ÉTATS FINANCIERS INTÉRIMAIRES. (non vérifiés) 31 MAI 2010 ET 2009

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1 ÉTATS FINANCIERS INTÉRIMAIRES (non vérifiés) 31 MAI 2010 ET 2009

2 Les états financiers joints ont été préparés par la direction de Alphinat inc. et n ont pas été examinés par un vérificateur. Ils doivent être lus en parallèle avec les états financiers annuels vérifiés au 31 août 2009 de la société. Ces états financiers contiennent des déclarations de nature prospective fondées sur des hypothèses et reflétant des attentes qui sont celles de Alphinat à l heure actuelle. À ces déclarations s attachent un certain nombre de risques et d incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats et les événements réels soient notablement différents de ceux qui sont attendus. D autres facteurs d incertitude sont précisés dans les documents que Alphinat dépose occasionnellement auprès des organismes de réglementation de commerce des valeurs mobilières au Canada.

3 BILANS AUX 31 MAI 2010 ET 31 AOÛT 2009 ACTIF (non vérifié) (vérifié) 31 août COURT TERME Encaisse $ - $ Comptes à recevoir (note 6) Taxes à la consommation à recevoir Frais payés d'avance Crédits d'impôt à recevoir IMMOBILISATIONS CORPORELLES (note 7) ACTIFS INCORPORELS (note 8) PASSIF $ $ COURT TERME Découvert bancaire - $ $ Comptes créditeurs et charges à payer (note 9) Revenus perçus d'avance Avances d un administrateur et de personnes liées à un administrateur, sans intérêts Prêts d'administrateurs et de personnes liées à un administrateur (note 10) Emprunt d'une société sous contrôle commun (note 11) CAPITAUX PROPRES Capital-actions (note 12) Options d'achat d'actions (note 13) a)) Bons de souscription (note 13) b)) Surplus d'apport (note 14) Déficit Continuité de l exploitation (note 1) ( ) ( ) ( ) ( ) $ $ Approuvé par le Conseil,, administrateur, administrateur 1

4 ÉTATS DU DÉFICIT INTÉRIMAIRES POUR LES PÉRIODES DE TROIS ET NEUF MOIS TERMINÉES LES 31 MAI 2010 ET (3 mois) (non vérifiés) (3 mois) (non vérifiés) (9 mois) (non vérifiés) (9 mois) (non vérifiés) SOLDE AU DÉBUT ( ) $ ( ) $ ( ) $ ( ) $ Perte nette ( ) ( ) (28 316) ( ) SOLDE À LA FIN ( ) $ ( ) $ ( ) $ ( ) $ 2

5 ÉTATS DES RÉSULTATS INTÉRIMAIRES POUR LES PÉRIODES DE TROIS ET NEUF MOIS TERMINÉES LES 31 MAI 2010 ET (3 mois) (non vérifiés) (3 mois) (non vérifiés) (9 mois) (non vérifiés) (9 mois) (non vérifiés) PRODUITS $ $ $ $ CHARGES D'EXPLOITATION Frais liés à la réalisation des mandats, à l administration et à la commercialisation Frais de recherche et de développement (note 17) Charges financières (note 21) Rémunération sous forme d options d achat d actions et d actions (note 13) a) Amortissement des immobilisations corporelles Amortissement des actifs incorporels PERTE AVANT IMPÔTS SUR LE BÉNÉFICE ( ) ( ) (28 316) ( ) IMPÔTS SUR LE BÉNÉFICE EXIGIBLES (note 19) PERTE NETTE ( ) $ ( ) $ (28 316) $ ( ) $ Perte de base et diluée par action (note 18) (0.008) (0.006) (0.0008) (0.009) Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation (note 12)b) Continuité de l'exploitation (note 1) 3

6 ÉTATS DES FLUX DE TRÉSORERIE INTÉRIMAIRES POUR LES PÉRIODES DE TROIS ET NEUF MOIS TERMINÉES LES 31 MAI 2010 ET 2009 ACTIVITÉS D'EXPLOITATION (3 mois) (non vérifiés) (3 mois) (non vérifiés) (9 mois) (non vérifiés) (9 mois) (non vérifiés) Perte nette ( ) $ ( ) $ (28 316) $ ( ) $ Ajustements pour : Amortissement des immobilisations corporelles Amortissement des actifs incorporels Rémunération sous forme d'options d'achat d'actions ( ) ( ) ( ) Variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement (note 5) ( ) ( ) ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT Acquisition d'immobilisations corporelles (7 632) (1 118) (7 632) (2 012) (7 632) (1 118) (7 632) (2 012) ACTIVITÉS DE FINANCEMENT Remboursement de la dette à long terme - (5 010) - (15 030) Émission d actions et de bons de souscription Prêts d'administrateurs et de personnes liées à un administrateur ( ) - ( ) (5 010) AUGMENTATION (DIMINUTION) DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE ( ) ( ) TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE AU DÉBUT DE LA PÉRIODE (49 316) TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE $ $ $ $ La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont constitués de l'encaisse déduction faite du découvert bancaire. Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation comprennent des intérêts payés de $ pour la période de 3 mois terminée le 2010 (2 877 $ pour la période de 3 mois terminée le 2009). 4

