Guide de vos. placements. financiers. Gamme OPCVM clientèle des Particuliers. Hiver Document à caractère publicitaire

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1 Guide de vos placements financiers Gamme OPCVM clientèle des Particuliers Hiver Document à caractère publicitaire

2 Guide de vos placements financiers aux couleurs de l'hiver! Un investissement réussi est avant tout un investissement réfléchi Pour vos décisions de placement, rien de tel qu une information claire et précise grâce au Guide de vos placements financiers! Les marchés financiers offrent des opportunités de placement intéressantes si l on sait investir sur le long terme et bien diversifier son épargne. Le Guide de vos placements financiers est conçu pour vous aider dans vos choix d investissement et l optimisation de votre patrimoine financier. Alors suivez le guide 4 L offre du moment j FructiZen 3 j Hisséo j Opti Folio j Service Privilège L offre découverte j Fructifonds France Actions j Fructifonds Valeurs Européennes j AAA Actions Agro Alimentaire j Fructi Actions Environnement j Fructi ISR Obli Euro j Fructi-Court j Fructi PEA Sérénité j Fonds Général ABP Vie L offre élargie Les échéances des Fonds Garantis Un peu de culture financière j Vos premiers pas sur les marchés financiers j Investir socialement responsable : nos solutions j Diversifiez vos investissements au sein de votre contrat d assurance vie j La fiscalité de vos placements financiers Questions pratiques j Comment s informer j Comment souscrire Lexique Mentions légales Ce symbole regroupe l'ensemble des fonds ouverts relevant d'une démarche d'investissement Socialement Responsable (ISR) gérés par Natixis Asset Management : fonds Sélection ESG (analyse Environnementale, Sociale et de Gouvernance), fonds thématiques ISR, fonds éthiques, etc. Retrouvez l'intégralité de notre offre sur :

3 FructiZen 3 : pour votre capital, faites vœu de zénitude! L offre du moment Protéger son capital contre les éventuelles baisses des marchés financiers est devenu un objectif prioritaire pour bon nombre d investisseurs. Dans le même temps, les niveaux actuels des marchés actions restent attractifs et laissent entrevoir des perspectives de rebond. Comment accéder à ce potentiel de performance tout en préservant son épargne? Banque Populaire vous propose deux nouveaux placements : les fonds de la gamme FructiZen 3 (1). FructiZen 3 (1) simplement FructiZen 3 et FructiZen PEA 3 sont des fonds à formule à capital garanti à l échéance, d une durée de 8 ans et 4 jours (2). Ils vous font bénéficier de la garantie du capital à à l échéance (3) et vous font participer à la performance potentielle moyenne des marchés financiers. Par ailleurs, ces fonds vous permettent d accéder, au travers de l indice Euro Stoxx 50, à une diversification sectorielle sur les marchés actions de la zone euro. Les + de FructiZen 3 Chaque semestre, la performance de l indice Euro Stoxx 50 est calculée par rapport à son niveau d origine du 29 avril Les performances de l indice ne seront retenues que si elles sont positives La performance de la formule à l échéance ne peut donc pas être négative. Une performance ne sera retenue que si elle est supérieure à toutes celles des semestres précédents et donc si elle permet d augmenter la performance finale de la formule. En contrepartie, à l échéance de la formule, vous recevrez 65 % de la moyenne des performances retenues, qui viendront s ajouter à la valeur liquidative de référence (3). 4 Tellement plus facile de rester zen La sécurité du capital : à l échéance du 3 mai 2019, vous récupérez de votre capital investi (3) sur les fonds de la gamme FructiZen 3 (1). La performance potentielle : il n y a pas de plafond à la performance de l indice. En contrepartie, à l échéance, vous ne recevrez que 65 % de la moyenne des performances retenues de l indice. La sécurité de la formule : les fonds de la gamme FructiZen 3 (1) sont des placements rassurants. En effet, les performances négatives de l indice ne sont pas retenues dans le calcul de la performance à l échéance! L indice de référence : l indice Euro Stoxx 50 (4) est choisi pour sa performance potentielle et sa diversité sectorielle. La performance des fonds est ainsi liée à l évolution de cet indice qui reflète la diversité économique et industrielle de la zone euro. Cet indice est calculé dividendes non réinvestis. L indice Euro Stoxx 50 regroupe les 50 plus grandes sociétés de la zone euro (5). (1) FructiZen 3 dans le cadre du compte-titres ordinaire et du contrat d assurance vie ou de capitalisation et FructiZen PEA 3 dans le cadre du Plan d Épargne en Actions. (2) Durée de la formule (échéance le 3 mai 2019). (3) du capital garanti correspond à de la valeur liquidative de référence, hors commissions de souscription. Frais de fonctionnement et de gestion maximum : 2 % TTC. Hors frais d entrée et de gestion du contrat d assurance vie ou de capitalisation. La valeur liquidative de référence est égale à la valeur liquidative la plus élevée calculée du 4 février 2011 au 29 avril Pour toute souscription entre le 4 février 2011 et le 28 avril 2011 dans le compte-titres ordinaire ou le Plan d Epargne en Actions, et entre le 4 février 2011 et le 15 avril 2011 dans l assurance vie ou de capitalisation, sous réserve de la conservation des parts jusqu à l échéance du fonds. (4) Indice calculé dividendes non réinvestis, cours de clôture. (5) Vous pouvez consulter la composition de l indice Euro Stoxx 50 sur le site internet Vous pouvez souscrire dès maintenant! Cette offre est valable jusqu au 28 avril 2011 (avant 12h30) dans le compte-titres ordinaire et le Plan d Epargne en Actions, et jusqu au 15 avril 2011 dans un contrat d assurance vie ou de capitalisation, selon les capitaux disponibles. Point d'attention : Les fonds de la gamme FructiZen 3 (1) permettent de profiter partiellement de la performance potentielle des marchés financiers en contrepartie d une certaine prise de risques. La performance de l indice sur la période n est cependant pas garantie. La garantie du capital et la formule de calcul de la performance ne sont acquises qu au bout des 8 ans et 4 jours (durée de la formule), pour toute souscription entre le 4 février 2011 et le 28 avril 2011 dans un compte-titres ordinaire ou un