BILBO LE HOBBIT : L histoire jamais racontée

Transcription

1 BILBO LE HOBBIT : L histoire jamais racontée Présentée par Michel Lalonde Classification relative aux exportations : aucune donnée technique

2 Avant de commencer Monsieur X se fait remettre $50 Monsieur X doit donner une partie du $50 à Madame Y Madame Y sait que monsieur X a $50 Madame Y doit décider si elle accepte l offre ou non Si elle accepte l offre, les 2 gardent l argent Si elle refuse l offre, personne a d argent * Renégocié aux 3 ans 2

3 L histoire de Bilbo Au retour de ses aventures, Bilbo est devenu le maire du village de Pratt & Whitney Canada (Longueuil) où l on retrouve 2 clans de bon voisinage : Les Saint-Lariés et les Saint-Diqués Gestionnaire des maisons du village, de 3 autres villages de la comté (Ontario, Nouvelle-Écosse et Alberta) et de villages dans des comtés lointaines Bilbo est responsable du paiement des hypothèques Les hypothèques de la comté sont financées par la banque centrale sous la direction du banquier Gandalf 3

4 L histoire de Bilbo Nombre de villageois des différents villages de Bilbo Longueuil : Ontario : 750 Nouvelle-Écosse : 350 Alberta : 150 Autres comtés lointaines (Pologne, Chine et Singapour) : Selon le village, Bilbo doit se conformer aux différentes lois 4

5 CONTEXTE RÉGIME DE RETRAITE P&WC Régime de retraite salarié à prestations déterminées Salaire final moyen x service x % Régime de retraite horaire à prestations déterminées Prestation fixe x service Régime d épargne Cotisations employé et employeur + * Renégocié aux 3 ans Les régimes de retraite de P&WC sont en place depuis

6 Bons rendements de la bourse de la comté Pression des Saint-Lariés pour avoir plus de contrôle afin de profiter des marchés boursiers Bilbo décide de laisser aux Saint-Lariés la possibilité de gérer eux-mêmes une portion de leur allocation de loyer Bilbo n est plus responsable de cette portion de l hypothèque mais doit payer à la place, une allocation de loyer fixe aux villageois 6

7 PREMIER CHANGEMENT EN 1999 Introduction de l option hybride (PD et CD) Option disponible à tous les salariés Libère de l espace REER Régime de retraite salarié Rendement alléchant (bulle techno) Possibilité de changer à chaque année (PD seulement ou PD/CD) PD/CD populaire au début, moins aujourd hui * Renégocié aux 3 ans 7

8 RÉGIME DE RETRAITE : NOUVELLE FORMULE Régime de retraite salariés (non-contributif) < 20 ans 2 % x salaire final moyen x service OU 1 % x salaire final moyen x service + 3 % CD > 20 ans 1 % x salaire final moyen x service Régime de retraite horaire (non-contributif) $/mois x 12 x service * Renégocié aux 3 ans 8

9 Questionnement des villageois Certains villageois avaient de la famille dans d autres villages et étaient envieux de leurs maisons qui étaient différentes des leurs Ils ont demandé à Bilbo si leurs maisons se comparaient à celles des villages voisins 9

10 Pourcentage de la moyenne RÉGIME SALARIÉ : COMPARAISON AVEC LE MARCHÉ Analyse de la valeur concurrentielle du régime salarié vs groupe de comparaison 200% 150% 100% 50% 0% * Renégocié aux 3 ans 10

11 Demande pour rénover les maisons Demande des Saint-Lariés pour améliorer leurs maisons Saint-Lariés prêts à payer pour les rénovations Bilbo leur offre la possibilité de payer, avec une subvention spéciale pour la rénovation 11

12 DEUXIÈME CHANGEMENT EN 2008 Régime de retraite flexible salariés Régime flexible cotisation optionnelle des employés déductible d impôt Équivalent à une cotisation REER, MAIS pas d impact sur l espace REER Permet d acheter des prestations de retraite accessoires additionnelles Cotisation de 3 % à 6 % du salaire Seulement 400 participants à ce jour (malheureusement!) * Renégocié aux 3 ans 12

13 TROISIÈME CHANGEMENT EN Rachat de service passé salariés et horaires À l époque, 25 ans pour être éligible au régime de retraite Possibilité de racheter du service passé Cotisation maximale $ (déductible d impôt) Coût additionnel payé par l employeur * Renégocié aux 3 ans 13

14 Fluctuation des taux d intérêt Impact sur Bilbo : Paiement d hypothèque fluctue constamment Augmentation de ses paiements Doit stabiliser son «cash flow» 14

