Vous y êtes presque. Votre guide à l approche de la retraite

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1 Vous y êtes presque Votre guide à l approche de la retraite

2 Table des matières 02 À l approche de la retraite 03 Une retraite financièrement confortable 04 L établissement d un plan solide Première étape : Fixez vos objectifs Deuxième étape : Estimez votre revenu Troisième étape : Effectuez la vérification Quatrième étape : Investissez intelligemment L importance du suivi 17 Au-delà de votre régime de retraite collectif 18 Pour en apprendre davantage Risques liés à la retraite Options de versement du revenu 25 Ressources

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4 À l approche de la retraite Félicitations! Vous approchez de la période de votre vie où vous profiterez enfin des fruits de votre dur labeur et de vos rigoureuses stratégies d épargne. Toutefois, il se peut que vous éprouviez une certaine anxiété devant l incertitude que représente la retraite, comme bien d autres personnes dans votre situation. Vos économies seront-elles suffisantes? Pourrez-vous maintenir le style de vie que vous désirez? Comment devriez-vous investir vos épargnes? Pourrez-vous laisser un héritage? Voilà autant de questions légitimes qui cesseront de vous inquiéter lorsque vous serez bien renseigné et disposerez d un solide plan de revenu de retraite. Le présent document vous présente certains des enjeux financiers les plus importants de la retraite et comment y répondre en mettant en place un plan de revenu de retraite personnalisé. Le saviez-vous? 85 % des employés qui envisagent de prendre leur retraite dans 10 ans ou moins croient qu il est important d avoir un plan financier formel intégrant des stratégies d épargne et de placement qui aideront à répondre aux besoins en revenu et aux dépenses à la retraite. Source : Sondage de Crunch Research, Insights & Advice mené pour la Compagnie d assurance Standard Life du Canada, Besoins en matière de transition vers la retraite, août Vous y êtes presque

5 Une retraite financièrement confortable Longévité Quels sont les obstacles à une retraite financièrement confortable? Pendant les années où vous épargniez en vue de la retraite, vous avez probablement pensé aux divers risques liés au rendement de vos placements. Maintenant que votre retraite approche, les risques ne sont plus les mêmes, mais ils peuvent être relativement bien gérés moyennant une planification appropriée. Inflation Risques Retrait Le risque lié à la longévité constitue à la fois une bonne et une mauvaise nouvelle pour la planification de la retraite. Vous vivrez probablement plus longtemps que les gens de la génération précédente, mais il se peut que vos épargnes soient insuffisantes. Le risque lié à l inflation dépend de l augmentation continue et parfois imprévisible du coût de la vie. Le risque lié au taux de retrait fait référence au fait que votre actif s épuisera trop tôt si vous effectuez des retraits trop élevés chaque année. Le risque lié à la séquence des rendements dépend de la période à laquelle sont obtenus les rendements de vos placements. Par exemple, un faible rendement causé par la morosité des marchés pendant les premières années de votre retraite peut faire en sorte que votre capital s épuisera plus vite que si la même situation se produisait plus tard. Rendement Les risques sont bien différents lorsque vous êtes à la retraite, mais il y a des solutions. La meilleure recette demeure une bonne planification du revenu de retraite, le recours à des conseils judicieux et l investissement dans des produits de retraite éprouvés. Pour en apprendre davantage sur les risques liés à la retraite, allez à la page 18 Vous y êtes presque 03

6 L établissement d un plan solide Grâce à une bonne stratégie et à une planification appropriée, vous minimiserez les risques et envisagerez votre avenir financier avec plus de confiance. Familiarisez-vous avec les quatre étapes de la planification du revenu de retraite afin de pouvoir : Fixer un objectif de revenu de retraite et d héritage Assurer un revenu fiable pendant toute la durée de votre retraite Déterminer la meilleure façon de convertir vos épargnes en revenu de retraite Diversifier votre portefeuille afin d assurer sa préservation et sa croissance Garder le cap pendant toute votre retraite Votre meilleur outil pour gérer les risques financiers à la retraite demeure l établissement d un solide plan de revenu de retraite. 04 Vous y êtes presque

7 Répétez les quatre étapes et rajustez le plan en conséquence. Fixez vos objectifs en tenant compte de divers facteurs clés, comme l âge, les risques et l endettement. Étape 1 Objectifs Estimez vos besoins de revenu de retraite et déterminez les options de versement que vous privilégiez. Étape 2 Revenu Suivi Étape 3 Vérification Étape 4 Placements Comparez le revenu estimé à l étape 2 aux objectifs fixés à l étape 1 et apportez les ajustements nécessaires pour combler tout écart. Sélectionnez les placements qui conviennent à votre situation particulière. Vous y êtes presque 05

