent ce type de système à paliers : le programme Aéroplan et le Programme de récompense AIR MILES md. Aéroplan vient d ajouter à son programme le palier «Distinction». Trois paliers sont disponibles : dargent, dnoir et ddiamant. On accède au palier dargent, en accumulant milles admissibles au cours d une année civile, au palier dnoir en accumulant milles admissibles au cours d une année civile et au palier ddiamant en accumulant milles admissibles au cours d une année civile. Le Programme de récompense AIR MILES md propose le statut Or auquel l adhérent peut accéder en accumulant milles admissibles chez les commanditaires au cours d une année civile. Dans les deux cas, les «milles admissibles» sont les milles accumulés chez un commanditaire ou un partenaire, comme Shell Canada pour le Programme de récompense AIR MILES md et Footlocker pour le programme Aéroplan. Dans le programme Aéroplan, les achats chez certains partenaires ne sont pas admissibles au statut Distinction et le consommateur est invité à consulter le site Web d Aéroplan pour connaître les partenaires offrant un avantage Distinction. Avec l inclusion des paliers, l outil calcule le nombre de points admissible qu un consommateur accumulerait en une année civile, selon le montant des dépenses qu il inscrit dans le questionnaire. Si le consommateur est jugé capable d accumuler assez de points pour accéder à l un des paliers, il en est avisé, avec des recommandations. Ces avis sont fondés uniquement sur les hypothèses et calculs d Environics et ne constituent nullement une garantie d accès. Certains consommateurs n accumuleront pas le nombre prévu de points admissible en une année civile, en raison d une modification de leurs habitudes d achat ou parce qu ils n ont pas assez dépensé chez les commanditaires ou partenaires. Il est possible aussi que certains consommateurs ne soient pas avisés de leur possible admissibilité à un palier donné, alors qu ils pourraient bien être admissibles. Il faut se rappeler que ce genre d avis est émis à titre indicatif seulement et ne comporte aucune garantie. Les méthodes utilisées pour calculer les points admissibles aux programmes à paliers varient selon le type de carte. On tient pour acquis que tous les points accumulés à l aide d une carte d adhésion ordinaire sont admissibles, puisqu ils ne peuvent être accumulés que chez les commanditaires ou partenaires. Les cartes de crédit rapportent des points selon les dollars dépensés chez tous les marchands, rendant certains points inadmissibles. Environics retient l hypothèse que le consommateur optimisera son potentiel d accumulation en magasinant chez un commanditaire ou partenaire 25 % du temps, donnant l admissibilité à 25 % des points accumulés en un mois. Mise à jour des données Environics a déjà dit reconnaître que l univers des programmes de fidélisation changera, au fur et à mesure que des programmes seront ajoutés, supprimés ou remaniés. Environics vient de terminer la révision des données figurant dans l algorithme. Ils ont examiné tous les programmes de fidélisation déjà inclus et ont incorporé à l algorithme toutes les modifications constatées. Par exemple, les cartes Aéro Classique Visa, American Express et Visa TD Dollars comptants ont été retirées du modèle, car elles n étaient plus proposées aux nouveaux clients. Parmi les nouveautés, on compte trois cartes TD Visa Aéroplan et trois cartes Aventura CIBC Visa. Si elles n ont pas encore obtenu un taux de pénétration élevé dans le marché des programmes de fidélisation utilisés par les Canadiens, elles ont néanmoins fait l objet de campagnes de marketing très appuyées, ce qui explique la décision de les inclure, dans le but de montrer la façon dont les nouveaux programmes de fidélisation sont différents de ceux qui existent déjà. 16

17 On a constaté chez des programmes existants de petites modifications quant aux taux d accumulation et d échange. Les programmes ont présenté très peu de changements concernant la façon d accumuler les points, et certains programmes comme SCÈNE ont commencé à offrir davantage de points par dollar dépensé avec leurs cartes de crédit affiliées. Les taux d échange des programmes de fidélisation ont vu quelques changements. Avec la fluctuation de la valeur et du prix des vols et des articles divers, il est nécessaire de changer les valeurs afin de bien représenter les marchés actuels. Il y a eu très peu de changements pour la catégorie des récompenses de type argent, car cette valeur-là ne varie pas. Des modifications ont été apportées au modèle uniquement lorsqu un montant de carte-cadeau, de coupon ou d échange en magasin a été supprimé par le programme de fidélisation. Pour les programmes de fidélisation qui offrent des récompenses sous forme d articles divers, une marque commune a été choisie pour évaluation. Le calcul des taux d échange a tenu compte des prix variés des produits offerts par la marque. Ces produits, au modèle près, étaient offerts par la plupart des programmes. Si ces produits n étaient pas disponibles, on a pris pour évaluation un autre produit de valeur semblable. Cette approche, qui permet une évaluation homogène des programmes, donne des résultats plus valides. On a également conclu que certains programmes de fidélisation pouvaient changer de catégorie de récompense ou être complètement supprimés. À titre d exemple, la carte Visa TD Primes du conducteur MD a été classée tout d abord dans la catégorie des récompenses sous forme d articles divers. Mais puisque ce programme offre un équivalent en argent comptant à mettre sur une voiture, et non la voiture elle-même, il a été décidé que ce programme de fidélisation aurait plutôt sa place dans la catégorie des récompenses de type argent. Parmi les programmes de fidélisation retirés de la catégorie des récompenses sous forme d articles divers, on note les programmes SCÈNE et PETRO-POINTS ainsi que toutes leurs cartes de crédit affiliées. La catégorie des récompenses sous forme d articles divers doit comprendre les programmes de fidélisation qui possèdent des cybercentres commerciaux offrant un large éventail de produits. Aucun de ces deux programmes n offrait ce genre davantage, ni ne mettait l accent sur les articles divers, qui n étaient pas non plus le principal attrait pour leurs adhérents. Le programme SCÈNE se caractérise principalement par ses récompenses sous forme de billets de cinéma, jugées de type argent; le programme PETRO-POINTS offre surtout des cartes-cadeaux contre des achats de carburant. Comme ces programmes ne comprennent pas des récompenses sous forme d articles divers, telles qu elles sont définies par le modèle, il a été nécessaire de les retirer tous les deux de cette catégorie. À l origine, le calcul du «délai de récompense» se faisait tout simplement à partir de la moyenne d un vol court-courrier et d un vol long-courrier. Puisque les prix ont changé et certains vols n étaient plus disponibles, de nouveaux vols ont été choisis. Les programmes de fidélisation qui utilisent un taux dollars/points, comme les Récompenses WestJet, où 1 $ CA vaut 1 dollar WestJet, ou Primes TD, où 50 $ CA valent points TD, sont évalués sur les échanges selon le taux correspondant. D autres programmes, comme RBC Voyages et AIR MILES, ont adopté une autre approche, en imposant pour les vols un nombre de points prédéterminé, selon la ville de départ et la destination choisie. Il faut évaluer ses programmes selon les vols communs. Par souci de cohérence et de fiabilité, on a choisi les vols Air Canada, car ils sont offerts dans tous les programmes de fidélisation qui utilisent cette méthode d échange. Des vols identiques ont servi de base d évaluation pour tous les programmes; et comme les prix changent selon la saison, deux vols (un vol en haute saison et un vol en basse saison) ont été évalués pour chaque destination. 17

