Bernard Lietaer, architecte monétaire, est

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1 Mutation mondiale, crise et innovation monétaire Bernard Lietaer «Tous les textes d économie parlent de la monnaie au travers de ses fonctions, c est-à-dire ce qu elle fait : unité de change, unité standard de valeur ou encore moyen d épargne, etc. Mais on n explique jamais ce qu est véritablement la monnaie, quelle est sa vraie nature. Selon moi, la monnaie est d abord un accord. Elle vit dans le même espace qu un mariage, un contrat d affaires, un parti politique, une nationalité. Tout cela n existe que dans notre tête, mais ne signifie pas pour autant qu elle n est pas réelle. Or, ce qui me paraît primordial est que, comme dans tout accord, nous devons avoir la possibilité de le changer lorsqu il ne nous convient plus. Il importe vraiment de prendre conscience de ce pouvoir. Après le mariage, n avons-nous pas inventé le divorce?» Bernard Lietaer Bernard Lietaer, architecte monétaire, est professeur-chercheur à l université de Berkeley, en Californie. Reconnu comme l un des plus grands experts en matière de «monnaies complémentaires», il est l auteur du fameux Future of Money, publié en 2001 et traduit en dix-huit langues. éditions de l aube Diffusion Seuil 8 -:HSMHPC=[UY[\Z: Conception graphique : Jean Collet. Mutation mondiale, crise et innovation monétaire Bernard Lietaer Bernard Lietaer Mutation mondiale, crise et innovation monétaire

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3 Mutation mondiale, crise et innovation monétaire

4 La collection Aube Nord est dirigée par Jean Viard Bernard Lietaer Série Rencontres du nouveau siècle Dans la même série : François Ascher, Les nouveaux principes de l urbanisme, 2001 Jacques Attali, Peut-on encore choisir son avenir?, 2001 Georges Balandier, Civilisations et puissance, 2004 Roger Brunet, Le développement des territoires : formes, lois, aménagement, 2004 Hubert Curien, Science et progrès : audace et précaution, 2001 Marcel Gauchet, Penser la société des médias, 2007 Thierry Gaudin, Préliminaires à une prospective du capitalisme, 2003 Bertrand Hervieu, Les orphelins de l exode rural, 2008 Petr Janiška, L Europe retrouvée. Entre Prague, Paris et Bruxelles, 2004 Hervé Le Bras, L adieu aux masses, 2002 Philippe Meirieu, Pierre Frackowiak, L éducation peut-elle être encore au cœur d un projet de société?, 2008 Riccardo Petrella, L eau, bien commun public, 2004 Daryush Shayegan, Au-delà du miroir. Diversité des cultures et unité des valeurs, 2002 François de Singly, L individualisme est un humanisme, 2005 Pierre Veltz, L avenir de nos emplois entre mondialisation et territoires, 2007 Jean Viard, Être soi, mais ensemble. L individu et la mondialisation (fragments), 2002 Jérôme Vignon, L Europe, un sujet politique en voie d identification, 2003 Patrick Viveret, Reconsidérer la richesse, 2003 Marc Wiel, Ville et mobilité : un couple infernal?, 2004 Éditions de l Aube, ISBN Mutation mondiale, crise et innovation monétaire Conférence donnée à Lille le 29 novembre 2007 éditions de l aube

5 Ouvrage publié avec le concours de la région Nord-Pas-de-Calais dans le cadre de ses travaux de prospective Du même auteur : Of Human Wealth (avec Stephen Belgin), Boulder Citerra Press, 2008 The Future of Money : Creating New Wealth, Work and a Wiser World, London, Random House, 2001 Mysterium Geld : Bedeutung und Wirkungsweise eines Tabus, Munich, Riemann Verlag, 2000 Regionalwährungen : Neue Wege zu nachhaltigem Wohlstand, (avec Prof. Dr. Margrit Kennedy), Munich, Riemann Verlag, 2004 Die Welt des Geldes, Würzburg, Arena Verlag, 2001 Es una opportunidad la Deuda?, Mexico, Fondo de Cultura Economica, 1987 Le Grand Jeu Europe-Amérique Latine, Paris, Presses universitaires de France, 1981 Europe + Latin America + the Multinationals : A Positive Sum Game for the Exchange of Raw Materials and Technology in the 1980 s, London, Saxon House ; New York, Praeger, 1979 Dans ce domaine de l argent qui est le mien, vous me donnez l occasion de m exprimer en français pour la première fois. J espère donc ne pas trop malmener la langue de Molière Je donnerai d abord quelques concepts de base sur la monnaie. J aborderai ensuite la question de l avenir du dollar une question qui semble intéresser le plus grand nombre. Enfin, je traiterai des monnaies complémentaires, le cœur de mon propos, avec notamment une proposition d une nouvelle monnaie mondiale, post-dollar. Deux grandes hypothèses implicites concernant la monnaie sous-tendent l ensemble de la théorie économique. La première suppose que la monnaie est neutre. Elle est supposée n être qu un instrument passif, certes utile pour réaliser des échanges, mais qui, de toutes les façons, auraient lieu. Cet instrument est présumé ne changer ni les types de transactions réalisées, ni l horizon des investissements mis en œuvre, et encore moins les relations entre les gens qui l utilisent. Seconde hypothèse : 7

