Où va l Industrie Minière? CGES / Ecole des Mines de Paris Où va l industrie Minière? JNIM Michel DUCHENE

Transcription

1 Où va l Industrie Minière?

2 Où va l Industrie Minière?

3 Pas d entreprise géante dans la mine Capitalisation boursière : rang > 200 après distribution, pétrole, automobile, assurances, électronique. Chiffre d Affaires 260 G$ pour Wal Mart Stores Mais des Bénéfices! 6.5 G$ pour BHPB

4 Mais l Industrie Minière va plutôt bien! Des prix! Des concentrations Des Chiffres d Affaires malgré quelques difficultés (Murin-Murin)

5 Les principaux opérateurs miniers 11 Principaux opérateurs miniers Rang 2000 COGEMA SEMITECH Groupe Nationalité Capitalisation au 31/12/ Alcoa Etats-Unis Aluminium Principaux domaines d activités 2 Rio Tinto plc Royaume-Uni Cuivre, or, fer, aluminium, minéraux industriels, uranium, diamants, charbon 3 Anglo American Royaume Uni Or, diamant, platine, vanadium, manganèse, chrome, charbon, minéraux industriels, bois 4 BHP Australie Pétrole, cuivre, zinc, or, fer, charbon, diamants 5 De Beers Afrique du Sud Diamants 6 Alcan Canada Aluminium 7 Billiton Royaume-Uni Aluminium, nickel, manganèse, titane, cuivre 8 CVRD Brésil Fer 9 Barrick Gold Canada Or 10 Western Mining Australie Or, cuivre, nickel, cobalt, alumine, pétrole 11 Mitsui Mining $ Smelting Japon Cuivre, nickel 12 Phelps Dodge Etats-Unis Cuivre, molybdène 13 Potash Corp. of Saskachewan Canada Potasse 14 Pechiney France Aluminium 15 Impala Platinium Afrique du Sud Platine 16 Placer Dome Canada 3240 Or 17 Newmont Mining Etats-Unis Or 18 Inco Canada Nickel, cuivre, cobalt 19 Sumitomo Metal Mining Japon Cuivre, nickel 20 Lonmin plc Royaume-Uni platine

6 Les principaux opérateurs miniers (suite) COGEMA SEMI TECH Rang 2000 Groupe Nationalité Capitalisation au 31/12/2000 Principaux domaines d activités 21 Noranda Mining Canada Cuivre, zinc, nickel, aluminium, plomb, or, argent, pétrole, bois 22 Falconbridge Canada Nickel, cuivre, cobalt 23 Imerys France Minéraux industriels 24 Glencore Suisse Nickel, aluminium, zinc, vanadium, cuivre, cobalt, charbon 25 Grupo Mexico S.A. Mexique Métaux de base 26 IMC Global Etats-Unis Phosphate, potasse, bore 27 Xstrata Suisse Chrome, vanadium, zinc 28 Gold Fields Ltd Afrique du Sud Or 29 Stillwater Mining Etats-Unis Platine 30 Norilsk Nickel Russie Nickel, cuivre, cobalt, palladium 31 Cominco Canada Zinc, plomb 32 Antofogasta Holdings Royaume-Uni Cuivre 33 Freeport Etats-Unis 1220 Cuivre, or 34 Hindalco Inde Aluminium 35 KGHM Pologne Cuivre 36 MIM Holdings (Mount Isa Mines) Australie Cuivre, plomb, zinc 37 Eramet France Nickel, manganese 38 Cameco Canada 960 Uranium 39 Normandy Mining Australie 950 Or 40 Outokumpu Finlande 930 Cuivre, zinc, nickel, chrome

7 Les principaux opérateurs miniers par nationalité COGEMA SEMI TECH Brésil Japon France Suisse Mexique Russie Inde Pologne Finlande Australie Canada Afrique du Sud Etats-Unis Royaume-Uni Milliards de $

8 Quelques évènements des dernières années Le cuivre en 1973, et après (Codelco) L or en 1980 (860 $) le dollar et l Euro: yoyo Les années (la fin?) l uranium, enfin Le nickel et l hydro-métallurgie, et Voisey Bay Le pétrole, toujours La Chine! Et l Inde! Le fer, et les transports.. Le tantale...

