Notre ambition : convaincre et fidéliser par l efficacité de nos services, la pertinence de nos conseils et la qualité de nos relations.

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1 ASSEMBLEE GENERALE MIXTE DU 26 AVRIL 2013

2 L essentiel Profil La Caisse d'epargne Bretagne Pays de Loire («CEBPL») est une banque au service des particuliers, des professionnels, des entreprises et de tous les acteurs économiques qui participent au développement local et régional. Notre ambition : convaincre et fidéliser par l efficacité de nos services, la pertinence de nos conseils et la qualité de nos relations. Nous nous attachons à servir nos clients au mieux de leurs intérêts, avec des services, des financements et des assurances adaptés à leurs besoins dans une approche privilégiant le meilleur rapport qualité/prix. Nous sommes joignables par téléphone, internet, mobile banking, mais nos conseillers demeurent le lien de proximité avec nos clients. Nous soutenons et finançons de nombreuses initiatives qui contribuent à la vitalité économique et à la qualité de vie dans notre région. Proximité, confiance, engagement, responsabilité sociétale et environnementale : nos valeurs font de la Caisse d Epargne une banque différente depuis près de deux cents ans. Instances Dirigeantes Didier PATAULT Président du Directoire, en charge du Pôle Administration & Contrôles. Jean CHRISTOFIDES Membre du Directoire, en charge du Pôle Finances, Qualité et Organisation. Frédérique DESTAILLEUR Membre du Directoire, en charge du Pôle Ressources et Services Bancaires. Pascal CHABOT Membre du Directoire, en charge du Pôle Banque de Développement Régional. Bruno GILLES Membre du Directoire, en charge du Pôle Banque de Détail Conseil d orientation et de surveillance HAMON Victor Président POIGNONNEC Martine Vice-Présidente Membres BADIN Eric HOCHE-DELCHET Jean-Paul SIE Gérard BIORD Jean-Pierre LAJOUS Didier TINIERE André BOUVET Vincent MAILLET Guy PARPAILLON Joseph BRAULT Patrice PASQUIER Lionel HUREAU Didier COURTIN Dominique PRIME Denis NAEL Gilles DESVERONNIERES Jean-Luc SEGUIN Philippe Censeurs Censeur nommé par BPCE BLOT Jean-Claude M ERCIER Pie r r e BONNOT Alain CAILLET Michel NGUYEN DINH Viet CHEVREUL Philippe ONNO Jean-Rém y Page 2 sur 79

3 Chiffres clés ,2 millions de Clients collaborateurs (ETP économiques moyens annuel) 415 agences et 11 centres d affaires dont 2 centres d affaires immobiliers professionnels 603 automates sociétaires Encours au 31 décembre 2012 (en M ) Total de bilan consolidé Encours de crédits (social) Encours d épargne (social) Le total du bilan consolidé du Groupe CEBPL s établit à 29,2 milliards d euros au 31/12/2012 en progression de +5,1%. Cette hausse est principalement liée au développement des encours de crédit à l actif et au fort niveau de collecte d épargne au passif. En vision sociale, les encours de crédits de la CEBPL affichent à nouveau une hausse significative à 15,6 milliards d euros soit +6,6% en raison d un niveau élevé d octroi de concours à la clientèle sur les derniers exercices. Sur la même période, les encours d épargne des déposants ont fortement progressé pour atteindre 29,5 milliards d euros tous supports confondus (épargne centralisée, de bilan, financière et assurance vie) en hausse de +3,6%. En 2012, 72% des encours de crédits sont détenus par la clientèle des particuliers et des professionnels de proximité. Page 3 sur 79

4 Résultats sociaux CEBPL RESULTAT SOCIAL IFRS en millions d'euros Produit net bancaire 567,4 561,8 561,7 Résultat brut d'exploitation 223,0 215,9 209,0 Résultat net 111,8 38,7 77,2 Résultat net contributif 111,8 114,8 111,3 Retraité des dépréciations de titres BPCE, le résultat généré par l activité de banque régionale de la CEBPL atteint 111,3 M soit une légère diminution (-3,1%) par rapport à Structure financière au 31 décembre 2012 SOCIAL IFRS en millions d'euros Capitaux propres 2 130, , ,3 Résultats consolidés Groupe CEBPL RESULTAT CONSOLIDE IFRS en milliers d'euros Produit net bancaire 573,9 566,6 562,8 Résultat brut d'exploitation 226,3 217,4 207,0 Résultat net 113,9 39,0 74,1 Résultat net contributif 113,9 115,1 108,2 CONSOLIDE IFRS en millions d'euros Capitaux propres part du groupe 2 311, , ,8 Fonds propres Tier One 1 729, , ,0 Ratio de Tier one en % 18,05% 18,04% 21,34% Ratio de Solvabilité en % 18,05% 18,04% 21,34% Liste des Sociétés Locales d Epargne (SLE) Page 4 sur 79

5 SLE SLE SARTHE SLE BLAVET OCEAN SLE LA MAYENNE SLE CHOLET SLE RENNES BROCELIANDE SLE FINISTERE NORD SLE ANGERS SLE CORNOUAILLE SLE NANTES SLE COTES D ARMOR SLE ILLE ET VILAINE NORD SLE VENDEE SLE MORBIHAN SUD SLE SAINT-NAZAIRE Président(e) BADIN Eric BIORD Jean-Pierre BOUVET Vincent BRAULT Patrice COURTIN Dominique LAJOUS Didier HAMON Victor HOCHE-DELCHET Jean-Paul MAILLET Guy POIGNONNEC Martine PRIME Denis SEGUIN Philippe SIE Gérard TINIERE André Faits marquants Conformément à ses objectifs, le Groupe CEBPL a poursuivi en 2012 la réalisation de son plan stratégique pluriannuel , adopté en Ce plan stratégique à moyen terme est structuré autour des quatre axes suivants : Développer la clientèle et le fonds de commerce par la bancarisation Tourner l ensemble de l entreprise vers la qualité et le service client Simplifier les process pour plus d efficacité Responsabiliser et mobiliser les collaborateurs sur la performance dans la durée En effet, malgré un contexte économique chargé d incertitudes (notamment quant à la pérennité de la zone euro), la CEBPL est parvenue en 2012 à maintenir son cap à savoir continuer à financer l économie régionale grâce à un niveau élevé de collecte de bilan. La Caisse a par ailleurs mis l accent sur sa clientèle haut de gamme via le renforcement des équipes commerciales dédiées et l ouverture d un espace Gestion Privée à Nantes. Dans le cadre de son développement commercial, la CEBPL a également poursuivi son programme d aménagement des horaires d ouverture des agences et l amélioration de la relation clientèle a franchi de nouvelles étapes grâce notamment à : la mise à disposition d un numéro d accès direct à son conseiller pour chaque client en portefeuille la reconnaissance du client à partir de son numéro de téléphone et l accès instantané à sa synthèse la dématérialisation des conditions générales lors de la signature d un contrat De plus, la CEBPL dispose depuis 2011 d un médiateur bancaire dans les conditions fixées par les dispositions du Code Monétaire et Financier. Enfin, la CEBPL renforce son action en matière d engagement sociétal notamment par des partenariats noués avec les opérateurs régionaux dans le financement de logements économes en énergie. Page 5 sur 79