7 1. NATURE DES ACTIVITÉS ET CONTINUITÉ DE L EXPLOITATION La société a été constituée le 12 mars 2004 en vertu de la Loi régissant les sociétés par actions du régime fédéral. Elle a comme mission de commercialiser les produits logiciels qu elle développe. Ces produits correspondent aux normes les plus avancées de l industrie et permettent de mettre en oeuvre des solutions libre-service et des espaces de travail par le Web, facilitant ainsi toutes les interactions entre l organisation et ses clients, partenaires, fournisseurs, employés et actionnaires. Les activités commerciales de Alphinat se font sur quatre marchés principaux : Le secteur public; Les télécommunications; Le secteur de la santé; Les institutions financières. Les solutions permettent de réduire la complexité et les coûts des processus d affaires d une organisation en automatisant la saisie, le traitement, l aiguillage et la diffusion d informations. Ces solutions offrent un guichet unique à l utilisateur qui doit traiter avec de multiples intervenants et sources d information dans une même organisation, qu il s agisse d une entreprise ou d un gouvernement. Bien que les présents états financiers aient été dressés selon le postulat de la continuité de l exploitation, certains faits et circonstances suscitent un doute sur le bien-fondé de cette hypothèse. La société a enregistré des pertes d exploitation importantes pour les derniers exercices, ses flux de trésorerie liés à l exploitation étaient négatifs pour les exercices terminés les 31 août 2009, 2008, 2006, 2005 et 2004 et positifs pour l'exercice terminé le 31 août 2007 et ses liquidités actuelles pourraient être insuffisantes pour faire face à ses obligations. Cependant, ces insuffisances de liquidités ont été partiellement comblées par des prêts d administrateurs et de personnes liées à un administrateur après la fin d exercice et par la signature d une entente de partenariat avec Bell Canada en octobre 2009 en contrepartie d une considération monétaire. L'entreprise met l accent sur le développement de versions améliorées du logiciel SmartGuide et sur la commercialisation de ses produits. Au cours de l exercice terminé le 31 août 2009, la société a connu une hausse significative du nombre de licences vendues, malgré une baisse des revenus. Des revenus reportés totalisant $ au 2010 seront constatés aux résultats des prochains trimestres. Une étape importante a été atteinte en octobre 2009 suite à l annonce que la Direction Générale de la Modernisation de l État (DGME) de la République Française a retenu la proposition d un grand intégrateur français avec lequel Alphinat s est associée pour le dialogue compétitif dans le cadre d un vaste programme de simplification des démarches administratives pour tous les usagers des services publics. La poursuite des activités de la société dépendra de la capacité de la direction de mettre en œuvre avec succès son plan d affaires, en vertu duquel elle prévoit être en mesure d accroître les produits d exploitation provenant des produits existants, et de l établissement d ententes et de partenariats avec des tiers. Il n y a aucune assurance que ces mesures mises en œuvre par la direction porteront leurs fruits. Ces états financiers ne comprennent pas les ajustements nécessaires si la société était incapable de poursuivre son exploitation et était donc tenue de réaliser ses actifs et de s acquitter de ses obligations autrement que dans le cours normal de ses activités. Ces ajustements pourraient être importants. 5

8 2. CONVENTIONS COMPTABLES Les états financiers intermédiaires ont été dressés par la Société conformément aux principes comptables généralement reconnus («PCGR») du Canada pour les états financiers intermédiaires et suivent les mêmes conventions et méthodes comptables que les états financiers vérifiés du 31 août 2009, à l'exception de celles indiquées à la note 3 a). Les montants présentés au bilan en date du 31 août 2009 proviennent des états financiers vérifiés de la Société pour l'exercice terminé le 31 août Ces états financiers intermédiaires ne sont pas vérifiés et n'ont pas été révisés par les vérificateurs externes de la Société. Le contenu de ces états financiers intermédiaires n'est pas conforme, à tous les égards importants, aux PCGR requis pour la préparation des états financiers annuels. Par conséquent, les états financiers intermédiaires doivent être lus avec les états financiers vérifiés et les notes afférentes inclus dans le rapport annuel de la Société de l'exercice Utilisation d estimations Dans le cadre de la préparation des états financiers conformément aux principes comptables généralement reconnus du Canada, la direction doit procéder à des estimations et établir des prévisions qui modifient les montants déclarés de l actif et du passif. Elle doit communiquer l information relative à l actif et au passif éventuels à la date des états financiers ainsi que les montants des produits et des charges comptabilisés au cours de la période de présentation de l information. Les résultats réels peuvent différer des estimations. Les estimations importantes comprennent les options d achat d actions, les bons de souscription, les crédits d impôt à recevoir et les impôts futurs. Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût déduction faite des crédits d'impôt pour la recherche et le développement y afférents. L'amortissement des immobilisations corporelles est comptabilisé selon la méthode du solde dégressif et aux taux indiqués ci-dessous : Mobilier et équipements de bureau 20 % Matériel informatique 40 % Taux Actifs incorporels Les actifs incorporels sont comptabilisés au coût. Ils sont amortis selon les méthodes et les taux et période indiqués cidessous: Méthodes Taux et période Logiciels d'application Solde dégressif 40 % Marque de commerce Linéaire 4 ans Dépréciation d actifs à long terme Les actifs à long terme sont soumis à un test de dépréciation lorsque des événements ou des changements de situation indiquent que le coût pourrait ne pas être recouvrable. Il y a dépréciation lorsque la valeur comptable de l actif est supérieure aux flux de trésorerie futurs non actualisés qui devraient provenir de l actif. Le montant de la perte de valeur, le cas échéant, correspond à l excédent de la valeur comptable sur la juste valeur. 6

