octobre 2011 Mise à jour économique Métropolitaine de Québec

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1 octobre 2011 Mise à jour économique Région Métropolitaine de Québec

2 MÉTHODOLOGIE La publication Mise à jour économique Région métropolitaine de Québec (RMR) dresse le portrait des principaux iicateurs économiques qui permettent d évaluer la performance de la région. Elle permet également de comparer l évolution d un certain nombre de variables économiques de la région avec celles de sept autres régions métropolitaines du Canada : Montréal, Toronto, Ottawa, Winnipeg, Calgary, Edmonton et Vancouver. Notre choix s est porté sur ces régions de référence parce qu elles font partie, comme Québec, des huit plus graes régions métropolitaines du Canada et parce qu elles présentent une économie diversifiée comparable à celle de la RMR de Québec. Quatre thématiques ont été retenues pour cette analyse : la croissance économique, le marché du travail, les investissements et l activité touristique. Cette publication est basée sur l information disponible en octobre Elle s appuie sur des données statistiques publiées par des organismes reconnus. NOTE AUX LECTEURS MEMBRES DE L ÉQUIPE Cette étude a été produite par le département d Études économiques et veille stratégique de Québec International. Les professionnels de cette équipe ont pour maat d assurer la disponibilité d une information économique de qualité. Ils sont appelés à suivre l évolution de la conjoncture économique et de l environnement d affaires aux plans régional, national et international et à réaliser différentes recherches et analyses permettant d identifier des opportunités, d orienter les stratégies de développement et de définir les actions à mettre en place pour soutenir la croissance de notre économie régionale. Denis Hardy Vice-président Louis Gagnon Économiste principal Juan-Pablo Camacho Économiste 2

3 SOMMAIRE L économie moiale est passablement mise à l épreuve en Les perspectives de croissance ont été maintes fois remises en question depuis le début de l année en raison de l accroissement de l eettement public, des tensions géopolitiques, des catastrophes naturelles et des risques de surchauffe dans les pays émergents. D autres événements ont attisé les craintes au cours de l été, dont les propositions entourant de nouveaux plans d austérité en Europe et aux États-Unis, de même que l instabilité des marchés financiers. Malgré tous ces soubresauts, l économie canadienne a tenu le coup. Le PIB s est d ailleurs redressé en juillet de 0,3 %, soit la plus forte hausse depuis janvier. Le Canada peut aussi compter sur un marché de l emploi vigoureux. De plus, il profite de politiques monétaires et budgétaires accommodantes. À l image de l économie canadienne, la RMR de Québec réussit à se mettre en valeur malgré cette grisaille à l échelle moiale. Bien qu elle ne soit pas complètement immunisée, la région possède des atouts qui lui permettent de maintenir le cap de la croissance. Le PIB réel a d ailleurs progressé de 0,3 % au seco trimestre, en raison de la bonne tenue des services et du secteur de la construction. La croissance devrait se poursuivre au troisième trimestre, en raison de la bonne création d emplois ( au troisième trimestre) et d un nombre important de chantiers en cours. Les perspectives sont également positives à Québec pour la période automnale. De nouveaux projets pourraient démarrer comme le laissait entrevoir la hausse de 18 % de la valeur des permis de bâtir pour les deux premiers mois du troisième trimestre. Le marché du travail demeurera au plein emploi. Toutefois, il faut garder en tête que la région a encore des efforts à faire pour s ajuster à une reprise économique américaine anémique et à la volatilité du huard. Dans ces circonstances, nous maintenons notre prévision à 2 % pour l ensemble de 2011, contre 2,9 % en