6 Une banque du Groupe BPCE Le Groupe BPCE comprend le réseau des Banques Populaires («BP»), le réseau des Caisses d'epargne («CE»), l organe central BPCE et ses filiales. Les deux réseaux Banques Populaires et Caisses d Epargne Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux réseaux de banque de proximité : les 19 Banques Populaires 1 et les 17 Caisses d Epargne. Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de BPCE, l organe central du Groupe. Le réseau des Caisses d'epargne comprend les Caisses d'epargne et de Prévoyance, les Sociétés Locales d Epargne et la Fédération Nationale des Caisses d'epargne. Le capital des Caisses d Epargne est détenu à hauteur de 80 % par les Sociétés Locales d Epargne (SLE) et de 20 % par Natixis via les certificats coopératifs d'investissement («CCI»). Au niveau local, les SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable est détenu par les coopérateurs. Elles ont pour objet d'animer le sociétariat dans le cadre des orientations générales de la Caisse d'epargne à laquelle elles sont affiliées et elles ne peuvent pas effectuer d opérations de banque. BPCE Organe central au sens de la Loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque, BPCE a été créé par la Loi n du 18 juin BPCE est constitué sous forme de société anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance dont le capital est détenu à parité par les 19 Banques Populaires et les 17 Caisses d Epargne. 1 Le réseau des Banques Populaires comprend les Banques Populaires et les sociétés de caution mutuelle leur accordant statutairement l'exclusivité de leur cautionnement. Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 80 % par leurs sociétaires et de 20 % par Natixis via les certificats coopératifs d investissement (CCI). Page 6 sur 79

7 Les missions de BPCE s'inscrivent dans la continuité des principes coopératifs des Banques Populaires et des Caisses d'epargne. BPCE est notamment chargé d'assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, de définir la gamme des produits et des services commercialisés, d'organiser la garantie des déposants, d'agréer les dirigeants et de veiller au bon fonctionnement des établissements du groupe. En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe et détient les filiales communes aux deux réseaux dans le domaine de la banque de détail, de la banque de financement et des services financiers et leurs structures de production. BPCE détermine aussi la stratégie et la politique de développement du Groupe. Les principales filiales de BPCE sont organisées autour de trois grands pôles : o Natixis, structure cotée détenue à 72 %, qui réunit la Banque de Grande Clientèle, l épargne et les services financiers o la Banque Commerciale et Assurance (dont le Crédit Foncier, la Banque Palatine et BPCE International et Outre-Mer) o les filiales et participations financières Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d'assurer la centralisation des excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations financières utiles au développement et au refinancement du Groupe, charge à lui de sélectionner l'opérateur de ces missions le plus efficace dans l'intérêt du Groupe. BPCE offre par ailleurs des services à caractère bancaire aux entités du Groupe. Mécanisme de garantie Le système de garantie et de solidarité a pour objet, conformément à l'article L du Code monétaire et financier, de garantir la liquidité et la solvabilité du Groupe et des établissements affiliés à BPCE, ainsi que d'organiser la solidarité financière au sein des réseaux des Banques Populaires et des Caisses d'epargne. BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour organiser la garantie de solvabilité du Groupe ainsi que de chacun des réseaux, notamment en mettant en œuvre les mécanismes appropriés de solidarité interne du Groupe et en créant un fonds de garantie commun aux deux réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les modalités de déclenchement en complément des fonds déjà existants des deux réseaux ainsi que les contributions des établissements affiliés pour sa dotation et sa reconstitution. BPCE gère ainsi le Fonds Réseau Banques Populaires, le Fonds Réseau Caisses d'epargne et de Prévoyance et met en place le Fonds de Garantie Mutuel. Le Fonds Réseau Caisses d'epargne et de Prévoyance fait l'objet d'un dépôt de 450 millions d euros effectué par les Caisses dans les livres de BPCE sous la forme d'un compte à terme d'une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable 2. Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts effectués par les Banques Populaires et les Caisses d Epargne dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme d'une durée de dix ans et indéfiniment renouvelables. Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au titre du Fonds Réseau Banques Populaires, du Fonds Réseau Caisses d'epargne et de Prévoyance et du Fonds de Garantie Mutuel ne pourra être inférieur à 0,15 % et ne pourra excéder 0,3 % de la somme des Actifs Pondérés du Groupe. La constitution par une Banque Populaire ou une Caisse d'epargne d'un dépôt donne lieu à l'affectation au fonds pour risques bancaires généraux de cet établissement d'un montant identifié équivalent, exclusivement au titre du système de garantie et de solidarité. La liquidité et la solvabilité des Sociétés Locales d Epargne sont garanties au premier niveau pour chaque Société Locale d Epargne considérée, par la Caisse d'epargne et de Prévoyance dont la Société Locale d Epargne concernée est le sociétaire. Le Directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources des différents contributeurs sans délai et selon l ordre convenu, sur la base d autorisations préalables délivrées à BPCE par les contributeurs. 2 Le Fonds Réseau Banque Populaire a les mêmes caractéristiques. Page 7 sur 79

