Bilans 2012 des IDE et partenariats en Méditerranée. 4 leçons à tirer de la crise.

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1 Bilans 2012 des IDE et partenariats en Méditerranée 4 leçons à tirer de la crise 19 Novembre 2013, Marseille / Alger Lancement du rapport ANIMA-MIPO

2 Observatoire des Investissements et Partenariats en Méditerranée (ANIMA MIPO) 11 pays observés +6,000 IDE enregistrés +2,000 partenariats d entreprises Algérie, Égypte, Israël, Jordanie, Liban, Libye, Maroc, Palestine, Syrie, Tunisie, Turquie Projets annoncés depuis critères de qualification: secteur, type de société, cible et pays d'origine, montants concernés, emplois créés, etc 4 Publications des tendances 1 rapport annuel Utile pour le benchmarking des pays, monitoring économique, prospection des entreprises, analyse media et Recherche de documentation Information en temps réel (base de données) (géolocalisation) 2

3 #1 Une bonne résilience 4 leçons à tirer de la crise

4 Des flux d IDE en hausse, un nombre de projet en baisse 37 Mds d IDE annoncés en 2012: + 26% comparé à 2011, +5% comparé à projets prévus: -24% comparé à 2010 FDI inflows ANIMA ( m) FDI inflows UNCTAD ( m) Number of projects FDI inflows ( million) Number of projects 4

5 Evolution des flux d IDE par pays La tendance globale du développement des IDE dans les pays MED est la somme de situations très différenciées entre les pays arabes (Maghreb et Machrek) d'une part, et la Turquie et Israël d une autre part Algeria Egypt Israel Jordan Lebanon Libya Morocco Palestine Syria Tunisia Turkey 5

6 Evolution des flux d IDE par région Flux nets d IDE par région de destination (en M, source : ANIMA-MIPO) Autres MED Maghreb Machreck 6

7 IDE entrants: les montants investis mds en projets 6.3 mds en projets Turquie Bank, Energy, Real estate, Agribusiness, Distribution, Automotive Israël TIC, Energie, Pharmaceutique, Biotech 2.3 mds en projets Maroc Tourisme et immobilier, Télécom, Banque, Agroalimentaire, Automobile 4.5 mds en projets Algérie Energie, Telecom, construction, métallurgie, Immobilier 1.5 mds en projets Tunisie Telecom, Energie, Banque, Tourisme, Conseil, Logiciels 0.7 mds en projets Libye Énergie, Immobilier, Banque, Ciment 0.2 mds en projets Liban Tourisme & Immobilier, Banque, Telecom, Conseil 7.7 mds en projets 0 mds en project Syrie Énergie, ciment, Immobilier, Banque 1m projets Palestine Immobilier, TIC 1.2 mds en projets Source: ANIMA-MIPO, projets IDE annoncés Egypte Energie, Telecom, Immobilier, ciment, la Banque Jordanie Immobilier et Tourisme, Energie, Banque, Telecom 7

8 #2 Une approche plus prudente 4 leçons à tirer de la crise

9 Changement dans les projets de partenariat en 2012 Number of partnerships Partenariats (ANIMA-MIPO): Modes d entrée sur le marché sans participation au capital d une entreprise dédié au développement et la production (CNUCED) 505 projets prévus en 2012 : taux élevé (même si légèrement moins élevé qu en 2010) trrès importants en Libye et la Tunisie Management contract Technological partnership Development agreement Commercial partnership Representative office Franchise, shop, etc. 0 9

10 Prudence accrue dans les stratégies Baisse des montants moyens Average sur amount les projets per project ( m) d IDE 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 Des formes d investissement moins «engagées» ,6 38,2 56,6 84,8 67,6 47,2 49,9 41,8 40,8 57, % 80% 60% 40% 20% 0% % 35% 44% 54% 47% 47% 46% 47% 49% 52% 76% 65% 56% 46% 53% 53% 54% 53% 51% 48% Partnership FDI Partial investment (brownfield, JV, partial acquisition, concession) Global investment (greenfield, subsidiary, full acquisition) 10

11 #3 Le déclin relatif du leadership européen 4 leçons à tirer de la crise

12 Number of projects IDE entrants : nombre de projets L Europe représente encore 45% des IDE annoncé en 2012 en nombre de projets, mais le leadership européen s érode Autres régions : Amérique du Nord = 23% Golfe = 12% Autres pays (BRICs compris) =14% Intra-MED = 6% Investisseurs occidentaux (Europe, Amérique du Nord): crise de confiance? Europe Gulf USA-Canada Other countries MED-11 12

13 IDE entrants : montants investis 2012 : année record pour les «autres pays» (y compris les BRIC) des montants d'ide annoncés 4 projets > 1mds : Banque, Telecom & Tourisme en Turquie, Égypte & Algérie Reprise des IDE en provenance des pays du Golfe Secteurs majeurs : banque, immobilier, tourisme et telecom Mais une montée de l intérêt pour l agriculture, les énergies renouveables, le Conseil Entrées d IDE en million d USA-Canada Other countries MED-11 Gulf Europe 13 13

14 #4 Une diversification sectorielle trop timide 4 leçons à tirer de la crise

15 2012 : retour aux investissements sûrs 2011: la crise avait temporairement favorisé des secteurs stratégiques Logiciels, Automobiles, Médicaments: augmentation lente mais constante Agroalimentaire, Distribution, Conseil: une tendance encourageante en 2011 Aéronautique et Mécanique: une bonne performance en 2012 cf. Étude ANIMA/CMI (2011): secteurs les plus efficaces en création d emploi Mais une réelle diversification sectorielle se fait toujours attendre Top 5 reste inchangé et absorbe toujours 2/3 des IDE enregistrés en 2012 Secteur bancaire (x5), télécoms (x3), construction (+80%), énergie (stable) pour un nombre de projets stable ou décroissant Les projets enregistrés sont donc plus importants (Turquie, Égypte, Algérie, etc.) Résultat de la reprise des investissements du Golfe (méga-projets) ralentis depuis 2008 et suspendus depuis 2010? 15

16 Promouvoir les investissements inclusifs Initiative EDILE Développer de meilleurs projets d'investissement autour de la Méditerranée: activités plus inclusives, impact moindre sur l'environnement, participation locale plus élevée (emplois, etc.) Mélanger les territoires et les institutions de financement Construire un référentiel d'évaluation sur la performance globale du projet Prendre en considération l investissement intégral Quantité et qualité des emplois, retombées et sous-traitance économiques, compatibilité avec la stratégie économique et territoriale du pays Effet de levier sur les banques locales pour amener les investissements à être plus inclusifs, par l association des Institutions de financement et du développement Améliorer la gouvernance locale pour l'évaluation du projet Associer les autorités locales, CCI, fédérations d entreprise, autorités d investissement, société civile 16

17 Merci Emmanuel NOUTARY Manal TABET ANIMA Investment Network 11b rue Saint Ferréol Marseille FR T. +33(0)