L industrie en Auvergne : focus structurel et financier sur 19 secteurs d activités

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1 L industrie en Auvergne : focus structurel et financier sur 19 secteurs d activités Service Observation Economique - Etudes Mars

2 Sommaire Synthèse.. page 3 Présentation. page 6 Analyse structurelle page 6 Analyse financière. page 13 Secteur 14 «Autres industries extractives». page 19 Secteur 15 «Industries alimentaires».. page 33 Secteur 17 «Industrie textile» page 75 Secteur 18 «Industrie de l habillement et des fourrures». page 95 Secteur 20 «Travail du bois et fabrication d articles en bois»... page 103 Secteur 21 «Industrie du papier et du carton» page 113 Secteur 22 «Edition, imprimerie, reproduction». page 123 Secteur 24 «Industrie chimique»... page 131 Secteur 25 «Industrie du caoutchouc et des plastiques». page 151 Secteur 26 «Fabrication d autres produits minéraux non métalliques».. page 169 Secteur 27 «Métallurgie» page 187 Secteur 28 «Travail des métaux». page 182 Secteur 29 «Fabrication de machines et équipements».. page 205 Secteur 31 «Fabrication de machines et appareils électriques». page 283 Secteur 32 «Fabrication d équipements de radio, télévision et communication» page 303 Secteur 33 «Fabrication d instruments médicaux, de précision, d optique et d horlogerie» page 311 Secteur 35 «Fabrication d autres matériels de transport» page 325 Secteur 36 «Fabrication de meubles, industries diverses»... page 335 Secteur 45 «Construction» page 343 Annexe : Libellés des codes APE.. page 385 CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 2

3 Synthèse Les 19 secteurs industriels étudiés représentent plus de établissements, soit un établissement sur cinq du total des établissements inscrits au RCS, et près de emplois, soit plus de 40% des emplois de ces mêmes établissements (base Arvics ECO). L analyse structurelle met en exergue la répartition départementale habituelle, que l on raisonne en nombre d établissements ou en nombre d emplois, avec un poids prépondérant du Puy-de-Dôme (de 40% à 45%), puis l Allier et la Haute-Loire (un peu de plus de 20% chacun), et enfin le Cantal. L analyse structurelle met également en évidence la forte spécialisation de l industrie auvergnate. Ainsi, plus de 70% des établissements et près de 50% des emplois sont concentrés dans les secteurs «Construction», «Industries alimentaires», et «Travail des métaux». Le secteur «Industrie du caoutchouc et des plastiques» représente à lui seul 1/5 ème des emplois étudiés. La concentration géographique est également une caractéristique de certains secteurs industriels auvergnats. On peut citer, par exemple, le cas du secteur «Métallurgie», qui concentre plus de 95% de ses établissements dans les départements de l Allier et du Puy-de-Dôme et 60% de ses emplois dans ce dernier département. De même, le secteur «Fabrication de meubles, industries diverses» compte 50% de ses emplois dans le Cantal. Les ressources naturelles apparaissent dans les deux cas comme un facteur déterminant de la localisation industrielle. Enfin, le tissu de petites entreprises qui carctérise l Auvergne est également mis en évidence, puisque 95% des établissements comptent moins de 50 salariés. L analyse financière des 19 secteurs de l industrie étudiés porte sur 25% des établissements et 57% des emplois répertoriés sur la base Arvics Eco pour ces mêmes secteurs. D une manière générale, sur les 19 secteurs étudiés, seulement six présentent quelques signes de faiblesse voire pour certains une situation préoccupante. Ainsi, parmi les secteurs concernés, quatre connaissent une faible rentabilité associée soit à des problèmes de trésorerie, soit une Capacité d Autofinancement (CAF) faible, ou encore un très fort endettement. Il s agit des secteurs «industrie textile», «industrie de l habillement et des fourrures», «fabrication d équipements de radio, télévision et communication» et «édition, imprimerie, reproduction». Les deux autres secteurs enregistrent une rentabilité négative associée soit à une CAF négative et/ou un CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 3

4 surrendettement. Il s agit des secteurs «travail du bois et fabrication d articles en bois» et «métallurgie». La mauvaise performance économique et financière de ces six secteurs peut s expliquer en partie pour trois d entre eux par la concurrence exercée par les pays émergents. C est ainsi le cas pour les secteurs «industrie textile», «industrie de l habillement et des fourrures» et «métallurgie». La situation de ces secteurs est d autant plus préoccupante pour la survie des territoires concernés, en raison du poids et de la forte concentration géographique de certains d entre eux. On peut ainsi s inquiéter de la situation du secteur «métallurgie» dont 95% des établissements sont situés dans l Allier et le Puy-de-Dôme, avec 60% des emplois dans les seul département du Puy-de-Dôme. Cette forte concentration se retrouve dans le cas du secteur «industrie textile», localisé essentiellement dans la Haute-Loire (six établissements sur 10, et plus de 70% des emplois). Toutefois, l inquiétude pour le secteur «industrie textile» est à relativiser, puisque la mauvaise performance de ce dernier est imputable en grande partie aux contre-performances de deux codes APE «fabrication de fils à coudre» et «tissage d autres textiles», dont les poids sont relativement faibles en Haute-Loire et en Auvergne en général. A l inverse, le code APE «industries textiles n.c.a.», qui représente plus de 40% des établissements de l industrie textile en Auvergne et près de 70% des emplois, se porte plutôt bien. Il s agit en effet d un secteur qui ne se situe pas sur le marché du prêt-à-porter, qui présente davantage un caractère technique, et donc pour lequel le coût de la main d œuvre n est pas le seul déterminant dans les orientations de production. Au niveau national, ces mêmes six secteurs présentent des résultats plus performants ou similaires à ceux situés en Auvergne. Les treize autres secteurs enregistrent une situation correcte voire très satisfaisante. Les secteurs «autres industries extractives», «industries alimentaires», «fabrication d autres produits minéraux non métalliques» et «construction», sont les plus performants aussi bien en terme économique (rentabilité, taux de valeur ajoutée ), que financier (niveau d endettement, CAF ). Cette situation est d autant plus satisfaisante que les secteurs «industries alimentaires» et «construction» représentent à eux seuls 63% des établissements et 36% des emplois des secteurs étudiés (base Arvics Eco). Les treize secteurs auvergnats considérés ici présentent globalement de meilleurs résultats que leurs homologues nationaux. Ainsi, sur les huit secteurs auvergnats CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 4