18 Le vol court-courrier est un vol effectué au Canada entre deux destinations populaires, en basse saison et en haute saison. Pour une plus grande fiabilité, il a été décidé d évaluer deux vols long-courriers, un vol domestique et un vol international, au lieu du seul vol utilisé dans le premier modèle. Cette nouvelle méthode a produit des changements notables dans le classement de certains programmes. Certains programmes s en sortent bien après évaluation d une destination, mais moins bien sur évaluation d une autre destination. L évaluation du vol domestique s est faite sur deux destinations canadiennes populaires, et l évaluation du vol international s est faite sur une destination internationale populaire, en basse saison et en haute saison pour les deux. On fait ensuite la moyenne des deux vols longcourriers pour calculer le «délai de récompense» pour un vol long-courrier. Ce dernier est alors ajouté au «délai de récompense» pour un vol court-courrier, la moyenne est faite, et on obtient ainsi le «délai de récompense» pour l ensemble des vols. Une autre modification importante a été apportée aux récompenses sous forme de vols : il s agit de la suppression des taxes et des suppléments, lorsqu ils sont applicables. Bien des programmes de fidélisation ne comptent pas, dans le nombre de points requis pour un vol, les taxes et les suppléments, qui sont alors à la charge du consommateur. À l origine, puisque les programmes de fidélisation et les compagnies aériennes ne donnaient pas la ventilation précise de leur structure de tarification pour les vols, Environics n était pas en mesure de retirer les taxes et les suppléments de l algorithme. Depuis lors, le Gouvernement du Canada a fait passer des lois qui obligent les compagnies aériennes de fournir une ventilation détaillée des prix affichés pour les vols. Environics est donc désormais en mesure de calculer avec précision le tarif de base pour les vols. Il y a eu par conséquent des bouleversements dans le classement, puisque les programmes qui ne couvrent pas les taxes possèdent un dividende moins élevé, et donc un «délai de récompense» plus long. Les nouvelles données offrent désormais au consommateur une valeur plus réaliste pour le «délai de récompense». 18

19 Limites et considérations La principale limite de cette étude est la suivante : en raison de contraintes budgétaires et de temps, il a été impossible de comparer tous les programmes canadiens. Seuls les 23 programmes jugés les plus importants d'après un sondage auprès de la population générale ont été évalués dans cette étude. De plus, le modèle du «délai de récompense» élaboré par Environics part du principe que toutes les cartes de crédit sont acceptées chez tous les commerçants, puisque les taux d'acceptation réels ne sont pas connus du public. Il est important de garder à l'esprit que les données relatives à chaque programme ont été saisies programme par programme, et des hypothèses communes ont été formulées pour tous les programmes de fidélisation seulement lorsque cela était possible. Par exemple, de nombreux programmes proposent des taux d accumulation accélérés pour les achats effectués dans certaines catégories de produits, comme les services automobiles ou l'épicerie, la pharmacie ou l'alcool. Dans ces cas-là, Environics part du principe que le participant accumulera des points au taux de base 75 % du temps, et au taux accéléré les 25 % du temps restant. De même, bien des programmes de fidélisation offrent des échanges avec rabais dans certaines catégories d achat. Dans ces cas-là, Environics part du principe que le participant recevra ce rabais au moment d'échanger ses points 25 % du temps, et ne le recevra pas 75 % du temps. Ce modèle repose sur l'hypothèse que le membre d un programme de fidélisation essayera d en obtenir un maximum de récompenses. Ainsi, au cas où le membre peut accumuler des points à un taux accéléré en magasinant chez certains détaillants ou en effectuant certaines catégories d'achat, le modèle du «délai de récompense» élaboré par Environics tient pour acquis que le membre profitera du taux accéléré 25 % du temps, comme indiqué précédemment. Lorsqu il s agit de programmes qui appartiennent exclusivement à un détaillant ou à une catégorie d achats, comme SCÈNE et Primes privilèges, on présume que 25 % des achats du membre du programme seront effectués chez ce détaillant-là. Ils obtiendront donc des points sur 25 % de leurs achats chez un fournisseur du programme de fidélisation qui offre une seule catégorie de produits. L'équipe d'environics reconnaît qu'en réalité, les membres d'un programme magasineront probablement auprès de détaillants qui ne leur permettent pas d'accumuler des points à un taux accéléré; cependant, en l'absence de données relatives à la fréquence à laquelle les membres d'un programme utilisent les taux accélérés d'accumulation des points, il a été nécessaire de formuler cette hypothèse. Avec l introduction des paliers, de nouvelles hypothèses s imposaient. Environics a décidé de retenir l hypothèse des 25 %/75 %, où les membres optimiseront leurs avantages en magasinant chez les commanditaires ou partenaires 25 % du temps. Lorsqu un consommateur est admissible à un palier selon l algorithme, il recevra en même temps un avis et des recommandations. Ces avis sont fondés uniquement sur les hypothèses et calculs d Environics et ne constituent nullement une garantie d accès. Certains consommateurs n accumuleront pas le nombre prévu de points admissible en une année civile, en raison d une modification de leurs habitudes d achat ou parce qu ils n ont pas assez dépensé chez les commanditaires ou partenaires. Il est possible aussi que certains consommateurs ne soient pas avisés de leur possible admissibilité à un palier donné, alors qu ils pourraient bien être admissibles. Il faut se rappeler que ce genre d avis est émis à titre indicatif seulement et ne comporte aucune garantie. Tout au long du processus de recherche, l'équipe s est efforcée de recueillir des renseignements exacts et à jour sur les programmes et d actualiser les données si des changements avaient été apportés à un programme de fidélisation. 19