Plan d Epargne en Actions, et entre le 4 février 2011 et le 15 avril 2011 dans un contrat d assurance vie ou de capitalisation. Il convient donc de respecter la durée minimale de placement recommandée. Une sortie de ces FCP à une autre date s effectuera à un prix qui dépendra des paramètres de marché ce jour-là (après déduction des frais de rachat de 4 %). Vous ne bénéficiez alors plus de la garantie du capital. Dans le cadre du contrat d assurance vie, l adhérent prend un risque de perte en capital non mesurable en cas de sortie avant l échéance suite à un rachat, un arbitrage ou en cas de décès lorsque l adhérent ne peut bénéficier de la garantie plancher prévue au contrat. La performance moyenne de l indice Euro Stoxx 50 n étant retenue qu à 65 %, vous ne profitez pas pleinement des hausses de cet indice. Par ailleurs, l indice est calculé dividendes non réinvestis. Les caractéristiques, les risques et les frais liés à l investissement dans les fonds de la gamme FructiZen 3 (1) sont décrits dans les prospectus simplifiés agréés par l Autorité des marchés financiers (AMF), qui doivent vous être remis préalablement à toute souscription. Avant tout investissement éventuel, il convient de lire attentivement les prospectus simplifiés, disponibles sans frais en agence ou sur Conformément à la réglementation en vigueur, vous pouvez recevoir, sur simple demande auprès de votre conseiller bancaire, des précisions sur les rémunérations relatives à la commercialisation du présent produit. FructiZen 3, Ces placements rassurants vous permettent de participer au potentiel de performances des marchés actions de la zone euro. 5

4 Hisséo : Le service de versements programmés de Banque Populaire L offre du moment Vendre au plus haut, acheter au plus bas... Sur les marchés financiers, difficile d appliquer la bonne recette! Vous débutez sur les marchés financiers et vous avez besoin d être guidé? Vous voulez épargner à votre rythme, de manière simple et automatique? La solution? Hisséo, le service de versements programmés de Banque Populaire! Hisséo, c est la recette qu il vous faut! Vous vous constituez un capital en douceur Les versements programmés ne nécessitent pas d effort d investissement important : même sans capital de départ, vous accédez au potentiel de performance des marchés financiers. Pour cela, il vous suffit de verser régulièrement (chaque mois ou chaque trimestre) une même somme dont vous déterminez le montant en fonction de votre capacité d investissement (50 e,100 e, 200 e...). En pratique, cette somme, régulièrement prélevée sur votre compte, est investie sur un ou plusieurs fonds placés sur un compte-titres ordinaire, sur un Plan d Epargne en Actions ou sur un contrat d assurance vie multisupport. Bien sûr, les versements exceptionnels restent possibles à tout moment. Vous vous constituez alors votre capital progressivement : des versements modiques cumulés peuvent en effet représenter sur la durée des capitaux d'une valeur appréciable! La bonne préparation... à votre goût! 1 re étape : vous choisissez l arôme Plutôt corsé? Plutôt équilibré? Plutôt léger? Plutôt bio? En fonction de votre degré d aversion au risque, de votre espérance de performance et de vos objectifs, choisissez un placement au sein d une large gamme de Sicav et FCP actions, diversifiés, et obligataires. Sachez également que Banque Populaire propose des produits ISR (Investissement Socialement Responsable). 2 e étape : vous choisissez le dosage Vous souhaitez investir 50 e tous les mois? 500 e tous les trimestres? De nombreuses combinaisons sont possibles. C est vous qui décidez du montant et de la fréquence de vos versements périodiques, en fonction de votre capacité d investissement. 3 e étape : vous choisissez le flacon, compte-titres ordinaire ou Plan d Epargne en Actions? Investissez votre capital dans l enveloppe dont les avantages fiscaux vous correspondent le mieux. 4 e étape : vous laissez infuser Grâce à vos versements périodiques, vous laissez votre capital se constituer, pendant la durée de placement recommandée, tout en lissant les aléas des marchés financiers. Le service Hisséo est disponible : w dans le cadre d un compte-titres ordinaire ou d un Plan d Epargne en Actions (PEA) => Plan Hisséo w dans le cadre d'un contrat d'assurance vie => Hisséo Vie Et surtout, vous laissez votre capital se constituer pendant la durée de placement recommandée tout en lissant les aléas des marchés financiers Grâce au service de versements programmés Hisséo, vous investissez automatiquement et régulièrement un montant que vous aurez préalablement déterminé. La bonne idée : mélangez les saveurs! Il est essentiel de ne pas «mettre tous ses oeufs dans le même panier», mais au contraire de diversifier au maximum les risques et les perspectives de performance. Ainsi, vous pouvez combiner plusieurs services de versements programmés Hisséo. N hésitez pas : la mise en place de ce service s'effectue sans frais supplémentaires*! Point d'attention : le service Hisséo permet de profiter du potentiel de performance des marchés financiers en contrepartie d une certaine prise de risque. Les caractéristiques, les risques et les frais relatifs aux OPCVM souscrits au travers du service Hisséo sont détaillés dans les prospectus simplifiés des OPCVM concernés. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Il convient de respecter les durées minimales de placement recommandées. Selon les tendances des marchés financiers et/ ou des orientations de gestion des fonds, l investissement progressif ne garantit pas dans tous les cas de figure une performance supérieure à l investissement en une seule fois. Avant tout investissement éventuel, il convient de lire attentivement le prospectus simplifié, disponible sans frais en agence ou sur Pour en savoir plus sur les avantages des versements programmés avec Hisséo, rendez-vous sur * Hors droits d entrée des OPCVM concernés. Droits d entrée et de gestion du contrat entre 1 et 3 % pour les OPCVM. Avec Hisséo, donnez du temps à votre épargne. 6 7

