Transcription

1 Celesio AG Wolfgang Mähr Paris, le 11 Septembre 2007 Celesio ième année-record consécutive Chiffre d affaires* en milliards d 22.5 Résultat avant impôts* en millions d' '87 '88 '89 '90 '91 '92 '93 '94 '95 '96 '97 '98 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 ' '87 '88 '89 '90 '91 '92 '93 '94 '95 '96 '97 '98 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 * Chiffres corrigé du business de vente par correspondance d equipment d office, la division de soins de santé et la production pharmaceutique; depuis 2003 chiffres selon IFRS

2 Principaux aspects du 1er semestre 2007 Performance Le chiffre d affaires du Groupe a augmenté de 5,5 % Le résultat avant impôts a augmenté de 5,7 % Portefeuille d activités Celesio a acquis 90 percent des parts de DocMorris, étant la plus grande pharmacie de vente par correspondance en Europe et la marque de pharmacie la plus connue en Allemagne Au premier semestre 2007, Celesio a renforcé son activité Pharmacies, avec l acquisition de 95 pharmacies; de plus elle a ouverte 20 et vendu 6 pharmacies En France et au Portugal, le réseau d établissements a été restructuré et modernisé pour atteindre une efficacité supérieure Perspectives pour 2007 Nouvelle augmentation du résultat avant impôts pour la 21ième fois L EBITDA augmentera plus fort que le chiffre d affaires Celesio 1er semestre 2007 Principaux aspects financiers La croissance continue en millions d 1er semestre er semestre 2007 Variation en % Chiffre d affaires , ,2 5,5 Marge brute 1.190, ,2 6,1 EBITDA 390,4 421,6 8,0 EBIT 340,2 368,2 8,2 Résultat avant impôts 291,4 308,0 5,7 Bénéfice 206,8 217,5 5,2 Cash-flow (MBA) 278,22 281,6 12 1,2 Résultat par action en 1,21 1,27 5,2

3 Vue globale du Groupe Faits principaux 1er semestre 2007 Position numéro 1 sur le marché de distribution pharmacien en Europe et offreur de services employés 16 pays 131 établissements pharmacies Chiffre d affaires: 11,2 bn EBITDA 421,6 m Priorités ité stratégiques té 2007 Celesio se concentre sur un marché pharmaceutique en pleine croissance Saisir des opportunités et en même temps garder la force existante Répondre pro-activement aux changements du marché en offrant des nouvelles solutions intégrés Réaliser une croissance interne dans les trois secteurs d activité ainsi qu une croissance externe par des acquisitions Celesio Aperçu * Répartition Pharmacies Prestations de Services Chiffre d affaires 8.990,0 m Chiffre d affaires 1.743,1 m Marge brute 77,1 m EBITDA 215,3 m EBITDA 214,1 1 m EBITDA 10,4 m Marge EBITDA 2,39 % Marge EBITDA 12,28 % Marge* EBITDA 13,53 % %EBITDAd du Groupe % EBITDA du Groupe % EBITDA du Groupe 49% 49% 2% * % de la marge brute * Basé sur le 1er semestre 2007

4 Activités dans 16 pays de l Europe Chiffre d affaires par secteur d activité (1er semestre 2007) Prestations de Services Pharmacies 6 % 15 % Répartition 79 % Chiffre d affaires par région (1er semestre 2007) Autres 25 % Allemagne 17 % Royaume-Uni 26 % France 32 % FR UK DE AT NO IE BE PT IT DK SI CZ NL ES RO HR Répartition Pharmacies Prestations de Services Pharmacies Structure Européenne Pharmacies* Total Indépendant** Royaume-Uni ~ 12,500 ~ 49 % Norvège ~ 560 ~ 23 % Italie ~ 17,300 ~ 98 % Pays-Bas ~ 1,700 ~ 61 % Irlande ~ 1,400 ~ 80 % Belgique ~ 5,200 ~ 90% Tchéquie ~ 2,300 ~ 90 % Autriche ~ 1, ~ 100 % France ~ 22,600 ~ 100 % Allemagne ~ 21,400 ~ 100 % Portugal ~ 2,800 ~ 100 % Espagne ~ 20,400 ~ 100 % Suède ~ % Celesio pharmacies *Source: GIRP, PZ , données de l entreprise; **Définition indépendant : possession de moins de 10 pharmacies Tendence de liberalisation

