Un placement garanti hors du commun

Transcription

1 SELECTION STAR Un placement garanti hors du commun Accédez en toute sécurité aux performances des meilleurs OPCVM sélectionnés annuellement à partir des classements "Les Victoires des SICAV La Tribune/Standard & Poor's" FCP éligible à l'assurance-vie Offre valable jusqu'au 27 janvier 2004 FCP géré par J.P. Morgan Structured Fund Management Agrément COB 10 juin 2003

2 UN PLACEMENT GARANTI HORS DU COMMUN Avec SELECTION STAR, bénéficiez de techniques de gestion uniques. GARANTIE, SELECTION, CLIQUETS À LA HAUSSE Une garantie, le 30 janvier 2012, de 100% de la plus haute valeur liquidative atteinte pendant la période de souscription. L'accès en toute sécurité aux performances des meilleurs OPCVM sélectionnés annuellement à partir des classements "Les Victoires des SICAV La Tribune/Standard & Poor's". Une performance issue d'un processus de gestion d'allocation d'actifs prédéfini et réalisé de façon automatique en fonction de l'évolution des marchés. Des cliquets mensuels sur les performances haussières du FCP acquises jusqu au 30 janvier OPTIMISATION DE L'INVESTISSEMENT Une exposition à un portefeuille composé de 5 OPCVM diversifiés ("Actifs Long Terme") et d'instruments de taux ("Actifs Sans Risque"). Une optimisation annuelle du portefeuille d'"actifs Long Terme" avec la sélection des meilleurs OPCVM issus des classements "Les Victoires des SICAV La Tribune/Standard & Poor's". Le maintien d'une exposition minimum permanente aux "Actifs Long Terme" permettant de saisir les rebonds de marché. Le Fonds Commun de Placement SELECTION STAR est issu de la combinaison du savoir-faire des équipes d'ingénierie financière et de gestion de la banque d'affaires JP Morgan, un des leaders mondiaux en matière de structuration de produit indexé. J.P Morgan Chase est la 3ème banque américaine en terme de capitalisation boursière avec 71 milliards de dollars et fut la première banque étrangère à s'implanter en France en Le FCP SÉLECTION STAR est géré par les équipes de J.P. Morgan Structured Fund Management, société de gestion française du Groupe, agréée par la Commission des Opérations de Bourse et spécialisée dans la gestion de fonds structurés.

3 Les investisseurs ont vécu trois années de contexte économique difficile, illustré par la forte baisse des principaux indices boursiers internationaux. Aujourd'hui nous sommes confrontés à une forte volatilité des marchés. Les niveaux de valorisation actuels des bourses constituent une opportunité d'investissement. Afin d'en profiter au mieux des gérants spécialisés analysent les marchés en permanence pour réaliser leurs meilleures performances. SELECTION STAR vous offre, sur 8 ans, l 'opportunité d'investir en toute sécurité sur les marchés et d'avoir accès aux performances des meilleurs gestionnaires grâce à une technique de gestion spécifique et innovante. SELECTION STAR : Un Processus automatique de sélection des 5 meilleurs OPCVM de l'année choisis parmi le classement "Les Victoires des SICAV La Tribune/Standard & Poor's" 1. SELECTION STAR s'appuie sur un concept inédit de sélection des 5 meilleurs OPCVM choisis parmi les OPCVM récompensés chaque année par Standard & Poor's lors de l'attribution des "Victoires des SICAV La Tribune/Standard & Poor's 2. Le Panier des 5 meilleurs OPCVM est initialement équipondéré et est représentatif de 5 secteurs diversifiés. Cette pondération pourra varier par la suite en fonction de l'évolution des OPCVM. La sélection du meilleur OPCVM représentatif de chaque secteur se fera chaque année à partir du classement "Les Victoires des SICAV La Tribune/Standard & Poor's", dans le respect notamment de critères de performance, de devise (Euro), d'encours, d'éligibilité à la vente en France, de volatilité et de fréquence de valorisation 3. Sur la base de ces critères, une optimisation du choix des OPCVM sélectionnés est réalisée chaque année et......le meilleur OPCVM de chacun des secteurs répondant à l'ensemble des critères est retenu. Poids des Secteurs lors de la sélection initiale Fonds issus de la sélection initiale 1 La performance passée ne préjuge pas des résultats futurs. Obligation EUR long Terme Europe AXA Euro 7-10 HSBC GIF Pan-Euro Equity P 2 Le classement utilisé est celui prenant en compte les performances des OPCVM sur une période de 5 ans (s'il est disponible) afin de s'assurer de la qualité du gestionnaire sur la durée. Si aucun OPCVM ne répond aux critères de sélection, les OPCVM utilisés seront notés 5 ou 4 minimum. 3 Le Processus et les critères de sélection des meilleurs OPCVM est détaillé dans le Règlement du FCP. Internationales France US DWS Intervest Ulysse C CA-AM Value USA Part C

