DECLARATION INTERMEDIAIRE DE LA DIRECTION POUR LA

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1 POUR LA PERIODE SE CLOTURANT LE 30 SEPTEMBRE 2010 ELEMENTS MARQUANTS Très bon troisième trimestre pour l ensemble du Groupe. Poursuite de la progression des ventes 1, en hausse de 9,9% au troisième trimestre et de 12,5% sur les neuf premiers mois de l année. o o o D Ieteren Auto : part de marché en progression à 20,03% au troisième trimestre sur un marché des voitures neuves en augmentation de 11,9%. Au cumul, la part de marché a atteint 19,87%. Ventes en hausse de 7,7% au troisième trimestre (11,8% au cumul). Belron : poursuite de la croissance des ventes de 15,9% au troisième trimestre (18,5% au cumul), dont 6,0% de croissance organique (9,2% au cumul) et 3,3% de croissance externe (2,6% au cumul). Avis Europe : hausse des volumes, du revenu par jour de location et du taux d utilisation au troisième trimestre (croissance de 4,5% des revenus de location de juillet à octobre, selon le communiqué d Avis Europe). Résultat consolidé courant avant impôt, part du groupe, en augmentation de 20,0% au troisième trimestre et de 45,4% depuis le début de l année. Prévision d une croissance du résultat consolidé courant avant impôt, part du groupe, proche de 30% pour l ensemble de l année (contre plus de 25% annoncé précédemment). Proposition de division du titre D Ieteren par dix. CHIFFRES CLES CONSOLIDES Evolution sur un an HY 2010 Q YTD 2010 Ventes 1 +13,8% 2 +9,9% +12,5% Résultat consolidé courant avant impôt, part du groupe +65,3% +20,0% +45,4% 1 Hors produits de revente de véhicules sans contrat de rachat chez Avis Europe. 2 En tenant compte des produits de revente de véhicules sans contrat de rachat chez Avis Europe : croissance semestrielle des ventes de 15%. P. 1/6

2 1. DISTRIBUTION AUTOMOBILE - D IETEREN AUTO D Ieteren Auto a enregistré au troisième trimestre 2010 une augmentation de ses ventes en valeur de 7,7% par rapport au troisième trimestre Depuis le début de l année, la hausse s élève à 11,8%. Véhicules neufs Au troisième trimestre 2010, les immatriculations de voitures neuves en Belgique ont atteint unités, en hausse de 11,9% par rapport au troisième trimestre 2009 et de 3,4% par rapport au troisième trimestre 2008, précédente «année salon». Sur les neuf premiers mois, les immatriculations se sont établies à unités, en hausse de 15,8% par rapport à 2009 et en recul de 1,5% par rapport à Les marques distribuées par D Ieteren Auto ont atteint une part de marché trimestrielle de 20,03%, en léger progrès par rapport au premier semestre (19,82%). De janvier à septembre, la part de marché s est élevée à 19,87%. A fin octobre, elle a dépassé 20% au cumul. La part de marché de Volkswagen s est élevée à 9,72% au troisième trimestre et à 9,56% au cumul, en progrès par rapport à fin juin 2010 (9,50%). La faiblesse enregistrée durant les mois d été, liée à un faible niveau de stock et à la fermeture de l usine, a été largement compensée par un excellent mois de septembre. Les nouvelles versions du Touran et du Sharan ont par ailleurs été lancées durant cette période. Chez Audi, la part de marché trimestrielle (5,09%) s est légèrement érodée par rapport au premier semestre, essentiellement en raison d un ralentissement des approvisionnements. Le lancement de l A1 connaît toutefois un grand succès et, au cumul, la part de marché d Audi (5,45%) reste à un niveau élevé. La part de marché de Skoda a enregistré une légère hausse sur le trimestre (à 3,04%) et au cumul (à 2,80%). Seat est resté stable à 1,81% sur le trimestre et au cumul. Les immatriculations de véhicules utilitaires légers en Belgique ont progressé de 7,4% au troisième trimestre et de 3,6% au cumul. La part de marché des utilitaires VW a atteint 9,41% sur le trimestre et 9,10% au cumul (contre 8,98% à fin