5 Tendances de libéralisation européenne Selon la Cour de Justice Européenne, les restrictions qui ont été imposé par la Grèce concernant l installation ll ti d opticiens i ne sont pas légales. l La justification par la cour étant t la non-conformité avec le libre établissement. La Commission Européenne a décidé poursuivre l Italie devant la Cour de Justice Européenne à cause de restrictions ti qui ont été imposé à l acquisition iti et la possession de pharmacies En plus, la Commission Européenne a obligé l Autriche, l Espagne et la France à conformer les lois nationales concernant la création de pharmacies En Allemagne, il est encore nécessaire d être pharmacien pour avoir le droit de posséder une pharmacie. La Cour d appel allemande de Saarland a déterminé l existence d un conflit avec l article l 48 du contrat t de l Union Européene qui garantie le libre établissement. t En avril 2007, ce cas a été transmis à la cour de Justice Européenne. Le gouvernement suédois a l objectif de liberaliser le marché des pharmacies et d introduire d i des nouvelles règles pour la vente en détail de médicaments Des changements au Portugal et en Espagne sont probables L acquisition de DocMorris - une décison stratégique Pharmacie de vente par correspondance, une pharmacie en Allemagne et une aux Pays-Bas Possession d une marque exceptionnellement t connue et offre d un concept de franchise pour les pharmaciens indépendents en Allemagne Chiffre d affaires en 2006: 172 millions d' Au fil de cinq années prochaines, DocMorris a l intention d arriver à 500 pharmacies partenaires L affermissement de la position compétitive de nôtre opération de répartition en Allemagne (GEHE) Création d une fidélité à la marque et augmenter la valeur de la marque Économie d échelle pour l achat et le marketing La mise en place d une marque de distribution des produits OTC Expansion de la vente par correspondance

6 Celesio a acquis la marque pharmacienne la plus connue St. Wendel Flensburg Günzburg Actuellement, 42 pharmaciens indépendants sont partenaires de la franchise DocMorris Le concept est caractérisé par une très haute qualité, des services éprouvés et des prix raisonnables Répartition

7 Activités dans 14 pays européen Celesio Répartition Numéro 1 sur le marché de répartition européenne 14 pays 131 établissements employés Plus de livraison par jour Répartition: % EBITDA 1er semestre 2007 Autres 51 % FR DE UK AT PT NO BE SI IE DK CZ IT RO HR 49 % de HR EBITDA Répartition Aspects principaux Finances du 1er semestre 2007 Priorités stratégiques 2007 Chiffre d affaires Marge bruts EBITDA EBIT EBITDA en % du CA 8,99 bn 550,0 m 215,3 m 189,6 m 2,39 % Croissance rentable Augmentation de la productivité Perfectionnement de la qualité Formation des employés

8 Le marché francais La France: Numéro 4 des plus grands marchés mondiaux en 2005 Consommation totale de médicaments en Pharmacie en milliards Plus de 3 milliards de boîtes 500 par habitant La croissance de génériques continue Part de marché: 10 % en valeur, 20 % en volume La croissance de biotech continue Au marché OTC, il n y a pas de croissance significative, sauf si les produits sont dé-remboursés Le circuit de distribution en France Laboratoires (306) Dépositaires (28) 12% 69,3% 18,7% Répartiteurs (12) 69,1 % 0,2% Pharmacies (~22.700) Hôpitaux (~4.150) 81,2% (19,5 ) 18,8% (4,5 ) Patients 2005: Médicaments remboursables Prix fabricant HT : 24 milliards Source: «La distribution Pharmaceutique en France, Elsevier, 2001 et *LEEM