5 Opti Folio : enfin vous oserez faire vos premiers pas en bourse L offre du moment Vous aimeriez accéder aux marchés financiers pour profiter de leur potentiel de performance mais vous n avez pas l expérience ou les connaissances suffisantes pour oser vous lancer? Afin d accompagner vos premiers pas sur les marchés, Banque Populaire a conçu pour vous Opti Folio, une offre d investissement éligible au compte titres ordinaires ou au Plan d Epargne en Actions. Un accompagnement personnalisé Pour commencer, nous vous proposons de faire gratuitement un bilan personnalisé de votre épargne. En 9 questions très simples, nous définissons votre profil d investisseur : vos objectifs, le montant que vous souhaitez investir, la durée sur laquelle vous voulez épargner, votre sensibilité aux risques, etc. Des informations essentielles pour nous permettre de vous orienter vers un investissement sur les marchés financiers adapté à vos besoins. L accès à trois fonds sélectionnés Votre conseiller s appuie sur un logiciel pour analyser instantanément vos réponses et établir une proposition d investissement adaptée à votre profil d investisseur. Cette proposition repose sur 3 Fonds Communs de Placement (FCP), dans une proportion qui varie en fonction de vos objectifs personnels et de votre appétence au risque : un fonds monétaire : Fructi-Court (1) (part T) pour placer vos liquidités à court terme. un fonds obligataire : Fructi ISR Obli Euro (1) (part T) pour rechercher un potentiel de rendement sur le moyen terme. un fonds actions : Fructifonds France Actions (part T) pour profiter à long terme des performances potentielles des marchés actions. Bien entendu, à tout moment, vous restez maître de vos placements. L analyse qui vous est délivrée n a qu une valeur de proposition. Libre à vous de la suivre ou de la modifier en ajustant l allocation selon vos propres convictions. (1) Fructi-Court est un fonds nourricier du FCP Natixis Cash A1P1, part I. Fructi ISR Obli Euro est un fonds nourricier du FCP Natixis Impact Aggregate Euro. (2) Placement automatique des plus-values à partir de 15 euros dans un fonds refuge monétaire. (3) Montant minimum des versements : 30. (4) Tarification des commissions de souscription disponible auprès de votre agence. (5) Indemnisation dans la limite de par sinistre et par an selon les conditions et limites décrites dans la notice d information assurance disponible dans votre agence Banque Populaire. Le service assurance moins-values d Opti Folio est un contrat d assurance de groupe à adhésion facultative souscrit par BPCE auprès d Assurances Banque Populaire Prévoyance, entreprise régie par le Code des Assurances - Société Anonyme au capital social de RCS Paris , avenue Pierre Mendès-France Paris. Des services optionnels pour vous accompagner Opti Folio vous propose un accompagnement sur la durée à travers 3 services optionnels, qui vous aident à vous lancer sur les marchés financiers. Simple et automatique, le service prise de bénéfices permet, lorsque les marchés sont en hausse, de préserver automatiquement au jour le jour une partie des gains réalisés sur le fonds Fructifonds France Actions (part T). Vos plus-values sont ainsi protégées (2). Facile et léger, le service de versement programmé Hisséo Folio vous permet d investir automatiquement et régulièrement un montant que vous avez au préalable déterminé. Vous épargnez à votre rythme, en choisissant le montant (3) et la périodicité de vos versements. La mise en place d Hisséo Folio est gratuite, hors commission de souscription des parts T des FCP concernés (4). Ainsi, vous investissez à votre rythme et sans y penser! L investissement progressif ne garantit pas dans tous les cas une performance supérieure à l investissement en une seule fois mais il permet de lisser vos coûts d acquisition. En effet, pour le même montant quand la Bourse monte, vous achetez moins de parts et quand la Bourse baisse, vous en achetez plus. Prudent et rassurant, le service assurance moins-values, disponible sur les fonds Fructifonds France Actions (part T) et Fructi ISR Obli Euro (part T), protège votre capital des risques de moins-values en cas d accident de la vie (5). Opti Folio est une offre de services associée à des Fonds Communs de Placement gérés par Natixis Asset Management. POINT D ATTENTION Opti Folio permet de profiter du potentiel de performance des marchés financiers en contrepartie d une certaine prise de risques. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis et il existe un risque de perte en capital. Les caractéristiques, les risques et les frais relatifs aux OPCVM souscrits au travers du service Opti Folio sont détaillés au sein des prospectus simplifiés des OPCVM concernés, qui doivent vous être remis préalablement à toute souscription. Il convient de respecter les durées minimales de placement recommandées. Avant tout investissement éventuel, il convient de lire attentivement les prospectus simplifiés des fonds souscrits dans le cadre d Opti Folio. Ils sont également disponibles sans frais en agence ou sur Conformément à la réglementation en vigueur, vous pouvez recevoir, sur simple demande de votre part, des précisions sur les rémunérations relatives à la commercialisation du présent service. Sous réserve de commercialisation dans votre Banque Populaire Opti Folio un service d épargne financière pour être bien accompagné sur les marchés boursiers. 8 9

6 SERVICE PRIVILège : des experts au service de votre épargne Le tableau ci-dessous présente les différents arbitrages tactiques réalisés par le Comité de gestion au cours du quatrième trimestre 2010 : FCP Répartition au 30/09/10 Répartition au 31/12/10 Principaux mouvements effectués sur les portefeuilles Privilège 6 par le Comité de gestion et objectifs L offre du moment Un portefeuille soigneusement construit... et géré! Des professionnels de l analyse des marchés et de la gestion collective effectuent une sélection rigoureuse de Fonds Communs de Placement (FCP). La combinaison de ces FCP permet de construire trois portefeuilles correspondant à trois stratégies de gestion définies pour le moyen/long terme : u Pour une stratégie prudente : Privilège 4 ou Fructi-Privilège Vie 4. u Pour une stratégie équilibrée : Privilège 6 ou Fructi-Privilège Vie 6. u Pour une stratégie dynamique : Privilège 8 ou Fructi-Privilège Vie 8. Ces portefeuilles sont ensuite gérés par un Comité de gestion composé d'experts qui, tous les mois, pondèrent chaque FCP en fonction de l évolution attendue des marchés et de l environnement macroéconomique. Une gestion financière optimisée Zélis Actions Européennes 12 % t 10 % La pondération du fonds a été allégée. Fructifonds Valeurs Européennes Foncier Investissement AAA Actions Agro Alimentaire 7 % s 10 % 7 % = 7 % Augmentation de la pondération du fonds. La position sur ce fonds a été renforcée, conformément aux axes de la gestion pour Maintien de la pondération du fonds. 