CS ETF (IE) on Dow Jones Industrial Average SM. Supplément au Prospectus

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1 CS ETF (IE) on Dow Jones Industrial Average SM Supplément au Prospectus Ce Supplément contient des informations relatives à CS ETF (IE) on Dow Jones Industrial Average SM (le «Fonds»), un compartiment de CS ETF (IE) plc (la «Société»), une société d investissement à capital variable à compartiments multiples, régie par la législation d Irlande et agréée par la Banque centrale d Irlande (la «Banque centrale»), Block D, Iveagh Court, Harcourt Road, Dublin 2, Irlande. Ce Supplément fait partie du Prospectus, ne saurait être distribué sans le Prospectus (excepté aux destinataires précédents du Prospectus de la Société daté du 23 janvier 2012, susceptible d'être amendé, complété ou modifié le cas échéant, (le «Prospectus»)) et doit être lu conjointement avec le Prospectus. CE DOCUMENT EST IMPORTANT. AVANT TOUTE DÉCISION D ACHAT D ACTIONS REPRÉSENTANT DES INTÉRÊTS DANS LE FONDS DECRIT PAR LE PRÉSENT SUPPLÉMENT, IL EST CONSEILLE D AVOIR PLEINEMENT CONNAISSANCE DE LA NATURE DE L INVESTISSEMENT QUE VOUS SOUHAITEZ SOUSCRIRE, DES RISQUES IMPLIQUES ET DE VOTRE PROPRE SITUATION PERSONNELLE. SI LE MOINDRE DOUTE SUBSISTE QUANT AU CONTENU DU PRESENT SUPPLEMENT, VEUILLEZ CONSULTER UN CONSEILLER PROFESSIONNEL DUMENT QUALIFIE. Les termes commençant par une majuscule utilisés dans ce Supplément sont définis à la section «Définitions» ci-après ou dans le Prospectus. Outre l investissement dans des titres participatifs et des titres liés à des titres participatifs, des valeurs mobilières négociables et autres actifs éligibles, la Société prévoit d investir pour le compte du Fonds sur des instruments financiers dérivés («IFD») dans un objectif de gestion efficace des investissements et du portefeuille, le cas échéant. Certains risques inhérents aux investissements en IFD sont présentés dans le Prospectus sous l intitulé «Facteurs de risque». Les Administrateurs de la Société prévoient une volatilité de la valeur liquidative du Fonds d un niveau conforme à la volatilité de l Indice de Référence à laquelle les IFD seront exposés. Nous vous invitons à vous informer quant aux (a) conséquences fiscales éventuelles, (b) obligations légales et réglementaires, (c) restrictions ou obligations éventuelles applicables liées aux opérations de change et (d) autres autorisations et formalités requises, gouvernementales ou autres, en vigueur dans vos pays respectifs de citoyenneté, de résidence ou de domicile et susceptibles d être applicables à vos achats, détentions ou cessions d Actions. CS ETF (IE) plc Un fonds à compartiments multiples à responsabilité séparée entre les compartiments En date du 23 janvier 2012 IIC/ / v6 1

2 INFORMATIONS IMPORTANTES Caractère approprié des investissements Le montant investi dans les Actions n est pas garanti. La valeur des Actions peut être haussière ou baissière, et vous pouvez ne pas récupérer le montant investi. Veuillez vous reporter à la section intitulée "Facteurs de risque" du Prospectus et la section intitulée "Autres informations Facteurs de risque" de ce Supplément, présentant les catégories de risque que vous êtes invités à prendre en compte. Un placement dans les Actions est uniquement approprié pour vous si (que ce soit seul ou avec l assistance d un conseiller financier ou autre qualifié) vous avez la capacité d évaluer les avantages et les risques de ce placement et que vous disposez des ressources suffisantes pour supporter les pertes susceptibles d en découler. Le contenu du présent document ne saurait constituer ni être considéré comme des recommandations en matière juridique, fiscale, d investissement ou autre. Profil de l Investisseur Type Le Fonds convient aux investisseurs qui cherchent à réaliser des plus-values de capitaux et sont prêts à accepter un niveau de volatilité moyen à élevé. Responsabilité Les Administrateurs (dont les noms figurent sous l intitulé «Administrateurs de la Société» du Prospectus) acceptent la responsabilité des informations contenues dans le Prospectus et dans ce Supplément. À la connaissance des Administrateurs (lesquels ont pris toutes précautions raisonnables pour s assurer que tel est le cas) les informations contenues dans ce Supplément et lues conjointement avec le Prospectus (tel que complété, modifié ou amendé par ce Supplément) sont conformes à la réalité des faits à la date de ce Supplément et n omettent rien qui soit de nature à en altérer la portée. Généralités Ce Supplément détaille les informations relatives aux Actions et au Fonds. Vous devez également vous référer au Prospectus, document distinct des présentes, présentant la Société et les informations générales relatives aux offres d Actions dans la Société. Aucune décision ne doit être prise relativement aux Actions sans avoir obtenu au préalable un exemplaire du Prospectus. En cas d incohérence ou de contradiction entre le contenu du Prospectus et du présent Supplément, le Supplément est réputé prévaloir, dans la limite desdites incohérences ou contradictions. Il est vivement conseillé de lire attentivement