9 2. CONVENTIONS COMPTABLES (suite) Frais d émission d actions Les frais d émission d actions sont comptabilisés en diminution du produit provenant de l émission de capital-actions. Crédits d impôt pour la recherche et le développement Les crédits d impôt pour la recherche et le développement sont comptabilisés lorsqu il y a un degré raisonnable de certitude qu ils seront réalisés. Il est possible que les autorités gouvernementales n adoptent pas la position de la société quant à l admissibilité de ses demandes. Cette aide est portée en réduction des coûts des actifs correspondants et est imputée aux résultats lorsqu elle est liée à des charges courantes. Frais de recherche et de développement Tous les frais liés aux activités de développement qui ne répondent pas aux critères d'identifiabilité et de comptabilisation généralement reconnus ainsi que tous les frais de recherche sont imputés aux résultats dès qu ils sont engagés. Les frais de développement qui répondent aux critères d'identifiabilité et de comptabilisation généralement reconnus sont capitalisés et amortis à l encontre des revenus sur la période estimative au cours de laquelle on pense en retirer des avantages. Aux 2010 et 31 août 2009, la société n avait reporté aucuns frais de développement. Constatation des revenus Les honoraires tirés des services professionnels sont généralement facturés selon les heures engagées pour rendre les services. Les produits tirés de ces services sont constatés à mesure que les services sont rendus. Les travaux en cours sont établis à la valeur de facturation en tenant compte des services rendus qui n ont pas été facturés. Les sommes perçues avant que les services ne soient rendus figurent dans les produits reportés et sont constatés comme produits lorsque les services sont rendus. Les honoraires tirés d ententes visant les licences, les services de soutien technique après-vente et les autres services connexes sont normalement attribués aux diverses composantes selon les preuves objectives et spécifiques au fournisseur appuyant la juste valeur de chacune des composantes et la société constate les produits pour chaque élément lorsque les critères de constatation sont satisfaits. Pour déterminer la juste valeur de chaque élément, la société se base sur le prix demandé pour un élément lorsqu il est vendu séparément et sur d autres facteurs pertinents. Les produits tirés de la vente de licences d utilisation des logiciels sont constatés lorsqu il existe des preuves convaincantes que l entente est en vigueur, que le logiciel a été livré et accepté du client et qu aucune obligation importante de la société ne demeure en suspens. Les services de soutien technique après-vente sont constatés au prorata sur la durée du contrat de soutien et les autres services connexes sont constatés à mesure que les services sont rendus. Impôts sur les bénéfices La société utilise la méthode du passif fiscal pour la comptabilisation des impôts sur les bénéfices. Selon cette méthode, les impôts futurs sont calculés sur la différence entre les valeurs fiscales et comptables des différents éléments d actif et de passif. Le taux d imposition en vigueur lorsque ces différences se résorberont est utilisé pour calculer l impôt futur à la date du bilan. La société établit une provision pour moins-value à l encontre de ces actifs d impôts futurs si, selon l information disponible, il est plus probable qu improbable que l actif d impôts futurs ne sera pas réalisé. 7

10 2. CONVENTIONS COMPTABLES (suite) Résultat par action Le résultat de base par action est calculé en fonction du nombre moyen pondéré d actions en circulation au cours de l exercice. Le résultat dilué par action est calculé en fonction du nombre moyen pondéré d actions en circulation au cours de l exercice, plus l effet des actions ordinaires potentielles dilutives en circulation au cours de l exercice. Le calcul du résultat dilué par action doit être effectué selon la méthode du rachat d actions comme si toutes les actions potentielles dilutives avaient été émises au plus tard au début de l exercice ou à la date d émission, selon le cas, et que les fonds en découlant avaient été utilisés pour acheter des actions de la société à la valeur boursière moyenne des actions au cours de l exercice. Rémunération sous forme d options d achat d actions La société a attribué des options d achat d actions, comme il est décrit à la note 13 a). Elle utilise la méthode fondée sur la juste valeur pour comptabiliser les options octroyées aux dirigeants, aux administrateurs et aux employés, ainsi qu aux non-salariés. Selon cette méthode, la charge de rémunération sous forme d options d achat d actions est mesurée à la juste valeur à la date d attribution en utilisant un modèle d évaluation des options et est constatée sur la durée d acquisition des droits. La société estime la juste valeur des options à l aide du modèle d évaluation des options de Black et Scholes. Le modèle de Black et Scholes a été élaboré pour évaluer la juste valeur des options négociées qui n ont aucune restriction en matière d acquisition et qui sont entièrement transférables. De plus, les modèles d évaluation exigent généralement la formulation d hypothèses subjectives, y compris la volatilité prévue des prix des actions. Toute contrepartie payée à l égard des options d achat d actions, de même que le montant préalablement inclus dans le surplus d apport relativement à ces options, sont crédités au capital-actions. Actifs et passifs financiers La société a choisi de classer l'encaisse, le découvert bancaire et les comptes à recevoir à titre d'instruments financiers «détenus à des fins de transaction». En conséquence, toute variation de la juste valeur de ces actifs, s'il y a lieu, est comptabilisée dans le résultat net. Les comptes fournisseurs, les charges à payer aux actionnaires, les avances et les prêts d'administrateurs et de personnes liées à un administrateur et l'emprunt d'une société sous contrôle commun sont classés dans la catégorie «détenus à des fins de transaction». En conséquence, toute variation de la juste valeur de ces actifs et passifs, s'il y a lieu, est comptabilisée dans le résultat net. La dette à long terme est désignée dans la catégorie «autres» passifs est comptabilisée au coût amorti. Les frais de transaction relatifs aux passifs de la catégorie «autres» sont comptabilisés dans le résultat net. 8

