Lafarge en Egypte et aux Emirats Arabes Unis : Une plate-forme de croissance durable. Dossier de presse Janvier 2009

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1 Lafarge en Egypte et aux Emirats Arabes Unis : Une plate-forme de croissance durable Dossier de presse Janvier 2009

2 Sommaire INTRODUCTION : Capter la croissance des pays émergents et contribuer à leur développement p.2 L ACQUISITION D ORASCOM CEMENT, UN AN APRÈS p.4 Orascom Cement, le leader du Ciment dans les marchés émergents Une opération menée tambour battant Un potentiel de croissance inégalé Des synergies importantes Une fusion simple et rapide Un engagement au plus haut niveau Un rapprochement des équipes LAFARGE EN AFRIQUE DU NORD ET AU MOYEN-ORIENT p.8 Une présence de plus en plus marquée Focus sur l Egypte Le Caire, une capitale surpeuplée Un marché du ciment en pleine expansion Lafarge en Egypte Focus sur les Emirats Arabes Unis Une économie en voie de diversification Lafarge aux Emirats Arabes Unis ANNEXES p.19 Glossaire Sélection bibliographique FICHES PAYS p.22 Lafarge en Egypte Lafarge aux Emirats Arabes Unis LAFARGE EN BREF p.26 LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 1

3 Introduction Capter la croissance des pays émergents et contribuer à leur développement Le marché mondial du ciment représente aujourd'hui plus de 2 milliards de tonnes par an, dont 80% sont produits et consommés dans les pays émergents. Malgré un contexte économique plus difficile et plus incertain à court terme, la croissance démographique et économique et l urbanisation dans ces pays vont continuer à générer des besoins considérables en ciment à moyen et long terme, en particulier avec le lancement de programmes de construction d infrastructures et de logements. Une croissance ininterrompue de la demande de ciment +5% / an Lafarge se positionne pour saisir ces opportunités en développant ses activités particulièrement dans les pays émergents. Dans le cadre de sa stratégie, priorité est donc donnée à la croissance organique, en vue de consolider les positions du Groupe au niveau local, d accompagner la croissance des marchés, et d entrer dans de nouveaux pays. Ainsi, le programme de construction de nouvelles capacités cimentières a-t-il fait émerger de nouvelles usines (Zambie, Equateur, par exemple) qui permettront de répondre à une forte demande locale. D ici à deux ans, d autres usines auront vu le jour principalement en Afrique, au Moyen-Orient et en Asie. Le programme de construction de nouvelles capacités lancé pour la période a été révisé en 2008 pour s adapter au contexte économique actuel ; durant cette période, 29 MT seront ainsi construites. Par ailleurs, le Groupe développe son activité Granulats & Béton dans les pays émergents. Cela passe notamment par l ouverture de carrières de granulats et la construction de centrales à béton en Asie ou au Moyen-Orient. En mai dernier, Lafarge a également racheté L&T Concrete pour devenir le leader indien du béton prêt à l emploi, avec environ 60 centrales à béton à travers le pays ; c est une nouvelle plateforme pour le développement de bétons à valeur ajoutée. L acquisition d Orascom Cement, annoncée en décembre 2007, marque une accélération de la stratégie de développement du Groupe dans des marchés à forte croissance, en particulier dans le Bassin Méditerranéen et au Moyen-Orient, deux régions où le Groupe n était encore que peu ou pas LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 2

4 présent. Lafarge a ainsi pu entrer dans de nouveaux pays comme l Algérie, les Emirats Arabes Unis, le Pakistan, la Syrie ou encore l Irak. Aujourd hui présent dans 76 pays, Lafarge dispose d un portefeuille géographique équilibré entre marchés émergents et marchés développés. Sur les neuf premiers mois de l année 2008, les pays émergents ont représenté 65% des résultats Ciment du Groupe. Sa stratégie lui a permis d améliorer fortement ses fondamentaux : LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 3