10 % = 10 % Maintien de la pondération du fonds. Vous déterminez un niveau de risque, maintenu grâce aux réallocations réalisées régulièrement par des gérants spécialisés. Votre placement est diversifié en termes de secteurs d investissement, zones géographiques, classes d actifs, styles de gestion, etc. Privilège vous ouvre un accès aux meilleurs gérants mondiaux grâce à la multigestion, en complément des FCP classiques gérés en direct. Un rapport de gestion détaillé et personnalisé vous est adressé chaque trimestre. Fructi Europe Défensives Fructi Europe Croissance 10 % = 10 % Maintien de la pondération du fonds. 12 % = 12 % Maintien de la pondération du fonds. Un trimestre avec Privilège 6 Fructi Europe Cycliques 12 % s 15 % Le poste est renforcé, ce compartiment de la côte possède un potentiel de performance par rapport aux valeurs de croissance ou aux défensives. Privilège 6 propose une orientation de gestion équilibrée, visant à obtenir une performance supérieure à l évolution moyenne des marchés actions européennes sur les moyen et long termes. Des allocations stratégiques fondamentales permettent de constituer un portefeuille de fonds sélectionnés pour répondre à cet objectif. Fructifonds France Actions 12 % s 14 % Le poste a été renforcé, compte tenu du caractère offensif de ce fonds. Point d attention : le mandat de gestion en OPCVM Privilège permet de profiter du potentiel de performance des marchés financiers notamment à travers la multigestion, grâce à laquelle vous diversifiez votre investissement en contrepartie d une certaine prise de risque. Les caractéristiques, les risques et les frais relatifs à l investissement sont détaillés dans les prospectus simplifiés des OPCVM souscrits au travers du mandat. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les chiffres des performances cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée minimale de placement recommandée, à savoir 5 ans pour un placement actions et 8 ans dans le cadre de l assurance vie. Attention : compte tenu des arbitrages trimestriels effectués dans le mandat Privilège, des délais sont à prendre en considération pour l exécution de vos ordres. Conformément à la réglementation en vigueur, le client peut recevoir, sur demande de sa part, des précisions sur les rémunérations relatives à la commercialisation du présent produit. Fructi Euro ISR 16 % t 10 % Fonds de multigestion La pondération du fonds est réduite du fait de la composition sectorielle du fonds moins appropriée à l environnement. Fructi France small et mid cap 2 % = 2 % Maintien de la pondération du fonds. En effet, le fonds offre de la diversification, afin de capter des mouvements de marché intéressants sur les petites et moyennes entreprises. Fonds gérés en direct Confiez à votre banquier vos voeux en matière d'épargne, le service Privilège mettra tout en oeuvre pour les réaliser

7 SERVICE PRIVILège : des experts au service de votre épargne L offre du moment Comment fonctionne le Comité de gestion Privilège? La gestion des mandats Privilège répond à un processus dynamique : chaque mois, et à chaque fois que l actualité économique et boursière le nécessite, un Comité de gestion dédié se réunit pour optimiser la combinaison des fonds composant les trois portefeuilles Privilège. Sur la base des conclusions du Comité d'investissement mensuel de Natixis Asset Management, des apports d'analyses de la Direction des Gestions et des expertises de diversification de la Gestion Allocation Globale, plusieurs facteurs de marchés sont affectés d'une note d'évaluation, permettant au Comité de décider de la pondération entre ces différents fonds. Le Comité décide alors des arbitrages visant à obtenir la meilleure performance dans la stratégie choisie à l'origine par le client et son optimisation dans le contexte de marché immédiat. Ces arbitrages sont retranscrits, ligne par ligne, dans le rapport trimestriel adressé aux clients détenteurs de Privilège. Performances Répartition au 31/03/08 Privilege 4 Privilege 6 Privilege 8 MSCI Europe Sur le trimestre du 30/09/10 au 31/12/10 2,89 % 5,99 % 7,12 % 5,96 % Sur un an du 31/12/09 au 31/12/10 4,59 % 8,67 % 9,43 % 8,04 % LE + FISCAL Vous pouvez bénéficier du service Privilège dans le cadre fiscal de l assurance vie et/ou du PEA. Quelle gestion a été appliquée aux portefeuilles Privilège au cours du quatrième trimestre 2010? Les marchés financiers ont été bons au cours de ce trimestre, c est une bonne chose pour les mandats Privilège. Dans ce contexte, la part des investissements monétaires a été un peu réduite pour Privilège 4. En échange, le poids des actions a été renforcé via Fructifonds France Actions, OPCVM réactif à la hausse des cours. Les investissements ont également été renforcés sur les valeurs de croissance et les cycliques, au détriment de Zélis Actions Européennes. Pour le mandat Privilège 6, les poids de Fructifonds France Actions et de Fructi Europe Cycliques ont été renforcés pour mieux profiter de la hausse des marchés. En revanche, les investissements sur le fonds ISR, plus défensif, ainsi que sur Zélis Actions Européennes, ont été diminuées. En ce qui concerne le mandat Privilège 8, le choix des OPCVM a été accentué sur les portefeuilles plus à même de profiter de la hausse des cours. Aussi, les investissements sur AAA Actions Agro Alimentaire et Foncier Investissement ont été soldés, et la part de Zélis Actions Européennes a été réduites au profit de Fructifonds France Actions plus à même de profiter de la meilleure conjoncture boursière. Point d attention : le mandat de gestion en OPCVM Privilège permet de profiter du potentiel de performance des marchés financiers - notamment à travers la multigestion, grâce à laquelle vous diversifiez votre investissement - en contrepartie d une certaine prise de risque. Les caractéristiques, les risques et les frais relatifs à l investissement sont détaillés dans les prospectus simplifiés des OPCVM souscrits au travers du mandat. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les chiffres des performances cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée minimale de placement recommandée, à savoir 5 ans pour un placement actions et 8 ans dans le cadre de l assurance vie. Attention : compte tenu des arbitrages trimestriels effectués dans le mandat Privilège, des délais sont à prendre en considération pour l exécution de vos ordres. Conformément à la réglementation en vigueur, le client peut recevoir, sur demande de sa part, des précisions sur les rémunérations relatives à la commercialisation du présent produit. Frank Trividic Responsable de la gestion rendement absolu, Responsable du Comité de gestion Privilège. Natixis Asset Management 12 13

