Présentation des Résultats Février 2014

Transcription

1 Présentation des Résultats Février (0)

2 SOMMAIRE 2013 Faits marquants Mario Guevara Performances par catégorie Mario Guevara Résultats consolidés Jim DiPietro 2014 Nouveaux produits par catégorie Mario Guevara Perspectives annuelles du Groupe Mario Guevara 2

3 BIC EN 2013 Bonne performance dans les catégories Grand Public, qui surperforment leurs marchés dans la plupart des régions Poursuite des investissements dans la marque, dans les nouveaux produits et l innovation ainsi que dans les capacités de production, dans toutes les zones géographiques Forte génération de trésorerie Participation majoritaire dans Cello Pens 3

4 CHIFFRES CLÉS 2013 DU GROUPE Chiffre d affaires : 1 887,8 millions d euros +4,6% +3,6% Grand Public (86% du chiffre d affaires total) +5,2% Marchés développés +4,5% Marchés en croissance +6,5% -0,6% En publié A taux de change constants A base comparable Produits Publicitaires et Promotionnels (14% du chiffre d affaires total) -5,0% Résultat d exploitation normalisé* : 344,2 millions d euros (-6,5%) 19,4% 18,2% Grand Public 20,5% Produits Publicitaires et Promotionnels 4,3% * Voir glossaire 4

5 CHIFFRES CLÉS 2013 DU GROUPE Bénéfice Net par Action : -6,4% (Part du Groupe) En euros Position nette de trésorerie En million d euros 5,48 5,13 334,5 278,7 Hors impact de la consolidation de Cello 196, Dec Dec-13 5

6 BIC EN 2013 Performance opérationnelle 17,5% 17,9% 17,4% 15,1% 15,3% 17,2% 19,7% 19,4% 18,2% Marge d exploitation normalisée* 10,1% 10,1% 7,0% 6,5% 5,0% 4,6% 4,7% 3,3% 2,4% 1,6% -0,6% 5,9% 3,1% 2,8% 2,1% 0,7% 4,6% 3,6% Évolution du chiffre d affaires à taux de change constants Évolution du chiffre d affaires à base comparable * Voir glossaire 6

7 BIC EN 2013 Soutien à la marque - activités Grand Public Publicités Classiques, Cross-Marketing, Visibilité en magasin, Visibilité commerciale Papeterie - Allemagne Briquets - Japon Rasoirs - Etats-Unis Rasoirs - Allemagne Rasoirs - Emirats arabes unis Papeterie - Oceanie Pop-up Store - France 7 Papeterie & Rasoirs - Benin Papeterie - Arabie Saoudite

8 BIC EN 2013 INVESTISSEMENTS Recherche et Dévelopement et Nouveaux produits Investissements 47% d investissements de développement (capacités et nouveaux produits) Recherche et Développement et Nouveaux Produits 11,8 millions d euros dédiés à la pile à combustible 5,3% 5,9% 3,4% 3,4% 4,9% 6,6% 5,7% % 25% 24% 25% 22% 21% 22% 21% 19% 33,5 33,5 23,2 23,5 24,5 23,8 24,5 21,8 20, Total Investissements sur chiffre d'affaires Dépenses liées à la Recherche et au Développement (en M ) Nouveaux produits en % du chiffre d'affaires 8

9 BIC EN 2013 Génération de trésorerie En million d euros 308,3 178,6 205,0 222,4 185,4 186,1 225,4 167,1 98,9 98,9 147,3 128,9 115,9 145,0 143,5 126,2 115,7 108, Génération de trésorerie avant acquisitions et cessions* Génération de trésorerie après acquisitions et cessions* * Voir glossaire 9

10 BIC EN 2013 Rémunération des actionnaires En euros Dividende Proposition à l Assemblée Générale (14 Mai 2014) : 2.60 euros de dividende** ordinaire par action (+1.6%) 2,15 3,11 3,43 3,51 3,00 3,15 4,29 2,20 5,00 5,48 2,56 2,60 5,13 1,90 1,80 1,3 1,35 1,35 1,40 1,15 1,00 1,00 0,90 42% 37% 38% 38% 45% 44% 44% 44% 46% 51% Année fiscale Dividende par action Dividende exceptionnel BNPA Part du Groupe * Sur la base du dividende ordinaire ** Mise en paiement le 28 mai 2014 sous réserve de l approbation de l Assemblée Générale du 14 mai 2014 Taux de distribution* 10

11 BIC EN 2013 Rémuneration des actionnaires Trésorerie rendue aux actionnaires En million d euros , En 2004 En 2005 En 2006 En 2007 En 2008 En 2009 En 2010 En 2011 En 2012 En 2013 En 2014 Est. Dividende ordinaire Dividende exceptionnel Programme de rachat d actions * Estimation sur la base du nombre total d actions au 31-DEC-2013 hors actions propres 11

12 AGENDA 2013 Faits marquants Mario Guevara Performances par catégorie Mario Guevara Résultats consolidés Jim DiPietro 2014 Nouveaux produits par catégorie Mario Guevara Perspectives annuelles du Groupe Mario Guevara 12

13 BIC EN 2013 Activité Grand Public 1 619,9 millions d euros de chiffre d affaires Évolution à base à base comparable Répartition par zones géographiques +5,3% +5,2% 35% MARCHÉS EN CROISSANCE 28% EUROPE EUROPE +4,3% AMÉRIQUE DU NORD MARCHÉS EN CROISSANCE +4,6% +6,5% 37% AMÉRIQUE DU NORD 13

14 BIC - LA PAPETERIE EN 2013 Tendances du marché et évolution des parts de marché Tendances du marché Parts de marché de BIC Full Résultats Year 2013 Annuels Results