5 L acquisition d Orascom Cement, un an après LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 4

6 L acquisition d Orascom Cement, annoncée en décembre 2007, est dans la lignée de la stratégie de Lafarge, centrée sur le développement de son activité dans les pays émergents. Cette acquisition a permis au Groupe de devenir le premier cimentier du Bassin Méditerranéen et du Moyen Orient, des régions réputées difficiles d'accès mais pourtant pleines d avenir, où le Groupe était jusqu'alors peu présent. Cette opération a marqué une accélération décisive de la stratégie de croissance dans le Ciment menée par Lafarge, et renforce la présence mondiale du Groupe. D autre part, elle a conduit à une exposition équilibrée dans les marchés émergents à forte croissance et à forte rentabilité, aucun pays ne représentant plus de 6% de l EBITDA total du Groupe. Un an après cette accélération de la transformation du Groupe, le point sur le processus de rapprochement. ORASCOM CEMENT, LE LEADER DU CIMENT DANS LES MARCHÉS ÉMERGENTS Le 10 décembre 2007, Lafarge a annoncé l acquisition d Orascom Cement, le premier groupe cimentier du Moyen-Orient et du Bassin Méditerranéen, avec une position de numéro 1 sur les marchés clés d Egypte, d Algérie, des Emirats Arabes Unis et d Irak, et des positions stratégiques dans d autres marchés en croissance de la région : Arabie Saoudite, Syrie et Turquie. Orascom Cement était également implanté dans plusieurs marchés à fort potentiel d Afrique et d Asie : Pakistan, Corée du Nord et Nigéria. En outre, Orascom Cement était présent dans les Granulats et Béton en Espagne, Egypte et Algérie. Orascom Cement exploitait 10 usines dans des marchés à forte croissance. Disposant d une remarquable expérience de développement par Greenfield dans les marchés émergents, l entreprise avait développé des actifs industriels de grande qualité, récents, et standardisés, avec de faibles coûts de production et des installations conçues pour faciliter de futures augmentations de capacité. Par ailleurs, de nouvelles usines ont démarré début 2008 aux Emirats Arabes Unis et en Algérie, D autres usines sont encore en construction en Arabie Saoudite, en Syrie et au Nigeria. Orascom Cement était détenu à 100% par Orascom Construction Industries (OCI), un acteur majeur du Ciment et du BTP dans les marchés émergents. Coté à la Bourse du Caire, d où sont dirigées ses activités, OCI employait jusqu en 2007 plus de personnes dans plus de 20 pays dans ses trois activités : Ciment, Construction et Engrais. Lafarge a acquis Orascom Cement pour un montant de 8,8 Mds. La dette nette d Orascom Cement s élevait à 1,4 Md. L acquisition a été financée par dette à hauteur de 6 Mds et par l émission de 22,5 millions d actions nouvelles Lafarge, par le biais d une augmentation de capital réservée de 2,8 Mds souscrite par Nassef Sawiris, PDG d OCI, au prix de 125 par action. La partie dette du financement a été structurée en cinq tranches : la première à 1 an (presque entièrement refinancée en mai 2008) ; la deuxième à 2 ans (avec la possibilité de reporter l'échéance d'un an, jusqu'à fin 2010) ; et trois à 5 ans, remboursables à fin UNE OPÉRATION MENÉE TAMBOUR BATTANT 10 décembre 2007 Annonce de l acquisition de 100% d Orascom Cement 18 janvier 2008 Approbation de l acquisition d Orascom Cement par les actionnaires de Lafarge réunis en Assemblée Générale Mixte et augmentation de capital réservée Juin 2008 Fin du processus de rapprochement 29 décembre 2007 Approbation de l opération par l Assemblée Générale des actionnaires d Orascom Construction Industries 23 janvier 2008 Réalisation de l opération de rachat annoncée en décembre Lafarge détient désormais 100% d Orascom Cement LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 5

7 UN POTENTIEL DE CROISSANCE INÉGALÉ Les actifs cimentiers acquis par Lafarge dans le cadre du rapprochement avec Orascom Cement recèlent un potentiel de croissance particulièrement impressionnant : ils sont concentrés dans des régions dont la croissance économique est tirée par les revenus du pétrole et du gaz qui se réinvestissent localement, pour assurer une urbanisation rapide et faire face à d énormes besoins en matière d infrastructures. Autant de facteurs qui devraient contribuer à une croissance soutenue de la consommation de ciment dans les années à venir. Le dynamisme de ces marchés a permis à ces actifs de montrer des taux de génération de cash particulièrement élevés, grâce à une forte rentabilité, des faibles niveaux d investissements de maintien grâce à des usines modernes et une fiscalité favorable. DES SYNERGIES IMPORTANTES L acquisition d Orascom Cement va permettre à Lafarge de générer des synergies importantes, de l ordre de 80 M en 2009 et 150 M par an à partir de 2010, notamment grâce à l amélioration des performances techniques des usines, la centralisation de certaines fonctions, telles que les achats, et l optimisation des réseaux d usines. Les positions détenues par Orascom Cement et la complémentarité géographique avec celles de Lafarge constituent également une plateforme pour le développement des activités Granulats & Béton de Lafarge dans cette région. UNE FUSION SIMPLE ET RAPIDE Un engagement au plus haut niveau La complémentarité des deux entreprises a fortement simplifié l exécution de l opération, qui a vu s opérer un rapprochement des équipes de manière rapide et efficace. Cette intégration aisée en termes de management a également été l un des facteurs de succès du rapprochement. Nassef Sawiris est entré au capital de Lafarge, détient aujourd hui environ 13,4% du capital du Groupe, et siège désormais au Conseil d Administration, marquant ainsi son engagement à long terme dans le développement de Lafarge. Un rapprochement des équipes Dès l annonce de l acquisition, le rapprochement des équipes a été une priorité, et différentes initiatives ont été prises pour accueillir les nouveaux collaborateurs du Groupe. L attention a été tout particulièrement portée sur la transmission des valeurs du Groupe, dont la sécurité est la priorité n 1, afin de diffuser des bonnes pratiques et d encourager les nouveaux collaborateurs à adopter des comportements leur permettant de travailler en toute sécurité : - Les Lafarge Days, des sessions de formation, ont été organisés dans tous les nouveaux sites du Groupe, afin de sensibiliser les nouveaux collaborateurs aux valeurs de Lafarge, en particulier sur la sécurité et la performance. Le management a été fortement impliqué lors de ces journées. - Une newsletter spécifique a été distribuée pendant quelques mois, informant les équipes de l avancement du processus de fusion. - Une réorganisation des régions a été opérée, et un centre régional a été créé au Caire, avec des missions d ordre technique et fonctionnel LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 6