l'intégralité de ce Supplément et du Prospectus avant d effectuer toute décision d investissement au regard des Actions. A la date des présentes, la Société n a souscrit aucun emprunt (y compris à terme) dû ou contracté mais pas encore émis, n a pas d hypothèques en cours, de charges ou autres emprunts de toute nature y compris de découverts bancaires et lettres de crédits ou crédits par acceptation, crédit-baux, engagements, garanties et autres obligations potentielles de passif. Distribution du présent Supplément et restrictions de vente La diffusion de ce Supplément n est pas autorisée sauf si elle est accompagnée d un exemplaire du Prospectus, du dernier rapport annuel et des derniers comptes audités de la Société et du Fonds (à d autres que les destinataires précédents du Prospectus), et lorsque la publication est postérieure auxdits rapports, d un exemplaire du dernier rapport semestriel et des derniers comptes non audités. La diffusion de ce Supplément et l offre ou l achat d Actions peuvent être soumis à restrictions dans certaines juridictions. La réception d un exemplaire du présent Supplément et/ou du Prospectus ne saurait être considérée comme constituant une offre, invitation ou sollicitation à souscrire des Actions, sauf si ladite invitation, offre ou sollicitation peut être légalement remise dans la juridiction concernée et sans obligation d enregistrement ou exigence légale, autres que celles déjà observées par la Société. Quiconque désireux de formuler une demande d achat d Actions est tenu de s informer des lois et Réglementations en vigueur dans la juridiction concernée et de s y conformer. En particulier, les demandeurs sont tenus de s informer des exigences légales applicables à cette demande de souscription, et de toute réglementation applicable au contrôle des changes et au régime fiscal dans leurs pays respectifs de citoyenneté, de résidence ou de domicile. IIC/ / v6 2

3 Définitions Les termes et expressions définis dans le Prospectus auront, sous réserve qu ils ne soient autrement définis dans ce Supplément, le même sens quand utilisés dans ce Supplément. CONDITIONS DES ACTIONS REPRESENTANT DES INTERETS DANS LE FONDS Objectif d investissement L objectif d investissement du Fonds est de délivrer la performance nette de rendement total de l Indice de Référence (à savoir le Dow Jones Industrial Average SM ) moins les commissions et frais du Fonds. L Indice de Référence est un indice de titres comprenant de grandes sociétés reconnues établies aux Etats- Unis. L indice couvre tous les secteurs hormis le transport et les services publics, et les sous-jacents sont sélectionnés à la discrétion des rédacteurs du Wall Street Journal. L Indice de Référence est pondéré sur les prix et représente les sociétés des Etats-unis qui sont accessibles aux investisseurs du monde entier, et fournit une représentation de 15 secteurs avec 30 titres sous-jacents au 30 septembre Politique d investissement Aux fins de réaliser l objectif d investissement, la Société prévoit d investir pour le compte du Fonds la totalité, voire la quasi-totalité des produits nets réalisés sur les émissions d Actions de la manière définie ciaprès. (i) les actions et les titres liés à des actions qui sont rattachés aux titres sous-jacents de l Indice de Référence, incluant, mais sans limitation, des actions ordinaires et autres titres présentant des caractéristiques d actions (incluant, mais sans limitation, des actions privilégiées, des warrants, des droits émis par une société autorisant les porteurs à souscrire des titres additionnels émis par cette même société, et des titres convertibles), ainsi que les certificats de dépôt pour ces mêmes titres, afin de répliquer le plus fidèlement possible la performance de l Indice de Référence. Par conséquent, le premier critère de sélection pris en compte n est pas l attractivité discernée, le potentiel de croissance ou la valeur des actions et des titres liés à des actions, prises individuellement, mais plutôt leur pertinence en termes de réalisation de l objectif d investissement qui est de répliquer la performance de l Indice de Référence. Le Fonds peut investir jusqu à 20% de sa Valeur liquidative dans ces actions et titres liés à des actions de participation émis par le même organisme afin de répliquer l Indice de Référence. La limite peut être portée à 35% pour un émetteur unique en cas de conditions de marché exceptionnelles applicables. Afin de réaliser son objectif d investissement, le Fonds pourra aussi investir dans des contrats à terme sur l Indice de Référence et ces contrats à terme ainsi que tous les placements du Fonds seront cotés ou négociés sur un marché ou une bourse de valeurs ainsi qu il est défini à l Annexe II du Prospectus. Toutefois, en fonction des conditions de marché prévalentes et/ou des pondérations correspondantes des sous-jacents de l'indice de Référence sur la durée de vie du Fonds, le Gestionnaire d'investissement peut décider d'investir les produits nets réalisés sur les émissions d'actions (que ce soit à la Date d'émission initiale ou subséquemment) des différentes manières listées ci-après. Les