9

10 Les prix, avant 2003

11 Les prix, avant 2003 (suite) OR : Evolution des prix depuis 1975

12 Les Prix des métaux CGES / Ecole des Mines de Paris Où va l industrie Minière? JNIM Michel DUCHENE Marrakech Nov. 2005

13 Les prix plus récents

14 Les prix grimpent

15 Les prix

16 Les minerais de fer

17 La ferraille et l acier

18 Le cuivre

19 , et après

20 , et après

21 , et après

22 , et après

23

24

25 Les concentrations

26 Les concentrations (suite) Les aventures de Falconbridge et Xstrata, et... Noranda-Falconbridge? Xstrata-Falconbridge? Minmetals-Noranda? (avec Codelco) Xstrata-WMC Resources? (Et Areva ) BHPB-WMC : 5 G (+ Cu, U, Ni, ) Inco-Falconbridge : 9 G devant Norilsk! Xstrata? (Vers Cu)

27 Les concentrations (suite) Mittal-sidérurgie Ukraine (4 G ) Rusal-Kayser? CVRD-Eramet???? : (2 G ) Saint Gobain-BPB Imerys-DAM (78 M ) Harmony-Goldfields? (et Norilsk!!) rien dans l or (désengagement de AngloAmerican)!

28 Concentration des productions par sociétés en 2000 Pays Part Valeur Mondial Anglo Am. Corp. RSA 8,04% Rio Tinto UK 6,12% BHP Australie 4,17% CVRD Brésil 3,46% Etat chilien Chili 2,38% Gencor RSA 1,87% Noranda Canada 1,65% Freeport Mac Morr USA 1,54% Phelps Dodge USA 1,46% Asarco USA 1,44% Etat Marocain : 22ème position

29 concentration des réserves pour quelques substances Concentration / Clarke Taux Pays 1 Pays 2 Pays 3 Années 1000 Or 59% RSA USA Australie Fer 62% Ex URSS Australie Brésil Cuivre 49% Chili USA Russie 30 5 Bauxite 61% Guinée Australie Brésil Nickel 69% Cuba Canada Russie Phosphates 78% Maroc RSA Ex URSS Uranium 49% Australie Kazakh USA 40 Charbon 44% USA Chine Russie 200 Plomb-Zinc (25 ans) ; Terres rares (1000 ans)

30 Concentration des réserves par substance et par continent Substances Unités Amérique du Nord Amérique du Sud Europe Qté % Qté % Qté % Amiante Mt 44 25,9 10 5, ,0 Antimoine kt Sb 90 4, , ,7 Argent kt Ag , , ,4 Arsenic (1) kt As , , ,0 Barytine Mt 44 29,3 4 2, ,4 Bauxite Mt 20 0, , ,2 Bismuth kt Bi 24 21, ,1 0 0,0 Béryllium kt Be 20 5, , ,3 Chrome Mt Cr 2 O 3 0 0,0 7 0,4 21 1,2 Cobalt kt Co 50 1, , ,0 Cuivre Mt Cu 70 20, , ,5 Diamant Mct ,2 20 1, ,4 Etain kt Sn 35 0, , ,0 Fer Mt Fe , , ,1 Fluroine Mt 35 15,9 2 0, ,0 Kaolin Mt , , ,6 Lithium kt Li 218 6, ,3 0 0,0 Manganèse Mt Mn 4 0,6 21 3, ,9 Mercure kt Hg 8 6,2 0 0, ,5 Molybdène kt Mo , , ,7 Nickel kt Ni , , ,7 Niobium kt Nb 140 3, , ,0 Or kt Au 7 16,2 2 4,4 3 6,7 Phosphate Mt , , ,6 Platine-groupe t Pt. Pd ,0 0 0, ,8 Plomb Mt Pb 11 16,7 2 3, ,5 Potasse Mt K ,6 60 0, ,4 Soufre Mt S ,8 50 3, ,7 Talc Mt ,2 14 3, ,5 Tantale kt Ta 3 10,0 1 1,7 1 1,7 Terres rares (2) kt oxyde , , ,1 Titane Mt Ti 39 12,8 18 6, ,6 Tungstène kt W ,4 95 4, ,3 Uranium Kt U , , ,7 Vanadium Kt V 45 0,4 10 0, ,6 Zinc Mt Zn 45 23,7 11 5, ,8 Zirconium Mt ZrO 2 3 9,4 0 1,1 4 11,1 Charbon Gt 116,7 23 7,8 1,5 139,1 27,3