8 L offre découverte L offre découverte est composée d OPCVM grâce auxquels il est possible de se constituer un premier portefeuille financier. Elle apporte la réponse aux besoins de base des épargnants, tels que : la constitution d un capital, sa valorisation à court, moyen et/ou long terme. Elle s adresse principalement aux investisseurs souhaitant faire leurs premiers pas dans l épargne financière. Votre objectif prioritaire Actions Accéder au marché actions Investir sur le marché actions Obligataire Nom du placement Durée (1) minimale de placement recommandée Indicateur (2) de Risque Enveloppe fiscale PEA Hisséo Folio (3) Épargne programmée Plan Hisséo Hisséo Vie Orientation de gestion simplifiée Fructifonds France Actions 5 ans nnnnnnnnnn F F F F F FCP actions françaises 16 Fructifonds Valeurs Européennes 5 ans nnnnnnnnnn F F F F FCP actions des pays de la Communauté Européenne 17 AAA Actions Agro Alimentaire 5 ans nnnnnnnnnn F F F F FCP actions européennes des secteurs agroalimentaire, distribution et restauration 18 Fructi Actions Environnement (ex- Fructi H 2 O) 5 ans nnnnnnnnnn F F F F FCP actions internationales 19 Page Investir sur le marché obligataire Fructi ISR Obli Euro * 2 ans nnnnnnnnnn F F F FCP obligations libellées en euros de sensibilité moyenne aux taux d intérêt 20 Monétaire Placer vos liquidités Fructi-Court 1 jour nnnnnnnnnn F F F FCP monétaire Euro 21 Fructi PEA Sérénité 3 mois nnnnnnnnnn F F FCP diversifié dont la progression est proche des marchés monétaires 22 (1) Cette durée correspond à la durée minimale de placement de l investissement dans le FCP concerné. (2) Voir définition dans le lexique p. 37 à 41. Indicateurs à décembre (3) Hisséo Folio est le service d épargne programmée d Opti Folio, disponible dans les Banques Populaires participant à l opération. * Fonds ISR ayant reçu le Label ISR Novethic. Novethic est le centre de recherche français sur la Responsabilité Sociale et Environnementale des entreprises (RSE) et l Investissement Socialement Responsable (ISR). C est un média expert sur le developpement durable ( Dans le cadre du contrat d assurance vie, Banque Populaire vous propose également le fonds Général d ABP Vie. Ce support est garanti en capital et est majoritairement investi en obligations. La durée minimale de placement recommandée sur un contrat d assurance vie est de 8 ans. Pour plus d informations, reportez vous à la page 23. Ce symbole regroupe l ensemble des fonds ouverts relevant d une démarche d Investissement Socialement Responsable (ISR) gérés par Natixis Asset Management : fonds Sélection ESG (analyse Environnementale, Sociale et de Gouvernance), fonds thématiques ISR, fonds éthiques, etc. Point d attention : ces placements financiers permettent de profiter du potentiel de performance des marchés financiers en contrepartie d une certaine prise de risques détaillée dans le prospectus simplifié mis à votre disposition. Le capital investi et les performances ne sont pas garantis. Les chiffres des performances cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée de placement recommandée indiquée ci-dessus. Avant toute souscription, le prospectus simplifié, disponible en agence, devra vous être remis

9 L offre découverte Fructifonds France Actions FCP Actions françaises Codes ISIN Part R(C) : FR Part R(D) : FR Part T(C) : FR Votre objectif : accéder au marché actions françaises Durée minimale de placement recommandée : 5 ans Indicateur de Risque (1-10) (1) : nnnnnnnnnn Indice de référence : SBF 250 (1) Revenus : capitalisés ou distribués (périodicité annuelle) Parole de gérants Les marchés financiers ont entamé le quatrième trimestre 2010 sur fond d inquiétudes encore vives concernant la solvabilité de certains États de l Union européenne, ainsi que la fragilité de la reprise économique aux États-Unis et en Europe. Néanmoins, les publications de chiffres macroéconomiques se sont révélées rassurantes tout au long du trimestre (consommation plus forte qu attendu, stabilisation du marché immobilier américain, confirmation de la bonne santé des principales économies émergentes), tandis que la convergence de vue progressive entre les différents leaders politiques de la zone euro sur la volonté d organiser le sauvetage des états en difficulté financière ont peu à peu permis aux investisseurs de revenir avec plus de sérénité sur les marchés actions. Fructifonds France Actions a bénéficié de son positionnement privilégiant la sélection de valeurs à fort potentiel de rebond parmi les valeurs cycliques (Saint-Gobain). L exposition du fonds aux valeurs plus orientées vers les exportations et aux sociétés de taille plus petite (CGG Veritas, Arkema) a permis une nette surperformance par rapport à son indice de référence sur la période. Situation au 31/12/2010 Performances nettes (hors commission de souscription) Sur 1 an (du 31/12/2009 au 31/12/2010) 3,53 % Indice de référence 1,17 % Sur 5 ans (du 31/12/2005 au 31/12/2010) -6,42 % Indice de référence -14,82 % Valeur liquidative Part R(C), revenus capitalisés Part R(D), revenus distribués (2) Part T(C), revenus capitalisés Nicolas Just, Responsable Equipe de gestion - Natixis Asset Management 165,62 e 150,23 e 15,97 e (1) Voir définitions dans le lexique p. 37 à 41. (2) La part D de Fructifonds France Actions n'est pas éligible à l'assurance vie. Source des performances communiquées ci-dessus : Natixis Asset Management Société de gestion : Natixis Asset Management Mode de souscription