Noël CLEMENT. Mon débriefing pour la huitième semaine des «Talents du trading» saison 4 Jeudi 10 décembre 2015.

Transcription

1 Noël CLEMENT Mon débriefing pour la huitième semaine des «Talents du trading» saison 4 Jeudi 10 décembre En Préambule : C est avec une véritable fierté que je termine ce dernier débriefing avant la finale. Pendant toutes ces semaines, j ai voulu montrer l image la plus élégante, la plus simple et aussi la plus cohérente qu il m était possible de vous donner. J ignore si j y suis parvenu et j ignore si le Jury notera mon parcours de sorte à lui ouvrir les portes de la finale. Ce que je sais, c est que tout peut arriver mais que l on peut se relever et revenir en toute circonstance. Sans panique, avec calme et si possible sang-froid. C est un concours et j ai utilisé les moyens mis à disposition. Le dernier événement de cette semaine montre qu il est possible de faire de la performance avec une stratégie précise et des trades en cohérence avec les prévisions. Je suis prêt pour l ultime neuvième semaine, avec d autres ressources encore inexploitées car non utiles jusqu ici. Retours sur les objectifs initiaux de la semaine : Ce qui était écrit: [...]... j envisage une alternative, qui consisterait à observer le marché progresser en direction des 4817 et 4854 points. L idée première est de constater un épuisement dés le GAP haussier probable lundi 7 au matin autour des 4752/4772 points. L effet catalyseur sera aidé par les vendeurs à découverts devant se racheter, et portant ainsi cette hausse de début de séance. Au-delà il faudra constater ou non un relais. Au contraire, de la même manière qu un carnet d ordre se vide au moment d un gouffre baissier, le même évènement peut se produire au cours d une euphorie haussière. Ce sont deux mêmes sentiments mais opposés. Objectif: progresser de +10 à +15%. Si la stratégie fonctionne c est bien au-delà que la cible finale sur le portefeuille sera pointée. Cette semaine c est à moi de faire le jeu et j endosse ce rôle avec détermination. J appuierai plus fort dés que j aurai suffisamment de données pour le faire.

2 Mes positions ont été prises vendredi 4 décembre en majorité short. Dans l hypothèse largement décrite plus haut. J avais d ores et déjà envisagé le scénario d une structure en A,B,C sur le marché U.S. et un échec sous le ratio de FIBONACCI de 38.2% sur le CAC, situé sous la zone des 4780 points. Mon objectif est de vendre les dernières positions longues sur le CAC 40, dans la zone des 4780/4817, si le marché pousse au-dessus des La suite, si la baisse est relancée, sera de laisser porter les positions short déjà en carnet et les couper sur la zone des 4700 points. Et de reconstituer les lignes short si relance baissière sous les (marché CAC cash) et cibler la zone des 4518/4500 points. L alternative dans le cas d un démarrage haussier cassant le seuil des 4780, sera de trader comme si mon portefeuille était liquide. J achèterai et ferai du day-trading pendant toute la phase haussière que je pourrai analyser comme tel. Le seuil qui m indiquerait un retournement haussier, serait par la clôture hourly supérieure à 4887 points. Entre temps je ferai des achats/ventes dans cette montée du scénario alternatif. Invalidation haussière si clôture hourly sous Invalidation baissière si clôture hourly supérieure à Vendre le DAX sur la zone des Invalidation haussière si clôture hourly sous Invalidation baissière si clôture hourly supérieure à Vendre le S&P500 sous 2085 et viser 2042/2032 points. Invalidation haussière sur S&P500 si clôture hourly sous 2085 en suspicion. Et confirmation si clôture daily sous points. Invalidation baissière si clôture hourly supérieure à points en suspicion et confirmation supérieure à points Rachats EURO/DOLLAR sur des retours sur 1.07$