9 OCP (Office Commercial Pharmaceutique) - Leader en France 80 ans d histoire Acquisition de OCP par Celesio en 1993 et intégration avec succès ~ 38 % part de marché répartition en France OCP 2007: 50 établissements clients 4 millions de produits livrés chaque jour produits en collection km parcourus par jour ETP (mai 2007) Boulogne Arras Lille Amiens St.-Quentin Bourg- Caen Brest Achard Argenteuil St. -Brieuc Witry-lès-Reims i Lorient Plessis Rennes Atton St.Ouen/Paris Créteil Strasbourg Angers Le Mans Melun Orléan Troyes Nantes Tours Montbéilard Dijon Nevers Vaux-en-Velin Montluco Lyon Limoges n Roanne Saintes Clermont-Ferrand Annec Périgeux St. Bordeaux yetienne Brive Grenoble Aurillac Le Puy Valence Bayonne Montpellier Marseille Monaco Tarbes Toulouse St.-Laurent Toulon Stratégie OCP Fournir des services additionnels à tous les acteurs de la chaîne 2. Distribution spécialisée Exostiv Virtuose Market orders 3. Partenariat mixte Commerce/ Logistique Feuilles CPAM Répartition Tranfer orders 1. Activités logistiques additionnelles VIA - Call Center Analysis Point 4. Outils de Communication OCP Connect 5. Supports Marketing 1. Pharmacies / 2. Laboratoires / 3. Institutions / 4. Patients / 5. Paveurs

10 Pharmacies Activités dans 7 pays Celesio Pharmacies Un leader sur le marché européen des chaînes de pharmacies 7 pays pharmacies employés Plus de clients par jour Plus de 160 millions d ordonnances par année Pharmacies: % de EBITDA 1er semestre 2007 UK NO IT NL IE BE CZ Autres 51 % 49 % de EBITDA

11 Pharmacies Aspects principaux Finances du 1er semestre 2007 Priorités stratégiques 2007 Chiffre d affaires 1.743,1 m Maximiser du potentiel de vente Marge bruts 635,1 m Services clients excellents EBITDA EBIT 214,1 1 m 190,3 m Excellents services professionnels Assurer des standards opératifs très haut EBITDA en % du CA 12,28 % Amélioration / Développement du portefeuille d activité Service et offre de produit adapté aux besoins des clients Equipement médical e.g. Oscillomètre Price 9.99 Marché sous-développé en Royaume-Uni Les clients sont intéressés par un équipement diagnostique à un prix abordable Stratégie de Lloydspharmacy: Introduction d une gamme de produits exclusive pour servir un marché d équipement médical avec une grande demande Grand volume au prix de vente au détail concurrentiel Free test

12 Prestations de Services Prestations de Services Aspects principaux Prestations de Services Services Additionnels Logistique & Distribution Stockage Prise de commandes Exécution de commandes Transport Support de spécialistes Coopération pharmexx* Agents commerciaux Entraînement Solutions IT, p.ex. pour HR besoins et CRM Pour producteurs et autres participants du système de santé Acquisitions mondiales - non limitées à l Europe Conditions nécessaires: - Lien au médicament - L entré dans d autres pays et régions nécessaire - Nombreux clients et vaste gamme de produits * Participation de 30 %

13 Perspectives 2007 Celesio Chiffre d aiffaires et profit avant impôts La croissance continue Chiffre d affaires - Croissance* en % Résultat avant impôts* en % +6,4% +12,0% +7,0% +5,3% +26,4% +3,2% +8,3% +0,8% +8,8% +17,6% 2002** 2003*** 2004*** 2005*** 2006*** 2007*** 2002** 2003*** 2004*** 2005*** 2006*** 2007*** * Taux de croissance en ** HGB *** IFRS

14 Celesio 2007 Croissance durable Croissance durable à moyen terme Résultat avant impôts* en millions d * Chiffres corrigé du business de vente par correspondance d equipment d office, la division de soins de santé et la production pharmaceutique; depuis 2003 chiffres selon IFRS Contact Celesio AG Corporate Investor Relations Neckartalstr Stuttgart Allemagne Téléphone: +49 (0) Téléfax: +49 (0) investor@celesio.com