4 1 Le Produit intérieur brut PIB réel a augmenté de 0,3 % au deuxième trimestre dans la RMR de Québec, pour atteire un nouveau sommet de 26,1 G$. Les secteurs de la construction (+1 %) et des services (+0,5 %) ont connu les plus fortes croissances, atténuant ainsi la baisse de régime du côté manufacturier (-1,1 %). La région s est également démarquée à l échelle canadienne. Elle a affiché l une des plus fortes hausses trimestrielles, derrière Toronto (+0,5 %) et Ottawa (+0,4 %). Elle a aussi maintenu une progression presque similaire au premier trimestre (+0,4 %), alors que plusieurs RMR canadiennes ont affiché une hausse moins soutenue ce printemps, comparativement à celle du premier trimestre. Hausse du PIB réel de 0,3 % au deuxième trimestre de 2011 La région de Québec est l une des seules, avec Toronto et Ottawa, où le secteur de la construction s est démarqué au printemps. Plusieurs chantiers résidentiels et non résidentiels majeurs ont démarré ou se sont poursuivis. Ce dynamisme porte aujourd hui à 160 le nombre de projets en cours, dont la valeur est estimée à 8 G$. De plus, 80 autres projets, d une valeur de 5 G$, sont en processus de soumission ou atteent un contexte plus favorable pour démarrer. La région métropolitaine a aussi tiré profit de l expansion du secteur des services au deuxième trimestre, tout comme l ensemble du Canada. Toutes les composantes affichaient une croissance positive par rapport au premier trimestre, à l exception du secteur des transports, notamment affecté par le ralentissement du secteur manufacturier. Le secteur de la finance et des assurances a poursuivi sa croissance. L activité commerciale s est ajustée à la hausse de la TVQ et aux aléas de la météo. À cet effet, les ventes au détail ont affiché une hausse trimestrielle de 1,6 %. De plus, l ensemble des secteurs liés aux hautes technologies (informatique, biomédicale, jeux vidéo, etc.) a maintenu leur progression à Québec. Pour sa part, l iustrie manufacturière éprouve encore des difficultés à se relever. Plusieurs entreprises peinent encore à remplir leurs carnets de commaes en raison des difficultés que connaissent les principaux partenaires commerciaux américains et européens. La bonne tenue de l emploi depuis le début de l année et le repli du huard à la fin de l été laissent présager une amélioration graduelle des perspectives à moyen terme. Dans l ensemble, les iicateurs demeurent positifs pour la RMR de Québec, ce qui nous amène à maintenir notre prévision à 2 % pour l ensemble de Cepeant, la période automnale ne sera pas de tout repos. Plusieurs efforts seront encore nécessaires afin de s ajuster aux contraintes budgétaires de nos institutions publiques, à l instabilité des marchés financiers et à la reprise économique moiale presqu anémique. 4

5 Variation trimestrielle du PIB réel (%) T T T T Québec 0,6 0,9 0,4 0,3 Saskatoon 0,3 1,6 1,8 0,3 Régina 0,3 1,6 1,9 0,4 Calgary 0,8 1,7 0,4 (0,2) Edmonton 1,3 2,0 0,7 0,2 Montréal 0,3 0,8 0,6 0,3 Hamilton 0,1 0,2 1,3 0,1 Toronto 0,1 0,5 1,5 0,3 Ottawa 0,3 0,2 1,1 0,4 Winnipeg 0,7 0,3 0,8 0,3 Halifax 0,3 1,0 1,4 0,5 Vancouver 0,7 1,3 0,7 0,2 Victoria 0,5 1,0 0,3 0,1 Sources : Conference Board du Canada et Québec International ' Évolution du marché de l'emploi dans la RMR de Québec % 6, , , , , , ,5 370 T T T T T T T ,0 Nombre d'emplois (gauche) Taux de chômage (droite) Sources : Statistique Canada et Québec International 5

