Votre coupon augmente avec la hausse des taux d intérêt. Crédit Agricole CIB (AA- / Aa3) Interest Evolution 2018 STRATÉGIE P. 2. DURÉE p.

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1 Crédit Agricole CIB (AA- / Aa3) STRATÉGIE P. 2 Crédit Agricole CIB - fait bénéficier l investisseur d un coupon brut annuel intéressant pendant 8 ans. Concrètement, le calcul du coupon s opère sur la base du niveau du taux CMS à 10 ans + 1%, avec un coupon brut annuel de minimum 5,50% et maximum 10%. Vous n avez pas droit au remboursement de 100% de la valeur nominale si l indice EURO STOXX 50 a perdu plus de 50% de sa valeur à la date d observation finale par rapport à la date d observation initiale. DURÉE p. 3 8 ans Brut 10% 9% 8% COUPON BRUT ANNUEL p. 3 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Maximum Minimum Votre coupon augmente avec la hausse des taux d intérêt À QUOI VOUS ATTENDRE p. 3 Crédit Agricole CIB - vous donne droit à un coupon brut de minimum 5,50% pendant 8 années (hors 2% de frais d entrée). Si l indice EURO STOXX 50 perd plus de 50% de sa valeur entre la date d observation initiale et la date d observation finale, vous n avez pas droit au remboursement de la valeur nominale et vous subissez la perte liée à la baisse de cet indice. 2% VALEURs SOUS-JACENTEs p. 3 L indice EURO STOXX 50 (Price Return) et le taux CMS à 10 ans DROIT AU REMBOURSEMENT DE LA VALEUR NOMINALE? Non, en fonction de l évolution de l EURO STOXX 50. Si l indice EURO STOXX 50 venait à baisser jusqu à 0 à la date d observation finale, vous perdriez 100% de la valeur nominale. QUELS SONT LES RISQUES PRINCIPAUX? Risque boursier Risque de crédit Risque de liquidité Risque de modification des taux d intérêt p. 3-4 p. 4 FRAIS D ENTRÉE p. 5 D B P r o d u c t P r o f i l e TYPE D INVESTISSEMENT p. 2 Crédit Agricole CIB - est un titre de créance sans droit au remboursement de 100% de la valeur nominale. PUBLIC CIBLE p. 2 Crédit Agricole CIB - s adresse aux investisseurs expérimentés qui connaissent les produits complexes et acceptent un risque en capital. 1 = le risque le plus faible I 5 = le risque le plus élevé QU EST-CE QUE LE DB PRODUCT PROFILE? Le DB Product Profile est une notation propre à la Deutsche Bank S.A. du risque inhérent à un produit d investissement. Il est représenté par un chiffre allant de 1 pour les produits les moins risqués à 5 pour les produits les plus offensifs (pour plus de détails, voir la fiche technique).