8 Étape 1 2 Première étape Fixez vos objectifs S 4 3 La première étape dans l établissement de votre plan de retraite consiste à déterminer les objectifs que vous voulez atteindre. Combien d années comptez-vous travailler avant la retraite? Désirezvous que votre revenu de retraite couvre vos besoins essentiels ou rêvez-vous de voyager aux quatre coins du monde? Peut-être souhaitez-vous aussi laisser une somme en héritage à des êtres chers ou faire un don à une œuvre caritative? Cette section vous aidera à préciser vos objectifs, à déterminer vos priorités et, au besoin, à évaluer des solutions de rechange. Âge de la retraite Avant de fixer votre objectif de revenu, vous devez déterminer l âge auquel vous désirez prendre votre retraite. Les gens qui approchent de la retraite cherchent souvent à savoir ce que les autres font en pareilles circonstances. Comme l illustre le graphique de Statistique Canada ci-dessous, l âge moyen de la retraite a baissé régulièrement pendant de nombreuses années au Canada, mais il remonte lentement. L augmentation de l espérance de vie signifie que les sommes épargnées en vue de la retraite devront durer plus longtemps que par le passé. Ainsi, il se peut que les gens doivent travailler plus longtemps. La retraite progressive est un autre phénomène à la hausse au Canada. De plus en plus de Canadiens envisagent de travailler à temps partiel pendant leur retraite. Voilà une option qui peut alléger vos besoins d épargne et faciliter la transition vers une pleine retraite. Facteurs déterminants Voici certains facteurs dont vous devez tenir compte lorsque vous déterminez l âge auquel vous prendrez votre retraite. Finances : L un des principaux facteurs à considérer est votre capacité financière. État de santé : Si vous êtes en excellente santé, vous préférerez peut-être continuer à travailler et remettre la retraite à plus tard, même si vous y êtes admissible. Par contre, si vous souffrez de troubles médicaux, la retraite et un rythme de vie plus calme vous aideront peut-être à reprendre de la vigueur et à mieux profiter de la vie. Loisirs : Ce que vous ferez de vos temps libres est un autre facteur qui vous aidera à déterminer l âge de votre retraite. Certains grands-parents décident de prendre leur retraite assez tôt pour pouvoir s occuper de leurs petits-enfants ou passer plus de temps avec eux. Quant à vous, peut-être voudrez-vous voyager, consacrer du temps à une activité ou à une cause particulière ou fonder une petite entreprise. Âge moyen de la retraite Âge Année Source : Statistique Canada, tableau Au cours des dernières années, l âge moyen de la retraite au Canada était de : 66 ans chez les travailleurs autonomes 63 ans chez les employés du secteur privé 61 ans chez les employés du secteur public Source : Statistique Canada, tableau Travailleurs autonomes Employés du secteur privé Employés du secteur public 06 Vous y êtes presque

9 Étape 1 2 S 4 3 Besoins en matière de revenu de retraite De quel revenu aurez-vous besoin à la retraite? Vous avez certainement entendu des experts dire : «Votre revenu de retraite doit représenter 70 % de votre revenu avant la retraite pour maintenir votre niveau de vie.» Cette affirmation est généralement une bonne approximation, mais elle ne s applique pas nécessairement à vous. L établissement d un budget de retraite vous aidera à fixer des objectifs de revenu appropriés à votre situation. Déterminez ce qu il adviendra de vos dépenses une fois que vous aurez pris votre retraite : est-ce qu elles augmenteront, diminueront ou resteront les mêmes? Dépenses susceptibles de diminuer Dépenses liées à l emploi transport, stationnement, dîners, cotisations professionnelles, vêtements, nettoyage à sec Achat/location et entretien d un véhicule Entretien domiciliaire Épargnes vous n avez plus à épargner en vue de la retraite Impôt sur le revenu Dépenses susceptibles de ne pas changer Épicerie Taxes foncières et assurance habitation Services publics Loyer Dépenses susceptibles d augmenter Activités récréatives et sociales Voyages Soins médicaux Assurances personnelles Hiérarchisez vos besoins Vous devrez aussi évaluer le montant des dépenses courantes, des coûts associés à votre style de vie, d un fonds d urgence et de l héritage. Héritage Fonds d urgence Soins de santé, réparations Coûts associés au style de vie Voyages, sorties, loisirs Dépenses courantes Loyer ou versement hypothécaire, nourriture, vêtements, voiture Source : Andrew Dorrington et Paulette Filion 2012 Vous y êtes presque 07

10 Étape 1 S Un bon plan de revenu de retraite peut vous aider à trouver l équilibre qui vous conviendra. 08 Vous y êtes presque

11 Étape 1 2 S 4 3 Compromis Lorsque vous déterminez vos objectifs de retraite, vous devez réaliser que vous ne pourrez peut-être pas avoir tout ce que vous voulez sans faire de compromis. Voici certains des compromis associés à la planification du revenu de retraite. Est-ce qu un des avantages est plus important que l autre pour vous? Chercheriez-vous à faire un compromis entre les deux? Vos préférences détermineront les options de revenu qui conviennent le mieux à votre situation de retraité. Revenus fixes et garantis à vie Versements variables sans garantie de revenu à vie Vous pouvez investir dans des produits qui offrent une garantie de revenu à vie, mais vous n aurez que peu ou aucune possibilité d accroître ou de réduire le montant des versements. Si vous choisissez de toucher des versements plus élevés, vous laisserez probablement un héritage moindre. Revenu plus élevé Héritage pour les êtres chers Préservation du capital Rendement plus élevé des placements moyennant certains risques Les retraités aimeraient tous investir leurs épargnes dans des produits sûrs procurant des rendements élevés. Malheureusement, de tels produits n existent pas. Vous pouvez obtenir des rendements garantis, mais ils seront moins élevés. Vous pouvez investir dans des produits offrant un potentiel de rendement élevé, mais vous risquerez de subir des pertes. Vous y êtes presque 09

