SOMMAIRE RAPPORT ANNUEL I. Rapport à l Assemblée Générale. II. Présentation de Hannibal Lease

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1 RAPPORT ANNUEL 2013

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5 RAPPORT ANNUEL 2013 SOMMAIRE I. Rapport à l Assemblée Générale II. Présentation de Hannibal Lease III. Réalisations du Secteur Leasing et de Hannibal Lease IV. Etats Financiers au V. Business Plan VI. Gouvernance : Travaux du Conseil et des Comités VII. Eléments de Contrôle Interne VIII. Système d Information IX. Politique Sociale et Effectif de la Société X. Rapports Spécial et Général des Commissaires aux Comptes XI. Projet de Résolutions 5

6 I. Rapport à l Assemblée Générale Chers Actionnaires, Hannibal Lease a connu un exercice 2013 satisfaisant sur le plan commercial avec un niveau d activité en croissance puisque nous enregistrons une hausse de nos Approbations (+9.7% à MDT), de nos Mises en Force (+10.6% à 182 MDT) et de nos Encours (+9.8% à MDT). Cette hausse n a malheureusement pas suffi à endiguer la baisse de notre PNB (-4%), essentiellement due à une hausse inattendue des coûts de financement sur le marché tunisien du fait d une liquidité particulièrement serrée et donc plus coûteuse. Cette hausse des coûts de ressources fut quelque peu nuancée par l augmentation du capital d Hannibal Lease par voie d Offre Publique de Souscription sur la Bourse des Valeurs Mobilières de Tunis. Hannibal Lease a continué à investir dans des structures humaines et techniques de qualité afin de se conformer aux exigences de bonne gouvernance et de maîtrise des risques tout en ménageant une souplesse et une réactivité optimales dans la réponse aux sollicitations des clients. Ces investissements engendrent une hausse de notre coefficient d exploitation qu il convient de baisser progressivement à l avenir, notamment par la hausse de nos encours qui présentent un potentiel intéressant à ce niveau. Sur le plan de la qualité des actifs, Hannibal Lease enregistre une bonne progression avec un ratio d actifs classés évoluant de 9.41% à 7.59% et un taux de couverture passant de 56.7% à 66.48%. La progression de notre volume d activité ainsi que l amélioration sensible de nos ratios de risque s accompagnent, malheureusement, d une hausse importante de nos coûts de financement ainsi que d éléments exceptionnels liés, notamment, à un redressement fiscal de 210 mdt. Ainsi, Hannibal Lease enregistre un Résultat Net de DT, en baisse de 13.6 % par rapport à l exercice précédent. Le Président du Conseil d Administration 6

7 RAPPORT ANNUEL 2013 II. Présentation de Hannibal Lease II.1. Informations Juridiques Raison Sociale : Hannibal Lease S.A. Forme Juridique : Société Anonyme Objet : Leasing Date de Création : Capital Souscrit et Libéré : Dinars Tunisiens Adresse : Rue du Lac Malaren, Immeuble Triki - Les Berges du Lac Tunis II.2. Administration, Direction et Contrôle Conseil d administration Membres Qualité Représenté par durée du mondat Mohamed Hechmi DJILANI (1) Président Lui même Hédi Djilani (1) Administrateur Lui même Tarek Hamila (3) Administrateur Lui même La Financière Tunisienne S.A. (2) Administrateur Abdelkader Esseghaier Abderrazak Ben Ammar (1) Administrateur Lui même United Gulf Bank UGB Administrateur Rabih Soukarieh Tunis International Bank TIB Administrateur Mohamed Fekih Investment Trust Tunisia S.A. (3) Administrateur Hatem Ben Ameur YKH Holding (2) Administrateur Aoitef Boubaker Jouirou Jihene Ben Fadhel (2) Administrateur Elle même Salah Riahi (3) Administrateur Lui même Direction Présidet Directeur Général Mohamed Hechmi DJILANI Directeur Général Ajoint Rafik MOALLA Commissaires aux comptes Société Adresse Téléphone / Fax Mondat FINOR Immeuble International City Center- Tour des bureaux Centre Urbain Nord Tunis Deloitte MS Louzir Rue du Lac d Annecy - Les Berges du Lac Tunis (1) membre du Comité Exécutif du Crédit (2) membre du Comité Permanent d Audit Interne (3) membre du Comité des Risques 7

8 Règles Applicables à la Nomination et au Remplacement des Membres du Conseil d Administration Les règles applicables à la nomination et au remplacement des membres du Conseil d Administration sont définies par l Article 13 des Statuts de Hannibal Lease : I. La société est administrée par un conseil d administration de trois membres au moins et de douze au plus, les administrateurs sont désignés parmi les actionnaires ou parmi des tierces personnes. En cours de vie sociale, les administrateurs sont nommés ou renouvelés dans leurs fonctions par l assemblée générale ordinaire des actionnaires. II. La durée de leurs fonctions est de trois ans au plus. Les fonctions d un administrateur prennent fin à l issue de la réunion de l assemblée générale ordinaire qui statue sur les comptes de l exercice écoulé, tenue dans l année au cours de laquelle expire le mandat dudit administrateur. Les administrateurs sont toujours rééligibles. Ils peuvent être révoqués à tout moment par l assemblée générale ordinaire. III. Les administrateurs peuvent être des personnes physiques ou des personnes morales. Ces dernières doivent, lors de leur nomination, désigner un représentant permanent qui est soumis aux mêmes conditions et obligations et qui encourt les mêmes responsabilités que s il était administrateur en son nom propre, sans préjudice de la responsabilité solidaire de la personne morale qu il représente. Ce mandat de représentant permanent lui est donné pour la durée de celui de la personne morale qu il représente ; il doit être renouvelé à chaque renouvellement de mandat de celle-ci. Si la personne morale révoque le mandat de son représentant, elle est tenue de notifier cette révocation à la société, sans délai, par lettre recommandée; ainsi que l identité de son nouveau représentant permanent. Il en est de même en cas de décès, de démission ou d empêchement prolongé du représentant permanent. IV. En cas de vacance d un poste au conseil d administration, suite à un décès, une incapacité physique, une démission ou à la survenance d une incapacité juridique, le conseil d administration peut, entre deux assemblées générales, procéder à des nominations à titre provisoire. La nomination effectuée est soumise à la ratification de la prochaine assemblée générale ordinaire. Au cas où, l approbation n aura pas eu lieu, les délibérations prises et les actes entrepris par le conseil n en seront pas moins valables. Lorsque le nombre des membres du conseil d administration devient inférieur au minimum légal, les autres membres doivent convoquer immédiatement l assemblée générale ordinaire en vue du comblement de l insuffisance du nombre des membres. Lorsque le conseil d administration omet de procéder à la convocation de l assemblée générale, tout actionnaire, l un ou les commissaires aux comptes peuvent demander au juge des référés la désignation 8