8 Aujourd hui, Lafarge bénéficie de l expertise de ses nouveaux collaborateurs tout en apportant son propre savoir-faire technique. Ainsi, lors de problèmes au démarrage de nouvelles cimenteries Orascom début 2008, en Algérie et aux Emirats Arabes Unis, une collaboration étroite entre les équipes a permis de trouver une solution rapidement. LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 7

9 Lafarge en Afrique du Nord et au Moyen-Orient LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 8

10 Une présence de plus en plus marquée La croissance de la demande en matériaux de construction dans les régions d Afrique du Nord et du Moyen-Orient est parmi les plus fortes au monde. Lafarge, par le développement de capacités dans le Ciment et dans les Granulats & Béton, cherche à répondre à cette demande. Présence de Lafarge au 1 er janvier 2009 EGYPTE Lafarge est entré en Egypte en 1999 au travers d une joint-venture avec Titan, qui détenait deux usines pour une capacité de production de 3,1 MT. En 2008, avec l acquisition d Orascom Cement, Lafarge est devenu leader du marché du ciment avec une usine de 10 MT, et a cédé sa participation dans la JV Lafarge Titan Egypte. Le Groupe est également présent dans les Granulats & Béton. Voir focus p. 12. EMIRATS ARABES UNIS Lafarge dispose à ce jour d une cimenterie d une capacité de 3 MT et de trois centrales à béton. Voir focus p. 15. LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 9

11 ALGÉRIE Lafarge est présent en Algérie dans le Ciment, les Granulats & Béton et le Plâtre, avec une position de leader dans chacune de ses activités. Le Groupe y emploie environ personnes. A l échelle du pays, la quantité de ciment produite est encore inférieure à la demande : 18 MT sont produites chaque année, alors que la demande domestique atteint 21 MT. Dans le ciment, cinq acteurs opèrent sur le marché. Lafarge détient 2 usines qui produisent annuellement 7,5 MT de ciment, dont 0,5 MT de ciment blanc : - 1 cimenterie à M Sila, à 240 km au sud-est d Alger - 1 cimenterie à Oggaz, près d Oran. En juin 2008, dans le cadre d une privatisation partielle, Lafarge a acquis une participation de 35% dans la cimenterie de Meftah, située à 20 km d Alger, ainsi qu un contrat de management d une durée de 10 ans. La capacité actuelle de l usine de 0,8 MT sera portée en 2010 à 1,1 MT par le biais d opérations de modernisation. Dans les Granulats & Béton, Lafarge exploite six centrales à béton au nord du pays, qui ont produit m 3 de béton en Quatre nouvelles centrales à béton seront opérationnelles d ici à fin Les 5 carrières de granulats détenues par Lafarge ont une capacité totale de 1,6 MT. Dans le Plâtre, Lafarge se positionne également comme n 1 du marché avec une usine à Bouira, en Kabylie, d une capacité de tonnes, détenue en JV depuis MAROC Lafarge est entré au Maroc en 1930, avec l ouverture de la première cimenterie du pays à Casablanca. Aujourd hui, Lafarge Maroc est leader du marché par le biais d une société détenue à 50 % par Lafarge en partenariat avec SNI (Société Nationale d Investissement), et emploie environ 1000 personnes. Le marché marocain du ciment est particulièrement dynamique : il a connu une croissance annuelle moyenne de 6% sur la période , pour atteindre 12,6% en Toujours en 2007, les quatre cimentiers présents au Maroc ont produit près de 13 MT. Lafarge est présent au Maroc au travers de ses trois activités : - il se positionne comme leader dans le Ciment, avec trois cimenteries (Bouskoura, Meknès et Tetouan) et une station de broyage (Tanger), pour une capacité de production annuelle de 5,4 MT. Une usine de chaux, installée à Tetouan, produit T par an. La cimenterie de Tetouan dispose de son propre parc éolien, enregistré comme MDP 1 et qui permet d économiser T de CO 2 par an. La capacité cimentière de l usine et son parc éolien doubleront d ici à Safi, une usine de plâtre d une capacité de T par an produit du plâtre de construction, du plâtre industriel, des carreaux de plâtre et des dalles pour plafond centrales à béton fournissent 1,1 Mm 3, complétée par une carrière de granulats. IRAK Lafarge exploite deux usines en Irak, toutes deux situées dans le nord-est : - à Tasluja, une cimenterie a été totalement réhabilitée entre 2005 et Elle produit aujourd hui 2,5MT de ciment par an. - à Bazyan, une usine nouvellement construite produit depuis décembre ,5 MT de ciment par an. 1 Mécanisme de Développement Propre LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 10