6 la monnaie est ce qu elle est et nous n y pouvons rien, une situation immuable et qui continuera de l être, quelles que soient les circonstances. Ces deux hypothèses sont fausses. Nombre de monnaies, autres que les officielles, existent aujourd hui ; elles fonctionnent très différemment et encouragent ceux qui les utilisent à agir aussi de manière différente. Le projet de monnaie mondiale, «Terra», que j aborderai plus loin, porteur d un nouveau mode de fonctionnement, est en ce sens un exemple significatif. Il démontre que, lorsqu on abandonne ces deux hypothèses erronées, il devient possible d encourager les entreprises à penser et investir pour le long terme, plutôt que le court terme qui les caractérise dans nos sociétés dites modernes. Aujourd hui, la monnaie conventionnelle programme nos entreprises à un horizon trop bref, de quelques années, parfois même seulement entre six ou neuf mois. Ce temps économique extrêmement court limite considérablement la prise en considération des conséquences des actions humaines, même lorsque nous sommes informés intellectuellement de ces conséquences. Avec tous les risques que cela suppose. Par exemple, nous avons été avertis sur les conséquences des émissions de carbone dans l athmosphère depuis 1905 par le physicien suédois Arrhenius. À mon sens, si nos entreprises continuent de «tourner» avec un horizon de court terme, l espèce humaine n aura bientôt plus d avenir sur cette planète. On peut s interroger sur les raisons qui poussent les chefs d entreprises à réfléchir à court terme. Sont-ils incompétents ou indifférents? À mon avis, ni l un ni l autre. Je citerai une anecdote : le président d une des plus grosses sociétés allemandes, à qui je demandais à quel terme il prenait une décision pour ses enfants, me répondit : «À vingt ou trente ans.» Et à son bureau? «Deux ou trois trimestres», me dit-il, en ajoutant que, s il s aventurait à voir plus loin, on le mettrait à la porte et on trouverait un autre président qui accepterait d agir à très court terme. Le choix d un horizon limité est donc délibéré, imposé par le système financier. Ce chef d entreprise est tout à fait capable de penser à long terme, mais il ne peut pas se le permettre. Voilà bien la preuve que, pour peu que nous décidions de remettre en question les hypothèses que j ai évoquées, nous avons la capacité de tout changer Tous les textes d économie parlent de la monnaie au travers de ses fonctions, c est-à-dire ce qu elle fait : unité de change, unité standard de valeur ou encore moyen d épargne, etc. Mais on n explique jamais ce qu est véritablement la monnaie, quelle est 8 9

7 sa vraie nature. Selon moi, la monnaie est d abord un accord. Elle vit dans le même espace qu un mariage, un contrat d affaires, un parti politique, une nationalité. Tout cela n existe que dans notre tête, mais ne signifie pas pour autant qu elle n est pas réelle. Or, ce qui me paraît primordial est que, comme dans tout accord, nous devons avoir la possibilité de le changer lorsqu il ne nous convient plus. Il importe vraiment de prendre conscience de ce pouvoir. Après le mariage, n avons-nous pas inventé le divorce? La monnaie est donc un accord changeable, mais aussi, deuxième mot-clé, elle est liée à une notion de communauté. Une monnaie fonctionne toujours dans une communauté donnée, nationale et européenne pour les monnaies qui nous sont les plus familières, mais elle peut aussi bien concerner d autres groupes socio-économiques. Il est ainsi tout à fait possible que trois cents familles d un même quartier décident d utiliser, entre eux, une monnaie spécifique. Ce peuvent être des cigarettes par exemple, comme ce fut le cas sur le front pendant la seconde guerre mondiale, ou encore le dollar, après les accords mondiaux de La troisième idée enfin, qui scelle la définition de la monnaie, tient au fait que ce qui change un objet quelconque en monnaie est son rôle de standard d échange. La monnaie la plus courante qui soit, le dollar, est devenue mondiale en 1945 par le traité de Bretton Woods. Récemment, elle nous en a fait voir des vertes et des pas mûres! Contrairement à ce que l on croit, les crises monétaires une expression qui est malheureusement entrée dans le langage courant ne sont pas rares ni nouvelles. On en dénombre cent soixante-seize depuis vingt-cinq ans, affectant cent trente de quelque deux cents pays existants dans le monde! Constat effrayant, la majorité des terriens ont déjà connu un krach monétaire! En parallèle, quatre-vingt-seize crises bancaires ont eu lieu. Les deux grandes exceptions sont précisément les États-Unis et l Europe encore faut-il exclure la crise anglaise, et celles en Norvège et en Scandinavie. La question n est donc pas de savoir s il y aura d autres crises monétaires cela, on en est certain mais plutôt d en définir l ampleur et, pour ainsi dire, la ou les victimes. Le dollar, système de référence de l ensemble des monnaies mondiales, est une espèce de grand patron. S il est réputé indéboulonnable, il a déjà beaucoup perdu de sa notoriété. Une crise annoncée En Chine, j ai trouvé un dessin humoristique significatif qui illustre ce fait : un petit Chinois 10 11