12 Étape 1 S Deuxième étape Estimez votre revenu Une fois que vous aurez une idée précise de vos objectifs, vous pourrez estimer le revenu que vous toucherez à la retraite. Celui-ci provient généralement des prestations gouvernementales, des prestations versées par les régimes de retraite collectifs et des versements provenant de vos épargnes personnelles. Prestations gouvernementales Les prestations gouvernementales ne vous procureront qu une partie du revenu dont vous aurez besoin à la retraite. Les principales prestations gouvernementales sont : la pension de la Sécurité de la vieillesse (SV), qui comprend le Supplément de revenu garanti (SRG); la rente du Régime de pensions du Canada (RPC) ou celle du Régime de rentes du Québec (RRQ), si vous êtes un résident du Québec. 1 À compter d avril 2023 et jusqu en janvier 2029, l âge d admissibilité à la SV et au SRG passera de 65 à 67 ans. Prestation gouvernementale Liée à l emploi Réduite si le revenu est trop élevé Imposable SV Oui Oui À 65 ans 1 SRG Oui À 65 ans 1 Début des versements RPC/RRQ Oui Oui Dès 60 ans (montant moins élevé) À 65 ans (montant plus élevé) Régimes collectifs et épargnes personnelles Vous devez connaître le type de régime de retraite collectif auquel vous participez avant de pouvoir estimer le montant du revenu qui vous sera versé. Si vous participez à un régime de retraite à prestations déterminées, vous toucherez un revenu mensuel à vie dont le montant sera déterminé d après vos gains admissibles, vos années de service et d autres facteurs. Une fois que vous en avez fait la demande, il incombe à votre employeur de s assurer que vous touchiez ces prestations au titre de votre régime. Si vous participez à un régime de retraite à cotisations déterminées ou à un régime d épargne collectif, vous versez des cotisations dans un compte (votre employeur aussi, dans certains cas) et déterminez vous-même comment votre actif est investi. La valeur de votre compte variera au gré des fluctuations de vos placements. Lorsque vous prendrez votre retraite, votre revenu proviendra de l option de versement du revenu que vous aurez choisie (qu on appelle un produit de revenu de retraite). Les prestations gouvernementales ne sont pas versées automatiquement. Vous devez en faire la demande au moins six mois avant le début de votre retraite. Pour en apprendre davantage sur le RPC, la SV ou le SRG : téléphonez au ou allez au Pour en apprendre davantage sur le RRQ : téléphonez au ou allez au 10 Vous y êtes presque

13 Étape 1 2 S 4 3 Options de versement du revenu Il existe plusieurs options de versement et produits de revenu de retraite sur le marché. Votre choix dépendra des règles de conversion qui s appliquent à votre régime d épargne, de vos besoins particuliers et de votre situation. Le tableau ci-dessous indique les options qui s offrent à vous. Règles de conversion des régimes de retraite 1 Dans ce guide, toute référence à un FRV, à un REER immobilisé ou à un CRI comprend également tout autre régime semblable régi par la législation en matière de régimes de retraite. 2 La législation provinciale et les dispositions des régimes peuvent varier. 3 Certaines législations permettent la désimmobilisation d une partie de l actif à la retraite. Régime de retraite agréé (RRA) ou Compte de retraite immobilisé 1 (CRI) ou REER immobilisé 1 Régime enregistré d épargne-retraite (REER) et Régime de participation différée aux bénéfices (RPDB) Compte d épargne libre d impôt (CELI) Régime d épargne non agréé Rente Permise à compter de 55 ans 2 (avant la fin de l année où vous atteignez l âge de 71 ans) Avant la fin de l année où vous atteignez l âge de 71 ans Par exemple, pour générer un revenu d un REER : Vous pouvez souscrire une rente avant la fin de l année où vous atteignez l âge de 71 ans. Vous pouvez transférer l actif dans un FERR avant la fin de l année où vous atteignez l âge de 71 ans. Vous pouvez effectuer des retraits variables en tout temps avant la fin de l année où vous atteignez l âge de 71 ans. FERR (Fonds enregistré de revenu de retraite) s.o. sauf si la désimmobilisation est permise 3 Avant la fin de l année où vous atteignez l âge de 71 ans FRV 1 (Fonds de revenu viager) Permise à compter de 55 ans 2 (avant la fin de l année où vous atteignez l âge de 71 ans) s.o. PRS (Programme de retraits systématiques) s.o. Retraits variables (avant la fin de l année où vous atteignez l âge de 71 ans) En tout temps s.o. s.o. En tout temps En tout temps s.o. s.o. En tout temps Désimmobilisation Si vous avez des actifs détenus dans un régime de retraite ou qui ont été transférés d un régime de retraite, ils sont probablement immobilisés. Cela signifie que vous pouvez seulement retirer de l argent selon certaines conditions établies par la législation en matière de régimes de retraite. Les restrictions liées à l immobilisation limiteront la flexibilité du revenu de retraite. Depuis quelques années, certaines provinces ont adopté des règles de désimmobilisation qui permettent aux épargnants d avoir accès à une partie de leur actif sans perdre l avantage de l appréciation à l abri de l impôt. Les retraités peuvent ainsi utiliser certains fonds en cas de besoin sans être assujettis aux limites visant les retraits maximums. Vous y êtes presque 11

