Le profit net de Keyware double presque en 2014

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1 COMMUNIQUÉ DE PRESSE 12 mars hr Le profit net de Keyware double presque en 2014 Bruxelles, Belgique le 12 mars 2015 Keyware (EURONEXT Brussels : KEYW), fournisseur de premier plan de solutions en matière de paiements électroniques et de gestion de transactions y afférents, publie aujourd hui ses résultats financiers pour l exercice clôturé au 31 décembre Keyware clôture l exercice 2014 par un bénéfice net et un EBITDA de respectivement et Le profit net augmente par rapport à l exercice précédent 2013 de 881 soit 85,62%. En 2014 le taux de bénéfice net (bénéfice net/ chiffre d affaires) s établit à 19,65% contre 11,76% en 2013, ce qui représente une augmentation de 67,09% (soit 7,89 points pourcentage). En 2014 l EBITDA s établit à ce qui représente une augmentation de 404 soit 21,32% comparé à l exercice En 2014 le taux d EBITDA (EBITDA/chiffre d affaires) est de 23,66% contre 21,66%, ce qui représente une augmentation de 9,23% (soit 2 points pourcentage). Keyware réalise un accroissement du chiffre d affaires de 11,08% ce qui résulte en une hausse du chiffre d affaires de 969 de à Cette augmentation se réalise à la fois dans l activité des terminaux de paiement ainsi que dans l activité des autorisations. Hormis la clientèle en croissance, l augmentation du chiffre d affaires provient entre autres de la plus grande importance des terminaux Worldline dans le mix des nouveaux contrats signés, sachant que ces appareils génèrent un loyer plus élevé en comparaison aux autres terminaux. Les exercices précédents le mix était essentiellement constitué de terminaux Ingenico et Verifone. L augmentation du chiffre d affaires de 969 se traduit en une hausse de la marge brute de 554. Par ailleurs, en 2014 un nombre nettement inférieur de réductions de valeur sur créances a été acté de sorte que cette rubrique a diminué de 861 par rapport à Il doit être souligné que 2013 avait été impacté par un nombre extrêmement élevé de terminaisons et de faillites subies par des entreprises actives au sein de segments sensibles à la conjoncture. Les réductions de valeur actuelles sont plus en ligne avec les exercices précédents celui de Le chiffre d affaires et la marge brute plus élevés ainsi que les réductions de valeur sur créances et stocks inférieures ont contribué à l augmentation du bénéfice opérationnel de 892, qui en 2014 comprend pourtant le coût lié à l évaluation des warrants (260 ) ainsi qu une perte de valeur non-récurrente ( impairment ) actée sur les actifs immobilisés (100 ). En ce qui concerne la valorisation des warrants non seulement le coût est non-récurrent mais n entraine aucun décaissement. L accroissement de la base des clients et des contrats a pu se réaliser par une gestion administrative des contrats et une planification des installations de terminaux rapides ainsi qu une prestation de service optimale par rapport aux aspects techniques. A la fin de la durée du contrat de location initial les clients gardent souvent le terminal ou signent à nouveau un contrat de location pour plusieurs années, parfois avec un autre terminal. 1

2 En ce qui concerne l évolution continuelle en matière de la technologie de paiements nous tenons à rappeler que l offre de terminaux de paiements proposé par Keyware au sein de la gamme PayFix, PayAway et PayMobile sont prêts à accueillir les modes de paiement «sans contact» par le biais d entre autres Pay Wave ou Apple Pay. Apple lançait l application Apple Pay par laquelle les clients peuvent effectuer des paiements en utilisant l identification Touch ID sur l iphone 6 et l iphone 6 Plus. Avant de lancer cette application Keyware attend l accord des acquéreurs concernés. Les chiffres Pour l exercice 2014 : - La plus forte croissance du chiffre d affaires a eu lieu en 2012 étant 43,15%. Depuis lors Keyware a pu consolider cette croissance par les augmentations respectives de 5,66% et de 11,08% enregistrées dans les exercices 2013 et 2014, suite auquel le chiffre d affaires évolue vers le cap des ; - le taux de marge brute connaît une légère diminution de 78,25% en 2013 à 76,15% en 2014; - le bénéfice net de l exercice 2014 s élève à contre en 2013, ce qui représente une augmentation de 881 ou 85,62%. Ceci se traduit également par une amélioration du taux de bénéfice net de 11,76% en 2013 à 19,65% en 2014 ce qui résulte en une hausse de 7,89 points pourcentage; - le cash-flow opérationnel (EBITDA) pour l exercice 2014 s élève à contre pour l exercice 2013, ce qui représente une augmentation de 404 ou 21,32%. Le taux d EBITDA s élève par conséquent à 23,66% contre 21,66% ce qui revient à une hausse de 2 points pourcentage; - le cash-flow net s élève à contre pour l exercice 2013, soit une augmentation de 387 ou 15,63 % ; Chiffres-clés de la période clôturée au 31 décembre (audité) (audité) Chiffre d affaires Marge brute Bénéfice/(perte) de la période EBITDA Cash-flow net Taux de bénéfice (bénéfice / chiffre d affaires) (%) 19,65 11,76 Taux d EBITDA (EBITDA / chiffre d affaires) (%) 23,66 21,66 2