n Plan Hisséo, Hisséo Folio ou Hisséo Vie n Versement(s) ponctuel(s) n Offre Opti Folio pour la part T Minimum de souscription initiale Aucun Fiscalité n (2) n PEA n Compte-titres ordinaire Frais de gestion maximum : 2,04 % TTC Commission de souscription maximum : 3 % jusqu à e, 2 % au-delà, 0,70 % si apport de titres Commission de rachat : néant Dans le cadre de l'assurance vie, les frais appliqués sont ceux du contrat d'assurance vie concerné. Point d attention : ce FCP permet de profiter du potentiel de performance des marchés financiers en contrepartie d une certaine prise de risques. En effet, le capital investi et les performances ne sont pas garantis et il existe un risque de perte en capital. Les caractéristiques, les risques et les frais relatifs à ce FCP sont détaillés dans le prospectus simplifié. Les chiffres des performances cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée minimale de placement recommandée. Avant tout investissement éventuel, il convient de lire attentivement le prospectus simplifié, disponible sans frais en agence ou sur Conformément à la réglementation en vigueur, le client peut recevoir, sur demande de sa part, des précisions sur les rémunérations relatives à la commercialisation du présent produit. Principaux risques : risque actions, risque de perte en capital, risque de gestion discrétionnaire, risque de taux. Situation au 31/12/2010 Performances nettes (hors commission de souscription) Valeur liquidative 91,04 e Source des performances communiquées ci-dessus : Natixis Asset Management Société de gestion : Natixis Asset Management L offre découverte Fructifonds Valeurs Européennes FCP Actions de la Communauté européenne Code ISIN : FR Votre objectif : accéder au marché actions européennes Durée minimale de placement recommandée : 5 ans Indicateur de Risque (1-10) (1) : nnnnnnnnnn Indice de référence : MSCI Europe (1) Revenus : capitalisés Parole de gérants Bien que les investisseurs se soient attendus à une croissance économique morose pour le quatrième trimestre 2010, les indicateurs d activité se sont fortement redressés et sont venus d une certaine façon contribuer au retour de l optimisme sur les marchés financiers. Dans le même temps, les banques centrales et gouvernements des pays développés ont maintenu des politiques monétaires et fiscales accommodantes, principalement du fait de la faiblesse du marché du travail. Ces deux effets positifs combinés ont stimulé la demande pour les actifs risqués, dont les marchés actions font partie. Au sein de cette classe d actifs, les valeurs cycliques se sont mieux comportées que les valeurs défensives et financières. Ces dernières ont encore pâti de la crise de la dette souveraine européenne, avec les tensions du système bancaire irlandais en novembre. Dans ce contexte, Fructifonds Valeurs Européennes, positionné sur cette thématique d amélioration des perspectives économiques, a su capter la hausse du marché. Le fonds a continué à jouer les valeurs de croissance ayant une valorisation raisonnable et bénéficiant d un bon momentum de révisions d analyste. Sur 1 an (du 31/12/2009 au 31/12/2010) 7,71 % Indice de référence 8,04 % Sur 5 ans (du 31/12/2005 au 31/12/2010) -14,12 % Indice de référence -12,75 % (1) Voir définitions dans le lexique p. 37 à 41. David Belloc, Gérant - Natixis Asset Management Ce symbole regroupe l'ensemble des fonds ouverts relevant d'une démarche d'investissement Socialement Responsable (ISR) gérés par Natixis Asset Management : fonds Sélection ESG (analyse Environnementale, Sociale et de Gouvernance), fonds thématiques ISR, fonds éthiques, etc. Mode de souscription n Plan Hisséo ou Hisséo Vie n Versement(s) ponctuel(s) Minimum de souscription initiale Un centième de part Fiscalité n n PEA n Compte-titres ordinaire Frais de gestion maximum : 2,39 % TTC Commission de souscription maximum : 3 % jusqu à e, 2 % au-delà, 1 % si apport de titres Commission de rachat : néant Dans le cadre de l'assurance vie, les frais appliqués sont ceux du contrat d'assurance vie concerné. Point d attention : ce FCP permet de profiter du potentiel de performance des marchés financiers en contrepartie d une certaine prise de risques. En effet, le capital investi et les performances ne sont pas garantis et il existe un risque de perte en capital. Les caractéristiques, les risques et les frais relatifs à ce FCP sont détaillés dans le prospectus simplifié. Les chiffres des performances cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée minimale de placement recommandée. Avant tout investissement éventuel, il convient de lire attentivement le prospectus simplifié, disponible sans frais en agence ou sur Conformément à la réglementation en vigueur, le client peut recevoir, sur demande de sa part, des précisions sur les rémunérations relatives à la commercialisation du présent produit. Principaux risques : risque actions, risque de taux, risque de crédit, risque de change, risque de contrepartie, risque lié à la fiscalité

10 L offre découverte AAA Actions Agro Alimentaire FCP Actions internationales Codes ISIN : Part C : FR Part D : FR Votre objectif : investir sur le marché actions Durée minimale de placement recommandée : 5 ans Indicateur de Risque (1-10) (1) : nnnnnnnnnn Indice de référence : MSCI Europe (1)(2) Revenus : capitalisés ou distribués (périodicité annuelle) Orientation de gestion AAA Actions Agro Alimentaire a pour objectif de rechercher une surperformance à moyen et long terme par rapport à son indicateur de référence, l indice MSCI Europe, en investissant dans des actions émises par des sociétés des secteurs liés à l agro-aliementaire : producttion, distribution ou activités connexes. Ces secteurs d activité constituent sur le long terme des placements de type défensif avec une volatilité inférieure aux indices boursiers généralistes européens. Situation au 31/12/2010 Performances nettes (hors commission de souscription) Sur 1 an (du 31/12/2009 au 31/12/2010) 17,54 % Indice de référence 11,10 % Sur 5 ans (du 31/12/2005 au 31/12/2010) 27,73 % Indice de référence 1,20 % Valeur liquidative Part C, revenus capitalisés Part D, revenus distribués (3) 638,54 e e (1) Voir définitions dans le lexique p. 37 à 41. (2) Aucun indice existant ne reflète exactement l'objectif de gestion. Toutefois, le