15 IMPACT RÉEL CHEZ P&WC * Renégocié aux 3 ans 15

16 CHARGE DE RETRAITE AUX ÉTATS FINANCIERS Évolution de la charge de retraite des régimes salarié et horaire au cours des années 2006 à % +60% %

17 COTISATIONS REQUISES Évolution des cotisation requises aux régimes salarié et horaire au cours des années 2006 à Amortissement des déficits Coût de service courant +30% +60% +70%

18 L heure est grave des changements s imposent Bilbo organise un conseil municipal spécial où il invite les maires des villages voisins afin de voir comment ils adressent ce problème qui a des répercussions sur toute la comté 18

19 TENDANCES - SECTEUR MANUFACTURIER ET INDUSTRIEL CANADIEN Actions prises au cours des 10 dernières années afin de réduire les risques reliés aux régimes de retraite Ne pas offrir le régime PD aux nouveaux employés Groupes non-syndiqués 34% (22 sur 65) Gel du service PD 5% (3 sur 65) Gel du service et du salaire PD Terminaison du régime PD Aucune action (maintien du régime PD) 14% (9 sur 65) 8% (5 sur 65) 40% (26 sur65) Groupes syndiqués 16% (8 sur 49) 6% (3 sur 49) 4% (2 sur 49) 4% (2 sur 49) 70% (34 sur49) 19

20 TENDANCES - SECTEUR MANUFACTURIER ET INDUSTRIEL CANADIEN Type de régime de retraite offert aux nouveaux employés Régime à prestations déterminées PD Combinaison (PD+CD) ou Choix entre PD et CD Régime à cotisations déterminées (CD) Groupes non-syndiqués 24% (19 sur 80) 9% (7 sur 80) 62% (50 sur 80) Groupes syndiqués 59% (33 sur 56) 2% (1 sur 56) 28% (16 sur 56) Aucun régime offert 5% (4 sur 80) 11% (6 sur 56) Données exclusives 20 à P&WC 20

21 Changement pour les nouveaux villageois Offre aux nouveaux Saint-Lariés et Saint-Diqués de leur verser une allocation de loyer fixe à la place de payer pour leur maison Populaire pour les jeunes nouveaux arrivants et ceux qui veulent se promener de village en village (mobilité) Permet aux villageois de faire des économies 21

22 QUATRIÈME CHANGEMENT EN 2012 Régime CD pour nouveaux employés salariés Non disponible aux employés actuels Formule : 3 % employeur + 2 % employé (optionnelle) avec 100 % match de l employeur (2 %) + Régime d épargne (6 % employé + 3,6 % employeur) Total maximal de 16.6% (8% employé + 8,6% employeur) = 22

23 QUATRIÈME CHANGEMENT EN 2014 Régime CD pour nouveaux employés syndiqués Non disponible aux employés existants Formule : 5 % employé (obligatoire) + 6 % employeur + Régime d épargne Même gouvernance que pour les régimes PD * Renégocié aux 3 ans 23

24 Vent du sud Annonce spéciale du roi des États-Unis Changements qui impacte de façon majeure les maisons des habitants de la comté des États-Unis Demande du roi en personne de voir si ces changements peuvent être faits dans tous les villages de Bilbo 24

25 CHANGEMENT POUR TOUS LES EMPLOYÉS SALARIÉS DE UTC Changement PD pour employés salariés existants des États-Unis Changement à la maison mère (USA) : Gel complet de la prestation (salaire et service) Pression sur le Canada de faire les mêmes changements Lois québécoises ne permettent pas de tels changements * Renégocié aux 3 ans 25

26 L INTRODUCTION D UN RÉGIME CD POUR LES NOUVEAUX EMPLOYÉS Que faire avec les employés existants? 4% 2% Gel du service PD pour certains ou pour 30% tous les participants (30%) Aucun changment - Les participants existants PD ne sont pas affectés (64%) Terminaison du régime PD (4%) 64% Introduction d'un régime CD sans régime de retraite préalablement (2%) 26

27 CINQUIÈME CHANGEMENT ENVISAGÉ MAIS NON IMPLANTÉ 2012 à 2013 Changement PD pour employés salariés courants Options potentielles analysées: Salaire final > 5 ans Retraite anticipée moins généreuse Cotisations employés obligatoires Réduction de la prestation Décision de Pratt & Whitney Canada de ne pas aller de l avant avec les changements * Renégocié aux 3 ans 27