6 Marché 2du travail Les entreprises de la RMR de Québec ont fait le plein de travailleurs au cours de la période estivale. La région comptait emplois au troisième trimestre, soit de plus par rapport à la même période en 2010, la plus forte création d emplois à l échelle provinciale. Québec a également observé une légère baisse du taux de chômage de 0,1 % au cours de la même période, pour atteire 4,3 %, le plus faible au Canada. Gain de emplois au troisième trimestre de 2011 À l image de la plupart des régions du Canada, l embauche s est accélérée du côté des postes à plein temps. Quelque travailleurs se sont ajoutés à Québec, comblant ainsi la perte de postes à temps partiel. De plus, le nombre de travailleurs âgés de 25 ans et plus s est accru de par rapport à l an dernier, contribuant ainsi à maintenir le taux de chômage à 3,2 % pour cette catégorie d âge. À l inverse, le nombre de jeunes en emploi âgés de 15 à 24 ans a diminué de depuis un an, entraînant une hausse du taux de chômage de 0,5 %, pour atteire 9,3 %. Divers facteurs ont soutenu la croissance de l emploi cet été dans la région. Tout d abord, plusieurs chantiers se trouvaient en période de pointe, contribuant ainsi à ajouter travailleurs par rapport à l an dernier. Deuxièmement, après être desceu à son plus bas niveau depuis 1998, le secteur manufacturier a laissé entrevoir des signes de reprise de l embauche. Près de postes se sont ajoutés, notamment dans la fabrication de produits métalliques, de produits en caoutchouc et plastique, de meubles, de matériel de transport et de machines. Finalement, le secteur des services a enregistré un gain de 900 emplois par rapport au troisième trimestre de L augmentation du nombre de travailleurs dans les services aux ménages a atténué le repli dans les services publics et les services moteurs. Les gains enregistrés récemment contribueront à aider la région de Québec à passer à travers la période houleuse qui s annonce pour cet automne. Bien que la région ait maintenu le cap de la croissance malgré les nombreuses incertitudes qui ont entouré la reprise de l économie moiale, les nuages pointent toujours à l horizon. Les plans de relance du côté de nos principaux partenaires commerciaux et les fluctuations du huard donneront encore des maux de tête à nos entreprises. De plus, la rareté de main-d œuvre qualifiée demeure une préoccupation pour la région. 6

7 3 Investissements L investissement constitue un élément clé de la performance économique de la RMR de Québec. Selon une compilation effectuée par Québec International, près de 8 G$ sont présentement engagés dans 160 projets régionaux. Le secteur privé s investit dans les secteurs immobiliers résidentiel et non résidentiel, de même que dans l achat d équipements. De son côté, le secteur public poursuit la réfection du réseau routier et la modernisation de plusieurs infrastructures publiques (éducation, santé, loisirs, culture, etc.). À la fin du troisième trimestre, le secteur privé comptait une centaine de projets en cours évalués à 5,5 G$. De ce nombre, 14 provenaient d entreprises étrangères (1,6 G$) principalement actives dans les milieux de la R-D, du vaccin, de la fibre optique, du pétrole et du commerce de détail. Soulignons aussi que l activité résidentielle regroupait près de la moitié des projets privés à Québec au dernier trimestre, d une valeur de 2,9 G$. Bien que le marché de la construction neuve ne connaisse pas une année aussi exceptionnelle qu en 2010, plusieurs facteurs (croissance de l emploi, taux hypothécaire favorable, faible taux d inoccupation, etc.) contribuent à maintenir une activité relativement élevée dans la région. Au troisième trimestre, le parc immobilier s est agrai de nouvelles unités, un repli de 30,2 % par rapport à la même période l an dernier. 8 G$ d investissement dans 160 projets en cours Le marché institutionnel poursuit également son expansion à Québec. Une dizaine de projets évalués autour de 450 M$ sont en cours et permettront d ajouter plus d un million de pieds carrés d espaces à bureaux. La demae reste supérieure à l offre d espaces disponibles comme le fait ressortir le faible taux d inoccupation de 4,8 % observé au troisième trimestre. La rareté d espaces s observe principalement dans les secteurs de Sainte-Foy et de Lévis, de même que du côté des édifices de classe B. De son côté, le secteur public était impliqué dans une cinquantaine de projets d une valeur de 2,5 G$ au troisième trimestre de Plusieurs de ceux-ci se poursuivront d ici la fin de l année, dont la réfection du réseau routier, l amélioration du réseau d aqueduc, de même que la modernisation et l agraissement d hôpitaux et d établissements scolaires. D autres projets d investissement sont à venir dans la région de Québec. La hausse de la valeur des permis de bâtir de 3,7 % au deuxième trimestre, suivie de celle de 18 % pour les deux premiers mois du troisième trimestre, sont de bonnes nouvelles pour cet automne. À cet effet, près de 80 projets, d une valeur approximative de 5 G$, sont en processus de soumission ou atteent le moment propice pour démarrer. 7