8 glisse sur une peau de banane en essayant d atteindre un gros sac de dollars. Au-dessus, deux idéogrammes sont associés au mot «banque» : le premier signifie «danger» et le second, «opportunité». Voilà comment est perçu le dollar par le plus grand banquier des États-Unis je rappelle en effet que les réserves chinoises de plus de mille milliards de dollars ont dépassé l an dernier pour la première fois les réserves du Japon. Certains Américains, et non des moindres, ont également exprimé leur opinion sur le sujet. Paul Volcker, prédécesseur d Alan Greenspan à la tête de la Banque de Réserve fédérale, a déclaré en 2006 : «Il y a soixante-quinze pour cent de chances que le dollar vive avant cinq ans un hard landing un «atterrissage en catastrophe». Cette phrase viole toutes les règles du jeu : en tant qu exbanquier central, il n est pas de bon ton de parler du futur de sa propre monnaie, car cela complique considérablement la vie de son successeur ; en tant qu économiste, il n est pas supposé prononcer dans une même phrase une probabilité et une date limite. Mais si Volcker a pris autant de risques, il faut au moins considérer ce qu il dit. Stephen Roach, économiste en chef de la banque d investissement Morgan Stanley, a parlé d un «Armageddon du dollar», un effondrement de la monnaie américaine. Robert Rubin, secrétaire d État au Trésor sous Clinton, actuellement chairman de la Citibank, la plus grande banque du monde, partage cette vision très pessimiste en estimant que les États-Unis se sont engagés dans une voie sans issue. Rubin n est pas le genre de personne qui cherche à se rendre intéressante en annonçant des catastrophes Paul Krugman, qui a fait sa thèse de doctorat au MIT sur les krachs monétaires latino-américains, dans un éditorial du New York Times, compare la situation économique des États-Unis à celle de l Argentine avant son effondrement. Il n utilise pas ces mots à titre anecdotique : il leur donne un sens très précis. Quels peuvent être les déclencheurs d une crise du dollar? En fait, ce que nous avons vécu depuis l été 2007 est ce que j appellerai un softlanding un «atterrissage en douceur». Par contre, un krach est un hard-landing, c est-à-dire un phénomène de chute de valeurs significatif qui survient brusquement, en quelques heures ou quelques jours. Les raisons financières L évolution de l endettement des États-Unis, depuis le début du siècle passé, montre deux grandes pointes : la première accompagnant la 12 13

9 grande dépression des années 1930, et la seconde consécutive au changement unilatéral du système monétaire, adopté en 1971 par le président Nixon. Pendant cette dernière époque, la situation du dollar se présentait comme celle d une cocotte-minute qui, arrivée à une certaine pression, s agite et fait beaucoup de bruit. Pour être précis, le système d alarme qui avait été prévu en 1945 dans le cas où une banque centrale avait trop de dollars, lui permettait de les échanger contre de l or à un prix fixe de 35 dollars l once. Qu ont fait les États-Unis lorsque la Banque de France demandait d exercer ce droit en août 1971 pour un montant de cinq milliards de dollars? Ils ont simplement et unilatéralement changé les règles du jeu, en annulant le mécanisme. En quelque sorte, ils se sont contentés de coller un chewing-gum sur la soupape de sécurité pour qu on ne l entende plus. Aucun nouveau mécanisme pour lâcher de la pression n a été envisagé, bien au contraire. Il n est pas besoin d être un spécialiste de la question pour comprendre que le système finira, un jour ou l autre, par déborder. Et c est bel et bien ce qui arrive : depuis le début des années 1980, l endettement extérieur des États-Unis s est emballé. Vers la fin des années 1990, il atteignait 270 % du produit national brut (PNB) des États-Unis, le niveau maximum qu il avait atteint pendant la grande dépression. Actuellement, nous sommes à plus de 310 % du PNB américain. Ludwig von Mises, auteur majeur de l école autrichienne d économie, disait : «Il n y a pas de moyen d éviter l écroulement d un boom économique financé par l endettement. Nous avons juste le choix entre la peste et le choléra : une fin rapide du boom si on arrête volontairement l endettement, ou une fin catastrophique du système monétaire luimême si on ne le fait pas.» Il est devenu évident que nous n avons pas choisi la première option Tous les trois ans, la Banque des règlements internationaux (BRI) de Bâle choisit un jour du mois d avril, où en principe rien de particulier ne se passe, pour calculer l ensemble des changements de devises dans le monde. En 2007 le volume journalier du marché des devises atteignait plus de trois mille milliards de dollars, soit cent fois plus que l ensemble de toutes les bourses du monde, ou encore le produit national brut combiné de la Chine et de l Allemagne pendant un an! L ensemble des réserves de toutes les banques du monde y compris l or au prix actuel ne tiendrait qu une dizaine d heures dans ce marché. Nous sommes là hors de toute réalité de contrôle, face à une machine qui n a même pas de bouton 14 15