8 1 Rapport de gestion On notera que le présent document consacre un chapitre entier ( 1.5.) à la stratégie de la Caisse d Epargne Bretagne Pays de Loire en matière de responsabilité sociétale d entreprise («RSE»), définie en cohérence avec le plan stratégique à moyen terme du Groupe CEBPL adopté en Ce point fait donc désormais partie intégrante du Rapport Annuel et fait donc l objet : d une présentation au Conseil d Orientation et de Surveillance de la Caisse d Epargne Bretagne Pays de Loire, d une publication selon les mêmes modalités que le rapport de gestion. 1.1 Présentation de l établissement Dénomination, siège social et administratif Caisse d Epargne et de Prévoyance Bretagne Pays de Loire Siège social : 2 place Graslin NANTES CEDEX Forme juridique La Caisse d Epargne et de Prévoyance Bretagne Pays de Loire, au capital de euros, enregistré au registre du commerce et des sociétés de NANTES sous le numéro et dont le siège social est situé 2 place Graslin NANTES CEDEX, est une banque coopérative, société anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance dénommé Conseil d'orientation et de Surveillance (COS) régie par le code monétaire et financier, et en particulier par les articles L et suivants, la loi n du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, les dispositions du code de commerce relatives aux sociétés commerciales et par ses statuts Objet social La Caisse d'epargne et de Prévoyance Bretagne Pays de Loire a pour objet toutes opérations de banque, de services d investissement et d intermédiation d assurance effectuées avec ses sociétaires, les sociétaires des Sociétés Locales d Epargne qui lui sont affiliées et avec les tiers. Elle peut également effectuer toutes opérations connexes aux opérations de banque et de services d investissement, exercer l activité d intermédiaire ou d entremise dans le domaine immobilier, prendre toutes participations et, généralement, effectuer toutes opérations pouvant se rattacher directement ou indirectement à l objet ci-dessus de nature à favoriser son développement. Dans le cadre de l article L du Code Monétaire et Financier, la Caisse d'epargne participe à la mise en œuvre des principes de solidarité et de lutte contre les exclusions. Elle a en particulier pour objet la promotion et la collecte de l'épargne ainsi que le développement de la prévoyance, pour satisfaire notamment les besoins collectifs et familiaux. Elle contribue à la protection de l'épargne populaire, au financement du logement social, à l'amélioration du développement économique local et régional et à la lutte contre l'exclusion bancaire et financière de tous les acteurs de la vie économique, sociale et environnementale Date de constitution, durée de vie Immatriculée en date du 20 octobre 1993, la durée de la société est fixée à 99 ans, à compter de sa transformation en banque coopérative, société anonyme à Directoire et Conseil d Orientation et de Surveillance le 7 juillet 2000, sauf cas de dissolution anticipée ou de prorogation Exercice social L'exercice social a une durée de 12 mois du premier janvier au 31 décembre. Les documents juridiques relatifs à la CEP (statuts, procès-verbaux d'assemblées générales, rapports des contrôleurs légaux) peuvent être consultés au greffe du tribunal de commerce de Nantes. Page 8 sur 79

9 1.1.6 Place de l établissement au sein du Groupe BPCE La Caisse d Epargne et de Prévoyance Bretagne Pays de Loire est affiliée à BPCE. Organe central au sens de la loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque, BPCE est constitué sous forme de société anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance dont le capital est détenu à hauteur de 50% par les Caisses d Épargne. La CEP Bretagne Pays de Loire détient 3,48% de BPCE SA. BPCE est notamment chargé d assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, d organiser la garantie des déposants, d agréer les dirigeants et de veiller au bon fonctionnement des établissements du Groupe. Il détermine aussi les orientations stratégiques et coordonne la politique commerciale du Groupe dont il garantit la liquidité et la solvabilité. En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de Groupe. Il détient et gère les participations dans les filiales. Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d assurer la centralisation des excédents de ressources des Caisses d Épargne et de réaliser toutes opérations financières utiles au développement et au refinancement du Groupe. Il offre par ailleurs des services à caractère bancaire aux entités du Groupe Information sur les participations, liste des filiales importantes CEBPL LOCATRANS BRETAGNE PAYS DE LOIRE IMMOBILIER SARL JEUNESSE IMMOBILIER 99,9 % 100 % 100 % SA MANCELLE D HABITATION Caisse d'epargne Bretagne-Pays de Loire 57,17 % 100 % SODERO 50% BRETAGNE PARTICIPATIONS 66,48% 33,52 % 99,86 % 0,11 % 51,47 % 6,60 % 19,72 % 6,56 % SODERO GESTION BATIROC BRETAGNE PAYS DE LOIRE SODERO PARTICIPATIONS PAYS de LOIRE DEVELOPPEM ENT Périmètre consolidé Périmètre non consolidé Page 9 sur 79

