Principaux résultats financiers 2012

Transcription

1 Compte-rendu

2 Principaux résultats financiers Lombard a augmenté ses revenus sur les nouvelles primes émises, qui dépassent 2,9 milliards d euros au 31 décembre, soit une augmentation de 7 %. plusieurs résultats sont indiqués ci-dessous. Actifs sous administration Valeur économique de la société (MCEV) % % Résultat opérationnel (MCEV) Résultat opérationnel récurrent IFRS % % Indicateurs clés au cours des quatre dernières années, le résultat opérationnel récurrent IFrS a continuellement augmenté et a plus que doublé pour atteindre 47 millions d euros Sur la même période, l endettement net a été ramené de 8 millions d euros à zéro depuis le début 29, la valeur économique de la société (MCeV) a doublé pour atteindre 765 millions d euros Les fonds propres ont été quasiment multipliés par deux sur la même période Lombard désigne Lombard International assurance S.a., Lombard Intermediation Services S.a. et Lombard International PCC Limited

3 Compte-rendu du Chairman et du Ceo Des résultats solides pour Lombard dans un environnement difficile fut une année difficile pour l'économie mondiale et plus particulièrement pour la zone euro. La confiance des investisseurs a été fortement minée par l'incertitude macroéconomique. Les etats ont mis tout en œuvre pour redresser leur bilan et ont donc recherché de nouvelles sources de financement, en augmentant notamment les impôts, afin de réduire le poids de la dette souveraine. Cette situation n est pas restée sans effet sur le secteur de la gestion de fortune qui a dû s'adapter à ce nouveau contexte et à l arrivée de nouveaux standards érigés en matière de bonnes pratiques. une réglementation de plus en plus forte a mis les entreprises à l'épreuve et a contraint à une refonte radicale des modèles en place. Parallèlement, les clients recherchent des solutions de plus en plus sophistiquées pour faire face à la diversité de leurs activités et de leurs portefeuilles d'investissements. Lombard a enregistré des performances soutenues en dépit de ce contexte. nous avons recentré notre action sur la réalisation de notre objectif consistant à rester le numéro un international de l'assurance vie dans la planification patrimoniale. déjà largement déployé, notre plan de développement stratégique est axé sur le futur de manière à satisfaire nos trois ambitions principales : qualité et pertinence des solutions proposées à nos partenaires et à leurs clients ; excellence du service et des opérations et mise en place de relations privilégiées avec notre réseau partenaire de banques privées et gestionnaires de fortune. Principaux résultats financiers Lombard a affiché une bonne performance financière sur la période. Les ventes comme les actifs sous administration ont enregistré une croissance positive. Les revenus sur les nouvelles primes émises ont atteint 2,9 milliards d'euros, soit une hausse de 7 % par rapport à la période précédente. Plusieurs marchés ont obtenu de bons résultats, illustrant l'avantage inhérent de la diversité géographique. notre force commerciale se concentre sur nos partenaires de banques privées ou de plus grands noms de la gestion de fortune et du conseil financier. Ces partenaires ont l'envergure et le potentiel nécessaires pour alimenter un flux d'activité plus constant d'année en année. Le résultat opérationnel récurrent IFrS a progressé sur la période pour atteindre 47 millions d euros, profitant de l'augmentation des actifs sous administration et de la poursuite du contrôle rigoureux des charges d'exploitation à tous les niveaux de l'activité. Le résultat net publié a diminué, essentiellement en raison des coûts exceptionnels liés au plan de développement stratégique de la société. La plupart des charges, hors dépenses d'investissement, liées à ce plan, y compris celles en rapport avec les suppressions de postes, sont intervenues en. Le résultat opérationnel lié à la valeur économique de la société (MCeV) a augmenté de 36 % pour atteindre 128 millions d euros. Indépendamment des importants investissements exceptionnels réalisés sur l'année, notre bilan et notre solvabilité sont restés solides. au cours des quatre dernières années, les fonds propres de Lombard ont été quasiment multipliés par deux, l'endettement net ayant été ramené à zéro. (1) Matt Moran, Chief executive officer (2) Norbert Becker, Chairman (3) Pascale Wathelet, director of Human resources (4) Patrick Mina, Co-Head business development, Marketing & Sales (5) Claude Marx, Chief risk officer (6) Jurgen Vanhoenacker, Co-Head business development, Marketing & Sales (7) Ian Berry, Chief operations officer (8) Arthur Pleijsier, Tax, Legal & Strategy director (9) Guillaume Bouffard, Chief Financial officer (1) Robert Deed, executive director