5 ayant une situation convenable, six sont plus performants que les secteurs nationaux. On constate également plusieurs tendances. Ainsi, dans près de 75% des cas, les secteurs auvergnats enregistrent un taux de valeur ajoutée plus élevé. De même, à plus de 80%, leur capacité de remboursement est meilleure. Ce dernier point est lié au fait que les entreprises auvergnates maîtrisent mieux leur taux d endettement. Ceci n est pas un signe de non investissement, puisque les secteurs auvergnats ont un degré d amortissement meilleur ou équivalent dans plus de 75% des cas. Toutefois, il s agit du degré d amortissement des immobilisations corporelles seulement, c'est-à-dire les investissements relatifs aux terrains, à la construction, aux installations techniques, aux matériels et aux outillages. Le taux d endettement plus faible des entreprises auvergnates s explique peut-être par un manque de dynamisme du côté des immobilisations incorporelles (marques, brevets, investissements en recherche et développement ), et éventuellement des immobilisations financières, qui se traduirait par une rentabilité nette inférieure à celles des entreprises nationales. Enfin, plus de trois secteurs auvergnats sur quatre sont beaucoup moins performants à l export que leurs homologues nationaux. La meilleure situation financière des entreprises auvergnates peut peut-être s expliquer aussi par cette non exposition aux risques liés à l export, mais qui se paie sans doute par une rentabilité plus faible. CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 5

6 I. Présentation La présente étude remplit plusieurs objectifs : - apporter un éclairage structurel sur les 19 secteurs étudiés : nombre d établissements, nombre d emplois, répartition géographique - fournir des repères aux conseillers des CCI pour l analyse d une entreprise par rapport à son secteur d activité en Auvergne et en France - donner une photographie de la situation économique et financière de 19 secteurs industriels à un instant donné - situer les performances ou les contre-performances des entreprises industrielles auvergnates à celles de leurs homologues nationaux - tirer des grandes conclusions sur les résultats économiques et financiers de 19 secteurs industriels de la région. L utilisation de la base de données Diane pour l analyse financière nous a contraint à restreindre notre cible d étude à 19 secteurs de l industrie. Ainsi, les autres secteurs de l industrie n ont pu être répertoriés, en raison : - de non existence d entreprises en Auvergne C est le cas pour les secteurs 11 «Extraction d hydrocarbures, services annexes», 12 «Extraction de minerais d uranium», 13 «Extraction de minerais métalliques», et 23 «Cokéfaction, raffinage, industries nucléaires». - d insuffisance de données C est le cas pour le secteur 10 «Extraction de houille, de lignite et de tourbe», 16 «Industrie du tabac», 19 «Industrie du cuir et de la chaussure», 30 «Fabrication de machines de bureau et de matériel informatique», 34 «Industrie automobile», 37 «Récupération», 40 «Production et distribution d électricité, de gaz et de chaleur», 41 «Captage, traitement et distribution d eau». II. L analyse structurelle Les données utilisées pour l analyse structurelle sont issues de la base Arvics Eco de la CRCIA qui recense les établissements d Auvergne inscrits au RCS (données au 31/12/2007). CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 6

7 Les informations recueillies sont le nombre d établissements et le nombre d emplois par département et par tranche d effectifs salariés. Les données ont été récupérées à deux niveaux de détails, par division de NAF (révision 1, en vigueur entre 2003 et 2007) et par code APE. Les établissements et emplois par département des 19 secteurs Divisions de NAF Allier Cantal Haute-Loire Puy-de-Dôme Auvergne Nb Ets Nb Ets Nb Ets Nb Ets Nb Ets Autres industries extractives (14) Industries alimentaires (15) Industrie textile (17) Industrie de l'habillement et des fourrures (18) Travail du bois et fabrication d'articles en bois (20) Industrie du papier et du carton (21) Edition, imprimerie, reproduction (22) Industrie chimique (24) Industrie du caoutchouc et des plastiques (25) Fabrication d'autres produits minéraux non métalliques (26) Métallurgie (27) Travail des métaux (28) Fabrication de machines et équipements (29) Fabrication de machines et appareils électriques (31) Fabrication d'équipements de radio, télévision et communication (32) Fabrication d'instruments médicaux, de précision, d'optique et d'horlogerie (33) Fabrication d'autres matériels de transport (35) Fabrication de meubles, industries diverses (36) Construction (45) Total CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 7