11 3. MODIFICATIONS DANS LES CONVENTIONS COMPTABLES a) Adoptées au cours de l'exercice 2010 Risque de crédit et juste valeur des actifs financiers et des passifs financiers (CPN-173) La section «Mise en application» du CPN-173, Risque de crédit et juste valeur des actifs financiers et des passifs financiers, permet aux entités qui n appliquent pas le chapitre 3855, «Instruments financiers: comptabilisation et évaluation», de reporter l application du CPN-173 aux exercices ouverts à compter du 1er janvier Ces normes s appliqueront aux états financiers intermédiaires et annuels des périodes ouvertes à compter du 1er septembre Instruments financiers informations à fournir (chapitre 3862) En juin 2009, l ICCA a publié des modifications au chapitre 3862 du Manuel de l ICCA, intitulé Instruments financiers informations à fournir», afin de se conformer à IFRS 7, Instruments financiers informations à fournir. Les modifications exigent que tous les instruments financiers mesurés à la juste valeur soient classés dans l un des trois niveaux qui distinguent les mesures de la juste valeur en fonction de l importance des données utilisées pour réaliser les évaluations. En outre, les modifications nécessitent la présentation d informations supplémentaires quant à la nature et à la portée du risque d illiquidité lié aux instruments financiers auquel une entité est exposée. Ces modifications s appliquent aux états financiers annuels pour les exercices terminés après le 30 septembre Ces normes s appliqueront aux états financiers intermédiaires et annuels des périodes ouvertes à compter du 1er septembre b) Adoptées au cours de l'exercice 2009 Changements de méthode comptable Le 1er septembre 2008, la société a adopté les nouvelles normes comptables reliées aux chapitres: 1535 intitulé «Informations à fournir concernant le capital», les chapitres 3862 et 3863 intitulés «Instruments financiers - Information à fournir et présentation» et le chapitre 3064 intitulé «Écarts d'acquisition et actifs incorporels». Informations à fournir concernant le capital (chapitre 1535) Ce chapitre définit les exigences en matière d'informations à fournir sur le capital, telles que: des informations qualitatives sur les objectifs, politiques et procédures de gestion du capital; des données quantitatives synthétiques sur les éléments inclus dans la gestion du capital; le fait que l'entité s'est conformée au cours de la période aux exigences en matière de capital auxquelles elle est soumise en vertu de règles extérieures; et les conséquences pour l'entité si elle ne s'est pas conformée aux exigences en question. L'information additionnelle requise à la suite de l'application de ces nouvelles normes se trouve à la note 22. Instruments financiers - Information à fournir et présentation (chapitres 3862 et 3863) Ces nouveaux chapitres remplacent le chapitre 3861, intitulé «Instruments financiers - information à fournir et présentation», dont les exigences en matière d'informations à fournir sont révisées et renforcées. Les exigences à l'égard du mode de présentation n'ont toutefois subi aucune modification. 9

12 3. MODIFICATIONS DANS LES CONVENTIONS COMPTABLES (suite) Actifs incorporels En novembre 2007, l'icca a publié le chapitre 3064, intitulé «Écarts d'acquisition et actifs incorporels» remplaçant le chapitre 3062, intitulé «Écarts d'acquisition et autres actifs incorporels», et le chapitre 3450, intitulé «Frais de recherche et de développement». Des modifications à des fins d'uniformité ont été apportées à d'autres chapitres du Manuel de l'icca. Ce nouveau chapitre s'applique aux états financiers des exercices ouverts à partir du 1er octobre Par conséquent, la société a adopté de façon anticipée les nouvelles normes au cours de son exercice débutant le 1er septembre Le chapitre établit des normes de comptabilisation, d'évaluation, de présentation et d'information applicable aux écarts d'acquisition après leur comptabilisation initiale et aux actifs incorporels des entreprises à but lucratif. Concernant les écarts d'acquisition, le chapitre 3064 comporte les mêmes exigences que l'ancien chapitre L'adoption de ce nouveau chapitre n'a pas eu d'incidence significative sur les états financiers. Changement d'estimations comptables La société a révisé la base de constatation des produits tirés des licences d utilisation de logiciels puisqu elle a dorénavant un historique de ventes suffisant qui lui permet d obtenir les preuves objectives et spécifiques au fournisseur appuyant la juste valeur de chacune des composantes des ententes. Ainsi, la société constate ses produits tirés de la vente de licences lorsqu il existe des preuves convaincantes que l entente est en vigueur, que le logiciel a été livré et accepté du client et qu aucune obligation importante de la société ne demeure en suspens, alors qu ils étaient constatés linéairement sur la durée des contrats de soutien antérieurement. La modification a été appliquée prospectivement et a donné lieu à une augmentation de $ des revenus pour l exercice 2009 comparativement à ce qui aurait été constaté suivant la convention comptable utilisée antérieurement. 10