12 JORDANIE Lafarge est présent en Jordanie depuis Environ 1000 collaborateurs travaillent dans deux usines, situées à Fuhais et à Rashadiya (respectivement au nord et au sud du pays), qui produisent annuellement 4,5 MT de ciment. AUTRES PAYS DU GOLFE Lafarge est présent dans les Granulats & Béton à Oman, au Koweït et au Qatar. Dans ce dernier pays, le Groupe détient l une des plus grandes carrières au monde, capable de fournir 20 MT de granulats chaque année. DES PROJETS ET DE NOUVELLES USINES À VENIR En Arabie Saoudite, une cimenterie est actuellement en construction à l ouest du pays. Opérationnelle à partir de 2010, elle produira 4 MT de ciment par an. En Syrie, une cimenterie est actuellement en construction au nord du pays, près d Alep. Sa capacité sera de 2 MT de ciment. LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 11

13 Focus sur l Egypte Avec près de 78 millions d habitants, la République Arabe d Egypte est le second pays le plus peuplé du continent africain après le Nigéria, et 90% de la population se concentrent dans la vallée et le Delta du Nil. La capitale égyptienne est Le Caire, première métropole arabe et africaine avec plus de 15 millions d habitants. Le pays compte d autres importantes métropoles, avec Alexandrie (4,5 millions d habitants), premier port d Egypte, et Port Saïd et Suez, respectivement situés aux extrémités nord et sud du Canal de Suez, dont l économie est essentiellement liée à l activité portuaire et à l industrie pétrolière (raffinerie de pétrole et pétrochimie). Le Premier Ministre Ahmed Nazif, depuis sa nomination en 2004, a engagé des réformes économiques touchant au domaine fiscal, aux privatisations et à la libéralisation des marchés financiers, qui ont favorisé les investissements étrangers et contribué à une forte hausse de la croissance, passant de 4,9% en 2004 à 7,1% en Durant cette même période, plus de 2 millions d emplois ont été créés. Pour l année , les revenus du tourisme, les transferts des travailleurs émigrés, les recettes du Canal de Suez et le solde net des échanges de pétrole et de gaz ont représenté un peu plus de 20% du PIB. Cependant, 40% de la population égyptienne vit encore avec moins de 2 $US par jour et l inflation a atteint près de 20% en LE CAIRE, UNE CAPITALE SURPEUPLÉE Le Caire, avec plus de 15 millions d habitants, s étend sur environ 40 kilomètres le long du Nil. Centre administratif et politique, il est le siège des institutions politiques nationales, et le premier centre universitaire, financier, industriel et commercial du pays. Le Caire connaît une croissance démographique très forte. Le «Grand Caire» a absorbé la ville de Guizeh sur la rive gauche du Nil, centre administratif, culturel (industrie cinématographique), industriel (chimie, mécanique, tabac) et touristique. Le Caire, avec une moyenne de près de hab./km², est la ville avec la plus forte densité de population au monde. Les estimations actuelles portent à 30 millions de nombre de Cairotes en 2020, notamment en raison de l exode des populations rurales. Quatre villes nouvelles ont été créées à l extérieur de la limite du Grand Caire métropolitain par l État égyptien pour inciter une partie de la population de la capitale surpeuplée à s installer à l extérieur de l agglomération (Al Badr, Sadat, Dixde-Ramadan et Al Amal). Aujourd hui, près de 3 millions de Cairotes vivent dans des abris situés sur les toits de maisons, plus de personnes vivent dans des étages ajoutés illégalement à des constructions existantes, et environ 1 million de personnes vivent dans d anciens cimetières. En parallèle, près de logements sont actuellement inoccupés au Caire, car délabrés et inhabitables. Des programmes de construction lancés par les autorités tentent de combler les très importants besoins en logements. Par manque d infrastructures et de plans d urbanisation, la circulation au Caire est particulièrement difficile. Sans voie de contournement, le centre-ville est un passage obligé pour des millions d automobiles, de taxis collectifs, de camions, d autobus et de charrettes, qui créent un engorgement permanent. Un système de transports en commun est toutefois en place, avec des autobus, des tramways, deux lignes de métro et une troisième en construction. L accès à l eau potable, la gestion des déchets et l évacuation des eaux usées sont également des défis auxquels Le Caire est confronté, ainsi qu à une importante pollution de l air. LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 12