10 FILIALES CEBPL ET SOCIETES CONTROLEES au 31/12/2012 CEBPL contrôlante avec majorité des droits de vote FILIALES (détention 50% et plus) L233-1 Ccom Contrôle de fait Jeunesse Immobilier BPLI SODERO SCI L'Ecureuil d'armor SCI Champ au Roy CEBPL LOCATRANS SODERO Gestion Mancelle d'habitation Bretagne Participations SODERO Participations Dénomination sociale N RCS Nantes Nantes Nantes St Brieuc Guingamp Nantes Nantes Le Mans Rennes Nantes Date de Forme constitution juridique Activité principale Siège social SARL Achat et vente de biens 15, avenue de la jeunesse unipersonnelle immobiliers ORVAULT SAS Prises de participations 15, avenue de la jeunesse unipersonnelle dans le domaine immobilier ORVAULT SAS Société de Développement 13, rue de la Pérouse Régional Nantes SCI Acquisition, gestion de biens 18, rue de Rohan et droits immobiliers Saint Brieuc SCI Acquisition, gestion de biens 2, place du Champ au Roy et droits immobiliers Guingamp SNC Crédit-bail matériels 15, avenue de la jeunesse roulants de transport ORVAULT SAS Capital-risque 13, rue de la Pérouse Nantes SA HLM Construction et gestion parc 11, ruedu Donjon HLM Le Mans SA Capital-risque 20, quai Duguay Trouin Rennes SAS Prises de participations 13, rue de la Pérouse Nantes Montant du Lien capitalistique capital social %age capital nombre de voix ,00% ,00% ,99% ,41 99,99% ,59 99,93% ,00 99,99% ,48% ,17% ,92% ,69% CEBPL contrôlante sans majorité des droits de vote Contrôle conjoint Contrôle exclusif indirect Contrôle par conclusion d'un Pacte d'actionnaires (L CCH) CEBPL Communication Sillon Tertiaire Union et Progrès BATIROC BPL SA HLM Vendée Logement Pacte d'actionnaires : CVL/CEBPL/CFCMO SA HLM LOGI OUEST Pacte d'actionnaires dénoncé à effet du 20/01/2012 par LOGIREP SA HLM La Nantaise d'habitations Pacte d'actionnaires : CIL Atlantique/ CFCMO/ CE Rennes Nantes Le Mans Nantes La Roche sur Yon Angers Nantes SAS SAS SA HLM Prises de participations dans le domaine de la communication Acquisition, gestion de biens et droits immobiliers Construction et gestion parc HLM SA Crédit-bail immobilier SA HLM SA HLM SA HLM Construction et gestion parc HLM Construction et gestion parc HLM Construction et gestion parc HLM 4, rue du Chêne Germain Cesson Sévigné 8, avenue des Thébaudières Saint Herblain 17, avenue de Paderborn Le Mans 13, rue de la Pérouse Nantes 6, rue du Maréchal Foch La Roche sur Yon 13, bd des deux croix ANGERS 1, allée des Hélices Nantes % détenus par CEBPL + 50% détenus par GCE Participations 35% détenus par CEBPL + 35% détenus par CDC 98,10% détenus par la Mancelle d'habitation ,86% détenus par SODERO CLV : 60,01% CEBPL : 12,48% CFCMO : 10,82% LOGIREP : 47,066 CEBPL : 15,96% CIL 49 : 36,67% CIL : 34,83% CFCMO : 9,81% CEBPL : 9,81% parts (détenues par la Mancelle d'habitation) Parts détenues par la SODERO Notions : Filiale : Au sens de l'article L du Code de Commerce, est réputée "filiale" toute société dont plus de la moitié du capital social appartient à une autre société, à l'exclusion, le cas échéant, de la fraction de ce capital correspondant à des actions à dividende prioritaire sans droit de vote (L ). Contrôle : Au sens de l'article L du Code de Commerce, une société est considérée comme en contrôlant une autre : - lorsqu'elle détient, directement ou indirectement, une fraction de capital lui conférant la majorité des droits de vote dans les Assemblées Générales de cette société; - Lorsqu'elle dispose, seule, de la majorité des droits de vote en vertu d'un accord conclu avec d'autres associés ou actionnaires; - lorsque, compte tenu des circonstances (par exemple : une large diffusion des titres dans le public), ellea, en fait, par les droits de vote dont elle dispose, la possibilité de faire prévaloir son point de vue dans les Assemblées générales (contrôle de fait); - ou lorsqu'elle est associée ou actionnaire de cette société et dispose du pouvoir de nommer ou de révoquer la majorité des membres des organes d'administration, de Direction ou de surveillance de cette société. Loi "BORLOO" : Article L du Code de la Construction et de l'habitation 1.2 Capital social de l établissement Parts sociales et certificats coopératifs d investissement Le capital social est divisé en parts sociales d'une valeur nominale de 20 euros, entièrement libérées et toutes de même catégorie, et en certificats coopératifs d'investissement (CCI) d'une valeur nominale de 20 euros chacun, entièrement libérés et tous de même catégorie. Le capital social de la CEP s'élève à euros au 31 décembre 2012 et est composé de parts sociales de 20 euros de valeur nominale, entièrement souscrites par les Sociétés Locales d Epargne et de CCI de 20 euros de valeur nominale détenus en totalité par Natixis. Evolution et détail du capital social de la CEP 31/12/2012 Montant en K % en capital % en droit de vote Parts sociales détenues par les SLE K 80% 100% CCI détenus par Natixis K 20% Total K 100% 100% Depuis le 31 décembre 2009, le montant du capital social et sa répartition entre parts sociales détenues par les SLE et les CCI détenus par Natixis sont stables tout comme les 100% de droits de vote détenus par les SLE. Page 10 sur 79

11 1.2.2 Politique d émission et de rémunération des parts sociales S agissant des parts sociales de la CEP Les parts sociales de la CEP sont obligatoirement nominatives. Elles ne peuvent être détenues et cédées qu à des Sociétés Locales d Epargne affiliées à la Caisse d Epargne et de Prévoyance. Leur cession s effectue au moyen d un ordre de mouvement signé par le cédant ou son mandataire. Les parts sociales donnent droit à un intérêt annuel fixé par l Assemblée Générale annuelle de la CEP. Elles donnent également droit à l'attribution de parts gratuites en cas d'augmentation de capital par incorporation de réserves. Elles donnent le droit de participer dans les conditions fixées par la loi et les statuts aux Assemblées Générales et au vote des résolutions. S agissant des parts sociales de SLE Les parts sociales émises par les SLE affiliées à la CEP sont des parts de sociétaires au sens de la loi n du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération. Elles sont représentatives d'une quote-part du capital de la SLE. Les parts sociales sont émises dans le cadre de la législation française, en euros et sous forme nominative. La propriété de ces parts est établie par inscription en compte ou sur un registre spécial tenu par la CEP pour le compte des SLE. Les parts sociales des SLE affiliées à la CEP ne peuvent être détenues que sur des comptes ouverts à la CEP. L'offre au public de parts sociales émises par les SLE affiliées à la CEP Bretagne Pays de Loire s'inscrit dans une volonté d'élargir le sociétariat à un plus grand nombre de clients, de rajeunir le sociétariat et de le diversifier. Cette démarche contribue, par ailleurs, à assurer la pérennité du capital social des SLE et, a fortiori, de la CEP Bretagne Pays de Loire. Il peut être servi un intérêt aux parts dont le niveau est fixé annuellement par l Assemblée Générale de la Caisse d Epargne et de Prévoyance à laquelle la Société Locale d Epargne est affiliée. Le taux ne peut être supérieur au taux moyen des émissions obligataires du secteur privé (TMO), tel que défini à l article 14 de la loi n du 10 septembre L intérêt est calculé, prorata temporis, par mois civil entier de détention à compter du premier jour du mois suivant l agrément du sociétaire, ou de la date de réception de la souscription et la libération des parts pour les sociétaires déjà agréés. Seules les parts détenues au moment de la clôture de l exercice donnent lieu au paiement effectif de l intérêt, selon la règle prévue ci-dessus. Intérêt des parts sociales des Sociétés Locales d Epargne, versé au titre des trois exercices antérieurs : Parts sociales ,25% 3,25% 2,75% Montant des intérêts versés Rémunération des certificats coopératifs d investissement versée au titre des trois exercices antérieurs : Certificats coopératifs d'investissement Rémunération versée La rémunération au titre de l exercice 2012 sous réserve de l approbation de l Assemblée Générale serait de 9,97 M pour les certificats coopératifs d investissements et de 31,62 M pour les parts sociales de la Caisse d Epargne. Le taux de rémunération des parts sociales émises par les SLE au titre de l exercice 2012 sous réserve de l approbation de l Assemblée Générale serait de 2,75 %. Page 11 sur 79

