Succès au Brésil et au Chili : les nouvelles ambitions de GDF SUEZ en Amérique latine

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1 16 décembre 2014

2 GDF SUEZ, un acteur de premier plan en Amérique latine millions de chiffre d affaires en millions d EBITDA en 2013 Près de employés CAPACITÉ DE PRODUCTION (1) 14,2 GW installés Mexique Charbon Eolien Biomasse et biogaz Gaz naturel Hydro Autres nons-renouvelables (1) Chiffres au 16 décembre 2014 Un portefeuille de production électrique diversifié 2/3 de renouvelables Présence dans les infrastructures (transport, distribution et terminaux méthaniers) et les services 2

3 Une présence dans l ensemble de ses métiers MEXIQUE Construction du gazoduc Los Ramones 2 de 291 km Transport de gaz naturel ~ 1000 km 6 sociétés de distribution de gaz naturel clients gaz Centrales électriques au gaz naturel (280 MW) CHILI MW en service (éolien, solaire, thermique) Terminal GNL de Mejillones 2 filiales dans les services PEROU 1er producteur privé d électricité MW en service (thermique, hydraulique, gaz) 807 MW en construction (hydraulique et thermique) Transport de gaz naturel BRESIL 1 er producteur privé d électricité MW en service, dont 87 % renouvelable (hydraulique, éolien, biomasse) MW barrage Jirau en construction (dont MW déjà en service) 3 filiales dans les services URUGUAY Projet du plus important terminal flottant gazier du monde : Uruguay Del Plata 10 millions de m 3 /jour mise en service en 2015 ARGENTINE Distribution de gaz naturel : près de clients Transport de gaz naturel 3

4 Un développement construit au fil du temps MW EVOLUTION DES CAPACITÉS INSTALLÉES DE GDF SUEZ EN AMÉRIQUE LATINE (en MW consolidés au niveau Groupe, fin 2014) Brésil Chili Pérou

5 Une présence historique jalonnée par des étapes clés Entrée au Chili (SIC) Construction gazoduc Argentine-Chili Mise en service de la centrale de Monterrey au Mexique Arrivée Cofely au Chili Construction terminal regaz Uruguay Acquisition Distribution Gaz en Argentine Acquisition de GERASUL au Brésil (Production d électricité) Début Distribution ib ti Gaz au Pérou Inauguration terminal regaz Chili Arrivée Cofely au Bé Brésil Investissement Gazoduc Pérou Début vente GNL au Chili Acquisition licences E&P au Brésil Démarrage activités services Tractebel Engineering Chili (Brésil en 2008) Autres activités dévelopées: Transmission élec. Chili, Pérou Conseil/Trading en Argentine 5

6 GDF SUEZ parmi les leaders du secteur en Amérique latine Capacité installée brute des producteurs privés d électricité à fin 2013 (GW) 17,6 Autres Projets au Chili Projets au Brésil Jirau - Brésil Capacités en construction d ici ,8 12,8 6,0 5,5 4,9 3,8 30 3,0 ENEL AES GDF SUEZ IBERDROLA COPEL DUKE ENERGY INKIA CPFL Source: Company Annual Reports, Presentations, Quarterly reports and SEC fillings (20-F and 10-K) 6

7 Des marchés à forte croissance qui boostent la demande d énergie Brésil 8.0% 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% Croissance moyenne du PNB (1) 1.0% Scenario de base GDF SUEZ Scenario FMI Historique Une demande d électricité en croissance sur les 10 dernières années Chili Pérou MW average CAGR*: 3,7% *taux de croissance annuel moyen MW average Rationing (adverse hydrology) Source: ONS SIC Source: CNE SING CAGR SIC: 4,2% CAGR SING: 4,2% MW average CAGR: 6,8% Source: COES - SINAC En 2013 le PNB a augmenté de 2,3% et la demande d électricité a augmenté de 2,5 % (1) Weighted average Growth by GDP (Current USD) size of Argentina, Brazil, Chile, Colombia, Costa Rica, Panama, Peru and Uruguay. Source IMF October GDP figures for Group Baseline Scenario are an average of Global Insight & Oxford Economics Scenarios with a 2 years delay recovery for 2015 & 2016 (release 2014 H1 Feb 2014). Source: ECS, Red dots reflects demand of January / SCEMP countries: Brazil, Chile, Colombia, Costa Rica, Guatemala, Panama, Peru, and Uruguay / CAGR correspond to period. 7 7