31 Concentration des réserves par substance et par continent Substances Afrique Asie Océanie Monde Qté % Qté % Qté % Qté Amiante 10 5, ,4 0 0,0 170 Antimoine , ,7 0 0, Argent 7 2,5 22 7, ,1 280 Arsenic (1) , ,0 50 5, Barytine 11 7, ,7 1 0,3 150 Bauxite , , , Bismuth 0 0, , ,4 110 Béryllium 53 14, ,3 11 2,9 375 Chrome , ,1 0 0, Cobalt , , , Cuivre 24 7, ,8 14 4,1 340 Diamant ,0 12 1, , Etain 50 0, , , Fer , , , Fluroine 35 15, ,4 0 0,0 220 Kaolin 325 1, , , Lithium 23 0,7 0 0, , Manganèse ,0 64 9,4 30 4,4 680 Mercure 2 1, ,8 0 0,0 130 Molybdène 0 0, ,0 0 0, Nickel , , , Niobium 90 2,3 0 0,0 0 0, Or 19 41,8 5 12,0 6 12,2 45 Phosphate , ,9 20 0, Platine-groupe ,2 0 0,0 0 0, Plomb 3 3, , ,3 66 Potasse 0 0, ,8 0 0, Soufre 130 9, ,9 10 0, Talc 0 0, ,2 0 0,0 440 Tantale 1 3,3 1 3, ,3 30 Terres rares (2) , , , Titane 74 24, , ,6 300 Tungstène 13 0, ,9 1 0, Uranium , , , Vanadium , ,9 30 0, Zinc 10 5, , ,9 190 Zirconium 15 40,6 4 11,7 9 25,3 36 Charbon 61,4 12,0 137,1 27,0 47,3 9,2 509,4

32 Concentration des productions par substance et par pays Taux Pays 1 Pays 2 Pays 3 Or 49% RSA Australie USA Fer 55% Chine Brésil Australie Cuivre 49% Chili USA Canada Bauxite 58% Australie Guinée Jamaïque Nickel 52% Russie Canada Nlle Calédonie Phosphates 65% USA Chine Maroc Uranium 54% Canada Australie Niger Charbon 65% Chine USA Inde Niobium-Tantale (100%) ; Platinoïdes (> 90%)