12 1.2.3 Sociétés Locales d Epargne Objet Les Sociétés Locales d Epargne sont des sociétés coopératives locales sans activité bancaire. Au 31 décembre 2012, le nombre de SLE sociétaires était de 14. Dénomination, Sièges et Capital Social Les 14 SLE ont leur siège social au 2 place Graslin NANTES CEDEX. La répartition du capital social détenu par chacune des SLE est fixée comme suit au 31 décembre 2012 : SLE montant du capital social détenu au 31/12/2012 % de détention de capital Angers ,52% ,65% Blavet Océan ,98% ,48% Cholet ,41% ,01% Cornouaille ,84% ,05% Côtes d'armor ,01% ,27% Finistère Nord ,09% ,62% Ille et Vilaine Nord ,71% ,89% Mayenne ,67% ,34% Morbihan Sud ,02% ,03% Nantes ,83% ,79% Rennes Brocéliande ,59% ,74% Saint-Nazaire ,76% ,71% Sarthe ,95% ,44% Vendée ,60% ,00% Capital social détenu par les SLE ,00% ,00% Capital social détenu par Natixis ,00% Nombre de parts sociales détenues % de droit de vote aux AG Nombre de sociétaires Capital social de la CEBPL ,00% Page 12 sur 79

13 1.3 Organes d administration, de direction et de surveillance Directoire Pouvoirs Le Directoire dispose des pouvoirs les plus étendus pour agir en toute circonstance au nom de la société dans la limite de l objet social et sous réserve des pouvoirs attribués par la loi au COS et aux assemblées de sociétaires. Dans les rapports avec les tiers, la société est engagée même par les actes du Directoire qui ne relèvent pas de l objet social à moins qu elle ne prouve que le tiers savait que l acte dépassait cet objet ou qu il ne pouvait l ignorer compte tenu des circonstances. Les membres du Directoire peuvent, sur proposition du président du Directoire, répartir entre eux les tâches de direction après avoir obtenu l autorisation de principe du COS. Le Directoire informe le COS de la répartition retenue. En aucun cas cependant, cette répartition ne peut avoir pour effet de retirer au Directoire son caractère d organe assurant collégialement la direction de la société. Conformément à l article L alinéa 3, les sociétaires de la CEP, quel que soit le nombre de parts qu ils possèdent, peuvent poser des questions écrites au Directoire auquel ce dernier répond au cours de l assemblée, quelle que soit sa nature. Ce droit ne peut cependant pas être utilisé dans un but étranger à l'intérêt social. Les questions écrites sont recevables à partir du jour de la convocation de l'assemblée. Conformément à l article R du code de commerce, elles doivent être accompagnées d'une attestation d'inscription soit dans les comptes de titres nominatifs tenus par la société, soit dans les comptes de titres au porteur tenus par l'intermédiaire habilité. Les questions doivent être envoyées au siège social, soit par lettre recommandée avec demande d'avis de réception adressée au Président du Directoire, soit par voie de communication électronique à l'adresse indiquée dans la convocation, au plus tard le quatrième jour ouvré précédant la date de l'assemblée Générale. Le droit d expression des salariés est par ailleurs assuré de deux façons via leurs représentants au comité d entreprise et en siégeant au COS. La Caisse d Epargne Bretagne Pays de Loire dispose d un comité d entreprise conformément au Code du Travail qui se réunit mensuellement. Des comités d hygiène et de sécurité des conditions de travail, émanations du comité d entreprise, se réunissent régulièrement sur les sujets de leur ressort. Les avis sont systématiquement communiqués au comité d entreprise Composition Le Directoire est composé de 5 personnes : Masculin Féminin Mixité 4 1 Moins de 30 ans 0 0 Entre 30 et 50 ans 1 1 Plus de 50 ans 3 0 Didier PATAULT, Président du Directoire, en charge du Pôle Administration & Contrôles. Né le 22 février 1961 à Moncé en Saosnois (72), ancien élève de l Ecole Polytechnique et de l Ecole Nationale des Statistiques et de l Administration Economique (ENSAE), Didier PATAULT, au cours de sa carrière, a exercé les fonctions de Président du Directoire de la Caisse d Epargne des Pays du Hainaut, Président du Directoire de la Caisse d Epargne des Pays de la Loire et Président Directeur Général de SODERO. Jean CHRISTOFIDES, Membre du Directoire en charge du Pôle Finances, Qualité et Organisation, né le 15 mai 1963 à Paris (75) a exercé précédemment les fonctions de membre du Directoire à la Caisse d Epargne de Bretagne et de Membre du Directoire à la Caisse d Epargne du Limousin. Page 13 sur 79

14 Pascal CHABOT, Membre du Directoire en charge du Pôle Banque de Développement Régional, né le 27 mai 1959 à Deville (08) a exercé précédemment les fonctions de Membre du Directoire à la Caisse d Epargne des Pays de la Loire et de Directeur à la Caisse Nationale des Caisses d Epargne. Frédérique DESTAILLEUR, Membre du Directoire en charge du Pôle Ressources et Services Bancaires, née le 20 juin 1967 à Lille (59), a exercé précédemment les fonctions de Membre du Directoire à la Caisse d Epargne des Pays de la Loire et de Directrice des Ressources Humaines et mandataire sociale à la Caisse d Epargne Pays du Hainaut. Bruno GILLES, Membre du Directoire en charge du Pôle Banque de Détail depuis le 17 décembre 2010, né le 5 octobre 1960 à Maresches (59), a précédemment exercé les fonctions de Directeur à la Caisse d Epargne Bretagne Pays de Loire, de Directeur à la Caisse d Epargne Pays du Hainaut et de Directeur à la Caisse d Epargne Lorraine Fonctionnement Le Directoire se réunit aussi souvent que l intérêt de la société l exige. En 2012, il s est réuni 48 fois et les principaux sujets traités ont été : Reporting mensuel (Activités commerciales, Qualité, Recouvrement, Portefeuille, Risques) Budget et arrêtés des comptes trimestriels, semestriels et annuels Ordres du jour des COS Comités d Audit Commissions RSE Commissions Développement Plan d actions Qualité Plan projet organisation et informatique Modification des statuts des SLE Validation des schémas délégataires PRO et BDR Refinancement et rémunération VLTRO Politique immobilière Charte de la fonction comptable Orientations stratégiques 2013 Bilan social et prévention du stress Gestion des ressources rares BPCE BEI : constitution de garantie sous forme de cession de créances Gestion des conflits d intérêts Conformément aux statuts types de la CEP, toute convention intervenant entre la société et l un des membres du Directoire ou du COS, directement, indirectement ou par personne interposée, doit être soumise à l autorisation préalable du COS. Il en est de même pour les conventions entre la société et une autre entreprise si l un des membres du Directoire ou du COS est propriétaire, associé indéfiniment responsable, gérant, administrateur, directeur général ou membre du Directoire ou du Conseil de Surveillance de ladite entreprise. Ces conventions sont soumises à l approbation de l Assemblée Générale Ordinaire des sociétaires consécutive à l arrêté des comptes. Ces dispositions ne sont pas applicables aux conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales. Le Président du Directoire a été autorisé à signer les conventions réglementées suivantes : Convention de Garantie Financière (Fonds Commun de Titrisation ORRB1) Contrat de mobilisation de créances entre BPCE et la CRH (Caisse de Refinancement de l Habitat) Contrat de souscription de titres super subordonnés Convention sur le mécanisme de contribution à la solvabilité du Groupe Convention de rémunération des excédents de parts sociales Convention de gestion de Compte Courant Associé (autorisation de signature avec les SLE) Page 14 sur 79