14 UN MARCHÉ DU CIMENT EN PLEINE EXPANSION Si la première cimenterie égyptienne fut construite au début du XXe siècle, c est véritablement au début des années 1990, avec la privatisation de plusieurs secteurs dont l industrie cimentière, que celle-ci a connu un véritable essor. Des partenariats ont vu le jour, impliquant des sociétés étrangères comme Lafarge, Titan, Ciments Français, Cemex, Cimpor ou encore Vicat. Le marché égyptien de la construction est particulièrement dynamique ; en 2006, il a contribué pour 4% du PIB du pays. La demande de ciment est également en croissance, particulièrement depuis 2005 grâce à des plans d infrastructure et de logements lancés par le gouvernement égyptien. En 2007, la consommation domestique de ciment s est affichée en hausse de 13% par rapport à 2006, pour atteindre aujourd hui environ 38 MT annuels. En Egypte, plus de 90% du ciment est vendu en sac, mais le marché de vrac c est-à-dire le ciment vendu aux activités de béton prêt à l emploi ou directement aux constructeurs est en progression depuis quelques années. LAFARGE EN EGYPTE L intérêt de Lafarge pour l Egypte ne date pas d hier : déjà, en 1864, la Société L. et E. Pavin de Lafarge honorait son premier grand chantier international avec la fourniture de tonnes de chaux pour la construction des jetées de Port-Saïd, au débouché du Canal de Suez, en provenance de son usine du Teil, dans l Ardèche. La présence de Lafarge en Egypte remonte à 1999, lorsque fut créée une joint-venture à 50/50 entre Lafarge et Titan, un cimentier grec éponyme. Cette JV détenait deux cimenteries en Egypte, l une à Alexandrie et l autre à Beni Suef, pour une capacité totale de 3,1 MT. En janvier 2008, dans le cadre de l acquisition d Orascom Cement, Lafarge a racheté Egyptian Cement Company (ECC), et a cédé en mai 2008 sa participation dans la joint-venture Lafarge Titan Egypte. Lafarge est devenu leader du marché avec une capacité totale de 10 MT, grâce à son usine située dans le désert, à 100 kilomètres au sud-est du Caire. Par cette acquisition, Lafarge est également devenu détenteur de 23 centrales à béton et 3 carrières de granulats. ECC LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 13