10 d arrêt : si ce marché panique, l encre ne sera pas sèche avant que tout ne soit consommé! Le volume d échanges réalisé pour toutes les opérations économiques réelles toutes les exportations et importations de biens et de services dans le monde ne représente que 2 à 3 % du volume des échanges de devises. Si quelqu un achète une voiture japonaise à Lille, les euros de cet achat devront être échangés contre des yen au Japon ; lorsque l on part en vacances au Mexique, des euros seront échangés contre des pesos mexicains. Lorsque l on acquiert des obligations japonaises, il y a, là encore, une conversion de monnaies. Tout cela ensemble ne représente que 2 ou 3 % des échanges de devises dans le monde. Les autres 97 % sont de nature spéculative. Leur seule raison tient à l espoir que le taux de change entre les monnaies se modifiera en ma faveur avant que j agisse dans le sens inverse. C est aussi simple que cela. Ce marché spéculatif de devises est donc devenu massivement dominant. Il est donc devenu impossible que les banques centrales aient le temps d apporter une réponse si jamais un mouvement de panique se manifeste dans ce marché. Dans un tel environnement, on peut même envisager qu une crise se manifeste tout simplement par accident. Il suffirait par exemple d une rumeur vraie ou fausse que la Chine est en train de liquider ses excédents de dollars pour qu une crise du dollar devienne une réalité. Une monnaie mondiale complémentaire? Que peut-on faire maintenant dans ce domaine? Ma proposition est d introduire une monnaie complémentaire conçue spécifiquement pour jouer le rôle d une monnaie mondiale. Une telle monnaie est appelée complémentaire parce qu elle peut fonctionner en parallèle avec le système monétaire actuel. Je prétends en effet qu utiliser une monnaie nationale de n importe quel pays comme monnaie mondiale est une erreur fondamentale. Aujourd hui, certains pensent que c est une bonne idée de le faire avec l euro. Je dis non, pour la simple et bonne raison que des conflits systémiques se manifestent inévitablement entre ces deux rôles, le national et le mondial. Certes, pendant 70 % du temps, ce qui est bon pour l économie nationale ou régionale peut être bon également pour l économie mondiale, mais dans les 30 % de cas qui restent, le conflit est direct. Une monnaie nationale pour jouer un rôle mondial, cela a été tenté d abord par les Britanniques, puis par les Américains. Pour maintenir le rôle 16 17

11 international de la livre sterling, les Britanniques ont dû sacrifier leur économie nationale. Cela explique pourquoi ils ont été les derniers à sortir des affres des années 1930 et 1940 ; le rationnement en Angleterre a duré jusqu aux années 1950, moment où ils se sont résolus à abandonner l idée que la livre sterling avait encore un rôle international à jouer. Les États-Unis ont fait l inverse. Paul Volcker a spécifié que les Américains le payaient pour qu il gère les dollars pour le bénéfice des Américains, un point c est tout. Par exemple, lorsqu un problème d inflation a surgi à l intérieur des États-Unis vers la fin des années 1970, il n a pas hésité à faire monter les taux d intérêt jusque 20 %, provoquant du même coup la faillite générale en Amérique latine, provoquant une décennie de crises économiques qui ont lésé trois cents millions de Latino-Américains. Lorsqu une monnaie doit jouer les deux rôles de monnaie nationale et monnaie mondiale, ce genre de conflits apparaît inévitablement. D où ma proposition de créer une monnaie Terra conçue spécifiquement pour jouer le rôle de monnaie mondiale. Une telle monnaie aurait aussi d autres avantages, entre autres celui de pouvoir résoudre certains problèmes sociaux et surtout réaligner la pensée financière avec la pensée à long terme. Un tel réalignement me paraît tout à fait fondamental pour que notre planète reste habitable pour nos petits-enfants! En effet, la pensée à court terme est à l origine de plusieurs problèmes massifs qui se posent pour l humanité aujourd hui. Ne mentionnons que le changement du climat, l extinction des espèces ou la crise de l énergie. Dans tous ces cas, des avertissements ont été lancés depuis longtemps, mais nous avons continué à foncer sans changer de direction jusqu au moment où les problèmes deviennent inéluctables et écrasants. Quelle est la cause profonde de ce mécanisme? Commençons par constater qu aujourd hui ce sont les entreprises qui déterminent ce que nous mangeons, comment nous nous habillons, nous nous déplaçons, nous vivons ; quelles énergies, quelles technologies nous utilisons, etc. Ce ne sont pas les gouvernements ou les citoyens qui prennent ces décisions. J en conclus que tant que les entreprises seront programmées à réfléchir à court terme, nous nous dirigeons aveuglément vers des catastrophes en série. Certains pensent convaincre les entreprises avec des règlements qui les obligent à changer leur manière d agir, mais quel règlement peut les induire à penser à long terme? Nous n y 18 19