15 1.3.2 Conseil d orientation et de surveillance Pouvoirs Le COS exerce les pouvoirs qui lui sont conférés par les statuts de la CEP et par les dispositions légales et réglementaires. Il exerce notamment le contrôle permanent de la gestion de la société assurée par le Directoire Composition La composition du COS de la CEP est encadrée par la loi : ainsi, celui-ci doit être composé de membres élus directement par les salariés sociétaires de la CEP, de membres élus directement par les collectivités territoriales et les établissements publics de coopération intercommunale à fiscalité propre, sociétaires des SLE affiliées à la CEP et de membres élus par l'assemblée Générale des sociétaires de la CEP. Le principe d indépendance des membres de COS est expressément rappelé à l article 3 de la Charte de Déontologie des membres de COS : «Le membre de COS préserve en toute circonstance son indépendance de jugement, de décision et d action. Il s interdit d être influencé par tout élément étranger à l intérêt social qu il a pour mission de défendre». La loi du 27 janvier 2011 relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des conseils d administration et de surveillance et à l égalité professionnelle prévoit la mise en place de proportions minimales de personnes de chaque sexe au sein des organes de gouvernance. Les CEP tiendront compte de l émergence nécessaire de candidatures féminines dans le but d atteindre, au plus tard en 2020, un taux de 40%. Le COS de la CEP Bretagne Pays de Loire est composé de 18 membres, dont deux membres élus par les salariés de la Caisse d Epargne et de Prévoyance, dans les conditions prévues par l article L du code de commerce et par les statuts de la CEP : 1 siège réservé au représentant élu des salariés de la Caisse d Epargne Bretagne Pays de Loire, sociétaires des SLE affiliées à la Caisse d Epargne Bretagne Pays de Loire L autre siège est réservé au représentant élu par l ensemble des salariés de la Caisse d Epargne Bretagne Pays de Loire Le COS comprend en outre la présence de 6 censeurs nommés par l Assemblée Générale avec voix consultative. Enfin, le comité d entreprise désigne un représentant au COS sans voix délibérative. Les représentants des salariés siègent également dans les commissions Développement et Responsabilité Sociétale d Entreprise, créées à l initiative du COS. Le COS (y compris censeurs) est composé de : Masculin Féminin Mixité 23 1 Moins de 30 ans 0 0 Entre 30 et 50 ans 4 0 Plus de 50 ans 19 1 Page 15 sur 79

16 Date de naissance Profession Représentants de SLE Président HAMON Victor 15/08/1942 Retraité Président SLE ANGERS Vice-Présidente POIGNONNEC Martine 05/08/1952 Assistante Présidente SLE COTES D ARMOR Membres du COS BADIN Eric 14/10/1969 Attaché territorial Président SLE SARTHE BIORD Jean-Pierre 25/01/1941 Retraité Président SLE BLAVET OCEAN BOUVET Vincent 02/08/1960 Directeur juridique Président SLE LA MAYENNE BRAULT Patrice 01/03/1955 Directeur général Président SLE CHOLET COURTIN Dominique 04/07/1946 Retraité Président SLE RENNES BROCELIANDE DESVERONNIERES Jean-Luc 15/04/1944 Retraité Vice-président SLE NANTES HOCHE-DELCHET Jean-Paul 11/11/1948 Avocat Président SLE CORNOUAILLE LAJOUS Didier 05/11/1951 Avocat Président SLE FINISTERE NORD MAILLET Guy 16/04/1953 Retraité Président SLE NANTES (à compter du 21/05/2012) PASQUIER Lionel 19/12/1939 Retraité Président SLE NANTES (démissionnaire le 21/05/2012) PRIME Denis 18/03/1951 Chef de produit Président SLE ILLE ET VILAINE NORD SEGUIN Philippe 05/04/1958 Directeur Chambre des Métiers 85 Président SLE VENDEE SIE Gérard 24/09/1952 Gérant de société Président SLE MORBIHAN SUD TINIERE André 10/12/1944 Avocat Président SLE SAINT-NAZAIRE PARPAILLON Joseph 04/03/1951 Maire d'orvault Représentant des collectivités territoriales HUREAU Didier 01/06/1956 Salarié Représentant des salariés sociétaires NAEL Gilles 29/09/1955 Salarié Représentant des salariés universels Censeurs au COS BLOT Jean-Claude 22/05/1942 Retraité Vice-président SLE ANGERS CAILLET Michel 22/04/1957 Gérant de société Vice-président SLE VENDEE CHEVREUL Philippe 10/12/1945 Médecin Administrateur SLE LA SARTHE MERCIER Pierre 13/07/1941 Retraité Vice-président délégué SLE FINISTERE NORD NGUYEN DINH Viet 18/08/1951 Radiologue Administrateur SLE COTES D ARMOR ONNO Jean-Rémy 28/07/1948 Retraité Vice-président délégué SLE BLAVETOCEAN LE COSSEC Yves 24/01/1956 Salarié Représentant du Comité d Entreprise BPCE a nommé un censeur pour contrôler le bon déroulement des réunions de COS : Censeur nommé par BPCE Date de naissance Fonctionnement Profession BONNOT Alain 20/03/1944 retraité BPCE Représentants de Le COS se réunit sur convocation du président aussi souvent que l intérêt de la société l exige. En 2012, le COS s est réuni à 4 reprises et a traité notamment des dossiers suivants : Arrêtés des comptes annuels 2011, Rapport de gestion 2011 et Budget 2012 Rapports d activité du Directoire Arrêtés des comptes semestriels 2012 Bilan et rapport RSE 2011 Bilan social 2011 Rapport annuel sur le contrôle et la maîtrise des risques Politique risques crédits Budgets 2013 Harmonisation statut Dirigeants non exécutifs BPCE : o Emission titres super subordonnés o Refinancements, fonds commun de titrisation ORRB1 et Caisse de Refinancement de l Habitat o Avancement du terme de la période d intégration Page 16 sur 79