28 Pression pour maximiser l épargne Bilbo remarque un manque de connaissance sur l investissement de ses villageois (mauvais choix de fonds) Ouverture de la première caisse populaire Nouvelle offre de fonds de placement Pour les nouveaux arrivants au village Pour les anciens villageois Bilbo s assure que les villageois obtiennent la formation, les outils et le soutien nécessaires afin qu ils puissent faire une bonne gestion 28

29 RÉGIME D ÉPARGNE REER TYPE D INVESTISSEMENT DES EMPLOYÉS AVANT LES CHANGEMENTS REER Salarié REER Horaire 8% 6% 22% Fonds diversifié à profil de risque Actions canadiennes 3% 3% 14% 13% Certificats de dépôt (CPG) 35% 29% Obligations Actions étrangères 67% * Renégocié aux 3 ans 29

30 SIXIÈME CHANGEMENT EN 2014 Remaniement des fonds d investissement : 280 M$ d actif Simplification Approche passive basée sur les indices boursiers Réduction des frais de gestion Introduction d une famille de fonds de retraite à date cible Campagne de communication majeure * Renégocié aux 3 ans 30

31 SIXIÈME CHANGEMENT EN 2014 Fonds de retraite à date cible Trois classes d actif : actions, obligations et immobilier Fonds évolue la répartition de classes d actifs afin de réduire le risque avec l âge Participants n a qu à choisir sa date de retraite et le fonds évolue automatiquement * Renégocié aux 3 ans 31

32 SIXIÈME CHANGEMENT EN 2014 Fonds d investissement à date cible * Renégocié aux 3 ans 32

33 FONDS DISPONIBLE : AVANT ET APRÈS Avant Fonds à profil de risque Après Fonds à date cible personnalisés Actions canadiennes 1 fonds en gestion indicielle 2 fonds en gestion active Actions étrangères 2 fonds en gestion indicielle (États-Unis, International) 2 fonds en gestion active (International, Mondial) Actions canadiennes 1 fonds en gestion indicielle 1 fonds en gestion active Actions étrangères 2 fonds en gestion indicielle (États-Unis, International) Fonds d obligations Marché monétaire CPG Action de UTC 33

34 OUTILS DISPONIBLES POUR LES EMPLOYÉS Site Web «Votre Rémunération Totale» Relevé annuel de retraite Administrateur Liaison Retraite - Calculateur de retraite - Sessions personnalisées pour présenter la trousse de retraite Relevés trimestriels de Great West Life 34

35 Bilbo réfléchissant aux défis futurs.. 35

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37 Prestation de retraite annuelle (% du revenu moyen de fin de carrière) RÉGIME DE RETRAITE DES SALARIÉS APPOINTÉS DE P&WC Deuxième exemple des revenus de retraite totaux (63 %) (55 %) (38 %) Prestations de raccordement $ SV : $ approx. RPC : $ Rente viagère : $ Âge Remarque : En supposant que le participant prenne sa retraite à 62 ans avec un revenu moyen de fin de carrière de $ et 35 années de service créditées avec l option à prestations déterminées (c.-à-d., 2 % pour les 20 premières années et 1 % par la suite). 37

38 TYPES DE PRESTATIONS ADDITIONNELLES DE RETRAITE Types Impact Selon plan original Meilleure réduction en cas de retraite anticipée LT 30 % à 55 ans 0 % à 62 ans Prestation additionnelle Pénalité actuarielle réduite Meilleure prestation raccordement CT Montant standard Montant plus élevé Revenu moyen plus élevé de fin de carrière LT Moyenne des 5 meilleures années des 10 dernières (FAE5) Moyenne des 3 meilleures années des 10 dernières (FAE3) Modalités optionnelles de paiement au survivant LT Garantie 5 ans Meilleures garanties 38

39 Facteurs de réduction RETRAITE / CESSATION D EMPLOI Cessation d emploi : Retraite anticipée : Avant 55 ans Compte de retraite immobilisé (CRI) ou rente différée 60% réduction à l âge de 55 (6 % par année) À compter de 55 ans 30 % réduction à 55 ans Age à la retraite Retraite normale : À 65 ans 39

40 Régime Salariés - # Participants 31 décembre Actifs PD CD 27 s.o. s.o. Retraités Bénéficiaires Terminés avec droits acquis Total Données exclusives 40 à P&WC 40

41 Régime Horaire - # Participants 31 décembre, Actifs Retraités Bénéficiaires Terminés avec droits acquis Total Données exclusives 41 à P&WC 41

42 Régime Exécutif - # Participants 31 décembre Actifs PD CD 0 s.o. s.o. Retraités Bénéficiaires Terminés avec droits acquis Total Données exclusives 42 à P&WC 42