3 Rapport de gestion relatif aux résultats de 2014 Les chiffres-clés de l exercice peuvent se résumer de la manière suivante. - Le chiffre d affaires et la marge brute se présentent comme suit : Marge brute Variation (audité) (audité) Chiffre d'affaires ,08 % Achats de marchandises (2.318) (1.903) 21,81 % Marge brute ,09 % Marge brute en pourcentage 76,15% 78,25% - Le chiffre d affaires consolidé de l exercice 2014 s élève à contre en 2013, soit une augmentation de 11,08 %. La progression du chiffre d affaires se manifeste aussi bien au sein de la division des terminaux de paiement que de la division autorisations. En 2014 une hausse a été réalisée en termes de nouveaux contrats de location comparée à l exercice précédent. Préserver la base de clients existante en remplaçant les appareils existants par de nouveaux appareils et la signature d un contrat important y ont contribué. Par contre, l accroissement plus élevé des achats de marchandises comparé à celle du chiffre d affaires provient du coût de la plateforme au travers de laquelle les transactions s effectuent et de la valorisation des terminaux en stocks. Comme signalé précédemment cette plateforme se situait dans une phase de démarrage en 2013 de sorte que 2014 constitue le premier exercice complet d utilisation ; - Les autres charges ont augmenté de 236 en comparaison à En 2014 cette rubrique comprend le coût lié à la valorisation des warrants (260 ) de sorte que les autres charges diminuent légèrement en y faisant abstraction ; - Les dépréciations d actifs courants ont diminué de 861 de à Il s agit en l occurrence de dépréciations enregistrées sur des créances au titre de contrats de location-financement et, dans une moindre mesure, de dépréciations de stocks. Les dépréciations enregistrées relatives à des créances liées à des contrats de locationfinancement ou des réductions de valeur proviennent de faillites, de cessations d activité chez des clients ou de la rupture de contrats par les clients. L exercice comparatif 2013 était impacté par un nombre record de faillites et de cessations en comparaison aux exercices antérieurs et même à Les dépréciations actées en 2014 sont dès lors plus dans l alignée des montants enregistrés en 2012; - Le bénéfice net de l exercice s établit à contre en Le quasi double résultat net provient d une marge brute plus élevée et des dépréciations de créances nettement inférieures; - Le cash-flow net s élève à contre en Cette hausse provient des éléments sus-mentionnés. 3

4 Rapport de gestion relatif à la position bilantaire au 31 décembre 2014 Les chiffres-clés de l exercice peuvent se résumer de la manière suivante. Chiffres-clés de la période (audité) (audité) Capitaux propres Dettes financières et emprunts à long et court terme Capitaux propres / total des passifs (%) 66,38 65,33 Dettes financières et emprunts LT et CT / capitaux propres (%) 27,16 25,85 - Les capitaux propres ont augmenté de en comparaison au 31 décembre Le tableau de mutation des capitaux propres comprend une présentation détaillée des divers éléments y contribuant (bénéfice net de 1.910, valorisation des warrants de 260 et dans une moindre mesure l augmentation du capital de 18 ) ; - Les capitaux propres constituent fin 2014 une quote-part de 66,38% du pied de bilan, ce qui est en ligne avec les 65,33% en date du 31 décembre 2013 ; - Les dettes financières ont enregistré une augmentation de 801 en comparaison à fin Cette mutation nette provient des nouvelles sources de financement accordées par les actionnaires et le management (1.950 dont utilisé en 2014) ainsi que par les institutions de crédit (750 dont 298 d utilisé en 2014). La diminution des dettes financières à court terme provient des remboursements effectués en 2014 ainsi que de la conversion de straight loans de en un crédit d investissement (à long terme) ; - Les dettes financières représentent 27,16% des capitaux propres comparé à 25,85% au 31 décembre

