AXA IM Euro Liquidity

Save this PDF as:
 WORD  PNG  TXT  JPG

Dimension: px
Commencer à balayer dès la page:

Download "AXA IM Euro Liquidity"

Transcription

1 AXA IM Euro Liquidity PROSPECTUS SIMPLIFIE OPCVM conforme aux normes européennes PARTIE A - STATUTAIRE Présentation succincte : Codes ISIN : FR (Capitalisation). Dénomination : AXA IM Euro Liquidity. Forme juridique : FCP de droit français. Compartiment/nourricier : NON / NON. Société de gestion : AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS. Gestionnaire financier, administratif et comptable : AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS. Gestionnaire comptable et middle office par délégation : STATE STREET BANQUE SA. Dépositaire : BNP - PARIBAS SECURITIES SERVICES. Commissaire aux comptes : Cabinet SELLAM représenté par M. Patrick SELLAM. Commercialisateur : AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS. Informations concernant les placements et la gestion : Classification : OPCVM Monétaire euro. Objectif de gestion : L objectif du FCP est la recherche d'une progression régulière de la valeur liquidative associée à une performance correspondant à l EONIA Capitalisée plus 2bp. Indicateur de référence : L indice EONIA Capitalisé (Euro OverNight Interest Average) dividendes réinvestis, exprimé en euro, est l indicateur de référence du FCP. L indice EONIA est commun à l ensemble des pays de la zone euro et représente le taux de l argent au jour le jour du marché interbancaire. Il est calculé par la Banque Centrale Européenne (BCE), à travers la consultation d un panel d établissements représentatifs de la zone euro, et publié par la Fédération Bancaire Européenne, à l issue d un relevé de cotations de fin de journée auprès des établissements du panel. Pour des informations complémentaires vous pouvez vous connecter sur le site: La gestion du FCP n étant pas indicielle, la performance du FCP pourra s éloigner sensiblement de l indicateur de référence qui n est qu un indicateur de comparaison. 1

2 Stratégie d investissement : La gestion du FCP consiste, tout en offrant une liquidité importante au FCP par la gestion d une poche monétaire à très court terme, à mettre en place diverses stratégies d investissement et/ou d arbitrages sur les principaux marchés de taux et de crédit des pays membres de l OCDE, marchés libellés en euros ou en autres devises. En cas d exposition sur des titres libellés en devises autres que l Euro, le risque de change sera couvert. Le gestionnaire détermine, de façon entièrement discrétionnaire et en fonction de ses anticipations, l allocation du FCP. De même, l exposition sur les émetteurs est effectuée en fonction des prévisions micro et macro-économiques du gestionnaire (niveau de croissance, niveau des déficits, niveau de l inflation ) et des recommandations de la recherche crédit sur les émetteurs (analyse à partir des données quantitatives (chiffres d affaires, endettement ) ou qualitatives (notation, qualités du management des émetteurs). Le FCP n investit que dans des produits financiers Investment Grade à l achat (c'est-à-dire une notation comprise entre AAA et BBB- selon l échelle Standard & Poors ou toute autre notation équivalente d autres agences de notation.). La stratégie du FCP consiste à gérer de façon dynamique, soit en direct, soit par l utilisation d instruments financiers à terme un portefeuille de titres de taux et de crédit à taux fixe et/ou à taux variable. Le FCP pourra donc investir jusqu à 100% de son actif dans des titres de créance (dont notamment des Euro Medium Term Notes, titres issus de la titrisation) et instruments du marché monétaire étrangers libellés en euros ou autres devises, négociés sur des marchés réglementés ou non à taux fixe et taux variable. Toutefois, le FCP investira à titre accessoire dans des «Euro Commercial Papers». La performance des titres de créance en portefeuille pourra être échangée via notamment un ou plusieurs contrats d échange de performances contre une performance monétaire à taux variable. Les instruments sélectionnés auront une maturité qui n excèdera pas 2 ans à l'achat. Cette stratégie sera mise en œuvre dans le respect d une fourchette de sensibilité comprise entre 0 et 0,5. Les instruments financiers à terme seront utilisés dans la limite d une fois l actif net. Ces instruments pourront être utilisés afin de gérer la sensibilité du portefeuille aux risques de taux, soit en couverture des risques liés aux taux soit en exposition ou surexposition à des risques de taux et/ou à certains de leurs paramètres ou composantes. Ces instruments pourront également être utilisés afin d exposer ou de surexposer le portefeuille à des risques de crédit ou de se prémunir contre le risque de défaillance de certains émetteurs (contrats d achat ou ventes de protection par le biais de dérivés de crédit sur un ou plusieurs émetteurs, ou sur indices), afin de gérer la sensibilité du portefeuille aux risques de taux, soit en couverture des risques liés aux taux ou en exposition ou surexposition à des risques de taux et/ou certains de leurs paramètres ou composantes. Les instruments financiers à terme pourront en outre être utilisés afin de profiter des caractéristiques (notamment en terme de liquidité et de prix) de ces instruments par rapport aux instruments financiers dans lesquels le FCP investit directement, ou bien afin de procéder à des ajustements du fait de mouvements de souscriptions et de rachats de façon à maintenir l exposition ou la couverture conformément aux cas visés ci-dessus. Pour le solde restant du portefeuille, le FCP pourra s exposer sur des marchés ou des actifs différents à hauteur de 10% de l actif net. Le FCP peut détenir jusqu à 10% de son actif en parts ou actions d OPCVM français ou européens coordonnés dans le but de s exposer sur des classes d actifs diversifiantes en profitant de l expertise d équipes de gestion spécialisées et de placer la trésorerie par l intermédiaire d OPCVM monétaires. Le FCP pourra également investir en parts ou actions d OPCVM, OPC ou fonds d investissement (notamment des ARIA, des fonds de fonds alternatifs et des OPCVM Européens non-coordonnés). 2

3 Par ailleurs, la trésorerie du FCP est gérée par l acquisition des instruments suivants: Instruments du marché monétaire français, bons du trésor à taux fixe et à taux annuel, titres émis sur des marchés monétaires étrangers libellés en euros ou autres devises, négociés sur des marchés réglementés ou non, sous réserve que les conditions énumérées à l'article R II soient remplies et par la cession ou l acquisition temporaire de titres. L ensemble des actifs figure dans la note détaillée. Profil de risques : Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par le gestionnaire. Ces instruments connaîtront les évolutions et aléas du marché. Considération générale : Le profil de risque du FCP est adapté à un horizon d investissement de 2 mois minimum. Comme tout investissement financier, les investisseurs potentiels doivent être conscients que la valeur des actifs de ce FCP est soumise aux fluctuations des marchés et qu elle peut varier fortement (en fonction des conditions politiques, économiques et boursières, ou de la situation spécifique des émetteurs). L exposition au risque action est interdite. La valeur liquidative de ce FCP devrait s apprécier régulièrement du fait de sa classification Monétaire, toutefois le gestionnaire ne garantit pas aux souscripteurs qu ils ne subiront pas de pertes suite à leur investissement dans ce FCP, le capital investi peut ne pas être intégralement restitué. Les risques décrits ci-dessous ne sont pas limitatifs : il appartient aux investisseurs d analyser le risque inhérent à chaque investissement et de se forger leur propre opinion. Les principaux risques auxquels le souscripteur est exposé sont les suivants : 1 Risque de taux : Le risque de taux est le risque de dépréciation des instruments de taux à court ou moyen terme découlant de la variation des taux d intérêt qui a un impact sur les marchés obligataires et monétaires. A titre d exemple le prix d'une obligation à taux fixe tend à évoluer dans le sens inverse des taux d'intérêt. Le FCP est principalement exposé sur des marchés de taux soit au travers d instrument financier à terme, soit en direct. Ainsi, la valeur du FCP sera affectée par le mouvement de taux et la volatilité de son Indicateur de Référence. En cas de hausse des taux d intérêt, la valeur des actifs investis à taux fixe peut baisser. 2 - Risque de crédit : En cas de défaillance ou de dégradation de la qualité des émetteurs d obligations (par exemple la baisse de leur notation), la valeur des titres de créance dans lesquels est investi le FCP baissera. 3 Risque lié à la gestion discrétionnaire : Le style de gestion discrétionnaire repose sur l anticipation de l évolution des marchés de taux. La performance de le FCP dépendra donc des anticipations de l évolution de la courbe de taux par le gérant. La gestion étant discrétionnaire, il existe un risque que le gérant anticipe mal cette évolution. La performance du FCP peut ne pas être conforme à ses objectifs. 4 Risque lié à l engagement sur des instruments financiers à terme : Le FCP peut avoir recours à des instruments financiers à terme dans la limite d une fois son actif. Le recours aux instruments financiers à terme permettra au FCP d exposer jusqu à 200% de son actif, à tout marché, actif, indice et instrument ou paramètre économique et/ou financier, ce qui pourra induire un risque de baisse de la valeur liquidative du FCP plus significative et rapide que celle des marchés sur lesquels le FCP est investi. 3

4 5 Risque lié aux dérivés de crédit : La performance du FCP en cas d utilisation de dérivés de crédit sera directement liée à la survenance d événements de crédit affectant les sous-jacents d opérations conclues de gré à gré. Le FCP pourra s exposer tant en investissements directs que par le recours à des instruments financiers à terme ayant la caractéristique de dérivés de crédit jusqu à 200% de l actif sur des risques de crédit, ce qui pourra induire un risque de baisse de valeur liquidative du FCP plus significative et rapide que celle des marchés dans lesquels le FCP est investi. Le FCP est soumis à d autres risques de façon accessoire. Pour plus d informations sur ces risques, se reporter à la Note Détaillée. Souscripteurs concernés et profil de l investisseur type : Tous souscripteurs. Ce FCP s adresse à des investisseurs cherchant à exposer leur investissement sur les marchés de taux et de crédits. Le montant qu il est raisonnable d investir dans ce FCP dépend de la situation personnelle de chaque porteur. Pour le déterminer, chaque porteur devra tenir compte de son patrimoine personnel, de sa réglementation, de ses besoins actuels sur un horizon de placement de 2 mois minimum, mais également de son souhait de prendre des risques ou au contraire de privilégier un investissement prudent. Il est également fortement recommandé de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de ce FCP. La durée de placement minimum recommandée est 2 mois. Informations sur les frais, commissions et la fiscalité : Frais et commissions : Commissions de souscription et de rachat : Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l investisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises au FCP servent à compenser les frais supportés par le FCP pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises reviennent au gestionnaire, au commercialisateur, etc. Frais à la charge de l investisseur, prélevés lors des souscriptions et des rachats Commission de souscription non acquise au FCP Commission de souscription acquise au FCP Commission de rachat non acquise au FCP Commission de rachat acquise au FCP Assiette Valeur liquidative x nombre de parts Valeur liquidative x nombre de parts Valeur liquidative x nombre de parts Valeur liquidative x nombre de parts Taux barème Taux maximum : 1% (Les compagnies d'assurances du groupe AXA sont exonérées du paiement de cette commission lorsque ce FCP est utilisé comme support à des contrats libellés en unités de compte) Néant Néant Néant 4