15 Une usine à la pointe de la technologie L usine de Lafarge en Egypte, l une des plus importantes au monde, dispose d une capacité annuelle de production de 10 millions de tonnes de ciment. L usine comprend cinq lignes de production identiques mises en parallèle, d une capacité de 2 MT chacune. La première ligne a produit du ciment en avril 1999, et les quatre autres lignes ont été mises en service en septembre 1999, décembre 2000, novembre 2001 et juin 2006, avec des temps de construction toujours plus courts. Les fours de l usine sont alimentés en gaz naturel, mais une réflexion est en cours sur l utilisation de combustibles alternatifs. Un projet de valorisation d additifs décarbonatés est également à l étude pour 2009, qui impliquerait le remplacement d une partie du clinker par du laitier, un sous-produit de l industrie sidérurgique, permettant ainsi de réduire l intensité carbone du ciment. Un nouveau centre de formation En mai 2008, Bruno Lafont a inauguré le nouveau centre de formation de Lafarge, situé à la cimenterie. Il sera dédié aux ingénieurs et aux forces techniques de toute la région. Alors que le Groupe développe ses activités dans la région, cette nouvelle installation permettra de renforcer le savoir-faire des équipes et de partager les bonnes pratiques. Le centre de formation abrite une dizaine de salles de réunion et de laboratoires de formation, qui permettront des mises en situations. Depuis son ouverture, l équivalent de plus de jours de formation a déjà été dispensé. Une activité Granulats & Béton en plein développement Ready-Mix Egypt (RME) a été fondé en 1999 et fournissait du béton prêt à l emploi exclusivement à la branche BTP d Orascom Construction Industries jusqu en Aujourd hui, la clientèle s est diversifiée et OCI ne représente plus que 30% des livraisons. L entreprise emploie plus de personnes. Les 23 centrales à béton de Lafarge en Egypte ont une capacité de 2 millions de m 3. Par ailleurs, Lafarge exploite aujourd hui trois carrières de granulats en Egypte, avec une capacité totale de 3,5 MT. Deux autres carrières ouvriront en personnes travaillent pour cette activité. Lafarge vise à poursuivre le développement de son activité Granulats & Béton en Egypte et à tripler ses volumes de béton prêt à l emploi et de granulats sur ce marché entre 2007 et L innovation sera également un axe fort de développement avec le lancement de bétons à valeur ajoutée mis au point par Lafarge ; ainsi, en 2009 sera lancé Artevia, une gamme de bétons décoratifs conçus pour des aménagements extérieurs. LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 14

16 Focus sur les Émirats Arabes Unis Les Émirats Arabes Unis sont un état fédéral regroupant sept émirats situés entre le Golfe Persique et le Golfe d Oman : Abu Dhabi, Ajman, Charjah, Dubaï, Fujaïrah, Ras el Khaïmah, et Uumm al Qaïwaïn. Les Émirats sont dirigés par un Conseil Suprême, composé de sept émirs, qui élit pour cinq ans un Président, un Vice-Président et un Conseil des Ministres. Le Président actuel est le Cheikh Khalifa bin Zayid Al Nahyan. Les Emirats Arabes Unis comptent environ 5 millions de personnes, dont seulement 20% en sont originaires. 50% de la population proviennent d Asie du Sud, 20% d Iran ou d autres pays du Moyen- Orient. Source : CIA The World Factbook UNE ÉCONOMIE EN VOIE DE DIVERSIFICATION La découverte de puits de pétrole dans les années 1960 a transformé un désert en un état moderne avec un niveau de vie élevé. La contribution du secteur des hydrocarbures au PIB est passée de 70% au milieu des années 1970 aux alentours de 30% aujourd hui. Les Emirats Arabes Unis, membres de l OPEP, sont aujourd hui l un des plus importants producteurs et exportateurs de pétrole, avec 10% des réserves mondiales. En 2007, les revenus de l exportation du pétrole ont représenté 58,4 milliards $US, soit environ 38% des exportations totales des Émirats. Les services (commerce international, tourisme, activités financières) représentent environ 40% du PIB. L économie est dopée par les investisseurs étrangers attirés notamment par les zones franches et les facilités offertes par la signature d accords commerciaux. Les estimations du FMI 2 tablent sur une croissance du PIB de 7% en 2008 et de 6% en La stratégie des Emirats Arabes Unis pour les années à venir repose essentiellement sur la diversification de son économie. En effet, les autorités émiriennes ont développé une stratégie visant à préparer l après-pétrole (selon les estimations, dans une période de 70 à 90 ans) et à amortir la future baisse des recettes d hydrocarbures. 2 World Economic Outlook, October 2008, International Monetary Fund. Consultable sur : LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 15