4 Pour la première fois de son histoire, Lombard a ainsi pu verser à sa société mère, le groupe Friends Life, un dividende de 5 millions d'euros en novembre. Les actifs sous administration ont également atteint un nouveau record avec une croissance de 11 % à plus de 23 milliards d'euros. La valeur économique de la société (MCeV) s'établit à 765 millions d'euros, en progression de 17 %, ce qui représente presque une multiplication par deux sur une période de quatre ans. Investir pour demain depuis la mi-, Lombard s'est lancé dans un plan de développement stratégique ambitieux. Celui-ci consiste en un investissement autofinancé de près de 3 millions d'euros sur une période de 24 mois. Ce plan, au très large champ d'action, est très important à l'échelle de notre secteur. Il s'articule autour de la mise à niveau de la gestion et de la structuration des opérations clients, y compris les services aux partenaires et clients et l'administration des investissements, dans l'objectif d'accroître l'efficacité et, surtout, de capitaliser l'expérience de nos partenaires et clients. Il permettra une large simplification de nos infrastructures techniques et une réduction du risque opérationnel à tous les niveaux de l'entreprise. Le renforcement de nos capacités internes représente le second axe d'investissement majeur de ce plan. des avancées considérables ont été réalisées grâce au recrutement de collaborateurs d'expérience et de talent à travers les différentes branches juridique, fiscale, structuration patrimoniale et compliance. Ces investissements permettent une orientation croissante des dépenses futures de Lombard vers un service à forte valeur ajoutée à destination de nos partenaires et clients, tout en garantissant la mise à disposition des ressources adéquates pour conduire nos activités. Le plan de développement stratégique est un axe primordial de l'ambition de Lombard de devenir un acteur de premier choix de la planification patrimoniale, de la protection d'actifs et de l'optimisation fiscale par le biais de l'assurance vie. Notre équipe Suite au changement de direction début, la nouvelle équipe dirigeante de Lombard a recentré son effort sur la consolidation de ses relations avec ses partenaires et sur l'optimisation de l'offre client à travers différentes initiatives transformationnelles. Le plan de développement stratégique voit le départ de nombreux collègues dont la collaboration au service de Lombard fut précieuse tout au long de ces années. de la part du groupe, du conseil et de la direction, nous leur adressons tous nos remerciements pour leur contribution, notamment en cette période de transition. nous avons eu la chance de pouvoir recruter plus de 3 collaborateurs à ce jour, dans d'autres domaines nécessaires au développement de nos activités, principalement à un niveau d'encadrement moyen et supérieur. Ces nouvelles recrues viennent se conjuguer à notre base existante de compétences et Lombard s'attache ainsi à étoffer ses forces vives d'autant d expérience et de talent afin de déployer tout le potentiel de ses activités. nous continuerons d'investir dans le développement de nos équipes. Lombard a également mis l'accent sur ses valeurs clés en vue de souligner des règles de conduite du plus haut niveau, que nous devons observer dans nos interactions avec nos collègues, partenaires, clients et, de façon plus large, avec nos principales parties prenantes. nous remercions une nouvelle fois toutes les équipes de Lombard pour leur contribution sans égal au cours d'une année de mutation importante. (11) Christian Dargatz, Head of Compliance, Corporate Policy & risk (12) Paul Cooper, actuarial director (13) Michele Nerantzis, Head of Marketing & Communications (14) Benno Vegers, Country Manager, belgian Private banks (15) Antti Kunnas, Country Manager, Finland (16) Phil Elston, Chief Investment officer (17) Bernard Denis, Head of Fund accounting

5 Priorité à la gestion des risques et la compliance en plus des initiatives soulignées ci-dessus, Lombard a sensiblement investi dans la gestion des risques et la compliance. nous avons notamment recruté deux professionnels des services financiers de haut rang aux postes de Chief Risk Officer et Head of Compliance. nous avons revu et optimisé nos procédures de gestion des risques et compliance pour s'assurer de leur alignement sur les obligations et meilleures pratiques en vigueur. Lombard a joué un rôle majeur dans la création de la Life Insurance Charter of Quality publiée par l association des Compagnies d assurances, l association luxembourgeoise des compagnies d assurances. Cette charte définit de nouveaux standards pour l industrie dans les domaines des services clients et de la conformité fiscale. elle est inspirée de la Private Wealth Management Charter of Quality de l International Capital Market Association, de laquelle Lombard est également signataire. Plusieurs évolutions réglementaires importantes se préparent dans les secteurs de l'assurance et de la gestion de fortune. Lombard a investi massivement pour s'y préparer car nombre de ces évolutions auront des effets directs sur l'activité en 213 et les années suivantes. La directive Solvabilité II et la loi dite FaTCa sont deux changements réglementaires pour lesquels les travaux préparatoires ont déjà bien avancé. Perspectives Lombard a largement investi pour placer l'entreprise en pole position à l'horizon de demain. Le secteur restera confronté à un certain nombre de défis. nous sommes toutefois convaincus que les fondations actuellement établies par Lombard viendront, dans les années à venir, étayer nos capacités à dégager des performances soutenues grâce à des solutions et des services d'excellence au profit de nos partenaires et clients. nous vous remercions pour le soutien et la confiance que vous avez apportés à Lombard en et nous sommes impatients de poursuivre notre partenariat. norbert becker Chairman Matt Moran Chief executive officer (18) David de Cubber, Head of Corporate Legal (19) Aidan McClean, Head of Technology & Change (2) Stéphane Otzenberger, Head of Partner & Client Services (21) Brice Casadejus, Country Manager, France (22) Nicolas Demarest, director, Key account Management (23) Ralph Ehrhard, Head of risk Management (24) Eric Lippert, IT director

6 Actifs sous administration Croissance continue pendant 1 ans Nouveaux contrats par région Marchés internationaux Royaume-Uni et Pays nordiques Europe du Sud Europe du Nord Lombard désigne Lombard International assurance S.a., Lombard Intermediation Services S.a. et Lombard International PCC Limited

7 Conseil d administration Lombard International Assurance S.A. (Au 26 mars 213) Norbert Becker, Chairman Matt Moran, Chief executive officer John Van Der Wielen* Marcus Adams** Emer Daly Robert Deed Jerry F. Linehan Martin Naville ** Chief Executive Officer, International, Friends Life ** International Risk Director, Friends Life

8 Lombard International Assurance S.A. Société Anonyme Head office 4, rue Lou Hemmer L-1748 Luxembourg Grand-Duché de Luxembourg Tel Fax R.C.S. Luxembourg n o B3764 IBLC LU Zurich branch Rämistrasse 8 CH-81 Zürich Schweiz Tel Fax Geneva office Place du Molard 5 CH-124 Genève Suisse Tel Fax Member of the Friends Life group MARK1126_4/13_INTERNAT_Annual Review_FR