MSCI Europe (exprimé en euro et hors dividendes) pourra servir d'indicateur a posteriori de la performance. (3) La part D de AAA Actions Agro Alimentaire n'est pas éligible à l'assurance vie. Source des performances communiquées ci-dessus : Natixis Asset Management Société de gestion : Natixis Asset Management Mode de souscription n Plan Hisséo ou Hisséo Vie n Versement(s) ponctuel(s) Minimum de souscription initiale Un centième de part Fiscalité n (3) n PEA n Compte-titres ordinaire Frais de gestion maximum : 1,794 % TTC Commission de souscription maximum : 2 % jusqu à 999 titres, 1,5 % au-delà, 2 % si apport de titres Commission de rachat : néant Dans le cadre de l'assurance vie, les frais appliqués sont ceux du contrat d'assurance vie concerné. Point d attention : ce FCP permet de profiter du potentiel de performance des marchés financiers en contrepartie d une certaine prise de risques. En effet, le capital investi et les performances ne sont pas garantis et il existe un risque de perte en capital. Les caractéristiques, les risques et les frais relatifs à ce FCP sont détaillés dans le prospectus simplifié. Les chiffres des performances cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée minimale de placement recommandée. Avant tout investissement éventuel, il convient de lire attentivement le prospectus simplifié, disponible sans frais en agence ou sur Conformément à la réglementation en vigueur, le client peut recevoir, sur demande de sa part, des précisions sur les rémunérations relatives à la commercialisation du présent produit. Principaux risques : risque actions, risque lié aux sociétés de petites et moyennes capitalisations, risque de taux, risque de crédit, risque de change, risque de contrepartie. Situation au 31/12/2010 Performances nettes (hors commission de souscription) Sur 1 an (du 31/12/2009 au 31/12/2010) 10,84 % Indice de référence 8,04 % Sur 3 ans (du 31/12/2007 au 31/12/2010) - 12,73 % Indice de référence -25,15 % Les performances sur 5 ans ne sont pas disponibles, le FCP ayant été créé le 12 novembre Valeur liquidative 875,07 e L offre découverte Fructi Actions Environnement (ex-fructi H 2 O) FCP Actions internationales Code ISIN : FR Votre objectif : Accéder au marché actions en privilégiant la protection de l environnement et la qualité de la vie Durée minimale de placement recommandée : 5 ans Indicateur de Risque (1-10) (1) : nnnnnnnnnn Indice de référence : MSCI Europe (1)(2) Revenus : capitalisés Parole de gérants Un retour d optimisme a dominé les marchés actions au cours du 4 e trimestre. L exposition du portefeuille aux valeurs industrielles telles que Scheider, Andritz, Saint-Gobain, Aixtron, Legrand et Zumtobel, liées aux thématiques de l efficacité énergétique, a contribué très favorablement à la performance. Ces groupes ont confirmé lors des publications des résultats leur capacité de générer de la croissance au-delà des attentes, par exemple Saint-Gobain par sa stratégie de recentrage sur l habitat durable (matériaux innovants). Le portefeuille a également bénéficié de l engouement pour les zones émergentes, et de son exposition sur les fertilisants ( Yara, K+S, Intrepid Potash). Les secteurs défensifs du portefeuille, la nutrition et la santé affichent des performances stables sur la période. Au cours du trimestre, la gestion est intervenue en renforcement des lignes qui constituent nos plus fortes convictions, notamment Philips, GEA Group, ainsi qu Ansaldo (signalisation ferroviaire) qui fait son entrée dans le portefeuille. Les allégements ont porté sur Unibail Rodamco, Yara et Andritz, dans une optique de prise de bénéfice. Suzanne Sennelart, Christine Tricaud Gérantes - Natixis Asset Management Ce symbole regroupe l'ensemble des fonds ouverts relevant d'une démarche d'investissement Socialement Responsable (ISR) gérés par Natixis Asset Management : fonds Sélection ESG (analyse Environnementale, Sociale et de Gouvernance), fonds thématiques ISR, fonds éthiques, etc. (1) Voir définition dans le lexique p. 37 à 41. (2) Aucun indice existant ne reflète exactement l objectif de gestion. Toutefois, le MSCI Europe (exprimé en euro et hors dividendes) pourra servir d indicateur a posteriori de la performance. Source des performances communiquées ci-dessus : Natixis Asset Management Société de gestion : Natixis Asset Management Mode de souscription n Plan Hisséo ou Hisséo Vie n Versement(s) ponctuel(s) Minimum de souscription initiale Aucun Fiscalité n n PEA n Compte-titres ordinaire Frais de gestion maximum : 0,70 % TTC (fonds nourricier) % TTC (fonds maître) Commission de souscription maximum : 3 % maximum Commission de rachat : néant Point d attention : ce FCP permet de profiter du potentiel de performance des marchés financiers en contrepartie d une certaine prise de risques. En effet, le capital investi et les performances ne sont pas garantis et il existe un risque de perte en capital. Les caractéristiques, les risques et les frais relatifs à ce FCP sont détaillés dans le prospectus simplifié. Les chiffres des performances cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée minimale de placement recommandée. Avant tout investissement éventuel, il convient de lire attentivement le prospectus simplifié, disponible sans frais en agence ou sur Conformément à la réglementation en vigueur, le client peut recevoir, sur demande de sa part, des précisions sur les rémunérations relatives à la commercialisation du présent produit. Principaux risques : risque actions, risque de petites capitalisation, risque de change, risque de contrepartie, risque lié à la fiscalité, risque de taux et risque de crédit

