Analyse économique du marché. Thierry PENARD Université de Rennes 1 CREREG. 9,3 millions d abonnements actifs ou payants en juin 2003

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1 Accès Internet Analyse économique du marché Thierry PENARD Université de Rennes 1 CREREG Diffusion d Internet en France Source AFA 9,3 millions d abonnements actifs ou payants en juin 2003 Source Médiamétrie 6,8 millions de foyers en septembre % des foyers dont 2 millions en haut débit (7%) 19,6 millions d utilisateurs d Internet au mois de septembre % de la population 1

2 Diffusion de l Internet en France (source AFA) Durée mensuelle totale de connexion en France (AFA) 2

3 Evolution des usages des internautes connectés Septembre 2003Septembre 2002 Evolution sur un an Nombre de sessions par mois % Nombre de domaines visités par mois % Nombre de pages vues par mois % Temps passé par mois 13:50:04 11:33: % Source : Médiamétrie//NetRatings, Panel Nielsen//NetRatings, Domicile et/ou lieu de travail Problématique Pourquoi l Internet a réussi à décoller en France depuis 2002? Masse critique atteinte? Rendements croissants d adoption Une concurrence intense? baisse de prix Les offres ADSL? hausse de la qualité des services 3

4 Schéma d accès Internet Point d interconnexion Point de raccordement de l ISP Utilisateur Op. boucle Locale Op. Longue Distance collecteur de trafic Internet ISP, fourniseur d accès Internet Trois acteurs importants / trois marchés Les fournisseurs d accès Internet Marché aval 4

5 Un marché concentré Autres 13% Free 7% Wanadoo 36% Tiscali 14% Wanadoo AOL Club Internet Tiscali Free Autres Club Internet 9% AOL 21% Parts de marché des FAI français 1er trimestre 2002 (source IDC) Un marché en voie de stabilisation Une évolution des offres offres tout payant (communications +accès) offre accès gratuit (communication payante) offre forfait limité payant offre forfait gratuit Offre forfait illimité payant Des fusions et faillites Des FAI à la recherche de la rentabilité 5

6 Résultats semestriels de FAI (juin 2002) des FAI européens Sociétés CA millions euro Résultat net millions euro Wanadoo ,8 Tiscali T-online (sur T02) 11,6 Terra Lycos Abonnés en millions (PDM Europe) Concurrence plus intense et modèle économique plus instable que dans la téléphonie mobile Résultats détaillés de Segment Internet En million Wanadoo (2002) CA 1199 Résultat exploitation avant amort Résultat opérationnel -256 Segment Annuaires Une nette amélioration des résultats financiers en 2001 Résultat opérationnel de -153 millions CA 880 Résultat exploitation avant amort Résultat opérationnel Total CA Résultat exploitation avant amort Résultat opérationnel -6 6

7 Évolution de l action Wanadoo depuis 07/2000 : de 19 à 6,5 De faibles performances / au CAC40 7

8 Sources de revenus des FAI Abonnement mais limité par la concurrence des offres d accès gratuit Publicité et mise en valeur des données clients (commerce électronique, ) mais décevant, pas encore au rendez-vous Revenus sur les appels téléphoniques mais à partager avec les opérateurs de télécoms Modèle actuel fondé sur l Interconnexion indirecte Appel sortant pouvant utiliser un numéro non géographique Sevice de collecte de trafic offert par l OBL à l OLD OLD Point de raccordement de l ISP Utilisateur OBL ISP Point d interconnexion Flux de Revenu Abonné OLD L ISP peut recevoir une part des revenus d appel de l OLD OBL L OLD paie pour le service de collecte de trafic L OLD peut payer un supplément spécifique au trafic Internet (numéro spéciaux) L OLD paie pour la liaison d interconnexion 8

9 Modèle d accès indirect à Internet Facturation des communications Internet : par l OBL (pour compte de tiers) dans les formules d accès classiques (gratuit ou payant) par le FAI dans les forfaits (accès +commun.) Avantage du modèle prix réglementé de l interconnexion avec l OBL, orienté vers les coûts : transparence et non discrimination Partage des revenus moins favorable à l OBL maîtrise de la qualité d interconnexion et du dimensionnement Intérêt du forfait Avec facturation par le FAI, relation client indépendante de l OBL et hausse du CA Incitation à l intégration verticale entre FAI et OLD peu de FAI indépendant (AOL) FAI intégré semi-intégré : Wanadoo (FT), Club- Internet (Siris, DT) et Tiscali (A Télécom) 9

10 Analyse économique Services relativement homogènes faible différenciation horizontale et verticale pas de service exclusif sur Internet -réseau ouvert concurrence toujours plus intense sur des services homogènes (concurrence en prix) Faibles coûts de changements de fournisseurs «portabilité» des adresses faibles engagements contractuels même si volonté actuelle de verrouiller le client (Wanadoo) L ADSL : un facteur déclenchant de l Internet Un succès commercial Vers une différenciation des offres 64 Kbits/s, 128, 256, 1024 En concurrence avec les offres illimitées bas débit et le câble Mais un risque de monopolisation du marché Wanadoo : 2/3 du marché FT condamné pour abus de position dominante par le Conseil de la Concurrence 10

11 Les opérateurs collecteurs de trafic Internet Marché amont Marché de la collecte FT, TD(Cégétel), Free, Tiscali, Ldcom, Siris, Completel, Worldcom, 9telecom Pour un opérateur indépendant, seul 48% de la collecte de trafic Internet ouverte concurrence élevée et baisse des prix : surcapacités depuis 2001 concentration de la demande (FAI) avec des coûts de changement de fournisseur faible croissance ralentie de la demande avec l essor de l ADSL 11

12 Un marché fortement concentré Parts de marché des opérateurs en volume fin 2001 sur la 9T collecte de trafic Internet Worldcom Kaptech Ldcom Completel Tiscali Free Siris FT/Transpac FT/Transpac TD Free Siris Tiscali Completel Ldcom Kaptech Worldcom 9T TD Evolution du marché Concentration et BE devraient se renforcer sous l effet de la concentration des FAI (hausse du marché captif) mise en place de l offre d Interconnexion Forfaitaire Internet par l OBL (FT) flat rate : facturation du trafic Internet à la capacité et non plus à la minute nécessité de disposer d un volume de trafic élevé pour pouvoir exploiter cette offre de FT Paradoxe : l IFI devrait réduire la concurrence sur le marché global (FAI et collecteurs) 12

13 Le dégroupage de la boucle locale Marché amont Le dégroupage Une obligation réglementaire pour l OBL historique : 2 options dégroupage partiel : données dégroupage total : données + voix Versement d un loyer à l OBL catalogue d interconnexion Arbitrage entre investir et louer pour les opérateurs alternatifs Fonction du loyer et du poids du l OBL sur le marché des FAI 13

14 Un demarrage lent Poids de France Télécom dans l ADSL Accès/boucle locale Transport/col lecte trafic FAI 0 Fin 2002 Fin