8 Les 19 secteurs étudiés représentent plus de établissements, soit un établissement sur cinq du total des établissements inscrits au RCS, et près de 95% des établissements industriels. En terme d emplois, les 19 secteurs représentent près de emplois, soit plus de 40% des emplois relevant des établissements inscrits au RCS, et plus de 90% des emplois relevant des seuls établissements industriels. Plus de 70% des établissements et près de 50% des emplois sont concentrés dans les secteurs «Construction», «Industries alimentaires» et «Travail des métaux». Le secteur «Industrie du caoutchouc et des plastiques» ne fait pas partie des secteurs comptant le plus d établissements, mais il représente en revanche 1/5 ème des emplois des secteurs étudiés. Hors secteur de la construction, on peut conclure que l industrie en Auvergne est orientée sur un petit nombre de secteurs. Dans le Cantal, le secteur 36 est le 3 ème secteur le plus important sur les 19 secteurs. Bien que représentant seulement 5% des établissements du département, il concentre près de 15% de l emploi de ce dernier. Le Cantal est d ailleurs le seul département, parmi les quatre de la région, a ne pas avoir d établissements dans deux des secteurs étudiés, à savoir les secteurs 27 et 35. Dans la Haute-Loire et le Puy-de-Dôme, le secteur 25 est le plus important en terme d emplois puisqu il représente respectivement 21% et 27% de l emploi sur le total des 19 secteurs. Les secteurs les plus importants en termes d établissements sont souvent également les plus gros employeurs. A l inverse, les secteurs étant les moins représentés en termes d établissements ne sont pas forcément les plus petits employeurs. Ainsi, sur l ensemble de la région, les secteurs 35, 27 et 21 ne pèsent pas plus de 1% du total des établissements étudiés, mais concentrent plus de 6% des emplois des 19 secteurs. Les secteurs qui comptent le moins de salariés sont les secteurs 18,32 et 14 avec à eux trois seulement 2% de l emploi total étudié. CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 8

9 Répartition des établissements par département Total 23% 12% 20% 45% Construction 21% 13% 18% 48% Fabrication de meubles, industries diverses 23% 14% 18% 45% Fabrication d'autres matériels de transport 30% 0% 15% 55% Fabrication d'instruments médicaux, de précision, d'optique et d'horlogerie 28% 4% 12% 57% Fabrication d'équipements de radio, télévision et communication 25% 6% 23% 46% Fabrication de machines et appareils électriques 31% 5% 19% 45% Fabrication de machines et équipements 25% 8% 22% 44% Travail des métaux 22% 4% 19% 54% Métallurgie 62% 0% 4% 35% Fabrication d'autres produits minéraux non métalliques 29% 15% 18% 38% Industrie du caoutchouc et des plastiques 13% 4% 48% 35% Industrie chimique 26% 11% 11% 52% Edition, imprimerie, reproduction 22% 11% 14% 53% Industrie du papier et du carton 8% 3% 42% 47% Travail du bois et fabrication d'articles en bois 21% 10% 26% 42% Industrie de l'habillement et des fourrures 18% 4% 34% 44% Industrie textile 8% 5% 63% 24% Industries alimentaires 26% 14% 21% 38% Autres industries extractives 34% 11% 20% 34% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Allier Cantal Haute-Loire Puy-de-Dôme CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 9

10 Sur l ensemble des secteurs étudiés, on retrouve la répartition départementale habituelle : près de la moitié et des établissements sont concentrés dans le seul département du Puy-de-Dôme (45%) ; l Allier et la Haute-Loire se partagent une proportion identique (respectivement 23% et 20%) ; le Cantal étant le département comptant le moins d établissements (12%). Mais il existe toutefois des disparités selon les secteurs. Ainsi, les établissements des secteurs «autres industries extractives», «métallurgie», «fabrication d instruments médicaux, de précision, d optique et d horlogerie» et «fabrication d autres matériels de transport» se situent majoritairement dans le Nord de la région, particulièrement pour le secteur «métallurgie» qui concentre plus de 95% de ses établissements dans les départements de l Allier et du Puy-de-Dôme, dont 62% dans le seul département de l Allier. Les secteurs «industrie textile», «industrie du papier et du carton» et «industrie du caoutchouc et des plastiques» se situent à plus de 80% dans les départements de la Haute-Loire et du Puy-de-Dôme dont 63% dans le seul département de la Haute- Loire pour le secteur «industrie textile». CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 10

11 Répartition des emplois par département Total 24% 8% 17% 51% Construction 23% 13% 15% 49% Fabrication de meubles, industries diverses 11% 50% 18% 21% Fabrication d'autres matériels de transport 1% 3% 96% Fabrication d'instruments médicaux, de précision, d'optique et d'horlogerie 67% 1% 11% 22% Fabrication d'équipements de radio, télévision et communication 30% 3% 31% 36% Fabrication de machines et appareils électriques 27% 0% 8% 64% Fabrication de machines et équipements 38% 6% 16% 40% Travail des métaux 28% 2% 22% 48% Métallurgie 37% 0% 1% 62% Fabrication d'autres produits minéraux non métalliques 17% 9% 17% 56% Industrie du caoutchouc et des plastiques 11% 2% 17% 69% Industrie chimique 29% 7% 7% 58% Edition, imprimerie, reproduction 13% 7% 6% 74% Industrie du papier et du carton 3% 0% 35% 62% Travail du bois et fabrication d'articles en bois 28% 9% 24% 39% Industrie de l'habillement et des fourrures 17% 1% 50% 32% Industrie textile 2% 7% 71% 20% Industries alimentaires 33% 13% 18% 36% Autres industries extractives 45% 8% 22% 25% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Allier Cantal Haute-Loire Puy-de-Dôme CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 11

12 La répartition des emplois par département est assez proche de celle des établissements si l on raisonne sur l ensemble des 19 secteurs. Le poids du département du Puy-de-Dôme est un peu plus fort, et augmente au détriment des départements du Cantal et de la Haute-Loire. Mais les disparités entre secteurs sont très fortes. Ainsi, les secteurs «fabrication d autres matériels de transport», «fabrication de machines et appareils électriques», «métallurgie», «industrie du caoutchouc et des plastiques», «édition, imprimerie, reproduction», et «industrie du papier et du carton» concentrent plus de 60% de leur emploi dans le seul département du Puyde-Dôme. Pour le secteur du caoutchouc et des plastiques, le poids de Michelin est ainsi mis en évidence. Concernant les secteurs de la métallurgie et de l industrie du papier et du carton, la présence de ressources en eau détermine la localisation géographique. Ainsi, la forte spécialisation du bassin thiernois dans la métallurgie s explique par la présence de la Durolle et de la Dore. Le secteur «fabrication de meubles, industries diverses» est le seul secteur pour lequel la moitié des emplois se situent dans le Cantal. Un phénomène qui s explique une fois encore par les ressources naturelles, le Cantal étant un département riche en forêts. Le secteur «industrie textile» est, quant à lui, très présent en Haute-Loire. Cette activité traditionnelle a été rendue célèbre dans le département par la dentelle. Le secteur est également très lié à l industrie textile rhône-alpine, et notamment les soieries de Lyon. CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 12