méthodologies d investissement alternatives suivantes (listées aux paragraphes (ii) à (v) ci-après) ne sont pas mutuellement exclusives et peuvent être utilisées individuellement ou collectivement dans différentes combinaisons, auquel cas le coût de substitution (le cas échéant) ne saurait être supporté par les Actionnaires. (ii) des actions et des titres liés à des actions tels que désignés à l alinéa (i) ci-dessus sur la base d une méthode d échantillonnage optimisé. En utilisant une méthode d échantillonnage optimisé, le Fonds pourra investir dans une sélection représentative des titres de l Indice de Référence plutôt que dans l ensemble des titres de l Indice de Référence, ou dans des titres n appartenant pas à l Indice de Référence lorsque le Gestionnaire d investissement estime qu ils contribueront à réaliser l objectif d investissement. Cette sélection de titres sera fondée sur une procédure d optimisation mathématique afin d établir un portefeuille doté du plus faible risque de divergence par rapport à la performance de l Indice de Référence ; IIC/ / v6 3

4 (iii) (iv) (v) des contrats à terme sur l Indice de Référence ou d autres indices financiers référençant le même marché ou un marché sensiblement similaire à celui de l Indice de Référence ou un ou plusieurs de ses sous-jacents, et ces contrats à terme seront cotés ou négociés sur une bourse de valeurs ou un marché ainsi qu il est défini à l Annexe II du Prospectus. Lorsque le Fonds gagne une exposition à des indices financiers autres que l Indice de Référence, ces indices financiers seront étroitement corrélés à l Indice de Référence et cette exposition aura pour fin de gérer la liquidité et/ou de contribuer à réduire l'erreur de suivi ; des swaps (à savoir un contrat entre le Fonds et une Contrepartie agréée visant à échanger des flux financiers en vertu d un contrat cadre conforme aux exigences de l International Swaps and Derivatives Association, pouvant s agir (sans limitation) de swaps fixes, flottants, de rendement total, de performance relative ou de surperformance) (les «Swaps»). L intérêt de ces Swaps sera de réaliser une exposition indirecte à l Indice de Référence (ainsi qu il est détaillé sous l intitulé «Utilisation des contrats dérivés Swaps» ci-après) ; un portefeuille de valeurs mobilières ou autres actifs éligibles (en ce compris des contrats à termes standardisés (futures) et des options) susceptible de comprendre ou de fournir une exposition indirecte à tous les titres sous-jacents de l Indice de Référence, un échantillon optimisé, ou des valeurs mobilières non connexes ou autres actifs éligibles. Il s agira des actions et des instruments liés à des actions ; des titres à revenu fixe tels que des convertibles, des titres d'état, des instruments du marché monétaire, des instruments à taux variable et du papier commercial ; des titres adossés à des actifs incluant des titres de financement structuré délivrant la performance de l Indice de Référence (et n intégrant pas de dérivés) ou autres indices financiers référençant le meme marché ou un marché sensiblement similaire à celui de l Indice de Référence ou l un ou plusieurs des sous-jacents y rattachés ; et/ou des parts d organismes de placement collectif ouverts incluant d autres Fonds de la Société. Toutes ces valeurs peuvent être émises ou placées par un membre du Groupe Credit Suisse. Lorsque le Fonds investit dans des titres et/ou autres actifs éligibles qui dans l ensemble ne peuvent intégralement répliquer l Indice de Référence, le Fonds peut souscrire des Swaps pour échanger, directement ou indirectement, tout ou partie de la performance du prix et le revenu reçu eu égard à ces titres et/ou autres actifs éligibles pour la performance de tout ou partie des sous-jacents de l Indice de Référence, comme plus précisément décrit ciaprès sous l intitulé «Utilisation des contrats dérivés Swaps». En l occurrence, le Fonds n aura ni exposition de marché ni exposition de crédit à ces titres particuliers et autres actifs éligibles (dont la performance du prix et le revenu perçu sont échangés en vertu des conditions des Swaps) dans la mesure où les Swaps impliquent que le Fonds paie à la Contrepartie agréée la performance du prix et le revenu perçu, excepté en cas de défaut de la Contrepartie agréée des Swaps.L utilisation des Swaps ne génèrera pas d effet de levier au sein du Fonds et l on prévoit que cette politique d investissement permettra aux Actionnaires de percevoir le rendement de l Indice de Référence, déduction faite des commissions et frais du Fonds. Les actions, titres liés à des actionscontrats à terme, Swaps, valeurs mobilières et autres actifs éligibles énumérés à l alinéa (v) ci-dessus, les liquidités accessoires et les instruments (détenus aux fins de gérer efficacement le portefeuille et de couvrir la devise) détenus par le Fonds constitueront les «Actifs du Fonds» aux fins de ce Prospectus. Les informations complémentaires relatives à la politique d investissement du Fonds sont présentées dans la partie principale du Prospectus sous les intitulés «Objectifs et politiques d investissement» et «Restrictions