juin), retrouvant ainsi son niveau de l année Le nombre de véhicules neufs, utilitaires compris, livrés par D Ieteren Auto a progressé de 12,6% au troisième trimestre. Au cumul, environ unités ont été livrées (+18,9% sur un an). Les ventes en valeur de véhicules neufs ont progressé de 9,8% au troisième trimestre et de 14,7% au cumul, compte tenu de l effet du mix de produits. Autres activités Au troisième trimestre, les ventes de véhicules d occasion ont reculé, toujours en conséquence des diminutions de sorties de flotte chez D Ieteren Lease. Les ventes de pièces de rechange et d accessoires continuent de progresser, à un rythme toutefois moins rapide qu au cours des premiers mois de l année. Les ventes de D Ieteren Lease sont restées quasi stables sur le trimestre tandis que celles du service après-vente des D Ieteren Car Centers ont progressé de quelques pourcents. Les ventes de D Ieteren Sport ont fortement progressé. P. 2/6

3 Perspectives 2010 D Ieteren Auto continue de tabler sur des immatriculations totales de voitures neuves sur l ensemble de l année 2010 et maintient son objectif de 20% de part de marché. 2. REPARATION ET REMPLACEMENT DE VITRAGE DE VEHICULES BELRON S.A. Au troisième trimestre 2010, les ventes de Belron ont progressé de 15,9%, se répartissant en 6,0% de croissance organique, 3,3% de croissance externe et un impact des taux de change de 6,6%. Au cumul, les ventes de Belron ont progressé de 18,5%, se répartissant en 9,2% de croissance organique, 2,6% de croissance externe, 2,1% d effet calendrier et un impact des taux de change de 4,6%. Le nombre total d interventions de réparation et de remplacement de vitrage a augmenté de 7,4% au troisième trimestre et de 13,6% au cumul. En Europe, les ventes ont augmenté de 10% au troisième trimestre, se répartissant en 6% de croissance organique, 3% de croissance externe et un effet de change favorable de 1%. La croissance des ventes a été réalisée grâce à une augmentation des activités marketing et au maintien de relations étroites avec les partenaires assureurs et gestionnaires de flotte. La croissance externe est principalement due aux acquisitions en Turquie et en France au premier semestre Au cumul, les ventes ont progressé de 16%, se répartissant en 11% de croissance organique, 2% de croissance externe, 2% d effet calendrier et un effet de change favorable de 1% en raison de la livre sterling plus forte. Hors Europe, les ventes ont augmenté de 25% au troisième trimestre, se répartissant en 7% de croissance organique, 4% de croissance externe et un effet de change favorable de 14%. La croissance organique reflète un investissement continu en marketing et les relations avec les principaux partenaires, qui ont permis à l activité de croître en dépit de conditions de marché difficiles. La croissance externe est principalement due à l acquisition d IGD Industries aux Etats- Unis début octobre L effet de change est principalement dû au dollar américain plus fort. Au cumul, les ventes ont augmenté de 21%, dont 7% de croissance organique, 3% de croissance externe, 2% d effet calendrier et 9% d effet de change. Les coûts inhabituels estimés relatifs à la restructuration des acquisitions aux Etats-Unis et en France atteindront environ 8 millions EUR en fin d année. La croissance organique des ventes devrait se poursuivre au dernier trimestre. Belron entre toutefois dans une période de comparatifs annuels plus élevés. Enfin, Belron a finalisé début novembre l acquisition de dix-sept points de service en Russie, poursuivant ainsi son expansion géographique et lui permettant d atteindre une présence opérationnelle dans 34 pays. 3. LOCATION AUTOMOBILE A COURT TERME AVIS EUROPE PLC Version intégrale de l Interim Management Statement d Avis Europe publié le 18 novembre 2010 (également disponible sur le site internet d Avis Europe : «Avis Europe est heureux d annoncer qu après le succès enregistré durant la période estivale et communiqué lors de la publication de ses résultats semestriels, l activité a continué de s améliorer conformément à ses attentes. P. 3/6

