Point Marché. 1er SEMESTRE 2012 POINT MARCHE DE L IMMOBILIER LOGISTIQUE EN FRANCE. 1er RESEAU PARTENAIRE

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1 L o g is t i q u e Point Marché 1er SEMESTRE 2012 POINT MARCHE DE L IMMOBILIER EN FRANCE 1er RESEAU PARTENAIRE

2 Point marché 1 er semestre Immobilier logistique Juin 2012 Faits marquants : Chiffresclés Entrepôts de plus de m² en France, Classe A et B Après deux années difficiles en 2009 et 2010, 2011 avait été une année de reprise et de rattrapage salutaire pour l immobilier logistique, qui avait enregistré 2,2 millions de m 2 commercialisés. Avec m 2 placés au 1 er semestre 2012, soit une demande placée en recul de 20 % par rapport au 1 er semestre 2011, le marché de l immobilier logistique est rattrapé par le climat économique national et international défavorable. Demande placée et offre immédiate Région Demande placée Offre immédiate IledeFrance NordPasdeCalais Région lyonnaise PACA Autres régions Total Peu de régions échappent à ce repli, notamment l IledeFrance (malgré un bon 1 er trimestre) ou la région Provence Alpes Côte d Azur, très en deçà de leurs résultats de Quelques marchés secondaires affichent un rebond notable (AlsaceLorraine ou Bourgogne). Le stock continue sa décrue, en recul de 10 % depuis le début d année. Les valeurs restent stables, mais l absorption de l offre de qualité pourrait exercer une pression à la hausse sur les loyers des actifs prime et de grands gabarits. Valeurs locatives par région ( /ht/hc/m²/an) Région Classe A B Classe A B IledeFrance NordPasdeCalais Région lyonnaise PACA S il retrouve une certaine vigueur depuis 2011, le marché de l investissement est encore calme avec près de 200 millions d euros engagés en immobilier logistique. Le 2 nd semestre devrait voir la concrétisation de la vente des principaux portefeuilles en cours d arbitrage cette année. Principales transactions du 1 er semestre 2012 VertStDenis (IledeFrance Sud) Intermarché m² Classe A / Acquisition Nord Isère (Région lyonnaise) Darty m² Classe A / Location ChalonsurSaône ( (Bourgogne) Amazon m² Classe A / Location Nord Isère (Région lyonnaise) Fiducial m² Classe A / Acquisition Dourges (NordPasdeCalais) Trans Freight m² Classe A / Location Wittenheim (AlsaceLorraine) Oxylane m² Classe A / Location Houplines (NordPasdeCalais) Fabry Logistics m² Classe A / Location Plaine de l Ain (Région lyonnaise) Dachser m² Classe A / Location Bondoufle (IledeFrance Sud) Sodaic m² / Location Béziers (Languedoc Roussillon) ITM m² Classe A / Acquisition Nord Isère (Région lyonnaise) Norbert Dentressangle m² Classe A / Location StMartindeCrau (PACA) Katoen Natie m² Classe A / Location MitryMory (IledeFrance Nord) Darty m² Classe A / Acquisition StOuenl Aumône (IdF Ouest) Otelo m² / Acquisition Pays d Aix (PACA) Vivarte m² Classe A / Location ARTHUR LOYD 22/24 RUE DU PDT WILSON LEVALLOIS PERRET 15 RUE BOSSUET LYON N VERT