5 Les frais de fonctionnement et de gestion : Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement au FCP, à l exception des frais de transactions. Les frais de transactions incluent les frais d intermédiation (courtage, impôts de bourse, etc ) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et le gestionnaire. Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s ajouter : des commissions de mouvement facturées au FCP; une part du revenu des opérations d acquisition et cession temporaire de titres. Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés à au FCP, se reporter à la partie B du prospectus simplifié. Frais facturés au FCP Assiette Taux barème Frais de fonctionnement et de gestion TTC (incluant tous les frais hors frais de transaction, de sur-performance) Actif net (OPCVM inclus) Taux maximum : 0,30%* Ces frais sont directement imputés au compte de résultat du FCP Prestataires percevant des commissions de mouvement Assiette Montant Dépositaire Société de Gestion Prélèvement sur chaque transaction 50 TTC maximum 0,035% maximum * Ce taux est susceptible de varier sans dépasser la limite maximum de 0,30% Opérations d acquisitions et de cessions temporaires de titres : Pour les opérations de mise en pensions et pour les prêts de titres un partage de la rémunération peut s opérer entre le FCP et le gestionnaire. Régime fiscal : Fiscalité des OPCVM. Si la souscription aux parts du FCP relève de la participation à un contrat d assurance vie, les souscripteurs se verront appliquer la fiscalité des contrats d assurance vie. Ces informations ne sauraient se substituer à celles fournies dans le cadre d un conseil fiscal individuel. Avertissement : Selon votre régime fiscal, les plus values et revenus éventuels liés à la détention de parts du FCP peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur du FCP. Informations d ordre commercial : Conditions de souscription et de rachat : Les ordres de souscription, de rachat sont reçus chaque jour par le dépositaire jusqu'à 12 heures et sont exécutés sur la base de la dernière valeur liquidative connue). 5

6 Les demandes de souscriptions et de rachat sont centralisées auprès de BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS) dont l adresse est la suivante : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS) 66 rue de la Victoire Paris Décimalisation : dix millièmes. Les éventuels rompus sont soit réglés en espèces, soit complétés pour la souscription d une part ou fraction de part supplémentaire. Date de clôture de l exercice : Dernier jour de bourse de Paris du mois de décembre. Affectation du résultat : Capitalisation. Date et périodicité de calcul de la valeur liquidative : Quotidienne. La valeur liquidative ne sera pas établie ni publiée les jours de bourse correspondant à des jours fériés légaux. Le calendrier boursier de référence est celui de Paris. Lieu et modalités de publication ou de communication de la valeur liquidative : Locaux du gestionnaire et du commercialisateur. Devise de libellé des parts : Euro. Code ISIN Distribution des revenus Devise de libellé Souscripteurs concernés Valeur liquidative d origine Montant minimum de la première souscription FR Capitalisation Euro Tous souscripteurs Date de création : Ce FCP a été agréé par l Autorité des Marchés Financiers le 7 Septembre Informations supplémentaires : Le prospectus complet de l OPCVM et les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès de (adresse postale) : AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS Cœur Défense Tour B - La Défense 4 100, Esplanade du Général de Gaulle PARIS LA DEFENSE CEDEX Tél. : Pour des informations complémentaires vous pouvez contacter : AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS dont le siège social est situé à : Cœur Défense Tour B - La Défense 4 100, Esplanade du Général de Gaulle Courbevoie. 6

7 Pour des informations complémentaires sur la politique de vote d AXA INVESTMENT MANAGERS vous pouvez vous connecter sur le site Date de publication du prospectus : jeudi 9 juillet 2009 Le site de l A.M.F. ( contient des informations complémentaires sur la liste des documents réglementaires et l ensemble des dispositions relatives à la protection des investisseurs. Le présent prospectus simplifié doit être remis aux souscripteurs préalablement à la souscription. 7

8 PARTIE B STATISTIQUE (1) Performances de l OPCVM au 31 décembre 2008 : FCP 31/12/2008 Performances de AXA IM Euro Liquidity de 2002 à ,50% 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% PERF NETTE 3,43% 2,42% 2,11% 2,16% 2,94% 3,97% 4,28% Performances nettes annualisées (en %) 1 an 3 ans 5 ans AXA IM Euro Liquidity 4.28% 3.87% 3.28% % Eonia Capitalisé (ex TMP Capitalisé) 3.99% 3.77% 3.21% Les calculs de performances sont réalisés nets de frais de gestion, coupons nets réinvestis (le cas échéant) AVERTISSEMENT ET COMMENTAIRES EVENTUELS Les chiffres cités ont trait aux années ou aux mois écoulés et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les indicateurs de référence de la partie A et de la partie B du prospectus peuvent être différents si une modification de cet indicateur de référence a eu lieu au cours de l année de publication des performances. 8

9 Présentation des frais facturés à l OPCVM au cours de l exercice clos au 31/12/2008 : Frais de fonctionnement et de gestion 0,13 % Coût induit par l investissement dans d autres OPCVM ou fonds d investissement Ce coût se détermine à partir : - des coûts liés à l achat d OPCVM et fonds d investissement - déduction faite des rétrocessions négociées par la société de gestion de l OPCVM investisseur 0 % 0 % 0 % Autres frais facturés à l OPCVM Ces autres frais se décomposent en : - commissions de sur-performance - commissions de mouvement 0,01 % 0 % 0,01 % Total facturé à l OPCVM au cours du dernier exercice clos 0,14 % Les frais de fonctionnement et de gestion : Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement à l OPCVM, à l exception des frais de transaction et le cas échéant de la commission de sur performance. Les frais de transaction incluent les frais d intermédiation (courtage, impôts de bourse, ) et la commission de mouvement (voir ci-dessous). Les frais de fonctionnement et de gestion incluent notamment les frais de gestion financière, les frais de gestion administrative et comptable, les frais de dépositaire, de conservation et d audit. Coût induit par l achat d OPCVM et/ou de fonds d investissement : Certains OPCVM investissent dans d autres OPCVM ou dans des fonds d investissement de droit étranger (OPCVM cibles). L acquisition et la détention d un OPCVM cible (ou d un fonds d investissement) font supporter à l OPCVM acheteur deux types de coûts évalués ici : - Des commissions de souscription/rachat. Toutefois la part de ces commissions acquises à l OPCVM cible est assimilée à des frais de transaction et n est donc pas comptée ici. - Des frais facturés directement à l OPCVM cible, qui constituent des coûts indirects pour l OPCVM acheteur. Dans certains cas, l OPCVM acheteur peut négocier des rétrocessions, c est à dire des rabais sur certains de ces frais. Ces rabais viennent diminuer le total des frais que l OPCVM acheteur supporte effectivement. Autres frais facturés à l OPCVM : D autres frais peuvent être facturés à l OPCVM. Il s agit : - Des commissions de mouvement. La commission de mouvement est une commission facturée à l OPCVM à chaque opération sur le portefeuille. Le prospectus complet détaille ces commissions. La société de gestion peut en bénéficier dans les conditions prévues en partie A du prospectus simplifié. L attention de l investisseur est appelée sur le fait que ces autres frais sont susceptibles de varier fortement d une année à l autre et que les chiffres présentés ici sont ceux constatés au cours de l exercice précédent. 9

10 Informations sur les transactions au cours de l exercice clos au 31/12/2008 : Non applicable Les transactions entre la société de gestion pour le compte des OPCVM qu'elle gère et les sociétés liées ont représenté sur le total des transactions de cet exercice : Classes d'actifs Actions Titres de créance Transactions N/A N/A AVERTISSEMENT ET COMMENTAIRES EVENTUELS La partie B du prospectus simplifié est actualisée chaque année huit jours ouvrés après la tenue de l'assemblée générale pour les SICAV, ou dans les trois mois et demi de la clôture pour les FCP. Les données chiffrées, hors celles relatives aux performances, sont attestées par le commissaire aux comptes. 10

11 AXA IM Euro Liquidity NOTE DETAILLEE : I Caractéristiques générales : I - 1 Forme de l OPCVM : Dénomination : AXA IM Euro Liquidity. Forme juridique et Etat membre dans lequel le FCP a été constitué : FCP de droit Français. Synthèse de l offre de gestion : Types de parts Code ISIN Distribution des revenus Devise de libellé Souscripteurs concernés VL d origine Montant minimum de la première souscription C FR Capitalisation Euro Tous souscripteurs Indication du lieu où l on peut se procurer le dernier rapport annuel et le dernier état périodique : Les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès de (adresse postale) : AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS Cœur Défense Tour B - La Défense 4 100, Esplanade du Général De Gaulle PARIS LA DEFENSE CEDEX Tél. : Pour des informations complémentaires vous pouvez contacter : AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS à l adresse postale indiquée ci-dessus. I - 2 Acteurs : Société de gestion : AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS, Société de gestion de portefeuille, Cœur Défense Tour B - La Défense 4 100, Esplanade du Général de Gaulle Courbevoie, titulaire de l agrément AMF n GP en date du 7 avril 1992/ Adresse postale : Cœur Défense Tour B - La Défense 4 100, Esplanade du Général de Gaulle Paris La Défense Cedex. Dépositaire et conservateur : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS), Société Anonyme 3, rue d Antin Paris Cedex 02/Adresse postale : 66, rue de la Victoire Paris. BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS) est un établissement de crédit agréé par le CECEI. Il est également, pour le compte du FCP, teneur de compte émetteur et centralisateur. Commissaire aux comptes : Cabinet SELLAM représenté par M. Patrick SELLAM - 49,53 Champs Elysées PARIS. Commercialisateur : AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS, Société de Gestion de portefeuille, Cœur Défense Tour B - La Défense 4 100, Esplanade du Général de Gaulle Courbevoie. Pour des informations complémentaires vous pouvez contacter AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS au siège social indiqué ci-dessus. 11