4 SELECTION STAR Une gestion automatique et prédéterminée Pour atteindre son objectif de gestion en toute sécurité, SELECTION STAR met en œuvre une stratégie spécifique d'allocation d'actifs entre les meilleurs OPCVM sélectionnés à partir du classement "Les Victoires des SICAV La Tribune/Standard & Poor's" et des "Actifs Sans Risque" (instruments de taux). Grâce à cette stratégie, l'exposition de SELECTION STAR évolue selon un processus de gestion prédéterminée et de façon automatique en suivant le comportement des marchés : Plus la performance des OPCVM sélectionnés est importante, plus l'exposition aux "Actifs Long Terme" augmente. Plus la performance des OPCVM sélectionnés est faible, plus l'exposition aux "Actifs Sans Risque" augmente. Une technique de gestion inédite qui fait la différence. En cas de baisse des marchés, la technique de gestion spécifique utilisée par SELECTION STAR permet de sécuriser à 100% le capital investi, sous déduction des frais de souscription, à l'échéance du 30 janvier 2012 sans priver l'investisseur d'un rebond de marché. En effet, en fonction de l'évolution du marché SELECTION STAR peut atteindre son objectif de protection du capital à l'échéance, grâce à son processus d'allocation d'actifs réalisé de façon automatique entre les 5 OPCVM de l'année et les "Actifs Sans Risque". Le FCP SELECTION STAR conservera en permanence une exposition minimum au panier des 5 OPCVM sélectionnés, même en cas de très forte baisse du marché. Cette technique permet à l'investisseur de profiter graduellement, jusqu'à l'échéance du support, du rebond des marchés sans remettre en cause les garanties acquises. Des Garanties à l'échéance pour conjuguer Perfomance - Sécurité - Opportunité A l'échéance du FCP, le 30 janvier 2012, l'investisseur sera remboursé au minimum du plus élevé des deux montants suivants : soit 100 % de la plus haute valeur liquidative du FCP constatée pendant la période de souscription, soit de la date de création du FCP jus qu'au 28 janvier soit 75 % de la plus haute valeur liquidative du FCP constatée mensuellement entre le 30 janvier 2004 et le 30 janvier Dans ces conditions les performances haussières du FCP sont alors sécurisées grâce à un processus de cliquets mensuels. Ainsi le niveau de garantie ne peut évoluer qu'à la hausse en protégeant les gains à l'échéance contre les retournements de marché. Dans tous les cas, à l'échéance du 30 janvier 2004, SELECTION STAR n'aura pas de limite de performance à la hausse. En effet, l'investisseur bénéficiera à cette date d'une performance supérieure à ces deux garanties si la valeur liquidative finale leur est supérieure.