13 Répartition des établissements et des emplois par tranche d'effectifs (Auvergne) Sal. 1 à 5 Sal. 6 à 9 Sal. 10 à 19 Sal à 49 Sal. 50 à 99 Sal. 100 à à à et + Etablissements (Nb) Emplois (Nb) Une majorité d établissements compte entre 1 et 5 salariés (près de 40%), mais les emplois se situent majoritairement dans la tranche de 20 à 49 salariés (17%). Plus de 95% des établissements sont des établissements de moins de 50 salariés. Mais ce sont les 5% d établissements de 50 salariés ou plus qui comptent le plus d emplois (55%). III. L analyse financière Le dossier s intéresse aussi à la situation financière de 19 secteurs d activités de l industrie. L analyse se fait à deux niveaux de détails : - par division de NAF : les informations fournies à ce titre sont 13 ratios d analyse financière pour les industries auvergnates mais aussi nationales lorsque les données sont disponibles, ainsi que les commentaires de ceux-ci. - par code APE selon la NAF : les informations fournies à ce titre sont le recensement des dix premières entreprises auvergnates du secteur en terme de chiffre d affaires, la répartition des entreprises nationales par région et 13 ratios d analyse financière pour l Auvergne et la France ou une région de référence selon la disponibilité des données. CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 13

14 Toutes les informations financières sont issues de DIANE, base de données financières reprenant les comptes sociaux du Greffe du Tribunal de Commerce. Les ratios par division de NAF sont issus de données provenant de 2005, exercice comptable le plus récent pour lequel un maximum d informations était disponible. Les ratios par codes APE selon la NAF sont issus de données provenant des exercices comptables de 2006 ou 2005, selon la quantité d informations disponibles. De plus, seuls les secteurs où les données étaient disponibles pour au moins 50% des entreprises répertoriées dans la base Arvics Eco, ont été étudiés. Toutes les données financières ont été recueillies par codes APE selon la NAF. Les calculs ont ensuite été faits pour obtenir les ratios par division de NAF. Les données n étant pas toujours disponibles au niveau national pour certains codes APE, la comparaison des ratios d analyse financière entre l Auvergne et la France par division de NAF pose des problèmes de pertinence. Par exemple, le secteur 14 compile des informations sur les codes APE 141A, 141C, 142A, 142C, 143Z et 145Z au niveau de l Auvergne. Mais à l échelle nationale, on ne dispose pas de données pour le code APE 142A. La comparaison des ratios d analyse financière entre l Auvergne et la France pour le secteur 14 aurait donc été biaisée car ne reposant pas sur la même base de données. Afin de pouvoir comparer les deux niveaux géographiques, les ratios ont été recalculés pour l Auvergne sans prendre en compte le secteur 142A. Quelques lignes de commentaires ont alors été insérées sur la comparaison entre l Auvergne et la France pour le secteur 14, l approche étant désormais la même. Attention, les chiffres des tableaux récapitulatifs sur les ratios ne tiennent pas compte de ce changement. Cette méthode a été utilisée pour trois autres secteurs dans l étude : - secteur 15 : «Industries alimentaires» - secteur 29 : «Fabrication de machines et équipements» - secteur 31 : «Fabrication de machines et appareils électriques». CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 14

15 Les ratios d analyse financière utilisés se répartissent en trois catégories : 1. Ratios de structure et de liquidité Les quatre ratios retenus peremttent d évaluer la situation financière stricto sensu d un secteur et sa capacité à générer un certain niveau de capacité d autofinancement (cash-flow). Autonomie financière Fonds propres / Total du bilan x 100 Ce ratio permet d évaluer la dépendance du secteur vis-à-vis de ses créanciers à court et long termes. On considère en général que ce ratio doit être supérieur à 40%. Entre 30% et 40%, le ratio est bon mais à surveiller. En-dessous de 30%, on considère le ratio comme médiocre. Taux d endettement Dettes de caractère financier / Capitaux propres + autres fonds propres x 100 Ce ratio permet d évaluer le niveau d endettement du secteur. Il prend en compte l ensemble des dettes, tant à long terme qu à court terme. La norme est que ce ratio doit être inférieur à 100%. En-dessous de 60%, on considère ce ratio comme très bon. Lorsqu il est compris entre 60% et 100%, l indicateur est bon mais à surveiller. Au-delà de 100%, la ratio est médiocre et est le signe d un risque potentiel pour une entreprise ou un secteur d activités. Capacité de remboursement Dettes de caractère financier / Capacité d autofinancement avant répartition Ce ratio indique le nombre d années nécessaires au remboursement des dettes du secteur si la capacité d autofinancement du secteur était totalement affectée à ce remboursement. On considère ce ratio comme satisfaisant s il est inférieur à deux ans et demi. Entre deux ans et demi et trois ans, le ratio est bon mais à surveiller. Au-delà de trois ans, le ratio est trop élevé et il existe un risque potentiel pour l entreprise ou le secteur. CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 15