14 Étape 1 2 S 4 3 Une fois que vous connaîtrez les options qui vous sont offertes, utilisez le tableau ci-dessous pour déterminer celles qui conviennent le mieux à vos besoins. Vous pouvez sélectionner plus d une option afin de bénéficier des avantages offerts par chacune. Vos options de versement (produits de revenu de retraite) Caractéristiques Avantages Potentiel d augmentation du revenu grâce à des placements sur les marchés Volatilité des marchés n a aucune incidence sur le revenu Niveau de revenu flexible Revenu garanti à vie Capital-décès ou prestation de décès Possibilité de rente viagère garantie pour le conjoint après le décès Rente Contrat souscrit auprès d une compagnie d assurance garantissant des versements réguliers à vie Oui Oui FERR Votre REER doit être converti en FERR au plus tard avant la fin de l année où vous atteignez l âge de 71 ans afin de générer un revenu Montant minimum de retrait annuel, pas de maximum FRV Semblable à un FERR Dispositions variant selon les provinces Montant minimum, et habituellement maximum, de retrait annuel Oui Oui Oui Oui Oui Oui Remarque 1 Oui Oui Oui PRS Retraits au besoin seulement, comme un compte bancaire Généralement pour les CELI et autres comptes non agréés Oui Remarque 2 Remarque 2 Remarque 2 Remarque 1 Lorsque vous souscrivez une rente viagère, vous pouvez garantir que les versements soient effectués durant un certain nombre d années, peu importe quand votre décès survient. Remarque 2 Au moment de votre décès, le solde du compte est versé à votre conjoint, à votre bénéficiaire ou à votre succession, selon le cas. 12 Vous y êtes presque Pour plus de renseignements sur les options de versement, allez à la page 22.

15 Étape 1 S Troisième étape Effectuez la vérification Une fois que vous avez fixé vos objectifs de retraite (première étape) et estimé votre revenu (deuxième étape), vous pouvez comparer les résultats des deux premières étapes. Si le revenu estimé est égal ou supérieur aux objectifs, vous pouvez avoir l esprit tranquille. Toutefois, si le revenu estimé est inférieur à vos objectifs, vous devez apporter certains ajustements avant ou à la retraite afin de combler l écart entre les deux. Voici quelques solutions possibles. Solution Réduire les besoins de revenu Description Réduisez les coûts associés au style de vie, le fonds d urgence et/ou le montant de l héritage. Déménagez dans une résidence plus petite; limitez-vous à un seul véhicule. Augmenter les cotisations Reporter la date de la retraite Vendre des biens personnels Adopter des stratégies permettant de maximiser les avantages fiscaux Cotisez davantage à votre régime avant la retraite. Prenez votre retraite plus tard pour permettre à votre actif de croître pendant encore quelques années tout en réduisant le nombre d années pendant lesquelles il vous faudra toucher un revenu de retraite. Vendez des biens de valeur, comme votre maison, votre chalet ou une voiture, afin de réduire les dépenses et de disposer d un capital pouvant générer un revenu significatif. Investissez dans des outils fiscalement avantageux, comme le CELI et le REER. Effectuez vos retraits intelligemment pour éviter d être surimposé. Profitez du fractionnement du revenu. Réduire les frais Informez-vous sur les frais de gestion liés à vos placements. Même une faible réduction peut permettre d augmenter votre revenu de retraite. Allez à la page 15 pour en apprendre davantage. Modifier votre stratégie de placement Travailler à temps partiel pendant la retraite Cette option doit être envisagée avec prudence, et généralement lorsqu aucune autre option n est possible. Par exemple, une exposition accrue aux marchés pourrait vous procurer des rendements et un revenu supérieurs, mais vous courrez plus de risques en cas de mauvais rendements. Travaillez à temps partiel pendant la retraite de façon à alléger vos besoins d épargne tout en demeurant actif. Le saviez-vous? Retarder votre retraite de deux ans pourrait vous permettre d accroître votre revenu de retraite de 15 %* * En présumant une retraite à 63 et à 65 ans, une espérance de vie de 90 ans et un rendement net de 5 % sur les placements. Vous y êtes presque 13