2 Interest Evolution 2018 Votre coupon augmente avec la hausse des taux d intérêt Stratégie de cet investissement Crédit Agricole CIB - Interest Evolution 2018 fait bénéficier l investisseur d un coupon brut annuel intéressant pendant 8 ans. Concrètement, le calcul du coupon s opère sur la base du niveau du taux CMS à 10 ans + 1%, avec un coupon brut annuel de minimum 5,50% et maximum 10%. Vous n avez pas droit au remboursement de 100% de la valeur nominale si l indice EURO STOXX 50 a perdu plus de 50% de sa valeur à la date d observation finale par rapport à la date d observation initiale. Grâce à cette stratégie, vous pourrez profiter pendant 8 ans non seulement d un coupon intéressant, mais également d une hausse éventuelle des taux d intérêt à long terme au cours des prochaines années. A l échéance, l émetteur, Crédit Agricole CIB, s engage à rembourser 100% de la valeur nominale si l indice EURO STOXX 50 est resté stable ou s il n a pas perdu plus de 50% de sa valeur à la date d observation finale (20/12/2018) par rapport à la date d observation initiale (30/12/2010). Si, à la date d observation finale, l indice a perdu plus de 50% de sa valeur, vous subissez la perte de cours liée au recul de l indice EURO STOXX 50. Dans ce cas, vous perdrez au moins 50% de votre capital. Régulièrement, Deutsche Bank S.A. propose des instruments de créance émis par le groupe Deutsche Bank ou un autre organisme financier. Ces instruments offrent une solution dans divers scénarii (p.ex. une hausse des taux à long terme). La diversification des stratégies dans un même portefeuille peut s avérer judicieuse. Adressez-vous à votre Financial Center ou appelez nos conseillers de Télé-Invest au numéro pour plus de détails. Donnez un coup de pouce à votre argent Le nouvel investissement Crédit Agricole CIB - vous donne en effet droit à un coupon brut de minimum 5,50% pendant 8 ans. Si l indice EURO STOXX 50 perd plus de 50% de sa valeur entre la date d observation initiale et la date d observation finale, vous n avez pas droit au remboursement de la valeur nominale et vous subissez la perte liée à la baisse de cet indice. Un produit d investissement émis par Crédit Agricole CIB Cet instrument de créance Crédit Agricole CIB - est émis par Crédit Agricole CIB (notation AA- selon S&P et Aa3 selon Moody s). Cette banque s engage, à l échéance (31/12/2018), à rembourser 100% de la valeur nominale si, à la date d observation finale, l indice EURO STOXX 50 a grimpé, est resté stable ou n a pas chuté de plus de 50% par rapport à la date d observation initiale. Quel est le principe d un instrument de créance? Vous prêtez de l argent à Crédit Agricole CIB qui l utilise pour financer ses activités. Crédit Agricole CIB s engage à payer les montants déterminés par l évolution de l indice EURO STOXX 50 et du taux CMS à 10 ans. Si l indice a chuté de plus de 50% à la date d observation finale, vous n avez pas droit au remboursement de la valeur nominale, mais vous obtenez, par contre, la performance de l indice entre la date d observation initiale et finale. Pour souscrire Télé-Invest Financial Center Online Banking Il importe d examiner votre placement en fonction de votre profil d investisseur. Vous pouvez le déterminer très simplement en complétant le formulaire «Mes données financières» via votre Online Banking. 2

3 A quoi vous attendre? Pendant 8 ans : un coupon annuel brut compris entre 5,50% et 10%. Entre 2011 et 2018, l émetteur (Crédit Agricole CIB) s engage à vous payer chaque année un coupon déterminé par l évolution du taux d intérêt Constant Maturity Swap (CMS) à 10 ans. Il s agit des taux d intérêt utilisés par les banques pour les prêts interbancaires de maturités correspondantes. Concrètement, le coupon annuel sera égal au taux CMS à 10 ans à la date d observation annuelle + 1%, avec un minimum de 5,50% brut et un maximum de 10% brut. Le taux CMS à 10 ans est observé deux jours avant le début de chaque période d intérêts. A l échéance (31 décembre 2018) Vous recevez votre dernier coupon brut annuel. A la date d observation finale, on observe le niveau de l indice EURO STOXX 50 qui regroupe les 50 plus importantes actions européennes en termes de capitalisation. Si, à la date d observation