16 Part de l autofinancement Capacité d autofinancement avant répartition / Valeur ajoutée x 100 Ce ratio indique la part de valeur ajoutée qui peut être consacrée à l investissement. En général, elle doit être supérieure à 30%. 2. Ratios de gestion Ils ont pour objectif de mesurer l efficacité de gestion d un secteur. Les quatre ratios retenus sont : Délai de rotation des stocks Stocks / d affaires net x 360 Ce ratio mesure la vitesse de renouvellement des stocks. On considère qu il doit être inférieur à 90 jours. Délai de règlement des clients Créances clients + Effets escomptés non échus / d affaires TTC x 360 Ce ratio représente le nombre de jours qu il faut en moyenne pour que les paiements des clients soient encaissés par les entreprises du secteur. Pour que le délai de règlement des clients ne grève pas la situation financière, il doit être inférieur à la durée des crédits que les fournisseurs accordent aux entreprises du secteur. Délai de règlement des fournisseurs Dettes fournisseurs / Achats TTC x 360 Ce ratio indique la durée moyenne du crédit consenti par les fournisseurs aux entreprises du secteur. Plus ce crédit est long, plus l entreprise est gagnante puisque ce mode de financement particulier est gratuit. Degré d amortissement des immobilisations corporelles Amortissements des immobilisations corporelles / Immobilisations corporelles brutes x 100 Ce ratio a pour objectif de donner une idée de l âge moyen des matériels des entreprises d un secteur. Il doit donc permettre de déceler une éventuelle CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 16

17 obsolescence des équipements du secteur. On considère qu il doit être inférieur ou égal à 80%. 3. Ratios de performance Les cinq ratios retenus permettent de mesurer la capacité d un secteur à créer de la richesse et à percer les marchés étrangers. d affaires par effectif d affaires net / x 1000 Ce ratio indique le montant (en k ) de chiffre d affaires généré par chaque salarié du secteur. Dans l industrie, la norme est que le ratio se situe à 150 k environ. Efficacité économique Valeur ajoutée / x 1000 Ce ratio répartit par salarié la valeur ajoutée générée par l activité du secteur. Le ratio peut aller de 50 k pour les secteurs en régression à 100 k pour les secteurs à technologie élevée. Taux de valeur ajoutée Valeur ajoutée / d affaires net x 100 Ce ratio permet de quantifier le montant de valeur ajoutée créée pour 100 de chiffre d affaires réalisé. Ce ratio est important dans la mesure où il indique ce qu il reste aux entreprises du secteur pour financer les dépenses de personnel, les impôts et taxes, les dotations aux amortissements, les charges financières et les charges exceptionnelles. Rentabilité nette Bénéfice ou perte / d affaires net + Subventions d exploitation x 100 Ce ratio indique le nombre d euros gagnés (ou perdus) par euro vendu. Dans l industrie, la norme est que le ratio doit être compris entre 3% et 5%. Au-delà, de 10% il sera très bon. En revanche, il est à surveiller entre 0% et 3% et en-dessous de 0%, le ratio est médiocre et est le signe d un risque potentiel pour l entreprise. CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 17

18 Taux d exportation d affaires net d affaires net en France / d affaires net x 100 Ce ratio représente la proportion de chiffre d affaires réalisée à l international. 4. Un autre élément d analyse financière est mentionné dans les commentaires : Trésorerie Nette Fonds de roulement net global (FRNG) Besoin en fonds de roulement (BFR) Ce ratio indique si les ressources financières d une entreprise ou d un secteur sont suffisantes pour couvrir ses besoins. Le FRNG représente l excédent de capitaux stables, par rapport aux emplois stables, utilisé pour financer une partie de l actif circulant. Le BFR constitue le décalage de trésorerie provenant de l activité courante d une entreprise ou d un secteur d activités. La norme est que la trésorerie soit positive. On considère plus précisément que le ratio sera très bon si le BFR représente moins de 90% du FRNG. Entre 90% et 110%, le ratio reste correct mais à surveiller. Au-delà de 110%, il existe un risque potentiel pour l entreprise ou le secteur. Il est évident que les «normes» proposées pour les ratios ne sont que des indications et qu il existe des spécificités pour chacun des secteurs. Les définitions et les normes indiquées proviennent de sites internet spécialisés dans l analyse financière ou ont été fournies par des professionnels. CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 18

19 Secteur 14 «Autres industries extractives» Codes APE Allier Cantal Haute-Loire Puy-de-Dôme Auvergne Nb Ets Nb Ets Nb Ets Nb Ets Nb Ets 141A C E A C Z Z Z Secteur Source : Arvics Eco Répartition des établissements par département 34% 35% 20% 11% Allier Cantal Haute-Loire Puy-de-Dôme Source : Arvics Eco Répartition des établissements et des emplois par tranche d'effectifs (Auvergne) Sal. 1 à 5 Sal. 6 à 9 Sal. 10 à 19 Sal. 20 à 49 Sal. 50 à 99 Sal. 100 et + Etablissements (Nb) Emplois (Nb) Source : Arvics Eco Le secteur est présent essentiellement au Nord de la région à part équivalente entre l Allier et le Puy-de-Dôme. L Allier concentre les plus gros établissements, puisque près de 45% de l emploi se situe dans ce département. Le code APE 142A «Production de sables et de granulats» est le plus important puisqu il rassemble 60% des établissements et 63% des emplois. L analyse financière qui suit porte sur 40 établissements représentant 453 emplois soit 27% du secteur en terme d établissements et 53% du secteur en terme d emplois. CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 19

