Objet : Mutation du FCP «IDE EURO DYNAMISME» (FR ) en compartiment de la SICAV «IDE DYNAMIC»

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1 IDE INVESTISSEURS DANS L ENTREPRISE ASSET MANAGEMENT Paris, le 10 novembre 2014 Objet : Mutation du FCP «IDE EURO DYNAMISME» (FR ) en compartiment de la SICAV «IDE DYNAMIC» Madame, Monsieur, Vous êtes porteurs de parts du FCP «IDE EURO DYNAMISME», dont la société de gestion est INVESTISSEURS DANS L ENTREPRISE, et nous vous remercions de votre fidélité. 1 - L opération : La société de gestion a décidé lors de sa réunion du 10 octobre 2014 de transformer ce FCP «IDE EURO DYNAMISME» en compartiment de la SICAV déjà existante «IDE DYNAMIC» et présentant des caractéristiques similaires au Fonds Commun de Placement existant actuellement. La Fusion est prévue afin de proposer aux porteurs une offre globale par le biais de plusieurs compartiments appartenant à la même structure juridique (SICAV). Ainsi un nouveau compartiment de la SICAV IDE DYNAMIC sera créé le 31/12/2014 par apport de la totalité des actifs et du passif du Fonds Commun de Placement «IDE EURO DYNAMISME». Il sera dénommé «IDE DYNAMIC Compartiment EURO» et aura une valeur liquidative d origine égale à celle des parts du Fonds Commun de Placement «IDE EURO DYNAMISME» à cette date. Cette transformation du Fonds Commun de Placement «IDE EURO DYNAMISME» en un compartiment de la SICAV «IDE DYNAMIC», se réalisera par l'absorption du Fonds Commun de Placement «IDE EURO DYNAMISME» par le compartiment de la SICAV «IDE DYNAMIC EURO» et un échange de parts du Fonds Commun de Placement contre des actions de ce compartiment de la SICAV, à raison d'une action du compartiment «IDE DYNAMIC EURO» pour une part du Fonds Commun de Placement. Le code ISIN figurant sur vos relevés de titres sera modifié et un nouveau code sera attribué au compartiment dont vous allez détenir des actions. Ce code sera FR Cet échange sera réalisé par CM-CIC SECURITIES, Dépositaire de la SICAV absorbante, sans aucune intervention de votre part. La fonction de Dépositaire et de centralisateur des ordres de souscription et de rachat du compartiment de la SICAV absorbante est assurée par CM-CIC SECURITIES et celle de valorisation sera assurée par EUROPEAN FUND ADMINISTRATION SA (EFA). Enfin, nous vous précisons que les porteurs de parts - personnes physiques résidentes de France bénéficient du régime du sursis d'imposition ; l'échange n'entre pas dans le calcul des plus-values pour l'établissement de l impôt sur le revenu au titre de l'année de l'échange. La plus ou moins-value réalisée n'est calculée que lors de la cession ou du rachat ultérieur des actions du compartiment de la SICAV reçues à l'échange par référence au prix de revient des parts du Fonds Commun de Placement absorbé. Compte tenu de ces éléments, la société de gestion INVESTISSEURS DANS L ENTREPRISE a décidé de procéder à cette fusion sur la valeur liquidative du mercredi 31/12/2014. Les parts du FCP «IDE EURO DYNAMISME», parts entières, seront échangées sur la base de la valeur liquidative datée du jour de la fusion le 31/12/2014, contre des actions de capitalisation du compartiment de SICAV «IDE DYNAMIC EURO» créées ce même jour. En raison de la fusion, les souscriptions et rachats seront suspendus le mercredi 24/12/2014 à 12h30 sur le FCP absorbé «IDE EURO DYNAMISME». Les opérations comptables liées à cette fusion seront réalisées le vendredi 2 janvier Société anonyme au capital de ,50 3, rue de Messine Paris Téléphone : Télécopie : RCS Paris APE 6630 Z Agrément AMF GP

2 Le compartiment absorbant «IDE DYNAMIC EURO» calculera une valeur liquidative chaque jour ouvré, comme le FCP absorbé le faisait. L agrément de l'autorité des Marchés Financiers (AMF) pour cette opération de fusion a été obtenu en date du 24/10/2014. Si vous souscrivez à cette opération, le Dépositaire CM-CIC SECURITIES sera chargé d effectuer l ensemble de ces opérations qui se feront sans frais et sans aucune intervention de votre part. En revanche, si vous ne souhaitez pas participer à cette opération, vous disposez d un délai de trois mois à compter de la réception de la présente lettre pour demander le rachat sans frais de vos parts. Au-delà de cette date, le compartiment absorbant ne facturant pas de commission de rachat, cette possibilité vous sera toujours offerte. Enfin, il est conseillé aux investisseurs qui n ont pas d avis sur cette fusion de contacter leur conseiller habituel, notamment en matière fiscale. En tout état de cause, nous vous invitons à prendre connaissance du Document d Informations Clés pour l Investisseur du compartiment de la SICAV absorbante «IDE DYNAMIC EURO» joint en annexe. 