d investissement». Utilisation des contrats dérivés - Swaps Le Fonds peut s engager dans des Swaps avec un membre de Credit Suisse Group ou toute autre entité éligible (à savoir la «Contrepartie agréée») en vertu de quoi le Fonds sera habilité à recevoir de la Contrepartie agréée la performance de certains ou de tous les sous-jacents de l'indice de Référence en échange du paiement à la Contrepartie agréée de (i) tout ou partie des produits nets des émissions d Actions ou (ii) les paiements liés au rendement sur tout ou partie des actions et autres actifs éligibles détenus par le Fonds et énumérés à l alinéa (v) ci-dessus. La Contrepartie agréée pour les Swaps et la Société pour le compte du Fonds ont conclu un Contrat cadre de l International Swaps and Derivatives Association de 2002 (incluant les accords secondaires, annexes ou IIC/ / v6 4

5 compléments y afférents) (le «Contrat cadre ISDA») et concluront des accords de confirmation pour chaque opération Swap. Ces confirmations peuvent être souscrites avant ou après une transaction donnée et peuvent être effectuées par moyen électronique. Les Swaps seront à tout moment évalués conformément aux dispositions prévues par le Prospectus. L évaluation des Swaps reflètera les variations relatives dans la performance de l Indice de Référence et les valeurs mobilières du Fonds et/ou autres Actifs du Fonds susceptibles d être référencés au titre des Swaps. En fonction de la valeur des Swaps, le Fonds devra effectuer un paiement à la Contrepartie agréée ou recevra ledit paiement. Lorsque le Fonds doit verser un paiement à la Contrepartie agréée, ce paiement sera réalisé par la cession de tout ou partie des valeurs mobilières et/ou autres Actifs du Fonds dans lesquels le Fonds a investi. Ainsi qu il est défini dans la Section 5 du Prospectus, la Société s assurera que l'exposition au risque de contrepartie au titre des Swaps n'excède jamais les limites imposées par les Réglementations et la Banque centrale. En conséquence, la Société réduira ladite exposition au risque de contrepartie en obtenant que la Contrepartie agréée fournisse le cas échéant une Garantie adaptée à la Société pour le compte du Fonds concerné (ou de quelque autre manière autorisée par la Banque centrale) en vertu des termes du Contrat cadre ISDA et conformément aux restrictions d investissement. La Société peut également réduire son exposition au risque de la Contrepartie agréée en opérant une révision des Swaps. Une révision des Swaps aura pour effet de diminuer la valeur marchande des Swaps et de réduire ainsi l'exposition nette à la contrepartie en conséquence. La Garantie et/ou les mécanismes de révision décrits ci-dessus peuvent également être utilisés par la Contrepartie agréée pour réduire son exposition au Fonds, ce qui résulterait en un paiement correspondant du Fonds à la Contrepartie agréée. Les Swaps peuvent être résiliés par l une ou l autre partie à tout moment ou en cas de faits particuliers survenant eu égard au Fonds ou à la Contrepartie agréée, incluant, mais sans limitation, un cas de défaut (tel qu un défaut de paiement, l inexécution d un accord ou une faillite) ou un cas de résiliation (non imputable à l une des parties, à savoir une illégalité ou une modification du droit fiscal ou comptable), auquel cas la partie non défaillante ou la partie non mise en cause est habilitée à calculer la valeur de liquidation des Swaps conformément aux exigences usuelles de l industrie définies par le Contrat cadre ISDA. Le Fonds pourra alors souscrire de nouveaux Swaps ou autres IFD (sauf si les Administrateurs estiment que ce n est pas souhaitable), ou investir directement sur des titres sous-jacents de l Indice de Référence ou, si les Administrateurs déterminent que la réalisation de l objectif d investissement n est pas raisonnablement possible, le Fonds pourra être clôturé conformément aux dispositions prévues par le Prospectus. Prêt de titres et Opérations de rachat La Société peut (aux fins de gestion de portefeuille efficace) souscrire des contrats de prêt de titres et/ou des opérations de rachat avec des institutions financières (y compris avec un membre de Credit Suisse Group en tant qu emprunteur exclusif de titres ou contrepartie exclusive à l opération de rachat) dotées d une notation de crédit minimum A2 (S&P) ou équivalente au moment de l opération correspondante, ou dont la notation de crédit est considérée par le Fonds comme étant au moins égale à ce niveau (une «Contrepartie»). Ces accords de prêt de titres et opérations de rachat seront régis par les conditions, limites et exigences posées par la Banque centrale et par les dispositions prévues par le Prospectus. Dans ces opérations, la Garantie sera déplacée entre la Société et la Contrepartie correspondante afin de limiter tout risque de contrepartie. La Société a présenté à la Banque centrale pour le compte du Fonds sa politique de gestion des risques, laquelle lui permet de surveiller, mesurer et gérer précisément les différents risques rattachés à l utilisation d instruments financiers dérivés. La Société fournira sur demande les compléments d'information