9 RAPPORT ANNUEL 2013 d un mandataire chargé de convoquer l assemblée générale en vue de procéder aux nominations nécessaires ou de ratifier les nominations prévues ci-dessus. L administrateur nommé en remplacement d un autre ne demeure en fonction que pendant le temps restant à courir du mandat de son prédécesseur. V. Tout administrateur doit, dans un délai d un mois à compter de sa prise de fonction, aviser le représentant légal de la société de sa désignation au poste de gérant, administrateur, président-directeur général, directeur général ou de membre de directoire ou de conseil de surveillance d une autre société. Le représentant légal de la société doit en informer l assemblée générale ordinaire des actionnaires dans sa réunion la plus proche. Un salarié de la société peut être nommé administrateur si son contrat de travail: est antérieur de cinq ans au moins à sa nomination et correspond à un emploi effectif. 9

10 II.3. Organigramme Comité Exécutif de Crédit Responsable Contrôle de Conformité Comité de Direction CODIR Secrétariat & Bureau d Ordre Conseil d Administration Président Directeur Général Mohamed-Hechmi DJILANI Directeur Général Adjoint Comité des Risques Comité Permanent d Audit Interne Comité de Stratégie & des Rémunérations Audit Interne Hamza ZHIOU Direction Organisation & Système d Information Contrôle de Gestion & Surveillance et Suivi des Risques Foued Bouazara Direction Centrale de l Exploitation Mohamed Hichem MSADEK Direction Juridique, Recouvrement & Contentieux Hichem KSANTINI Direction Administrative, Financière & Comptable Direction Réseau Direction Etudes & Evaluation Sadri SANCHO Direction Engagements Service Juridique Département Financier Département Comptabilité Département Administratif Agence Tunis Service Etudes & Evaluations Corporate Service Production Service Recouvrement Service Cash Management Comptabilité Leasing Service Ressources Humaines Administratif Agence Sfax Agence Sousse Service Etudes & Evaluations Particuliers Service Réalisation Service Contentieux Service Encaissement Comptabilité Clients Service Moyens Généraux Agence Djerba Service Décaissement Comptabilité Générale Agence Gabes Agence Nabeul Agence Beja 10

11 RAPPORT ANNUEL 2013 II.4. Introduction en bourse, transactions et évolution du cours boursier Hannibal Lease a été introduite au marché principal de la cote de la Bourse des Valeurs Mobilières de Tunis par la mise sur le marché, dans le cadre d une augmentation de capital par voie de souscription publique, de actions nouvelles représentant 30,31% du capital après augmentation. Le prix des actions offertes dans le cadre de l offre à prix ferme est de 9,500 Dinars par action, soit 5 Dinars de nominal et 4,5 Dinars de prime d émission. Clôturée le 12 juin 2013, l offre à prix ferme a été souscrite 4,5 fois. L opération d introduction en bourse a permis à Hannibal Lease de porter son capital de 20 à 28,7 MDT, de réaliser une levée de fonds de 16,530 MDT, d augmenter ses fonds propres de 28 MDT à fin décembre 2012 à 44,3 MDT à fin juin 2013, et d accroître son ratio de solvabilité de 9,81% à fin décembre 2012 à 14,41% à fin juin La première séance de cotation de l action Hannibal Lease a eu lieu le 4 juillet Le montant des capitaux échangés au s est élevé à Dinars et a porté sur actions. Le cours le plus haut a atteint 11,100 Dinars et celui le bas s est élevé à 8,540 Dinars. Le cours a clôturé l année 2013 à 8,880 Dinars. La moyenne des transactions journalières est de Dinars et porte sur actions. Nombre de titres Valeur nominale 5,000 Dinars Cours de clôture ,880 Dinars Capitalisation boursière Dinars Capitaux échangés au Dinars Montant moyen d'échange quotidien Dinars Titres échangés au Dinars Volume moyen d'échange quotidien Titres Prix d'introduction 9,500 Dinars Cours le plus haut 11,100 Dinars Cours le plus bas 8,540 Dinars Nombre de jours de cotation 101 Dinars Evolution des capitaux échangés et du cours bourier /4/2013 7/8/2013 7/10/2013 7/12/2013 7/16/2013 7/18/2013 7/22/2013 7/24/2013 7/29/2013 7/31/2013 8/2/2013 8/6/2013 8/12/2013 8/15/2013 8/21/2013 8/26/2013 8/28/2013 8/30/2013 9/3/2013 9/5/2013 9/9/2013 9/11/2013 9/17/2013 9/19/2013 9/24/2013 9/26/ /1/ /4/ /8/ /10/ /14/ /21/ /23/ /28/ /30/ /1/ /8/ /12/ /14/ /18/ /20/ /22/ /26/ /28/ /2/ /5/ /9/ /18/ /23/ /26/ /31/ ,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0,000 Capitaux Echangés Plus haut Plus bas 11