13 4. MODIFICATIONS FUTURES DE CONVENTIONS COMPTABLES Regroupements d'entreprises, états financiers consolidés et participations sans contrôle En décembre 2008, l'icca a approuvé trois nouvelles normes comptables: le chapitre 1582, Regroupements d'entreprises, le chapitre 1601, États financiers consolidés, et le chapitre 1602, participations sans contrôle, en remplacement du chapitre 1581, Regroupements d'entreprises, et du chapitre 1600, États financiers consolidés. Le chapitre 1582 constitue l'équivalent canadien de l'ifrs 3, Regroupements d'entreprises (janvier 2008), et les chapitres 1601 et 1602, l'équivalent de l'ias 27, États financiers consolidés et individuels (janvier 2008). Le chapitre 1582 exige l'utilisation accrue des évaluations à la juste valeur, la comptabilisation d'actifs et de passifs additionnels ainsi que la fourniture d'informations supplémentaires à la comptabilisation d'un regroupement d'entreprises. Le chapitre s'applique de manière prospective aux regroupements d'entreprises pour lesquels la date d'acquisition se situe dans un exercice ouvert à compter du 1er janvier Les entités qui adoptent le chapitre 1582 devront également adopter les chapitres 1601 et Le chapitre 1601 établit des normes pour l'établissement d'états financiers consolidés. Le chapitre 1602 définit des normes pour la comptabilisation, dans les états financiers consolidés établis postérieurement à un regroupement d'entreprises, de la participation sans contrôle dans une filiale. Ces normes exigeront de modifier l'évaluation des participations sans contrôle, variation qui devra être présentée dans les capitaux propres au bilan. De plus, l'état des résultats de la société mère détenant le contrôle intégrera en totalité les résultats de la filiale et présentera la répartition entre la participation avec contrôle et la participation sans contrôle. Ces normes s'appliquent aux états financiers consolidés intermédiaires et annuels des exercices commençant le 1er janvier 2011 ou après cette date. Leur adoption anticipée est permise. Ces trois normes entreront en vigueur à la même date que les IFRS pour les sociétés ouvertes canadiennes, soit pour les exercices commençant le 1er janvier 2011 ou après cette date. Normes internationales d'information financière (IFRS) En février 2008, le Conseil des normes comptables (CNC) du Canada a confirmé que les IFRS remplaceront les PCGR canadiens le 1er janvier 2011 pour les entreprises ayant une obligation publique de rendre des comptes. Bien que les principes et le cadre conceptuel des PCGR canadiens et des IFRS soient semblables, ils diffèrent considérablement en ce qui concerne la constation, l'évaluation, la présentation et les informations à fournir. D'ici à la transition, on s'attend à ce que le CNC publie des normes comptables harmonisées avec les IFRS, ce qui atténuera les répercussions internationales de l'adoption des IFRS à la date de transition. La Société a établi un plan de basculement en vue de la conversion à ces nouvelles normes selon l échéancier fixé pour ces nouvelles règles. Le projet de mise en œuvre comprend quatre phases principales, soit l évaluation initiales des incidences, la conception et planification, l élaboration de solutions ainsi que la mise en œuvre. Les détails sur l'avancement du plan de basculement aux IFRS sont indiqués dans le rapport de gestion. Lors de l analyse comparative préliminaire des IFRS et des PCGR du Canada, la Société a décelé des différences. Actuellement, les incidences sur la situation financière et les résultats d exploitation futurs ne peuvent être déterminées ou estimées de façon raisonnable. En 2010, la Société poursuivra son examen des normes s appliquant à Alphinat, et complétera l évaluation de ces incidences. La société prévoit dresser les états financiers intermédiaires et annuels des périodes ouvertes à compter du 1er septembre 2011 conformément aux IFRS. 11

14 5. VARIATION NETTE DES ÉLÉMENTS HORS CAISSE DU FONDS DE ROULEMENT (non vérifiées) (non vérifées) (non vérifiées) (non vérifiées) (3 mois) (3 mois) (9 mois) (9 mois) Comptes à recevoir $ $ $ $ Crédits d'impôt à recevoir (44 337) (17 559) Travaux en cours Frais payés d'avance (2 024) Taxes à la consommation à recevoir (16 805) Comptes créditeurs et charges à payer ( ) (69 667) ( ) (62 061) Revenus perçus d'avance ( ) (47 798) $ $ $ $ 6. COMPTES À RECEVOIR Les comptes à recevoir incluent un montant de $ contracté en Euros. 12

15 7. IMMOBILISATIONS CORPORELLES (non vérifiées) 2010 Amortissement Valeur Coût cumulé nette Matériel informatique $ $ $ Mobilier et équipements de bureau $ $ $ ( vérifiées) 31 août 2009 Amortissement Valeur Coût cumulé nette Matériel informatique $ $ $ Mobilier et équipements de bureau $ $ $ 8. ACTIFS INCORPORELS (non vérifiées) 2010 Amortissement Valeur Coût cumulé nette Logiciels d'application $ $ 185 $ Marque de commerce $ $ $ (vérifiées) 31 août 2009 Amortissement Valeur Coût cumulé nette Logiciels d'application $ $ 254 $ Marque de commerce $ $ $ 13

16 9. COMPTES CRÉDITEURS ET CHARGES À PAYER (non vérifées) (vérifiées) 31 août Comptes fournisseurs et frais courus $ $ Comptes fournisseurs et frais courus, contractés en euros Charges à payer aux actionnaires, sans intérêts Salaires et charges sociales Taxes européennes à remettre $ $ 10. PRÊTS D'ADMINISTRATEURS ET DE PERSONNES LIÉES À UN ADMINISTRATEUR ET ÉVÈNEMENTS SUBSÉQUENTS Prêts d'administrateurs et de personnes liées à un administrateur, portants intérêts au taux annuel de 12%, le 12 avril 2010 un montant de $ a été remboursé et un solde de 277 $ demeure payable. 11. EMPRUNT D UNE SOCIÉTÉ SOUS CONTRÔLE COMMUN L emprunt d une société sous contrôle commun ne porte pas intérêt et est remboursable à partir d octobre 2007 par versements mensuels de $. Aucun versement n'a été effectué depuis le 26 novembre La société sous contrôle commun n'a pas l'intention d'exiger le remboursement immédiat de son emprunt. 14