15 BIC - LA PAPETERIE EN 2013 Volumes (en milliards d unités) Variation 4,889 4,905 +0,3% Chiffre d affaires (en million d euros) ,7% 6,5% 2,3% Evolution à base comparable* Croissance du chiffre d affaires à base comparable* 0,3% Evolution à taux de change constants* 617,9 616,4 +2,1% +5,6% 1,7% 8,6% Exercice 2013 Marchés développés Europe : légère croissance ( low-single digit ) Poursuite des gains de part de marché dans un environnement fortement concurrentiel. Gains de distribution et forte progression des ventes aux consommateurs pendant la rentrée scolaire. Croissance à deux chiffres dans les pays d Europe de l Est. Bon accueil des consommateurs pour nos nouveaux produits (gamme BIC Hello Kitty, Cristal Stylus et les extentions de gamme BIC 4-couleurs ). Amérique du Nord : légère baisse ( low-single digit ) Meilleure performance de BIC par rapport au marché américain qui est en légère baisse. Distribution accrue. Bonne rentrée scolaire. Marchés en croissance : légère croissance ( low-single digit ) Légère progression en Amérique latine ( low-single digit ) : Ralentissement économique de la région (réduction de stock d importants clients). Performance soutenue au Moyen-Orient et en Afrique : mis en place et développement de notre stratégie de proximité (lancement rapide et réussi de la production dans notre nouvelle usine en Tunisie) et de la croissance locale des ventes. Légère progression en Asie. * Voir glossaire -2,3% -4,7% Q1 Q2 Q3 Q4 T Bonne performance des marchés en croissance Dans l hémisphère Sud, bons premiers résultats de la rentrée scolaire (Argentine, Brésil, Afrique du Sud et Océanie). Full Résultats Year 2013 Annuels Results

16 BIC - LES BRIQUETS EN 2013 Tendances du marché et évolution des parts de marché Tendances du marché Parts de marché de BIC 16

17 BIC - LES BRIQUETS EN ,3% * Voir glossaire Volumes (en milliard d unités) Variation 1,361 1,413 +3,8% Chiffre d affaires (en million d euros) 3,6% 2,5% 6,9% Variation à base comparable* ,0 557,8 +7,0% Croissance du chiffre d affaires à base comparable* 3,2% 9,4% 2,4% Q1 Q2 Q3 Q4 8,2% Marchés développés Exercice 2013 Europe : légère croissance ( low-single digit ) Bonne performance en Europe centrale et de l est (gains de distribution). Pays du Sud de l Europe stables (en particulier Italie, Grèce et Espagne). Amérique du Nord : progression de près de 10% ( high-single digit ) Succès de notre positionnement qualité / sécurité, de nos décors à valeur ajoutée et de la campagne promotionnelle organisée à l occasion du 40 e anniversaire du briquet de poche BIC. Marchés en croissance : Progression proche de 10% ( high-single digit ) En Amérique latine, gains de distribution à travers toute la région et notamment au Mexique et en Argentine. Au Moyen-Orient et en Afrique, mantien de notre stratégie de proximité (gains de distribution et meilleure visibilité). En Asie, performance tirée par le Japon et une meilleure visibilité dans les magasins (efforts pour élargir notre réseau de distribution par le biais des magasins de proximité). T En Europe, bonne progression : bonne performance en Europe de l Est grâce à des gains de distribution. En Amérique du Nord, croissance proche de 10%. Dans les marchés en croissance, progression d environ 5% (forte performance en Amérique latine). 17

18 BIC - LES RASOIRS EN 2013 Tendances du marché et évolution des parts de marché Tendances du marché (rasoirs non-rechargeables) Parts de marché de BIC Full Résultats Year 2013 Annuels Result

19 ÉVOLUTION DU MARCHÉ DU RASOIR % Évolution en % valeur Europe de l Ouest États-Unis 5,5% 4,0% 3,2% 2,4% -1,6% -2,8% -3,6% -3,1% -4,1% -4,0% -2,0% -4,6% Total Non-rechargeables Rechargeables Source : USA : IRI FDMX Dec 2012 & 2013 Europe : Nielsen Dec 2012 & 2013 (*France, Espagne, Italie, Grèce) Full Résultats Year 2013 Annuels Result

20 BIC - LES RASOIRS EN Variation 2,413 2,443 +1,3% * Voir glossaire Volumes (en milliards d unités) Chiffre d affaires (en million d euros) ,6% 2,1% 4,9% 9,5% Variation à base comparable* 373,5 377,5 +6,5% Croissance du chiffre d affaires à base comparable* 14,4% 3,9% 3,1% Q1 Q2 Q3 Q4 11,2% Marchés développés Europe : croissance d environ 5% Croissance en Europe de l Est. Exercice 2013 Succès de nos produits trois-lames comme le BIC Flex 3 pour homme et le BIC Miss Soleil pour femme. Amérique du Nord : légère croissance Environnement de plus en plus agressif, fortement promotionnel et concurrentiel. Maintien de nos parts de marché sur les segments homme et femme grâce à notre bon rapport qualité / prix sur l ensemble de nos gammes classiques et à valeur ajoutée, y compris BIC Soleil, BIC Flex 4, BIC Flex 3 et Hybrid Advance 3. Marchés en croissance : croissance légèrement supérieure à 10% ( low double-digit ) Solide performance dans toutes les regions : En Amérique latine : performance tirée par nos rasoirs non-rechargeables 3-lames (BIC Comfort 3 ) et le lancement du rasoir rechargeable BIC Flex 4. Au Moyen-Orient et en Afrique, solides positions dans tous nos produits classiques (lame double tranchant et rasoir une lame) et extension de notre activité avec des produits à valeur ajoutée. T Forte performance de toutes les régions et en particulier celle des marchés en croissance (progression à deux chiffres). Full Résultats Year 2013 Annuels Result