12 II.5. Structure du capital et droits de vote au II.5.1. Répartition du capital au La répartition du capital de Hannibal Lease se présente au comme suit : NOMBRE D'ACTIONS MONTANT DETENU PART DETENUE PARTICIPATION TUNISIENNE ,21% Personnes Morales ,51% Plus de 3% du Capital ,00% - Investment Trust Tunisia S.A ,62% - Financière Tunisienne S.A ,88% - Amen Bank ,50% Moins de 3% du Capital ,50% Personnes Physiques ,71% Plus de 3% du Capital Moins de 3% du Capital ,71% PARTICIPATION ETRANGERE ,79% Personnes Morales ,38% Plus de 3% du Capital ,12% - United Gulf Bank ,15% - Al Mal Investment Company ,97% Moins de 3% du Capital ,26% Personnes Physiques ,41% Plus de 3% du Capital Moins de 3% du Capital ,41% TOTAL GENERAL ,00% II.5.2. Structure du Capital et des Droits de Vote Groupe Djilani 41,74% Groupe KIPCO 13,94% AL-Mal Investment Company 6,97% Groupe Amen Bank 4,78% Public 32,57% Total 100,00% 12

13 RAPPORT ANNUEL 2013 II.5.3. Conditions d Accès à l Assemblée Générale Les conditions d accès aux Assemblées Générales sont définies par l Article 24 des Statuts de Hannibal Lease. ARTICLE 24 ACCES AUX ASSEMBLEES POUVOIRS I. Tout actionnaire a le droit d assister aux assemblées générales ordinaires et de participer aux délibérations, personnellement ou par mandataire, tant qu il possède au moins dix (10) actions. Plusieurs actionnaires peuvent se réunir pour atteindre le minimum prévu par les statuts et se faire représenter par l un d eux. Le droit de participer à l assemblée est subordonné à l inscription des actions dans les registres de la société huit (8) jours au moins avant l assemblée. II. Tout actionnaire peut se faire représenter par une personne de son choix. A cet effet, le mandataire doit justifier de son mandat. Les représentants légaux d actionnaires juridiquement incapables et les personnes physiques représentant des personnes morales actionnaires prennent part aux assemblées, qu ils soient ou non personnellement actionnaires. III. Tout actionnaire peut voter par correspondance au moyen d un formulaire établi et adressé à la société dans les conditions fixées par la loi. Le formulaire doit parvenir à la société trois jours avant la date de la réunion de l assemblée. II.5.4. Rachat d actions, nature et cadre légal de l opération Le Conseil d Administration de Hannibal Lease réuni le 29 avril 2014 soumet à l Assemblée Générale Ordinaire convoquée le 9 juin 2014 l autorisation de racheter et revendre ses propres actions en bourse en vue de réguler leurs cours sur le marché, et ce pour une durée de trois (3) ans à partir de ce jour. Les conditions d achat et de vente des actions sur le marché, le nombre maximum d actions à acquérir et le délai dans lequel l acquisition doit être effectuée seront fixées, après autorisation de l Assemblée Générale, lors du prochain Conseil d Administration. 13

14 II.6. Réseau Commercial Le réseau commercial de Hannibal Lease compte 7 agences. Tunis : Rue du Lac Malaren, Immeuble Triki - Les Berges du Lac Tunis Beja : Route de Beja Nord, Immeuble A 1er étage Beja Garden, 9000 Beja Nabeul : 39 Avenue Habib Bourguiba, Immeuble City Center, Bureau 3, 3ème étage Nabeul Sousse : Immeuble Acqua Palace, Appartement 6, 2ème étage - El Kantaoui Sousse Sfax : Avenue de Carthage, Immeuble Ribat El Medina Esc. B, 5ème étage, Appartement 504, Bab El Jebli Sfax Djerba : Avenue Habib Bourguiba, Espace Toumana, 1er étage - Midoun Djerba Gabes : Avenue Salah Eddine Ayoubi - Zrig Gabes 14

15 RAPPORT ANNUEL 2013 III. Réalisations du Secteur Leasing et de Hannibal Lease III.1. Préambule Après une année 2011 caractérisée par une inversion de tendance, l activité du Secteur de Leasing a repris à croître. En 2012, les approbations se sont élevées à 1.748,2 MDT (+20,6%), les mises en forces se sont chiffrées à 1.394,3 MDT (+18,8%) et l encours a atteint 2.416,6 MDT (+11,8%). Toutefois, la croissance s est nettement affaiblie en En effet lors de cette dernière année, les approbations se sont élevées à MDT (+0,6%), les mises en forces se sont chiffrées à MDT (+1,6%) et l encours a atteint 2.601,1 MDT (+7,6%). Évolution des Réalisations du Secteur de Leasing (en MDT) 27,0% 23,4% 20,9% 1 541, , ,4 42,3% 45,4% 26,5% 1 858, , ,2 10,9% -18,4% -22,0% 2 161, , ,0 20,6% 18,8% 7,6% 11,8% 1,6% 0,6% 2 416, , , , , , Approbations MEF Encours A l exception de l année 2011 au cours de laquelle elle a enregistré une contraction plus aigüe, l activité de Hannibal Lease a constamment surperformé celle du Secteur de Leasing. Les approbations de Hannibal Lease se sont chiffrées à 222,7 MDT en 2012 (+38,6%) puis à 244,3 MDT en 2013 (+9,7%). Ses mises en force se sont chiffrées à 164,6 MDT en 2012 (+30,4%) à 182 MDT en 2013 (+10,6%). Enfin, son encours a atteint 272,8 MDT en 2012 (+10,7%) puis 299,4 MDT en 2013 (+9,8%). Évolution des Réalisations de Hannibal Lease (en MDT) 52,9% 45,2% 35,5% 77,7% 71,1% 62,3% 2,9% 38,6% 30,4% 10,6% 9,7% 10,7% 9,8% 146,5 111,1 147,6 250,7 197,4-35,9% -36,1% 239,5 246,5 160,6 126,2 272,8 222,7 244,3 164,6 182,0 299, Approbations MEF Encours 15