17 12. CAPITAL-ACTIONS a) Autorisé, en nombre illimité d'actions ordinaires, avec droit de vote et participantes b) Émis : Actions ordinaires Nombre Montant Solde au 31 août $ Émission d'actions suite à la levée de bons de souscriptions (note 12 c) Libération d'actions de performance (note 12 d) Solde au $ c) Transactions du troisième trimestre terminé le 2010 Au cours de la période terminée le 2010, la société a émis actions ordinaires pour un produit brut de $ en espèces suite à la levée de bons de souscription d'une valeur comptable de $. d) Actions entiercées Conformément à une convention d'entiercement, actions ordinaires émises dans le cadre de l'opération admissible sont entiercées au 2010 ( au 31 août 2009). Aux termes de la convention, 5 % des actions ordinaires initialement entiercées ont été libérées le 20 avril 2005, date de la publication du Bulletin final de la Bourse, et 5 % ont été libérées à tous les six mois depuis le 20 octobre 2005 jusqu'au 20 avril 2007, puis 10 % seront libérées à tous les six mois à compter du 20 octobre 2007 jusqu'à la libération finale devant survenir en avril De plus, conformément à cette convention d entiercement, actions ordinaires étaient assujetties à un entiercement spécial puisque ce sont des actions dites de performance. Aux termes de la convention, ces actions seront libérées de l'entiercement spécial selon la proportion de l'atteinte d'objectifs de performance pendant les trois années suivant l'opération admissible. Au 20 avril 2008, actions ordinaires des actions ordinaires dites de performance étaient susceptibles d'être libérées de l'entiercement spécial et le solde doit être annulé puisque les objectifs de performance n'ont pas été pleinement atteints. Étant donné que les actions dites de performance étaient des actions émises mais devant être restituées en totalité ou en partie si des conditions déterminées ne sont pas remplies, elles n auraient pas dû être prises en compte dans le nombre d actions ordinaires émises et le résultat par action avant la date où toutes les conditions nécessaires à leur libération ont été remplies. Par conséquent, le nombre d actions en circulation et le résultat par action des exercices 2007 et 2008 ont été retraités. 15

18 13. OPTIONS D ACHAT D ACTIONS ET BONS DE SOUSCRIPTION a) Options d'achat d'actions Dans le cadre de la prise de contrôle inversée survenue le 27 avril 2005, la société a pris en charge le régime d options d achat d actions qui avait été créé par la société de capital de démarrage. Elle a ensuite remplacé ce régime d options d achat d actions par un nouveau régime. Selon les termes du nouveau régime, les membres du conseil d administration peuvent attribuer des options d achat d actions permettant aux administrateurs, aux dirigeants, aux employés et aux consultants de la société d acquérir des actions de cette dernière. Le nombre maximal d options pouvant être attribuées en vertu du régime est égal à actions ordinaires. Les options à être octroyées en vertu du nouveau régime n excéderont pas une durée de cinq ans et seront octroyées au prix et aux autres conditions que les administrateurs jugeront nécessaires afin d atteindre l objectif du nouveau régime, et ce, conformément à la réglementation applicable. Le prix de levée de l option ne pourra être inférieur au prix du marché. Le nombre maximal d options pouvant être attribuées à un bénéficiaire ne devra pas dépasser 5 % de l ensemble des actions ordinaires en circulation. Le nombre maximal d options pouvant être attribuées à un consultant ne devra pas dépasser 2 % de l ensemble des actions ordinaires en circulation. Les d options préalablement octroyées dans le cadre de l ancien régime ont expirées le 15 juillet Le 17 février 2010, la majorité des actionnaires désintéressés d Alphinat ont approuvé la résolution modifiant le régime d'options d'achat d'actions de la société afin d'augmenter le nombre maximal d'actions ordinaires qui peuvent être émises en vertu du régime d'options d'achat d'actions pour passer de actions ordinaires à actions ordinaires, soit 15 % de toutes les actions émises et en circulation de la société. À l exception de cette augmentation, aucune des autres modalités du régime d options d achat d actions n a été modifiée. Cette augmentation est conditionnelle à l approbation de la Bourse de croissance TSX. Le tableau suivant dresse un sommaire de l'évolution de la situation du régime pour l'exercice terminé le 31 août 2009 et la période terminée le 2010 (droits acquis à la date d émission): Nombre Prix de levée moyen pondéré par action $ Solde au 31 août Émises au cours de l'exercice Expirées au cours de l'exercice ( ) 0.20 Annulées au cours de l'exercice ( ) 0.10 Annulées au cours de l'exercice ( ) 0.30 Solde au 31 août Émises au cours de la période terminée le 28 février Émises au cours de la période terminée le Expirées au cours de la période terminée le Solde au

19 13. OPTIONS D ACHAT D ACTIONS ET BONS DE SOUSCRIPTION (suite) La juste valeur des options émises au cours de la période terminée le 2010 a été estimée à $ (0 au 2009), celles émises durant la période terminée le 28 février 2010 a été estimée à $ (0 au 28 février 2009) en utilisant le modèle d évaluation de Black et Scholes. Durant la période terminée le 30 novembre 2009, suite à une erreur de calcul au 31 août 2009, un ajustement de $ a été enregistré. La juste valeur des options émises au 2010 a été estimée en fonction des hypothèses suivantes: Administrateurs et employés 2010 Administrateurs et employés 2009 Valeur des actions 0,12 $ 0,05 $ Taux d intérêt sans risque 1.85 % 2.50 % Volatilité prévue 100 % 100 % Taux de rendement des actions 0 % 0 % Durée de vie prévue de chaque option attribuée 5 ans 5 ans Le tableau suivant résume l'information sur les options sur actions en cours octroyées par la société aux 31 août 2009 et Options en cours Options pouvant être levées Fourchette des prix de levée Nombre d'options Durée contractuelle moyenne pondérée à courir (en mois) Prix de levée moyen pondéré Nombre d'options Prix de levée moyen pondéré $ $ $ Au 31 août Au