20 Principaux résultats et analyse Cette étude a évalué les 23 principaux programmes de fidélisation au Canada, leurs cartes de fidélité et leurs cartes de crédit apparentées, ainsi que la performance de ces cartes vis-à-vis du «délai de récompense» pour les vols long courriers et court courriers, les équivalents en argent comptant et les articles divers. Pour bien comprendre les forces et faiblesses de chacun des 23 programmes de fidélisation, on a comparé les programmes de base les uns aux autres. Les résultats ont été compilés séparément de leurs cartes de crédit affiliées et des cartes de crédit sans carte de membre qui sont en elles-mêmes des programmes de fidélisation, comme les cartes de crédit à récompenses AMEX et TD. De la même manière, les cartes de crédit apparentées à chaque programme ont été comparées entre elles, séparément des programmes de base. Lorsque cela était possible, on a examiné l'impact du «coup double» - la possibilité d'accumuler des points sur un même achat en présentant en même temps, au moment de l achat, la carte d'adhérent du programme de base et la carte de crédit. Cartes de fidélité qui ne sont pas des cartes de crédit L'étude comprenait 23 programmes de base, dont 14 proposent une carte de fidélité qui n est pas une carte de crédit. On a constaté que les plus importants programmes de fidélisation par coalition au Canada, AIR MILES et Aéroplan - tous deux synonymes de récompenses sous forme de voyage - offrent le «délai de récompense» le plus court, et ce, pour toutes les catégories de récompenses, avec AIR MILES en tête du classement. Ces deux programmes de fidélisation par coalition permettent à leurs adhérents d accumuler des milles chez des centaines de détaillants partenaires, au lieu d'un seul. Cependant, ces deux programmes demeurent un meilleur choix pour le consommateur qui souhaite obtenir des récompenses sous forme de vols court-courriers ou long-courriers. Vols-récompenses Moyenne pour vols* Temps jusqu à 100 $ de récompense (mois) Vol long-courrier Temps jusqu à 100 $ de récompense (mois) Vol court-courrier Temps jusqu à 100 $ de récompense (mois) Carte d'adhérent AIR MILES md 4,70 5,40 3,99 Carte d'adhérent Aéroplan MD 6,23 3,98 8,48 PETRO-POINTS MC 8,78 8,78 8,78 Récompenses WestJet MD 46,77 46,77 46,77 *Moyenne des vols long-courriers et court-courriers utilisée pour calculer le «délai de récompense» pour tous les vols NB : Les différences de moins de 0,5 ne sont pas significatives Les programmes coalisés sont légèrement plus performants que certains programmes autonomes, comme Canadian Tire et Pharmaprix Optimum, qui surpassent Aéroplan pour les équivalents d argent comptant et font bien mieux que les programmes non coalisés pour les articles divers. Équivalent d'argent comptant Temps jusqu à 100 $ de récompense (en mois) Carte d'adhérent AIR MILES md 5,87 Le programme Pharmaprix Optimum MD 6,69 20

TERMES ET CONDITIONS DU PROGRAMME PRIVILÈGE CORPORATIF

TERMES ET CONDITIONS DU PROGRAMME PRIVILÈGE CORPORATIF TERMES ET CONDITIONS DU PROGRAMME PRIVILÈGE CORPORATIF Programme Privilège Corporatif Distribution Alimentaire Aubut inc. tient à témoigner sa gratitude à l'égard de leur fidèle clientèle. Par le biais

Plus en détail

Résumé de l interchange de VISA Canada par type de produit de carte

Résumé de l interchange de VISA Canada par type de produit de carte VISA est une société de technologie de paiement mondiale qui relie les consommateurs, les entreprises, les institutions financières et les gouvernements de plus de 200 pays et territoires à une monnaie

Plus en détail

Une meilleure façon de gérer les dépenses de votre entreprise

Une meilleure façon de gérer les dépenses de votre entreprise Une meilleure façon de gérer les dépenses de votre entreprise Cartes de crédit Affaires RBC 3 Choisissez la carte qui répondra le mieux aux besoins de votre entreprise La carte Visa Platine Affaires Voyages

Plus en détail

La carte MasterCard. BMO World Elite. Votre invitation exclusive à un monde de récompenses

La carte MasterCard. BMO World Elite. Votre invitation exclusive à un monde de récompenses Votre invitation exclusive à un monde de récompenses La carte MasterCard BMO World Elite est votre passeport vers un monde de récompenses exceptionnelles. Le programme de récompense BMO vous donne un accès

Plus en détail

GUIDE DES AVANTAGES. Visa Infinite British Airways RBC. Préparez-vous au décollage

GUIDE DES AVANTAGES. Visa Infinite British Airways RBC. Préparez-vous au décollage GUIDE DES AVANTAGES Visa Infinite British Airways RBC Préparez-vous au décollage Laissez vos attentes s élever Bienvenue dans le monde palpitant de la carte Visa Infinite British Airways RBC. Cette carte

Plus en détail

Examen des exigences relatives aux cartes prépayées Document de consultation publique et sondage

Examen des exigences relatives aux cartes prépayées Document de consultation publique et sondage Examen des exigences relatives aux cartes prépayées Document de consultation publique et sondage Cette initiative fait partie du plan quinquennal du Manitoba pour une meilleure protection du consommateur.

Plus en détail

GUIDE DES AVANTAGES. Carte Visa Infinite Voyages mc RBC. Prenez votre envol grâce à la carte Visa Infinite Voyages RBC VOYAGES

GUIDE DES AVANTAGES. Carte Visa Infinite Voyages mc RBC. Prenez votre envol grâce à la carte Visa Infinite Voyages RBC VOYAGES GUIDE DES AVANTAGES Carte Visa Infinite Voyages mc RBC Prenez votre envol grâce à la carte Visa Infinite Voyages RBC VOYAGES Découvrez un nouveau monde de privilèges. C est comme la carte Voyages, avec

Plus en détail

GUIDE DES AVANTAGES. Carte Visa Platine Voyages MC RBC Banque Royale. Découvrez un monde de primes-voyages VOYAGES

GUIDE DES AVANTAGES. Carte Visa Platine Voyages MC RBC Banque Royale. Découvrez un monde de primes-voyages VOYAGES GUIDE DES AVANTAGES Carte Visa Platine Voyages MC RBC Banque Royale Découvrez un monde de primes-voyages VOYAGES Profitez d un monde de récompenses. Récompensez-vous Votre nouvelle carte Visa Platine Voyages

Plus en détail

L interchange. Ce que c est. Comment ça fonctionne. Et pourquoi c est fondamental pour le système des paiements Visa.

L interchange. Ce que c est. Comment ça fonctionne. Et pourquoi c est fondamental pour le système des paiements Visa. L interchange Ce que c est. Comment ça fonctionne. Et pourquoi c est fondamental pour le système des paiements Visa. Il n y a pas si longtemps, les consommateurs n avaient d autre choix que d utiliser

Plus en détail

Conditions d utilisation de la Carte Scotia MD SCÈNE MD*

Conditions d utilisation de la Carte Scotia MD SCÈNE MD* Conditions d utilisation de la Carte Scotia MD SCÈNE MD* Aperçu du programme de récompenses SCÈNE Le programme de récompenses SCÈNE est administré par Scene Limited Partnership, une société en commandite

Plus en détail

Laissez vos attentes s élever

Laissez vos attentes s élever Laissez vos attentes s élever Préparez-vous au décollage Apprêtez-vous à découvrir les possibilités inouïes que vous offre votre carte Visa Infinite British Airways RBC ses avantages supplémentaires qui

Plus en détail

Votre nouvelle carte vous aide à y parvenir.

Votre nouvelle carte vous aide à y parvenir. WestJet World Elite MasterCard RBC GUIDE DES AVANTAGES Votre nouvelle carte vous aide à y parvenir. Bienvenue à WestJet World Elite MasterCard RBC Il sera plus abordable que jamais de réserver vos prochains

Plus en détail

Forfait Bienvenue au Canada de RBC. Tout ce dont vous avez besoin pour vous établir rapidement et facilement

Forfait Bienvenue au Canada de RBC. Tout ce dont vous avez besoin pour vous établir rapidement et facilement Forfait Bienvenue au Canada de RBC Tout ce dont vous avez besoin pour vous établir rapidement et facilement Bienvenue au Canada 3 Lorsque vous choisissez RBC Banque Royale, vous obtenez : n n Un accès

Plus en détail

MÉTHODOLOGIE DE PLANIFICATION FINANCIÈRE

MÉTHODOLOGIE DE PLANIFICATION FINANCIÈRE MÉTHODOLOGIE DE PLANIFICATION FINANCIÈRE Les outils de planification MeDirect proposent des solutions de planification d investissement en ligne qui fournissent des projections de votre patrimoine et des

Plus en détail

Une vie sans limites. Des expériences sans égales.