16 III.2. Les Approbations Les approbations de Hannibal Lease sont passées de 222,7 MDT en 2012 à 244,3 MDT en 2013, enregistrant ainsi une croissance de 9,7% (contre 0,6% pour le Secteur de Leasing). Le taux moyen des approbations s est affirmée en 2013 pour atteindre 9,70%. Approbations (en MDT) 38,6% 20,6% 9,7% 0,6% -35,9% -22,0% 1 449, , ,0 160,6 222,7 244, Hannibal Lease Secteur de Leasing Au terme de l année 2013, approbations ont été réalisées et l approbation moyenne s est élevée à 61,6 mille Dinars. La part de marché de Hannibal Lease en termes d approbations s est appréciée de 120 points en 2013 pour atteindre 13,9%, et la place en 3 ème position des opérateurs du Secteur de Leasing. PDM & Classement Approbations ,1% 12,7% 13,9% Part de Marché Classement Approbations 31/12/ /12/ /12/2013 Montant Evolution PDM Montant Evolution PDM Montant Evolution PDM Tunisie Leasing 318,5-18,4% 22,0% 374,2 17,5% 21,4% 394,5 5,4% 22,4% Attijari Leasing 237,9 6,1% 16,4% 285,8 20,1% 16,3% 252,0-11,8% 14,3% ATL 176,6-35,7% 12,2% 227,9 29,0% 13,0% 213,4-6,4% 12,1% Hannibal Lease 160,6-35,9% 11,1% 222,7 38,6% 12,7% 244,3 9,7% 13,9% CIL 189,2-21,7% 13,1% 215,0 13,6% 12,3% 196,1-8,8% 11,2% Wifack Leasing 118,1-1,0% 8,2% 152,2 28,9% 8,7% 150,8-0,9% 8,6% Modern Leasing 106,8-10,0% 7,4% 98,6-7,7% 5,6% 114,2 15,8% 6,5% Best Lease 72,2-7,7% 5,0% 96,7 33,9% 5,5% 95,2-1,6% 5,4% AIL 69,1-9,0% 4,8% 75,1 8,7% 4,3% 98,4 31,1% 5,6% Total 1449,1-22,0% 100,0% 1748,2 20,6% 100,0% 1759,0 0,6% 100,0% 16

17 RAPPORT ANNUEL 2013 Le matériel standard (véhicules de tourisme, utilitaires et lourds) a représenté 81,9% du total des approbations (soit 200,6 Millions de Dinars). Viennent ensuite les approbations portant sur le matériel spécifique et l immobilier avec des parts respectives de 11,4% et de 6,6%. Approbations par Type de Matériel Véhicule Utilitaire 18,0% Immobilier 6,6% Matériel Spécifique 11,4% Véhicule Tourisme 35,4% Véhicule Lourd 20,5% Le secteur des services (commerce compris) a représenté 50,8% des approbations (soit 124,4 MDT). Viennent ensuite le secteur du BTP et du Tourisme (location de voitures et agences de voyage comprises) avec des parts respectives de 17,3% et de 13,2%. Approbations par Activité Commerce 26,4% Transport 9,1% Profession Libérale 3,2% Agriculture 9,5% BTP 17,3% Industrie 9,2% Services 12,1% Tourisme 2,3% Location de voitures & Agence de Voyages 10,9% 17

18 Les approbations du Grand Tunis ont atteint 112,5 MDT soit 46% du total des approbations. Les régions Centre Est et Nord Est ont représenté respectivement 22,5% et 11,5% du total des approbations. Approbations par Région Centre Ouest 3,7% Sud Est 7,2% Sud Ouest 2,7% Centre Est 22,5% Grand Tunis 46,0% Nord Ouest 6,3% Nord Est 11,5% Les approbations de l agence de Tunis ont atteint 137,9 MDT soit 56,3% du total des approbations. Celles des agences de Sfax et de Sousse ont représenté respectivement 15,2% et 9,4% du total des approbations Approbations par Agence Beja 4,4% Nabeul 6,0% Gabes 4,4% Djerba 4,3% Tunis 56,3% Sfax 15,2% Sousse 9,4% 18

19 RAPPORT ANNUEL 2013 III.3. Les Mises en Force Les mises en force de Hannibal Lease sont passées de 164,6 MDT en 2012 à 182 MDT en 2013, enregistrant ainsi une croissance de 10,6% (contre 1,6% pour le Secteur de Leasing). Le taux moyen des mises en force s est affirmée en 2013 pour atteindre 9,74%. Mises en Force (en MDT) 30,4% 18,8% 10,6% 1,6% -36,1% -18,4% 1 174, , ,0 126,2 164,6 182, Hannibal Lease Secteur de Leasing Au terme de l année 2013, contrats ont été mis en force et le contrat moyen s est élevée à 59,5 mille Dinars. La part de marché de Hannibal Lease en termes de mises en force s est appréciée de 1 point en 2013 pour atteindre 12,8%, et la place en 4 ème position des opérateurs du Secteur de Leasing. PDM & Classement Mises en Force ,8% 11,8% 12,8% Part de Marché Classement Mises en Force 31/12/ /12/ /12/2013 Montant Evolution PDM Montant Evolution PDM Montant Evolution PDM Tunisie Leasing 239,5-18,6% 20,4% 274,7 14,7% 19,7% 303,6 10,5% 21,4% Attijari Leasing 175,1 2,9% 14,9% 220,1 25,7% 15,8% 211,4-4,0% 14,9% ATL 167,3-26,0% 14,3% 207,0 23,7% 14,8% 190,3-8,1% 13,4% CIL 159,3-16,9% 13,6% 166,6 4,6% 11,9% 172,8 3,7% 12,2% Hannibal Lease 126,2-36,1% 10,8% 164,6 30,4% 11,8% 182,0 10,6% 12,8% Wifack Leasing 90,6 2,5% 7,7% 118,0 30,2% 8,5% 114,0-3,4% 8,0% Best Lease 62,5-3,8% 5,3% 80,6 29,0% 5,8% 73,0-9,4% 5,2% Modern Leasing 79,1 12,9% 6,7% 73,7-6,8% 5,3% 76,7 4,0% 5,4% AIL 74,3-9,2% 6,3% 88,9 19,7% 6,4% 93,2 4,9% 6,6% Total 1174,0-18,4% 100,0% 1394,3 18,8% 100,0% 1417,0 1,6% 100,0% 19