20 13. OPTIONS D ACHAT D ACTIONS ET BONS DE SOUSCRIPTION (suite) b) Bons de souscriptions Au cours de la période terminée le 2010 et de l'exercice terminé le 31 août 2009, la société n'a émis aucuns bons de souscription. Le tableau suivant dresse un sommaire de l'évolution de la situation des bons de souscription pour l'exercice terminé le 31 août 2009 et la période terminée le 2010: Nombre Prix de levée moyen pondéré par action $ Solde au 31 août Expirés au cours de l'exercice - $ - - Émis au cours de l'exercice - - Solde au 31 août Levés au cours de la période ( ) - Éxpirés au cours de la période ( ) - Solde au Le tableau suivant résume l'information sur les bons de souscriptions en cours octroyés par la société aux 31 août 2009 et 2010: Bons de souscription en circulation Bons de souscription pouvant être levés Fourchette des prix de levée Nombre de bons Durée contractuelle moyenne pondérée à courir (en mois) Prix de levée moyen pondéré Nombre de bons Prix de levée moyen pondéré $ $ $ Au 31 août Au

21 14. SURPLUS D'APPORT (non vérifiées) (vérifiées) 31 août Solde au début de la période $ $ Options d'achat d'actions annulées ou expirées Bons de souscription expirés $ $ 15. ENGAGEMENTS CONTRACTUELS Les engagements pris par la société en vertu de baux et d'un contrat de location-exploitation totalisent $ et les versements à effectuer au cours des prochains exercices sont les suivants : $ $ $ $ $ 16. INSTRUMENTS FINANCIERS Risque de crédit Les instruments financiers qui exposent éventuellement la société à un risque de crédit comprennent essentiellement l encaisse et les comptes débiteurs. La société conserve ses soldes d encaisse auprès d une importante institution financière. La société consent du crédit à ses clients dans le cours normal de ses activités et constitue également une provision pour créances douteuses lorsqu elle juge que les comptes débiteurs sont irrécouvrables. Au 2010, il existait une concentration de crédit car plus de 81 % des comptes clients sont dus par un seul client. En raison de l'excellente santé financière de ce client, la société est d avis que le risque de crédit est limité. Risque de taux d intérêt L exposition de la société au risque de taux d intérêt se résume comme suit : Prêts d'administrateurs et de personnes liées à un administrateur 12 % Trésorerie et équivalents de trésorerie sans intérêt Comptes débiteurs sans intérêt Taxes à la consommation à recevoir sans intérêt Crédits d impôt à recevoir sans intérêt Comptes créditeurs et charges à payer sans intérêt Avances d un administrateur et de personnes liées à un administrateur sans intérêt Emprunt d une société sous contrôle commun sans intérêt 19

22 16. INSTRUMENTS FINANCIERS (suite) Juste valeur La société a évalué la juste valeur de ses instruments financiers en se basant sur les taux d'intérêt actuels, la valeur au marché et le prix actuel d'un instrument financier comportant des conditions comparables. À moins d'indication contraire, la valeur comptable de ces instruments est considérée approximativement égale à la juste valeur. Risque de marché Les rendements futurs de la société dépendent du maintien de la popularité de ses solutions existantes et de sa capacité à développer et à introduire sur les marchés visés des mises à jour et des versions améliorées du logiciel SmartGuide qui seront en mesure d être acceptées et de satisfaire les demandes des clients. La popularité ou la pertinence de ses solutions peut être affectée selon les changements dans les préférences des clients ou par l introduction de nouveaux logiciels concurrentiels, sur les marchés visés. Le développement de nouvelles solutions et la distribution de celles-ci dans les marchés visés exigent des investissements importants. Risque de liquidité Pour répondre à ses besoins en capitaux, la société peut envisager des ententes de collaboration ainsi que des financements supplémentaires, publics ou privés pour les affecter à une partie ou à la totalité de programmes particuliers de développement de logiciels ou aux besoins en fond de roulement. Les financements privés pourraient comprendre des emprunts et l émission d autres titres de participation, ce qui pourrait donner lieu à une dilution pour les actionnaires. Rien ne garantit qu elle obtienne des fonds supplémentaires. La société gère ce risque en établissant des prévisions de trésorerie détaillées ainsi que des plans opérationnels et stratégiques à long terme. Selon ces prévisions, les liquidités nécessaires pour les activités d exploitation proviendront des revenus générés par les licences et les contrats d entretien gouvernementaux et les services professionnels par l entremise ou non de partenariats. Risque de change La société est exposée aux risques de change par ses ventes de licences en Europe. Ces risques sont partiellement compensés par ses frais de commercialisation en Europe. Au 31 août 2009, en raison de la faible quantité d'opérations en Europe, la société est d'avis que le risque de change est limité. Cependant au 2010, le risque est plus accru, vu une plus grande quantité d'opérations en Europe. 17. FRAIS DE RECHERCHE ET DE DÉVELOPPEMENT (non vérifiées) 2010 (3 mois) (non vérifiées) 2009 (3 mois) (non vérifiées) 2010 (9 mois) (non vérifiées) 2009 (9 mois) Frais de recherche et de développement $ $ $ $ Moins les crédits d'impôt (48 398) (44 337) ( ) ( ) $ $ $ $ 20