33 Concentration des productions par substance et par pays Matière Total Part des 3 premiers pays producteur Niobium 100% Brésil (89%), Canada (10%), Australie (1%) Tantale 98% Australie (70%), Brésil 18%, Canada (10%) Rhodium 97% Afrique du Sud (81%), Russie (13%), Canada (3%) Platine 96% Afrique du Sud (71%), Russie (22%), Canada (3%) Antimoine 92% Chine (86%), Bolivie (3%), Afrique du Sud (3%) Vanadium 92% Afrique du Sud (40%), Chine (33%), Russie (19%) Palladium 90% Russie (49%), Afrique du Sud (35%), Etats-Unis (6%) Tungstène 89% Chine (77%), Russie (9%), Autriche (3%) Molybdène 80% Etats-Unis (44%), Chine (21%), Chili (15%) Fluorine 75% Chine (56%), Mexique (14%), Afrique du Sud (5%) Titane 75% Australie (29%), Canada (26%), Afrique du Sud (20%) Etain 72% Chine (35%), Indonésie (26%), Pérou (11%) Rhénium 70% Chili (32%), Etats-Unis (26%), Mexique (12%) Chrome 69% Afrique du sud (48%, Kazakhstan (11%), Inde (10%) Diamant 67% Australie (34%), Rep. Dem. Congo (17%), Russie (16%) Amiante 65% Russie (32%), Chine (17%), Canada (16%) Phosphate 64% Etats-Unis (30%), Chine (18%), Maroc (16%) Barytine 63% Chine (46%), Inde (10%), Etats-Unis (7%) Potasse 63% Canada (36%), Allemagne (14%), Russie (13%) Kaolin 62% Etats-Unis (34%), Ouzbékistan (20%), Royaume-Uni (8%) Magnésium 62% Etats-Unis (26%), Canada (19%), Chine (17%) Bauxite 58% Australie (35%), Guinée (13%), Jamaïque (10%) Cobalt 58% Zambie (23%), Canada (20%), Rep. Dem. Congo ( 15%) Soufre 56% Etats-Unis (26%), Canada (21%), Russie (9%) Plomb 56% Chine (22%), Australie (19%), Etats-Unis (15%) Fer 55% Chine (22%), Brésil (18%), Australie (15%) Uranium 54% Canada (31%), Australie (13%), Niger (10%) Nickel 54% Russie (22%), Canada (19%), Australie (13%) Manganèse 52% Ukraine (27%), Afrique du Sud (15%), Ukraine (10%) Cuivre 51% Chili (30%), Etats-Unis (15%), Indonésie (6%) Talc 50% Chine (27%), Etats-Unis (12%), Corée du Sud (11%) Or 46% Afrique du Sud (19%), Etats-Unis (15%), Australie (12%) Sel 43% Etats-Unis (21%), Chine (15%), Canada (7%) Zinc 42% Chine (16%), Australie (13%), Canada (13%) Argent 38% Mexique (15%), Etats-Unis (12%), Pérou (11%)

34 Concentration des valeurs par pays Valeur (M$) 1995 Valeur (M$) 1998 Australie Chine USA RSA Russie Canada Brésil Chili Inde 4352 Indonésie Kazakhstan 1968

35 Concentration des valeurs par pays = millions de dollars courants rang pourcentage du total mondial M$ R % M$ R % Australie , ,8 Chine , ,4 Etats-Unis , ,3 Afrique du Sud , ,3 Russie , ,7 Brésil , ,0 Canada , ,0 Chili , ,7 Inde , ,9 Indonésie , ,8 Pérou , ,9 Mexique , ,8 Guinée , ,8 Botswana , ,4 Ukraine , ,5 Kazakhstan , ,5 Jamaïque , ,1 Ouzbékistan , ,0 Vénézuela , ,0 Maroc , ,8 Pologne , ,9 Allemagne , ,7 Ghana , ,6 Suède , ,7 Iran , ,7 Papouasie , ,5 Turquie , ,5 France , ,4 Namibie , ,4 Royaume-Uni , ,4 TOTAL MONDIAL

36 Concentration des valeurs par substances Valeur 1980 G$ Valeur 1990 G$ Valeur 1998 G$ Fer 29,7 30,0 29,7 Or 23,8 25,5 23,0 Cuivre 13,8 19,1 16,0 Bauxite 8,3 17,1 15,2 Sel 6,1 6,4 8,1 Nickel 3,6 6,6 3,7 Diamant 3,5 5,7 6,7 Phosphates 7,2 6,3 6,1 Uranium 3,7 1,3 0,8 Charbon >100 >120 >150