nécessaires aux Actionnaires concernant les méthodes de gestion de risque employées, incluant les limites quantitatives appliquées ainsi que toute évolution récente des caractéristiques de risque et de rendement des principales catégories de placement. Gestion de portefeuille efficace La Société peut également (aux fins de gestion de portefeuille et de liquidités efficace et non pour des besoins d investissement), investir dans des dépôts en espèces, des instruments du marché monétaire et des parts d'organismes de placement collectif du marché monétaire réglementés en tant qu OPCVM. En outre, la Société peut investir dans des contrats de change à terme avec la contrepartie agréée pour couvrir son risque de change. Ces contrats auront pour effet de bloquer le prix auquel l'indice de Référence ou le titre sous-jacent de l'indice de Référence peut être acheté à une date future. IIC/ / v6 5

6 Restrictions d investissement Les investisseurs en particulier sont informés que les restrictions d investissement définies sous l intitulé «Restrictions d investissement» du Prospectus sont applicables au Fonds. Le Fonds ne pourra investir plus de 10% de ses actifs nets dans d autres OPCVM ou autres OPC. Conséquences des Evènements perturbateurs Ainsi qu il est décrit plus en détails dans le Prospectus, lorsqu un Evènementperturbateur survient incluant un Evènement, de perturbation et d ajustement de l indice (et sans limitation des pouvoirs personnels des Administrateurs), (i) une Contrepartie agréée (agissant en qualité d Agent de calcul ou autre) peut (a) résilier un ou plusieurs des Swaps correspondants ou (b) effectuer les ajustements aux termes ou à l évaluation des Swaps correspondants et autres contrats dérivés pour enregistrer les faits, sachant que la Valeur liquidative peut être affectée par ces ajustement ; (ii) les Administrateurs peuvent temporairement suspendre le calcul de la Valeur liquidative ainsi que les souscriptions, rachats et conversions des Actions ; et/ou (iii) les Administrateurs peuvent, dans certaines circonstances, liquider le Fonds. Emprunts Conformément aux dispositions générales définies dans le Prospectus sous l intitulé «Capacités d emprunt et de prêt», la Société peut emprunter pour le compte du Fonds jusqu à 10% de la Valeur liquidative du Fonds sur une base temporaire. Ces emprunts ne sauraient être utilisés autrement que pour des besoins de liquidités à court terme visant à couvrir le rachat d'actions. Levier Bien que le Fonds ne prévoit pas de recourir au levier financier pour des besoins de gestion d investissement ou de portefeuille efficace, tout effet de levier résultant de l utilisation de contrats à terme et de Swaps et de techniques de gestion de portefeuille efficace sera conforme aux directives de la Banque centrale et ne saurait excéder 100% de la Valeur liquidative du Fonds. Politique des Dividendes Le Fonds ne prévoit pas de distribuer des dividendes. Les Administrateurs pourront cependant, à leur entière discrétion, décider de distribuer des dividendes au regard de chaque Catégorie d actions et les Actionnaires seront avisés en conséquence. Les dividendes dus par le Fonds seront versés conformément à la Politique de dividendes définie dans le Prospectus. Le paiement des dividendes peuvent se révéler égal à zéro. Il ne peut être garanti que des dividendes seront distribués. Afin qu il ne subsiste aucune ambiguïté, le paiement d un dividende (le cas échéant) aura pour conséquence de réduire la Valeur liquidative de la Catégorie d Actions correspondante. Recours limité Un Actionnaire sera seulement habilité à se fonder sur les Actifs du Fonds concernant les paiements dus au titre de ses Actions. Lorsque les actifs nets réalisés du Fonds sont insuffisants pour s acquitter des montants dus au titre des Actions, l Actionnaire n aura aucun droit au paiement au regard desdites Actions ni aucun droit de réclamation ou recours sur les actifs d un autre Fonds ou d autres actifs de la Société. Cotation en bourse Les demandes de cotation seront effectuées auprès de la Six Swiss Exchange et/ou toute autre bourse de valeurs que les Administrateurs pourront déterminer le cas échéant, (les «Bourses de valeurs correspondantes»), pour que les Actions émises ou à émettre soient admises à la cote officielle et soient négociées sur le marché principal de chacune de ces Bourses de valeurs correspondantes dès ou aux environs de leur Date de lancement. Ce Supplément conjointement au Prospectus établit les détails de cote nécessaires à l inscription des Actions à la cote officielle et à la négociation sur le marché principal de chacune des Bourses de valeurs correspondantes. IIC/ / v6 6

