Capital Risque. Activité Plus de dix ans d expertise sur le marché de l innovation. Traitement du diabète

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1 Crédit Agricole Private Equity Capital Risque Activité millions d euros d encours au 31/12/ millions d euros investis en millions d euros collectés en 2011 par les FCPI ISF* et IR** auprès de la clientèle de particuliers des réseaux du groupe Crédit Agricole. 12 professionnels Plus de dix ans d expertise sur le marché de l innovation Dans un contexte de marché difficile lié notamment à la réforme de l ISF et à la réduction des niches fiscales, Crédit Agricole Private Equity réalise en 2011 une collecte de 34 M levés en FCPI auprès des clients du groupe Crédit Agricole. Au total, près de clients du Groupe sont souscripteurs des FCPI gérés par Crédit Agricole Private Equity. Par ailleurs, l équipe Capital Risque a connu un rythme d investissement soutenu en 2011 avec 40 M investis et dix nouvelles sociétés acquises dans ses portefeuilles. Elle a également réalisé huit cessions industrielles générant un multiple de 2,5. Depuis plus de dix ans, l équipe a développé une forte expertise dans le domaine des FCPI. Elle croit résolument dans leur potentiel pour financer l innovation et soutenir l économie française. Composée de 12 investis seurs, l équipe gère 421 M d encours pour accompagner les jeunes entreprises innovantes des secteurs technologiques et des sciences de la vie. ** Fonds communs de placement dans l innovation offrant une réduction d'impôt sur l'isf ** Fonds communs de placement dans l innovation offrant une réduction d'impôt sur le revenu Nouveaux investissements Crédit Agricole Private Equity Crédit Agricole Private Equity est un acteur majeur du capital investissement. Ses équipes apportent aux entreprises les fonds propres nécessaires à leur développement à travers ses expertises : LBO & Capital Développement, Capital Risque, Mezzanine, Co-Investissement, Energies Renouvelables, Infrastructures en PPP. Le 15 décembre 2011, Crédit Agricole S.A. a signé un accord avec Coller Capital, leader mondial sur le marché du secondaire du capital investissement, portant sur la cession de la société de gestion Crédit Agricole Private Equity et d un portefeuille d actifs géré par Crédit Agricole Private Equity qui en conserve la gestion. L arrivée de ce partenaire ouvre une nouvelle phase de développement pour Crédit Agricole Private Equity dont la vocation reste intacte : investir dans les PME et apporter le meilleur rendement à ses souscripteurs. Traitement du diabète FEVRIER 2011 : Crédit Agricole Private Equity renforce son portefeuille de medtech en investissant dans Cellnovo Ltd., dans le cadre d un tour de série B de 30 M (35 M ), aux côtés, notamment, d Edmond de Rothschild Investment Partners et de Forbion. Basée à Londres, Cellnovo développe un appareil médical innovant pour traiter le diabète de type 1. Celui-ci combine les avantages d une micropompe à insuline connectée à distance à un moniteur qui enregistre et transmet les données médicales du patient. Cette technologie propriétaire améliore les conditions de traitement des patients. Objectif de l opération : mettre le produit sur le marché et développer sa commercialisation. Directrice associée, Bijoux en ligne MAI 2011 : Adamence, leader français de la joaillerie en ligne, a finalisé une seconde levée de fonds de 2,4 M menée par Crédit Agricole Private Equity qui investit 1,8 M dans le tour. Créé en 2005, Adamence fait figure de précurseur sur le marché de la vente de bijoux par Internet. La société propose une gamme complète de bijoux haut de gamme. Le plus du site : créer ses propres compositions pour obtenir un bijou entièrement personnalisé. La société réalise en 2010 un chiffre d affaires de 2,3 M et enregistre un trafic de 1,7 million de connexions sur son site web. Cette nouvelle levée de fonds permettra à la société de conforter ses positions sur le marché français, et de renforcer son équipe et sa stratégie marketing. Directeur de participations, Crédit Agricole Private Equity, 100, boulevard du Montparnasse, PARIS CEDEX 14 - FRANCE Nos e x pertises vous réussissent