4 Entre juillet et octobre 2010, les revenus de location totaux ont progressé de 4,5%, contre 1,1% au premier semestre. La grande diversité de la clientèle et de l empreinte géographique, combinée à la force des deux marques, ont continué à soutenir la performance dans tous les segments de clientèle. Avis Europe a également récolté les fruits des nouveaux contrats conclus au cours de ces 18 derniers mois, particulièrement en Grande-Bretagne. Dès lors, la tendance du nombre de jours de location, la mesure des volumes, a continué de s améliorer de mois en mois sur la plupart de ses marchés, devenant positive en juillet par rapport à Sur les huit premiers mois de l année, le revenu moyen par jour de location, la mesure des prix, a progressé grâce à la maîtrise du pic saisonnier. Depuis le mois d août, le revenu moyen par jour de location a baissé, principalement en raison d une durée de location plus longue en moyenne (conséquence du succès d Avisflex, la nouvelle offre flexible à long terme) et des effets de mix. En excluant les effets de la durée de location ainsi que du mix pays et clientèle, les prix ont toutefois continué de s améliorer grâce à une gestion active des revenus et au contrôle rigoureux de la taille de la flotte. Depuis les mois d été, Avis Europe a amélioré son taux d utilisation sur un an grâce à des sorties de flotte saisonnières rapides ainsi qu à l augmentation de la durée moyenne de location mentionnée ci-dessus. Par conséquent, au cumul (à fin octobre), le taux d utilisation est en augmentation et a ainsi absorbé l impact négatif des perturbations du trafic aérien causées par le nuage de cendres volcaniques au premier semestre. Avis Europe prévoit de maintenir cette amélioration pour le reste de l année. Avis Europe a également continué à contrôler avec rigueur toutes les lignes de coûts. Comme prévu, les gains des actions de réduction de coûts adoptées en 2009 seront inférieurs au second semestre sur une base annuelle. Avis Europe a tiré parti des conditions plus favorables du marché de la voiture d occasion pour réduire l âge moyen de sa flotte. Au niveau des charges d intérêt, l augmentation du coût du nouveau crédit bancaire est, comme prévu, partiellement compensée par les effets positifs de l augmentation de capital. Avis Europe s attend à ce que la dette nette soit moins élevée que prévu en fin d année grâce à une gestion efficace des capitaux employés. Dans l ensemble et malgré la faiblesse persistante de l environnement économique en Europe, les prévisions d Avis Europe pour le reste de l année demeurent inchangées. Grâce aux actions entreprises pour réduire les coûts, qui ont significativement abaissé le seuil de rentabilité, ainsi qu à la force de ses deux marques, Avis Europe est maintenant bien positionné pour tirer parti de la reprise progressive anticipée sur ses marchés. L entreprise mettra aussi en œuvre sa stratégie claire d accélération de croissance sur les marchés en expansion rapide tels que l Asie et de développement de nouvelles solutions de mobilité. Avis Europe estime dès lors que les perspectives restent très favorables.» P. 4/6