8 Performance boursière des sociétés cotées du Groupe Enersur (Pérou) Tractebel (Brésil) ECL (Chili) 8

9 L Amérique latine, un marché durablement attractif Un contexte économique porteur : Augmentation du PIB Une attractivité plus forte, un risque pays moins important t Forte augmentation dans la demande en électricité depuis 10 ans et perspective de croissance soutenue Besoins d infrastrucutre Une régulation favorable : Une réglementaiton stable favorable aux investissemnts long terme Focus toujours porté sur la sécurité d approvisonnement Préoccupation environnementale de plus en plus marquée possibilité de nouveaux business : ENR / Innovation / Efficacité énergétique Soutien des régulateurs à l évolution des marchés Besoins croissants en énergie Investissement à long terme 9 9

10 De nouvelles perspectives de développement DANS 5/10 ANS AUJOURD HUI Des unités de production centralisées Développement de l éolien et du solaire Frein au développement de nouveaux projets de grandes tailles (réglementation, préoccupation environnementale et sociétale, NIMBY) Des prix élevés pour le gaz et l électricité Peu de nouvelles technologies développées par la R&D NOTRE STRATÉGIE Coopération entre les filiales au sein de clubs d innovation Incubation de nouveaux business sur le modèle de ceux développés en Europe et aux Etats-Unis Prises de participations minoritaires dans des start-ups et des fonds pour le développement de nouvelles technologies Production d énergie distribuée aux particuliers et aux entreprises en hausse / smart grids Efficacité énergétique Changement de modèles réglementaires Co-génération dans l industrie minière et agricole Micro-réseaux dans les régions isolées (avec soutien des gouvernements) 10 10

11 Croissance continue de notre portefeuille de production électrique 11

12 De récents succès au Chili et au Brésil Au Chili, contrat pour livrer GWh/an pendant 15 ans au système de distribution du centre du pays (SIC) Un mix de production équilibré (renouvelables et centrale thermique IEM 375 MW) Investissement t : 800 millions d euros Construction de la ligne de transmission TEN (600 km) entre les marchés nord et centre Investissement : 560 millions d euros Au Brésil, trois contrats de production d électricité pour 535 MW Construction de la centrale thermique de Pampa Sul (340 MW), dans le Sud du pays Contrat d achat d électricité de 25 ans Investissement : 570 millions d euros Mise en production en 2019 Construction du complexe éolien de Campo Largo (330 MW) dans le Nord-Est du Brésil. Contrat d achat de 180 MW sur 20 ans, avec option pour 150 MW supplémentaires Investissement : 540 millions d euros Mise en production en 2019 Extension de 15 MW de la centrale biomasse de canne à sucre de Ferrari (65,5 MW) Contrat d achat d énergie 20 ans Investissement : 27 millions d euros 12

13 GDF SUEZ premier producteur d électricité dans le nord du Chili EC-L détient t 52 % de la capacité installée (3,9 GW) de la région SING Marché à prédominance industrielle 6 % de la population du Chili ~10 MW de panneaux solaires EC-L détient <1 %de la capacité installée (14,44 GW) de la région SIC 93 % de la population du Chili GDF SUEZ détient 52,8 % d EC-L decl 13

