Certificat Marchés Financiers. Produits - Fonctionnement - Réglementation - Comptabilisation - Suivi des risques

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1 Certificat Marchés Financiers Produits - Fonctionnement - Réglementation - Comptabilisation - Suivi des risques Cursus à destination des responsables bancaires et financiers Programme développé à Casablanca et ouvert aux pays du Maghreb et d Afrique subsaharienne

2 édito Depuis plus de 30 ans, le CFPB accompagne le GPBM (Groupement Professionnel des Banques du Maroc) et les banques marocaines dans la mise en place d un dispositif de formation au service du développement des compétences de leurs collaborateurs. Aujourd hui le système bancaire marocain connaît une mutation profonde, qui se traduit notamment par un développement rapide du réseau d agences, l émergence de nouveaux produits et de nouvelles technologies, l élévation continue du niveau d expertise requis pour la tenue des postes Ce dynamisme ne concerne pas, loin s en faut, que la banque de détail puisque le Maroc, qui peut se prévaloir de la deuxième Bourse d Afrique, est le pays du Maghreb moteur en matière de marchés. Le CFPB s inscrit dans une politique de partenariat avec les grandes écoles et les universités qu il développe en France comme à l international. Dans ce contexte, le CFPB et le groupe ISCAE institution s appuyant sur 40 années d expérience de formation à la gestion se sont rapprochés pour développer une filière commune dédiée aux marchés financiers. La crise récente a en effet mis en évidence l importance du suivi des risques sur les opérations de marchés et donc celle de la formation de tous les profils de collaborateurs liés de près ou de loin à cette activité. L association d équipes d enseignants-experts des deux instituts permettra de faire monter en compétences tous les apprenants qu ils suivent le cursus à des fins opérationnelles pour les uns, à titre de culture professionnelle pour les autres. Tout au long de ses années d expérience, le groupe ISCAE s est affirmé comme un centre d excellence pour la formation de cadres polyvalents au service des entreprises des secteurs privé et public. Notre place de leader sur un marché national très compétitif consacre les efforts entrepris durant plusieurs années par le groupe ISCAE et ses partenaires en faveur de l excellence académique, de la sélection des talents et d une grande proximité avec les entreprises. Aujourd hui notre ambition se prolonge dans une démarche volontariste destinée à innover, à anticiper les évolutions et à servir de modèle. Dans cette perspective, nous avons entrepris de développer des partenariats internationaux dans lesquels notre établissement joue un rôle actif. C est dans ce cadre que nous avons signé le 6 mars 2009 une convention de partenariat avec le Centre de Formation de la Profession Bancaire (CFPB), spécialiste de la formation des ressources humaines dans le secteur de la banque et habitué à travailler avec les banques et l ensemble du système financier marocain. A travers cette convention, les deux institutions ont décidé de coopérer dans le domaine de la formation bancaire par la mise en place d un partenariat visant l organisation et la réalisation conjointe de formations préparant à l obtention d une certification professionnelle et/ou d une qualification professionnelle sur les métiers d expertise du secteur bancaire et financier. D ores et déjà, les deux parties entendent coopérer dans l organisation et la mise en oeuvre d un cycle sur les marchés financiers destiné à tout cadre responsable bancaire, ou évoluant dans le secteur financier, disposant de bases solides en comptabilité, analyse et mathématiques financières désireux d obtenir une certification spécialisée dans le domaine de la Banque de marchés et d investissement. Avec ce projet, et d autres à venir, les deux établissements visent à participer au renforcement du potentiel humain des banques marocaines et de l ensemble du système financier en vue de renforcer leur développement et leur solidité pour continuer à jouer un rôle important dans la réalisation d une croissance forte et génératrice d emplois. Michel Piano, Directeur Général du CFPB Mohamed El Moueffak, Directeur Général du groupe ISCAE