Une vie sans limites. Des expériences sans égales. Voyages MC Visa Infinite Privilège RBC pour Banque privée Guide des avantages Une vie sans limites. Des expériences sans égales. Choix, prestige et service hors pair. Mille et une possibilités s offrent

Plus en détail

Les cartes de crédit : cinq pratiques déplorables. Allocution d Elise Thériault. Avocate, Service juridique, Option consommateurs

Les cartes de crédit : cinq pratiques déplorables. Allocution d Elise Thériault. Avocate, Service juridique, Option consommateurs cinq pratiques déplorables Allocution d Elise Thériault Avocate, Service juridique, Option consommateurs Montréal, 26 novembre 2009 À l approche des Fêtes, nous souhaitons vous présenter les résultats

Plus en détail

Carte Visa Esso RBC Banque Royale. Le moyen le plus rapide d accumuler des points Esso Extra

Carte Visa Esso RBC Banque Royale. Le moyen le plus rapide d accumuler des points Esso Extra GuI de des avanta G e S Carte Visa Esso RBC Banque Royale Le moyen le plus rapide d accumuler des points Esso Extra Optimisez votre pouvoir d achat Nous vous remercions d avoir choisi la carte Visa Esso

Plus en détail

Conditions régissant les demandes en ligne de RBC Banque Royale

Conditions régissant les demandes en ligne de RBC Banque Royale Conditions régissant les demandes en ligne de RBC Banque Royale Veuillez passer en revue les conditions ci-après régissant les demandes en ligne de RBC Banque Royale (les «conditions»). Vous devez les

Plus en détail

Cartes de crédit à vous de choisir. Choisir la carte de crédit qui vous convient

Cartes de crédit à vous de choisir. Choisir la carte de crédit qui vous convient Cartes de crédit à vous de choisir Choisir la carte de crédit qui vous convient À propos de l Agence de la consommation en matière financière du Canada (ACFC) À l aide de ses ressources éducatives et de

Plus en détail

MODALITÉS ET CONDITIONS DU PROGRAMME DE RÉCOMPENSES MASTERCARD DE LA BANQUE WALMART DU CANADA

MODALITÉS ET CONDITIONS DU PROGRAMME DE RÉCOMPENSES MASTERCARD DE LA BANQUE WALMART DU CANADA MODALITÉS ET CONDITIONS DU PROGRAMME DE RÉCOMPENSES MASTERCARD DE LA BANQUE WALMART DU CANADA Les présentes conditions s appliquent au programme de Récompenses MasterCard de La Banque Wal-Mart du Canada

Plus en détail

carte Dividendes Un MD CIBC MasterCard MD

carte Dividendes Un MD CIBC MasterCard MD VOTRE TROUSSE DE BIENVENUE Voici votre carte Dividendes Un MD CIBC MasterCard MD LE GUIDE DE VOS AVANTAGES Aperçu des avantages Voici votre carte Dividendes Un CIBC MasterCard 1 Carte de crédit CIBC à

Plus en détail

Faites le plein et allez de l avant avec les cartes Esso pour parcs automobiles.

Faites le plein et allez de l avant avec les cartes Esso pour parcs automobiles. Faites le plein et allez de l avant avec les cartes Esso pour parcs automobiles. Les cartes Esso pour parcs automobiles permettent à votre entreprise d aller de l avant. Inscrivez-vous dès maintenant.

Plus en détail

Regroupement par ménage, réductions de frais de gestion et mandats en catégorie de société

Regroupement par ménage, réductions de frais de gestion et mandats en catégorie de société Regroupement par ménage, réductions de frais de gestion et mandats en catégorie de société Donnez de la valeur à vos placements Les Mandats privés de placement Manuvie vous offrent tous les avantages

Plus en détail

GUIDE DES AVANTAGES. Visa Or RBC Récompenses. Faites-vous plaisir!

GUIDE DES AVANTAGES. Visa Or RBC Récompenses. Faites-vous plaisir! GUIDE DES AVANTAGES Visa Or RBC Récompenses Faites-vous plaisir! Obtenez le prestige sans les frais Attendez-vous à plus de choix avec cette carte Gâtez-vous grâce à votre nouvelle carte Visa Or RBC Récompenses

Plus en détail

Comment avoir accès à la valeur de rachat de votre police d assurance vie universelle de RBC Assurances

Comment avoir accès à la valeur de rachat de votre police d assurance vie universelle de RBC Assurances Comment avoir accès à la valeur de rachat de votre police d assurance vie universelle de RBC Assurances Découvrez les avantages et désavantages des trois méthodes vous permettant d avoir accès à vos fonds.

Plus en détail

Conditions d utilisation de la carte VISA* SCÈNE MD

Conditions d utilisation de la carte VISA* SCÈNE MD Conditions d utilisation de la carte VISA* SCÈNE MD Aperçu du programme de récompenses SCÈNE SCÈNE est un programme de récompenses administré par Scene Limited Partnership, une société en commandite constituée

Plus en détail

La tranquillité d esprit, où que vous soyez

La tranquillité d esprit, où que vous soyez GUIDE DES AVANTAGES Carte Visa Privilège RBC Récompenses La tranquillité d esprit, où que vous soyez Profitez d un monde de récompenses et d une assurance voyage La carte Visa Privilège RBC Récompenses

Plus en détail

Le compte d épargne libre d impôt proposé dans le budget

Le compte d épargne libre d impôt proposé dans le budget Le compte d épargne libre d impôt proposé dans le budget Parmi les promesses électorales faites en 2006 par les Conservateurs figurait l élimination de l impôt sur les gains en capital à condition que

Plus en détail

Cartes prépayées. Renseignez-vous sur les cartes de paiement prépayées de marque MasterCard et Visa.

Cartes prépayées. Renseignez-vous sur les cartes de paiement prépayées de marque MasterCard et Visa. Renseignez-vous sur les cartes de paiement prépayées de marque MasterCard et Visa. Ce ne sont pas des cartes de crédit. Avant de les utiliser, il faut y verser de l argent. Certaines entraînent des frais.

Plus en détail

Le résultat de vos rénovations devrait vous laisser bouche bée... non leur financement!

Le résultat de vos rénovations devrait vous laisser bouche bée... non leur financement! Le résultat de vos rénovations devrait vous laisser bouche bée... non leur financement! Le résultat de vos rénovations devrait vous laisser bouche bée... Pas leur financement! 1 Lignes épurées. Couleurs

Plus en détail

Modalités du programme de remises de la carte Cartomobile MD CIBC à l intention des titulaires de la carte Cartomobile CIBC World MasterCard MC

Modalités du programme de remises de la carte Cartomobile MD CIBC à l intention des titulaires de la carte Cartomobile CIBC World MasterCard MC Modalités du programme de remises de la carte Cartomobile MD CIBC à l intention des titulaires de la carte Cartomobile CIBC World MasterCard MC 1. COMMENT PEUT ON OBTENIR DES REMISES DE LA CARTE CARTOMOBILE?