20 Le matériel standard (véhicules de tourisme, utilitaires et lourds) a représenté 83,6% du total des mises en force (soit 152,1 Millions de Dinars). Viennent ensuite les mises en force portant sur le matériel spécifique et l immobilier avec des parts respectives de 10,7% et de 5,7%. Mises en Force par Type de Matériel Véhicule Utilitaire 18,6% Immobilier 5,7% Matériel Spécifique 10,7% Véhicule Tourisme 38,9% Véhicule Lourd 26,1% Le secteur des services (commerce compris) a représenté 50,1% des mises en force (soit 91,1 MDT). Viennent ensuite le secteur du BTP et du Tourisme (location de voitures et agences de voyage comprises) avec des parts respectives de 16% et de 14,5%. Mises en Force par Secteur d'activité Agriculture 9,7% BTP 16,0% Services 50,1% Industrie 9,7% Tourisme 14,5% 20

21 RAPPORT ANNUEL 2013 Les mises en force du Grand Tunis ont atteint 86 MDT soit 47,3% du total des mises en force. Les régions Centre Est et Nord Est ont représenté respectivement 22,4% et 11,3% du total des mises en force. Centre Ouest 4,0% Mises en Force par Région Sud Est 6,8% Sud Ouest 2,4% Centre Est 22,4% Grand Tunis 47,3% Nord Ouest 5,9% Nord Est 11,3% Les mises en force de l agence de Tunis ont atteint 104,5 MDT soit 57,4% du total des mises en force. Celles des agences de Sfax et de Sousse ont respectivement représenté 14% et 10,3% du total des mises en force. Mises en Force par Agence Beja 4,5% Nabeul 5,4% Gabes 4,5% Tunis 57,4% Djerba 3,9% Sousse 10,3% Sfax 14,0% 21

22 III.4. L Encours L encours de Hannibal Lease est passé de 272,8 MDT en 2012 à 299,4 MDT en 2013, enregistrant ainsi une croissance de 9,8% (contre 7,6% pour le Secteur de Leasing). Encours (en MDT) 2,9% 10,9% 10,7% 11,8% 9,8% 7,6% 2 161, , ,1 246,5 272,8 299, Hannibal Lease Secteur de Leasing Au terme de l année 2013, contrats sont en vie et l encours moyen par contrat s est élevée à 30,7 mille Dinars. La part de marché de Hannibal Lease en termes d encours s est appréciée de 0,2 point en 2013 pour atteindre 11,5%, et la maintient en 5ème position des opérateurs du Secteur de Leasing. PDM & Classement Encours ,4% 11,3% 11,5% Part de Marché Classement Encours 31/12/ /12/ /12/2013 Montant Evolution PDM Montant Evolution PDM Montant Evolution PDM Tunisie Leasing 486,4 6,7% 22,5% 520,6 7,0% 21,5% 566,1 8,7% 21,8% ATL 325,0 1,9% 15,0% 359,5 10,6% 14,9% 365,0 1,5% 14,0% Attijari Leasing 272,6 28,5% 12,6% 331,6 21,6% 13,7% 370,2 11,6% 14,2% CIL 307,0 5,0% 14,2% 315,9 2,9% 13,1% 320,3 1,4% 12,3% Hannibal Lease 246,5 2,9% 11,4% 272,8 10,7% 11,3% 299,4 9,8% 11,5% Wifack Leasing 146,6 20,1% 6,8% 179,8 22,6% 7,4% 200,0 11,2% 7,7% Best Lease 107,0 17,6% 4,9% 131,1 22,5% 5,4% 144,3 10,1% 5,5% AIL 138,1 17,9% 6,4% 157,0 13,7% 6,5% 176,0 12,1% 6,8% Modern Leasing 132,5 32,7% 6,1% 148,3 11,9% 6,1% 159,8 7,7% 6,1% Total 2161,7 10,9% 100,0% 2416,6 11,8% 100,0% 2601,1 7,6% 100,0% 22

23 RAPPORT ANNUEL 2013 L encours du matériel standard (véhicules de tourisme, utilitaires et lourds) représente 80,4% de l encours global soit 240,8 Millions de Dinars. Viennent ensuite les mises en force portant sur le matériel spécifique et l immobilier avec des parts respectives de 12,8% et de 6,8%. Encours par Type de Matériel Véhicule Utilitaire 18,1% Immobilier 6,8% Matériel Spécifique 12,8% Véhicule Tourisme 33,0% Véhicule Lourd 29,4% L encours du secteur des services (commerce compris) représente 52,3% de l encours global (soit 156,7 MDT). Viennent ensuite le secteur du BTP et de l industrie avec des parts respectives de 15,1% et de 11,9%. Services 52,3% Encours par Secteur d'activité Agriculture 9,2% BTP 15,1% Industrie 11,9% Tourisme 11,4% 23