12 AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS pourra déléguer à des tiers dûment habilités par cette dernière le soin de commercialiser les parts du FCP. Le FCP étant admis en Euroclear France, ses parts peuvent être souscrites ou rachetées auprès d intermédiaires financiers qui ne sont pas connus du gestionnaire. Gestionnaire Financier, Administratif et Comptable : AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS, société de gestion de portefeuille, Cœur Défense Tour B - La Défense 4 100, Esplanade du Général de Gaulle Courbevoie titulaire de l agrément AMF n GP en date du 7 avril 1992, assure la gestion financière, administrative, comptable et le middle office du FCP. AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS délègue la gestion comptable et le middle office à : STATE STREET BANQUE SA, société anonyme, sis Défense Plaza - 23,25 rue Delarivière-Lefoullon Paris La Défense Cedex, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro STATE STREET BANQUE SA est un établissement secondaire de STATE STREET BANQUE. STATE STREET BANQUE est un établissement de crédit agréé par le CECEI (Comité des Etablissements de Crédit et des Entreprises d Investissement) en date du 28 février 1997 et par le Conseil des marchés Financiers (devenu AMF) en date du 21 juillet 1997 sous le n GP AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS ne délègue ni la gestion financière ni la gestion administrative. II Modalités de fonctionnement et de gestion : II 1 Caractéristiques générales : Caractéristiques des parts : Code ISIN : FR (Capitalisation) Nature du droit attaché à la catégorie de parts : Chaque porteur de parts dispose d un droit de copropriété sur les actifs du fonds proportionnel au nombre de parts possédées. Inscription à un registre ou précision des modalités sur la tenue du passif : Toutes les parts sont au porteur. Il n y a donc pas de tenue de registre. La tenue de compte émetteur est assurée par BNP - PARIBAS SECURITIES SERVICES (dépositaire). Droits de vote : Le FCP étant une copropriété de valeurs mobilières, aucun droit de vote n est attaché aux parts détenues. La gestion du FCP est assurée par le gestionnaire qui agit au nom du porteur. Toutefois, une information des modifications de fonctionnement du FCP est donnée aux porteurs soit individuellement, soit par voie de presse soit par tout autre moyen conformément à l instruction du 25 janvier Forme des parts : Au porteur. Décimalisation : Dix millièmes de parts. Date de clôture : Dernier jour de bourse de Paris du mois de décembre. Indications sur le régime fiscal : Si la souscription aux parts du FCP relève de la participation à un contrat d assurance vie, les souscripteurs se verront appliquer la fiscalité des contrats d assurance vie. Ces informations ne sauraient se substituer à celles fournies dans le cadre d un conseil fiscal individuel. 12

13 Avertissement : Selon votre régime fiscal, les plus values et revenus éventuels liés à la détention de parts du FCP peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur du FCP. II 2 Dispositions particulières : Classification : OPCVM Monétaire euro. Objectif de gestion : L objectif du FCP est la recherche d'une progression régulière de la valeur liquidative associée à une performance correspondant à l EONIA Capitalisé plus 2 bp. Indicateur de référence : L indice EONIA Capitalisé (Euro OverNight Interest Average) dividendes réinvestis, exprimé en euro, est l indicateur de référence du FCP. L indice EONIA est commun à l ensemble des pays de la zone euro et représente le taux de l argent au jour le jour du marché interbancaire. Il est calculé par la Banque Centrale Européenne (BCE), à travers la consultation d un panel d établissements représentatifs de la zone euro, et publié par la Fédération Bancaire Européenne, à l issue d un relevé de cotations de fin de journée auprès des établissements du panel. Pour des informations complémentaires vous pouvez vous connecter sur le site: La gestion du FCP n étant pas indicielle, la performance du FCP pourra s éloigner sensiblement de l indicateur de référence qui n est qu un indicateur de comparaison. Stratégie d investissement : 1. Sur les stratégies utilisées : La gestion du FCP consiste, tout en offrant une liquidité importante par la gestion d une poche monétaire à très court terme, à mettre en place diverses stratégies d investissement et/ou d arbitrages sur les principaux marchés de taux et de crédit des pays membres de l OCDE, marchés libellés en euros ou en autres devises. En cas d exposition sur des titres libellés en devises autres que l Euro, le risque de change sera couvert. Le gestionnaire détermine, de façon entièrement discrétionnaire et en fonction de ses anticipations, l allocation du FCP. De même, l exposition sur les émetteurs est effectuée en fonction des prévisions micro et macro-économiques du gestionnaire (niveau de croissance, niveau des déficits, niveau de l inflation ) et des recommandations de la recherche crédit sur les émetteurs (analyse à partir des données quantitatives (chiffres d affaires, endettement ) ou qualitatives (notation, qualités du management des émetteurs). La stratégie de positionnement sur la courbe crédit des émetteurs est effectuée en sélectionnant de manière discrétionnaire la maturité d investissement. Les stratégies d allocation crédit et sectorielles sont effectuées par la mise en place des stratégies axées sur la valeur relative entre des titres crédits et/ou secteurs de tout type, ou entre secteurs. La stratégie du FCP consiste à gérer de façon dynamique, soit en direct, soit par l utilisation d instruments financiers à terme un portefeuille de titres de taux et de crédit à taux fixe et/ou à taux variable. La performance des titres de créance en portefeuille pourra être échangée via notamment un ou plusieurs contrats d échange de performances contre une performance monétaire à taux variable. En fonction de ces analyses, le gestionnaire pourra également être amené à se diversifier sur d autres classes d actifs s il anticipe que le moteur de performance principal ne lui permettra pas d atteindre son objectif de gestion. Il pourrait alors décider d investir sur d autres marchés essentiellement par l intermédiaire d OPCVM. Le choix de ces actifs diversifiants sera effectué discrétionnairement par le gérant qui s appuiera sur les analyses des comités spécialisés du gestionnaire. 13

14 2. Les actifs : Actions: Le FCP ne pourra pas intervenir sur les marchés actions. Titres de créance et instruments du marché monétaire : Le FCP investit dans des produits de taux ou de crédits de la zone euro ou libellés en euros à taux variable ou à taux fixe. Le FCP n investit que dans des produits financiers Investment Grade à l achat, c'est-à-dire de rating minimum à l achat de BBB- selon l échelle Standard & Poor s (ou Baa3 sur celle de Moody s ou toute autre notation équivalente d autres agences de notation). Néanmoins, le gestionnaire se laisse la possibilité de manière accessoire d investir sur des titres non notés. Le FCP pourra donc être investi jusqu à 100 % de l actif en : - Instruments du marché monétaire français, ainsi que dans des titres émis sur des marchés monétaires étrangers libellés en euros, négociés sur des marchés réglementés ou non, sous réserve que les conditions énumérées à l article R II soient remplies, en particulier : o Euro Medium Term Notes indexées sur des références court terme ; o les Certificats de Dépôt ; o les Billets de Trésorerie ; o Les Bons du Trésor, o Euro Commercial Papers. - Asset Backed Securities, à titre d exemple : - Residential Mortgage Backed Securities («RMBS») ou titres issus d opérations de titrisation de prêts immobiliers résidentiels, - Commercial Mortgage Backed Securities («CMBS») ou titres issus d opérations de titrisation de prêts immobiliers d entreprise, - Titres issus d opérations de titrisation de prêts à la consommation (prêts personnels, prêts étudiants, encours de cartes de crédit, prêts auto), - Titres issus d opérations de titrisation de crédit-bail, ou autres actifs d entreprises - Des Collateralised Debt Obligations («CDOs») ou titres issus d opérations de titrisation de dette et/ou de risque de crédit d entreprises, d Etats ou encore d opérations de titrisation. - Obligations et titres de créance émis ou garanties par les Etats membres de l OCDE membres ou non membres de la zone euro. - Obligations et titres de créance émis par des entreprises publiques ou privées de pays membres de l OCDE appartenant ou non à la zone euro. - Obligations et titres de créance indexés sur l inflation ou convertibles. Le FCP pourra également être investit jusqu à 10% de l actif en : Obligations et titres de créance gouvernementaux ou non gouvernementaux de pays non-ocde. Indicateur de risque : Le portefeuille est géré à l intérieur d une fourchette de sensibilité aux taux d intérêt comprise entre 0 et 0, Le FCP pourra investir de façon exceptionnelle (dans la limite de 10% de son actif), dans les titre suivants : des bons de souscription, des bons de caisse, des billets à ordre, des billets hypothécaires, des instruments financiers mentionnés à l article R du Code Monétaire et Financier, ne répondant pas aux conditions prévues à l article R du Code Monétaire et Financier (Titres non côtés). Par ailleurs, la trésorerie du FCP est gérée par l acquisition des instruments suivants: Instruments du marché monétaire français, bons du trésor à taux fixe et à taux annuel, titres émis sur des marchés monétaires étrangers libellés en euros ou autres devises, négociés sur des marchés réglementés ou non, sous réserve que les conditions énumérées à l'article R II soient remplies et par la cession ou l acquisition temporaire de titres. 14

15 Parts ou actions d OPCVM ou fonds d investissement Le FCP peut détenir jusqu à 10% de son actif en parts ou actions d OPCVM français ou européens coordonnés. L investissement dans des OPCVM ou Fonds d investissement permet au FCP de s exposer sur des classes d actifs diversifiantes afin de profiter de l expertise d équipes de gestion spécialisées. Ces OPCVM pourront être de toute classification, mais ne pourront s exposer à des risques actions. L utilisation d OPCVM est également effectuée dans le but de placer la trésorerie en OPCVM monétaires. Dans cette limite de 10%, le FCP peut également investir dans les OPCVM ou fonds d investissements suivants : - des actions ou parts de fonds d investissement de droit étranger non coordonnés répondant aux critères fixés par le Règlement Général de l Autorité des Marchés Financiers - des actions ou parts d OPCVM nourriciers, OPCVM à règles d investissement allégées avec ou sans effet de levier, OPCVM de fonds alternatifs, OPCVM à procédure allégée, OPCVM contractuels, OPCVM ou fonds d investissement eux-mêmes investis à plus de 10% en parts ou actions d organismes de placement collectif en valeurs mobilières ou de fonds d investissement d OPCVM Ces OPCVM et fonds d investissement peuvent être gérés par des sociétés du Groupe AXA. 3. Sur les instruments dérivés : Pour atteindre l objectif de gestion et dans la limite d une fois l actif, le FCP pourra investir sur les instruments dérivés suivants : Nature des marchés d intervention : réglementés ; organisés ; de gré à gré. Risques sur lesquels le gérant désire intervenir (soit directement, soit par l utilisation d indices) : actions ; taux ; change (couverture du risque de devise), crédit ; autres risques (à préciser). Nature des interventions (l ensemble des opérations devant être limité à la réalisation de l objectif de gestion) : couverture ; exposition ; arbitrage ; autre nature (à préciser). Nature des instruments utilisés : futures ; options (dont caps et floors); swaps (dont swaps de taux, swaps forwards et autres instruments financiers à terme en couverture du risque de taux); change à terme ; 15