5 SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE Les ventes totales des trois activités, à l exclusion des revenus issus de la revente de véhicules sans contrat de rachat chez Avis Europe, ont progressé de 9,9% sur le trimestre et de 12,5% au cumul. Le résultat consolidé courant avant impôt, part du groupe, a augmenté de 20,0% au troisième trimestre et de 45,4% au cumul. La dette nette consolidée est en léger recul par rapport à Pour rappel, chacune des trois activités du Groupe gère sa dette de manière indépendante. DEVELOPPEMENT CORPORATE DIVISION DU TITRE En raison de la valeur unitaire élevée de l action D Ieteren et dans le souci d améliorer sa liquidité, le Conseil d Administration convoquera à bref délai une Assemblée Générale Extraordinaire en vue de proposer une division du titre dans un rapport de dix actions nouvelles pour une existante. Le Conseil d Administration proposera également à cette occasion la suppression de la forme au porteur pour les titres émis par la société, et cela en vue d anticiper la dématérialisation obligatoire des titres au porteur à partir du 1 er janvier PERSPECTIVES 2010 Compte tenu des résultats enregistrés depuis le début de l année ainsi que des perspectives dans les trois activités, et sauf événements imprévus, D Ieteren prévoit à présent une croissance du résultat consolidé courant avant impôt, part du groupe, proche de 30% sur l ensemble de l année (contre plus de 25% annoncé précédemment). Cette déclaration intermédiaire a été rédigée sous la responsabilité du Conseil d Administration de s.a. D'Ieteren n.v. Les chiffres repris dans cette déclaration n'ont pas été contrôlés par le commissaire. Fin du communiqué P. 5/6

6 D'IETEREN D Ieteren est un groupe de services à l automobiliste qui sert plus de 19 millions de clients dans quelque 120 pays. Il est composé de trois activités : - D Ieteren Auto distribue en Belgique les véhicules des marques Volkswagen, Audi, Skoda, Seat, Porsche, Bentley, Lamborghini, Bugatti et Yamaha. Il est le premier distributeur de voitures en Belgique avec une part de marché d environ 20% et plus d un million de véhicules des marques distribuées en circulation. Chiffre d affaires en 2009 : 2,4 milliards d euros. - Belron (détenu à 92,7%) est le leader mondial de la réparation et du remplacement de vitrage de véhicules via une quinzaine de marques, dont Carglass, Autoglass et Safelite points de service et 9400 unités mobiles dans 34 pays sont à la disposition de ses clients. Chiffre d affaires en 2009 : 2,4 milliards d euros. - Avis Europe (détenu à 59,6%, coté à la bourse de Londres) est un des leaders de la location automobile à court terme en Europe, en Afrique, au Moyen-Orient et en Asie. Via ses marques Avis et Budget, la société opère à travers plus de 3900 points de location. Revenus de location en 2009 : 1,2 milliard d euros. CALENDRIER FINANCIER 28 février 2011 Résultats annuels 2010 (après bourse) 17 mai 2011 Déclaration intermédiaire de la direction (après bourse) 26 mai 2011 Assemblée générale des actionnaires 25 août 2011 Résultats semestriels 2011 (après bourse) 16 novembre 2011 Déclaration intermédiaire de la direction (après bourse) CONTACTS Jean-Pierre Bizet, Administrateur délégué Benoit Ghiot, Chief Financial Officer Vincent Joye, Financial Communication - Tel : + 32 (0) Courriel : financial.communication@dieteren.be - Site Internet : Informations sur les déclarations prévisionnelles Ce communiqué contient des informations prévisionnelles impliquant des risques et des incertitudes, en particulier des déclarations portant sur les plans, les objectifs, les attentes et les intentions de D'Ieteren. Il est porté à l attention du lecteur que ces déclarations peuvent comporter des risques connus ou inconnus et être sujettes à des incertitudes importantes sur les plans opérationnel, économique et concurrentiel, dont beaucoup sont en dehors du contrôle de D'Ieteren. Au cas où certains de ces risques et incertitudes venaient à se matérialiser, ou au cas où les hypothèses retenues s avéraient être incorrectes, les résultats réels pourraient dévier significativement de ceux anticipés, attendus, projetés ou estimés. Dans ce contexte, D'Ieteren décline toute responsabilité quant à l exactitude des informations prévisionnelles fournies. P. 6/6