7 Fonds négociable en Bourse Le Fonds est un fonds indiciel négociable en Bourse (exchange traded fund) («ETF»). Les Actions de ce Fonds (lorsqu elles sont cotées sur les Bourses de valeurs correspondantes) sont librement transférables entre les investisseurs. Il est envisagé que les Actions seront achetées et vendues par des investisseurs publics et institutionnels sur le marché secondaire de la même manière que les actions ordinaires d une société cotée. Informations générales relatives au Fonds Type Devise base Jour ouvrable de Jour de négociation Échéance de négociation Taille minimum du Fonds Point d évaluation Date de règlement Site web Ouvert USD Un jour (excepté les samedis ou les dimanches) auquel (i) les banques commerciales sont ouvertes à Dublin, Londres et Zurich ; (ii) le système Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer (TARGET) est ouvert ; (iii) les marchés sur lesquels se négocient 70% des sous-jacents de l Indice de Référence sont ouverts ; (iv) l Indice de Référence est calculé par le Fournisseur d indice ; (v) l Agent de compensation est ouvert ; et (vi) les marchés des changes sont ouverts et règlent les paiements (incluant les négociations de change et les dépôts de devises) à Londres, ou tout autre jour que les Administrateurs pourront déterminer le cas échéant et notifier à l avance aux Actionnaires. Afin de lever tout doute, tous les Jours ouvrables seront déterminés sur le site Web et il y aura au moins un Jour de négociation par quinzaine. Chaque Jour ouvrable et tous autres jours que les Administrateurs pourront déterminer et notifier au préalable aux Actionnaires. 16h (heure de Dublin) le Jour de négociation correspondant EUR (ou l équivalent dans la Devise de base). 23h30 (heure de Dublin), le Jour de négociation correspondant. Jusqu à trois Jours ouvrables après le Jour de négociation correspondant. Description des Actions Catégorie d Actions «B» Code ISIN IE00B53L4350 Prix d émission initial USD 95,00 Montant/Panier minimum de souscription Montant/Panier minimum de rachat Participation minimum actions / = 1 panier, à moins que les Administrateurs n en décident autrement. Les investisseurs seront informés de toute modification du Montant/Panier minimum de souscription actions / = 1 Panier, à moins que les Administrateurs n en décident autrement. Les investisseurs seront informés de toute modification du Montant/Panier minimum de rachat N/A IIC/ / v6 7

8 Commissions et frais (A) Les commissions suivantes seront encourues sur chaque Action par les Actionnaires (et ne seront pas encourues par la Société pour le compte du Fonds et, en conséquence, n affecteront pas la Valeur liquidative de la Catégorie d Actions du Fonds concernée) : Catégorie d Actions «B» Frais de souscription* Jusqu à 6% Frais de rachat** Jusqu à 3% Frais de conversion*** Jusqu à 3% Frais d opération sur marché Jusqu à 6% primaire * Les Frais de souscription sont déduits du montant reçu d un investisseur pour une souscription d'actions. Ces Frais de souscription sont payables au Gestionnaire. Le Gestionnaire peut renoncer à tout ou partie des Frais de souscription dans l éventualité où les Actions achetées par un Actionnaire correspondent au moins au Montant/Panier de souscription minimum ou à un multiple y afférent ou pour toute autre raison à l entière discrétion du Gestionnaire. Le total des Frais de souscription et des Frais de transaction sur le Marché primaire imputés à un investisseur ne saurait excéder 6%. ** Les Frais de rachat sont déduits des produits du rachat payables à l investisseur. Ces Frais de rachat sont payables au Gestionnaire. Le Gestionnaire peut renoncer à tout ou partie du droit de rachat dans l éventualité où les Actions rachetées par un Actionnaire correspondent au moins au montant/panier minimum de rachat ou un multiple y afférent ou pour toute autre raison à l entière discrétion du Gestionnaire. Le total des Frais de rachat et des Frais de transaction sur le Marché primaire imputés à un investisseur ne saurait excéder 3%. *** Les Frais de conversion (ou droit d échange) sont déduits des produits du rachat qui sont utilisés pour acheter les Actions de la nouvelle Catégorie. Ces Frais de conversion sont payables au Gestionnaire. Le Gestionnaire peut renoncer à tout ou partie du droit d échange dans l éventualité où les Actions rachetées ou achetées par un Actionnaire correspondent au moins au montant minimum de rachat/panier ou un multiple y afférent ou pour toute autre raison à la l entière discrétion du Gestionnaire. (B) Indépendamment des Frais de souscription, de conversion et de rachat, lesquels seront déduits du montant d'investissement reçu d un investisseur ou déduits des produits du rachat dus à l investisseur ou utilisés pour acheter les Actions de la nouvelle Catégorie (le cas échéant), les commissions et frais suivants seront encourus par la Société pour le compte du Fonds et affecteront la Valeur liquidative de la Catégorie d actions correspondante du Fonds : Catégorie d Actions «B» TER maximum Jusqu à 0,33% par an Le TER, lequel est exprimé en pourcentage de la valeur liquidative de la Catégorie d actions correspondante du Fonds, représente les commissions et frais dus par la Société au nom de la Catégorie d actions correspondante du Fonds relatifs aux honoraires de gestion et dépenses administratives (autres que les dépenses exceptionnelles), incluant toute TVA si applicable, comme détaillé dans le Prospectus. Les Dépenses exceptionnelles seront imputées au Fonds en sus et réduiront en conséquence la Valeur liquidative de la Catégorie d actions correspondante du Fonds. Toutefois, le TER réel supporté par la Catégorie d Actions concernée du Fonds est susceptible d être inférieur au TER maximum indiqué cidessus. Au cours de la durée de vie du Fonds, des augmentations du TER maximum peuvent s avérer nécessaires le cas échéant. Toute augmentation de ce type sera soumise à l approbation préalable des Actionnaires, conformément aux dispositions prévues par les Statuts. Cette section intitulée «Commissions et frais» doit être lue conjointement aux sections intitulées «Commissions et Frais» et «Prix d émission et de rachat/calcul de la valeur liquidative/évaluation des actifs» du Prospectus. IIC/ / v6 8