21 BIC - AUTRES PRODUITS GRAND PUBLIC EN 2013 Chiffre d affaires (en million d euros) Variation à base comparable* 65,2 68,2 +12,5% Évolution du chiffre d affaires à base comparable* ,6% 17,3% 19,5% 16,8% Bonne performance de BIC Sport (38% de la catégorie des Autres produits Grand Public) : +16,1% à taux de change constants Succès des planches SUP (Stand-Up-Paddle) 13,0% 10,8% 5,9% 3,9% Q1 Q2 Q3 Q4 * Voir glossaire Full Résultats Year 2013 Annuels Result

22 BIC EN 2013 Marge d exploitation normalisée* de l activité Grand Public (hors Cello) Papeterie Briquets Rasoirs 15,0% 12,4% 37,4% 37,0% 17,1% 17,0% Au premier semestre : impact des fluctuations des taux de change sur les achats (principalement en Amérique latine) et absorption des coûts fixes moins favorable Coûts de production plus élevés dus à une absorption moins favorable des coûts fixes et aux coûts de matières premières (compensés en partie par des augmentations de prix) Absorption moins favorable des coûts fixes * Voir glossaire 22

23 PRODUITS PUBLICITAIRES ET PROMOTIONNELS Les tendances du marché américain en 2013 Évolution du marché par segment en 2013 Le marché total a augmenté de 2,7% Textile +7% 29% 9% Instruments d écriture +2% 4% Calendriers -2% Hard Goods +1% 58% Sources : Estimations BIC sur la base des estimations de PPAI sur les ventes 2012 des distributeurs promotionels, ASI Ventes de l industrie au T1, T2, T et PPAI Ventes de l industrie au T1, T2, T3 Full Résultats Year 2013 Annuels Result

24 BIC GRAPHIC EN Chiffre d affaires (en million d euros) Croissance du chiffre d affaires à base comparable* -0,7% Marge d exploitation normalisée* 7,1% Variation à base comparable* 291,1 267,9-5,0% -11,2% -6,0% -9,8% 4,3% ,3% -2,3% -11,3% -12,2% Q1 Q2 Q3 Q4 Exercice 2013 Instruments d écriture Europe Amélioration dans les produits de papeterie : bonne performance en France et succès des nouveaux produits (nouveau stylo SuperClip et la gamme BritePix ). Amérique du Nord Début d année difficile. Amélioration des tendances vers la fin de l année grâce au lancement de nouveaux produits. Marchés en croissance Poursuite de la bonne performance. Hard goods Europe Ventes des pays du Nord tirées par les produits design à valeur ajoutée. Impact négatif de l environnement difficile dans les pays du Sud. Amérique du Nord Produits entrée de gamme Good Value et nouvelle technologie innovante BritePix bien acceuilis par les consommateurs. Calendriers Recul du secteur américain des calendriers promotionnels (difficultés qui ont caractérisé les dernières années). Continued strong market share. T Faible performance de l activité Calendrier compte tenu d une concurrence agressive. * Voir glossaire Full Résultats Year 2013 Annuels Result

25 AGENDA 2013 Faits marquants Mario Guevara Performances par catégorie Mario Guevara Résultats consolidés Jim DiPietro 2014 Nouveaux produits par catégorie Mario Guevara Perspectives annuelles du Groupe Mario Guevara 25

26 2013 : DU CHIFFRE D AFFAIRES AU RÉSULTAT D EXPLOITATION Groupe BIC En millions d euros Variation Variation à taux de change constants* Variation à base comparable* Chiffre d affaires 1 898, ,8-0,6% +4,6% +3,6% Marge brute 964,2 929,5-3,6% Résultat d exploitation normalisé* Résultat d exploitation 368,3 344,2-6,5% 365,0 339,2-7,1% Taux d impôt 31.9% 30.6% Résultat Net Part du Groupe Bénéfice Net Part du Groupe par action 259,6 241,5-7,0% 5,48 5,13-6,4% * Voir glossaire 26

27 2013 : DU RÉSULTAT D EXPLOITATION NORMALISÉ* AU RÉSULTAT D EXPLOITATION PUBLIÉ Groupe BIC En millions d euros Résultat d exploitation normalisé* 368,3 344,2 Coûts de restructuration -8,7-3,3 Pertes de valeur et restructurations afférantes - -6,1 Evolution du régime de couverture médicale des retraités aux Etats-Unis Plus-values sur cession et plus-values immobilières Ajustement des stocks de Cello à la juste valeur (IFRS 3R) - +4,3 +5,4 +1,3 - -1,2 Résultat d exploitation publié 365,0 339,2 * Voir glossaire 27

28 MARGE D EXPLOITATION NORMALISÉE* AU T ,4-0,2-2,1 +0,1 +0,2 15,9% 16,1% 16,3% Marge d'exploitation normalisée au T Marge Brute Soutien à la marque Dépenses d'exploitation et autres dépenses Variation des devises Marge d'exploitation normalisée au T sans Cello Cello Marge d'exploitation normalisée au T * Voir glossaire 28

29 2013 MARGE D EXPLOITATION NORMALISÉE* 19,4% 0,2 0,6 18,2% -1,6-0,4 Marge d'exploitation normalisée 2012 Marge Brute Soutien à la marque Variation des taux de change Autres dépenses opérationnelles Marge d'exploitation normalisée 2013 * Voir glossaire 29

30 INVESTISSEMENTS - DEPRECIATION & AMORTISATION 2013 En million d euros BIC GRAPHIC 7% PAPETERIE 23% 89 AUTRES 18% RASOIRS 23% BRIQUETS 29% Investissements Depreciation et Amortisation 30