16 dérivés de crédit (dont contrats d échange sur le risque de défaut : "crédit default swap", "first-todefault" ou "first loss basket credit default swap" ; sur marge de crédit :"crédit spread forward", "credit spread options" ; des contrats d'échange sur le rendement total : "total return swap" ; et autres instruments financiers à terme ayant les caractéristiques de dérivés de crédit en couverture ou exposition au risque de crédit); autre nature (à préciser). La stratégie d utilisation des dérivés pour atteindre l objectif de gestion : Le FCP pourra utiliser des instruments financiers à terme dans la limite d une fois l actif net. Leur utilisation aura pour objectif de couvrir le portefeuille contre les risques liés à tout marché, actif, indice et instrument ou paramètre économique et/ou financier, de procéder à des ajustements du fait de mouvements de souscriptions et de rachats et/ou de s'adapter à certaines conditions de marché (meilleure liquidité ou efficience des instruments financiers à terme par exemple) ou de s exposer ou de se surexposer, conformément aux anticipations du gestionnaire, à des risques de taux et de crédits et ce, afin de remplir l objectif de gestion. Ces instruments pourront également être utilisés afin d exposer ou de surexposer le portefeuille à des risques de crédit ou de se prémunir contre le risque de défaillance de certains émetteurs (contrats d achat ou ventes de protection par le biais de dérivés de crédit sur un ou plusieurs émetteurs, ou sur indices), afin de gérer la sensibilité du portefeuille aux risques de taux, soit en couverture des risques liés aux taux ou en exposition ou surexposition à des risques de taux et/ou certains de leurs paramètres ou composantes. Ainsi elle pourra s exposer tant en investissements directs que par le recours à des instruments financiers à terme jusqu à 200% de l actif sur les marchés de taux et de crédits internationaux. 4. Sur les titres intégrant des dérivés : Le FCP pourra utiliser des titres intégrant des dérivés dans la limite de 100% de l actif net. La stratégie d utilisation des dérivés intégrés est la même que celle décrite pour les dérivés) Il s agit, à titre d exemple, des warrants ou des bons de souscription et d autres instruments déjà énoncés à la rubrique «Actifs», qui pourront être qualifiés de titres intégrant des dérivés en fonction de l évolution de la réglementation. 5. Pour les dépôts : Afin de gérer sa trésorerie, le fonds pourra effectuer des dépôts auprès d un ou plusieurs établissements de crédit dans la limite de 100% de l actif net. 6. Pour les emprunts d espèces : Dans le cadre de son fonctionnement normal, le fonds peut se trouver ponctuellement en position débitrice et avoir recours dans ce cas à l emprunt d espèces dans la limite de 10% de son actif. 7. Pour les opérations d acquisition et cession temporaire de titres : Les opérations d acquisitions ou de cessions temporaires de titres seront réalisées conformément au Code Monétaire et Financier. Elles seront réalisées dans le cadre de la gestion de la trésorerie et/ou de l optimisation des revenus du fonds. Ces opérations consisteront en des prêts et emprunts de titres et/ou en des prises et des mises en pensions. Les opérations de cession temporaire de titres (prêts de titres, mises en pension) pourront être réalisées jusqu à 100 % de l actif du FCP. Les opérations d acquisition temporaire de titres (emprunts de titres, prises en pension de titres) pourront être réalisées jusqu à 10 % de l actif du fonds. Cette limite peut être portée à 100% dans le cas de prise en pension contre espèces, à condition que les instruments financiers pris en pension ne fassent l objet d aucune opération de cession. 16

17 Des informations complémentaires figurent à la rubrique frais et commissions sur les conditions de rémunération des cessions et acquisitions temporaires de titres. Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par le gestionnaire. Ces instruments connaîtront les évolutions et aléas du marché. Profil de risques : Considération générale : Le profil de risque du FCP est adapté à un horizon d investissement de 2 mois minimum. Comme tout investissement financier, les investisseurs potentiels doivent être conscients que la valeur des actifs du FCP est soumise aux fluctuations des marchés et qu elle peut varier fortement (en fonction des conditions politiques, économiques et boursières, ou de la situation spécifique des émetteurs). L exposition au risque action est interdite. La valeur liquidative de ce FCP devrait s apprécier régulièrement du fait de sa classification Monétaire, toutefois le gestionnaire ne garantit pas aux souscripteurs qu ils ne subiront pas de pertes suite à leur investissement dans ce FCP, le capital investi peut ne pas être intégralement restitué. Le porteur s expose au travers du FCP principalement aux risques suivants : Les risques décrits ci-dessous ne sont pas limitatifs : il appartient aux investisseurs d analyser le risque inhérent à chaque investissement et de se forger leur propre opinion. 1 Risque de taux : Le risque de taux est le risque de dépréciation des instruments de taux à court ou moyen terme découlant de la variation des taux d intérêt qui a un impact sur les marchés obligataires. A titre d exemple le prix d'une obligation à taux fixe tend à évoluer dans le sens inverse des taux d'intérêt. Le FCP est principalement investi en instruments du marché monétaire, en cas de hausse des taux d intérêt, la valeur des actifs investis à taux fixe baissera. 2 - Risque de crédit : En cas de défaillance ou de dégradation de la qualité des émetteurs d obligations (par exemple la baisse de leur notation), la valeur des titres de créance dans lesquels est investi le FCP peut baissera. 3 Risque lié à la gestion discrétionnaire : Le style de gestion discrétionnaire repose sur l anticipation de l évolution des marchés de taux. La performance de le FCP dépendra donc des anticipations de l évolution de la courbe de taux par le gérant. La gestion étant discrétionnaire, il existe un risque que le gérant anticipe mal cette évolution. La performance du FCP peut ne pas être conforme à ses objectifs. 4 Risque lié à l engagement sur des instruments financiers à terme : Le FCP peut avoir recours à des instruments financiers à terme dans la limite d une fois son actif. Le recours aux instruments financiers à terme permettra au FCP d exposer jusqu à 200% de son actif, à tout marché, actif, indice et instrument ou paramètre économique et/ou financier, ce qui pourra induire un risque de baisse de la valeur liquidative du FCP plus significative et rapide que celle des marchés sur lesquels le FCP est investi. 5 Risque lié aux dérivés de crédit : La performance du FCP en cas d utilisation de dérivés de crédit sera directement liée à la survenance d événements de crédit affectant les sous-jacents d opérations conclues de gré à gré. Le FCP pourra s exposer tant en investissements directs que par le recours à des instruments financiers à terme ayant la caractéristique de dérivés de crédit jusqu à 200% de l actif sur des risques de crédit, ce qui pourra induire un risque de baisse de valeur liquidative du FCP plus significative et rapide que celle des marchés dans lesquels le FCP est investi. 17

18 6 Risque de contrepartie : Il s agit du risque lié à l utilisation par ce FCP des instruments financiers à terme, de gré à gré, et/ou au recours à des opérations d acquisitions et de cessions temporaires de titres. Ces opérations concluent avec une ou plusieurs contreparties éligibles, exposent potentiellement ce FCP à un risque de défaillance de l une de ces contreparties pouvant la conduire à un défaut de paiement. 7 - Risque lié aux actifs issus de la titrisation : Pour ces instruments, le risque de crédit repose principalement sur la qualité des actifs sous-jacents, qui peuvent être de natures diverses (créances bancaires, titres de créance ) Ces instruments résultent de montages complexes pouvant comporter des risques juridiques et des risques spécifiques tenant aux caractéristiques des actifs sous-jacents. La réalisation de ces risques peut entraîner la baisse de la valeur liquidative. 8 - Risque de liquidité : Le FCP peut, dans des circonstances de marchés très difficiles ou en raison d un volume exceptionnellement élevé de demandes de rachats ou d autres circonstances de nature exceptionnelle, ne pas être en mesure de faire face aux rachats dans la période indiquée dans le prospectus. Dans ce cas le gestionnaire pourra, conformément aux statuts de le FCP et si l intérêt des porteurs le commande, suspendre les souscriptions ou les rachats ou en prolonger le délai de règlement. 9 Impact de l inflation : Le FCP sera exposé à des risques liés à l inflation, c'est-à-dire à la hausse générale des prix. En effet, le niveau d inflation impacte l évolution des taux d intérêt et donc des instruments du marché monétaire Risque lié à l investissement dans certains OPCVM : Le FCP peut investir de manière accessoire dans certains OPCVM ou fonds d investissement (OPCVM de gestion alternative, OPCVM à règles d investissement allégés ) pour lesquels il existe un risque lié à la gestion alternative (c'est-à-dire une gestion décorrélée de tout indice de marché). Le FCP s expose à un risque de liquidité en investissant dans ce type d OPCVM ou fonds d investissement. Garantie ou protection : Néant. Souscripteurs concernés et profil de l investisseur type : Tous souscripteurs. Ce FCP s adresse à des investisseurs cherchant à exposer leur investissement sur les marchés de taux et de crédits. Le montant qu il est raisonnable d investir dans ce FCP dépend de la situation personnelle de chaque porteur. Pour le déterminer, chaque porteur devra tenir compte de son patrimoine personnel, de sa réglementation, de ses besoins actuels sur un horizon de placement de 2 mois minimum, mais également de son souhait de prendre des risques ou au contraire de privilégier un investissement prudent. Il est également fortement recommandé de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de ce FCP. La durée de placement minimum recommandée est 2 mois. Modalités de détermination et d affectation des revenus : Capitalisation. Caractéristiques des parts : Les parts sont des parts décimalisée en dix millièmes libellées en Euro. Modalités de souscription et de rachat : Les ordres de souscription, de rachat sont reçus chaque jour par le dépositaire jusqu'à 12 heures et sont exécutés sur la base de la dernière valeur liquidative connue. Les éventuels rompus sont soit réglés en espèces, soit complétés pour la souscription d une part ou fraction de part supplémentaire. 18

