Exporter en devises sans risque : Assurances Change Export Bercy France Export

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1 Exporter en devises sans risque : Assurances Change Export Bercy France Export #BFE2019 FEVRIER 2019

2 Le risque de change 2

3 Contexte marché Evolutions des principales devises Évolution du cours EUR/USD sur 2017/2018 1, : 1,2493 Variation observée : + 19% 1,24 1,19 1,14 1, : 1,0513 1,04 3

4 Évolution du cours EUR/GBP sur 2017/2018 Variation observée : + 11% 0,94 0, : 0, , ,86 0,82 Variation observée : + 13% 1,21 1,17 1,13 1,09 1,05 Évolution du cours EUR/CHF sur 2017/ , ,191 4

5 Risque de change : plusieurs réponses Netting Couverture Intragroupe Assurance Change Bpifrance Produits bancaires Termes Options Pas de cotation en devise Provision dans le prix 5

6 Solutions Bpifrance : Risque sur opérations ponctuelles 6

7 Solutions bancaires et Assurance Négociation Proposition commerciale Signature du contrat commercial Entrée en vigueur Négociation Réalisation du contrat Option de change + Contrats à terme Coût de l option Montant minimum Gestion avisée Lignes de crédit l ASSURANCE NEGOCIATION Faible coût : à partir de 0,03% - restitution possible Gestion simplifiée Conditions de marchés type «grands comptes» +++ Amélioration possible du Cours garanti 7

8 Assurance Négociation : Comment ça marche? Ligne de vie de l Assurance Négociation Remise offre Conclusion contrat export Entrée en vigueur Paiements Mise en place de la garantie Date limite pour l amélioration de cours Enregistrement de l échéancier des paiements Comparaison de cours garanti / liquidation aux échéances - 1 cours garanti - Choix modalités Mode déclaratif Arrêt possible de l Assurance Négociation à la conclusion ou à l entrée en vigueur du contrat d exportation 8

9 Témoignage d entreprise : Hydroconseil 9

10 Devises concernées ÉLIGIBLES «historiques» USD : dollar US CAD : dollar canadien GBP : livre sterling CHF : franc suisse NOK, SEK, DKK : couronnes nordiques PLN : zloty CZK : couronne tchèque HUF : forint hongrois RUB : rouble russe RON : leu TRY : livre turque NOUVEAUTES 2018 INR : roupie indienne TWD : dollar taiwanais IDR : roupie indonésienne KRW : won coréen MYR : ringgit malaisien CNY : renminbi chinois MXN : peso mexicain COP : peso colombien CLP : peso chilien BRL : real brésilien ZAR : rand sud africain SGD : dollar de Singapour JPY : yen japonais HKD : dollar de Hong Kong AUD : dollar australien

11 Assurance Négociation : Comment en bénéficier? Cadre administratif préalable au dépôt de demande de garantie : - Souscription Police d abonnement - Procédure KYC identification souscripteur(s) et demandeur(s) Demande de garantie par projet : - Un formulaire de demande signé à nous retourner par Projets éligibles : - 20% de part française - Aléa 11

12 Obtenir rapidement une simulation de coût et de cours C est possible grâce au simulateur de cotation en accès libre Pour toute opération libellée en USD- GBP- CAD- CHF ou SGD en phase de négociation débutante ou très avancée 12

13 Nouveautés 2019 Nouvelles devises couvertes : EUROPE : ISK (Islande) RSD (Serbie) HRK (Croatie) OCEANIE : NZD AFRIQUE : MAD (Maroc) GHS (Ghana) NGN (Nigéria) ASIE : THB PHP KZT (Kazakhstan) MOYEN ORIENT : SAR AED EGP (Egypte) ILS (Israël) AMERIQUE LATINE : PEN (Pérou) Demande en ligne : mise en place de la couverture et gestion des évènements 13

14 Solutions Bpifrance Risque sur flux secteur aérospatial 14

15 Assurance FUSE Historique et Contexte Problématique du secteur (GIFAS) : Contrats cadres en USD engagement prix/ unitaire sur des durées longues Solution BPIFrance : Proposer des cours garantis jusqu à 5 ans Couverture du risque progressivement par opportunités marchés 2018 : Refonte du produit FUSE Optimisation de la stratégie de couverture Conditions actuelles de marchés EUR/USD à long terme : Conditions de déport important sur les taux long terme (3 à 5 ans) Forte Volatilité du marché 15

16 Assurance FUSE Principe Concept Tunnel de cours avec partage de risque à 50% avec BPI France à l intérieur des bornes Portée de la garantie o Jusqu à 5 années couvertes o 50% du CA prévisionnel o en 1 ou plusieurs souscriptions Fonction nement o L entreprise déclare chaque mois ses flux en USD o Bpifrance constate une perte/ un gain de change le jour de la cession par l entreprise à sa banque 16

17 Assurance FUSE Conditions actuelles Pour chaque année : Cours de conversion final Cours du jour 17

18 Assurance Change : Comment en bénéficier? Montage dossier de demande pour un montant global à couvrir sur 5 ans Délai d instruction moyen : 3 semaines Si Accord délivré, valable 6 mois pendant lesquels : - Envoi par Bpifrance des opportunités de marchés - Prise d opportunité(s) ou non à l initiative de l entreprise 18

19 C est à vous!

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