2 - Les modifications entraînées par la fusion : Modification du profil de rendement/risque : oui Augmentation du profil de rendement/risque : oui Augmentation des frais : non 2-1 Profil de risque Le compartiment absorbant «IDE DYNAMIC EURO» maintient son objectif de gestion et l indicateur de référence à l identique : il aura pour objectif d offrir aux souscripteurs sur le long terme (durée de placement recommandée supérieure ou égale à cinq ans), une performance supérieure à celle de l indice EURO STOXX TMI (total market index), dividendes nets réinvestis. Le compartiment s'engage à respecter les fourchettes d exposition sur l actif net suivantes : De 60% à 100% aux marchés d actions, de toutes zones géographiques, de toutes tailles de capitalisation, de tous les secteurs, dont : - 60 % minimum aux marchés des actions des pays de la zone euro. - 50% minimum aux marchés des actions de petites et moyennes capitalisations (capitalisations inférieures à 5 milliards d euros). - de 0% à 10% aux marchés des actions des pays de l OCDE, hors de la zone euro. De 0% à 40% en instruments financiers de taux (titres de créances, instruments du marché monétaire) de tous émetteurs, souverains, du secteur public et privé, de l OCDE, de toutes notations ou non notés, dont : - de 0% à 25% de l actif net en instruments de taux spéculatifs selon l analyse de la société de gestion ou celle des agences de notation ou non notés, à l émission ou en cours de vie. - de 0% à 20% de l actif net en obligations convertibles, échangeables, remboursables en actions. La fourchette de sensibilité de la partie exposée au risque de taux est comprise entre 0 et 10. De 0% à 10% au risque de change sur des devises hors euro ou à des marchés autres que ceux de la zone euro. Le compartiment détient en permanence au moins 75% d actions de sociétés des pays de la zone euro, et autres titres admis dans la définition du Plan d Epargne en Actions. La classification «Actions des pays de la zone euro» demeure inchangée et le compartiment investira toujours majoritairement dans des sociétés de petites et moyennes capitalisations, de tous secteurs. En revanche, alors que les titres de taux étaient de notation minimum «Investment Grade» auparavant, le compartiment pourra désormais s exposer en titres de taux spéculatifs selon l analyse de la société de gestion ou celle des agences de notation ou non notés, jusqu à 25% de son actif. Ce risque est désormais intégré dans le profil de risque du prospectus du compartiment. Il pourra également s exposer en obligations convertibles jusqu à 20% de l actif alors que cette catégorie de titres n était pas explicitée auparavant et ce risque a été également ajouté dans le prospectus. Le compartiment pourra prendre des positions sur instruments financiers à terme à titre de couverture sur les risques d actions, de taux et de change. Au jour de la fusion, les actions du compartiment seront décimalisées en millièmes d action et les souscriptions ultérieures et les rachats seront possibles en millièmes d action. La souscription initiale demeure fixée à une action. 2

3 L affectation des sommes distribuables est modifiée : auparavant le résultat pouvait être capitalisé ou distribué. La société de gestion prenait cette décision à chaque clôture d exercice. Or depuis la création du FCP, jamais il n a été procédé à une distribution. Désormais, les actions seront de Capitalisation : Les sommes distribuables sont intégralement capitalisées chaque année. Les autres modalités de fonctionnement sont inchangées. Vous trouverez en annexe les modalités de cette opération et le tableau comparatif des éléments impactés par la fusion. 