31 BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT 2013 Groupe BIC En millions d euros Décembre 2011 Décembre 2012 Décembre 2013 Besoin en fonds de roulement 558,4 575,7 582,5 Dont stocks 411,3 404,9 414,2 Dont clients et autres créances Dont fournisseurs et comptes rattachés 416,9 446,1 453,8 110,8 112,1 115,4 Total Groupe Papeterie Briquets Rasoirs Autres produits BIC Graphic -11-0,1 2,1 0,1 9,3 18,2 Augmentation du niveau de stock à la fin du 4 ème trimestre 2013 liée aux ventes prévues pour 2014 BFR en % du chiffre d affaires 30,6% 30,3% 30,9% Stocks en % du chiffre d affaires 22,5% 21,3% 21,9%

32 POSITION NETTE DE TRÉSORERIE En millions d euros +349,8 Exploitation Rémunération des actionnaires Impact de la consolidation de Cello (3) -19,0-2,3-201,0-106,9 334,5-79,6-120,8 +13,0 278,7 Flux nets de trésorerie liés à l activité d exploitation +328,5M -80,2-9,8-82,0 196,7 Trésorerie nette à Décembre 2012 Flux liés à l'activité Impact du besoin en d'exploitation fonds de roulement Autres flus liés à l'activité d'exploitation Investissements Paiement de Cello Paiement du dividende 2012 Rachat d'actions (1) Levées de stock options nettes du contrat de liquidité Autres Trésorerie nette à décembre 2013 hors impact de la consolidation de Cello Impact net de la Trésorerie nette à Consolidation Cello Décembre 2013 (2) (1) : Rachats d actions pour l année 2013 : actions (2) : Valorisation des options d achat de Cello : -107,2 millions d euros / Position nette de trésorerie de Cello au 31-DEC-2013 : +25,2 millions d euros 32

33 AGENDA 2013 Faits marquants Mario Guevara Performances par catégorie Mario Guevara Résultats consolidés Jim DiPietro 2014 Nouveaux produits par catégories Mario Guevara Perspectives annuelles du Groupe Mario Guevara 33

34 LA PAPETERIE BIC EN 2014 Tendances mondiales des instruments d écriture Qualité constante Plus de personnalisation Plus de valeur-ajoutée Digitalisation Augmentation du taux d alphabétisation Full Résultats Year 2013 Annuels Results

35 LA PAPETERIE BIC EN 2014 Nos réponses Simplifier et améliorer l acte d achat Créer une plus grande valeur pour les clients et les consommateurs Dans l offre existante À travers l innovation et les opportunités liées aux nouveaux usages Promouvoir la pertinence de l écriture pour la génération future Full Résultats Year 2013 Annuels Results

36 LA PAPETERIE BIC EN 2014 Simplifier et améliorer l acte d achat Orienter sur les attentes consommateurs Résultats Annuels 2013 Full Year 2013 Results 36

37 LA PAPETERIE BIC EN 2014 Créer une plus grande valeur dans l offre existante Performance de glisse du stylo à bille 1.0mm Mesure de friction (le plus faible, le plus doux) Améliorer la qualité d écriture Concurrent #1 encre classique* Précise Confort BIC Encre classique Intelligent Une segmentation claire couvrant tous les besoins du consommateur Vie Source : BIC Internal lab test results Friction measurement Résultats Annuels 2013 Full Year 2013 Results 37 BIC Encre Easy Glide Etincellant Brillant Fort

38 LA PAPETERIE BIC EN 2014 Créer une plus grande valeur à travers l innovation et les opportunités liées aux nouveaux usages S Stylus Offre existante Magic Markers BIC Kids 2014 Résultats Annuels 2013 Full Year 2013 Results

39 LA PAPETERIE BIC EN 2014 BIC Kids Une gamme d écriture innovante et ergonomique créée pour aider les enfants à mieux apprendre à écrire Résultats Annuels 2013 Full Year 2013 Results 39

40 LES BRIQUETS BIC EN 2014 Europe Amérique du Nord Amérique latine Asie 40

41 LES RASOIRS BIC EN 2014 Pays développés BIC Soleil Glow Une glisse sans effort pour une peau soyeuse et douce La tête COMFORT SHIELD offre une pression homogène, glisse et aide à protéger la peau des irritations 3 lames mobiles individuellement ajustées à toutes vos courbes Bande lubrifiante avec Vitamin E et Aloe pour choyer votre peau Tête pivotante et manche agrippant pour un confort ultime Concurrent 7,97 USD BIC Soleil Glow 6,97 USD Full Résultats Year 2013 Annuels Result

42 LES RASOIRS BIC EN 2014 Marchés en croissance Amérique latine BIC 3 Acqua et BIC 3 Intensity 3 lames pour le prix de 2! Concurrent 2 lames BIC Comfort 3 7,5 7,5 Concurrent 2 lames BIC 3 BIC Comfort 2 4,5 4,5 4,0 Full Résultats Year 2013 Annuels Result

43 BIC GRAPHIC EN 2014 Avec un service client restauré, construire les bases nécessaires au retour à la croissance Une nouvelle politique de marques Innovation et Nouveaux Produits Marketing & communication dynamisés Des produits conformes Full Résultats Year 2013 Annuels Result

44 BIC GRAPHIC EN 2014 Une nouvelle politique de marques Innovation et Nouveaux Produits Full Résultats Year 2013 Annuels Result

45 BIC GRAPHIC EN 2014 Marketing & communication dynamisés Salons commerciaux Catalogues Publicité Des produits conformes Full Résultats Year 2013 Annuels Result

46 AGENDA 2013 Faits marquants Mario Guevara Performances par catégorie Mario Guevara Résultats consolidés Jim DiPietro 2014 Nouveaux produits par catégories Mario Guevara Perspectives annuelles du Groupe Mario Guevara 46