24 L encours relatif au Grand Tunis a atteint 147,9 MDT soit 49,4% de l encours global. Les régions Centre Est et Nord Est ont représenté respectivement 22,1% et 11,1% de l encours global. Centre Ouest 4,2% Centre Est 22,1% Encours par Région Sud Est 6,5% Sud Ouest 2,4% Grand Tunis 49,4% Nord Ouest 4,3% Nord Est 11,1% L encours de l agence de Tunis a atteint 184,2 MDT soit 61,5% de l encours global. Ceux des agences de Sfax et de Sousse ont respectivement représenté 15,2% et 8,9% de l encours global. Encours par Agence Beja 2,5% Nabeul 4,1% Gabes 4,2% Djerba 3,6% Tunis 61,5% Sfax 15,2% Sousse 8,9% 24

25 RAPPORT ANNUEL 2013 IV. Etats Financiers au IV.1. Actifs, Passifs et Capitaux Propres Variation ACTIFS Liquidités et équivalents de liquidités ,0% Créances sur la clientèle, opérations de leasing ,9% Portefeuille-titres de placement ,3% Portefeuille d'investissement ,4% Valeurs Immobilisées ,1% Autres actifs ,0% TOTAL DES ACTIFS ,4% PASSIFS Variation Concours bancaires ,1% Dettes envers la clientèle ,8% Emprunts et dettes rattachées ,0% Fournisseurs et comptes rattachés ,0% Autres passifs ,3% TOTAL DES PASSIFS ,8% CAPITAUX PROPRES Capital social ,5% Réserves ,7% Prime d'émission ,0% Résultats reportés ,2% Résultat de l'exercice ,6% TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ,3% TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DES PASSIFS ,4% 25

26 Engagements Hors Bilan En Dinars Décembre Décembre Variation Engagements Données ,0% Engagements de financement en faveur de la clintèle ,7% Engagements sur intérêts et commissions sur emprunts ,7% Engagements Reçus ,0% Cautions reçues ,7% Garanties reçues ,3% Intérêts à échoir sur contrats actifs ,1% Valeurs des biens objets de leasing ,8% Engagements réciproques ,5% Emprunts obtenus non encore encaissés ,3% Effets escomptés sur la clientèle ,8% 26

27 RAPPORT ANNUEL 2013 IV.2. Etat de Résultats PRODUITS D'EXPLOITATION En Dinars Variation Intérêts et produits assimilés de leasing ,6% Intérêts et charges assimilées ,6% Produits des placements ,4% Autres produits d'exploitation ,8% PRODUITS NETS ,0% CHARGES D'EXPLOITATION Charges de personnel ,8% Dotations aux amortissements ,9% Autres charges d'exploitation ,9% TOTAL DES CHARGES D'EXPLOITATION ,8% RESULTAT D EXPLOITATION AVANT PROVISIONS ,2% Dotations nettes aux provisions et résultat des créances radiées ,3% Dotations nettes aux autres provisions ,1% RESULTAT D EXPLOITATION ,4% Autres pertes ordinaires ,8% Autres gains ordinaires ,3% RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES AVANT IMPOT ,1% Impôts sur les bénéfices ,5% RESULTAT NET DE LA PERIODE ,6% 27

28 IV.3. Etat de Flux de Trésorerie Flux de trésorerie liés à l'exploitation En Dinars Variation Encaissements reçus des clients ,1% Décaissements pour financement de contrats de leasing ,4% Sommes versées aux fournisseurs et au personnel ,0% Intérêts payés ,4% Impôts et taxes payés ,8% Autres flux liés à l'exploitation Flux de trésorerie provenant de (affectés à) l'exploitation ,8% Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement Décaissements provenant de l'acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles ,3% Encaissements provenant de la cession d'immobilisations corporelles et incorporelles Décaissements provenant de l'acquisition d'immobilisations financières ,3% Encaissements provenant de la cession d'immobilisations financières Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d'investissement ,4% Flux de trésorerie liés aux activités de financement Encaissements suite à l'émission d'actions Dividendes et autres distributions ,0% Encaissements provenant des emprunts ,5% Remboursements d'emprunts ,4% Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement ,0% Variation de trésorerie ,1% Trésorerie au début de l'exercice Trésorerie à la clôture de l'exercice ,2% 28

29 RAPPORT ANNUEL 2013 IV.4. Tableau de Mouvements des Capitaux Propres Capital social Réserve légale Réserve pour réinvestissement Prime d'émission Résultats reportés Résultat de l'exercice Total Solde au Affectations approuvées par l'a.g.o du 22 juin 2011 Dividendes versés sur le bénéfice de ) ( - ) ( ) ( Résultat de l'exercice Solde au Affectations approuvées par l'a.g.o du 22 juin 2012 Dividendes versés sur le bénéfice de ) ( - ) ( ) ( Résultat de l'exercice Solde au Augmentation du capital en numéraire, approuvée par l'a.g.e du 17 avril 2013 Affectations approuvées par l'a.g.o du 17 mai 2013 Dividendes versés sur le bénéfice de 2012 Résultat de la période close le 31 décembre ( ) - ( ) ( ) Solde au

30 Dispositions statutaires en matière d affectation des résultats L affectation des résultats est définie par l Article 32 des Statuts de Hannibal Lease : Le compte de résultat qui récapitule les produits et charges de l exercice fait apparaître par différence, après déduction des amortissements et des provisions, le bénéfice ou la perte de l exercice. La part de chaque actionnaire dans les bénéfices est déterminée proportionnellement à sa participation dans le capital social. Le bénéfice distribuable est constitué du résultat comptable net majoré ou minoré des résultats reportés des exercices antérieurs et ce, après déduction de ce qui suit : - Une fraction égale à 5% du bénéfice déterminé comme ci-dessus indiqué au titre de réserve légale. Ce prélèvement cesse d être obligatoire lorsque ladite réserve atteint le dixième du capital social ; - La réserve prévue par les textes législatifs spéciaux dans la limite des taux qui y sont fixés ; - Les réserves et fonds que l assemblée générale juge convenable leur constitution. L assemblée générale peut, en outre, décider la mise en distribution de sommes prélevées sur les réserves dont elle a la disposition, en indiquant expressément les postes de réserve sur lesquels les prélèvements sont effectués. Aucune distribution ne peut être faite aux actionnaires lorsque les capitaux propres sont ou deviendraient à la suite de celle-ci, inférieurs au montant du capital augmenté des réserves que la loi ou les statuts ne permettent pas de distribuer. La perte, s il en existe, est après l approbation des comptes par l assemblée générale, reportée à nouveau, pour être imputée sur les bénéfices des exercices ultérieurs jusqu à extinction. 30