16 Étape 1 S 2 Quatrième étape Investissez intelligemment 4 3 Une bonne stratégie de placement est la pierre angulaire d un solide plan de revenu de retraite. Plus vous approchez de la retraite, plus vous devez investir votre actif de façon à ce qu il vous permette d atteindre vos objectifs de retraite tout en respectant votre degré de tolérance au risque. Répartition de l actif Comment devez-vous répartir votre actif? En règle générale, votre portefeuille ne devrait pas comprendre un pourcentage d actions supérieur à 100 moins votre âge. Toutefois, cette règle n est pas nécessairement celle qui convient le mieux à votre situation. Quelle part de votre revenu est garanti (provient des prestations gouvernementales, des prestations d un régime de retraite ou d une rente viagère)? Devez-vous tenir compte des retenues d impôt parce qu une partie de votre actif se trouve dans des produits de placement non enregistrés? Risques liés aux catégories d actif En règle générale, les placements les plus risqués offrent le meilleur potentiel de rendements mais aussi de pertes, alors que les moins risqués procurent des rendements plus faibles mais une plus grande sécurité. D après les experts, vous pouvez réduire les risques liés aux placements en diversifiant ces derniers, c est-à-dire en répartissant votre épargne parmi différentes catégories d actif. Vous devrez trouver un équilibre entre le risque et le rendement en fonction de votre tolérance au risque, de vos objectifs et de votre situation financière en général. Voici certains facteurs dont vous devez tenir compte : Comparaison risque-rendement Fonds d actions canadiennes Fonds d actions étrangères Quel degré de risque êtes-vous capable de tolérer et quel rendement devez-vous obtenir? Risque Fonds équilibrés/ diversifiés Pendant combien d années aurez-vous besoin d un revenu? Fonds à revenu fixe Fonds du marché monétaire Rendement Sur chaque dollar de revenu de retraite : 0,20 $ provient des cotisations effectuées avant la retraite. 0,30 $ provient du rendement sur les placements obtenu avant la retraite. 0,50 $ provient du rendement sur les placements obtenu après la retraite. Sommaire des hypothèses : Le participant commence à épargner à l âge de 25 ans, prend sa retraite à 65 ans, obtient un rendement net de 5 %, accroît ses cotisations de 4 %, retire son capital pendant 30 ans (indexé à 2 %). 14 Vous y êtes presque

17 Étape 1 2 S 4 3 L incidence des frais de gestion Les frais de gestion peuvent représenter un coût caché pour les investisseurs. En général, ils sont exprimés comme un pourcentage annuel de l actif sous gestion et varient considérablement selon les catégories d actif et les sociétés de gestion. Tenez compte de l incidence des frais de gestion avant de décider où vous investirez votre argent. L illustration ci-dessous montre l incidence des frais de gestion sur le revenu de retraite de Daniel, un participant à un régime de retraite collectif. Dans cet exemple, il dispose d un actif de $ à la retraite et a choisi d étaler son revenu de retraite sur 25 ans. S il obtient un rendement constant de 6 % et paie des frais de 2 %, il touchera $ par année. Frais de 2 % Revenu de $ et $ 0 dans le compte après 25 ans Frais de 1 % Revenu de $ et solde de $ dans le compte après 25 ans Ou Revenu de $ durant 31 ans (plutôt que 25) Ou Revenu de $ durant 25 ans (hausse de 10 %) Si les frais de gestion étaient réduits de 1 %, Daniel pourrait augmenter son revenu annuel substantiellement, étaler celui-ci sur quelques années de plus ou disposer d un montant important après 25 ans. Vous y êtes presque 15

18 Étape 1 L importance du suivi 2 S 4 3 Vous avez maintenant franchi les quatre étapes de la planification d un revenu de retraite. Cependant, la vie nous réserve parfois bien des surprises. Vos besoins, votre style de vie et votre état de santé pourraient changer. Il se peut également que vous réalisiez des gains imprévus ou, au contraire, que vos placements ne génèrent pas les rendements escomptés. Chaque fois que se produit un événement significatif dans votre vie, ou tous les trois ou cinq ans environ, vous devriez passer en revue votre plan de revenu de retraite pour vous assurer qu il répond toujours à vos besoins. La meilleure façon de procéder est de reprendre les quatre étapes du processus de planification. Vous devrez peut-être établir un nouveau plan de revenu de retraite si l une des situations suivantes se produisait. Objectifs : Vos objectifs de revenu changent (par exemple, nouvelles dépenses, décès du conjoint). Votre espérance de vie est écourtée en raison de troubles médicaux. Revenu : Vous disposez d une nouvelle source de revenu. Vous désirez qu une partie importante de votre revenu soit garantie pour la vie. Vérification : Vous désirez explorer d autres solutions afin d atteindre vos objectifs. Placements : Votre portefeuille a généré des rendements inférieurs ou supérieurs aux prévisions. Votre degré de tolérance au risque a changé. 16 Vous y êtes presque