3 zoom sur le Certificat Marchés Financiers Le Certificat Marchés Financiers, quelle vocation? Dans un contexte d ouverture croissante des banques et des entreprises marocaines à l international et à l'heure où les marchés occupent une place croissante dans la gestion des activités bancaire et financière, le Cycle Marchés Financiers répond à un double objectif : apporter aux participants une connaissance pratique et opérationnelle des marchés financiers ou leur permettre de remettre à niveau leurs acquis dans ce domaine. Le cursus vise à amener les apprenants à : acquérir une connaissance des modalités pratiques des produits de marchés ainsi qu une vue synthétique et concrète des différents métiers s y rapportant ; comprendre les risques attachés à ces produits et les moyens à mettre en oeuvre pour surveiller régulièrement et efficacement ces risques ; connaître les niveaux de marchés sur les principales places et percevoir les problématiques internationales actuelles dans le domaine de la finance de marchés ; être capable de dialoguer avec des spécialistes grâce à une maîtrise du vocabulaire et des mécanismes financiers ; savoir élaborer un argumentaire pour conseiller des clients sur leurs investissements. Le Certificat Marchés Financiers, quels publics? Tout cadre responsable bancaire, ou évoluant dans le secteur financier, disposant de bases en comptabilité, analyse et mathématiques financières et souhaitant acquérir de solides connaissances pratiques en finance de marchés : soit pour une application directe dans son activité professionnelle (métiers du front, voire du middle office) ; soit comme socle de connaissances exploitable dans son champ de responsabilité (directeurs d agence, analystes risques, gestionnaires d actifs, commerciaux ). Le Certificat Marchés Financiers, quels atouts? Le premier cursus dédié aux marchés financiers et élaboré en partenariat avec le CFPB mis en place au Maghreb. Un corps professoral émérite, mixant des professionnels en exercice et des enseignants de haut niveau. Un accompagnement pédagogique étroit et séquencé (voir organisation pédagogique). L'accès direct aux cotations des marchés grâce aux diffuseurs de données Reuters. La possibilité d'utiliser le cursus comme une année de spécialisation ITB.

4 L approche pédagogique Organisation pédagogique du cursus 1 réunion d intégration. 18 jours de formation sur place avec des journées de 7 heures de cours. Ces 18 jours sont divisés en 6 modules de 3 jours consécutifs. Une demi-journée par module (sauf le dernier) est consacrée à des travaux dirigés. A l issue de la formation, un carrefour d évaluation d une journée réunit les étudiants, les intervenants et les responsables pédagogiques. Programme Les 4 premiers modules du cursus portent principalement sur les produits des marchés financiers, leurs justifications économiques, leurs modes de fonctionnement, les 2 derniers recouvrant les aspects réglementaires et comptables ainsi que le suivi des risques. Chaque module peut être suivi séparément. module 1 Les marchés de taux module 2 Les indicateurs économiques et marchés des changes jour 1 Le marché interbancaire et titres à court terme jour 2 Les titres de taux à long terme et les instruments de mesure du risque de taux jour 3 Le risque de taux et le risque de liquidité Présentation du marché monétaire marocain jour 4 jour 5 jour 6 Les indicateurs économiques Le marché des changes spot Le change à terme et les swaps de change module 3 Les marchés actions et les techniques de gestion module 4 Les marchés dérivés et les produits structurés jour 7 jour 8 jour 8 Le marché des actions Les techniques de gestion Les techniques de gestion (suite) jour 10 Produits dérivés de terme ferme traités de gré à gré et contrats futures jour 11 Les options jour 12 Approche sur les opérations de titrisation et les produits structurés module 5 Les aspects réglementaires et le suivi des risques jour 13 Le risque bancaire jour 14 Le calcul de la VAR (Value At Risk) Les OPCVM jour 15 Les OPCVM (suite) module 6 La comptabilisation des instruments financiers jour 16 Le plan comptable des établissements de crédit jour 17 Les normes IAS/IFRS (IAS39, IAS32, IFRS7) jour 18 Séance d exercices et questions (référentiel marocain : OPCVM, assurances, banques, CGNC) Séance d exercices et questions (normes IAS/IFRS)

