Philippe BRIDOUX. Expert-comptable associé GESCO SA 81 rue des Ponts de Cé ANGERS

Transcription

1

2 1 Photo Expert-comptable associé GESCO SA 81 rue des Ponts de Cé ANGERS Membre du groupement 25 ans d expérience dans l accompagnement des entreprises et de leur dirigeant. 2

3 Pour le cédant : C est une des opérations les plus importante s de sa vie professionnelle. Nécessite donc un accompagnement par des experts ( EC + avocats) du fait : - De la complexité, - Du caractère affectif des relations, 3

4 Le rôle de l expert dans la reprise : Prise de connaissance du repreneur, de ses compétences et expériences, situation familiale, financière, profil, domaine BtoBou BtoC, Faire valider l adhésion du conjoint au projet. Assistance dans la recherche de cibles potentielles(activation des contacts et réseaux locaux). Recherche de l adéquation de la cible, 4

5 Première estimation globale de faisabilité pour la personne sur la base des critères ci-dessus; Première sélection de cibles potentielles avec le repreneur, Puis étude de Faisabilité financière en grandes masses. Collecte des infos détaillées pour analyse approfondie et diagnostic (Equipe commerciale, immobiliers, RH, équipes de production, outil de production, qualité produit et clientèle, fournisseurs,risques environnementaux, conformité aux normes, ) 5

6 Evaluation financière de la cible retenue en utilisant les différentes méthodes usuelles et après retraitements d usage (PV latentes, Rémun dirigeants, avantage en nature, ), Présentation du schéma juridique à envisager avec l avocat (statut juridique, social et fiscal,holding, intégfiscale,..) Présentation des modes de financement, subventions et des aides éligibles, ainsi que des instances locales de soutien (Business angels, capital risque, love money..) 6

7 Participation à la négociation. Le repreneur doit rester en retrait sur les points litigieux qui doivent être traités par l expert pour éviter un risque de rupture entre cédant et repreneur. Le repreneur doit être identifié par le cédant comme son «fils spirituel», il doit travailler à créer du lien et de la confiance. Puis accompagnement dans la rédaction du protocole. 7

8 Audit d acquisition Rédaction du Business plan (dossier complet présentant le repreneur, l opération, l entreprise, le prévisionnel exploitation et financier, trésorerie mensuelle, plan de financement ) Recherche des financements Accompagnement post-reprise, mise en place d outils de pilotage, 8

9 Une illustration concrète mettant en évidence les réflexes et bonnes pratiques Nous accompagnons le client dans une démarche gagnant/gagnant. S assurer qu il n y avait pas un repreneur en interne à l entreprise qui risque d affaiblir la position du repreneur extérieur après la reprise (particulièrement s il est à un poste important) 9

10 S assurer de la réelle motivation du cédant et ce qu il compte faire après (permet de vérifier que dans sa tête le «lâcher prise» est réel), S il y a un point de blocage, ne pas se focaliser dessus, avancer sur le reste et traiter le point plus tard «à froid». Il faut trouver un accord équitable pour les deux parties. 10

11 Quels conseils donneriez-vous à : Un cédant Visez la pérennité de l entreprise et ne focalisez pas que sur le prix, Recherchez une opération «gagnant/gagnant. Assumez votre gestion passée, en garantissant les comptes. 11

12 Quels conseils donneriez-vous à : Un repreneur Participez activement à la prise de connaissance de l entreprise, l inventaire contradictoire des stocks et immobilisations et de leur valorisation. Identifiez les hommes clés et facteurs clés de succès et indicateurs de performance à mettre en œuvre. Attendez vous à ce que tout ne se passe pas comme prévu. 12