19 Les demandes de souscriptions et de rachat sont centralisées auprès de BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS) dont l adresse est la suivante : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS) 66, rue de la Victoire Paris Périodicité de calcul de la valeur liquidative : Quotidienne. La valeur liquidative ne sera pas établie ni publiée les jours de bourse correspondant à des jours fériés légaux. Le calendrier boursier de référence est celui d Euronext Paris. Lieu de publication de la valeur liquidative : Locaux du gestionnaire et du commercialisateur. Frais et commissions : Commissions de souscription et de rachat : Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l investisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises au FCP servent à compenser les frais supportés par le FCP pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises au FCP reviennent au gestionnaire, au commercialisateur. Frais à la charge de l investisseur, prélevés lors de souscriptions et des rachats Commission de souscription non acquise au FCP Commission de souscription acquise au FCP Commission de rachat non acquise au FCP Commission de rachat acquise au FCP Assiette Valeur liquidative x nombre de parts Valeur liquidative x nombre de parts Valeur liquidative x nombre de parts Valeur liquidative x nombre de parts Taux barème Taux maximum : 1% (Les compagnies d'assurances du groupe AXA sont exonérées du paiement de cette commission lorsque ce FCP est utilisé comme support à des contrats libellés en unités de compte) Néant Néant Néant Les frais de fonctionnement et de gestion : Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement au FCP, à l exception des frais de transactions. Les frais de transactions incluent les frais d intermédiation (courtage, impôts de bourse, etc.) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et le gestionnaire. Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s ajouter : Des commissions de mouvement facturées au FCP; Une part du revenu des opérations d acquisition et cession temporaires de titres. Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés au FCP se reporter à la partie B du prospectus simplifié. 19

20 Frais facturés au FCP Assiette Taux barème Frais de fonctionnement et de gestion TTC (incluant tous les frais hors frais de transaction, de sur-performance et frais liés aux investissements dans des OPCVM ou fonds d investissement) Actif net (OPCVM inclus) Taux maximum : 0,30%* Ces frais sont directement imputés au compte de résultat du FCP Prestataires percevant des commissions de mouvement : Assiette Montant Dépositaire Société de Gestion Prélèvement sur chaque transaction 50 TTC maximum 0,035% maximum * Ce taux est susceptible de varier sans dépasser la limite maximum de 0,30% Opérations d acquisitions et de cessions temporaires de titres : Pour les opérations de mise en pensions et pour les prêts de titres le partage de la rémunération s opère de la manière suivante : le FCP conserve 2/3 de la rémunération reçue au titre des mises en pensions ou au titre des prêts de titres et le gestionnaire en reçoit 1/3. Pour toutes ces opérations, l assiette de rémunération est la marge nette réalisée sur chacune des opérations. Les formules de calcul de ces rémunérations sont disponibles auprès du gestionnaire. III Informations d ordre commercial : Toutes les informations concernant le FCP peuvent être obtenues en s adressant directement à la société de gestion (adresse postale) : AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS Société de gestion de portefeuille, Cœur Défense Tour B - La Défense Esplanade du Général de Gaulle Paris La Défense Cedex Tél. : Les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles sur simple demande du porteur auprès du même établissement et à l adresse indiquée ci-dessus. Les demandes de souscription et de rachat sont centralisées auprès de BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS), dont l adresse est la suivante : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS) 66, rue de la Victoire Paris Pour des informations complémentaires sur la politique de vote d AXA INVESTMENT MANAGERS vous pouvez vous connecter sur le site 20

FEDERAL PEA SECURITE

FEDERAL PEA SECURITE FEDERAL PEA SECURITE PROSPECTUS SIMPLIFIE OPCVM conforme aux normes européennes PARTIE A - STATUTAIRE Présentation succincte : Codes ISIN : FR0010323766 Dénomination : Fédéral PEA Sécurité Forme juridique

Plus en détail

AXA FRANCE OPPORTUNITES

AXA FRANCE OPPORTUNITES AXA FRANCE OPPORTUNITES PROSPECTUS SIMPLIFIE OPCVM conforme aux normes européennes PARTIE A - STATUTAIRE Présentation succincte : Codes ISIN : Parts «C» de Capitalisation : FR0000447864 Parts «D» de Distribution

Plus en détail

INEDIT PEA COURT TERME

INEDIT PEA COURT TERME PROSPECTUS SIMPLIFIE INEDIT PEA COURT TERME PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte Code ISIN : FR0000990483 Dénomination : INEDIT PEA COURT TERME Forme juridique : Fonds Commun de Placement (FCP) de

Plus en détail

PARTIE A STATUTAIRE. Gestionnaire administratif et comptable par délégation : HSBC Securities Services (France)

PARTIE A STATUTAIRE. Gestionnaire administratif et comptable par délégation : HSBC Securities Services (France) PROSPECTUS SIMPLIFIE OPCVM conforme aux normes européennes PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte : Dénomination : Forme juridique : HSBC OBLIG EURO COURT TERME Fonds Commun de Placement de droit français

Plus en détail

SAINT-HONORE SIGNATURES PLUS

SAINT-HONORE SIGNATURES PLUS PROSPECTUS SIMPLIFIE FONDS COMMUN DE PLACEMENT CONFORME AUX NORMES EUROPEENNES 23 avril 2007 MB/MaM Conforme aux normes européennes PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE Code

Plus en détail

AXA COURT TERME DOLLAR

AXA COURT TERME DOLLAR AXA COURT TERME DOLLAR PROSPECTUS SIMPLIFIE Conforme aux normes européennes PARTIE A - STATUTAIRE Présentation succincte : Codes ISIN : Parts de catégorie A : parts de capitalisation : FR0000436453 Parts

Plus en détail

FORTIS MULTISTRATEGIES 1/34

FORTIS MULTISTRATEGIES 1/34 PROSPECTUS COMPLET 1/34 SOMMAIRE PROSPECTUS SIMPLIFIE... 3 I - PARTIE A STATUTAIRE... 3 II - PARTIE B STATISTIQUE... 11 NOTE DETAILLEE... 14 I CARACTERISTIQUES GENERALES... 14 II MODALITES DE FONCTIONNEMENT

Plus en détail

PROSPECTUS SIMPLIFIE

PROSPECTUS SIMPLIFIE OPCVM conforme aux normes européennes PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE Code ISIN : FR0010112102 Dénomination : Forme juridique : Fonds Commun de Placement (FCP) de droit français Société de gestion

Plus en détail

PROSPECTUS SIMPLIFIE

PROSPECTUS SIMPLIFIE PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION Code ISIN : FR0010036962 Dénomination : ATOUT VERT HORIZON Forme juridique : Fonds Commun de Placement (F.C.P) de droit français. Société de gestion

Plus en détail

Fonds commun de placement

Fonds commun de placement FINOGEST Groupe UNOFI UNOFI-OBLIG Fonds commun de placement Prospectus simplifié OPCVM conforme aux normes européennes A - PARTIE STATUTAIRE A.1 PRESENTATION SUCCINCTE Code ISIN : Dénomination : Parts

Plus en détail

PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE. Présentation succincte

PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE. Présentation succincte PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte Code ISIN du compartiment : FR0007056163 Dénomination du compartiment : ETOILE DISTRIBUTION EUROPE Forme juridique : FCP de droit français

Plus en détail

PROSPECTUS SIMPLIFIE

PROSPECTUS SIMPLIFIE PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION Code ISIN : FR0010249888 Dénomination : ATOUT VIVACTIONS Forme juridique : Fonds commun de placement (FCP) de droit français Société de gestion : Crédit

Plus en détail

Global Ecologic Performance

Global Ecologic Performance Invest Managers «Faites de vos convictions, un choix d investissement» Présente la NOTICE SIMPLIFIEE de son nouveau FCP : Global Ecologic Performance Conforme aux normes européennes. 1 PARTIE A STATUTAIRE

Plus en détail

Invesco Euro Equity. 2 novembre 2009. Informations. Classification. Objectif de gestion. Indicateur de référence

Invesco Euro Equity. 2 novembre 2009. Informations. Classification. Objectif de gestion. Indicateur de référence PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE Informations Dénomination : Structure juridique : Société de gestion : Gestionnaire financier par délégation : Gestionnaire comptable par délégation : Durée d existence

Plus en détail

FR0010094839. Planisfer. Non / Non. Aviva Investors France. Société Générale. Euro Net Asset VAlue. Aviva Investors France G.I.E.