5 Modalités d évaluation La validation de chaque module nécessite la présence aux cours et l obtention d une note minimale de 12 aux QCM de clôture des modules. Un examen final de 3 heures est prévu à l issue des six modules. Il ne peut être passé que par les personnes ayant validé les six modules. Une note minimale de 12 est nécessaire à cet examen pour l obtention du Certificat. La réussite à ces tests donne lieu à la remise d un certificat par le CFPB et le groupe ISCAE. Suivi pédagogique Les documentations sont envoyées par courriel quelques jours avant la formation correspondante. Un cahier d exercices sur les opérations de marchés à réaliser librement est remis aux étudiants. Son objectif est de permettre aux étudiants de vérifier leur bonne compréhension pratique des instruments, préalable indispensable pour en appréhender les risques et la comptabilisation. Les enseignements théoriques sont systématiquement adossés à des mises en situation opérationnelles, grâce notamment à l accès Reuters qui permet aux étudiants de travailler en temps réel comme dans une salle de marchés. Ainsi, lors de la première demi-journée de travaux dirigés, les étudiants répartis en petits groupes de travail construisent un portefeuille obligataire. A chaque séance de travaux dirigés, ce portefeuille est valorisé et les étudiants prennent leurs décisions de gestion en incluant au fur et à mesure les produits étudiés en cours. Lors de la dernière séance, les étudiants présentent les résultats de leur gestion sous la forme d un rapport de gestion et d un exposé rapide à l ensemble du groupe.

6 Le groupe ISCAE Premier établissement public d'enseignement supérieur de gestion au Maroc, le groupe ISCAE a pour mission de préparer à l'exercice de fonctions supérieures dans les entreprises du secteur privé et public. L'enseignement dispensé couvre les techniques managériales, commerciales, financières, comptables et d'économie appliquée. L'Institut forme des gestionnaires polyvalents mais aussi des spécialistes dans des domaines tels que le commerce international, l'expertise comptable, le marketing ou la gestion des affaires internationales. Le groupe ISCAE a également mis en place une offre en matière de formation continue pour les cadres en exercice. Pour mener à bien sa mission de formation, Le groupe ISCAE entretient avec l'ensemble du tissu économique national mais aussi international des relations de collaboration et d'échange qui lui permettent de rester en contact permanent avec l'évolution des besoins des entreprises. Le groupe dispose de deux centres de formation (Casablanca et Rabat). > contacts > Siham MEKNASSI, Responsable pédagogique (0) > sm.meknassi@yahoo.fr > Nadia ZAHID, Assistante (0) > iscae_maroc@yahoo.fr Groupe Institut Supérieur de Commerce et d'administration des Entreprises Km route de Bouskoura - Casablanca - Maroc T (0) à 85 - F (0) à 95 Le CFPB Organe de formation de la profession bancaire depuis 1932, le CFPB a vocation à accompagner, en France et à l international, l'ensemble des entreprises du secteur dans la formation et la certification de leurs collaborateurs, quel que soit leur métier : >... dès l'intégration professionnelle de jeunes collaborateurs (par l'alternance notamment) ; >... puis au niveau de l'évolution des compétences (acquisition des fondamentaux, perfectionnement, développement de l'expertise ) : Le CFPB propose un large éventail de formations diplômantes, de stages et modules de perfectionnement et d'adaptation au poste de travail, en présentiel et/ou en distanciel, sur catalogue ou élaborés sur mesure. Pour remplir ces missions, le CFPB s'appuie sur une présence dans 24 pays (Maghreb et Afrique subsaharienne), 220 collaborateurs, intervenants, une ingénierie pédagogique éprouvée et un fonds documentaire de supports pédagogiques. > contacts > Christine LAMBERT, Responsable pédagogique > itm@cfpb.fr > François-Xavier NOIR Directeur du Développement international et Outre-mer > Nathalie PICARD, Responsable Maghreb > maghreb@cfpb.fr > Marion FONTANIER, Assistante commerciale > international@cfpb.fr Centre de Formation de la Profession Bancaire 5 esplanade Charles de Gaulle, TSA Nanterre cedex - France T + 33 (1) F + 33 (1) c photo : d'après l'oeuvre originale de Sarah Zuili "Corridor" Certificat Marchés Financiers ISCAE-DIOM/102012/