47 Évolution du chiffre d affaires à base comparable et de la marge d exploitation normalisée (y compris Cello) Papeterie Grand Public Chiffre d affaires à base comparable +4,1% +2,6% +2,1% Marge d exploitation normalisée 14,0% 15,0% 12,7% Moyenne sur 3 ans : 13,9% Rasoirs Chiffre d affaires à base comparable +9,1% +10,1% +6,5% Marge d exploitation normalisée Briquets Chiffre d affaires à base comparable +8,6% +4,3% +7,0% Marge d exploitation normalisée 38,9% 7,4% 37,0% Moyenne sur 3 ans : 37,8% BIC Graphic Chiffre d affaires à base comparable -10,4% -9,2% +5,0% Marge d exploitation normalisée 18,0% 17,1% 17,0% Moyenne sur 3 ans : 17,4% 7,8% 7,1% Moyenne sur 3 ans : 6,4% 4,3%

48 2013 Impact de la consolidation de Cello BIC Exercice 2013* Cello Jan-Sept 2013** BIC + Cello Exercice 2013*** 1 887,8 62, ,6 344,2 14,4 358,6 Chiffre d'affaires Résultat d'exploitation normalisé Chiffre d'affaires Résultat d'exploitation normalisé Chiffre d'affaires Résultat d'exploitation normalisé * Cello consolidé au 4 ème trimestre 2013 ** Chiffres Cello sur les 9 premiers mois 2013 non-audités (IFRS) *** BIC Exercice Chiffres Cello sur les 9 premiers mois 2013 non-audités (IFRS) 48

49 PERSPECTIVES 2014 DU GROUPE Grand Public En 2014, le chiffre d affaires devrait croître d environ 5% ( mid-single digit ) à base comparable et afficher une croissance de près de 10% ( high-single digit ) à taux de change constants (y compris Cello). La marge d exploitation normalisée devrait être proche du niveau atteint en Produits Publicitaires et Promotionnels Le chiffre d affaires de BIC Graphic en 2014 devrait légèrement augmenter ( low-single digit ) à base comparable et la marge d exploitation normalisée devrait être maintenue proche de 5% ( mid-single digit ). 49

50 Annexes Full Resultats Year 2013 Annuels Resuls 2013

51 CHIFFRE D'AFFAIRES 2013 Évolution des principales devises vs. euro % du chiffre d affaires 51 Taux moyen 2012 Taux moyen 2013 Variation en % Dollar US 42% 1,29 1,33-3,1% Real Brésilien 11% 2,51 2,87-14,3% Peso Mexicain 5% 16,91 16,96-0,3% Dollar Canadien 3% 1,28 1,37-7,0% Dollar Australien 2% 1,24 1,38-11,3% Zar Sud Africain 2% 10,55 12,84-21,7% Pays européens hors zone euros 6% Suède 8,71 8,65 +0,7% Russie 39,90 42,41-6,3% Pologne 4,18 4,20-0,5% Libre Britannique 0,81 0,86-6,2% % du chiffre d affaires Taux moyen 2012 Taux moyen 2013 Variation en % Dollar US 41% 1,30 1,36-4,6% Real Brésilien 13% 2,67 3,10-16,1% Peso Mexicain 4% 16,79 17,73-5,6% Dollar Canadien 2% 1,29 1,43-10,9% Dollar Australien 3% 1,25 1,47-17,6% Zar Sud Africain 2% 11,28 13,84-22,7% Pays européens hors zone euros 5% Suède 8,63 8,86-2,7% Russie 40,33 44,33-9,9% Pologne 4,11 4,19-2,0% Libre Britannique 0,81 0,84-3,7%

52 ÉVOLUTION DU CHIFFRE D AFFAIRES 2013 Par zone géographique Variation à base comparable* T1 13 T2 13 T3 13 T Europe Amérique du Nord Marchés en croissance +13,7% +7,6% +6,4% +1,5% +2,5% +1,0% +3,4% +1,1% +3,9% +3,5% +1,8% +1,5% +5,2% +4,9% -2,1% * Voir glossaire 52

53 ÉVOLUTION DU CHIFFRE D AFFAIRES 2013 DES PRODUITS GRAND PUBLIC Par zone géographique Variation à base comparable* T1 13 T2 13 T3 13 T Europe Amérique du Nord Marchés en croissance +13,9% +8,3% +3,5% +2,7% +1,7% +4,3% +7,4% +6,1% +3,9% +1,0% +4,6% +1,5% +5,3% +4,9% +6,5% * Voir glossaire 53

54 RÉPARTITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES 2013 Par catégorie 14% BIC GRAPHIC 33% PAPETERIE 4% AUTRES PRODUITS 20% RASOIRS 29% BRIQUETS 54

55 RÉPARTITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES 2013 Par zone géographique 31% MARCHES EN CROISSANCE 26% EUROPE 43% AMERIQUE DU NORD 55

56 2013 : DU RÉSULTAT D EXPLOITATION AU RÉSULTAT NET Groupe BIC En millions d euro Résultat d exploitation normalisé* 368,3 344,2 Éléments non récurrents -3,3-5,0 Résultat d exploitation 365,0 339,2 Produits financiers 12,5 7,6 Charges financières -2,0-0,9 Résultat avant impôt 375,5 345,8 Impôts 119,6 105,9 Taux d imposition 31,9% 30,6% Quote-part de résultat dans les co-entreprises 3,7 2,4 Résultat net de l ensemble consolidé 259,6 242,3 Participations ne donnant pas le contrôle - -0,8 Résultat net part du Groupe 259,6 241,5 Nombre moyen d actions en circulation, net des actions propres BNPA Part du Groupe 5,48 5,13 BNPA Part du Groupe normalisé* 5,53 5,21 * Voir glossaire 56