3 Invalidation baissière sur EUROS si clôture daily supérieure à $ [...] Le compte est à sur trading floor lundi matin avec une exposition à la marge de 52% Ma stratégie vendeuse pour la semaine. C est encore une nouvelle fois la stratégie alternative qui fût enclenchée. C est sans aucun doute et de loin la stratégie qui fût la plus aboutie et celle qui fût appliquer à la lettre. D abord en alternatif, puis réintégrée dans l orientation de base. Le marché démarre la semaine sur la même impulsion donnée vendredi, grâce au discours rectificatif de Mario DRAGHI à NEW- YORK. Auparavant, j ai dû me recentrer et me reprendre, après avoir subi de lourdes pertes jeudi et vendredi, ramenant le portefeuille sur ses débuts. Mon point fort est basé sur l analyse technique et chartiste. C était pour moi le moment d en utiliser le plus largement possible les outils dont j ai à ma disposition. Un important travail m a permis de détecter les situations techniques de faiblesse du marché, en voici quelques unes qui ont prouvé que l approche analytique était juste: -Malgré les hausses solides sur les U.S. de l ordre de 2% les allures daily semblaient prometteuses, MAIS c est l allure weekly qui me permis d envisager les faiblesses, illustrées par leurs structures en forme de doji formant des pendus(ceci est baissier en chandeliers japonais) -L approche sur les oscillateurs momentum pin-ball ( outil développé par Linda BRADFORD RASCHKE), montrait que les séances daily aux U.S. étaient en surachat car clôturant au-delà des 70, niveau technique vendeur. -L approche en fusion 2days révèle sur le marché U.S. en daily des lignes en chandeliers japonais baissières en forme de pendu pour le SP500 et en harami baissier pour le DOW-JONES et le NASDAQ.

4 Etant donné le postulat de reconnaitre le marché U.S. comme le marché directeur, il convient de l analyser en premier. -L approche en structures, ou pattern sur l ensemble des places boursières comme le CAC ou les U.S. démontraient, avant les déclarations toxiques (pour le marché ) de jeudi, que des épaule/tête/épaule inversées ( ETEi ) haussières MAIS désormais détruites. Notamment sur le CAC 40 et sur le SP500. -J entrepris de visualiser le CAC et le SP500 en décompte ELLIOTT et en particulier de detecter des indices, tel un detective, qui me permettraient de trader une vague C. Après coups nous étions bien dans un décompte correctif en A,B,C. -Les outils donnés par l approche des retracements de FIBONACCI, permettaient eux de fournir une évaluation de la profondeur des prix à coter et ainsi de cibler des niveaux d ordres de rachats, dans le cas de positions shorts à prendre dans un marché baissier au devenir. Afin d illuster plus clairement et de façon plus didactique, je me suis permis de vous faire des graphiques qui seront d un coup d oeil plus évident. Tout du moins je l espère.

5

6

7

8

9 Lundi 7 décembre Lajournée est attendue difficile, car je ne m attends pas à ce que ce soit facile de respecter le scénario, car malgré mes convictions, les discours des analystes, les émissions sur BFM-business, les mouvements de prix qui montent, tendent à perturber. Mais confiant sur le travail fourni, j applique à la lettre la stratégie, tout en vérifiant, point après point, les différents check-point. A lissue de la séance de lundi le portefeuille est totalement short, en attente de la réalisation du scénario mardi et mercredi. Lors de mon passage en direct sur l antenne de BFM-business, j ai expliqué mon objectif de couper mes positions en attentes de cassures des plus bas de vendredi. Cela fut réalisé mardi. Mardi 8 décembre La matinée débute avec un portefeuille qui passe sur les niveaux de 9364 pour augmenter au fur et à mesure que le scénario se réalise. Je laisse porter mes positions et réalise en clôture une hausse de 42% avec un plus haut de progression de 46%. Toutes les positions sont coupées en accord avec le scénario pré-établi. Même si je suis convaincu de voir le marché enfoncer encore plus bas, j ai voulu acter à 100% en accord avec le script. Mercredi 9 décembre J ai voulu rester dans le marché sur la partie SP500, car les objectifs n étaient pas atteints eux, contrairement à ceux ciblé sur le CAC40 et coupés mardi. Rester dans le marché c est aussi respecter mes adversaires et le JURY. Je short d ailleurs le CAC sur sur un bloc et prend mes bénéfices sur La cible sur le SP500 en alternatif était sur 2047 points, c est sur que je coupe une des deux lignes de 5 blocs. Jeudi 10 décembre Séance très très difficile car le portefeuille sous-performe face à mes partenaires et notamment face à Henry-Brice, qui fait une série de trades impressionantes en encodant à coups de 15 et 20 blocs sur le DAX. Etant donné le fait que mes adversaires