12 parviendrons pas d autant plus que ce sont les entreprises elles-mêmes qui déterminent de plus en plus le contenu de ces règlements. Une autre approche serait l éducation, essayer de convaincre les chefs d entreprises de penser au monde qu ils laisseront à leurs petits-enfants et arrière-petitsenfants. Mais qui va influer sur la Chine pour qu elle réduise ses émissions de carbone si cela n est pas dans son intérêt économique? Par contre, avec une motivation financière à la clé, tout cela peut changer. Ma solution est donc celle-ci : pourquoi ne pas créer une monnaie qui rende profitable de penser à long terme? Une telle idée est en effet réalisable. Démonstration. Supposons que nous vivons dans un monde où il n existe que deux types d investissements disponibles : un de court terme et un autre de long terme. Par exemple, le premier pourrait être un investissement dans une plantation de pins, où la valeur de chaque pin serait de 100 euros après dix ans ; et le second dans une plantation de chênes qui valent euros après cent ans. Nous supposerons également que toutes ces valeurs sont ajustées pour l inflation, de façon que les chiffres restent comparables. Un investisseur rationnel devrait être indifférent entre ces deux types d investissements : il pourrait en effet couper ses pins tous les dix ans et obtenir euros après 100 ans, le même résultat financier qu avec la plantation de chênes. Maintenant, introduisons le facteur monétaire. Supposons que nous utilisons une monnaie conventionnelle (l euro, le dollar, etc.) avec par exemple un taux d intérêt de 5 %. La valeur d un pin de 100 euros dans 10 ans vaut, escompté à aujourd hui, 61,39 euros. En effet, si je place aujourd hui 61,39 euros pendant 10 ans avec un taux d intérêt de 5 %, j obtiendrai exactement 100 euros. Cependant, par le même calcul rationnel, notre chêne d une valeur de euros dans 100 ans escomptés à aujourd hui ne vaut que 7,60 euros. Dans toute société qui utilise une monnaie conventionnelle avec un taux d intérêt positif, on finira par couper les chênes pour ne planter que des pins. Cette métaphore illustre parfaitement comment le système monétaire conventionnel programme automatiquement vers le court terme toutes les décisions à base financière. Imaginons à présent que nous utilisons un autre type de monnaie, une monnaie avec «demeurage». Ce terme désigne une monnaie avec un taux d intérêt négatif, similaire à un coût de parking. Supposons que le taux de demeurage soit également de 5 % par an. Avec une telle monnaie, 20 21

13 escompté à aujourd hui, le pin vaut 167 euros ; tandis que le chêne escompté à aujourd hui vaut euros! Dans une société qui utiliserait une telle monnaie, on investirait spontanément à très long terme. Cela peut nous paraître invraisemblable à première vue, mais de telles monnaies et sociétés ont effectivement existé, y compris chez nous en Europe. En France, elles étaient opérationnelles particulièrement entre le x e et le xiii e siècle. Pendant cette période, en parallèle avec la monnaie royale, de nombreuses monnaies locales circulaient, et étaient sujettes à des taxes périodiques équivalentes à un système de demeurage. En effet, à la mort du seigneur local, son successeur émettait une nouvelle monnaie, avec cette règle de conversion quasi arithmétique : trois nouvelles pièces contre quatre anciennes de la même valeur nominale (on appelait cela les renovatio monetae). Dans certaines régions, la monnaie était changée périodiquement, par exemple tous les cinq ans, au lieu d attendre la mort du seigneur, toujours avec 25 % de taxes à la clé. C était une forme primitive de demeurage sur la monnaie. Les gens ne réalisaient pas leur épargne sous forme de cette monnaie. Ils l investissaient en des biens qui dureraient longtemps, même dans des cathédrales, qui étaient typiquement financées localement. Ce n est pas par coïncidence que cette période est également appelée le «temps de cathédrales». En effet, en plus de sa fonction religieuse, une cathédrale était également un investissement à très long terme pour la communauté locale. Non seulement cela prenait souvent plus d un siècle pour la construire, mais elle était vouée à attirer des pèlerins pendant des générations futures. Économiquement, elle jouait donc le rôle que joue un Disneyland pour les touristes de maintenant. Chartres vit encore aujourd hui de sa cathédrale construite au xii e siècle! L Égypte a connu un système monétaire similaire pendant plus de seize siècles, et construisait également ses monuments pour l éternité 1. Or, nous pouvons nous interroger : que resterat-il de nos bâtiments dans mille ans? Que resterat-il de tout ce que nous faisons dans trois mille ans? À mon avis, pas grand-chose, mis à part nos déchets nucléaires. Morale de l histoire : si l on parvient à créer une monnaie à demeurage pour notre temps et si les entreprises internationales l utilisent pour décider de leurs investissements, on peut reprogrammer 1. Les détails historiques de ce mécanisme et de ses résultats sont décrits dans divers livres de Bernard Lietaer. Voir en particulier : Mysterium Geld (Riemann Verlag, Munich, 2000), et Of Human Wealth (Citerra Press, Boulder, 2008)