19 Au-delà de votre régime de retraite collectif L actif et le revenu sont des aspects importants d un plan de retraite, mais il y a d autres éléments dont vous devez aussi tenir compte afin d être pleinement préparé. Adressez-vous à des spécialistes en la matière pour obtenir des conseils et des produits pertinents en ce qui concerne les sujets ci-dessous. Sujet Planification successorale Assurance vie Actif immobilier Soins médicaux et soins de longue durée Assurance voyage État matrimonial Plus vous approchez de la retraite, plus la planification successorale est importante. Par exemple, c est une bonne idée de passer votre testament en revue. L assurance vie peut aussi représenter un élément important de votre plan. Toutefois, il faut comprendre parfaitement vos besoins pour déterminer si l assurance vie est un bon choix pour vous. Certains retraités dont le revenu de retraite risque d être insuffisant misent sur la valeur de leur propriété pour combler l écart avec leurs besoins. Il existe différentes façons d utiliser la valeur de votre propriété comme source de revenu, notamment avec les prêts hypothécaires, les prêts hypothécaires inversés et les marges de crédit hypothécaires. Informez-vous, car ces options comportent toutes une part de risques pour le propriétaire âgé. Bien que les régimes d assurance-maladie au Canada soient excellents, certaines personnes ont des besoins additionnels spécifiques. Renseignezvous sur l étendue de votre couverture. Par exemple, les garanties médicaments, soins dentaires et soins médicaux seront-elles suffisantes lorsque vous serez à la retraite? Si vous avez l intention de voyager pendant votre retraite, veillez à vous procurer une assurance voyage appropriée. Une séparation ou un divorce peut avoir une grande incidence sur la planification du revenu de retraite puisque les régimes d épargne-retraite font habituellement partie du patrimoine familial, qui est assujetti au partage. 1 À compter d avril 2023 et jusqu en janvier 2029, l âge d admissibilité à la SV et au SRG passera de 65 à 67 ans. Dates importantes Entre 60 et 70 ans Six mois avant votre 65 e anniversaire de naissance 1 À 65 ans Le 31 décembre de l année où vous atteignez l âge de 71 ans Le 31 décembre de l année où vous atteignez l âge de 72 ans Remplissez une demande de prestations auprès du RPC (ou du RRQ) au moins six mois avant la date à laquelle vous voulez que commence le versement des prestations. Remplissez une demande pour la SV. Commencez à réclamer le crédit d impôt pour revenu de pension du gouvernement fédéral au titre de votre FERR. Dernier jour pour convertir vos REER en FERR, en rente ou en liquidités. Début des versements du montant minimum annuel au titre de vos FERR et de vos FRV. Vous y êtes presque 17

20 Pour en apprendre davantage Risques liés à la retraite Comme nous l avons mentionné à la page 3, certains facteurs pourraient vous empêcher de profiter d une retraite financièrement confortable. Longévité : Vos épargnes seront-elles suffisantes? Au Canada, l espérance de vie ne cesse de s accroître en raison des progrès remarquables de la médecine moderne et de l amélioration des habitudes de vie. Par conséquent, les gens ne doivent plus s attendre à passer de 10 à 15 ans à la retraite, mais doivent plutôt planifier en fonction d une période pouvant aller jusqu à 35 ans. Sans planification adéquate, vous risquez de voir vos épargnes s épuiser prématurément. Pour pouvoir planifier adéquatement votre revenu de retraite, vous devez estimer votre espérance de vie. Le tableau ci-dessous peut vous aider à évaluer votre espérance de vie en présumant que vous êtes en assez bonne santé à l heure actuelle. Si votre espérance de vie se situe dans la zone pâle, il y a peu de chances que vous viviez passé cet âge. Par contre, si cet âge se situe dans la zone foncée, il y a de fortes chances que vous viviez plus longtemps. Estimation de l espérance de vie (personnes de 65 ans en 2012) Couples Femmes Hommes Foncée Moyenne Pâle Source : Société des Actuaires, table de mortalité RP2000 projetée 10 ans avec l échelle AA. La zone foncée correspond à une probabilité de survie de 50 % à 70 %. La zone moyenne correspond à une probabilité de survie de 30 % à 50 %. La zone pâle correspond à une probabilité de survie de 10 % à 30 %. Le saviez-vous? 50 % des hommes âgés de 65 ans vivront jusqu à 84 ans. 50 % des femmes âgées de 65 ans vivront jusqu à 87 ans. Dans un couple âgé de 65 ans, il y a 50 % de chance qu un des deux conjoints vive au-delà de 90 ans. Source : Société des Actuaires, table de mortalité RP2000 projetée 10 ans avec l échelle AA. 18 Vous y êtes presque