FR0010094839. Planisfer. Non / Non. Aviva Investors France. Société Générale. Euro Net Asset VAlue. Aviva Investors France G.I.E. PARTIE A STATUTAIRE I- Présentation succincte Code ISIN : Dénomination : Forme juridique : Compartiments / nourricier : FR0010094839 Fonds Commun de Placement (FCP) de droit français Non / Non Société

Plus en détail

AXA FORMULE AUTONOMIE

AXA FORMULE AUTONOMIE AXA FORMULE AUTONOMIE PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A - STATUTAIRE Présentation succincte : Codes ISIN : FR0007048855 Dénomination : AXA FORMULE AUTONOMIE Forme juridique : FCP de droit français Compartiment/nourricier

Plus en détail

Tikehau Taux Variables

Tikehau Taux Variables Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous

Plus en détail

PROSPECTUS SIMPLIFIE

PROSPECTUS SIMPLIFIE PROSPECTUS SIMPLIFIE OPCVM conforme aux normes européennes PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE Code ISIN : FR0010843029 Dénomination : LCL SECURITE 100 (MARS 2010) Forme juridique : Fonds Commun

Plus en détail

PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE. Présentation succincte. Compartiment n 1 du FCP Etoile Déve loppement Durable Nourricier :

PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE. Présentation succincte. Compartiment n 1 du FCP Etoile Déve loppement Durable Nourricier : PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte Code ISIN du compartiment : FR0010502088 Dénomination du compartiment : ETOILE ENVIRONNEMENT Forme juridique : FCP de droit français Compartiment

Plus en détail

PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE. Présentation succincte. Informations concernant les placements et la gestion

PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE. Présentation succincte. Informations concernant les placements et la gestion PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte Code ISIN de l OPCVM : Dénomination : Forme juridique : Nourricier : Société de Gestion : Gestionnaire comptable par délégation : Dépositaire

Plus en détail

PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE

PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte Code ISIN : Dénomination : Forme juridique : Compartiment / nourricier : Société de gestion : Délégataire de gestion administrative et comptable:

Plus en détail

CONFIANCE SOLIDAIRE. Prospectus simplifié. Partie A statutaire. Faim & Développement Agir CCFD «FDA» Agir avec la Fondation Nicolas Hulot «FNH»»

CONFIANCE SOLIDAIRE. Prospectus simplifié. Partie A statutaire. Faim & Développement Agir CCFD «FDA» Agir avec la Fondation Nicolas Hulot «FNH»» OPCVM respectant les règles d investissement et d information de la directive 85/611/CE modifiée CONFIANCE SOLIDAIRE Prospectus simplifié Partie A statutaire Présentation succincte Code ISIN Libellé complet

Plus en détail

SWISS LIFE FUNDS (F) MONEY MARKET EURO

SWISS LIFE FUNDS (F) MONEY MARKET EURO SWISS LIFE FUNDS (F) MONEY MARKET EURO Société d Investissement à Capital Variable - SICAV Conforme aux normes européennes PROSPECTUS SIMPLIFIE Siège social : 86, boulevard Haussmann 75 008 PARIS 403 409

Plus en détail

LBPAM OBLI CREDIT. (FCP à catégories de parts : part E et part I) PARTIE A STATUTAIRE

LBPAM OBLI CREDIT. (FCP à catégories de parts : part E et part I) PARTIE A STATUTAIRE CONFORME AUX NORMES EUROPEENNES PROSPECTUS SIMPLIFIE LBPAM OBLI CREDIT (FCP à catégories de parts : part E et part I) PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte Dénomination : LBPAM OBLI CREDIT Forme juridique

Plus en détail

PROSPECTUS SIMPLIFIE

PROSPECTUS SIMPLIFIE OPCVM conforme aux normes européennes PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte : Code ISIN : Parts A FR0010610741 (euro) Parts B FR0010627257 (euro) Parts C FR0010627281 (euro) Parts

Plus en détail

UFF IMMO CONTEXT Fonds Commun de Placement

UFF IMMO CONTEXT Fonds Commun de Placement UFF IMMO CONTEXT Fonds Commun de Placement PROSPECTUS COMPLET Date de publication : 11 mars 2011 1/22 UFF IMMO CONTEXT PARTIE A STATUTAIRE I - PRÉSENTATION SUCCINCTE Code ISIN Dénomination Forme juridique

Plus en détail

2 Informations concernant les placements et la gestion

2 Informations concernant les placements et la gestion PROSTECTUS SIMPLIFIE DU FCP COUPOLE IM SECURITE 4 I PARTIE A STATUTAIRE 1 Présentation succincte CODE ISIN : Parts C : FR0000985996 DENOMINATION : COUPOLE IM SECURITE 4 FORME JURIDIQUE : Fonds commun de

Plus en détail

PROSPECTUS SIMPLIFIE

PROSPECTUS SIMPLIFIE PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE Codes ISIN : Part C : FR0010501569 Part D : FR0010501585 Dénomination : Forme juridique : Fonds Commun de Placement (FCP) de droit français Société de gestion de

Plus en détail

PROSPECTUS DU FONDS COMMUN DE PLACEMENT

PROSPECTUS DU FONDS COMMUN DE PLACEMENT PROSPECTUS DU FONDS COMMUN DE PLACEMENT INVEST LATITUDE MONDE 1/24 INVEST LATITUDE MONDE I - PROSPECTUS SIMPLIFIE OPCVM Conforme aux normes européennes PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte Code ISIN

Plus en détail

PROSPECTUS SIMPLIFIE

PROSPECTUS SIMPLIFIE PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE Codes ISIN : Part C : FR0010501619 Part D : FR0010501627 Dénomination : Forme juridique : Fonds Commun de Placement (FCP) de droit français Société de gestion de

Plus en détail

LBPAM PEA COURT TERME

LBPAM PEA COURT TERME FCP respectant les règles d'investissement et d'information de la directive 2009/65/CEE PROSPECTUS SIMPLIFIE LBPAM PEA COURT TERME (FCP à catégories de parts : part E, part I et part R) PARTIE A STATUTAIRE

Plus en détail

FLEXIBLE COURT TERME FONDS COMMUN DE PLACEMENT

FLEXIBLE COURT TERME FONDS COMMUN DE PLACEMENT FLEXIBLE COURT TERME FONDS COMMUN DE PLACEMENT OPCVM conforme aux normes européennes FLEXIBLE COURT TERME FONDS COMMUN DE PLACEMENT A PROSPECTUS SIMPLIFIE 19 juillet 2010 PARTIE A - STATUTAIRE I PRESENTATION

Plus en détail

FCP EQUI-ACTIONS SUISSE Parts R FR0011540566 Société de gestion : Equigest

FCP EQUI-ACTIONS SUISSE Parts R FR0011540566 Société de gestion : Equigest Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous

Plus en détail

PROSPECTUS COMPLET PARTIE A STATUTAIRE

PROSPECTUS COMPLET PARTIE A STATUTAIRE PROSPECTUS COMPLET PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte : Code ISIN : Dénomination : Forme juridique : Compartiments/nourricier : Société de gestion : Gestionnaire administratif

Plus en détail

EURO SIGNATURES PRIVÉES 1

EURO SIGNATURES PRIVÉES 1 PROSPECTUS SIMPLIFIE EURO SIGNATURES PRIVÉES 1 FONDS COMMUN DE PLACEMENT CONFORME AUX NORMES EUROPEENNES Conforme aux normes européennes PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE

Plus en détail

FONDS COMMUN DE PLACEMENT

FONDS COMMUN DE PLACEMENT ODDO GENERATION FONDS COMMUN DE PLACEMENT PROSPECTUS COMPLET PROSPECTUS SIMPLIFIE NOTE DETAILLEE REGLEMENT 1 OPCVM conforme aux normes européennes ODDO GENERATION PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE

Plus en détail

Federal Finance Secours Catholique: Prospectus Simplifié

Federal Finance Secours Catholique: Prospectus Simplifié Federal Finance Secours Catholique: Prospectus Simplifié PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE Code ISIN : FR0010433375 Dénomination : Federal Finance Secours Catholique Forme juridique : Fonds Commun

Plus en détail

CARREFOUR CAP PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A - STATUTAIRE

CARREFOUR CAP PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A - STATUTAIRE CARREFOUR CAP PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A - STATUTAIRE Présentation succincte : Codes ISIN : FR0000951469 Dénomination : CARREFOUR CAP Forme juridique : FCP de droit français Compartiment/nourricier

Plus en détail

INTENSEO PEA COURT TERME 4 PROSPECTUS COMPLET

INTENSEO PEA COURT TERME 4 PROSPECTUS COMPLET INTENSEO PEA COURT TERME 4 PROSPECTUS COMPLET SOMMAIRE Prospectus simplifié p. 3 Note détaillée p. 9 Règlement p. 17 Prospectus complet / INTENSEO PEA COURT TERME 4 (25/01/2012) p. 2/19 PROSPECTUS SIMPLIFIE

Plus en détail

FONDS COMMUN DE PLACEMENT

FONDS COMMUN DE PLACEMENT ODDO EURO CREDIT FONDS COMMUN DE PLACEMENT PROSPECTUS COMPLET PROSPECTUS SIMPLIFIE NOTE DETAILLEE REGLEMENT 1 OPCVM conforme aux normes européennes ODDO EURO CREDIT PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE

Plus en détail

SCOR EURO HIGH YIELD

SCOR EURO HIGH YIELD Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous

Plus en détail

GESTYS SANTE BIOTECH PROSPECTUS COMPLET

GESTYS SANTE BIOTECH PROSPECTUS COMPLET GESTYS SANTE BIOTECH PROSPECTUS COMPLET SOMMAIRE PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE I. PRESENTATION SUCCINCTE II. INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS ET LA GESTION III. INFORMATIONS SUR LES FRAIS,

Plus en détail

Epargne Annexe à la Notice sur les caractéristiques principales des supports en unités de compte

Epargne Annexe à la Notice sur les caractéristiques principales des supports en unités de compte Epargne Annexe à la Notice sur les caractéristiques principales des supports en unités de compte Arpèges SOMMAIRE sommaire section page contenu Supports 2 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30 33 36 38 41 44 47

Plus en détail

UFF PEP 2010 PROSPECTUS COMPLET

UFF PEP 2010 PROSPECTUS COMPLET UFF PEP 2010 PROSPECTUS COMPLET Date publication prospectus 26 mars 2007 UFF PEP 2010 Prospectus simplifié PARTIE A STATUTAIRE I - Présentation succincte Code ISIN : FR0007045026 Dénomination : UFF PEP

Plus en détail

FCPE AG2R LA MONDIALE ES EdR PATRIMOINE GLOBAL. Notice d Information

FCPE AG2R LA MONDIALE ES EdR PATRIMOINE GLOBAL. Notice d Information FCPE AG2R LA MONDIALE ES EdR PATRIMOINE GLOBAL Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE) - Code valeur : 990000047899 Compartiment oui non Nourricier oui non Notice d Information Un Fonds Commun de

Plus en détail

DOCUMENT D INFORMATION CLE POUR L INVESTISSEUR

DOCUMENT D INFORMATION CLE POUR L INVESTISSEUR DOCUMENT D INFORMATION CLE POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient

Plus en détail

PALATINE HORIZON 2015

PALATINE HORIZON 2015 PALATINE HORIZON 2015 OPCVM respectant les règles d investissement et d information de la directive 85/611/CE modifiée PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE - A - STATUTAIRE Présentation succincte : Code ISIN :

Plus en détail

INFORMATIONS CLÉS POUR L INVESTISSEUR. TAILOR CREDIT RENDEMENT CIBLE OPCVM géré par TAILOR CAPITAL Part C (Euro) CODE ISIN: FR0010952432