14 les pressions financières vers une pensée à long terme. Comment introduire pratiquement un tel mécanisme? Sur le plan technique, imaginons un panier d une douzaine de matières premières essentielles pour le commerce mondial : le pétrole, le blé, le cuivre, etc. La monnaie Terra serait émise comme un reçu d inventaire des composants de ce panier. Enfin, le prix de stockage physique de ces matières est payé par le porteur de la monnaie. Le mécanisme du Terra comporterait donc comme frais de demeurage les frais de stockage des composantes physiques de la monnaie. Notez que ces coûts existent maintenant : par exemple nous payons déjà pour les coûts de stockage du pétrole que nous consommons. J ai expliqué ce projet aux Japonais de la manière suivante : le Terra n est pas un yacht élégant et luxueux, mais je peux garantir qu il flottera dans n importe quelles circonstances! Même si tout s écroule, un tel panier de matières premières survivrait comme une référence utilisable dans l économie mondiale. Le Terra est un radeau qui flottera parce qu il est fait en balsa! Mais puisque nous le construisons sur le Titanic, il n y aura pas de problèmes pour trouver des utilisateurs au moment opportun. Comme nous l avons vu, une catastrophe monétaire n est plus qu une question de timing 1. Monnaies complémentaires déjà opérationnelles Le Terra n est qu un exemple de monnaie complémentaire. Il en existe un grand nombre déjà opérationnelles aujourd hui. Je vais donc conclure en décrivant divers systèmes de monnaies complémentaires, peut-être plus modestes que le Terra, mais qui ont le grand mérite d être fonctionnels maintenant, et d avoir démontré qu ils sont capables de résoudre des problèmes coriaces à solutionner autrement. Le nombre de ces innovations monétaires est passé de deux systèmes pionniers en 1984 (un en Suisse et un au Canada), à plus de 5000 aujourd hui. Monnaies complémentaires basées sur le temps Le temps, c est de l argent. Cette équation, presque trop simple, est à la base d une famille de monnaies complémentaires parmi les plus célèbres de notre temps. Pendant une heure, je fais quelque chose pour vous : j obtiens un crédit d une heure et vous, un débit d une heure. Si plus tard vous faites 1. Tous les details techniques du Terra sont disponibles sur le site internet

15 quelque chose pour moi pendant une heure, on se retrouve à faire du simple troc, mais si je peux aller chez un tel pour bénéficier d un massage d une heure, tandis que vous pouvez éliminer votre débit en travaillant pendant une heure dans le jardin d une tierce personne, alors, nous venons, à nous quatre, de créer une monnaie d échange dans notre petite communauté dont l unité de mesure est une heure de service. Ce moyen d échange ou de paiement est par ailleurs parfaitement fonctionnel, n a pas de taux d intérêt et ne risque pas l inflation une heure est égale à soixante minutes depuis longtemps! Une autre caractéristique intéressante est que cette monnaie est disponible en suffisance. Si je fais quelque chose pour vous pendant trois heures, nous pouvons créer sans difficultés le montant de monnaie nécessaire. Essayez de faire cela avec des euros et vous allez vous retrouver en prison pour faux monnayage! L inventrice de ce système est une Japonaise qui, en 1955, a écrit un article à ce sujet, pour lequel elle a reçu un prix dans son pays. Celui qui a réalisé ce système en pratique est mon ami américain Edgar Cahn, qui a déjà lancé plusieurs centaines de systèmes de Time Dollar dans une douzaine de pays, dont quatre-vingts aux États- Unis. Cette monnaie s est révélée particulièrement utile pour résoudre des problèmes sociaux dans les communautés les plus pauvres. Un deuxième type de système est le fureai kippu japonais qui a su, à lui seul, apporter une vraie réponse aux conséquences financières de la crise du vieillissement vécue dans ce pays. Le Japon a en effet la population qui vieillit le plus vite sur la planète : déjà 18,5 % de Japonais ont plus de 65 ans, ce qui implique que plus de 1,8 million de personnes ont besoin d aide journalière pour vivre. De plus, ce chiffre doublera dans les dix prochaines années. Pour traiter ce type de problème sous un régime d un monopole de monnaie nationale, on ne dispose que de deux réponses classiques : La première, typique de l Allemagne ou des pays scandinaves, consiste à dire : «Une promesse est une promesse, allons banqueroute!» La deuxième, plus anglo-saxonne, américaine ou anglaise, est plus brutale encore. Imaginez une tarte d une certaine taille devant laquelle s amasse de plus en plus de monde. La solution consiste à couper la tarte en morceaux de plus en plus petits : de cette manière les personnes âgées mourront plus vite, ce que certains considèrent comme une manière de résoudre le problème de longévité! 26 27