57 DONNÉES TRIMESTRIELLES DU GROUPE En milions d euros Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 FY 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 FY 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 FY 13 Chiffre d affaires 409,9 476,2 468,2 469, ,1 445,0 500,8 488,8 464, ,7 428,6 508,9 470,4 479, ,8 Variation en publié Variation à taux de change constants* 8,4% -2,3% -5,0% -0,7% -0,4% 8,6% 5,2% 4,4% -1,2% 4,1% -3,7% +1,6% -3,8% +3,4% -0,6% 4,9% 3,5% 0,2% 0,3% 2,1% 7,1% 0,4% -1,7% -2,2% 0,7% -0,7% +4,1% +3,5% +11,4% +4,6% Variation à base comparable* 6,6% 4,7% 0,8% 1,1% 3,1% 9,0% 3,1% 0,5% -0,4% 2,8% +0,0% +4,1% +3,5% +6,7% +3,6% Résultat d exploitation Résultat d exploitation normalisé* Marge d exploitation Marge d exploitation normalisée* 81,0 91,9 88,8 74,0 335,8 81,1 117,7 99,0 67,2 365,0 65,2 103,2 96,4 74,4 339,2 82,1 101,2 90,1 85,2 358,5 79,9 118,6 96,1 73,6 368,3 66,7 103,3 95,8 78,4 344,2 19,8% 19,3% 19,0% 15,8% 18,4% 18,2% 23,5% 20,3% 14,5% 19,2% 15,2% 20,3% 20,5% 15,5% 18,0% 20,0% 21,3% 19,2% 18,1% 19,7% 18,0% 23,7% 19,7% 15,9% 19,4% 15,6% 20,3% 20,4% 16,3% 18,2% Résultat avant impôt Résultat net Part du Groupe BNPA Part du Group 78,9 95,0 96,3 78,9 349,0 82,7 121,6 101,6 71,4 379,2 65,0 104,9 98,9 77,1 345,8 53,3 64,0 64,8 53,3 235,3 56,7 84,2 69,5 49,2 259,6 45,2 72,9 68,5 54,9 241,5 1,11 1,33 1,36 1,12 4,95 1,20 1,78 1,47 1,04 5,48 0,95 1,54 1,45 1,17 5,13 * Voir glossaire 57

58 DONNÉES TRIMESTRIELLES GROUPE PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE En milions d euros FY 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 FY 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 FY 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 FY 13 Europe Chiffre d affaires 524,9 112,3 152,3 133,9 119,1 517,7 111,5 143,7 120,9 108,5 484,5 109,6 154,0 119,9 110,2 493,8 Variation en publié +4,2% +1,3% +0,1% -0,3% -6,6% -1,4% -0,7% -5,7% -9,8% -8,9% -6,4% -1,7% +7,2% -0,8% +1,6% +1,9% Variation à taux de change constants currencies* Variation à base comparable* +3,1% +0,5% +0,2% +0,2% -6,6% -1,4% -0,8% -6,1% -10,9% -9,6% -7,0% -1,6% +7,6% +1,0% +2,5% +2,7% +0,5% +2,0% +0,9% +1,0% -5,6% -0,4% +4,3% +0,8% -3,5% -2,7% -0,3% +1,5% +7,6% +1,0% +2,5% +3,4% North America Chiffre d affaires 773,8 149,8 186,6 201,9 189,7 728,0 179, ,8 198,8 818,0 174,6 212,5 219,9 195,6 802,6 Variation en publié +20,7% +0,6% -11,5% -10,4% +0,5% -5,9% +19,8% +15,2% +11,3% +4,8% +12,4% -2,7% -1,1% -2,2% -1,6% -1,9% Variation à taux de change constants +13,2% -1,0% -0,3% -1,4% -0,1% -0,7% +15,3% +2,8% -1,8% +0,5% +3,5% -2,1% +1,1% +3,9% +3,5% +1,8% currencies* Variation à base comparable* +5,0% +1,9% +1,7% -1,4% -0,1% +0,4% +15,3% +2,8% -1,8% +0,5% +3,5% -2,1% +1,1% +3,9% +3,5% +1,8% Developing markets Chiffre d affaires 532,8 147,8 137,3 132,3 161,0 578,4 154,1 142,2 143,1 156,8 596,2 144,4 142,4 130,7 174,0 591,3 Variation en publié +27,4% +24,7% +10,4% -0,4% +2,5% +8,6% +4,3% +3,6% +8,1% -2,6% +3,1% -6,3% +0,1% -8,7% +11,0% -0,8% Variation à taux de change constants currencies* Variation à base comparable* +13,8% +16,6% +14,0% +2,9% +6,5% +9,6% +4,7% +4,5% +7,8% +0,1% +4,1% +1,5% +5,2% +4,9% +27,6% +10,1% - +16,6% +14,0% +4,6% +8,1% +10,5% +5,8% +5,8% +7,8% +0,1% +4,7% +1,5% +5,2% +4,9% +13,7% +6,4% * Voir glossaire 58