17 Comités Le Comité d Audit Le Comité d Audit est chargé d émettre des avis à l attention du COS : sur la clarté des informations fournies et sur la pertinence des méthodes comptables adoptées pour l établissement des comptes individuels et, le cas échéant, consolidés sur la qualité du contrôle interne, notamment la cohérence des systèmes de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques et proposer, en tant que de besoin des actions complémentaires à ce titre sur les conclusions des missions d audit d interne Le Comité est composé de 6 membres, ayant voix délibérative, choisis parmi les membres du Conseil d Orientation et de Surveillance, au regard de leur compétence et de leurs expériences professionnelles. Le président du Conseil d Orientation et de Surveillance est, en outre, membre de droit du Comité. Président : Philippe SEGUIN Membres : Vincent BOUVET Victor HAMON Lionel PASQUIER (jusqu au 21 mai 2012) Guy MAILLET (depuis le 22 juin 2012) Martine POIGNONNEC Denis PRIME. Le censeur nommé par BPCE, Alain BONNOT, assiste au Comité. Le Comité d Audit s est réuni à 4 reprises en 2012 et a traité des points suivants : Examen du rapport annuel de gestion et des comptes 2011, des comptes semestriels 2012 et du budget Suivi de la politique de risque et des reportings de conformité, et de contrôle permanent Déclarations TRACFIN Examen des rapports sur le contrôle et la maîtrise des risques et du rapport de contrôle du RCSI Suivi de l activité de l audit et examen des chartes de contrôle interne Orientation de la gestion financière et politique de gestion du compte propre Politique de risques crédits BPCE Règlement 97-02, articles 20, 42 et 43 Emission titres super subordonnés Refinancements, fonds commun de titrisation ORRB1 et Caisse de Refinancement de l Habitat Avancement du terme de la période d intégration. Le Comité de Rémunération et de Sélection Le Comité de Rémunération et de Sélection est chargé de formuler des propositions au Conseil d Orientation et de Surveillance concernant notamment : le niveau et les modalités de rémunération des membres du Directoire les modalités de répartition des jetons de présence à allouer aux membres du conseil et, le cas échéant, aux membres des comités du conseil, ainsi que le montant total soumis à la décision de l Assemblée Générale de la Caisse d Epargne Le Comité de Rémunération et de Sélection formule également des propositions et des recommandations au Conseil d Orientation et de Surveillance sur les nominations des membres du Directoire de la Caisse d Epargne. Il émet un avis portant sur l honorabilité et les incompatibilités éventuelles des candidatures reçues et proposées à l Assemblée Générale ou au COS en cas de cooptation du fait de vacance d un siège au COS. Le Comité se compose de 5 membres, ayant voix délibérative, choisis parmi les membres du Conseil d Orientation et de Surveillance, au regard de leur compétence et de leurs expériences professionnelles. Président : Victor HAMON Membres : Eric BADIN, Jean-Pierre BIORD, Martine POIGNONNEC et Gérard SIE. Le censeur nommé par BPCE, Alain BONNOT, assiste au Comité. Le Comité de Rémunération et de Sélection s est réuni à trois reprises en 2012 sur les ordres du jour suivants : Parts fixe et variable 2011 et critères de part variable 2012 Nomination d un nouveau membre de COS Indemnités du COS Page 17 sur 79

18 Gestion des conflits d intérêts Le membre du COS fait part au conseil de toute situation de conflit d'intérêts même potentiel et s'abstient de participer au vote de la délibération correspondante. Ainsi, les statuts des CEP prévoient que toute convention intervenant entre la société et l un des membres du Directoire ou du COS, directement, indirectement ou par personne interposée, doit être soumise à l autorisation préalable du COS. Il en est de même pour les conventions entre la société et une autre entreprise si l un des membres du Directoire ou du COS est propriétaire, associé indéfiniment responsable, gérant, administrateur, directeur général ou membre du Directoire ou du Conseil de Surveillance de ladite entreprise. Ces conventions sont soumises à l approbation de l Assemblée Générale Ordinaire des sociétaires consécutive à l arrêté annuel des comptes. Ces dispositions ne sont pas applicables aux conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales. Le COS a autorisé la signature des conventions réglementées suivantes : Convention de Garantie Financière (Fonds Commun de Titrisation ORRB1) Contrat de mobilisation de créances entre BPCE et la CRH (Caisse de Refinancement de l Habitat) Contrat de souscription de titres super subordonnés Convention sur le mécanisme de contribution à la solvabilité du Groupe Convention de rémunération des excédents de parts sociales Commissaires Aux Comptes Le contrôle des comptes de la société est exercé dans les conditions fixées par la loi, par deux commissaires aux comptes titulaires remplissant les conditions légales d éligibilités. Les commissaires aux comptes ont été nommés pour six exercices par l Assemblée Générale Ordinaire du 26 avril A l issue de ce mandat, ils peuvent être reconduits dans leurs fonctions. Les commissaires aux comptes sont investis des fonctions et des pouvoirs que leur confèrent les dispositions légales et réglementaires. Ils sont convoqués à toute assemblée de sociétaires au plus tard lors de la convocation des sociétaires. Ils doivent être convoqués à la réunion du Directoire au cours de laquelle sont arrêtés les comptes de l exercice. Ils peuvent être convoqués à toute autre réunion du Directoire. Le délai de convocation est de trois jours au moins avant la réunion. Les commissaires aux comptes peuvent être également convoqués à toute réunion du COS où leur présence paraît opportune en même temps que les membres du COS. En qualité de commissaires aux comptes titulaires : KPMG, représenté par Mr Franck NOEL 7, boulevard Albert Einstein 61, rue Henri Regnault NANTES CEDEX 3 Tour Exaltis COURBEVOIE En qualité de commissaires aux comptes suppléants : KPMG Audit FSII représenté par Malcom MC LARTY MAZARS représenté par Mr Charles DE BOISRIOU Madame Anne VEAUTE 3 cours du triangle, Immeuble le Palatin 34 bis Avenue Alphonse Cherrier Puteaux Paris la Défense SCEAUX Page 18 sur 79