finale, l indice EURO STOXX 50 a grimpé, est resté stable ou n a pas chuté de plus de 50% par rapport à la date d observation initiale, vous avez droit au remboursement de 100% de la valeur nominale. Par contre, si l indice de référence a baissé de plus de 50%, vous subissez la chute du cours et perdez au moins 50% de votre capital. Si l indice EURO STOXX 50 venait à baisser jusqu à 0, vous perdriez la totalité de la valeur nominale. Exemples relatifs à la détermination du coupon annuel et au remboursement du capital à l échéance : Ces exemples sont exclusivement donnés à titre illustratif et ne donnent par conséquent aucune garantie quant au rendement réel. Si le taux CMS à 10 ans devait chuter jusqu à 2,00% pendant toute la durée du produit, vous recevriez un coupon brut annuel de 5,50%. En cas de remboursement de 100% de la valeur nominale à l échéance, le rendement brut annuel s élève à 5,19% (y compris 2% de frais d entrée). Si l indice EURO STOXX 50 devait, par exemple, chuter de 55% entre les dates d observation initiale et finale, le rendement brut annuel s élèverait à -2,13% (y compris 2% de frais d entrée). Si le taux CMS à 10 ans devait s élever à 3,50% pendant toute la durée du produit, vous recevriez un coupon brut annuel de 5,50%. En cas de remboursement de 100% de la valeur nominale à l échéance, le rendement brut annuel s élève à 5,19% (y compris 2% de frais d entrée). Si l indice EURO STOXX 50 devait, par exemple, chuter de 55% entre les dates d observation initiale et finale, le rendement brut annuel s élèverait à -2,13% (y compris 2% de frais d entrée). Si le taux CMS à 10 ans devait grimper jusqu à 5,00% pendant toute la durée du produit, vous recevriez un coupon brut annuel de 6% (taux CMS à 10 ans + 1,00%). En cas de remboursement de 100% de la valeur nominale à l échéance, le rendement brut annuel s élève à 5,68% (y compris 2% de frais d entrée). Si l indice EURO STOXX 50 devait, par exemple, chuter de 55% entre les dates d observation initiale et finale, le rendement brut annuel s élèverait à -1,47% (y compris 2% de frais d entrée). Evolution du taux CMS à 10 ans % Nov Mai 2006 Nov Mai 2007 Nov Mai 2008 Nov Mai 2009 Nov Mai 2010 Nov Source : Bloomberg L évolution passée du taux CMS à 10 ans ne saurait présager de son évolution future. Temps 3

4 Les principaux risques Le produit Crédit Agricole CIB - s adresse aux investisseurs à la recherche d une solution pour diversifier leurs placements. Ce produit complexe est destiné aux investisseurs expérimentés qui connaissent les produits complexes de ce type et sont prêts à accepter un risque en capital. Pour obtenir de plus amples informations sur les risques inhérents à cet investissement, consultez les pages 18 à 28 du Prospectus de Base. Risque boursier Investir dans Crédit Agricole CIB - comporte un risque inhérent au marché boursier. Pendant la durée de vie du produit, des éventuelles baisses du marché, en particulier les chutes de l indice EURO STOXX 50, peuvent faire descendre la cotation des titres en dessous de la valeur nominale. La sensibilité est particulièrement importante si l indice est proche de 50% de son cours initial près de la date d observation finale. Vous n avez pas droit au remboursement au pair si à la date d observation finale, l indice EURO STOXX 50 a perdu plus de 50% de sa valeur par rapport à la date d observation initiale. Vous subissez alors la chute du cours de l indice. Par exemple, si l indice a perdu 60% de sa valeur, vous avez droit au remboursement de 40% de la valeur nominale. Risque de crédit En achetant ce produit, comme pour tout instrument de créance, vous acceptez le risque de crédit (par exemple une faillite) de l émetteur, dans ce cas, Crédit Agricole CIB (AA- selon S&P et Aa3 selon Moody s). Si l émetteur fait faillite, vous pouvez perdre la totalité ou une partie de votre capital, ainsi que le(s) coupon(s) restant éventuellement à payer. Un changement de la perception du risque de crédit, qui peut s exprimer par une modification de la notation de crédit de l émetteur, peut faire fluctuer le prix de marché du titre durant la période restant jusqu à l échéance. Plus l échéance est éloignée, plus l impact potentiel sur le cours boursier est