2 Label de qualité pour site web investit 2 M dans Trusted Shops, un label de qualité pour les sites marchands. Créée en 1999, Trusted Shops est une entreprise allemande qui propose aux sites marchands d afficher un label de qualité et des avis clients sur leur site afin de renforcer la confiance des acheteurs en ligne. La société propose aussi de garantir les transactions pour le compte des clients et dispose d une plateforme de suivi des commandes. Trusted Shops compte près de sites clients et 5 millions de transactions garanties à son actif. Avec une forte croissance de son chiffre d affaires largement récurrent en 2010 et 2011, la société est en train d'internatio naliser son offre en Pologne, en France et au Royaume-Uni. Directeur associé senior, Vaccins codirige avec Ventech un tour de financement de série A de 5 M dans la société Themis Bioscience, start-up autrichienne de biotechnologie, spécialisée dans le développement de nouveaux vaccins contre les maladies infectieuses. L objectif de l opération est de financer les activités de développe - ment préclinique et clinique des premiers programmes (vaccins contre la dengue et le chikungunya). L élaboration de ces vaccins se fonde sur une technologie innovante de vectorisation, initialement développée à l Institut Pasteur de Paris, avec lequel Themis collabore. Filtres caves bio-convertibles investit dans la société irlandaise Novate Medical, à l occasion d un tour de table de série B de 8,7 M. L opération a pour objectif de financer le développement clinique aux États-Unis et en Europe d un dispositif médical innovant mis au point par Novate pour prévenir les risques d embolie pulmonaire. Son produit phare, un filtre cave bio-convertible, est une première mondiale. Il est composé d un matériau bio-absorbable qui permet de protéger le patient pendant la durée à risque vis-à-vis de l apparition d une embolie pulmonaire. Ce dispositif évite au patient une intervention supplémentaire pour retirer le filtre, ce qui est le cas des filtres caves optionnels actuellement commercialisés. Déco en ligne SEPTEMBRE 2011 : L Usine à Design, site marchand et communautaire de déco et de meubles design, lève 4 M lors d un deuxième tour de financement auprès de Crédit Agricole Private Equity, accompagné par CM-CIC Capital Privé et Olivier Mathiot, cofondateur de PriceMinister. Lancé en 2009, le site propose aux internautes des objets design et personnalisables. Ses atouts : des prix accessibles, une expérience d achat en ligne simple, des meubles de qualité à personnaliser et un service client performant. Cette opération permettra de soutenir la croissance de la société, de développer son couple produits services au profit des consommateurs, internautes et entreprises, en France et à l international. Directeur de participations, Ophtalmologie SEPTEMBRE 2011 : Crédit Agricole Private Equity participe au tour de table de 18 M de la société Amakem, aux côtés d un syndicat d investisseurs internationaux emmené par Forbion Capital Partners. Basée en Belgique et créée en 2010, Amakem est spécialisée dans la mise au point de nouveaux médicaments pour le traitement de maladies ophtalmiques graves. Elle a notamment développé une molécule candidate très prometteuse pour le traitement du glaucome, l une des maladies ophtalmiques les plus répandues. L objectif de l opération est de poursuivre le développement de son portefeuille de produits et d amener sa molécule phare pour le traitement du glaucome à la preuve de concept clinique. Emmanuelle Coutanceau, Directrice de participations, e-réputation SEPTEMBRE 2011 : Crédit Agricole Private Equity investit dans la société allemande TrustYou, spécialiste du management de l e-réputation en Europe pour l industrie hôtelière. Créée en 2008, la société offre aux acteurs du marché de l hôtellerie, une plateforme d analyse et de gestion de la réputation par l analyse des évaluations et commentaires de leurs clients. Elle s appuie sur une technologie innovante qui utilise les méthodes de la sémantique et de la statistique, et propose un business model assurant une forte récurrence de son chiffre d affaires. L investissement a permis à la société de racheter son principal concurrent aux États-Unis. Directeur associé senior, Marine Huber, Analyste,

3 Social CRM NOVEMBRE 2011 : viavoo lève 1,5 M auprès de Crédit Agricole Private Equity. Créée en 2009, viavoo conçoit, développe et commercialise une gamme de solutions logicielles d analyse des interactions client et de Social CRM. Sa plateforme collecte en continu, sans intervention humaine, les feedbacks clients et transforme chaque verbatim en informations précises directement exploitables : motifs d insatisfaction, sentiments exprimés, intentions d achat, de litige, etc. viavoo compte une vingtaine de clients (Cdiscount.com, Voyages-SNCF.com, Bouygues Telecom, ). L objectif de l opération est de développer la plateforme en langue anglaise et de renforcer l effort commercial en France et à l étranger. Xavier Brunaud, Marine Huber, Chargé d affaires, Analyste, Social TV DéCEMBRE 2011 : Crédit Agricole Private Equity et Entrepreneur Venture investissent 5M dans Visiware. Basé en France et aux États-Unis, Visiware est depuis 10 ans le leader mondial