59 ACTIVITÉ GRAND PUBLIC En milions d euros Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 FY 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 FY 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 FY 13 Chiffre d affaires 351,0 407,7 391,6 371, ,1 384,9 433,7 414,0 375, ,6 375,7 446,8 401,0 396, ,9 Variation annuelle en publié +13,8% +2,4% -2,1% +2,6% +3,6% +9,6% +6,4% +5,7% +0,9% +5,6% -2,4% +3,0% -3,1% +5,7% +0,8% Variation annuelle à taux de change constants* +9,8% +8,0% +2,8% +4,1% +6,0% +8,4% +2,1% +0,2% +0,5% +2,7% +0,9% +5,7% +4,5% +14,7% +6,3% Variation annuelle à base comparable* +9,8% +8,0% +3,3% +4,8% +6,3% +10,6% +5,3% +2,9% +2,8% +5,3% +0,9% +5,7% +4,5% +8,9% +5,2% Résultat d exploitation Résultat d exploitation normalisé* 85,1 91,7 82,9 57,5 317,2 85,6 111,1 92,7 59,3 348,6 69,4 102,6 92,5 69,3 333,8 85,1 100,2 82,9 66,8 335,0 84,2 111,9 89,8 61,6 347,6 69,6 102,0 91,8 69,2 332,6 Marge d exploitation 24,3% 22,5% 21,2% 15,5% 20,8% 22,2% 25,6% 22,4% 15,8% 21,7% 18,5% 23,0% 23,1% 17,5% 20,6% Marge d exploitation normalisée* 24,3% 24,6% 21,2% 18,0% 22,0% 21,9% 25,8% 21,7% 16,4% 21,6% 18,5% 22,8% 22,9% 17,5% 20,5% * Voir glossaire 59

60 PAPETERIE En milions d euros Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 FY 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 FY 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 FY 13 Chiffre d affaires 127,7 170,2 160,8 129,7 588,5 138,1 187,5 161,2 131,1 617,9 129,7 188,2 150,5 148,0 616,4 Variation annuelle en publié Variation annuelle à taux de change constants* Variation annuelle à base comparable* +13,4% -1,8% -3,6% +1,4% +1,3% +8,1% +10,2% +0,2% +1,0% +5,0% -6,1% +0,4% -6,6% +12,9% -0,2% +9,4% +3,4% +1,5% +4,0% +4,1% +7,7% +6,5% -4,7% +1,7% +2,6% -2,3% +2,3% +0,3% +25,2% +5,6% +9,4% +3,4% +1,5% +4,0% +4,1% +7,7% +6,5% -4,7% +1,7% +2,6% -2,3% +2,3% +0,3% +8,6% +2,1% Résultat d exploitation Résultat d exploitation normalisé* Marge d exploitation Marge d exploitation normalisée* 21,8 30,4 21,0 9,0 82,1 22,8 42,1 21,9 6,1 92,8 13,1 33,3 19,6 13,4 79,4 21,8 30,4 21,0 9,0 82,1 22,1 42,5 21,1 7,2 92,9 13,1 33,2 19,6 12,5 78,3 17,1% 17,8% 13,0% 6,9% 14,0% 16,5% 22,4% 13,6% 4,7% 15,0% 10,1% 17,7% 13,0% 9,1% 12,9% 17,1% 17,8% 13,0% 6,9% 14,0% 16,0% 22,6% 13,1% 5,5% 15,0% 10,1% 17,6% 13,0% 8,4% 12,7% * Voir glossaire Full Résultats Year 2013 Annuels Results

61 BRIQUETS En millions d euros Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 FY 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 FY 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 FY 13 Chiffre d affaires 122,9 125,1 124,0 138,9 510,8 136,7 135,0 135,5 143,8 551,0 137,4 139,6 136,1 144,7 557,8 Variation annuelle en publié +14,9% +4,9% +0,4% +6,0% +6,2% +11,2% +7,9% +9,3% 3,5% +7,9% +0,5% +3,4% +0,4% +0,6% +1,2% Variation annuelle à taux de change constants* +10,3% +12,0% +5,7% +6,7% +8,6% +9,3% +2,5% +3,2% +2,4% +4,3% +3,6% +6,9% +9,4% +8,2% +7,0% Variation annuelle à base comparable* +10,3% +12,0% +5,7% +6,7% +8,6% +9,3% +2,5% +3,2% +2,4% +4,3% +3,6% +6,9% +9,4% +8,2% +7,0% Résultat d exploitation Résultat d exploitation normalisé* Marge d exploitation Marge d exploitation normalisée* 49,9 51,9 47,8 49,2 198,8 50,6 53,9 53,0 49,1 206,7 46,3 54,1 54,1 52,7 207,2 49,9 51,9 47,8 49,3 198,9 50,7 54,3 51,1 50,0 206,0 46,4 53,9 54,1 51,7 206,2 40,6% 41,5% 38,6% 35,4% 38,9% 37,0% 40,0% 39,1% 34,2% 37,5% 33,7% 38,8% 39,7% 36,4% 37,1% 40,6% 41,5% 38,6% 35,5% 38,9% 37,1% 40,2% 37,7% 34,8% 37,4% 33,8% 38,6% 39,7% 35,7% 37,0% * Voir glossaire 61

62 RASOIRS En million d euros Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 FY 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 FY 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 FY 13 Chiffre d affaires 76,7 85,2 84,4 81,8 328,2 92,6 93,1 102,5 85,4 373,5 91,4 98,7 98,6 88,9 377,5 Variation annuelle en publié +15,6% +7,6% +0,1% +5,1% +6,6% +20,6% +9,2% +21,4% +4,4% +13,8% -1,3% +6,0% -3,8% +4,1% +1,1% Variation annuelle à taux de change constants* +11,9% +13,5% +5,1% +6,5% +9,1% +18,6% +4,9% +14,4% +3,1% +10,1% +2,1% +9,5% +3,9% +11,2% +6,5% Variation annuelle à base comparable* +11,9% +13,5% +5,1% +6,5% +9,1% +18,6% +4,9% +14,4% +3,1% +10,1% +2,1% +9,5% +3,9% +11,2% +6,5% Résultat d exploitation 15,4 16,6 16,5 10,7 59,1 14,9 16,8 23,2 9,3 64,1 13,6 16,0 20,8 14,9 65,3 Résultat d exploitation normalisé* 15,4 16,6 16,5 10,7 59,2 14,9 16,9 22,5 9,6 63,9 13,6 15,8 20,8 14,1 64,3 Marge d exploitation 20,0% 19,4% 19,6% 13,1% 18,0% 16,1% 18,0% 22,6% 10,8% 17,2% 14,9% 16,2% 21,1% 16,8% 17,3% Marge d exploitation normalisée* 20,0% 19,4% 19,6% 13,1% 18,0% 16,1% 18,2% 21,9% 11,3% 17,1% 14,9% 16,0% 21,1% 15,8% 17,0% * Voir glossaire Full Résultats Year 2013 Annuels Result