19 1.4 Contexte de l activité Environnement économique et financier UN ENVIRONNEMENT MACRO ECONOMIQUE TENDU Dans un contexte de crise économique qui s est prolongé tout au long de 2012, la BCE a contribué de façon décisive à sauvegarder l intégrité de la zone euro. Elle a refinancé massivement les banques de la zone euro et a assuré son rôle de «prêteur en dernier ressort» auprès des états emprunteurs en difficulté. La BCE a également abaissé en juillet son principal taux directeur de 25 points de base à 0,75 %. Ces actions sur le plan monétaire se sont inscrites dans un cadre plus large de relance du projet européen : la ratification du traité européen imposant une règle d or la validation du Mécanisme Européen de Stabilité par la Cour constitutionnelle allemande le développement du principe d union bancaire l utilisation effective des mécanismes de solidarité dont l Europe s est dotée, avec notamment la restructuration historique de la dette publique grecque consentie par les investisseurs privés La France est demeurée dans une position intermédiaire en Europe et a mieux résisté que d autres Etats de la zone Euro, en raison notamment d une moindre dépendance aux échanges mondiaux. La croissance reste toutefois limitée avec un PIB qui a stagné en 2012 à 0,1 %, contre 1,7 % en Les prélèvements obligatoires ont connu une hausse importante en 2012, afin de réduire le déficit public à 4,5 % du PIB. Le cycle d investissement des entreprises s est ralenti, en raison de l attentisme des acteurs économiques, de la faible profitabilité des sociétés non financières. Le nombre de chômeurs a augmenté, pour atteindre le seuil des trois millions au mois d août. Les prélèvements fiscaux se sont accrus de l ordre de un point de revenu des ménages. L inflation est restée en moyenne à 2 %, malgré une nette décélération en décembre (1,3 %). Pour la première fois depuis 1984, le pouvoir d achat des Français a donc diminué, entrainant une légère baisse de la consommation. Comme la plupart des Etats y compris les Etats-Unis, la France a perdu son triple A en Pourtant, les taux longs français ont atteint des niveaux historiquement bas. Ils ont ainsi joué un rôle de valeur refuge et de diversification, presqu à l instar des taux d intérêt américains ou allemands. L OAT 10 ans s est même inscrit légèrement en dessous de 2 % en décembre, contre une moyenne annuelle à 2,52 %. Les marchés boursiers, très corrélés entre eux, ont également connus deux périodes distinctes, baissant fortement au printemps, avant de se redresser à partir de l été, après l annonce du changement de cap stratégique de la BCE et la fin perçue du risque européen systémique. Malgré un plus bas à points le 1er juin, le CAC 40, dont la volatilité a chuté en fin d année, a progressé de 15,2 % en 2012, pour atteindre points au 31 décembre. Page 19 sur 79

20 1.4.2 Faits majeurs de l exercice Faits majeurs du Groupe BPCE NOUVELLE GOUVERNANCE DU GROUPE BPCE Suite à son agrément en qualité de Directeur Général de la BRED Banque Populaire, le Conseil de Surveillance, lors de sa réunion du 3 octobre 2012, a pris acte de la démission d Olivier Klein de son mandat de membre du Directoire de BPCE. Le Conseil de Surveillance de BPCE, réuni le 21 novembre 2012 sous la présidence d Yves Toublanc, a pris acte de la démission de François Pérol, président du Directoire, et des autres membres du Directoire : Nicolas Duhamel, en charge des Finances, Anne Mercier-Gallay, en charge des Ressources Humaines et Philippe Queuille, en charge des Opérations et du Pilotage de la Réorganisation de l'organe Central. Le Conseil de Surveillance a ensuite procédé à la nomination de François Pérol en tant que président du Directoire de BPCE pour un nouveau mandat de quatre ans expirant en 2017, lors de l Assemblée Générale approuvant les comptes de l exercice Le conseil a également, sur proposition de François Pérol, nommé les membres du Directoire de BPCE pour ce prochain mandat : Jean-Yves Forel, anciennement Directeur du pôle Services Financiers Spécialisés de Natixis, a été nommé Directeur Général, membre du Directoire en charge du pôle Banque Commerciale et Assurance Daniel Karyotis, anciennement président du Directoire de la Banque Palatine, a été nommé Directeur Général, membre du Directoire en charge des pôles Finances, Risques et Opérations Anne Mercier-Gallay, qui occupait les mêmes responsabilités au sein du précédent Directoire, a été nommée Directeur Général, membre du Directoire en charge des Ressources Humaines et de la Communication Interne Groupe Les mandats de François Pérol et Anne Mercier-Gallay ont pris effet le 21 novembre 2012, ceux de Jean-Yves Forel et Daniel Karyotis à compter du 1er décembre Outre les membres du Directoire, le Comité de Direction Générale du Groupe comprend Laurent Mignon, Directeur Général de Natixis, et Marguerite Bérard-Andrieu, Directeur Général Adjoint en charge de la Stratégie, qui prendra également sous sa responsabilité les Affaires Juridiques, le Secrétariat Général et la Conformité. SOLVABILITE ET LIQUIDITE : ADAPTATION DU GROUPE AU NOUVEL ENVIRONNEMENT Le Groupe BPCE poursuit son adaptation à l évolution de l environnement réglementaire et financier qui a vu les exigences de solvabilité et de liquidité s accroître. Solvabilité renforcée, avant le passage au nouveau cadre réglementaire Bâle III Au 31 décembre 2012, le ratio de Core Tier 1 Bâle (CRD III) s établit à 10,7 %, soit une progression de 160 points de base par rapport au 31 décembre Le renforcement régulier de la solvabilité se poursuit : les fonds propres Core Tier 1, qui s élèvent à 40,9 milliards d euros au 31 décembre 2012, ont progressé de 17,6 milliards d euros depuis la création du Groupe BPCE 3, notamment grâce à la mise en réserve des résultats et à l émission de parts sociales auprès des sociétaires. Les risques pondérés sont maîtrisés, à 382 milliards d euros au 31 décembre 2012, en réduction de 6 milliards d euros sur un an. Le Groupe BPCE confirme l objectif d un ratio de Common Equity Tier 1 Bâle III de 9% en Par rapport à un montant de fonds propres Core Tier 1 de 23,3 Md au 30 juin 2009, hors apports temporaires en fonds propres de l Etat Page 20 sur 79