du jeu pour la télévision numérique avec sa chaîne Playin TV TM. Il a développé une solution interactive qui fait référence sur le marché : PlayAlong TM. Celle-ci permet à des millions de téléspectateurs de participer, depuis leur domicile, à des jeux télévisés en même temps que les joueurs présents sur le plateau. Visiware a produit plus de 400 émissions dans neuf pays. L objectif de l opération est de permettre à la société de renforcer sa position de leader sur le marché du PlayAlong TM et de développer ses offres de «Social TV». Renaud Poulard, Marine Huber, Directeur associé, Analyste, Success Stories - 8 cessions réalisées Vaccins JANVIER 2011 : AMGEN et BioVex signent un accord définitif d acquisition de BioVex Group, Inc, pour un montant total pouvant atteindre 1 milliard de dollars dont 425 M$ cash à la signature et 575 M$ de versements complémentaires en fonction des résultats futurs de l entreprise. Crédit Agricole Private Equity est entré au capital de BioVex en 2003 et détenait près de 10 % du capital avec un poste d admini s trateur (investissement total de 12 M ). Créée en 1998, BioVex développe de nou veaux vaccins pour le traitement des cancers et des maladies infectieuses chroniques. La société dispose de deux plateformes uniques, OncoVEX et ImmunoVEX, dont la technologie repose sur la manipulation du virus de l'herpès simplex. Biovex a achevé une étude clinique de Phase II dans le traitement du mélanome et réalise une Phase III portant sur le mélanome métastasé. Directrice associée, Logiciels de sécurité JUILLET 2011 : Opentrust, en portefeuille depuis 2005, a été cédé à son concurrent Keynectis. Créé en 2001, OpenTrust est aujourd hui l un des premiers éditeurs de logiciels de sécurité de nouvelle génération. Il conçoit et développe des solutions logicielles et des services à haute valeur ajoutée permettant la mise en oeuvre d infrastructures de confiance. OpenTrust gère notamment l authentification forte, la confidentialité, l horodatage, la signature électronique, la gestion sécurisée des échanges, les télédéclarations et formulaires en ligne. Cette cession permet aux fonds de réaliser une plus value d environ 10%. Responsable de l activité, Crédit Agricole Private Equity est entré au capital pour accélérer le déve lop pement de notre offre logicielle et la construction de nos channels à l international. Il a joué un rôle clé lors de la cession de la société en facilitant un deal équilibré pour toutes les parties. Olivier Guilbert - CEO d OpenTrust Semi-conducteurs pour la TNT SEPTEMBRE 2011 : DiBcom, accompagnée par Crédit Agricole Private Equity depuis 2003, a été cédée à la société Parrot, le leader mondial des périphériques sans-fils pour téléphones mobiles. DiBcom conçoit et commercialise des circuits intégrés permettant la réception de la télévision et de la radio numérique, à faible consommation d énergie et à forte mobilité. Fondée en 2000, DiBcom a déjà commercialisé plus de 25 millions de circuits intégrés. Ses solutions sont utilisées pour la réception de la radio et de la télévision dans des produits multimédia portables et dans les automobiles vendues dans le monde entier par des constructeurs tels qu Audi, BMW, Mercedes, Porsche, Volvo, ou Garmin. L expertise sectorielle de Crédit Agricole Private Equity, nous a permis d échanger avec d autres sociétés de son portefeuille sur des problématiques communes. Crédit Agricole Private Equity s est toujours illustré par une approche constructive dans l intérêt social de la société. Yannick Levy - CEO de DiBcom 3

4 Robotique humanoïde DéCEMBRE 2011 : Aldebaran Robotics, société fondée en 2005 et accompagnée par Crédit Agricole Private Equity depuis 2010, a été cédée à un fonds d investissement asiatique. La société développe, produit et commercialise les 1 ers robots humanoïdes interactifs à moins de euros. NAO, son 1 er robot haut de 58 cm a la capacité de se déplacer en marchant, de voir, d entendre, de parler, et de communiquer. Il est utilisé dans 30 pays comme plateforme de recherche et d éducation et par 300 universités et instituts de recherche. De nouvelles applications sont régulièrement découvertes (traitement des enfants autistes par exemple). L investissement de Crédit Agricole Private Equity a permis à Aldebaran de poursuivre le développement de NAO et de s ouvrir à des marchés grand public. Cette cession permet de réaliser un multiple de 1,8x. Responsable de l activité, Composants électroniques DéCEMBRE 2011 : Crédit Agricole Private Equity et les actionnaires historiques cèdent leurs parts dans la société 3D Plus à HEICO Corporation pour une valorisation supérieure à 50 M. 3D Plus est un leader mondial de l interconnexion de composants