3 IledeFrance Immobilier logistique 1 er semestre m² m² dont neuf m² Malgré un bon démarrage, boosté par une acquisition exceptionnelle de m² et la concrétisation de projets initiés en 2011, le marché francilien s essouffle pour totaliser m² placés à la fin du 1 er semestre. Les incertitudes conjoncturelles auront eu raison du dynamisme affiché en 2011 et malgré les mutations de la distribution, les perspectives ne sont pas dégagées. Les deux tiers des transactions se concluent sur des bâtiments neufs et sont animées par les chargeurs. Fait nouveau, le secteur Sud recueille 57% de la demande. Répartition de la demande placée par secteur Secteur m² Est Nord et Sud Oise Ouest Sud Total Valeurs locatives par secteur ( /ht/hc/m²/an) Secteur Classe A B Classe A B Est Nord et Sud Oise Ouest Sud Les valeurs amorcent une légère baisse dans le Sud, mais restent stables partout ailleurs. La décrue de l offre disponible se confirme sur un rythme soutenu : 12 % en 3 mois. L arrêt des développements en blanc depuis 4 ans et l absorption de l offre neuve contribuent à contenir le stock. Toutefois, les opportunités sur des bâtiments supérieurs à m², prisés par les utilisateurs en quête d optimisation pour les uns, de mutualisation pour les autres, deviennent de plus en plus rares, et ce quelque soit le secteur. Répartition de l offre immédiate par secteur Secteur m² % Est % Nord et Sud Oise % Ouest % Sud % Total % Secteur m² nb projets Est Nord et Sud Oise Plus de 20 Ouest Sud Plus de 20 Total L offre potentielle est conséquente. Le démarrage de ces projets reste toujours contingenté à une précommercialisation et peu d entre eux sont livrables avant 2 ans. Sud Vert Saint Denis Intermarché m² Classe A / Acquisition Sud Bondoufle Sodaic m² / Location Nord MitryMory Darty m² Classe A / Acquisition Ouest SaintOuenl Aumône Otelo m² / Acquisition Sud MoissyCramayel Herport m² Classe A / Location Sud AthisMons Furnotel m² / Location Sud Lieusaint Logiris m² / Location ARTHUR LOYD 22/24 RUE DU PDT WILSON LEVALLOIS PERRET 15 RUE BOSSUET LYON N VERT

4 Région Lyonnaise Immobilier logistique 1 er semestre m² m² Le marché logistique en région lyonnaise a été dynamisé au 2 ème trimestre par les chargeurs pour atteindre m² placés. Quatre transactions supérieures à m² ont été le moteur de la demande, totalisant à elles seules m² placés. Le secteur NordIsère et les actifs de première main ont capté 90 % des commercialisations. Il deviendra très difficile de répondre au deuxième semestre à la demande exprimée sur les grandes surfaces, en neuf et sur ce secteur. Répartition de la demande placée par secteur Secteur m² Nord Isère Rocade Est Plaine de l Ain Total Valeurs locatives par secteur ( /ht/hc/m²/an) Secteur Classe A B Classe A B Nord Isère Rocade Est Plaine de l Ain Après des années délicates, où les valeurs locatives ont été dégradées par une offre surabondante, ces dernières sont enfin stabilisées. Le stock vacant est engagé sur une forte pente descendante, en recul de 20 % supplémentaires depuis fin Les disponibilités sur des surfaces supérieures à m² sont rares. En outre, la qualité globale du parc est affectée par l important stock de bâtiments de classe C, qui s établit à plus de m², dont m² sans aucune autorisation. Répartition de l offre immédiate par secteur Secteur m² % Nord Isère % Rocade Est % Plaine de l Ain % Total % Secteur m² nb projets Nord Isère Rocade Est Plaine de l Ain Total Le faible volume des projets et la pénurie de foncier présagent un déséquilibre de l offre et de la demande sur la région. Un seul foncier de 17 ha est disponible sur Nord Isère pour le développement de bâtiments de plus de m². A une cinquantaine de kms de Lyon, des opportunités foncières hors zones traditionnelles pourraient tirer profiter de cette situation. Nord Isère Darty m² Classe A / Location Nord Isère Fiducial m² Classe A / Acquisition Dagneux Plaine de l Ain Dachser m² Classe A / Location Nord Isère Norbert Dentressangle m² Classe A / Location Nord Isère Transports Fatton m² Classe A / Location ARTHUR LOYD 22/24 RUE DU PDT WILSON LEVALLOIS PERRET 15 RUE BOSSUET LYON N VERT