17 Elle consiste premièrement en la constitution d une rente financière. Une partie de ces sommes est affectée à des fonds tels que l Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), devenu le premier fonds du Moyen-Orient, ou encore Mubadala Development, ou Dubai Holdings et Dubai World. Ces fonds cherchent à rentabiliser leurs placements au travers d une stratégie d investissements de long-terme, via par exemple des participations dans des entreprises multinationales. La génération de ressources financières colossales (comptes publics excédentaires à hauteur de 29% du PIB en 2006) profite à des projets d infrastructure et de développement. Deuxièmement, chaque émirat a développé de façon autonome une stratégie visant à diversifier son économie, s appuyant, selon les cas, sur l industrie lourde, le tourisme, le commerce ou encore les hautes technologies. Ceci requiert des investissements massifs provenant de l étranger, d où des conditions d accueil avantageuses au sein de zones franches, marquées par l absence d impôts et de charges, l accès à une main d œuvre peu coûteuse sur les emplois faiblement qualifiés, et la garantie d une logistique efficace. Hors zones franches, cependant, la part étrangère dans la création d une société locale est limitée à 49%. Abu Dhabi Abu Dhabi, capitale politique du pays, est également, de loin, l émirat le plus vaste, avec une superficie d environ km², tandis que celle des autres émirats est comprise entre 25 et 2600 km². Son nom arabe signifie, littéralement, signifie «Père de la gazelle». Il y a cinquante ans, Abu Dhabi n était qu un petit village de pêcheurs et de chasseurs de perles mais son PIB représente aujourd hui 60% de celui des Emirats Arabes Unis. Plus de 90% des ressources pétrolières des Emirats Arabes Unis se trouvent à Abu Dhabi qui cherche cependant à diversifier son économie afin de préparer l après-pétrole. L émirat cherche donc à développer une base industrielle fondée sur les industries lourdes (sidérurgie, aluminium et pétrochimie), et son industrie des services (tourisme et affaires, principalement). Les développements prévus dans les îles voisines rendront également nécessaire le renforcement des infrastructures routières de type routes et ponts. Afin de développer son attractivité touristique, l émirat d Abu Dhabi a mis en place une stratégie qui porte sur deux axes majeurs : - l augmentation de la capacité d accueil de l émirat, avec la création d une société d investissement et de développement du tourisme, dotée de 27,2 milliards de dollars, qui vise à permettre la construction de nouvelles chambres d hôtel entre 2007 et 2010, puis de chambres supplémentaires entre 2010 et le développement de projets culturels ambitieux, que l Autorité d Abu Dhabi pour le tourisme (ADTA), créée en 2004, est en charge de promouvoir. Ainsi, l un des projets majeurs lancés au sein de l émirat d Abu Dhabi est le développement de l île de Saadiyat, un projet de 27 milliards de dollars s étalant de 2009 à Outre la construction de appartements de villas de luxe pouvant accueillir personnes et la construction d un pont reliant l île au continent, un quartier sera consacré à la culture et comprendra quatre musées réalisés par des architectes prestigieux : le Musée du Louvre conçu par Jean Nouvel, le Guggenheim Abu Dhabi imaginé par Frank Gehry, le Centre des Arts Vivants de Zaha Hadid et le Musée maritime du Japonais Tadao Ando. LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 16

18 Dubaï Dubaï est le centre économique du pays. Très tôt, et avant l émirat d Abu Dhabi, Dubaï a cherché à développer une stratégie de diversification, car la part des hydrocarbures dans le PIB de Dubaï n est aujourd hui que de 3%. Dubaï a donc concentré son économie sur trois axes majeurs : - les ports francs : Dubaï est devenu un hub logistique de tout premier plan. C est aujourd hui le 3 e centre de réexpédition mondial après Hong-Kong et Singapour, et 80% des échanges des Emirats Arabes Unis passent par Dubaï ; - les nouvelles technologies, avec la création de pôles à vocation internationale dans le domaine des télécoms, de l informatique ou de la santé (création de la zone franche Dubaï Health Care City) ; - le tourisme de luxe : le tourisme représente aujourd hui environ 30% du PIB de Dubaï. Dubaï, forte d une manne financière conséquente, a lancé de grands projets architecturaux qui lui ont permis de développer une réputation internationale de ville où tout semble possible : - Burj Dubaï, un projet conçu par le Cabinet Skidmore, Owings & Merrill qui comprend notamment la construction de la tour la plus haute du monde, dépassant les 800 mètres. Cela représente m3 de béton, hors fondations. - Dubaï World Central, un projet de 33 milliards de dollars autour d un nouvel aéroport par lequel pourront transiter 150 millions de passagers par an. - The World : la reconstitution d un planisphère par un réseau d îles sur lesquelles viendront s implanter des résidences haut de gamme - The Palms : trois îles artificielles formant le dessin d un palmier, accueillant résidences de luxe, commerces et infrastructures de loisirs. - Dubaïland, un projet s élevant à 110 milliards de dollars, comprenant 55 hôtels et l un des plus grands centres commerciaux au monde. Dubaï est également connue pour ses extravagances : une piste de ski intérieure, l hôtel le plus cher du monde, des terrains de golf au milieu du désert En octobre dernier, un promoteur immobilier annonçait la construction d une tour d un kilomètre de haut. LAFARGE AUX EMIRATS ARABES UNIS Lafarge est présent aux Emirats Arabes Unis au travers d une cimenterie située dans l émirat de Dubaï. Cette usine, dont la construction a débuté en 2005, a démarré début Elle dispose d une capacité de production annuelle de 3 millions de tonnes de ciment et emploie environ 260 personnes. LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 17