8 % 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 Marché des immeubles de bureaux (taux d inoccupation et loyer moyen brut) T T T T T $/pi 2 22,40 22,20 22,00 21,80 21,60 21,40 21,20 21,00 20,80 20,60 Taux d inoccupation (gauche) Loyer moyen brut (droite) Sources: Groupe Altus et Québec International Mises en chantier par secteur d'activité Nombre (9 %) (13 %) (20,9 %) +252,7 % +5,4 % (15,4 %) +283,3 % (35,7 %) (50,6 %) ,5 % +26,7 % +13,2 % +54,8 % (4,6 %) (33,3 %) 0 Maisons iividuelles Maisons jumelées Maisons en rangée Copropriétés Logements locatifs T T T Sources : Société canadienne d'hypothèques et de logement et Québec International 8

9 Activité 4touristique Selon l Office du tourisme de Québec, l iice composite de l activité touristique était de 95,6 au deuxième trimestre de 2011, contre 98,2 à la même période en Toutes les composantes étaient à la baisse. Les plus importantes diminutions provenaient de l iice de fréquentation des boutiques (-8,8 %) et des restaurants (-4,2 %). Toutefois, le taux d occupation hôtelier s est fixé à 56,2 % au seco trimestre, comparativement à 55,1 % à la même période l an dernier. De son côté, l aéroport international Jean-Lesage de Québec est demeuré très achalaé au troisième trimestre de Le nombre de passagers s est accru de 7,1 % par rapport à l an dernier, pour atteire personnes (embarquées/débarquées). La hausse de l achalaage provenait des vols intérieurs (+10,7 %) et transfrontaliers (+12,3 %), compensant ainsi la baisse du nombre de passagers internationaux (-13,6 %). La hausse du dollar canadien et la situation économique plus précaire de certains visiteurs internationaux pourraient expliquer en partie la baisse de l achalaage pour cette catégorie de visiteurs. Le nombre de passagers s est accru de 18,5 % à l aéroport de Québec Iicateurs touristiques de la région de Québec Iice de fréquentation sites/attraits Iice de fréquentation des boutiques Iice de fréquentation des restaurants Iice d'occupation hôtelière Iice de composite de l activité touristique T T Sources: Office du tourisme de Québec et Québec International 9

10 Principaux projets d investissement privés non résidentiels en cours dans la RMR de Québec Nom de l entreprise Investissement (M$) Secteur d activité Description du projet Ultramar 850,0 Pétrole Modernisation de son usine de raffinage de produits pétroliers Eoceutics & Bayer 300,0 Pharmaceutique Investissement en R-D sur la mise au point d'un médicament pour les femmes ménopausées Bell 225,0 Télécommunication Développement d'un réseau de fibres optiques Aéroport international Jean-Lesage de Québec 225,0 Transport aérien Agraissement et modernisation de l'aéroport GlaxoSmithKline 90,0 Fabrication de vaccins Agraissement de l'usine GM Développement 88,0 Immobilier Construction d'un édifice de bureaux La Capitale Assurance 80,0 Assurances Expansion du siège social Fos de placement immobilier Cominar 80,0 Immobilier Complexe Jules-Dallaire, phase 2 Immostar 59,0 Immobilier Place de l'escarpement, phase 2 Desjardins, Sécurité financière 50,0 Immobilier Construction d'édifices de bureaux Corporation Corbec 25,0 Produits métalliques Construction d'une usine Trimco Gestion & courtage immobilier 22,0 Immobilier Construction d'un édifice de bureaux Groupe Kevlar 22,0 Immobilier Développement commercial Complexe de la Capitale 20,0 Immobilier Construction d'un édifice de bureaux Sanimax 15,0 Biomasse Construction d'une chaudière à biomasse Prémont Harley Davidson 13,0 Ventes au détail Construction d'un nouveau concessionnaire Harley Davidson Novik 12,9 Matériaux composites Expansion Mouvement Desjardins 10,6 Finance Construction d'une nouvelle Caisse Biscuits Leclerc 7,0 Transformation d'aliments Construction d'un Centre de l'innovation, R-D Clinique Tonus Santé 7,0 Santé Construction d'une clinique privée Maison Simons 6,0 Ventes au détail Agraissement d'un magasin Groupe M. Vachon 6,0 Pharmaceutique Agraissement de l'usine EXFO 2,0 Optique-photonique Rénovation du siège social Vigneault Chocolatier 1,3 Transformation d'aliments Développement de marché et nouveaux produits, Équipements Sources : Iicateur des projets au Québec et Québec International 10