INFORMATIONS CLÉS POUR L INVESTISSEUR. TAILOR CREDIT RENDEMENT CIBLE OPCVM géré par TAILOR CAPITAL Part C (Euro) CODE ISIN: FR0010952432 INFORMATIONS CLÉS POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous

Plus en détail

ELLIPSIS SHORT TERM CREDIT FUND

ELLIPSIS SHORT TERM CREDIT FUND ELLIPSIS SHORT TERM CREDIT FUND Xxx Prospectus pour la Suisse La Société de Gestion : Le Représentant en Suisse : ELLIPSIS ASSET MANAGEMENT CARNEGIE FUND SERVICES S.A. La Banque Dépositaire : SOCIETE GENERALE

Plus en détail

ORSAY TRADING PROSPECTUS COMPLET

ORSAY TRADING PROSPECTUS COMPLET ORSAY TRADING PROSPECTUS COMPLET 1 ORSAY TRADING TABLE DES MATIERES I- Prospectus simplifié Page 3 A - Partie statutaire Page 3 B - Partie statistique Page 7 II- Note détaillée Page 9 A - Caractéristiques

Plus en détail

INFORMATIONS CLÉS POUR L INVESTISSEUR. AMPLEGEST PROACTIF Part AC (FR0010532119) Cet OPCVM est géré par AMPLEGEST

INFORMATIONS CLÉS POUR L INVESTISSEUR. AMPLEGEST PROACTIF Part AC (FR0010532119) Cet OPCVM est géré par AMPLEGEST INFORMATIONS CLÉS POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous

Plus en détail

PRO BTP FINANCE PROSPECTUS COMPLET DU FCP SAF FONDS SEREIN - 1 -

PRO BTP FINANCE PROSPECTUS COMPLET DU FCP SAF FONDS SEREIN - 1 - PRO BTP FINANCE PROSPECTUS COMPLET DU FCP SAF FONDS SEREIN - 1 - SOMMAIRE PROSPECTUS SIMPLIFIE... 3 A PARTIE STATUTAIRE... 3 B PARTIE STATISTIQUE... 8 NOTE DETAILLEE... 10 I CARACTERISTIQUES GENERALES...

Plus en détail

FRAIS PERFORMANCES PASSEES INFORMATIONS PRATIQUES

FRAIS PERFORMANCES PASSEES INFORMATIONS PRATIQUES Informations clés pour l investisseur «Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous

Plus en détail

ELAN USA INDICE PARTIE A STATUTAIRE. Prospectus Simplifié Elan USA Indice

ELAN USA INDICE PARTIE A STATUTAIRE. Prospectus Simplifié Elan USA Indice ELAN USA INDICE PARTIE A STATUTAIRE OPCVM respectant les règles d investissement et d information de la directive 85/611/CE Présentation succincte Code ISIN : FR0007030564 Dénomination : ELAN USA INDICE

Plus en détail

LBPAM RESPONSABLE OBLI CREDIT

LBPAM RESPONSABLE OBLI CREDIT FCP respectant les règles d'investissement et d'information de la directive 85/611/CE modifiée PROSPECTUS SIMPLIFIE LBPAM RESPONSABLE OBLI CREDIT (FCP à catégories de parts : part E, part I et part O)

Plus en détail

FCPE ULTIMA EQUILIBRE ENTREPRISES Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE) - Code valeur : 990000105559. Notice d Information

FCPE ULTIMA EQUILIBRE ENTREPRISES Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE) - Code valeur : 990000105559. Notice d Information FCPE ULTIMA EQUILIBRE ENTREPRISES Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE) - Code valeur : 990000105559 Compartiment oui non Nourricier oui non Notice d Information Un Fonds Commun de Placement d

Plus en détail

HIXANCE SKYLINER Part C : FR0011440460 360Hixance am

HIXANCE SKYLINER Part C : FR0011440460 360Hixance am Informations clés pour l investisseur «Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous

Plus en détail

Rémunération Compte-Titres Fond Commun de Placement

Rémunération Compte-Titres Fond Commun de Placement Rémunération Compte-Titres Fond Commun de Placement PROSPECTUS COMPLET AVIVA INVESTORS FRANCE Siège social : 24-26 rue de la Pépinière- 75008 PARIS Tél. : 01 76 62 90 00 Fax. : 01 76 62 91 00 Société Anonyme

Plus en détail

PATRIMOINE PRO-ACTIF

PATRIMOINE PRO-ACTIF Prospectus simplifié Patrimoine Pro-Actif PATRIMOINE PRO-ACTIF Fonds commun de placement PROSPECTUS COMPLET 1/24 Prospectus simplifié Patrimoine Pro-Actif PATRIMOINE PRO-ACTIF PROSPECTUS SIMPLIFIE PRESENTATION

Plus en détail

AXA Court Terme Catégorie d'actions : A Capitalisation EUR (ISIN : FR0000288946) Cet OPCVM est géré par AXA IM Paris, filiale du Groupe AXA IM

AXA Court Terme Catégorie d'actions : A Capitalisation EUR (ISIN : FR0000288946) Cet OPCVM est géré par AXA IM Paris, filiale du Groupe AXA IM Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous

Plus en détail

FCP DAUPHINE PLACEMENT PROSPECTUS SIMPLIFIÉ

FCP DAUPHINE PLACEMENT PROSPECTUS SIMPLIFIÉ FCP DAUPHINE PLACEMENT PROSPECTUS SIMPLIFIÉ PARTIE A STATUTAIRE I. Présentation succincte : Code ISIN : FR0007462841 Dénomination : DAUPHINE PLACEMENT Forme juridique : FCP de droit français Compartiments/nourricier

Plus en détail

AMILTON OBLIGATION FLEXIBLE

AMILTON OBLIGATION FLEXIBLE PROSPECTUS & DICI Juillet 2015 AMILTON OBLIGATION FLEXIBLE Société de gestion Dépositaire AMILTON ASSET MANAGEMENT CACEIS BANK FRANCE 49, avenue Franklin D. Roosevelt 1-3 Place Valhubert 75008 PARIS 75

Plus en détail

Prospectus complet. Fonds Commun de Placement. Dollarcash 1

Prospectus complet. Fonds Commun de Placement. Dollarcash 1 DOLLARCASH Prospectus complet Fonds Commun de Placement Dollarcash 1 SOMMAIRE CHAPITRE I PROSPECTUS SIMPLIFIE...3 Partie A Statutaire... 3 Partie B - Statistique... 10 CHAPITRE II NOTE DETAILLEE...13 I

Plus en détail

CREDIT MUTUEL POTENTIEL MONDE 2010

CREDIT MUTUEL POTENTIEL MONDE 2010 PROSPECTUS SIMPLIFIE CREDIT MUTUEL POTENTIEL MONDE 2010 CREDIT MUTUEL POTENTIEL MONDE 2010 est construit dans la perspective d un investissement sur la durée totale de vie du Fonds et donc d un rachat

Plus en détail

OBLIVAL. Fonds Commun de Placement. OPCVM respectant les règles d investissement et d information de la directive 85/611/CE modifiée

OBLIVAL. Fonds Commun de Placement. OPCVM respectant les règles d investissement et d information de la directive 85/611/CE modifiée OBLIVAL Fonds Commun de Placement OPCVM respectant les règles d investissement et d information de la directive 85/611/CE modifiée PROSPECTUS COMPLET OBLIVAL SOMMAIRE Chapitre I - Prospectus simplifié

Plus en détail

LETTRE AUX ACTIONNAIRES DE LA SICAV ETOILE TRIMESTRIEL

LETTRE AUX ACTIONNAIRES DE LA SICAV ETOILE TRIMESTRIEL LETTRE AUX ACTIONNAIRES DE LA SICAV ETOILE TRIMESTRIEL Madame, Monsieur, Vous avez investi dans la SICAV «Etoile Trimestriel» (FR0010541417), et nous tenons à vous remercier de votre confiance. Nous souhaitons

Plus en détail

Aviva Actions Euro PROSPECTUS COMPLET AVIVA INVESTORS FRANCE

Aviva Actions Euro PROSPECTUS COMPLET AVIVA INVESTORS FRANCE PROSPECTUS COMPLET AVIVA INVESTORS FRANCE Siège social : 24-26 rue de la Pépinière- 75008 PARIS Tél. : 01 76 62 90 00 Fax. : 01 76 62 91 00 Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance au capital

Plus en détail

MONTSEGUR RENDEMENT PART C (ISIN : FR0010263574) Cet OPVM est géré par MONTSEGUR FINANCE

MONTSEGUR RENDEMENT PART C (ISIN : FR0010263574) Cet OPVM est géré par MONTSEGUR FINANCE Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation

Plus en détail

MANDARINE VALEUR PROSPECTUS COMPLET

MANDARINE VALEUR PROSPECTUS COMPLET PROSPECTUS COMPLET Conforme aux normes européennes MAJ :04/05/09 1/25 PROSPECTUS SIMPLIFIE DU FONDS COMMUN DE PLACEMENT I.11.. PRESENTATION SUCCINCTE I.1.1 CODE ISIN : I. PARTIE A - STATUTAIRE Parts R

Plus en détail

DORVAL CONVICTIONS. PROSPECTUS FCP conforme aux normes européennes

DORVAL CONVICTIONS. PROSPECTUS FCP conforme aux normes européennes DORVAL CONVICTIONS PROSPECTUS FCP conforme aux normes européennes Page 1 DORVAL CONVICTIONS Forme de l OPCVM : Dénomination Forme juridique Date de création I. CARACTERISTIQUES GENERALES DORVAL CONVICTIONS

Plus en détail

TOCQUEVILLE ULYSSE Part C (ISIN : FR0010546903) Ce fonds est géré par Tocqueville Finance

TOCQUEVILLE ULYSSE Part C (ISIN : FR0010546903) Ce fonds est géré par Tocqueville Finance INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous

Plus en détail

Coupole IM Excellence Multigestion PROSPECTUS COMPLET

Coupole IM Excellence Multigestion PROSPECTUS COMPLET Coupole IM Excellence Multigestion PROSPECTUS COMPLET Coupole IM Excellence Multigestion A PROSPECTUS SIMPLIFIE Coupole IM Multi Audace PARTIE A STATUTAIRE I PRESENTATION SUCCINCTE CODE ISIN FR0000988180