11 L offre découverte Fructi ISR Obli Euro * FCP Obligations et titres de créance libellés en euros Codes ISIN : Part R(C) : FR Part R(D) : FR Part T(C) : FR Votre objectif : Investir sur les marchés obligataires Durée minimale de placement recommandée : 2 ans Indicateur de Risque (1-10) (1) : nnnnnnnnnn Indice de référence : Barclays Capital Euro Aggregate, 500MM (1) Revenus : capitalisés ou distribués (périodicité annuelle) Parole de gérants Nous sommes restés fortement investis en émetteurs privés, afin de bénéficier des bons résultats des entreprises et des banques. Nous avons également investi en obligations émises par les agences et en obligations sécurisées notées AAA. Par contre, nous avons été sous-investis en obligations d État de la zone euro. Dans notre sélection de titres d État nous avons privilégié les titres d État allemands, italiens. Par rapport à notre indice de référence, nous sommes sous-investis en titres d État espagnols. Nous n avons plus de titres d État portugais et irlandais. Nous avons également une diversification en convertibles et en obligations des pays émergents afin de profiter de ces zones de croissance économique. La prise en compte des critères d environnement, de gouvernance et sociaux est au cœur de notre process de sélection de tous nos émetteurs. Fructi-Court FCP Monétaire euro Code ISIN : Part R(C) : FR Part T(C) : FR Votre objectif : placer vos liquidités Durée minimale de placement recommandée : au jour le jour Indicateur de Risque (1-10) (1) : nnnnnnnnnn Indice de référence : Eonia (1) Revenus : capitalisés Parole de gérants L offre découverte Au cours du 4 e trimestre 2010, et comme à l accoutumée, la politique de gestion du FCP maître Natixis Cash A1P1 a consisté à effectuer des placements de durée de vie maximum de trois mois par achat de titres de dette à court terme du marché monétaire, tels que des certificats de dépôt ou des billets de trésorerie. La sélection des émetteurs de ces titres s est effectuée au sein d un univers de grandes banques et sociétés industrielles de premier plan dont les perspectives financières apparaissent extrêmement solides. Par ailleurs, en matière de taux d intérêt, l intégralité des investissements a été indexée sur l indice de référence du FCP, à savoir l Eonia, en vue d obtenir une progression de la valeur liquidative en liaison avec l évolution de cet indice. Marc Briand, Gérant - Natixis Asset Management Situation au 31/12/2010 Performances nettes (hors commission de souscription) Sur 1 an (du 31/12/2009 au 31/12/2010) 1,48 % Indice de référence 2,15 % Sur 5 ans (du 31/12/2005 au 31/12/2010) 18,96 % Indice de référence 23,38 % Valeur liquidative Part R(C), revenus capitalisés 157,50 e Part R(D), revenus distribués (2) 40,96 e Part T(C), revenus capitalisés 97,01 e Ce symbole regroupe l'ensemble des fonds ouverts relevant d'une démarche d'investissement Socialement Responsable (ISR) gérés par Natixis Asset Management : fonds Sélection ESG (analyse Environnementale, Sociale et de Gouvernance), fonds thématiques ISR, fonds éthiques, etc. * Fonds ISR ayant reçu le Label ISR Novethic. Voir définition p.14. (1) Voir définitions dans le lexique p. 37 à 41. (2) La part D de Fructifonds ISR Obli Euro n'est pas éligible à l'assurance vie. Source des performances communiquées ci-dessus : Natixis Asset Management Société de gestion : Natixis Asset Management Mode de souscription n Plan Hisséo Folio ou Hisséo Vie n Versement(s) ponctuel(s) n Offre Opti Folio pour la part T Minimum de souscription initiale Un centième de part Fiscalité n n Compte-titres ordinaire Frais de gestion maximum : 0,731 % TTC (fonds nourricier) + 0,60 TTC (fonds maître). Le total ne dépassera pas 1 % compte-tenu d une rétrocession de 0,331 du fonds maître Commission de souscription maximum : néant Commission de rachat : néant Dans le cadre de l'assurance vie, les frais appliqués sont ceux du contrat d'assurance vie concerné. Point d attention : ce FCP permet de profiter du potentiel de performance des marchés financiers en contrepartie d une certaine prise de risques. En effet, le capital investi et les performances ne sont pas garantis et il existe un risque de perte en capital. Les caractéristiques, les risques et les frais relatifs à ce FCP sont détaillés dans le prospectus simplifié. Les chiffres des performances cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée minimale de placement recommandée. Avant tout investissement éventuel, il convient de lire attentivement le prospectus simplifié, disponible sans frais en agence ou sur Conformément à la réglementation en vigueur, le client peut recevoir, sur demande de sa part, des précisions sur les rémunérations relatives à la commercialisation du présent produit. Principaux risques : risque de crédit, risque de taux, risque de contrepartie, risque pris par rapport à l indicateur de référence, risque lié aux véhicules de titrisation, risque lié à l inflation, aux pays émergents, au change, aux actions. Situation au 31/12/2010 Performances nettes (hors commission de souscription) Sur 1 an (du 31/12/2009 au 31/12/2010) 0,02 % Indice de référence 0,44 % Sur 5 ans (du 31/12/2005 au 31/12/2010) 10,18 % Indice de référence 12,60 % Valeur liquidative Part R(C), revenus capitalisés Part T(C), revenus capitalisés (1) Voir définitions dans le lexique p. 37 à 41. Emmanuel Schatz, Gérant - Natixis Asset Management 1 220,75 e 1 000,10 e Source des performances communiquées ci-dessus : Natixis Asset Management Société de gestion : Natixis Asset Management Mode de souscription n Plan Hisséo Folio ou Hisséo Vie n Versement(s) ponctuel(s) n Offre Opti Folio pour la part T Minimum de souscription initiale aucun Fiscalité n n Compte-titres ordinaire Frais de gestion maximum : 0,75 % TTC (fonds nourricier) + 0,12 % TTC (fonds maître). Commission de souscription maximum : néant Commission de rachat : néant Dans le cadre de l'assurance vie, les frais appliqués sont ceux du contrat d'assurance vie concerné. Point d attention : ce FCP permet de profiter du potentiel de performance des marchés financiers en contrepartie d une certaine prise de risques. En effet, le capital investi et les performances ne sont pas garantis et il existe un risque de perte en capital. Les caractéristiques, les risques et les frais relatifs à ce FCP sont détaillés dans le prospectus simplifié. Les chiffres des performances cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il convient de respecter la durée minimale de placement recommandée. Avant tout investissement éventuel, il convient de lire attentivement le prospectus simplifié, disponible sans frais en agence ou sur Conformément à la réglementation en vigueur, le client peut recevoir, sur demande de sa part, des précisions sur les rémunérations relatives à la commercialisation du présent produit. Principaux risques : risque de crédit, risque de contrepartie, risque de taux, risque lié à la fiscalité