14 La ligne d interconnexion Mejillones Cardones : une opportunité unique pour GDF SUEZ SING Projet en 2 étapes, développées simultanément Construction de la ligne d interconnexion entre les systèmes électriques Construction d une centrale thermique (IEM) de 375 MW SIC NOTRE MIX DE PRODUCTION CONTENANT DU RENOUVELABLE (PHOTOVOLTAÏQUE, ÉOLIEN, BIOMASSE...) ET DU THERMIQUE NOUS PERMET D AVOIR UN AVANTAGE COMPÉTITIF 14

15 Devenir un leader du futur marché interconnecté du Chili Infrastructures gazières Synergie avec l activité GNL du groupe 3 cargos GNL/an Infrastructures électriques Une position unique dans le Groupe en infrastructure de transport électrique : 3ème acteur du pays, et le 2ème avec l interconnexion Distribution / commercialisation / Services Dans la production et la fourniture d électricité Accès au SIC: diversification du portefeuille et perspectives de croissance dans la commercialisation, les services et l efficacité énergétique Mix de production diversifié (gaz, charbon et photovoltaïque) Développement significatif du photovoltaïque, principalement dans le désert de l Atacama Possibilité de développement de nouvelles centrales à gaz Une position d acteur intégré sur toute la chaîne de valeur de l énergie 15

16 GDF SUEZ, 1 er producteur privé d électricité au Brésil RÉPARTITION PAR TYPE D ACTIFS Capacité installée MW 87 % de renouvelables 16

17 Nécessité de diversifier le mix énergétique brésilien : de nouvelles opportunités pour GDF SUEZ Réduction des stocks hydrauliques Croissance constante de la demande Part croissante de sources intermittentes 3 contrats remportés par GDF SUEZ en novembre 2014 pour répondre à cette évolution Campo Largo Grand projet éolien Localisation : Umburanas & Sento Sé, Bahia State ; Capacité installée de la 1ère phase : 326,7 MW (capacité installée des 2 phases : 623,7 MW); PPA de 20 ans Facteur de charge élevé : 48,3 % mise en service en janvier 2019 Coût d investissement total : 540 millions d euros Pampa Sul Centrale thermique Localisation : Etat de Rio Grande do Sul, dans le sud du Brésil Capacité installée : 340 MW ; Approvisionnement charbon : local Technologie lit fluidisé circulant PPA régulé sur 25 ans ( ) mise en service en juillet 2018 Coût d investissement total : 570 millions d euros Financement BNDES Extension de Ferrari Centrale biomasse Une capacité de 65,5 MW augmentée de 15 MW PPA de 20 ans Coût d investissement : 27 millions d euros 17

18 Un engagement fort vers l éolien, le thermique et «l autre lautre hydraulique» Grands parcs éoliens Campo Largo (300 à 600 MW) Santa Monica, Trairi (100 MW) Santo Agostino (300 MW) Mais forte compétition Centrales thermiques Cycles combinés à l horizon 5 ans + associés à des développements de concessions d E&P gaz Axes de développement Petites centrales renouvelables Centrales biomasse, fortes compétences de Tractebel Energia, fortes rentabilités Premiers développements en photovoltaïque (Cidade Azul) Hydro de taille moyenne et / ou à faible risque d exécution Possibilités en M&A Projets greenfield avec le bon équilibre des risques Capitaliser sur notre mix diversifié et anticiper les nombreuses opportunités à venir 18

19 Conclusion : Un objectif ambitieux : être le 1 er producteur privé d électricité d ici 3 ans en Amérique latine Renforcer nos positions stratégiques Brésil, Chili, Pérou Bénéficier de la croissance du marché Renforcer la compétitivité Poursuivre l optimisation de notre portefeuille Opportunités d acquisitions Gestion de la rotation des actifs Synergies Saisir de nouvelles opportunités de croissance Vers un nouveau modèle énergétique Capitaliser sur nos positions fortes Nouveaux pays prioritaires : Uruguay et Colombie Développer nos positions dans le gaz naturel 19 *i.e.: invest in advance, secure land/resources/environmental permits/ 19