31 RAPPORT ANNUEL 2013 IV.5. Portefeuille d Investissement et Portefeuille Titres de Placement IV.5.1. Portefeuille d Investissement Le portefeuille d investissement se présente comme suit : 31 Décembre Décembre 2012 Titres immobilisés Titres de participation Montant brut A déduire : - Versements restant à effectuer sur titres (1) Montant libéré A déduire : - Provisions pour dépréciation Montant net (1) La participation souscrite et non libérée au capital de la Société NIDA s élève à Dinars. Les titres de participation s analysent au 31 Décembre 2013 comme suit : Emetteur % Détenu Nombre d actions détenus Nominal de l action Coût d Acquisition Date de Souscription Amilcar LLD 50,92% , Immobilière Echarifa 26,56% , NIDA 7,40% , Eclair Prym 24,00% , Total Les titres immobilisés s analysent au 31 Décembre 2013 comme suit : Emetteur % Détenu Nombre d actions détenus Nominal de l action Coût d Acquisition Date de Souscription FCP MAC Équilibre 1,57% , FCP MAC Épargnant 0,18% , FCP MAC Croissance 0,52% , Société Les Sables du Centre 16,67% , Total

32 IV.5.2. Portefeuille Titres de Placement Situation au Mouvement de l Exercice 2013 Situation au Montant Brut Achats d actions Provisions pour dépréciation des actions Reprises sur provisions pour dépréciation des actions Cessions d actions Plus ou Moins value sur cessions d actions Montant Net

33 RAPPORT ANNUEL 2013 IV.6. Tableau Récapitulatif des Engagements au ANALYSE PAR CLASSE A0 B 1 B 2 B 3 B 4 Actifs courants Actifs nécessitant un suivi particulier Actifs incertains Actifs préoccupants Actifs compromis TOTAL Encours financiers Impayés Contrats en instance de mise en force CREANCES LEASING Avances reçues (*) ENCOURS GLOBAL ENGAGEMENTS HORS BILAN TOTAL ENGAGEMENTS Produits réservés Provisions sur encours financiers Provisions sur impayés TOTAL DE LA COUVERTURE ENGAGEMENTS NETS Ratio des actifs non performants (B2, B3 et B4) au ,49% 0,67% 6,44% 7,59% Ratio des actifs non performants (B2, B3 et B4) au ,41% Ratio de couverture des actifs classés par les provisions et agios réservés au 31 décembre 2013 Ratio de couverture des actifs classés par les provisions et agios réservés au ,25% 27,83% 74,91% 66,48% 56,70% 33

34 IV.7. Tableau de détermination des fonds propres et du ratio de couverture des risques Catégorie de l engagement Engagement brut Agios réservés Provisions Engagement net Quotité Risque Engagement du bilan Crédits à la clientèle Opérations de leasing mobilier % Opération de leasing immobilier % Ajustement risques encourus Crédits accordés au personnel Crédits au personnel destinés à l habitat % Crédits au personnel hors l habitat % Cautionnements versés % Portefeuille titres % Titres de transactions et de placement % Placements auprès des banques % - Immobilisations nettes des amortissements % Autres actifs % Liquidités % Engagement hors bilan Opérations de leasing mobilier % Opérations de leasing immobilier % Risques encourus Fonds propres nets Ratio de solvabilité 14,13% Ratio de solvabilité de ,81% Fonds propres nets de base Fonds propres nets de base / Risques encourus 13,63% 34

35 RAPPORT ANNUEL 2013 IV.8. Couverture des Créances Douteuses et Litigieuses par les Provisions Couverture des Créances Douteuses et Litigieuses 51,16% 60,05% 77,46% 64,69% 55,46% 56,70% 66,48% 38,63% 12,99% 9,28% 8,18% 5,99% 6,65% 8,65% 9,41% 7,59% 23,2 28,3 25,3 9,0 8,6 9,3 9,1 3,5 4,4 5,6 7,1 16,3 10,6 12,9 16,1 16, Créances Douteuses et Litigieuses CDL + Agios Réservés (en MDT) Provisions & Agios Réservés (en MDT) IV.9. Evènements Postérieurs à la Clôture Ces états financiers sont autorisés pour la publication par le Conseil d Administration du 29 avril Par conséquent, ils ne reflètent pas les évènements survenus postérieurement à cette date. Le Conseil d Administration atteste de l inexistence d évènements importants survenus entre la date de clôture de l exercice et celle à laquelle le présent rapport a été établi. 35

36 V. Business Plan V.1. Actifs, Passifs et Capitaux Propres ACTIFS Liquidités et équivalents de liquidités Créances sur la clientèle, opérations de leasing Portefeuille-titres de placement Portefeuille d'investissement Valeurs Immobilisées Autres actifs TOTAL DES ACTIFS PASSIFS Concours bancaires Dettes envers la clientèle Emprunts et dettes rattachées Fournisseurs et comptes rattachés Autres passifs TOTAL DES PASSIFS CAPITAUX PROPRES Capital social Réserves Prime d'émission Résultats reportés Résultat de l'exercice Total des capitaux propres TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DES PASSIFS