Plus en détail

Les cartes de crédit : À vous de choisir

Les cartes de crédit : À vous de choisir Décembre 00 LES CARTES DE CRÉDIT : À VOUS DE CHOISIR Les cartes de crédit : À vous de choisir Décembre 00 Dans ce numéro : Variation du taux officiel d'escompte... Avant de choisir une carte de crédit...

Plus en détail

Campagne internationale Action Climat. États financiers. au 31 décembre 2011

Campagne internationale Action Climat. États financiers. au 31 décembre 2011 États financiers Rapport de l'auditeur indépendant 2-3 États financiers Résultats et actifs nets 4 Flux de trésorerie 5 Bilan 6 Notes complémentaires 7-11 Renseignements supplémentaires 12 Rapport de l'auditeur

Plus en détail

SECTION DES INDICES DES INDEMNITÉS DE L'ÉTAT STATISTIQUE CANADA CALCUL DES INDICES D'INDEMNITÉS

SECTION DES INDICES DES INDEMNITÉS DE L'ÉTAT STATISTIQUE CANADA CALCUL DES INDICES D'INDEMNITÉS SECTION DES INDICES DES INDEMNITÉS DE L'ÉTAT STATISTIQUE CANADA CALCUL DES INDICES D'INDEMNITÉS DIRECTIVE SUR LES POSTES ISOLÉS ET LES LOGEMENTS DE l ÉTAT GÉNÉRALITÉS La Section des indices des indemnités

Plus en détail

carte PETRO-POINTS MC CIBC MasterCard MD

carte PETRO-POINTS MC CIBC MasterCard MD VOTRE TROUSSE DE BIENVENUE Voici votre carte PETRO-POINTS MC CIBC MasterCard MD LE GUIDE DE VOS AVANTAGES Aperçu des avantages Voici votre carte PETRO-POINTS CIBC MasterCard 1 Économies instantanées sur

Plus en détail

RÈGLEMENT relatif au programme Remise en argent

RÈGLEMENT relatif au programme Remise en argent RÈGLEMENT relatif au programme Remise en argent Règlement Le programme Remise en argent Banque Laurentienne est assujetti au règlement suivant, sous réserve de modifications sans préavis. Si vous décidez

Plus en détail

nouveau Le Guide de survie de l étudiant de BMO

nouveau Le Guide de survie de l étudiant de BMO nouveau Le Guide de survie de l étudiant de BMO À lire absolument si vous commencez la vie d étudiant. C est le temps d essayer de nouvelles choses. Même le chou frisé. Quelqu un doit garder un œil sur

Plus en détail

RBC Banque Royale Déclarations et conventions. Comptes de dépôt personnels

RBC Banque Royale Déclarations et conventions. Comptes de dépôt personnels RBC Banque Royale Déclarations et conventions concernant les Comptes de dépôt personnels en vigueur le 1 er juin 2015 Table des matières Introduction 2 A. DÉCLARATIONS Les termes que vous devez connaître

Plus en détail

Comment tirer profit d une carte de crédit Comprendre les termes et conditions de votre carte

Comment tirer profit d une carte de crédit Comprendre les termes et conditions de votre carte Comment tirer profit d une carte de crédit Comprendre les termes et conditions de votre carte Si vous voulez savoir Comment choisir une carte de crédit qui répond à vos besoins Comment déterminer si la

Plus en détail

le 17 octobre 2011 MC

le 17 octobre 2011 MC le 17 octobre 2011 MC Solution recommandée Votre objectif en matière de réduction de dettes : Accroître mes liquidités en réduisant le montant de mes paiements de dettes. Vous avez dit vous sentir plutôt

Plus en détail

UNIVERSITÉ DE MONCTON PROGRAMME DE CARTE D ACHAT INFORMATION GÉNÉRALE

UNIVERSITÉ DE MONCTON PROGRAMME DE CARTE D ACHAT INFORMATION GÉNÉRALE UNIVERSITÉ DE MONCTON PROGRAMME DE CARTE D ACHAT INFORMATION GÉNÉRALE Révision 2014-12-11 1.0 INTRODUCTION Dans le but d alléger le processus pour les achats de valeur modique, l Université de Moncton

Plus en détail

Synthèse de l étude. Les acheteurs à distance et en ligne en 2010

Synthèse de l étude. Les acheteurs à distance et en ligne en 2010 Synthèse de l étude Les acheteurs à distance et en ligne en 2010 Etude réalisée pour la FEVAD, La Poste, Move, Reed exposition A l occasion de la quatorzième édition du salon VAD e-commerce, le rendezvous

Plus en détail

Ces modalités s'appliquent à tout renouvellement automatique (que ce soit pour un même type de CPG ou non).

Ces modalités s'appliquent à tout renouvellement automatique (que ce soit pour un même type de CPG ou non). Autorisation Veuillez examiner la Convention d'achat d'un CPG ci-après ainsi que les modalités de votre CPG. Sélectionnez «J'accepte» au bas de la page pour finaliser votre achat. Veuillez indiquer si

Plus en détail

Hausse du crédit bancaire aux entreprises au Canada

Hausse du crédit bancaire aux entreprises au Canada Hausse du crédit bancaire aux entreprises au Canada Juillet 3 Aperçu Des données récemment publiées, recueillies par Prêts bancaires aux entreprises Autorisations et en-cours (Figure ), l Association des

Plus en détail

Une expérience enrichissante juste pour vous

Une expérience enrichissante juste pour vous GUIDE DES AVANTAGES Carte Signature RBC Récompenses Visa Une expérience enrichissante juste pour vous De superbes primes avec votre carte Signature. Merci d avoir choisi la carte Signature RBC Récompenses

Plus en détail

LE GUIDE DE VOS AVANTAGES. Voici votre carte. Dividendes CIBC Visa Infinite MC

LE GUIDE DE VOS AVANTAGES. Voici votre carte. Dividendes CIBC Visa Infinite MC LE GUIDE DE VOS AVANTAGES Voici votre carte Dividendes CIBC Visa Infinite MC Aperçu des avantages Voici votre carte Dividendes CIBC Visa Infinite 1 Avantages exclusifs 2 Obtenez des primes plus rapidement

Plus en détail

L achat de livres au Canada

L achat de livres au Canada L achat de livres au Canada Une analyse statistique fondée sur les de http://www.hillstrategies.com info@hillstrategies.com Regards statistiques sur les arts, vol. 3, n o 4 Hill Stratégies Recherche Inc.,

Plus en détail

GUIDE DES AVANTAGES. carte Shoppers Optimum MasterCard RBC. Obtenez des points Shoppers Optimum partout.