9 DESCRIPTION GÉNÉRALE DE L INDICE DE RÉFÉRENCE L Indice de Référence est le Dow Jones Industrial Average SM (l «Indice de Référence»). L Indice de Référence est décrit plus en détail ci-après mais ne constitue qu un extrait des informations diffusées par les sources publiques et ni les Administrateurs, ni le Gestionnaire, Dow Jones Indexes ou tout autre sponsor remplaçant de l Indice deréférence (le «Fournisseur d Indice»), ni le Gestionnaire d investissement ne sauraient être tenus responsables de l exhaustivité ou de l exactitude de ces informations. L Indice de Référence est un indice de titres comprenant de grandes sociétés reconnues établies aux Etats- Unis. L indice couvre tous les secteurs hormis le transport et les services publics, et les sous-jacents sont sélectionnés à la discrétion des rédacteurs du Wall Street Journal. L Indice de Référence est pondéré sur les prix et représente les sociétés des Etats-Unis qui sont accessibles aux investisseurs du monde entier, et fournit une représentation de 15 secteurs avec 30 titres sous-jacents au 30 septembre L indice de Référence est calculé en dollars américains. Fournisseur d Indice et Site Web L Indice de Référence est sponsorisé par Dow Jones Indexes ; les informations détaillées sont consultables sur AUTRES INFORMATIONS Facteurs de risque Certains risques inhérents aux Actions sont présentés dans le Prospectus sous l intitulé «Facteurs de risque». En outre, les Actionnaires devront tenir compte des informations suivantes : (a) Les compartiments de la Société sont séparés du fait de la législation irlandaise et en tant que tels, en Irlande, les actifs d un compartiment ne sauraient être disponibles pour satisfaire les obligations d un autre compartiment. En revanche, il est important de noter que la Société constitue une entité juridique unique habilitée à exploiter des actifs ou à faire gérer des actifs pour son compte et susceptible par ailleurs de faire l objet de poursuites dans d autres juridictions qui ne reconnaîtraient pas nécessairement cette séparation. Il est impossible de garantir que les tribunaux des juridictions hors Irlande tiendront compte des limitations des responsabilités définies ci-dessus. (b) Lorsqu un Evènement perturbateur survient incluant un Evènement de perturbation et d ajustement de l indice (et sans limitation aux pouvoirs personnels des Administrateurs ainsi qu il est décrit plus en détails dans le Prospectus) ; (i) des ajustements peuvent être effectués aux fins de constater ledit fait (incluant l ajustement à l Indice de Référence, au calcul du niveau de l Indice de Référence et/ou des modifications des conditions des contrats dérivés), sachant que la Valeur liquidative du Fonds peut être en affectée de manière significative ; (ii) les Administrateurs peuvent temporairement suspendre le calcul de la Valeur liquidative et la souscription, le rachat et la conversion d Actions et le paiement des produits du rachat conformément aux dispositions du Prospectus communiquées dans la section intitulée «Suspension du calcul de la Valeur liquidative» ; et/ou (iii) les Administrateurs peuvent, dans les circonstances établies dans le Prospectus, liquider le Fonds. (c) Le rendement payable au titre des Swaps avec une contrepartie est exposé au risque de crédit de la contrepartie. En outre, la contrepartie agréée agira en qualité d agent de calcul au titre des Swaps (l «Agent de calcul») et exécute les fonctions établies par le Contrat cadre ISDA et la confirmation pour les Swaps correspondants. Les Actionnaires doivent noter qu ils seront non seulement exposés au risque de crédit de la contrepartie mais également aux conflits d intérêts potentiels liés aux fonctions d Agent de calcul exercées par la contrepartie. La contrepartie fera tout son possible afin de résoudre raisonnablement tout conflit d'intérêt (en fonction de ses devoirs et obligations) et de s assurer que les intérêts de la Société et des Actionnaires ne soient pas injustement lésés. Les Administrateurs considèrent que la contrepartie est adaptée et compétente IIC/ / v6 9