2-2 Les frais Augmentation des frais : non Le taux de frais de gestion fixe passe de 2% TTC de l actif net hors OPC à 1,95% TTC de l actif net et les commissions de mouvement prélevées sur chaque transaction France prélevées par la société de gestion sont supprimées et remplacées par des commissions de mouvement forfaitaires au bénéfice du dépositaire. Ceci ne devrait pas se traduire par une hausse des frais prélevés à la clôture de l exercice. Avant fusion Après fusion IDE EURO DYNAMISME Compartiment IDE DYNAMIC EURO Frais de gestion 2% TTC de l actif net hors OPC 1,95% TTC de l actif net Commissions de mouvement Commission de surperformance Frais courants prélevés au cours de l exercice précédent Commission de surperformance prélevée au cours de l exercice précédent 0,50% TTC maximum sur transactions France (société de gestion 100%) 20 % TTC de la surperformance du FCP par rapport à l indice Euro Stoxx TMI dividendes nets réinvestis 2,17% TTC pour l exercice clos le 31/12/2013 0,55% TTC pour l exercice clos le 31/12/2013 Actions françaises et étrangères Titres de créance et instruments du marché monétaire français et étrangers Actions ou parts d OPCVM ou FIA Marchés à Terme : Options et futures 108 TTC maximum (dépositaire 100%) 20 % TTC de la surperformance du compartiment par rapport à l indice Euro Stoxx TMI dividendes nets réinvestis Sans objet Sans objet 3- Les éléments à ne pas oublier pour l investisseur Nous vous recommandons de consulter le prospectus ainsi que le Document d Informations Clés pour l Investisseur mis à jour du compartiment de la SICAV «IDE DYNAMIC EURO» sur le site internet ou d en faire la demande auprès de : INVESTISSEURS DANS L ENTREPRISE 3, Rue de Messine Paris Tél : 33 (0) Ces documents vous seront adressés gratuitement sur simple demande dans un délai de 8 jours ouvrés. - Si vous souscrivez à cette opération, aucune intervention de votre part n est nécessaire. - Si vous ne souhaitez pas participer à cette opération, vous disposez d un délai de trois mois à compter de la réception de la présente lettre pour demander le rachat sans frais de vos parts. Au-delà de cette date, le compartiment absorbant ne facturant pas de commission de rachat, cette possibilité vous sera toujours offerte. N hésitez pas à contacter votre conseiller et rencontrez-le régulièrement pour faire le point sur vos placements et votre situation. En tout état de cause, nous vous invitons à prendre connaissance du Document d Informations Clés pour l Investisseur du compartiment absorbant «IDE Dynamic Euro» joint en annexe. Nous vous remercions de la confiance que vous nous accordez et vous prions d agréer, Madame, Monsieur, l expression de nos salutations distinguées. INVESTISSEURS DANS L ENTREPRISE 3

4 MODALITES PRATIQUES Valeur d échange : A la suite de la fusion, vous recevrez un nombre d actions du compartiment de SICAV «IDE DYNAMIC EURO» en échange des parts de votre ancien fonds «IDE EURO DYNAMISME», calculé sur la base de la valeur d échange définie au jour de la fusion. - Une action de compartiment de SICAV pour une part de FCP apportée. La valeur liquidative d origine de l action du compartiment sera celle de la part du FCP apporté. L opération comptable sera réalisée le 2 janvier Au terme de cette opération le FCP absorbé sera dissous de plein droit et le capital du compartiment de SICAV absorbant sera augmenté en conséquence. De ce fait, les actions créées par le compartiment de SICAV absorbant seront immédiatement et directement attribuées aux porteurs de part du FCP absorbé en fonction de la parité d échange. Ces actions seront entièrement assimilées aux parts anciennes. Seul le code ISIN sera modifié. Principales caractéristiques fiscales de l échange (applicables aux porteurs des fonds absorbés) Fiscalité applicable aux personnes physiques résidentes de France hors actions ou parts détenues dans un PEA Les actionnaires ou porteurs de parts - personnes physiques - bénéficient du régime du sursis d imposition : l échange n entre pas dans le calcul des plus-values pour l établissement de l impôt sur le revenu au titre de l année de l échange. La plus ou moinsvalue réalisée n est calculée que lors de la cession ultérieure des titres reçus à l échange par référence au prix de revient des actions ou des parts du fonds ou de la SICAV absorbé. Fiscalité applicable aux personnes morales résidentes de France Les actionnaires ou porteurs de parts - personnes morales soumises à l impôt sur les sociétés ou personnes morales soumises à l impôt sur le revenu lorsqu elles sont imposées selon un régime de bénéfice réel BIC ou BA du fonds ou de la SICAV absorbé, qui réalisent une perte ou un profit lors de l opération d échange doivent soumettre ce résultat aux dispositions de l article 38-5 bis. L article 38-5 bis prévoit que le résultat, constaté lors d un échange de titres résultant d une fusion de fonds ou SICAV, n est pas immédiatement inclus dans le résultat imposable ; sa prise en compte est reportée au moment de la cession effective des titres reçus en échange. 4