19 Le marché émirati du ciment est segmenté entre une douzaine d acteurs, dont la filiale locale de Lafarge, Emirates Cement Co., est numéro deux. Aux Emirats, 15% du ciment est vendu en sac et 85% en vrac, ce qui correspond à la répartition classique d un marché développé. Ici, cela s explique par le fait que le ciment est principalement consommé pour de grands projets de construction et non pas par des particuliers. La consommation de ciment est exceptionnellement forte : elle s est élevée à 20,5 MT en 2008, alors que les Emirats ne comptent que 5 millions d habitants. Les ventes de ciment ont presque triplé entre 2002 et 2007, tirées par de grands projets de construction d infrastructures et un boom de l immobilier. Le ciment produit par Lafarge contribue actuellement à la construction du métro de Dubaï, de l aéroport d Abu Dhabi ou encore des Jumeirah Lake Towers de Dubaï. Lafarge est également présent aux Emirats via son activité Granulats & Béton, avec une joint-venture locale dans le béton prêt à l emploi, héritée de Redland, groupe britannique racheté par Lafarge en Cette activité compte trois centrales à béton situées dans les émirats de Dubaï, Sarjah et Ajman, avec une capacité annuelle de 1,5 Mm 3, et emploie environ 250 collaborateurs. Dans une région connue pour ses bâtiments de grande hauteur, l activité béton prêt à l emploi commercialise notamment des bétons à haute performance et fournit des systèmes hydrauliques qui permettent de livrer le béton à plusieurs centaines de mètres du sol. Le marché du béton prêt à l emploi est très fragmenté aux Emirats Arabes Unis, avec plus de 45 acteurs rien qu à Dubaï. A l échelle des Emirats Arabes Unis, le marché représente environ 23 Mm 3 de béton par an, produits dans plus de 400 centrales. LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 18

20 ANNEXES LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 19

21 Glossaire Béton Le béton est un matériau de construction issu du mélange d eau, de granulats et de sable, agglomérés par un liant, généralement du ciment, et éventuellement complété par des adjuvants. Le béton se trouve, dans sa forme primaire, à l état liquide, mais doit être mis en œuvre dans les deux heures qui suivent sa production. Il sera alors coulé, avec un temps de prise pouvant aller de 4h à 24h. Le béton peut être produit directement sur un chantier, ou au sein d une centrale à béton. Il existe plus de cinq cent formulations de béton différentes ; le béton peut avoir des caractéristiques très diverses selon le dosage des composants, le choix du ciment, la forme des granulats, l utilisation d adjuvants, etc., qui leur confèrent ensuite des qualités esthétiques et des niveaux de performance différents. Ciment Le ciment est un liant hydraulique obtenu par cuisson à 1450 C d un mélange de calcaire et d argile, puis broyage, auquel on ajoute un peu de gypse. Aujourd hui, pour la plupart, les ciments comportent des ajouts, qui permettent de réduire la quantité de matière première utilisée et de CO 2 émis durant sa production. Le ciment se présente le plus couramment sous la forme de poudre, il est vendu en sac ou en vrac. Clinker Le clinker est le composant principal des ciments. Il prend la forme de granules dures résultant de la cuisson d'un mélange composé d'environ 80 % de calcaire et 20 % d'argile. Granulat Un granulat est un fragment de roche d origine minérale de très petite taille. Il peut s agir de sable, de gravillons ou de graviers. Intensité carbone Quantité de CO 2 émise par la production d une unité d énergie. Laitier Le laitier est un sous-produit de l industrie sidérurgique, issu de la fusion du minerai de fer avec du coke dans les hauts-fourneaux. Il possède des propriétés hydrauliques proches de celles du clinker, et peut ainsi être utilisé comme ajouts au ciment ou au béton. LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 20

22 Sélection bibliographique Sites Internet utiles Abu Dhabi Tourism Authority Ambassade de France Mission économique des Emirats Arabes Unis CIA The World Factbook Fonds Monétaire International Crédits photo : Médiathèque Lafarge / Ignus Gerber Ces visuels, et bien d autres encore, sont disponibles sur demande auprès du service de presse de Lafarge. LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 21

23 FICHES PAYS LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 22

24 LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 23

25 LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 24

26 LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 25

27 LAFARGE EN BREF LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 26

28 LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 27

29 LAFARGE EN EGYPTE ET AUX EMIRATS ARABES UNIS : UNE PLATE-FORME DE CROISSANCE DURABLE 28

30 CONTACTS Stéphanie Tessier Lucy Saint-Antonin lucy.saint-antonin@lafarge.com Claire Mathieu claire.mathieu@lafarge.com