21 L inflation : Combien cela vous coûtera-t-il? L inflation témoigne de la hausse du coût des biens et des services pendant une période donnée. C est un facteur important dont vous devez tenir compte lorsque vous estimez vos besoins de revenu pour votre plan de retraite. Il est difficile de prédire le taux auquel les prix augmenteront. En réalité, les taux d inflation varient au fil du temps. Dans les années 90 et au début des années 2000, le taux d inflation au Canada oscillait entre 1 % et 3 %. Dans les années 80, il était beaucoup plus élevé, dépassant 10 % par année. Sur une longue période, le taux moyen de l inflation a gravité autour de 2 % à 3 % par année. Cette échelle est considérée comme raisonnable à des fins de prédiction. Ce tableau illustre l évolution du pouvoir d achat d un montant de 100 $ depuis Pour acheter le même panier de biens, il vous aurait fallu débourser près de 254 $ en 2011, après 30 années d inflation. Hausse du coût d un panier de biens ($) Année Source : Banque du Canada. Changement de l IPC comparativement à l année précédente (non ajusté) Il faut réaliser que le coût des biens ira en augmentant et en tenir compte dans la projection de vos besoins en matière de revenu de retraite. Vous y êtes presque 19

22 Le taux de retrait : Combien pourrez-vous retirer chaque année? Le taux de retrait représente le pourcentage de l actif accumulé à la retraite que vous retirez chaque année. Ce montant est habituellement ajusté chaque année pour tenir compte de l inflation. Par exemple, une personne qui dispose d un actif de $ à la retraite et qui choisit un taux de retrait de 5 % retirera : $ la première année (5 % de $) Un taux de retrait trop élevé augmente le risque d épuiser vos épargnes trop rapidement : c est ce qu on appelle le risque lié au taux de retrait. Le graphique ci-dessous illustre le cas de sept personnes qui ont pris leur retraite en 1974 et qui disposaient alors d un actif de $. Toutes prennent les mêmes décisions, à l exception des taux de retrait. Vous pouvez constater à quel point le taux de retrait a une incidence significative sur le maintien d un revenu au fil des ans $ la deuxième année (hausse de 2 % sur $ pour tenir compte de l inflation) $ la troisième année (hausse de 2 % par rapport à l année précédente pour tenir compte de l inflation) Durée hypothétique d un portefeuille de retraite Taux de retrait (%) Années de revenu avant l épuisement du capital Valeur du portefeuille (000 $) % 5 % 6 % 7 % 8 % 9 % 10 % Année Hypothèses Portefeuille : 25 % d actions canadiennes 15 % d actions internationales 30 % d obligations canadiennes 30 % de titres du marché monétaire Moyenne des frais de gestion : 1,4 % Historique du rendement des indices, après déduction des frais Indice des prix à la consommation (IPC) Banque du Canada Indice des obligations à long terme DEX, S&P TSX, MSCI Monde et des bons du Trésor 91 jours Rajustement annuel du revenu en fonction de la hausse de l IPC Une baisse d à peine 1 % du taux de retrait peut faire toute la difference. 20 Vous y êtes presque

23 La séquence des rendements : Votre portefeuille résistera-t-il à la volatilité des marchés jusqu au jour de votre retraite? Le principe de l investissement à long terme repose sur une saine pratique voulant qu on tienne compte des fluctuations des marchés. Pendant les années où vous accumulez votre épargne, les périodes de croissance compensent généralement les périodes de faibles rendements, si bien que vous prenez l habitude d évaluer le rendement de vos placements à long terme. Cependant, la volatilité des marchés peut avoir des conséquences plus graves lorsque vous approchez de la retraite. Le moment où vos placements souffrent des mauvais rendements ou bénéficient de la croissance du marché peut modifier considérablement la valeur de vos épargnes. C est ce qui s appelle le risque lié à la séquence des rendements. L importance du moment Dans l exemple ci-dessous, trois investisseurs retirent $ par année d un portefeuille de placements d une valeur initiale de $ : Rendement des placements pendant la retraite Investisseur Années de versement de revenu Rendement moyen Solde A % $ B % $ C % $ Bien que les trois investisseurs aient obtenu un rendement moyen de 5 % sur 10 ans, l investisseur C dispose d un solde nettement inférieur en raison des pertes subies au cours des deux premières années de versement de revenu. Le saviez-vous? Une réaction type pour contrer le risque lié à la volatilité des marchés consiste à investir uniquement dans des produits garantis. Toutefois, une telle pratique risque de ne pas générer des rendements suffisants pour vous permettre d obtenir le revenu souhaité. Un plan de revenu de retraite bien pensé peut vous aider à atteindre l équilibre qui convient à votre situation. Vous y êtes presque 21