5 Modifications entraînées par l opération de fusion-absorption Dénomination Conformité OPCVM ABSORBE IDE EURO DYNAMISME OPCVM relevant de la Directive 2009/65/CE OPCVM ABSORBANT IDE DYNAMIC Compartiment EURO OPCVM relevant de la Directive 2009/65/CE Code ISIN FR FR Structure juridique Fonds Commun de Placement Compartiment de SICAV OPC d OPC Non jusqu à 10% de son actif net en parts ou Non jusqu à 10% de son actif net en parts ou actions d autres OPC actions d autres OPC Classification Actions des pays de la zone euro Actions des pays de la zone euro L objectif de gestion du fonds est d offrir sur le long Le compartiment de la SICAV a pour objectif d offrir aux souscripteurs sur le long terme (durée de Objectif de gestion terme (durée de placement recommandée placement recommandée supérieure ou égale à supérieure ou égale à cinq ans) une performance cinq ans), une performance supérieure à celle de supérieure à celle de l indice EURO STOXX TMI (total market index), dividendes nets réinvestis. l indice EURO STOXX TMI (total market index), dividendes nets réinvestis. Indicateur de référence EURO STOXX TMI (total market index), dividendes nets réinvestis. Indice EURO STOXX TMI (total market index), Il est retenu en cours de clôture et exprimé en euro, dividendes nets réinvestis. Stratégie d investissement Le FCP IDE Euro Dynamisme investit majoritairement dans des sociétés de petites et moyennes capitalisations, de tous secteurs, cotées dans les pays de la zone Euro. La sélection de titres s appuie sur un processus d analyse fondamentale des entreprises, qui retient principalement les critères d investissement suivants : la qualité du management de l entreprise, les perspectives de croissance de ses résultats, les perspectives de son marché, la pertinence de la stratégie mise en œuvre, la situation financière de l entreprise. Il est ensuite procédé à une appréciation de la valorisation de l entreprise au regard de ses fondamentaux et des conditions de marché. La sélection vise à optimiser le couple rendement / risque des investissements dans le temps. La stratégie est basée sur le choix de valeurs sans contrainte de secteur d activité ni d appartenance à un indice. Il investit majoritairement dans des sociétés de petites et moyennes capitalisations, de tous secteurs, cotées dans les pays de la zone Euro. La sélection de titres s appuie sur un processus d analyse fondamentale des entreprises, qui retient principalement les critères d investissement suivants : la qualité du management de l entreprise, les perspectives de croissance de ses résultats, les perspectives de son marché, la pertinence de la stratégie mise en œuvre, la situation financière de l entreprise. Il est ensuite procédé à une appréciation de la valorisation de l entreprise au regard de ses fondamentaux et des conditions de marché. La sélection vise à optimiser le couple rendement / risque des investissements dans le temps. La stratégie est basée sur le choix de valeurs sans contrainte de secteur d activité ni d appartenance à un indice. Pour la sélection et le suivi des titres de taux, la société de gestion ne recourt pas exclusivement ou mécaniquement aux agences de notation. Elle privilégie sa propre analyse de crédit qui sert de fondement aux décisions de gestion prises dans l intérêt des porteurs. Fourchettes d exposition Le FCP, éligible au Plan d Epargne en Actions (PEA), investit notamment : pays de la zone euro, et autres titres admis dans la définition du Plan d'épargne en Actions. Le FCP peut investir dans la limite de 10% de son actif net, dans des actions des pays de l OCDE, hors zone euro. Le degré minimum d'exposition au risque action est de 60 %. monétaire : le FCP peut faire appel à hauteur de 25 % à des instruments du marché obligataire, aussi bien du secteur public que du secteur privé, de notation minimum «investment grade» et de toutes durations, afin de réaliser l objectif de gestion et de rémunérer les liquidités, et de façon accessoire à des instruments du marché monétaire. Le gérant peut effectuer des dépôts dans la limite de 25% de l actif du FCP. Le compartiment s'engage à respecter les fourchettes d exposition sur l actif net suivantes : De 60% à 100% aux marchés d actions, de toutes zones géographiques, de toutes tailles de capitalisation, de tous les secteurs, dont : - 60 % minimum aux marchés des actions des pays de la zone euro. - 50% minimum aux marchés des actions de petites et moyennes capitalisations (capitalisations inférieures à 5 milliards d euros). - de 0% à 10% aux marchés des actions des pays de l OCDE, hors de la zone euro. De 0% à 40% en instruments financiers de taux (titres de créances, instruments du marché monétaire) de tous émetteurs, souverains, du secteur public et privé, de l OCDE, de toutes notations ou non notés, dont : - de 0% à 25% de l actif net en instruments de taux spéculatifs selon l analyse de la société de gestion ou celle des agences de 5