10 pour agir en qualité d Agent de calcul. Les évaluations fournies par la contrepartie en qualité d Agent de calcul seront vérifiées au moins sur une base hebdomadaire par une partie indépendante de la contrepartie, déterminée par l Agent administratif et approuvée par le Dépositaire. (d) Le Fonds est hautement dynamique et peut présenter un potentiel de croissance et une performance d investissement supérieurs à la moyenne, en fonction de l environnement économique. Les opportunités de croissance supérieure à la moyenne peuvent dans certaines circonstances conduire à des fluctuations positives et négatives extrêmes de la Valeur liquidative du Fonds. (e) La valeur des placements et le revenu qui en découle, et par conséquent la valeur et le revenu des Actions, peuvent être baissiers ou haussiers, et l investisseur encoure le risque de ne pas récupérer le montant investi. L exposition du Fonds est liée à la performance des composants de l Indice de Référence, lequel est en retour exposé aux mouvements généraux du marché (tant négatifs que positifs). Les investisseurs sont invités à se référer au Prospectus pour toute information complémentaire relative aux risques. Divers Les Fonds actuels de la Société sont tous indiqués en Annexe A du Prospectus. IIC/ / v6 10

11 Avertissement Le Dow Jones Industrial Average SM est un produit des Indices Dow Jones, une marque de commerce de CME Group Index Services LLC («CME»), et son utilisation a été concédée sous licence. «Dow Jones», «Dow Jones Industrial Average SM», «DJIA SM» et «Dow Jones Indexes» sont des marques de service de Dow Jones Trademark Holdings, LLC («Dow Jones»), ont été concédées sous licence à CME et concédées par sous-licence pour être utilisées à certaines fins par le Gestionnaire. Dow Jones, CME et leurs affiliées respectives ne sauraient être liées au Gestionnaire autrement que par la concession sous licence de Dow Jones Industrial Average (DJIA) et de leurs marques de services respectives aux fins d être utilisées en rapport avec le Fonds. Dow Jones, CME et leurs affiliées respectives ne sauraient : Parrainer, cautionner, vendre ou promouvoir le Fonds. Recommander à quiconque d investir dans le Fonds. Assumer quelque responsabilité ou obligation que ce soit au regard du calendrier, du montant ou de la tarification du Fonds. Assumer quelque responsabilité ou obligation que ce soit au regard de l administration, de la gestion ou de la promotion du Fonds. Prendre en considération les besoins du Fonds ou des propriétaires du Fonds pour déterminer, composer ou calculer le DJIA ni être tenues d aucune obligation à cet égard. Nonobstant ce qui précède, CME Group Inc. et ses affiliées peuvent indépendamment émettre et/ou cautionner des produits financiers sans rapport avec le Fonds actuellement distribué par la Société, mais susceptibles d être similaires et en concurrence avec le Fonds. De plus, CME Group Inc. et ses affiliées négocient activement des produits financiers liés à la performance du DJIA. Il est possible que cette activité boursière affecte la valeur du DJIA et du Fonds. Dow Jones, CME et leurs affiliées respectives ne sauraient être tenues d aucune obligation envers le Fonds. En particulier, Dow Jones, CME et leurs affiliées respectives ne sauraient garantir, de manière expresse ou implicite, et Dow Jones, CME et leurs affiliées respectives réfutent toute garantie relativement à : Les résultats à obtenir par le Fonds, le propriétaire du Fonds ou toute autre personne, relativement à l utilisation du DJIA et des données y incluses ; L exactitude et l exhaustivité du DJIA ou des données y incluses ; La qualité marchande et l adéquation à un usage particulier du DJIA ou des données y incluses ; Dow Jones, CME et/ou leurs affiliées respectives déclinent toute responsabilité au regard d erreurs, omissions ou interruptions relatives au DJIA ou aux données y incluses ; Dow Jones, CME et/ou leurs affiliées respectives ne pourront en aucun cas être tenues responsables d un quelconque manque à gagner ou de pertes ou dommages indirects, exemplaires, spéciaux ou consécutifs, même si elles ont été informées d une telle éventualité. La concession sous licence relative à l'utilisation des indices et des marques de commerce susmentionnées est accordée au seul bénéfice du Gestionnaire et de nulles autres tierces parties. LES ADMINISTRATEURS DE LA SOCIETE, LE GESTIONNAIRE ET LE GESTIONNAIRE D INVESTISSEMENT, ENSEMBLE LES «PARTIES RESPONSABLES», NE SAURAIENT GARANTIR L'EXACTITUDE OU L INTEGRALITE DES DESCRIPTIFS RELATIFS A L INDICE DE REFERENCE OU A TOUTES AUTRES DONNEES Y INCLUSES ET LES PARTIES RESPONSABLES NE SAURAIENT ENGAGER LEUR RESPONSABILITE QUANT AUX EVENTUELLES ERREURS, OMISSIONS OU INTERRUPTIONS, QUELLES QU ELLES SOIENT. LES PARTIES RESPONSABLES AGRÉÉES NE SAURAIENT GARANTIR, DE MANIÈRE EXPRESSE OU IMPLICITE, LE FONDS, LES ACTIONNAIRES DU FONDS, OU TOUT AUTRE PERSONNE OU ENTITÉ AU REGARD DE L INDICE DÉCRIT AUX PRÉSENTES. LE FOURNISSEUR D INDICE NE SAURAIT GARANTIR DE MANIERE EXPRESSE OU IMPLICITE ET DECLINE TOUTE GARANTIE DU POTENTIEL COMMERCIAL OU DES CONDITIONS A DES FINS SPECIFIQUES OU POUR UN USAGE PARTICULIER DE L INDICE DE REFERENCE OU DE TOUTES AUTRES DONNÉES Y INCLUSES. SANS QUE SOIT LIMITEE LA PORTEE GENERALE DE CE QUI PRÉCÈDE, EN AUCUN CAS LE FOURNISSEUR D INDICE NE SAURAIT ETRE TENU RESPONSABLE DE DOMMAGES SPÉCIAUX, DOMMAGES-INTERETS PUNITIFS, PARTICULIERS OU INDIRECTS OU CONSÉCUTIFS OU DE PERTES DE PROFITS, MÊME S IL A ETE INFORME DE L EVENTUALITE DE TELS DOMMAGES. IIC/ / v6 11