16 Il y a cependant une troisième solution, moins classique, qui fut d inventer une nouvelle monnaie, le fureai kippu littéralement : ticket de relation cordiale. Actuellement, quatre cent soixante systèmes de ce type sont opérationnels au Japon et aident des centaines de milliers de gens. Dans ce système d une géniale simplicité, une organisation non gouvernementale locale prend en charge tous les services qui ne sont pas couverts par l assurance maladie et invalidité nationale. Par exemple, si une personne âgée se casse une jambe, elle va à l hôpital, et ses soins sont payés par l assurance nationale en yen. Cependant, cette personne peut quitter l hôpital plus vite parce qu à sa sortie, un voisin de son quartier prend le relais pour faire ses courses, préparer ses repas, etc., contre des unités de temps qui sont versées sur un compte d épargne électronique. Que peut faire ce voisin avec de telles unités? D abord, il peut les garder pour les utiliser à son tour pour obtenir des services similaires. Si ce voisin tombe malade, quelqu un ira chercher ses enfants à l école, ira acheter ses médicaments, lui fournira les mêmes genres de services qu il a prodigués à d autres. Un second usage, très populaire au Japon, est d envoyer les crédits ainsi accumulés à ses propres parents. Par exemple, si la mère de ce voisin habite à l autre bout du pays, il lui envoie ses crédits par échange électronique pour que l on s occupe d elle Il existe au Japon deux caisses de compensation en temps, dont le travail est de gérer les échanges qui se pratiquent entre les différentes communautés utilisant cette monnaie. Cette innovation résout un problème financier majeur pour les soins de personnes âgées. De plus, cela solutionne également un problème humain dans la mesure où elle crée des relations inter-générationnelles qui, autrement, n existeraient pas. On a demandé aux personnes âgées si, pour un même service, elles choisiraient des professionnels payés en monnaie nationale, ou des personnes payées en fureai kippu. Réponse unanime : le fureai kippu! Pourquoi? Parce que les relations sont différentes : cette vieille personne dans ma rue représente ma mère, tandis que pour l infirmière professionnelle, aussi dévouée qu elle soit avec moi, je suis quand même le numéro dix-huit de la journée! Mentionnons également l Ithaca Hours, qui circule sous forme de monnaie en papier depuis plus de quinze ans dans la ville d Ithaca dans l État de New York. L unité de compte est également l heure, mais dans ce cas-ci on peut acheter un billet d une heure pour dix dollars. Dans ce système, la valeur 28 29

17 du temps n est pas nécessairement la même pour tous. Je peux payer un dentiste cinq heures pour une intervention qui ne lui prend que vingt minutes. Le prix se négocie comme lorsque l on choisit n importe quel autre dentiste : il y a des dentistes chers et d autres pas. On décide lequel on préfère. Autres systèmes Il ne faut pas croire que toutes les monnaies complémentaires utilisent le temps comme unité d échange. Il y a également plusieurs milliers de systèmes qui ont choisi d autres références. Mise en place par l administration de la ville de Yamato au Japon, la monnaie Yamato LOVE repose sur un système de carte à puce à fonctions multiples. Le mot LOVE signifie Local Value Exchange. Si un citoyen de la ville souhaite créer une communauté qui s occupe par exemple de baby-sitting ou pour embellir son quartier, ou n importe quoi d autre, la ville vous donne gratuitement les cartes nécessaires pour lancer votre propre monnaie pour ce service. La ville encourage ainsi les initiatives entre les citoyens eux-mêmes pour résoudre des problèmes locaux. Tous les LOVE utilisent en commun les mêmes lecteurs de cartes, ce qui réduit les frais de lancement d une nouvelle monnaie complémentaire locale. En Allemagne aussi, les monnaies régionales se sont considérablement développées depuis cinq ans. Tous les SEL (Systèmes d échange local) que l on connaît en France sont petits, constitués de cinq cents à mille personnes. Il y a maintenant une cinquantaine de systèmes Regio qui, eux, sont conçus pour des marchés régionaux de plus grande envergure de la taille du Nord-Pas-de-Calais, et peuvent toucher un million de personnes et plus. Ces moyens de paiement fonctionnent au point qu ils font maintenant partie intégrante de l économie régionale. Certains de ces systèmes, comme le Chiemgauer en Bavière, ont introduit un système de «demeurage» comme celui du Terra dont l objectif principal est ici d accélérer la mobilité de la monnaie. Le revenu tiré de cette taxe est redistribué à des associations à but non lucratif ou des écoles locales. En France, je citerai bien entendu le projet Sol (abréviation de solidaire), particulièrement développé à Lille : le Nord-Pas-de-Calais est l une des régions pilotes de cette nouvelle stratégie française. Ce projet repose sur une carte de fidélité multifonctions : coopération entre les entreprises de l économie sociale et solidaire avec comme unité d échange l euro (Sol Coopération) ; l engagement dans des activités d entraide (Sol Engagement) avec une unité comparable au Time Dollar ; enfin 30 31