20 1. Ratios de structure et de liquidité Auvergne France Autonomie Financière 44,22 % 44,88 % Taux d endettement 36,57 % 33,38 % Capacité de remboursement 0,98 ans 1,85 ans Part de l autofinancement 37,23 % 22,79 % 2. Ratios de gestion Auvergne France Délai de rotation des stocks 22 jours 43 jours Délai de règlement des clients 99 jours 80 jours Délai de règlement des fournisseurs 107 jours 84 jours Degré d amortissement des immobilisations corporelles 60,70 % 67,72 % 3. Ratios de performance Auvergne France d affaires par effectif 215 k 234 k Efficacité économique 95 k 78 k Taux de valeur ajoutée 43,94 % 33,20 % Rentabilité nette 9,63 % 3,05 % Taux d exportation 1,36 % 18,64 % Secteurs représentés Auvergne : 141A 141C 142A 142C 143Z 145Z France : Idem sauf 142A Le secteur «Autres industries extractives» présente une situation financière saine. Les entreprises enregistrent une bonne performance économique, avec notamment un taux de valeur ajoutée supérieur à 40% et une rentabilité nette qui frôle les 10%. En revanche, les entreprises du secteur ont un taux d exportation très faible, inférieur à 1,5%, bien en deçà de celui de leurs homologues nationaux. En matière de crédits clients, les entreprises du secteur sont soumises à des délais de paiement longs de la part de leurs donneurs d ordre, délais qu elles arrivent toutefois à répercuter sur leurs fournisseurs. Le BFR représente environ 35% du FRNG, il est donc couvert par ce dernier, ce qui permet au secteur de dégager une trésorerie positive. Le degré d amortissement des immobilisations corporelles se situe à un niveau tout à fait correct. Enfin, le secteur dégage une autonomie financière satisfaisante avec un taux d endettement moyen ce qui lui permet de rembourser ses dettes financières en moins de 1 an de capacité d autofinancement. Hors code APE 142A production de sables et de granulats -, et en comparaison avec le niveau national, l ensemble du secteur auvergnat s en sort mieux. Malgré un taux d endettement élevé (supérieur de 30 points au niveau national), le secteur dégage une bonne CAF, ce qui lui permet d avoir une très bonne capacité de remboursement et une part d autofinancement meilleure. La performance économique du secteur est très satisfaisante et meilleure en tous points au niveau national, excepté pour le chiffre d affaires réalisé à l export, bien plus faible. CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 20

21 Code NAF 0811Z (ex-141a) Le secteur en Auvergne Nombre d entreprises en Auvergne (base DIANE) : 10 Nombre d entreprises en Auvergne (base ARVICS) : 19 Les entreprises du secteur en Auvergne (base chiffre d affaires, dernière année disponible) Nom de l'entreprise Ville Code postal Dernière année disponible 1 Sablières du Centre Les Martres d Artière /12/ Carrière de la Fauchère Souvigny /12/ Carrières de Saint Saint Julien Julien de Coppel de Coppel /12/ Carrières Viallet Saint Léon /09/ Carrières Prat Saint Flour /12/ SA Mallet Volvic /12/ Carrières du bocage bourbonnais Le Veurdre /12/ Carrières Faurie Tence /03/ Les Carrières du Sancy Chastreix /12/ Roux Exploitation Carrières et granulats Issoire /09/ Note méthodologique Les entreprises recensées pour la région Auvergne dans la base DIANE répondent toutes au critère d «entreprises actives» correspondant aux situations juridiques suivantes : situation normale avec comptes, situation normale sans comptes, pas d obligation de dépôt, plan de continuation, cessation de paiement. Le tableau comparatif par région (ci-contre) ne prend pas en compte ce critère restrictif, ce qui explique que le nombre d entreprises retenu pour l Auvergne puisse être différent. Les ratios des entreprises du secteur en Auvergne sont comparés à ceux des entreprises de toute la France lorsque les données sont disponibles. Si ce n est pas le cas, une région de référence a été choisie sur les critères du chiffre d affaires et du nombre d entreprises, et en préférant également des régions ayant des caractéristiques similaires à celles de la région Auvergne (Limousin, Bourgogne, Franche-Comté, Champagne- Ardenne). Ces données financières ne sont pas toujours disponibles pour toutes les entreprises du secteur et pour toutes les années. Extraction de pierres ornementales et de construction, de calcaire industriel, de gypse, de craie et d ardoise Le secteur en France Répartition des entreprises par région (base chiffre d affaires, dernière année disponible) REGIONS Nombre d'entreprises Valeur ajoutée Exportation 1 Ile-de-France Provence-Alpes- Côte d'azur Bretagne Midi-Pyrénées Bourgogne Rhône-Alpes Pays de la Loire Aquitaine Auvergne Languedoc-Roussillon Guadeloupe, Martinique, Guyane, Réunion Picardie Franche-Comté Poitou-Charentes Nord - Pas-de-Calais Limousin Lorraine Alsace Basse-Normandie Champagne-Ardenne Centre Corse Haute-Normandie Monaco, Vanuatu Total CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 21

22 Ratios financiers 1. Ratios de structure et de liquidité Auvergne ( entreprises) France ( entreprises) Autonomie Financière 36,07 % 38,97 % Taux d endettement 86,57 % 47,35 % Capacité de remboursement 1,54 ans 1,66 ans Part de l autofinancement 41,40 % 22,71 % 2. Ratios de gestion Auvergne ( entreprises) France ( entreprises) Délai de rotation des stocks 21 jours 44 jours Délai de règlement des clients 116 jours 88 jours Délai de règlement des fournisseurs 129 jours 105 jours Degré d amortissement des immobilisations corporelles 46,55 % 64,81 % 3. Ratios de performance Auvergne ( entreprises) France ( entreprises) d affaires par effectif 271 k 161 k Efficacité économique 139 k 67 k Taux de valeur ajoutée 51,49 % 41,49 % Rentabilité nette 12,72 % 7,07 % Taux d exportation 0,79 % 11,03 % CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 22