important. Risque de modification des taux d intérêt Comme tous les autres instruments de créance, ce produit est soumis à un risque de modification des taux d intérêt. Si, après émission de ce titre de créance, le taux d intérêt du marché augmente, toutes les autres données du marché restant identiques, le prix du produit diminue pendant sa durée. Si, dans les mêmes conditions, le taux d intérêt du marché diminue après l émission, le prix du produit augmente. De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-value en cas de vente anticipée. Ce risque est plus important en début de période et diminue à mesure que la date d échéance approche. Prospectus Cette brochure est un document commercial. Les informations qu elle contient ne constituent pas un conseil en placement. Toute décision d investissement doit être fondée sur le Prospectus de Base, le supplément du 06/10/2010 et les conditions définitives (le tout constituant le Prospectus). Le Prospectus de Base, de droit anglais, a été rédigé en anglais et approuvé par l autorité luxembourgeoise de régulation des marchés financiers, la CSSF, le 27/07/2010. Ces documents, les résumés en néerlandais et en français, ainsi que les conditions définitives du 19/11/2010 sont disponibles gratuitement dans les Financial Centers de la Deutsche Bank S.A. Vous pouvez également les demander par téléphone au ou consulter le site web Les éventuels suppléments au Prospectus de Base que l émetteur publierait pendant la période de souscription seront également mis à disposition via les canaux cités 1. Risque de liquidité Nous attirons l attention des investisseurs sur le fait que, selon toute probabilité, les titres seront illiquides. Nous leur rappelons également que la valeur de ces titres peut descendre au-dessous du pair sur le marché secondaire pendant leur durée. De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-value en cas de vente anticipée. Plus d infos sur les notations? Rendez-vous sur 1 Dès qu un supplément au Prospectus de Base est publié sur le site web de Deutsche Bank S.A. pendant la période de souscription, l investisseur ayant déjà souscrit à ce produit dispose de deux jours ouvrables pour revoir son ordre de souscription. 4

5 Fiche technique Crédit Agricole CIB - est un titre de créance sans droit au remboursement de la valeur nominale. Emetteur Crédit Agricole CIB Notation AA- (perspective négative) / Aa3 (perspective négative) (S&P/Moody s) 1 Distributeur Deutsche Bank S.A. 2 Code ISIN Devise Souscription sur le marché primaire XS EUR n Du 02/12/2010 au 29/12/2010 n Prix d émission : 100% n Date d émission et de paiement : 30/12/2010 n Frais d entrée : 2% n Valeur nominale : EUR L émetteur se réserve le droit de clôturer par anticipation la période de souscription Echéance finale 31/12/2018 Coupons annuels Coupon brut égal au (taux CMS à 10 ans + 1%) avec un minimum de 5,50% brut et un maximum de 10% brut. Dates de paiement des 30/12/2011, 28/12/2012, 30/12/2013, 30/12/2014, 30/12/2015, 30/12/2016, 29/12/2017 et 31/12/2018 coupons annuels Dates d observation annuelle du taux CMS à 10 ans Indice sous-jacent Le taux CMS à 10 ans est observé à 11 heures (heure de Francfort), 2 jours ouvrables avant le début de la période d intérêts («one year in advance»). Le taux à 10 ans peut être consulté dans la presse financière. EURO STOXX 50 (Price). L indice EURO STOXX 50 3 est un indice représentatif du marché européen. Cet indice comprend cinquante actions de sociétés européennes de la zone euro, sélectionnées en fonction du pays et du secteur d activités (pour plus d informations à propos de l indice, consulter Code Bloomberg : SX5E Index Date d observation initiale Cours de clôture de l indice EURO STOXX 50 au 30/12/2010 Date d observation finale Cours de clôture de l indice EURO STOXX 50 au 20/12/2018 Remboursement à l échéance Si à la date d observation finale, la valeur de l indice sous-jacent est égale ou supérieure à 50% de la valeur initiale, l émetteur s engage à rembourser 100% de la valeur nominale. Si la valeur de l indice sousjacent se situe à moins de 50% de la valeur de référence initiale, l investisseur subit la perte de cours et reçoit un montant équivalent correspondant à : valeur nominale x (cours