63 AUTRES PRODUITS GRAND PUBLIC En million d euros Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 FY 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 FY 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 FY 13 Chiffre d affaires 23,7 27,2 22,4 21,2 94,5 17,5 18,1 14,8 14,7 65,2 17,2 20,3 15,9 14,9 68,2 Variation annuelle en publié Variation annuelle à taux de change constants* +4,9% +3,5% -11,6% -16,6% -5,1% -25,9% -33,4% -33,9% -30,5% -31,0% -2,2% +12,0% +7,2% +0,9% +4,6% +3,3% +4,3% -10,8% -16,2% -5,0% -26,1% -35,1% -35,5% -29,8% -31,8% -1,2% +13,0% +10,8% +3,9% +6,6% Variation annuelle à base comparable* +3,3% +4,3% -2,5% -7,8% -0,5% +5,9% +17,3% +19,5% +16,8% +14,3% +22,6% +13,0% +10,8% +3,9% +12,5% Résultat d exploitation Résultat d exploitation normalisé* -1,9-7,1-2,5-11,3-22,8-2,7-1,7-5,4-5,2-15,0-3,6-0,9-1,8-11,8-18,1-1,9 1,4-2,5-2,1-5,2-3,5-1,7-4,9-5,2-15,3-3,6-0,9-2,6-9,0-16,1 * Voir glossaire Full Résultats Year 2013 Annuels Result

64 PRODUITS PUBLICITAIRES & PROMOTIONNELS (BIC GRAPHIC) En millions d euros Chiffre d affaires Variation annuelle en publié Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 FY 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 FY 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 FY 13 58,9 68,4 76,6 98,1 302,0 60,1 67,1 74,8 89,1 291,1 53,0 62,1 69,4 83,4 267,9-15,5% -23,3% -17,4% -11,6% -16,7% +2,1% -1,9% -2,4% -9,2% -3,6% -11,9% -7,5% -7,1% -6,4% -8,0% Variation annuelle à taux de change constants* -16,6% -16,5% -10,9% -11,9% -13,7% -0,7% -9,8% -11,3% -12,2% -9,2% -11,2% -6,0% -2,3% -2,3% -5,0% Variation annuelle à base comparable* -8,8% -11,3% -10,0% -10,8% -10,4% -0,7% -9,8% -11,3% -12,2% -9,2% -11,2% -6,0% -2,3% -2,3% -5,0% Résultat d exploitation Résultat d exploitation normalisé* Marge d exploitation Marge d exploitation normalisée* -4,1 0,2 5,9 16,5 18,5-4,5 6,6 6,3 8,0 16,4-4,2 0,6 3,8 5,1 5,4-3,1 1,0 7,2 18,3 23,5-4,3 6,7 6,3 12,0 20,7-2,9 1,3 4,0 9,2 11,6-7,0% 0,4% 7,7% 16,8% 6,1% -7,5% 9,9% 8,4% 8,9% 5,6% -7,9% 1,0% 5,5% 6,1% 2,0% -5,2% 1,5% 9,4% 18,7% 7,8% -7,1% 10,0% 8,4% 13,4% 7,1% -5,4% 2,0% 5,8% 11,0% 4,3% * Voir glossaire Full Résultats Year 2013 Annuels Result

65 DIVERS Évolution du capital : Au 31 décembre 2013, la capital social de SOCIÉTÉ BIC est composé de actions, représentant : droits de vote, droits de vote nets des actions privées de droits de vote. Le nombre total d actions détenues en autocontrôle à fin décembre est de 2013 :

66 GLOSSAIRE À taux de change constants : Les données à taux de change constants sont calculées sur la base des taux de change moyens mensuels de l année précédente. À données comparables : À taux de change constants et périmètre constant. Résultat d exploitation normalisé : Normalisé signifie hors coûts de restructuration, dépenses du plan d intégration de BIC GRAPHIC, gain sur la cession de l activité de recharges téléphoniques en France au premier semestre 2012 et plus-values immobilières. Génération de trésorerie avant acquisitions et cessions : Flux nets de trésorerie liés à l activité d exploitation investissements nets +/- autres investissements. Génération de trésorerie après acquisitions et cessions : Flux nets de trésorerie liés à l activité d exploitation investissements nets +/- autres investissements acquisitions/cessions de filiales/activités. 66

67 AVERTISSEMENT Ce document contient des prévisions. Bien que les estimations du Groupe BIC soient fondées sur des hypothèses raisonnables, ces prévisions sont sujettes à de nombreux risques et incertitudes. Une description des risques relevés par le Groupe BIC apparaît dans la section «Risques et opportunités» du «Document de Référence du Groupe BIC» archivé auprès de l'autorité française des marchés financiers (AMF) le 27 mars

68 AGENDA 2014 Résultats du 1 er trimestre avril 2014 Conférence téléphonique Assemblée Générale mai 2014 Réunion (Siège social BIC à Clichy) Résultats du 2 ème trimestre et du 1 er semestre juillet 2014 Conférence téléphonique Résultats du 3 ème trimestre octobre 2014 Conférence téléphonique Toutes les dates à confirmer 68