11 Principaux iicateurs économiques : RMR de Québec Données désaisonnalisées PIB réel (M$ de 2002) Variation trimestrielle (en %) Revenu personnel disponible par habitant ($) Variation trimestrielle (en %) Ventes au détail (M$) Variation trimestrielle (en %) ,0 0, , T2 T3 T4 T1 T2 T (2,2) ,5 0, (1,4) , ,9 0, , ,4 3, ,3 0, (0,5) ,9 (0,6) ,7 0, , ,9 1,6 Iice des prix à la consommation (2002 = 100) 114,8 114,6 115, ,4 Données non désaisonnalisées Marché du travail Population active Nombre d emplois total Manufacturiers Transformation des aliments Produits chimiques Produits en caoutchouc et plastique Produits métalliques Matériel de transport et machines Produits informatiques, électriques et électroniques Construction Services Services financiers, d assurances et d immobilier Services professionnels, scientifiques et techniques Commerce Transport et entreposage Hébergement et restauration Administration publique Chômeurs Taux de chômage (en %) Taux d activité (en %) Taux d emploi (en %) Immobilier Mises en chantier Maison iividuelle Maison jumelée et maison en rangée Copropriété Logement locatif ,5 69,1 65, ,4 70,0 67, ,5 69,8 66, ,0 68,6 64, ,8 69,0 65, Marché de la revente Taux d inoccupation résidentiel (en %) 0,6 1,0 1,0 Iice d abordabilité Desjardins 166,9 168,3 165,5 166,9 Taux d inoccupation des édifices de bureaux (en %) 5,3 5,3 4,5 4,2 4,6 4,8 Valeur des permis de bâtir (000$) Commercial (000$) Iustriel (000$) Institutionnel (000$) Résidentiel (000$) Faillites Faillites personnelles Faillites d affaires Tourisme Nombre de passagers totaux à l Aéroport de Québec : non disponible Sources : Conference Board du Canada, Société canadienne d hypothèques et de logement, Institut de la statistique du Québec, Fédération des Chambres immobilières du Québec, Surinteant des faillites, Groupe Altus, Office du tourisme de Québec, Statistique Canada, Aéroport de Québec, Mouvement Desjardins et Québec International ,3 71,5 68,

12 Principaux iicateurs économiques : Capitale-Nationale Données annuelles PIB au prix de base (M$) Variation trimestrielle (en %) Revenu personnel disponible par habitant ($) Variation trimestrielle (en %) Revenu d emploi par habitant ($) Variation trimestrielle (en %) Population Variation trimestrielle (en %) , , , , , , , , , , , , , , , , , , Données trimestrielles T2 T3 T4 T1 T2 T3 Marché du travail Population active Nombre d emplois total Manufacturiers Transformation des aliments Produits chimiques Produits en caoutchouc et plastique Produits métalliques Matériel de transport et machines Produits informatiques, électriques et électroniques Construction Services Services financiers, d assurances et d immobilier Services professionnels, scientifiques et techniques Commerce Transport et entreposage Hébergement et restauration Administration publique Chômeurs Taux de chômage (en %) Taux d activité (en %) Taux d emploi (en %) Immobilier Valeur des permis de bâtir (000$) Commercial (000$) Iustriel (000$) Institutionnel (000$) Résidentiel (000$) Faillites ,3 66,8 63, ,1 67,8 65, ,2 67,4 63, ,0 66,0 60, ,3 67,9 63, Faillites personnelles Faillites d affaires Tourisme Iice composite de l activité touristique 98,2 99,4 98,4 96,8 95,6 Iice d occupation hôtelière 99,3 104,4 100,2 98,9 99,0 Iice de fréquentation sites/attraits 89,5 85,0 92,3 85,5 88,0 Iice de fréquentation des boutiques 99,1 98,7 99,7 99,2 90,3 Iice de fréquentation des restaurants 99,2 97,6 97,7 97,0 95,0 Taux d occupation hôtelier (en %) 55,1 71,6 48,1 49,0 56,2 Nombre de passagers totaux à l Aéroport de Québec : non disponible Sources : Institut de la statistique du Québec, Surinteant des faillites, Office du tourisme de Québec, Statistique Canada, Aéroport de Québec et Québec International ,2 69,8 66,9 12