23 Code NAF 0811Z (ex-141c) Le secteur en Auvergne Nombre d entreprises en Auvergne (base DIANE) : 2 Nombre d entreprises en Auvergne (base ARVICS) : 4 Les entreprises du secteur en Auvergne (base chiffre d affaires, dernière année disponible) 1 2 Nom de l'entreprise Société d exploitation et d acheminement de matériaux Société des chaux de Montmurat Ville Code postal Dernière année disponible Menet /12/ Montmurat /09/ Note méthodologique Les entreprises recensées pour la région Auvergne dans la base DIANE répondent toutes au critère d «entreprises actives» correspondant aux situations juridiques suivantes : situation normale avec comptes, situation normale sans comptes, pas d obligation de dépôt, plan de continuation, cessation de paiement. Le tableau comparatif par région (ci-contre) ne prend pas en compte ce critère restrictif, ce qui explique que le nombre d entreprises retenu pour l Auvergne puisse être différent. Les ratios des entreprises du secteur en Auvergne sont comparés à ceux des entreprises de toute la France lorsque les données sont disponibles. Si ce n est pas le cas, une région de référence a été choisie sur les critères du chiffre d affaires et du nombre d entreprises, et en préférant également des régions ayant des caractéristiques similaires à celles de la région Auvergne (Limousin, Bourgogne, Franche-Comté, Champagne-Ardenne). Ces données financières ne sont pas toujours disponibles pour toutes les entreprises du secteur et pour toutes les années. Extraction de pierres ornementales et de construction, de calcaire industriel, de gypse, de craie et d ardoise Le secteur en France Répartition des entreprises par région (base chiffre d affaires, dernière année disponible) REGIONS Nombre d'entreprises Valeur ajoutée Exportation 1 Ile-de-France Centre Provence-Alpes- Côte d'azur Picardie Guadeloupe, Martinique, Guyane, Réunion Bourgogne Lorraine Haute-Normandie Rhône-Alpes Nord - Pas-de-Calais Franche-Comté Languedoc-Roussillon Champagne-Ardenne Poitou-Charentes Alsace Aquitaine Auvergne Pays de la Loire Midi-Pyrénées Basse-Normandie Bretagne Limousin Corse Monaco, Vanuatu Total CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 23

24 Ratios financiers 1. Ratios de structure et de liquidité Auvergne ( entreprises) France ( entreprises) Autonomie Financière 57,01 % 49,27 % Taux d endettement 4,26 % 48,10 % Capacité de remboursement 0,38 ans 2,19 ans Part de l autofinancement 28,42 % 31,9 % 2. Ratios de gestion Auvergne ( entreprises) France ( entreprises) Délai de rotation des stocks 5 jours 26 jours Délai de règlement des clients 81 jours 82 jours Délai de règlement des fournisseurs 68 jours 66 jours Degré d amortissement des immobilisations corporelles 91,87 % 69,94 % 3. Ratios de performance Auvergne ( entreprises) France ( entreprises) d affaires par effectif 174 k 386 k Efficacité économique 53 k 102 k Taux de valeur ajoutée 30,37 % 26,42 % Rentabilité nette 1,17 % 1,50 % Taux d exportation 0 % 20,34 % CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 24

25 Code NAF 0812Z (ex-142a) Le secteur en Auvergne Nombre d entreprises en Auvergne (base DIANE) : 24 Nombre d entreprises en Auvergne (base ARVICS) : 31 Les 10 premières entreprises du secteur en Auvergne (base chiffre d affaires, dernière année disponible) 1 Nom de l'entreprise Concassage Extraction Recyclage Fournitures Ville Code postal Dernière année disponible Bransat /03/ Entreprise Duron Blot l église /12/ Vergne Frères Carlat /12/ Sablières de Pérignat Pérignat sur Allier /12/ SARL Pouzzolane des Saint Dômes Mathieu et fils Ours /12/ Carrières du Montluçonnais Huriel /12/ Société Auxiliaire de béton livraison sables Thiers /03/ Carrières de Blanchon Grenier Montgon /12/ Société Terrassement Pont du Exploitation Carrières Château /12/ Sablière de la Siveyrie Nieudan /09/ Note méthodologique Les entreprises recensées pour la région Auvergne dans la base DIANE répondent toutes au critère d «entreprises actives» correspondant aux situations juridiques suivantes : situation normale avec comptes, situation normale sans comptes, pas d obligation de dépôt, plan de continuation, cessation de paiement. Le tableau comparatif par région (ci-contre) ne prend pas en compte ce critère restrictif, ce qui explique que le nombre d entreprises retenu pour l Auvergne puisse être différent. Les ratios des entreprises du secteur en Auvergne sont comparés à ceux des entreprises de toute la France lorsque les données sont disponibles. Si ce n est pas le cas, une région de référence a été choisie sur les critères du chiffre d affaires et du nombre d entreprises, et en préférant également des régions ayant des caractéristiques similaires à celles de la région Auvergne (Limousin, Bourgogne, Franche-Comté, Champagne- Ardenne). Ces données financières ne sont pas toujours disponibles pour toutes les entreprises du secteur et pour toutes les années. Exploitation de gravières et sablières, extraction d argiles et de kaolin Le secteur en France Répartition des entreprises par région (base chiffre d affaires, dernière année disponible) Régions Nombre d'entreprises Valeur ajoutée Exportation 1 Ile-de-France Rhône-Alpes Provence-Alpes- Côte d'azur Pays de la Loire Poitou-Charentes Midi-Pyrénées Nord - Pas-de-Calais Bretagne Languedoc-Roussillon Aquitaine Centre Basse-Normandie Lorraine Bourgogne Alsace Haute-Normandie Champagne-Ardenne Limousin Auvergne Franche-Comté Picardie Guadeloupe, Martinique, Guyane, Réunion Corse Monaco, Vanuatu 1 n.d. n.d. n.d. n.d. Total CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 25

26 Ratios financiers 1. Ratios de structure et de liquidité Auvergne ( entreprises) Limousin ( entreprises) Autonomie Financière 47,03 % 51,84 % Taux d endettement 24,26 % 11,22 % Capacité de remboursement 0,67 ans 0,74 ans Part de l autofinancement 37,02 % 35,69 % 2. Ratios de gestion Auvergne ( entreprises) Limousin ( entreprises) Délai de rotation des stocks 18 jours 42 jours Délai de règlement des clients 94 jours 107 jours Délai de règlement des fournisseurs 102 jours 112 jours Degré d amortissement des immobilisations corporelles 64,39 % 60,71 % 3. Ratios de performance Auvergne ( entreprises) Limousin ( entreprises) d affaires par effectif 212 k 199 k Efficacité économique 92 k 82 k Taux de valeur ajoutée 43,60 % 41,29 % Rentabilité nette 9,31 % 5,72 % Taux d exportation 0,05 % 0,11 % CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 26