24 Options de versement du revenu Vous trouverez ci-dessous des renseignements additionnels sur les options de versement du revenu de retraite. Options de versement du revenu Rente FERR (Fonds enregistré de revenu de retraite) Caractéristiques et avantages Caractéristiques Une rente est un contrat avec une société d assurance vie en vertu duquel l assureur vous verse un revenu régulier jusqu à la fin de votre vie (rente viagère) ou pendant un certain temps (rente certaine) en échange d un paiement forfaitaire provenant de vos épargnes. Divers choix sont offerts : Rente d une durée garantie : les paiements sont effectués pendant la période garantie, que votre conjoint ou vous-même soyez vivants ou non. Rente réversible : lorsque la personne qui reçoit la rente décède, les versements continuent d être effectués au conjoint jusqu au décès de ce dernier. Le revenu est imposable. Caractéristiques Dans le cadre de cette option, la valeur accumulée d un régime d épargne-retraite enregistré un REER par exemple est convertie en revenu de retraite. Vous devez transférer la totalité de vos REER dans un FERR au plus tard le 31 décembre de l année au cours de laquelle vous atteignez l âge de 71 ans. Le revenu est imposable. Revenu Le revenu n est pas variable Le montant du versement varie en fonction des facteurs suivants : Montant d épargne utilisé pour souscrire le contrat de rente Plus le montant affecté à la rente est élevé, plus votre revenu sera élevé. Votre âge Plus vous êtes âgé lorsque vous souscrivez la rente, plus votre revenu sera élevé. Type de contrat Les contrats qui comprennent des protections additionnelles (rente certaine, rente réversible) procurent un revenu moindre en contrepartie de ces protections additionnelles. Taux d intérêt Vos revenus seront plus élevés si les taux d intérêt le sont aussi. Si vous choisissez une rente traditionnelle, le revenu que vous recevrez après avoir choisi votre type de rente ne variera pas en fonction des taux d intérêt. Revenu Les FERR permettent d obtenir un revenu variable. Chaque année, vous devez effectuer un retrait d un montant minimum déterminé d après votre âge. Il n y a aucun maximum, et vous pouvez modifier le montant de votre retrait d une année à l autre. Le montant disponible est déterminé selon la valeur marchande de vos placements. 22 Vous y êtes presque

25 Options de versement du revenu FRV (Fonds de revenu viager) Caractéristiques et avantages Caractéristiques Dans le cadre de cette option, la valeur accumulée des épargnes immobilisées est convertie en revenu de retraite. Les épargnes immobilisées comprennent les fonds détenus dans le cadre de régimes de retraite agréés (RRA), de REER immobilisés et de comptes de retraite immobilisés (CRI). Vous devez convertir la totalité de vos épargnes immobilisées au plus tard le 31 décembre de l année au cours de laquelle vous atteignez l âge de 71 ans. Le revenu est imposable. Revenu Les règles régissant les FRV varient selon les provinces. Les FRV permettent d obtenir une certaine flexibilité sur le plan du revenu. Chaque année, vous devez effectuer un retrait d un montant minimum déterminé d après votre âge. Le montant pouvant être retiré chaque année est limité par un maximum. À Terre-Neuve-et-Labrador, les particuliers doivent souscrire une rente viagère au plus tard le 31 décembre de l année au cours de laquelle ils atteignent l âge de 80 ans. En Saskatchewan, aucun maximum ne s applique au montant pouvant être retiré annuellement. Le montant disponible est déterminé selon la valeur marchande de vos placements. Combinaison Vous pouvez répartir vos avoirs enregistrés entre un FERR, un FRV et un contrat de rente. Vous obtenez ainsi un bon équilibre entre le revenu, la sécurité à long terme et une certaine protection contre l inflation. PRS (Programme de retraits systématiques) ou décaissement Il n y a aucune restriction quant aux retraits provenant des comptes d épargne libre d impôt (CELI) et des comptes d épargne non agréés. De plus, les fonds retirés ne doivent pas nécessairement servir à procurer un revenu de retraite. Dans certains cas, vous pouvez effectuer un retrait en espèces de l avoir accumulé dans votre REER. Le montant touché devra être ajouté à votre revenu gagné pour l année dans votre déclaration de revenus, et vous serez imposé en conséquence. Vous pouvez choisir une seule option ou une combinaison d options admissibles pour atteindre vos objectifs de retraite. Vous y êtes presque 23

26 Vous vous êtes rendu jusqu ici. Maintenant, passez à l étape suivante et assurez-vous que votre retraite est confortable. 24 Vous y êtes presque

27 Ressources Votre Salon VIP Votre Salon VIP vous permet de consulter le solde de votre compte, la répartition de votre actif, vos dernières transactions, vos directives de placement et le rendement des fonds. Vous pouvez aussi y prendre connaissance de nos programmes éducatifs, visionner nos vidéos et utiliser nos outils, comme le Calculateur de retraite, pour obtenir des suggestions pratiques en fonction de vos propres objectifs de retraite. Gouvernement du Canada Pour obtenir des renseignements sur le RPC, la SV ou le SRG : ; Gouvernement du Québec Pour obtenir des renseignements sur le RRQ : ; calcul_rente.aspx

28 Pour plus de renseignements Communiquez avec nous Le 1 er juillet 2015, Manuvie a pris en charge les régimes collectifs et les contrats canadiens de la Compagnie d assurance Standard Life du Canada. Au cours des prochains mois, vous verrez progressivement la marque de Manuvie sur la documentation que nous vous enverrons Les produits et services fournis par Solutions Retraite collectives sont offerts par la Financière Manuvie (La Compagnie d Assurance-Vie Manufacturers). GF11225F GS