GUIDE DES AVANTAGES. carte Shoppers Optimum MasterCard RBC. Obtenez des points Shoppers Optimum partout. GUIDE DES AVANTAGES carte Shoppers Optimum MasterCard RBC Obtenez des points Shoppers Optimum partout. Magasinez n importe où. Accumulez partout. Merci d avoir choisi la carte Shoppers Optimum MasterCard

Plus en détail

Glossaire de rédaction de plan de gestion Scotia

Glossaire de rédaction de plan de gestion Scotia Achat de marchandises ou de stock Montant payé pour l achat de matières premières, de produits semi-finis et de produits finis en vue de les vendre ultérieurement. Achats Prix versé à des fournisseurs

Plus en détail

CE CONCOURS EST OUVERT AUX RÉSIDENTS CANADIENS SEULEMENT ET EST RÉGI PAR LES LOIS CANADIENNES.

CE CONCOURS EST OUVERT AUX RÉSIDENTS CANADIENS SEULEMENT ET EST RÉGI PAR LES LOIS CANADIENNES. CE CONCOURS EST OUVERT AUX RÉSIDENTS CANADIENS SEULEMENT ET EST RÉGI PAR LES LOIS CANADIENNES. 1. PÉRIODE DU CONCOURS Le Concours Gagnez vos points échangés avec Aventura MD CIBC (le «Concours») commence

Plus en détail

Tél. bureau. Faculté-Service Département # Employé (obligatoire) Titre ou fonction. Adresse courriel

Tél. bureau. Faculté-Service Département # Employé (obligatoire) Titre ou fonction. Adresse courriel 425, avenue Viger Ouest Montréal (Québec) H2Z 1W5 Demande de carte Entreprise VISA Desjardins Prénom / Nom de l employé INFORMATIONS PERSONNELLES DE L EMPLOYÉ Adresse résidentielle Adresse de facturation

Plus en détail

Article 1 Généralités

Article 1 Généralités Article 1 Généralités 1.1 Ces Termes et Conditions Générales s'appliquent au programme de fidélité Ambassador Club exécuté par la société à responsabilité limitée GT Investments B.V. et/ou par ses filiales,

Plus en détail

Direction de la recherche parlementaire

Direction de la recherche parlementaire Mini bulletin MR-105F LES CARTES DE CRÉDIT À FAIBLE TAUX D INTÉRÊT : UNE INNOVATION Terrence J. Thomas Division de l économie Le 27 janvier 1993 Bibliothèque du Parlement Library of Parliament Direction

Plus en détail

Comprendre votre taux de rendement personnel

Comprendre votre taux de rendement personnel Comprendre votre taux de rendement personnel Taux de rendement pondéré en fonction du temps utilisé lors de l évaluation ne Calcul du taux de rendement pondéré en fonction du temps (PT) utilisé lors de

Plus en détail

carte Aéro Or MD CIBC Visa *

carte Aéro Or MD CIBC Visa * Le Guide de vos avantages Voici votre carte Aéro Or MD CIBC Visa * Aperçu de vos avantages VOTRE PASSEPORT HAUT DE GAMME POUR OBTENIR DES PRIMES VOYAGES Voici la carte Aéro Or CIBC Visa 1 Plus de façons

Plus en détail

Modalités d échange de points MasterCard MD HSBC Premier World. Remise en argent de HSBC PUBLIC

Modalités d échange de points MasterCard MD HSBC Premier World. Remise en argent de HSBC PUBLIC Modalités d échange de points MasterCard MD HSBC Premier World Remise en argent de HSBC Versement sur votre prêt hypothécaire de la HSBC Dépôt dans votre compte d épargne personnel de la HSBC Réservez

Plus en détail

RÉSERVEZ. RETRACEZ. RÉCOLTEZ LES PRIMES.

RÉSERVEZ. RETRACEZ. RÉCOLTEZ LES PRIMES. PROGRAMME D'AIR CANADA PRIMES POUR PETITE ENTREPRISE RÉSERVEZ. RETRACEZ. RÉCOLTEZ LES PRIMES. Le programme d'air Canada Primes pour Petite Entreprise permet aux entreprises d'obtenir des récompenses et

Plus en détail

Votre guide des des polices d assurance-vie avec participation. de la Great-West

Votre guide des des polices d assurance-vie avec participation. de la Great-West Votre guide des des polices d assurance-vie avec participation de la Great-West Ce guide vous donne un aperçu de haut niveau des principales caractéristiques de l assurance-vie avec participation de la

Plus en détail

Le rôle du courtier principal

Le rôle du courtier principal AIMA CANADA SÉRIE DE DOCUMENTS STRATÉGIQUES Le rôle du courtier principal Le courtier principal (ou courtier de premier ordre) offre aux gestionnaires de fonds de couverture des services de base qui donnent

Plus en détail

Questionnaire Identificateur de Profil d investisseuse ou D investisseur. vie Universelle. L'Équitable, compagnie d'assurance vie du Canada

Questionnaire Identificateur de Profil d investisseuse ou D investisseur. vie Universelle. L'Équitable, compagnie d'assurance vie du Canada Questionnaire Identificateur de Profil d investisseuse ou D investisseur vie Universelle L'Équitable, compagnie d'assurance vie du Canada Concevoir votre portefeuille d'épargne et de placements Votre contrat

Plus en détail

Règlement des frais ricardo.ch

Règlement des frais ricardo.ch Valable à partir du 1 er juillet 2014 1 FRAIS... 3 1.1 Généralités... 3 1.2 Types de frais... 3 1.3 Frais de publication... 3 1.4 Frais de clôture... 6 1.5 Frais applicables aux catégories Véhicules sur

Plus en détail

L éducation financière. Manuel du participant Les notions de base du crédit

L éducation financière. Manuel du participant Les notions de base du crédit L éducation financière Manuel du participant Les notions de base du crédit 2 Contenu DOCUMENT 6-1 Les types de crédit Type de crédit Prêteur Usages Modalités Crédit renouvelable Carte de crédit (garantie

Plus en détail

SOLUTIONS DE LA BANQUE MANUVIE POUR DES CONTRATS D ASSURANCE PERMANENTE DONNÉS EN GARANTIE D UN PRÊT. Aide-mémoire

SOLUTIONS DE LA BANQUE MANUVIE POUR DES CONTRATS D ASSURANCE PERMANENTE DONNÉS EN GARANTIE D UN PRÊT. Aide-mémoire SOLUTIONS DE LA BANQUE MANUVIE POUR DES CONTRATS D ASSURANCE PERMANENTE DONNÉS EN GARANTIE D UN PRÊT Aide-mémoire 1 Solutions de la Banque Manuvie pour des contrats d assurance permanente donnés en garantie

Plus en détail

Norme comptable internationale 21 Effets des variations des cours des monnaies étrangères

Norme comptable internationale 21 Effets des variations des cours des monnaies étrangères Norme comptable internationale 21 Effets des variations des cours des monnaies étrangères Objectif 1 Une entité peut exercer des activités à l international de deux manières. Elle peut conclure des transactions

Plus en détail

Votre nouvelle carte vous aide à y parvenir.