27 Code NAF 0812Z (ex-142c) Le secteur en Auvergne Nombre d entreprises en Auvergne (base DIANE) : 2 Nombre d entreprises en Auvergne (base ARVICS) : 2 Les entreprises du secteur en Auvergne (base chiffre d affaires, dernière année disponible) Nom de l'entreprise 1 Argile du Velay 2 Ets Pornon et Cie Ville Saint Paulien Code postal Dernière année disponible /12/ Diou /12/ Note méthodologique Les entreprises recensées pour la région Auvergne dans la base DIANE répondent toutes au critère d «entreprises actives» correspondant aux situations juridiques suivantes : situation normale avec comptes, situation normale sans comptes, pas d obligation de dépôt, plan de continuation, cessation de paiement. Le tableau comparatif par région (ci-contre) ne prend pas en compte ce critère restrictif, ce qui explique que le nombre d entreprises retenu pour l Auvergne puisse être différent. Les ratios des entreprises du secteur en Auvergne sont comparés à ceux des entreprises de toute la France lorsque les données sont disponibles. Si ce n est pas le cas, une région de référence a été choisie sur les critères du chiffre d affaires et du nombre d entreprises, et en préférant également des régions ayant des caractéristiques similaires à celles de la région Auvergne (Limousin, Bourgogne, Franche-Comté, Champagne-Ardenne). Ces données financières ne sont pas toujours disponibles pour toutes les entreprises du secteur et pour toutes les années. Exploitation de gravières et sablières, extraction d argiles et de kaolin Le secteur en France Répartition des entreprises par région (base chiffre d affaires, dernière année disponible) Régions Nombre d'entreprises Valeur ajoutée Exportation 1 Ile-de-France Poitou-Charentes Centre Limousin Auvergne Bourgogne Aquitaine Nord - Pas-de-Calais Provence-Alpes- Côte d'azur Champagne-Ardenne Picardie Haute-Normandie Basse-Normandie Lorraine Alsace Franche-Comté Pays de la Loire Bretagne Midi-Pyrénées Rhône-Alpes Languedoc-Roussillon Corse Guadeloupe, Martinique, Guyane, Réunion Monaco, Vanuatu Total CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 27

28 Ratios financiers 1. Ratios de structure et de liquidité Auvergne ( entreprises) France ( entreprises) Autonomie Financière 52,57 % 50,26 % Taux d endettement 10,64 % 39,39 % Capacité de remboursement 0,41 ans 1,75 ans Part de l autofinancement 32,90 % 34,62 % 2. Ratios de gestion Auvergne ( entreprises) France ( entreprises) Délai de rotation des stocks 20 jours 55 jours Délai de règlement des clients 42 jours 74 jours Délai de règlement des fournisseurs 98 jours 63 jours Degré d amortissement des immobilisations corporelles 58,69 % 75,18 % 3. Ratios de performance Auvergne ( entreprises) France ( entreprises) d affaires par effectif 244 k 271 k Efficacité économique 72 k 84 k Taux de valeur ajoutée 29,32 % 30,87 % Rentabilité nette 3,46 % 7,10 % Taux d exportation 11,44 % 32,99 % CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 28

29 Code NAF 0891Z (ex-143z) Le secteur en Auvergne Nombre d entreprises en Auvergne (base DIANE) : 3 Nombre d entreprises en Auvergne (base ARVICS) : 2 Les entreprises du secteur en Auvergne (base chiffre d affaires, dernière année disponible) Nom de l'entreprise La Varenne Environnement Société Pouzzolane lègère Lentin de la buche Ville Code postal Dernière année disponible Thiel sur Acolin /12/ Charbonnières les Varenne Monetay sur Loire /12/ /02/ Note méthodologique Les entreprises recensées pour la région Auvergne dans la base DIANE répondent toutes au critère d «entreprises actives» correspondant aux situations juridiques suivantes : situation normale avec comptes, situation normale sans comptes, pas d obligation de dépôt, plan de continuation, cessation de paiement. Le tableau comparatif par région (ci-contre) ne prend pas en compte ce critère restrictif, ce qui explique que le nombre d entreprises retenu pour l Auvergne puisse être différent. Les ratios des entreprises du secteur en Auvergne sont comparés à ceux des entreprises de toute la France lorsque les données sont disponibles. Si ce n est pas le cas, une région de référence a été choisie sur les critères du chiffre d affaires et du nombre d entreprises, et en préférant également des régions ayant des caractéristiques similaires à celles de la région Auvergne (Limousin, Bourgogne, Franche-Comté, Champagne-Ardenne). Ces données financières ne sont pas toujours disponibles pour toutes les entreprises du secteur et pour toutes les années. Extraction des minéraux chimiques et d engrais minéraux Le secteur en France Répartition des entreprises par région (base chiffre d affaires, dernière année disponible) Régions Nombre d'entreprises Valeur ajoutée Exportation 1 Alsace Pays de la Loire Ile-de-France Aquitaine Auvergne Rhône-Alpes Haute-Normandie Bourgogne Poitou-Charentes Basse-Normandie Picardie Midi-Pyrénées 1 n.d Nord - Pas-de-Calais Bretagne Languedoc-Roussillon Centre Champagne-Ardenne Lorraine Franche-Comté Limousin Provence-Alpes- Côte d'azur Corse Guadeloupe, Martinique, Guyane, Réunion Monaco, Vanuatu Total CRCI Auvergne Service Observation Economique et Etudes Mars 2008kklmmm 29