5 Evénements importants de 2014 WORLDLINE En 2013 Keyware avait conclu un double partenariat avec Worldline pour le Bénélux, à savoir un contrat de vente indépendant ainsi qu un contrat d agence en matière de contrats d acquiring. Ce partenariat avait commencé à partir du second semestre de 2013 de sorte qu il impacte 2014 pour une année complète. PAYITEASY En 2013 une joint-venture 50%-50% avait été constituée, «PayItEasy BVBA», avec le partenaire J4S BVBA dans un but de pouvoir étendre davantage les services de paiement aux tiers. Un nombre de transactions en croissance se déroulent sur la plateforme de sorte qu en 2014 et surtout par après les fruits de cet investissement peuvent être attendus. En septembre 2014 le Groupe Keyware a acquis la quote-part de partenaire de sorte que PayItEasy BVBA est depuis lors une filiale à 100%. Dans la présentation des résultats consolidés la quote-part (50%) dans le résultat de cette société est présentée selon la méthode d une mise en équivalence. A partir du quatrième trimestre de 2014 le résultat est repris sur base de la méthode intégrale de consolidation. Durant l exercice 2014 PayItEasy BVBA a subi une perte de 29. PARFIP Depuis juillet 2014 Keyware a repris en gestion propre le solde résiduel des contrats PARFIP. Par conséquent, les engagements à long terme liés deviennent immédiatement des engagements à court terme en vue d un décompte pour solde de tout compte. Cet engagement provisoire a été intégré dans les comptes annuels de 2014 et n a jusqu à présent pas encore été effectué. PLAN DE WARRANTS 2014 En 2014 un plan de warrants a été émis en faveur du management et des administrateurs de Keyware. Il s agit de warrants «2014». Conformément aux dispositifs des normes IFRS en la matière un coût y relatif a été inscrit de 260. FINANCEMENT Alors qu en 2013 un montant significatif avait pu être levé au titre d exercice de warrants (+966 ) ainsi qu en augmentant les straight loans accordés par Belfius Bank (+940 ), durant l exercice 2014 les nouvelles sources de financement proviennent essentiellement des actionnaires et du management en dans une moindre mesure d un nouveau crédit d investissement accordé par ING Bank (+ 750 utilisé à concurrence de 298 en 2014). Les actionnaires et le management ont en 2014 accordé des crédits à court et moyen terme pour un montant total de 1.950, la majeure partie venant à échéance après 5 ans en date du 31/12/2019. Ceci confirme la confiance des actionnaires et du management au niveau de la croissance à venir du Groupe. 5

6 Grâce à notamment ces financements le besoin en matière de nouvelles sources de financement diminuera progressivement à partir de Evénements postérieurs à la date de clôture de l exercice GLOBALPAY En décembre 2014 une convention d achat des contrats de location et d achat de terminaux de paiements appartenant à GlobalPay NV a été signée prenant effet au 01/01/2015. Cette reprise a fait l objet de 2 communiqués de presse séparés. Le prix d acquisition dépendra du nombre de contrats encore actifs à la fin de 2015 et pourra dès lors être chiffré à ce moment. Cette reprise est partiellement financée par fonds propres et partiellement par un crédit d investissement de 250, accordé par ING Bank, avec une durée de 3 ans. PARFIP Comme stipulé ci-dessus le nombre résiduel des contrats précédemment gérés par PARFIP a été repris en gestion propre à partir du 01/07/2014. Dans ce cadre PARFIP et Keyware sont en négociations pour un décompte final pour solde de tout compte. L engagement qui en résulte a été enregistré dans les comptes annuels de 2014 sur base des montants provisoires. Déclaration du commissaire «Le commissaire de Keyware Technologies S.A., les Réviseurs d entreprises BDO Soc. Civ. S.C.R.L. a confirmé que ses activités d audit réalisées quant au fond n ont révélé aucune erreur significative à rectifier dans le compte de résultats consolidé abrégé, le bilan, le tableau de flux de trésorerie et dans les mutations des capitaux propres du groupe pour 2014 figurant dans ce communiqué de presse.» Au sujet de Keyware: Keyware (EURONEXT Brussels : KEYW), fournisseur de premier plan de solutions en matière de paiements électroniques, de systèmes de fidélité, d identification et de gestion de transactions afférente. La société est établie à Zaventem, Belgique. De plus amples informations sont disponibles sur le site web : Pour obtenir de plus amples informations, veuillez contacter : M. Stéphane Vandervelde President & CEO Keyware Technologies SA Tél. : +32 (0) ir@keyware.com 6