13 LEXIQUE Région métropolitaine de recensement (RMr) Territoire formé d une ou de plusieurs municipalités voisines les unes des autres qui sont situées autour d un gra centre urbain d au moins habitants. Chômeur Personne sans emploi disponible pour travailler et qui cherche activement un emploi. Emploi Ensemble des personnes résidant dans un territoire donné et ayant effectué un travail quelconque contre rémunération ou en vue d obtenir un bénéfice ainsi que les personnes absentes de leur travail mais qui maintiennent un lien d emploi. Population active Population civile de 15 ans et plus, hors institution et hors réserve, qui sont en emploi ou en chômage. Taux d activité Population active exprimée en pourcentage de la population de 15 ans et plus. Taux de chômage Nombre de chômeurs exprimé en pourcentage de la population active. Iice des prix à la consommation (IPC) Iicateur mesurant la variation des prix d un panier de biens et services payés par les consommateurs. Produit intérieur brut Valeur sans double compte des biens et services produits dans le territoire économique d une région au cours d une période donnée, sans égard au caractère étranger ou non de la propriété des facteurs de production. Le PIB aux prix de base correspo au PIB calculé aux prix du marché, moins les prélèvements fiscaux applicables aux produits, plus les subventions à la consommation. Revenu personnel disponible Revenu personnel moins les impôts directs des particuliers, des cotisations d assurance sociale et autres transferts courants aux administrations publiques. Taux d emploi Nombre de personnes actives exprimé en pourcentage de la population de 15 ans et plus. Faillite État d être en faillite ou fait de devenir failli. 13

14 Investissements Les investissements sont les dépenses en immobilisation relatives aux constructions nouvelles, aux améliorations importantes apportées à des constructions déjà existantes, ainsi qu à l achat de machines et d équipement neufs. Ces dépenses comprennent également celles des particuliers au titre de la construction résidentielle, mais excluent l achat de terrains, de constructions déjà existantes, de machines ou d équipement d occasion (à moins qu ils n aient été importés). Valeur des permis de bâtir La valeur des permis de bâtir correspo à la valeur des intentions de construction en bâtiment dans le secteur non résidentiel et le nombre de logements autorisés et la valeur des projets de construction dans le secteur résidentiel. Taux d inoccupation L iicateur taux d inoccupation des logements locatifs mesure le pourcentage de tous les appartements et maisons en rangée inoccupés et à louer. Iice touristique L iice de base 100 est égal au rapport entre la somme des résultats d un échantillon au cours d un mois et la somme des résultats du même échantillon pour le même mois de l année de base. Taux d occupation hôtelier Le taux d occupation est le rapport entre le nombre de chambres (emplacements) occupés et le nombre de chambres (emplacements) offerts par les hôtels ouverts sur un territoire donné. Iice d abordabilité desjardins Iice permettant d évaluer si le niveau des prix des maisons est soutenable en comparant les coûts de possessions d une résidence par rapport aux revenus des ménages. La valeur de l iice est obtenue en établissant le ratio entre le revenu disponible moyen des ménages et le revenu nécessaire pour qu une institution financière accepte de financer l achat. 14

15 Québec International compte sur l appui financier du gouvernement du Québec, de Développement économique Canada, de la Ville de Québec et d un vaste réseau de partenaires publics et privés pour réaliser ses différents maats.