37 Concentration des valeurs par substances = milliard de dollars rants rang rce : OMP G$ R % G$ R % G$ R % Minerai de fer 29,7 1 20,8 24,1 1 23,3 30,0 1 18,9 Or 23,8 2 16,7 15,1 2 14,6 25,5 2 16,0 Cuivre 13,8 3 9,7 9,5 3 9,2 19,1 3 12,0 Bauxite 11,9 4 8,3 8,4 4 8,2 17,1 4 10,8 Sel 6,1 7 4,3 3,5 7 3,4 6,4 7 4,0 Diamant 3,5 12 2,4 3,3 9 3,2 5,7 9 3,6 Phosphate 7,2 6 5,1 5,6 6 5,4 6,3 8 4,0 Manganèse 4,3 8 3,0 3,4 8 3,3 9,1 5 5,7 Zinc 2,4 16 1,7 2,7 12 2,6 5,4 10 3,4 Nickel 3,6 11 2,6 3,0 10 2,9 6,6 6 4,2 Argent 7,5 5 5,3 2,7 11 2,6 2,3 14 1,4 Potasse 3,2 14 2,2 2,5 13 2,4 2,7 13 1,7 Kaolin 1,2 19 0,8 1,3 17 1,2 2,1 15 1,3 Soufre 4,0 9 2,8 5,6 5 5,4 4,6 11 2,9 Talc 1,0 21 0,7 0,9 21 0,9 1,6 19 1,0 Chrome 1,0 22 0,7 1,2 18 1,1 2,1 16 1,3 Platine 2,3 17 1,6 1,0 20 1,0 1,9 18 1,2 Palladium 0,7 25 0,5 0,4 23 0,4 0,5 24 0,3 Plomb 2,6 15 1,8 1,1 19 1,1 2,0 17 1,3 Amiante 2,1 18 1,5 2,4 14 2,3 2,8 12 1,8 Etain 3,4 13 2,4 2,0 15 1,9 1,2 21 0,8 Uranium 3,7 10 2,6 1,6 16 1,6 1,3 20 0,8 Titane 0,1 29 0,1 0,2 29 0,2 0,6 23 0,4 Cobalt 0,7 26 0,5 0,3 26 0,3 0,3 26 0,2 Molybdène 1,1 20 0,8 0,4 25 0,3 0,4 25 0,3 Fluorine 0,7 24 0,5 0,5 22 0,5 0,8 22 0,5 Barytine 0,4 27 0,3 0,2 27 0,2 0,2 28 0,1 Antimoine 0,2 28 0,1 0,2 28 0,2 0,2 29 0,1 Tungstène 0,8 23 0,5 0,4 24 0,4 0,2 27 0,1 Total mondial Exprimé en $ actualisé

38 Concentration des valeurs par substances G$ R % G$ R % Minerai de fer 30,9 1 19,6 29,9 1 21,0 Or 25,4 2 16,1 23,0 2 16,1 Cuivre 20,9 3 13,3 16,0 3 11,2 Bauxite 18,2 4 11,5 15,2 4 10,7 Sel 8,4 5 5,3 8,1 5 5,6 Diamant 6,6 6 4,2 6,7 6 4,7 Phosphate 5,8 7 3,6 6,1 7 4,2 Manganèse 4,4 10 2,8 4,0 8 2,8 Zinc 4,9 9 3,1 3,9 9 2,7 Nickel 5,6 8 3,5 3,7 10 2,6 Argent 2,6 15 1,6 3,0 11 2,1 Potasse 2,9 11 1,9 3,0 12 2,1 Kaolin 2,8 12 1,8 2,9 13 2,0 Soufre 2,8 13 1,8 2,7 14 1,9 Talc 2,7 14 1,7 2,1 15 1,5 Chrome 2,3 16 1,5 1,9 16 1,4 Platine 1,9 17 1,2 1,9 17 1,4 Palladium 0,8 22 0,5 1,5 18 1,0 Plomb 1,5 18 1,0 1,3 19 0,9 Amiante 1,5 19 0,9 1,1 20 0,8 Etain 1,0 20 0,7 1,0 21 0,7 Uranium 1,0 21 0,6 0,8 22 0,6 Titane 0,7 24 0,4 0,6 23 0,5 Cobalt 0,6 25 0,4 0,6 24 0,4 Molybdène 0,7 23 0,4 0,5 25 0,4 Fluorine 0,5 26 0,3 0,5 26 0,4 Barytine 0,3 27 0,2 0,3 27 0,2 Antimoine 0,3 28 0,2 0,2 28 0,1 Tungstène 0,2 29 0,1 0,1 29 0,1 Total mondial Exprimé en $ actualisé