23 18. PERTE PAR ACTION Pour la période terminée le 2010 et l'exercice terminé les 31 août 2009, il n y avait aucune différence entre la perte de base et la perte diluée par action étant donné que l ensemble des options d achat d actions et des bons de souscription émis ont un effet antidilutif et, par conséquent, n ont pas été inclus lors du calcul. La perte diluée par action a été calculée d après le nombre moyen pondéré de base d actions ordinaires en circulation. 19. IMPÔT SUR LES BÉNÉFICES a) La charge (le recouvrement) d impôt sur les bénéfices diffère du montant qui aurait été calculé en appliquant le taux d imposition statutaire de 30,90 % (31,27 % au 2009): (non vérifiées) (non vérifiées) Recouvrement d'impôts selon le taux d'imposition statutaire (7 360) $ ( ) $ Écarts permanents et autres Avantage fiscal non comptabilisé découlant des pertes autres qu'en capital (86 138) Avantage fiscal non comptabilisé découlant des écarts temporaires ( ) $ - $ 21

24 19. IMPÔT SUR LES BÉNÉFICES (suite) b) Les impôts futurs comprennent les éléments importants suivants : (non vérifiées) (non vérifiées) Actifs d'impôts futurs Pertes autres qu'en capital $ $ Frais de recherche et de développement $ $ Propriétés intellectuelles $ $ Salaires non versés $ $ Revenus perçus d'avance $ $ Immobilisations corporelles et logiciels d'application $ $ Frais d'émission d'actions $ $ $ $ Passif d'impôts futurs Crédits à la recherche et au développement $ $ $ $ $ $ Moins la provision pour moins-value ( ) $ ( ) $ - $ - $ Les pertes autres qu'en capital dont la société dispose au 31 août 2009 totalisent approximativement $ au gouvernement fédéral et $ au provincial. Les dates d'expiration des périodes pendant lesquelles elle pourra se prévaloir de ces pertes pour réduire ses impôts sont les suivantes : Fédéral Provincial $ $ $ $ 22

25 19. IMPÔT SUR LES BÉNÉFICES (suite) Les frais de recherche et de développement non déduits au 31 août 2009 totalisent approximativement $ au gouvernement fédéral et de $ au provincial et n'ont aucune date d'expiration. Les frais d émission d actions non déduits au 31 août 2009 totalisent approximativement $ aux gouvernements fédéral et provincial. Ces frais expirent graduellement jusqu au cours de l exercice se terminant le 31 août De plus, la société dispose au 31 août 2009 de crédits d impôt à l investissement totalisant $ au gouvernement fédéral, qu elle peut reporter jusqu en 2029 contre ses impôts futurs à payer. Ces crédits peuvent être utilisés au plus tard au cours des exercices suivants : $ DÉPENDANCE ÉCONOMIQUE Pour le trimestre terminé le 2010, des ventes effectuées auprès des ministères et organismes du gouvernement du Québec totalisant $ ( $ au 2009) représentent 54 % des ventes de la société (67% au 2009) et des ventes effectuées auprès d'un nouveau partenaire pour un total de $ représentent 25 % des ventes de la société. 21. INFORMATION SUR LES RÉSULTATS (non vérifiées) (non vérifiées) (non vérifiées) (non vérifiées) (3 mois) (3 mois) (9 mois) (9 mois) Intérêts et frais bancaires $ $ $ $ Intérêts sur la dette à long terme Revenus d'intérêts (56) (4) (97) (4) Perte sur taux de change $ $ $ $ 23

26 22. INFORMATIONS À FOURNIR CONCERNANT LE CAPITAL En matière de gestion de capital, la société a pour objectif, depuis le début de ses opérations, la continuité de son exploitation afin de poursuivre le développement et la commercialisation de son logiciel SmartGuide, de protéger ses actifs, tout en maximisant le rendement pour ses actionnaires. La société n est soumise à aucune exigence imposée par des autorités réglementaires concernant son capital. Pour répondre à ses besoins de capitaux, la société a plusieurs possibilités, détaillées à la note 16. La société définit son capital comme étant le total des capitaux propres et des prêts et avances d'actionnaires, d'administrateurs et de personnes liées à un administrateur. Les capitaux propres (( ) $ au 2010 et ( ) $ au 31 août 2009) sont composés du capital-actions, des options d'achat d'actions, des bons de souscription, du surplus d apport et du déficit. Les prêts et avances d'actionnaires, d'administrateurs et de personnes liées à un administrateur totalisaient $ au 2010 ( $ au 31 août 2009). L'augmentation du capital de $ au cours du 3e trimestre terminé le 2010, est principalement expliquée par un apport en espèces suite à l'émission de capital-actions. Il n'y a pas eu de changement significatif concernant l'approche de politique de gestion du capital au cours de l'exercice terminé le 31 août 2009 et de la période terminée le OPÉRATIONS ENTRE APPARENTÉS Au cours de la période de neuf mois terminée le 2010, les comptes créditeurs incluent $ ( $ au 31 mai 2009) payable à une société détenue par un membre de la direction et la société a payé des intérêts totalisant $ (3 889 $ au 2009) sur les prêts d'administrateurs et de personnes liées à un administrateur. Ces opérations ont lieu dans le cours normal des activités et sont mesurées à la valeur d'échange, qui est le montant de la contrepartie établie et acceptée par les apparentés. 24