Votre nouvelle carte vous aide à y parvenir. GUIDE DES AVANTAGES de la carte WestJet MasterCard RBC Votre nouvelle carte vous aide à y parvenir. Bienvenue à WestJet MasterCard RBC Il sera plus abordable que jamais de réserver vos prochains billets

Plus en détail

RETScreen International. ACÉTATE 3 : Feuille Sommaire financier

RETScreen International. ACÉTATE 3 : Feuille Sommaire financier Module de formation NOTES DU FORMATEUR ANALYSES FINANCIÈRE ET DE RISQUE AVEC LE LOGICIEL RETSCREEN COURS D ANALYSE DE PROJETS D ÉNERGIES PROPRES Ce document donne la transcription de la présentation orale

Plus en détail

Dernières nouvelles. Le temps des fêtes arrive à grands pas. Les téléphones intelligents font des cadeaux intelligents!

Dernières nouvelles. Le temps des fêtes arrive à grands pas. Les téléphones intelligents font des cadeaux intelligents! PS414228 Dernières nouvelles Automne 2011 Le temps des fêtes arrive à grands pas. Bons-primes offrant des points PC à l intérieur! Pour plusieurs, cela signifie cadeaux, réunions des fêtes et renne au

Plus en détail

Habitudes d achats et sources d information des Canadiens des régions rurales et urbaines. Mai 2011

Habitudes d achats et sources d information des Canadiens des régions rurales et urbaines. Mai 2011 Habitudes d achats et sources d information des Canadiens des régions rurales et urbaines Mai 2011 1 Overview Les journaux rejoignent efficacement les Canadiens puisque huit sur dix d entre eux lisent

Plus en détail

Concours Gagnez vos achats payés avec votre carte Shoppers Optimum MasterCard RBC de Shoppers Drug Mart

Concours Gagnez vos achats payés avec votre carte Shoppers Optimum MasterCard RBC de Shoppers Drug Mart Concours Gagnez vos achats payés avec votre carte Shoppers Optimum MasterCard RBC de Shoppers Drug Mart 1. Période du concours : Le concours Gagnez vos achats payés avec votre carte Shoppers Optimum MasterCard

Plus en détail

carte Dividendes Platine MD

carte Dividendes Platine MD VOTRE TROUSSE DE BIENVENUE Voici votre carte Dividendes Platine MD CIBC LE GUIDE DE VOS AVANTAGES Aperçu de vos avantages Voici votre carte Dividendes Platine CIBC 1 Obtenez des primes plus rapidement

Plus en détail

Services de design spécialisé

Services de design spécialisé N o 63-251-X au catalogue. Bulletin de service Services de design spécialisé 2012. Faits saillants Les revenus des entreprises des industries de services de design spécialisé ont augmenté de 3,8 % et se

Plus en détail

Fractionnement du revenu. Les faits

Fractionnement du revenu. Les faits Fractionnement du revenu Les faits Le fractionnement du revenu sert à réduire le fardeau fiscal d une famille. Une personne imposée à un taux élevé transfère une partie de son revenu à un autre membre

Plus en détail

Le sous-secteur 722 du SCIAN se subdivise ainsi :

Le sous-secteur 722 du SCIAN se subdivise ainsi : Concepts Énoncé de la qualité des données Enquête unifiée sur les entreprises Industrie des services de restauration et de débits de boissons Année de référence 1999 Les statistiques financières de l industrie

Plus en détail

Pour toutes questions concernant votre soumission, veuillez lire cette foire aux questions :

Pour toutes questions concernant votre soumission, veuillez lire cette foire aux questions : Pour toutes questions concernant votre soumission, veuillez lire cette foire aux questions : Qui est The Hunt Group? Avant de soumettre Si votre soumission exige un CUP Si vous avez déjà envoyé votre soumission

Plus en détail

VISA PLATINE AFFAIRES VOYAGES RBC BANQUE ROYALE ASSURANCE ACHATS D ARTICLES DE PREMIÈRE NÉCESSITÉ CERTIFICAT D ASSURANCE INTRODUCTION

VISA PLATINE AFFAIRES VOYAGES RBC BANQUE ROYALE ASSURANCE ACHATS D ARTICLES DE PREMIÈRE NÉCESSITÉ CERTIFICAT D ASSURANCE INTRODUCTION VISA PLATINE AFFAIRES VOYAGES RBC BANQUE ROYALE ASSURANCE ACHATS D ARTICLES DE PREMIÈRE NÉCESSITÉ CERTIFICAT D ASSURANCE VEUILLEZ LIRE ATTENTIVEMENT CE QUI SUIT : Le présent certificat d assurance est

Plus en détail

Sondage sur l endettement chez les jeunes

Sondage sur l endettement chez les jeunes chez les jeunes Rapport préliminaire Présenté à Madame Caroline Toupin Agente de développement et des communications 13 octobre 2009 Réf. : 1666_200910/MO/jc (514) 282-0333 1-800-474-9493 www.observateur.qc.ca

Plus en détail

carte Dividendes illimités MC CIBC World Elite MasterCard MC1

carte Dividendes illimités MC CIBC World Elite MasterCard MC1 VOTRE TROUSSE DE BIENVENUE Voici votre carte Dividendes illimités MC CIBC World Elite MasterCard MC1 LE GUIDE DE VOS AVANTAGES Aperçu des avantages Voici votre carte Dividendes illimités CIBC World Elite

Plus en détail

Annexe B : Exemples. Avis de vente aux enchères liées Système de plafonnement et d échange de droits d émission de gaz à effet de serre (GES)

Annexe B : Exemples. Avis de vente aux enchères liées Système de plafonnement et d échange de droits d émission de gaz à effet de serre (GES) Annexe B : Exemples Avis de vente aux enchères liées Système de plafonnement et d échange de droits d émission de gaz à effet de serre (GES) Ce document fournit des exemples sur la façon de déterminer

Plus en détail

Services aux investisseurs et trésorerie

Services aux investisseurs et trésorerie Résultats des secteurs d exploitation Résultats par secteur d exploitation Le tableau suivant présente un sommaire de nos résultats par secteur d exploitation. (en millions de dollars canadiens, sauf les

Plus en détail

SERVICE FISCALITÉ, RETRAITE ET PLANIFICATION SUCCESSORALE. Guide d utilisation du calculateur des sommes récupérables

SERVICE FISCALITÉ, RETRAITE ET PLANIFICATION SUCCESSORALE. Guide d utilisation du calculateur des sommes récupérables SERVICE FISCALITÉ, RETRAITE ET PLANIFICATION SUCCESSORALE Guide d utilisation du calculateur des sommes récupérables Table des matières Introduction... 3 Revenu pleinement imposable et revenu de placement

Plus en détail

Une nouvelle norme mondiale sur la comptabilisation des produits

Une nouvelle norme mondiale sur la comptabilisation des produits Une nouvelle norme mondiale sur la comptabilisation des produits Les répercussions pour le secteur des logiciels et des services infonuagiques Novembre 2014 L International Accounting Standards Board (IASB)

Plus en détail

Coopérative de Câblodistribution Bellarmin États financiers au 30 septembre 2013

Coopérative de Câblodistribution Bellarmin États financiers au 30 septembre 2013 Coopérative de Câblodistribution Bellarmin États financiers Coopérative de Câblodistribution Bellarmin États financiers Rapport de mission d'examen 2 États financiers Résultats 3 Réserve 4 Flux de trésorerie