7 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ Le compte de résultat consolidé peut être résumé de la manière suivante : Compte de résultat consolidé pour la période (audité) (audité) Activités poursuivies Chiffre d affaires Autres pertes et profits Approvisionnements et marchandises (2.318) (1.903) Frais de personnel (1.478) (1.405) Amortissements (141) (84) Pertes de valeur (100) - Dépréciations nettes d actifs courants (1.002) (1.863) Autres charges (3.587) (3.351) Profit/(perte) d exploitation Produits financiers Charges financières (442) (293) Résultat avant impôts Impôts sur le résultat - - Résultat des participations dans les joint-ventures (23) (31) Profit/(perte) de la période provenant des activités poursuivies Profit/(perte) de la période provenant des activités poursuivies Profit/(perte) de la période provenant des activités abandonnées - - Profit/(perte) de la période provenant des activités abandonnées Profit/(perte) de la période Profit/(perte) de la période Nombre moyen pondéré d actions ordinaires en circulation Nombre moyen pondéré d actions ordinaires pour le calcul du résultat dilué par action Nombre moyen pondéré d actions ordinaires pour le calcul du résultat dilué par action Profit/(perte) par action provenant des activités poursuivies et abandonnées Profit/(perte) par action 0,0935 0,0521 Profit/(perte) dilué(e) par action 0,0853 0,0469 7

8 BILAN CONSOLIDÉ Bilan consolidé en date du 31 décembre de la période (audité) (audité) Actifs Ecarts de consolidation Autres immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Impôts différés actifs Créances en vertu de contrats de leasing Autres actifs Actifs immobilisés Stocks Créances commerciales et autres Créances de leasing financier Comptes de régularisation Valeurs disponibles Actifs circulants Total de l actif Dettes et capitaux propres Capital souscrit Primes d émission Autres réserves Résultat reporté Capitaux propres attribuables aux propriétaires d instruments de capitaux propres de la maison mère Provisions - 28 Emprunts Dettes de leasing 69 - Dettes commerciales Autres dettes Total des dettes à plus d un an Dettes commerciales et autres Emprunts Dettes de leasing Autres dettes Comptes de régularisation Dettes à un an au plus Total des dettes Total des dettes et capitaux propres

9 ÉTAT CONSOLIDÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE État consolidé des flux de trésorerie de la période (audité) (audité) Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles Résultat de la période Produits financiers (1.005) (875) Charges financières Amortissements et perte de valeur sur actifs immobilisés Dépréciations de créances au titre de contrats de location-financement Dépréciations de stocks Warrants comptabilisés comme coûts Flux de trésorerie hors variations du fonds de roulement Diminution/(augmentation) des stocks (428) (74) Diminution/(augmentation) des créances liées à des contrats de locationfinancement (2.549) (3.143) Diminution/(augmentation) des créances commerciales et autres créances (164) 106 Ajustement pour conversion créance en participation (131) - Diminution/(augmentation) des comptes de régularisation de l actif Augmentation/(diminution) des fournisseurs (81) (537) Augmentation/(diminution) des autres dettes Variations du fonds de roulement (3.284) (3.495) Intérêts versés (399) (246) Intérêts reçus Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation 129 (1.049) Flux de trésorerie provenant des activités d investissement Investissements en immobilisations incorporelles et corporelles (192) (271) Désinvestissement d immobilisations incorporelles et corporelles 12 - Investissements et résultats des joint ventures (Augmentation)/diminution de garanties données 1 (4) Flux de trésorerie provenant des activités d investissement (130) (248) Flux de trésorerie provenant des activités financières Augmentations de capital (Remboursement)/montants reçus de prêts (lt & ct) (Remboursement)/montants reçus de dettes de leasing (lt & ct) 82 (343) Flux de trésorerie provenant des activités financières (Diminution)/augmentation nette des liquidités 818 (18) Valeurs disponibles au début de la période Valeurs disponibles à la fin de la période

10 ÉTAT CONSOLIDÉ DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS État des variations des capitaux propres au cours de la période Nombre d actions Capital Primes d émission Autres réserves Résultat reporté Imputable aux actionnaires de la maisonmère Intérêts minoritaires Total Bilan au Résultat de la période Total des résultats réalisés et non réalisés de la période Augmentation de capital Valorisation des warrants Bilan au

11 État des variations des capitaux propres au cours de la période Nombre d actions Capital Primes d émission Autres réserves Résultat reporté Imputable aux actionnaires de la maisonmère Intérêts minoritaires Total Bilan au Résultat de la période Total des résultats réalisés et non réalisés de la période Augmentation de capital Bilan au