Plus en détail

SWISS LIFE FUNDS (F) FINANCIAL CREDIT Fonds commun de placement

SWISS LIFE FUNDS (F) FINANCIAL CREDIT Fonds commun de placement SWISS LIFE FUNDS (F) FINANCIAL CREDIT Fonds commun de placement Conforme aux normes européennes PROSPECTUS COMPLET Société de gestion SWISS LIFE ASSET MANAGEMENT (France) 86, boulevard Haussmann 75008

Plus en détail

un placement solide, haut en garanties Souscrivez du lundi 5 janvier 2009 au lundi 9 mars 2009, avant 12 heures (1)(2).

un placement solide, haut en garanties Souscrivez du lundi 5 janvier 2009 au lundi 9 mars 2009, avant 12 heures (1)(2). un placement solide, haut en garanties Souscrivez du lundi 5 janvier 2009 au lundi 9 mars 2009, avant 12 heures (1)(2). Fonds à capital garanti (3) à l échéance du 9 mars 2015 Vous faites le choix d un

Plus en détail

PROSPECTUS SIMPLIFIE

PROSPECTUS SIMPLIFIE PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE Code ISIN : FR0010434761 Dénomination : CA AUTO REMU Forme juridique : Fonds Commun de Placement (F.C.P.) de droit français. Nourricier :

Plus en détail

NOTICE D'INFORMATION DU FCPE "UFF ÉPARGNE COURT TERME" (N code AMF : 07371)

NOTICE D'INFORMATION DU FCPE UFF ÉPARGNE COURT TERME (N code AMF : 07371) NOTICE D'INFORMATION DU FCPE "UFF ÉPARGNE COURT TERME" (N code AMF : 07371) Compartiment : non Nourricier : oui Un fonds commun de placement d'entreprise (FCPE) est un organisme de placement collectif

Plus en détail

OFI HAUT RENDEMENT 2018 PROSPECTUS COMPLET 24/04/2013

OFI HAUT RENDEMENT 2018 PROSPECTUS COMPLET 24/04/2013 PROSPECTUS COMPLET 24/04/2013 Société Anonyme au capital de 3 257 163 RCS Paris B 384 940 342 APE 652 E N TVA Intracommunautaire : FR 51384940342 Siège social : 1, rue Vernier 75017 PARIS INFORMATIONS

Plus en détail

BFT "CREDIT 6 MOIS" PROSPECTUS COMPLET

BFT CREDIT 6 MOIS PROSPECTUS COMPLET BFT "CREDIT 6 MOIS" PROSPECTUS COMPLET BFT CREDIT 6 MOIS MAJ : 21 octobre 2011 SOMMAIRE PROSPECTUS SIMPLIFIE...1 PARTIE A STATUTAIRE...1 PARTIE B STATISTIQUE...7 NOTE DETAILLEE...10 REGLEMENT...22 BFT

Plus en détail

PROSPECTUS FEVRIER 2012 UBAM CONVERTIBLES Société d'investissement à Capital Variable France Les souscriptions ne sont valables que si elles sont faites sur la base du prospectus en vigueur, accompagné

Plus en détail

AXA TRESOR COURT TERME

AXA TRESOR COURT TERME AXA TRESOR COURT TERME (ex. COLISEE F) PROSPECTUS Conforme aux normes européennes I Caractéristiques générales : I - 1 Forme de l OPCVM : Ø Dénomination : AXA TRESOR COURT TERME Ø Forme juridique et état

Plus en détail

PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE. Présentation succincte :

PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE. Présentation succincte : PROSPECTUS SIMPLIFIE Avertissements 1 - FCP à règles d investissement allégées L'OPCVM «ETOILE DUO GARANTI JANVIER 2008» est un OPCVM à règles d'investissement allégées sans effet de levier. Il n'est pas

Plus en détail

Obligations Privées 2012

Obligations Privées 2012 Obligations Privées 2012 PROSPECTUS SIMPLIFIE I. Présentation succincte Dénomination : Obligations Privées 2012 PARTIE A STATUTAIRE Code ISIN : Part C: FR0010705475 Forme juridique : Fonds commun de Placement

Plus en détail

RÉMUNIS PROSPECTUS COMPLET

RÉMUNIS PROSPECTUS COMPLET RÉMUNIS PROSPECTUS COMPLET SOMMAIRE PROSPECTUS SIMPLIFIE ( page 3 à 9 ) Partie A Statutaire Partie B Statistiques NOTE DETAILLEE ( page 10 à 26 ) Caractéristiques Générales 1/ Forme de l OPCVM 2/ Acteurs

Plus en détail

Mandarine Multistratégies (Part R) - LU0982863069. Objectifs et politique d'investissement. Profil de risque et de rendement

Mandarine Multistratégies (Part R) - LU0982863069. Objectifs et politique d'investissement. Profil de risque et de rendement Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous

Plus en détail

COMPARATIF FCP OPTIMAL PLUS AVANT ET APRÈS OPÉRATION DE DÉNOURRICIARISATION

COMPARATIF FCP OPTIMAL PLUS AVANT ET APRÈS OPÉRATION DE DÉNOURRICIARISATION COMPARATIF FCP OPTIMAL PLUS AVANT ET APRÈS OPÉRATION DE DÉNOURRICIARISATION AVANT TRANSFORMATION OPTIMAL PLUS (FONDS COMMUN DE PLACEMENT) Codes ISIN : Parts C : FR0010670653 Parts D : FR0010670661 APRÈS

Plus en détail

Edmond de Rothschild Patrimoine Global

Edmond de Rothschild Patrimoine Global Edmond de Rothschild Patrimoine Global (EdR Patrimoine Global) Ex LCF Patrimoine Flexible FONDS COMMUN DE PLACEMENT CONFORME AUX NORMES EUROPEENNES PROSPECTUS COMPLET MeM 5 juillet 2011 OPCVM conforme

Plus en détail

Fusion du Fonds Oddo Obligation 2011 avec le Fonds Oddo Trésorerie 3-6 mois

Fusion du Fonds Oddo Obligation 2011 avec le Fonds Oddo Trésorerie 3-6 mois Paris, le 5 septembre 2011 Fusion du Fonds Oddo Obligation 2011 avec le Fonds Oddo Trésorerie 3-6 mois Part A : FR0010510099 Part B : FR0010259978 Chère Madame, cher Monsieur, Nous vous comptons parmi

Plus en détail

A - PARTIE STATUTAIRE

A - PARTIE STATUTAIRE UNOFI- MONETAIRE Fonds commun de placement Prospectus simplifié OPCVM conforme aux normes européennes A - PARTIE STATUTAIRE A.1 PRESENTATION SUCCINCTE Code ISIN : Dénomination : FR0011029560 UNOFI MONETAIRE

Plus en détail

PROSPECTUS. Distribution des revenus. Devises de libellé. Capitalisation

PROSPECTUS. Distribution des revenus. Devises de libellé. Capitalisation Conforme aux normes européennes PROSPECTUS I Caractéristiques générales Dénomination : Forme juridique : Fonds commun de placement de droit français Date de création et durée d'existence prévue : FCP crée

Plus en détail

PROSPECTUS COMPLET ESP2 FONDS COMMUN DE PLACEMENT

PROSPECTUS COMPLET ESP2 FONDS COMMUN DE PLACEMENT PROSPECTUS COMPLET ESP2 FONDS COMMUN DE PLACEMENT CONFORME AUX NORMES EUROPEENNES Conforme aux normes européennes PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE Code ISIN : PARTS C : FR0010786350

Plus en détail

GARANTIE EUROPE 2015

GARANTIE EUROPE 2015 PROSPECTUS SIMPLIFIE GARANTIE EUROPE 2015 OPCVM non coordonné GARANTIE EUROPE 2015 est construit dans la perspective d un investissement sur la durée totale de la garantie du Fonds et donc d un rachat

Plus en détail

PROSPECTUS COMPLET. Stratégie Dollar Court-Terme

PROSPECTUS COMPLET. Stratégie Dollar Court-Terme PROSPECTUS COMPLET Stratégie Dollar Court-Terme Document d Informations Clés pour l Investisseur (DICI) Prospectus Règlement INFORMATIONS CLÉS POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles

Plus en détail

SwissLife Dynapierre Un placement immobilier souple pour diversifier vos actifs

SwissLife Dynapierre Un placement immobilier souple pour diversifier vos actifs SwissLife Dynapierre Un placement immobilier souple pour diversifier vos actifs Organisme de placement collectif immobilier (OPCI) géré par la société de gestion Swiss Life REIM (France) Avertissement

Plus en détail

INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR

INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR «Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous

Plus en détail

PROSPECTUS SIMPLIFIE

PROSPECTUS SIMPLIFIE AGPM OPPORTUNITÉ 3 OPCVM conforme aux normes européennes PROSPECTUS SIMPLIFIE L OPCVM AGPM OPPORTUNITÉ 3 est construit dans la perspective d un investissement sur la durée de la formule. Il est donc fortement

Plus en détail

La Française Rendement 4x4 - Part R - FR0011111137

La Française Rendement 4x4 - Part R - FR0011111137 Information clé pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce FCP. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont

Plus en détail

FONDS COMMUN DE PLACEMENT UNOFI-REGULARITE PROSPECTUS COMPLET

FONDS COMMUN DE PLACEMENT UNOFI-REGULARITE PROSPECTUS COMPLET FONDS COMMUN DE PLACEMENT UNOFI-REGULARITE PROSPECTUS COMPLET Le prospectus complet se compose du prospectus simplifié, de la note détaillée et du règlement. Prospectus simplifié p. 2 A - Partie statutaire

Plus en détail

PRIVALTO OPPORTUNITÉ ALLEMAGNE Titre de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance

PRIVALTO OPPORTUNITÉ ALLEMAGNE Titre de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance PRIVALTO OPPORTUNITÉ ALLEMAGNE Titre de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance Produit de placement alternatif à un investissement dynamique risqué de type «actions»

Plus en détail

Fonds Commun de Placement

Fonds Commun de Placement OPCVM relevant de la Directive 2009-65 CE AI EURO CREDIT BONDS 1-3 HD Fonds Commun de Placement Date de publication : 30 septembre 2013 AVIVA INVESTORS FRANCE Siège social : 24-26 rue de la Pépinière-

Plus en détail