39 Exploration en chute

40 Exploration et investissements

41 Où va l industrie Minière? QUELLES PERSPECTIVES? QUELS PROBLEMES?

42 PERSPECTIVES - Retour au «core business» après diversification et croissance externe, refocalisation sur le «métier» Anglo American : réduction de AngloGold-Ashanti; filialisations (papier) ; abandon de Tarmac (minéraux industriels=underperforming assets); Platine, diamant, charbon, métaux de base, + FER) Encore quelques diversifications : Comilog-chemin de fer

43 PERSPECTIVES - Reprise d exploration pour de nouveaux gisements 3.8 G$ en 2004 (après 5.2 en 1997 et 1.9 en 2002) Amérique latine, Canada, Afrique,Australie (6521 km de forages!) Cogema/Uranium (4% puis 7% du CA) et d investissements Australie: 74 projets pour 14 G$ BHPB : 10 projets pour 5.4 G$ Fer : 3.5 G$

44 PERSPECTIVES : l exploration paye!

45 PERSPECTIVES : Vérité des coûts et Fermetures De Beers ferme des mines souterraines Alcan ferme SOGEREM et usines d Al Metaleurop disparaît Chine ferme 7000/24000 mines de charbon.

46 PERSPECTIVES - Mécanismes de prix? Fin du «Hedging»? Barrick se désengage pour 10 ans! S inspirer du minerai de fer?

47 PERSPECTIVES - Réserves et sécurité d approvisionnement incertitude sur les réserves: à réévaluer avec JORC ou autre Approvisionnement incertain pour divers métaux spéciaux (Tantale?)

48 PERSPECTIVES - Les Coûts d investissement y = 2E+07x 0,3461 R 2 = 0,5079 y = 34674x 0,9411 R 2 = 0,6979 y = x 0,7047 R 2 = 0,5703 y = 52384x 0,7723 R 2 = 0,5338 Four Metals in Dec Mid 1990 Investment $ C apacity, tpd ore Copper Gold Zinc-Lead Nickel Puissance (Nickel) Puissance (Gold) Puissance (Zinc-Lead) Puissance (Copper)

49 Perspectives : les coûts opératoires augmentent, comme toujours quand les prix montent Energie Main d œuvre Pneus!

50 Perspectives : les coûts opératoires

51 Perspectives : les coûts opératoires doivent de nouveau diminuer

52 Perspectives : les coûts opératoires,par pays et par société

53 Perspectives : les coûts de transports, après explosion reviennent à la normale+

54 PERSPECTIVES - La main d œuvre va continuer à manquer! Manque déjà Australie à pour électro-mécanicien Emplois qualifiés why to work in the middle of nowhere? Sauf si transport avion à la ville Encadrement tripler le nombre de Mining Engineers aux USA? Retarder les départs en retraite (Canada)? Si horaires flexibles et réduits si possibilité de travail avec retraite...

55 SUEDE TURQUIE PHILIPPINE PERSPECTIVES : l emploi Emploi minier dans différents pays FRANCE CHINE INDE UKRAINE SOUTH AFRICA ETATS UNIS POLOGNE BRESIL ROUMANIE MEXIQUE CANADA ALLEMAGNE AUSTRALIE BOLIVIE BULGARIE INDONESIE SRI LANKA THAILANDE JAPON Gde BRETAGNE(CHA ARGENTINE PNG Pays Emploi en milliers

56 PERSPECTIVES : l emploi minier a beaucoup diminué, mais doit reprendre! Emploi minier dans différents pays Emploi en milliers CHINE INDE UKRAINE SOUTH AFRICA ETATS UNIS POLOGNE BRESIL ROUMANIE MEXIQUE CANADA ALLEMAGNE AUSTRALIE BOLIVIE BULGARIE INDONESIE SRI LANKA THAILANDE JAPON Gde BRETAGNE(CHA ARGENTINE PNG FRANCE SUEDE TURQUIE PHILIPPINE 0 Pays

57 PERSPECTIVES : les formations +1 Mining Engineer par 20 M$ investi mais réduction forte partout (USA, UK, Canada, RSA) sauf Chili mais déclin en qualité (médecine, droit, autres métiers d ingénieurs) par ce que «Dirty,displacement of Indigenous, remote» mais seulement 3 programmes classiques restants en Europe (Delft, Camborne, Dundee) Que faire? Augmenter les salaires et avantages d embauche? Améliorer les programmes de formation (international, formation continue)?