de l indice EURO STOXX 50 à la date d observation finale divisé par le cours de l EURO STOXX 50 à la date d observation initiale). Marché secondaire Le détenteur du titre peut le vendre sur le marché secondaire. L émetteur ne garantit pas l émergence d un important marché secondaire pour le titre de créance Crédit Agricole CIB -. Taxe de bourse n Souscription sur le marché primaire : aucune 4 n Sur le marché secondaire : 0,07% (max. 500 EUR) 4 n Remboursement à l échéance : aucune 4 Précompte mobilier Livraison Pas de livraison matérielle 5 db Product Profile % sur les coupons distribués 4. Le traitement fiscal de ce titre de créance dépend de la situation individuelle de l investisseur et peut être sujet à des modifications à l avenir. Prospectus Avis important Commission Le titre de créance Crédit Agricole CIB - est émis par Crédit Agricole CIB et représente des titres de créance sur l émetteur. Les conditions complètes régissant ces titres sont exposées dans le Prospectus de Base du 27/07/2010, dans son supplément du 06/10/2010 et dans les conditions définitives du 19/11/2010. Toute décision d investissement doit être fondée sur ces documents. Crédit Agricole CIB - ne peut être offert, vendu ou livré aux États-Unis ni sur leur territoire, ni à un résident américain. Deutsche Bank S.A. reçoit de l émetteur une commission calculée sur la base du prix d émission, qui varie généralement entre 0,50% et 4% de la valeur nominale, afin de couvrir le risque du marché suite au fait que le prix des titres de créance structurés peut varier pendant la période de souscription. 1 Cette notation est valable au moment de l impression de cette brochure. Les agences de notation peuvent la modifier à tout moment. Si la notation devait fortement baisser entre l impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, la Deutsche Bank S.A. en informerait les clients ayant déjà souscrit à ce produit. La Deutsche Bank S.A. ne s engage pas à informer les clients d une éventuelle modification de notation, significative ou non, qui aurait lieu une fois la période de souscription écoulée. 2 La Deutsche Bank S.A. n intervient qu en tant qu intermédiaire pour la distribution des titres émis par l émetteur. La Deutsche Bank S.A. n est pas l offreur, ni l émetteur au sens de la législation belge sur les offres publiques d instruments de placement. 3 STOXX Limited n assume aucune responsabilité juridique en cas d éventuels erreurs ou délais dans le calcul de l indice. 4 Traitement fiscal conformément à la législation en vigueur. 5 Les informations relatives à la tarification des comptes -titres sont disponibles dans les Financial Centers de la Deutsche Bank S.A. et sur Les investisseurs qui souhaitent placer des titres sur un compte auprès d une autre institution financière sont tenus de s informer au préalable des tarifs en vigueur. 6 Le DB Product Profile est une notation, propre à la Deutsche Bank S.A., du risque inhérent à un produit d investissement. Il est représenté par un chiffre allant de 1 pour les produits les moins risqués à 5 pour les produits les plus risqués. Cette notation se base sur différents critères objectifs et mesurables : le risque en capital, la catégorie d actifs, le rendement prévu contractuellement, la stabilité de la devise, la durée, la volatilité du cours boursier, la notation de l émetteur par les agences de notation, ainsi que la diversification. Elle ne tient toutefois pas compte du risque de liquidité (voir ci-dessus). Pour tout complément d information, rendez-vous sur 7 Le DB Product Profile accordé a été déterminé au moment de l impression de cette brochure. S il change entre l impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, la Deutsche Bank S.A. modifiera la brochure. Si, par suite d une telle modification pendant la période susmentionnée, le produit ne correspond plus au profil d investisseur de la personne ayant déjà souscrit ce produit, la Deutsche Bank S.A. contactera l investisseur concerné. la Deutsche Bank S.A. n aura pas cette obligation en cas de changement du DB Product Profile attribué après la période de souscription. E.R. : Stéphan Salberter, avenue Marnix 13-15, 1000 Bruxelles 5

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