10 poussent fort en tradant le DAX, en réponse, j applique sur une ligne de 5 blocs un achat gagnant puis un short de 5 blocs perdants. Comme le mentionne Monsieur CUSSAC, ma position est tendue face à un marché qui monte alors que mes choix sont en short. Je parviens néanmoins à rétablir la performance supérieure à 30% pour la clôture du concours à 22h00 L objectif était de progresser de +10 à +15%. C est la restitution d un portefeuille à +30.8% que je remettrai à SAXO BANQUE. Les ASSET: TOTAL GABON a été coupé avec un gain de13% et 1117 de gain sur 50 titres vendredi dernier. LDC lui a été coupé avec une perte de 438 sur 50 titres aussi. EUROPACORP est vendu en gain de 8% avec +80e vendrdi dernier sur 200 titres Par contre les 200 autres EUROPACORP sont encore en portefeuille actuellement ainsi que KAUFMAN and BROAD La diversification est aussi avec 2 lignes en short sur l EURO/US JEUDI soir j ai tenu à soulager le portefeuille en le ramenant à 8% d exposition et surtout pour ne plus lui faire prendre de risque, dans l attente des résultats qualificatifs.

11 Trades gagnants / perdants : Lundi Etant devant et sur l application du scénario, les stops ne sont pas encore mis exceptionnellement. Ils l ont été aussitôt après la prise de la photo. Mon exposition au levier est à ce moment là à 78% compte à 9200

12 Mardi Clôture à EURO Exposition à la marge à 8% gain de %

13 Mercredi Clôture du portefeuille à gain journée +48 exposition 8%

14 Jeudi trading JEUDI SOIR exposition à la marge à 8% Clôture

15 Conclusion / enseignements de la semaine Mon Max Draw Down est à 19.93%, le portefeuille est à C est cela en résumé la conclusion. Mais bien au-delà de tout cela il y a une formidable expérience vécue entourée de personnes non moins formidables. Beaucoup sont dans l ombre et elles existent bel et bien et je pense vraiment très sincèrement à elles. C est aussi vous les organisteurs que sont SAXO BANQUE et BFM-business mais aussi le JURY et le coach qui sans eux le concours ne pourrait exister. C est aussi la conclusion de parler de mes partenaires et non moins adversaires que sont Sébastien et Henry-Brice, pour ne citer qu eux deux, même si j ai une pensée toute particulière aux 7 autres qui ne sont pas si loin ;) La semaine a débuté par une application originale du trading à partir d une approche exclusivement technique. Les pressions se sont encore accrues surtout cette dernière journée et pourtant, je pensais que j en avais déjà assez vu. Et bien non! La tension de ce jeudi 10 décembre connue son zénith entre 21h00 et 22h00 quand il a fallu ramener le portefeuille à +30% alors qu il oscillait autour des +23% dans la journée. Le calme, du soutien et du sang froid pour ne pas faire tout et n importe quoi. En conclusion, je suis satisfait d avoir expérimenté une approche théorique appliquée en situation réelle de trading. Cela a fonctionné et devrait encore fonctionner dans l avenir, car il n y a pas de hasard dans l approche technique, mais simplement une utilisation statistique adaptée à l étude du marché financier. Merci pour votre patience et votre attention. Merci pour votre lecture Noël CLEMENT