58 PERSPECTIVES : les formations (suite)

59 PERSPECTIVES : la productivité doit reprendre son rythme de croissance PRODUCTIVITY OF MEN French mines TONNES PER MANSHIFT TONNES PER MAN-YEAR YEARS UNDERGD IRON ORE QUARRY AGGREGATES

60 PERSPECTIVES : Et l Afrique?? Encore beaucoup d obstacles infrastructures, administration, conflits, corruption, manque d aval Néanmoins Or Diamant Cuivre manganèse..

61 PERSPECTIVES : Et la Chine?? + 9% PIB +15% Métaux >25% Zn, Al, Pb, acier, charbon..coton, maïs, soja, blé Investissement partout dans le monde Organisation du cadre concentration législation inflation sécurité libéralisation tempérée par le système bancaire, et les campagnes (74000 manifs en 2004) beaucoup de secteurs ont du mal à suivre...

62 = millions de dollars courants CHINE in Unité Production 98 Production 97 Quantité M$ %monde Quantité M$ Fer kt ,2 22, ,8 Or kg Au ,4 6, ,3 Phosphate brut kt ,8 18, ,9 Bauxite kt ,5 7, ,5 Manganese kt ,0 26, ,0 Sel (ttes origines) kt ,7 11, ,6 Zinc kt Zn ,8 16, ,2 Cuivre kt Cu ,0 4, ,3 Talc kt ,5 27, ,3 Etain kt Sn ,2 35, ,5 Plomb kt Pb ,0 22, ,3 Fluorine kt ,0 56, ,5 Argent t Ag ,9 8, ,9 Amiante kt ,5 15, ,4 Antimoine t Sb ,8 86, ,7 Nickel kt Ni ,4 4, ,1 Barytine kt ,1 46, ,0 Molybdène t Mo ,6 21, ,2 Tungstène t W ,3 77, ,8 Kaolin kt ,5 3, ,0 Potasse kt K ,6 0, ,7 Soufre élémentaire kt ,1 0, ,1 Cobalt t Co ,9 2, ,7 Uranium t U ,0 1, ,7 Titane (ttes formes) kt Ti ,6 0, ,7 Chrome kt Cr ,0 0, ,5 Diamant kct 0 0,0 0, ,0 TOTAL Charbon Mt

63 CHINE : Petroleum Mt Coal Mt ,393 Coke Mt Copper Mt ,56 Copper conc. t 544, ,000 Refined tin t 93,000 77,300 Nickel t 50,000 57,000 Lead Mt Lead conc. t 669, ,000 Zinc Mt Aluminium Mt Alumina Mt Gold t Pig Iron Me Tungsten (WO3) t 51,000 65,000 Magnesium t 202, ,700

64 PERSPECTIVES : Et l INDE?? + 7% PIB évolution ralentie par les syndicats Réduire les exportations de fer gros consommateur de diamants et d or!

65 De nouveaux partenaires ou de nouveaux concurrents sur les marchés financiers? +Vedanta (Inde) +Rusal et Norilsk (Russie)

66 PERSPECTIVES : Pour un développement durable? Réduire les déplacements?

67 PERSPECTIVES : Pour un développement durable? Reporting Standards pour réserves Communautés locales Acceptabilité Indicateurs? «Sustaining mining benefits»

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69 Perspectives : La vie du projet minier? MINING PROJECT'S LIFE Feasibility Report Sales cash Exploration expense Operating costs Construction cost time REVENUES EXPENSE CASH FLOW