Plus en détail

LE FACTEUR FISCAL Q&R : RÉPONSES À VOS QUESTIONS FISCALES. Modifications récentes apportées aux Fonds enregistrés de revenu de retraite CONTENU

LE FACTEUR FISCAL Q&R : RÉPONSES À VOS QUESTIONS FISCALES. Modifications récentes apportées aux Fonds enregistrés de revenu de retraite CONTENU NUMÉRO 2015-09 WWW.BDO.CA LE FACTEUR FISCAL Q&R : RÉPONSES À VOS QUESTIONS FISCALES Modifications récentes apportées aux Fonds enregistrés de revenu de retraite CONTENU Q&R : Réponses à vos questions fiscales,

Plus en détail

Assurance individuelle de protection du revenu. Protéger son revenu, c est protéger ce qu on a de plus précieux

Assurance individuelle de protection du revenu. Protéger son revenu, c est protéger ce qu on a de plus précieux Assurance individuelle de protection du revenu Protéger son revenu, c est protéger ce qu on a de plus précieux Quel est votre actif le plus précieux? Vous croyez peut-être que votre maison, votre voiture

Plus en détail

FONDS DE PLACEMENT MPPM. Regroupement par ménage et réductions de frais de gestion Fonds en catégorie de société

FONDS DE PLACEMENT MPPM. Regroupement par ménage et réductions de frais de gestion Fonds en catégorie de société FONDS DE PLACEMENT MPPM Regroupement par ménage et réductions de frais de gestion Fonds en catégorie de société Donnez de la valeur à vos placements Les Mandats privés de placement Manuvie Fonds de placement

Plus en détail

carte Aventura MD CIBC World Elite MasterCard MC

carte Aventura MD CIBC World Elite MasterCard MC VOTRE TROUSSE DE BIENVENUE Voici votre carte Aventura MD CIBC World Elite MasterCard MC LE GUIDE DE VOS AVANTAGES Aperçu de vos avantages Voici votre carte Aventura CIBC World Elite MasterCard 1 Obtenez

Plus en détail

Achats en ligne. et conversion. Le marketing à la performance, du premier affichage au dernier clic. tradedoubler.com

Achats en ligne. et conversion. Le marketing à la performance, du premier affichage au dernier clic. tradedoubler.com Achats en ligne et conversion Le marketing à la performance, du premier affichage au dernier clic tradedoubler.com Lorsqu il s agit de choisir une marque ou un produit à acheter, les consommateurs européens

Plus en détail

Norme comptable internationale 7 Tableau des flux de trésorerie

Norme comptable internationale 7 Tableau des flux de trésorerie Norme comptable internationale 7 Tableau des flux de trésorerie Objectif Les informations concernant les flux de trésorerie d une entité sont utiles aux utilisateurs des états financiers car elles leur

Plus en détail

Assurance collective de personnes Conditions de renouvellement pour l année 2013

Assurance collective de personnes Conditions de renouvellement pour l année 2013 Assurance collective de personnes Conditions de renouvellement pour l année 2013 Le présent document est un résumé du document A1213-CG-003 et tient compte des décisions du Conseil général d octobre 2012

Plus en détail

Services bancaires pour la communauté de la Défense canadienne (SBCDC) présente

Services bancaires pour la communauté de la Défense canadienne (SBCDC) présente Services bancaires pour la communauté de la Défense canadienne (SBCDC) présente Le concours «Escapade familiale d une fin de semaine» dans le cadre de l événement «Party Under the Stars» En collaboration

Plus en détail

Une offre à la hauteur de votre réussite

Une offre à la hauteur de votre réussite Offre Distinction Avantages pour les membres particuliers Transactions courantes Une offre à la hauteur de votre réussite Desjardins est fier d être partenaire de l Association du Jeune Barreau de Montréal

Plus en détail

LES ORGANISMES DE BIENFAISANCE, LES CITOYENS ET LE GOUVERNEMENT FÉDÉRAL :

LES ORGANISMES DE BIENFAISANCE, LES CITOYENS ET LE GOUVERNEMENT FÉDÉRAL : LES ORGANISMES DE BIENFAISANCE, LES CITOYENS ET LE GOUVERNEMENT FÉDÉRAL : UN PARTENARIAT POUR BÂTIR DES COLLECTIVITÉS PLUS FORTES, PLUS PROSPÈRES ET PLUS DYNAMIQUES Mémoire prébudgétaire présenté par Imagine

Plus en détail

Frais bancaires Troisième rapport annuel. 20 février 2001 http://carrefourdesconsommateurs.ic.gc.ca

Frais bancaires Troisième rapport annuel. 20 février 2001 http://carrefourdesconsommateurs.ic.gc.ca Frais bancaires Troisième rapport annuel 20 février 2001 http://carrefourdesconsommateurs.ic.gc.ca Aperçu Cette année, le rapport annuel porte sur : 1. L attitude des Canadiens à l égard des frais bancaires

Plus en détail

Le moyen judicieux de payer

Le moyen judicieux de payer GUIDE DES AVANTAGES Carte Visa Remise en argent RBC Le moyen judicieux de payer La carte Visa Remise en argent RBC : un mode de paiement tout simplement plus judicieux que l argent Nous vous remercions

Plus en détail

SOCIÉTÉ D ASSURANCE VIE MD Siège social : Ottawa, Canada. Le présent certificat est émis en vertu de la

SOCIÉTÉ D ASSURANCE VIE MD Siège social : Ottawa, Canada. Le présent certificat est émis en vertu de la SOCIÉTÉ D ASSURANCE VIE MD Siège social : Ottawa, Canada Le présent certificat est émis en vertu de la POLICE DE RENTE COLLECTIVE FONDS DE REVENU STABLE MD établie en faveur de LA COMPAGNIE TRUST ROYAL

Plus en détail

LE GUIDE DE VOS AVANTAGES. Voici votre. carte Dollars US CIBC Visa MC

LE GUIDE DE VOS AVANTAGES. Voici votre. carte Dollars US CIBC Visa MC LE GUIDE DE VOS AVANTAGES Voici votre carte Dollars US CIBC Visa MC Voici la carte Dollars US CIBC Visa. Une carte de crédit qui offre une expérience complètement différente. Votre nouvelle carte Dollars

Plus en détail

CE CONCOURS EST OUVERT AUX RÉSIDENTS CANADIENS SEULEMENT ET EST RÉGI PAR LES LOIS CANADIENNES.

CE CONCOURS EST OUVERT AUX RÉSIDENTS CANADIENS SEULEMENT ET EST RÉGI PAR LES LOIS CANADIENNES. CE CONCOURS EST OUVERT AUX RÉSIDENTS CANADIENS SEULEMENT ET EST RÉGI PAR LES LOIS CANADIENNES. 1. PÉRIODE DU CONCOURS : Le Concours «Courez la chance de gagner un million de points Aventura» (le «Concours»)

Plus en détail

Statistiques fiscales des particuliers

Statistiques fiscales des particuliers Statistiques fiscales des particuliers ANNÉE D IMPOSITION 1996 Édition 1999 Quebec Avant-propos Ce document présente les statistiques fiscales en matière d impôt sur le revenu des particuliers pour l année

Plus en détail