5 NordPasdeCalais Immobilier logistique 1 er semestre m² m² S Avec m², le marché de l immobilier logistique en Nord PasdeCalais est au ralenti. Les prestataires ont réalisé l ensemble des transactions, sur des bâtiments neufs, alors que ce sont les chargeurs et la grande distribution qui avaient animé l année 2011 par de nombreux clésenmain. La demande placée devrait rester limitée en 2012 sur ce marché, pénalisé par le faible niveau d offre de classe A immédiate. Valeurs locatives ( /ht/hc/m²/an) Classe A Les valeurs sur les bâtiments de ne vont pas sensiblement évoluer. La rareté des bâtiments de classe A va immanquablement impacter leurs valeurs à la hausse. Dourges Trans Freight m² Classe A Location Houplines Fabry Logistics m² Classe A Location Camon ID Logistics m² Location Le stock immédiat s étoffe à nouveau après avoir atteint son point bas fin Les bâtiments disponibles n offrent toutefois que des surfaces souvent limitées, parsemées sur l ensemble du territoire et peu à même de répondre aux demandes exprimées sur de grands gabarits. Localisation de l offre immédiate Localisation m² Dunkerque Libercourt Lesquin Fretin Seclin Roncq Cambrais Houplines Chapelle d Armentières Total Localisation m² nb projets Chapelle d Armentières Carvin Douvrin Cambrai Libercourt Calais 2 LauwinPlanque Somain Vendin le Vieil Dourges Dunkerque 2 Total Alors que les surfaces neuves se raréfient, l offre potentielle augmente considérablement (7 nouveaux projets en 3 mois). Ces projets sont situés dans des secteurs géographiques très hétérogènes. ARTHUR LOYD 22/24 RUE DU PDT WILSON LEVALLOIS PERRET 15 RUE BOSSUET LYON N VERT

6 ProvenceAlpesCôte d Azur Immobilier logistique 1 er semestre m² Après un niveau record de commercialisation en 2011, le marché logistique en région PACA affiche timidement m² placés. Une fois conclues les transactions en comptepropre des chargeurs sur des bâtiments de grande taille, le marché retrouve un niveau d activité comparable à celui des années Les 3 transactions du semestre se répartissent sur l ensemble des secteurs, les prestataires initiant les 2/3 des prises à bail. Le 2 ème semestre pourrait voir la concrétisation de quelques grandes transactions, sous l impulsion des chargeurs de la grande distribution notamment. Valeurs locatives par secteur ( /ht/hc/m²/an) Secteur Classe A B Classe A B Distriport FOS Clésud Ecopôle St Martin de Crau Les valeurs locatives sont stables en région marseillaise, oscillant entre 41 et 43 pour les bâtiments prime. Elles pourraient enfin reprendre une tendance haussière, si la demande retrouve une meilleure orientation au second semestre S Répartition de l offre immédiate par secteur m² Secteur m² m² Distriport FOS (3 bât.) % Clésud (2 bât.) % Ecopôle St Martin de Crau Autres secteurs (3 bât.) % Total % dont neuf m² Secteur m² nb projets Distriport FOS Clésud Ecopôle St Martin de Crau Marignane Autres (dont 83, 84) Total L offre immédiate autour de Marseille s étoffe légèrement, mais le volume et le gabarit des bâtiments disponibles n est plus en adéquation avec de la demande pour de grandes surfaces. Toutefois, le volume des projets prêts à démarrer en PACA (plus de m², dont 80 % avec permis déposé ou obtenu) permettrait de s ajuster rapidement à la demande sur de nombreux secteurs. StMartin de Crau Katoen Natie m² Classe A / Location Autres Pays d Aix Vivarte m² Classe A / Location Clésud Geodis Logistics m² Classe A / Location ARTHUR LOYD 22/24 RUE DU PDT WILSON LEVALLOIS PERRET 15 RUE BOSSUET LYON N VERT

7 ARTHUR LOYD : Plus de 55 implantations en France CONSEIL EN IMMOBILIER D ENTREPRISE ARTHUR LOYD 22/24 rue du Président Wilson LevalloisPerret 15 rue Bossuet Lyon N vert : logistique@arthurloyd.com Responsable Etudes chantal.latreille@arthurloyd.com Document non contractuel Conception Réalisation : Arthur Loyd Logistique Point marché immobilier logistique 1 er semestre 2012