électroni - ques en trois dimensions. Ses clients sont les grands donneurs d ordre de l industrie spa tiale, militaire et médicale. Avec sa filiale aux Etats-Unis et sa très forte progression sur le marché asiatique, 3D Plus a enregistré ces dernières années une croissance conti nue de plus de 40% par an. Créée en 1996 suite à un essaimage de Thales, elle a reçu près de 7 M du capital risque français. Crédit Agricole Private Equity, actionnaire de référence, accom pagne la société depuis Cette ces sion lui permet de réaliser un multiple de 7x. Renaud Poulard, Directeur associé, Applications pour mobile DéCEMBRE 2011 : Miyowa a été cédée à Syncronoss, leader mondial des solutions de gestion de transactions, d'accès aux services cloud et de gestion de la mobilité pour les appa reils connectés. Créée en avril 2003 par Pascal Lorne et François Colon, Miyowa conçoit des applications mobiles basées sur la connexion des communautés nomades. En 2008, Crédit Agricole Private Equity a investi 3,5 M dans la société qui a connu une très forte croissance de son chiffre d affaires (9 M en 2011). Miyowa compte parmi ses clients Orange, HTC, Samsung et ZTE. Elle a noué des partenariats avec les réseaux sociaux et les fournisseurs de messagerie les plus renommés, dont Facebook, Twitter, Windows Live, Yahoo!, Gtalk et AIM, qui lui permettent d utiliser leurs API. Cette sortie a permis de générer un multiple de 2,3x. e-commerce DéCEMBRE 2011 : Oclio.com a été cédé à Online Commerce Partners, véhicule d investissement dédié au e-commerce de M. Olivier Halley. Créé en 2003, Oclio.com figure parmi les leaders français de la puériculture sur Internet. Le site propose des produits de puériculture pour le bienêtre, le confort et la sécurité des enfants de 0 à 4 ans. Il commercialise produits de 170 grandes marques. La société est déjà présente en Espagne et en Italie. Crédit Agricole Private Equity a investi 4 M en En deux ans, la société a quasiment doublé son chiffre d'affaires (9,6 M en 2011). Cette cession a permis de réaliser un multiple de 1,5x avec un TRI de 27%. La mode en ligne JANVIER 2012 : MonShowroom.com a été cédé au groupe Casino avec un multiple très satisfaisant. Créé en 2006 par deux jeunes entrepreneuses, Séverine Grégoire et Chloé Ramade, le site propose en France les collections en cours «in-season» de plus de 200 marques «tendance». Début 2009, Crédit Agricole Private Equity a investi 1,6 M dans le site de prêt-à-porter féminin qui ne réalisait alors que 2 M de chiffre d affaires. Le succès de son offre sur le segment féminin, associé aux lancements d une offre homme & enfant et de sa propre gamme, ont permis à MonShowroom d atteindre un chiffre d affaires à deux chiffres en 2011 avec une rentabilité pérenne. Crédit Agricole Private Equity fait partie des rares acteurs du capital investissement à répondre aux réelles attentes d un dirigeant. Il dispose d une forte capacité d inves tis sement, d une équipe présente dans la durée - y compris dans les périodes difficiles, et fait preuve d une loyauté sans faille. Pascal Lorne - CEO de Miyowa Lorsque nous avons décidé de lever des fonds, sept ans après la création d'oclio, Crédit Agricole Private Equity nous a séduits par sa compétence en e-commerce. Avec lui à nos côtés, nous avons pratiquement doublé notre chiffre d'affaires en deux ans. Laurent Censier - CEO d Oclio Le métier de chef d'entreprise n'est pas une mission de tout repos et le soutien de Crédit Agricole Private Equity m'a donné une certaine sérénité au quotidien. Sans être interventionnistes, Michel de Lempdes et son équipe m ont apporté leur expérience, leur connaissance du secteur et leur réseau, le tout dans une relation très humaine. Séverine Grégoire CEO de MonShowroom 4

5 Une équipe de 12 professionnels Par la diversité de ses profils, de ses cultures et de ses expertises, l équipe possède une parfaite connaissance du marché. Experts en management des organisations, recrutement, stratégie et développement commercial, les investisseurs sont ainsi de véritables partenaires pour les entreprises. Technologies de l Information Sciences de la Vie Responsable de l activité Capital Risque Directeur associé senior Renaud Poulard, Directeur associé Bernard Nabet, Directeur d investissements Directeur d investissements (Israël) Directrice associée Emmanuelle Coutanceau, Directrice de participations Directeur d investissements Cédric Lécureuil Chargé d affaires Crédit Agricole Private Equity - Direction de la Communication et des Relations Investisseurs Directeur de participations Xavier Brunaud, Chargé d affaires Marine Huber, Analyste Contact : relations.investisseurs@ca-privateequity.fr Nos e x pertises vous réussissent