18 politiques sociales à travers une monnaie affectée (Sol affecté), un mécanisme qui ressemble à celui du chèque-déjeuner. Questions Avec le fureai kippu, un individu peut vous donner de son temps, mais rien ne dit que ce temps aura, pour vous, la même utilité Cela ne pose-t-il pas un problème? Bernard Lietaer. Dans le domaine des monnaies complémentaires, on est libre d inventer différentes règles de jeu dépendant de l objectif et le contexte donné. Le Time Dollar connaît effectivement le problème que vous soulevez : une des règles de ce système est que le temps de tout le monde a la même valeur. Le résultat est que peu de chirurgiens du cerveau ou de dentistes ont adhéré au système. En revanche, avec l Ithaca Hours, le temps de tout le monde n est pas systématiquement égal. Comme je l ai expliqué, je peux, si je le 32 33

19 désire, payer un dentiste 5 heures pour un travail de 20 minutes. C est mon choix. Cela dépendra donc du système et des règles du jeu : si vous voulez une monnaie complémentaire qui fonctionne dans une communauté très diversifiée, prenez le modèle Ithaca Hours ; si vous êtes dans une situation sociale comme celle d étudiants, de retraités ou de personnes au chômage, tous cas où la valeur du temps est en fait très semblable, choisissez plutôt le Time Dollar. Donc, selon vous, le système fonctionne dans tous les cas? Bernard Lietaer. Absolument! Le but d une monnaie est de créer un espace privilégié d échange la monnaie française n a-t-elle pas été créée pour privilégier un marché entre Français? Sans cela, il n y aurait pas eu de différence économique entre un côté et l autre de la frontière! Chaque marché a ses règles. C est bien cela qui est intéressant. On crée une monnaie, selon un ou plusieurs objectifs précis Que pensez-vous des Réseaux d échanges réciproques de savoirs, nés en France il y a une trentaine d années? Bernard Lietaer. Ces réseaux sont une excellente application de monnaies complémentaires qui utilisent comme unité le temps puisque les unités sont exprimées ici en temps d échange de savoirs. Pour information, sachez que le Brésil souhaite créer une monnaie pour encourager l apprentissage. Il est prévu que deux universités y participeraient. L idée de ce système repose sur une pyramide d apprentissage, sur la capacité de créer une chaîne d apprentissage par l enseignement. Aux États-Unis, un projet pilote lancé dans les écoles secondaires pour encourager les étudiants d âges différents à s entraider utilise le système des Time Dollar. Cartes magnétiques, machines pour les lire, structure de compensation organisée avec des gens qu on salarie, tout cela fonctionne forcément sur le système conventionnel : il faut injecter de l argent conventionnel au départ, et sans doute aussi assurer une maintenance. Votre monnaie complémentaire sociale paraît donc fondée sur le système monétaire dominant, non? Bernard Lietaer. Oui, il y a effectivement des coûts à couvrir en monnaie nationale. À mon sens, il importe, dans le cas des prestations de vieillesse 34 35

20 et d invalidité par exemple, de vérifier au préalable combien cela coûterait au contribuable de résoudre un problème social donné, puis de comparer ce coût avec celui d un système de fureai kippu. On découvre ainsi que non seulement cette solution produit une qualité humaine différente, mais également que cela coûte beaucoup moins cher au contribuable d utiliser une monnaie complémentaire pour résoudre le problème en question. Injecter de l argent, oui, mais comment? Un mécène, une contribution de chaque participant? Bernard Lietaer. Dans certains cas, ce sont effectivement des mécènes ou des fondations qui financent ce genre d initiatives. Dans d autres cas, y compris pour certains projets de Time Dollar, le gouvernement local joue ce rôle. Pourquoi, me direzvous? Pour la simple raison que le Time Dollar résolvait certains problèmes de façon beaucoup moins onéreuse pour l État! À noter que le Time Dollar est officiellement exempté d impôts aux États-Unis, ce qui n est pas le cas des SEL en France. Pourquoi parlez-vous de monnaie complémentaire et non pas de monnaie alternative? Bernard Lietaer. Parce qu une monnaie alternative impliquerait qu on n ait plus besoin d euros, au même titre que «médecine alternative» implique qu on n utilise pas la médecine officielle. Dans le cas de monnaies complémentaires, une monnaie n exclut pas l autre. C est ce que font entre autres les lignes aériennes avec leurs monnaies complémentaires de fidélisation, comme les S Miles. Rien n empêche d ailleurs d avoir des activités rétribuées partiellement en monnaie officielle et partiellement en monnaie complémentaire. Dans le cas d un restaurant par exemple, ce que vous avez dans l assiette vaut, à peu près, un tiers de la note ; le deuxième tiers correspond aux frais fixes de l établissement : l électricité, le loyer, les employés ; enfin, le troisième tiers fournit les bénéfices. Tant que le restaurant n est pas plein, il a tout intérêt à accepter toute monnaie autre que la monnaie nationale, à une hauteur de 50 % même s il la jette sans en faire d autre usage. Financièrement, tant que le restaurant n est pas plein, il reste gagnant car, même avec seulement 50 % du payement en euros, il améliore son revenu final. De plus, de cette façon le restaurant attirerait une nouvelle clientèle. Qu est-ce que le demeurage? 36 37

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