5 QUESTIONS - RÉPONSES Quel est le niveau de garanti offert? 100% du capital net investi 4 est garanti à l'échéance du FCP. Quelles sont les conditions d'obtention de la garantie? Afin de bénéficier d'une garantie à 100% du capital net investi 4, les porteurs doivent souscrire leurs parts jusqu'au 27 janvier 2004 avant 11 heures et revendre ces mêmes parts sur la base de la valeur liquidative du 30 janvier Est-ce que mon investissement est bloqué pendant 8 ans? Non, vous pouvez revendre vos parts à n'importe quel moment dans les conditions indiquées dans la notice d'information, mais vous ne bénéficierez pas de la valeur liquidative garantie. Quelle est la différence entre SELECTION STAR et les FCP "à coussin" traditionnels? La technique de gestion utilisée pour SELECTION STAR est réalisée de façon automatique et suit une méthode prédéterminée d'allocation d'actifs en fonction de l'évolution des marchés. Cette technique permet en outre, tout en garantissant le capital net investi à maturité, de conserver en permanence une exposition minimum aux "Actifs Long Terme" permettant d'éviter un investissement définitif en instruments de taux en cours de vie. Le FCP peut ainsi saisir progressivement les rebonds de marché après une forte baisse. Le fonds bénéficie-t-il d'un régime fiscal particulier? SELECTION STAR peut être souscrit dans le cadre privilégié de l'assurance-vie. Est-ce que la performance de SELECTION STAR est plafonnée? En plus des garanties de capital et de cliquet mensuel offertes, la valeur liquidative finale du FCP SELECTION STAR ne fait pas l'objet d'un plafonnement de résultat et dépend de l'évolution des marchés. Quelles sont les conditions de remplacement annuel des fonds? Le choix des 5 meilleurs OPCVM composant les "Actifs Long Terme" est optimisé annuellement afin de refléter les nouvelles performances des gestionnaires. Suite à la publication des "Victoires des SICAV La Tribune/Standard & Poor's", l'optimisation a lieu chaque année à l issu de la publication du classement 5. Les autres conditions initiales doivent toutes être satisfaites. Par exemple : la devise doit être identique, l'opcvm doit être éligible à la vente aux particuliers en France... Que se passe-t-il si l'un des OPCVM sélectionnés est dissous pendant l'année en cours? En cas de dissolution d'un OPCVM ou suite à certains autres événements, l'opcvm sera remplacé par un indice représentatif de son secteur jusqu'à la prochaine date annuelle de sélection des OPCVM. Les événements donnant lieu à substitution d'un OPCVM par un indice, ainsi que les indices de substitution sont précisés dans le Règlement de SELECTION STAR. Quel est le risque de change? Aucun 4 Le capital net investi correspond au capital versé diminué des frais de souscription du FCP et/ou des frais attachés à la souscription du FCP au travers d'un contrat d'assurance vie et/ou de capitalisation si vous avez choisi SELECTION STAR comme unité de compte. 5 Les modalités détaillées de modification du panier d'opcvm suite à la publication du classement classement "Les Victoires des SICAV La Tribune/Standard & Poor's" sont présentées dans le règlement du FCP. Attention La garantie en capital est apportée au FCP par CDC Finance - CDC Ixis et porte sur la valeur liquidative du 30 janvier Pendant la durée de vie du FCP la valeur liquidative peut fluctuer à la hausse comme à la baisse selon l'évolution des conditions de marché, notamment la valorisation du panier d'opcvm et le niveau des taux d'intérêt. En cas de sortie avant l'échéance du FCP, c'est la valeur liquidative du FCP applicable à la date de sortie qui sera utilisée. (cf. conditions stipulées dans la notice d'information).

6 Caractéristiques du FCP Fonds Commun de Placement de droit français visé COB Classification : Garanti ou assorti d'une protection Promoteur : B to B Concept Garant : CDC Finance - CDC Ixis Société de Gestion : JP Morgan Structured Fund Management Dépositaire : CDC Finance - CDC Ixis Période de souscription : de la date de création du FCP au 27 janvier 2004 (conditions dans la notice d'information) Frais de Gestion : maximum 2.00% TTC l'an de l'actif net. Valorisation : quotidienne Le Fonds Commun de Placement SELECTION STAR a été agréé par la Commission des Opérations de Bourse le 10 juin Les opérations de souscription, rachat, arbitrage ne peuvent être effectuées que sur la base de la notice d'information en vigueur jointe. Il est rappelé aux investisseurs que la performance passée ne préjuge pas des résultats futurs et que la valeur d'un investissement en valeurs mobilières peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction de l'évolution des marchés financiers. La notice d'information complète, le Règlement et le dernier document périodique du FCP sont disponibles gratuitement et sur simple demande auprès de J.P. Morgan Structured Fund Management, 14 place Vendôme, Paris. Cachet Toute offre directe ou indirecte des parts du FCP aux Etats-Unis d'amérique ou à des investisseurs américains au sens de la Règlementation S de la loi américaine de 1933 (telle qu'amendée) sur les valeurs mobilières, ainsi que tout rachat des parts par ces investisseurs américains est prohibée. Plus généralement, la présente brochure ne saurait constituer une sollicitation, une offre ou un démarchage dans tout pays où, cette sollicitation, offre, démarchage est considérée comme illégal ou, dans lequel la personne formulant l'offre ou accomplissant le démarchage ne remplirait pas les conditions requises pour ce faire, ou à l'égard de toutes personnes qu'il serait illégal de solliciter, d'offrir ou de démarcher. Copyright 2003 J.P. Morgan Chase & Co. Disclaimer