37 RAPPORT ANNUEL 2013 V.2. Etat de Résultats PRODUITS D'EXPLOITATION Intérêts et produits assimilés de leasing Intérêts et charges assimilées Produits des placements PRODUITS NETS CHARGES D'EXPLOITATION Charges de personnel Dotations aux amortissements Autres charges d'exploitation TOTAL DES CHARGES D'EXPLOITATION RESULTAT D'EXPLOITATION AVANT PROVISIONS Dotations nettes aux provisions et résultat des créances radiées Dotations nettes aux autres provisions RESULTAT D EXPLOITATION Autres pertes ordinaires Autres gains ordinaires RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES AVANT IMPOT Impôts sur les bénéfices RESULTAT NET DE LA PERIODE

38 V.3. Etat de Flux de Trésorerie Flux de trésorerie liés à l'exploitation Encaissements reçus des clients Décaissements pour financement de contrats de leasing Sommes versées aux fournisseurs et au personnel Intérêts payés Impôts et taxes payés Restitution du crédit de TVA Autres flux liés à l'exploitation Flux de trésorerie provenant de (affectés à) l'exploitation Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement Décaissements provenant de l'acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles corporelles et incorporelles Encaissements provenant de la cession d'immobilisations corporelles et incorporelles Décaissements provenant de l'acquisition d'immobilisations financières Encaissements provenant de la cession d'immobilisations financières Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d'investissement Flux de trésorerie liés aux activités de financement Encaissements suite à l'émission d'actions Dividendes et autres distributions Encaissement provenant des CMT Bancaires Remboursement provenant des CMT Bancaires Encaissement provenant des emprunts obligataires Remboursement provenant des emprunts obligataires Encaissements / Décaissements Nets de Billets de Trésorerie Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement Variation de trésorerie Trésorerie au début de l'exercice Trésorerie à la clôture de l'exercice

39 RAPPORT ANNUEL 2013 V.4. Principaux Indicateurs & Ratios de Couverture Mises en Force de l'année Encours au 31/12 (1) Ajout Créances Accrochés n Créances Accrochés au 31/12 (2) Total Impayés au 31/12 (3) Créances Radiées Total Impayés Nets au 31/12 (3) Total Engagements au Bilan au 31/12 (4) = (1) + (3) Contrats en Instance de Mise en Force (5) Avances reçues (6) Engagements Hors Bilan (7) Total Engagements au 31/12 (8) = (1) + (3) + (5) + (6) + (7) Taux des Créances Accrochés (9) = (2) / (8) 7,59% 7,13% 6,74% 6,54% 6,54% 6,42% Provisions Constituées Année n-1 (10) Dotation Provisions Flat (11) Reprises de provisions suite à la radiation de créances (12) Provisions Constituées Année n (13) = (10) + (11) - (12) Agios Réservés Année n -1 (14) Variation Agios Réservés (15) Reprises des agios réservés à la radiation de créances (16) Agios Réservés Année n (17) = (14) + (15) - (16) Provisions Constituées + Agios Réservés Année n (18) = (13) + (17) Taux de Couverture des Créances Accrochées (19) = (18) / (2) ,48% 70,49% 74,19% 77,59% 80,64% 83,17% 39

40 VI. Gouvernance : Travaux du Conseil et des Comités La Gouvernance désigne le système par lequel les entreprises sont dirigées et contrôlées. En pratique, il s agit plus précisément d assurer l organisation, le fonctionnement et l ensemble des relations entre notamment les actionnaires de la société, dont l organe principal de représentation et de décision est l assemblée générale ; les administrateurs, qui ont pour lieu institutionnel d expression le conseil d administration et les dirigeants, qui assurent leur rôle exécutif et opérationnel. Le Conseil d Administration de Hannibal Lease est composé de 11 administrateurs dont deux indépendants au sens de l article 13 de la circulaire BCT N Les membres du Conseil possèdent les qualifications requises leur permettant d accomplir convenablement leur mission. Ils ont une compréhension appropriée des différents types d activités financières importantes de l établissement et une capacité d analyse développée. Les membres du Conseil doivent satisfaire en permanence les conditions d honorabilité, d intégrité, d impartialité et d honnêteté requises en vertu des dispositions légales en vigueur afin de conférer aux décisions du Conseil la crédibilité et l objectivité requises. La composition du Conseil d Administration de Hannibal Lease est faite d une façon optimale et conforme aux normes et aux standards et à la réglementation en vigueur ce qui lui permet d exercer convenablement ses missions et d assurer le bon fonctionnement de cet organe. Le tableau suivant présente le parcours professionnel de ses membres : Membre M. Mohamed-Hechmi Djilani M. Hédi Djilani Activités exercées en dehors de la société au cours des trois dernières années PDG de la Société Investment Trust Tunisia et DGA des sociéts Confection Ras Jebel, Finances et Investissements, CRJ Construction, La Générale de Distribution et Amilcar Holding PDG des sociétés Financière Tunisienne, Confection Ras Jebel, Finances et Investissements, CRJ Construction, La Générale de Distribution, MTEI et Amilcar Holding M. Tarek Hamila PDG des sociétés YKH Holding et SHCI et gérant de la Société YKH Consulting M. Abdelkader Esseghaier PDG des sociétés Immoblière Echarifa, Immobilière Al Kadiria, Les Bâtiments Modernes et DGA des sociétés Financière Tunisienne et Représentation Internationale M. Abderrazak Ben Ammar Gérant des sociétés Hermès Conseil et Sables du Centre SARL M. Rabih Soukarieh Directeur Général par intérim de United Gulf Bank UGB - Bahrein M. Mohamed Fekih Directeur Général de Tunis International Bank TIB M. Hatem Ben Ameur Directeur Financier de la société Investment Trust Tunisia Mme Aoitef Boubaker Jouirou Directeur Contrôle de Gestion de la société YKH Holding Mme Jihene Ben Fadhel Chef de Département Corporate Finance de la Société MAC SA M. Salah Riahi Consultant Système d'information et Auditeur 40

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