6 Le risque de change est de 10% maximum. notation ou non notés, à l émission ou en cours de vie. - de 0% à 20% de l actif net en obligations convertibles, échangeables, remboursables en actions. La fourchette de sensibilité de la partie exposée au risque de taux est comprise entre 0 et 10. De 0% à 10% au risque de change sur des devises hors euro ou à des marchés autres que ceux de la zone euro. Instruments financiers à terme Profil de risque Périodicité de calcul de la valeur liquidative Centralisation ordres heure/jour Caractéristiques parts des des Montant minimum de souscription Néant, hormis les instruments dérivés potentiellement inclus dans les trackers (ETF) et les bons de souscription ou warrants. Risque de perte en capital Risque actions (dont risque de petites capitalisations) Risque de gestion discrétionnaire Risque de taux Risque de crédit Risque de change. Quotidienne, à l exception des jours fériés légaux en France et des jours de fermeture de la Bourse de Paris. Chaque jour de valorisation à 12h30 chez le dépositaire. Valeur liquidative d origine : 1524,49 Libellées en euro, Parts entières, non décimalisées 1 part Le compartiment détient en permanence au moins 75% d actions de sociétés des pays de la zone euro, et autres titres admis dans la définition du Plan d Epargne en Actions. a) Nature des marchés d intervention : Le compartiment peut intervenir sur des instruments financiers à terme fermes et conditionnels négociés sur des marchés réglementés ou organisés français et étrangers. b) Risques sur lesquels le gérant désire intervenir : Risque action, risque de taux, risque de change. c) Nature des interventions : Le gérant peut prendre des positions pour couvrir le risque action, le risque de taux et le risque de change. d) Nature des instruments utilisés : Le gérant utilise des instruments dérivés simples : - des futures ; - des options e) La stratégie d utilisation des dérivés pour atteindre l objectif de gestion : L utilisation des instruments financiers à terme est effectuée à titre de couverture. - Risque de perte en capital - Risque de marché actions - Risque lié à l investissement en actions de petites capitalisations -Risque de liquidité - Risque de change - Risque de taux - Risque de crédit Par ailleurs, le compartiment peut être exposé au risque lié à l utilisation de titres spéculatifs («à haut rendement») ou non notés. - Risque lié aux obligations convertibles - Risque lié à l utilisation des instruments dérivés - Risque de contrepartie Quotidienne. Calculée chaque jour, à l exception des jours fériés légaux en France ou des jours de fermeture de la Bourse de Paris Chaque jour de valorisation avant 12h30 chez le dépositaire Valeur liquidative au jour de la fusion Libellées en euro, décimalisées en millièmes d action. Montant minimum de souscription initiale : une action Montant minimum des souscriptions ultérieures et des rachats : en millièmes d action. Commission de souscription maximum 3% maximum 3% maximum Commission de rachat Néant Néant Frais de gestion maximum 2% TTC de l actif net hors OPC 1,95% TTC de l actif net Commissions de mouvement 0,50% TTC maximum sur transactions France (société de gestion 100%) Actions françaises et étrangères Titres de créance et instruments du marché monétaire français et étrangers Actions ou parts d OPCVM ou FIA Marchés à Terme : Options et futures 108 TTC maximum (dépositaire 100%) 6

7 Commission de surperformance Frais courants prélevés au cours de l exercice précédent Commission de surperformance prélevée au cours de l exercice précédent 20 % TTC de la surperformance du FCP par rapport à l indice Euro Stoxx TMI dividendes nets réinvestis 20 % TTC de la surperformance du compartiment par rapport à l indice Euro Stoxx TMI dividendes nets réinvestis 2,17% TTC au 31/12/2013 Sans objet 0,55% TTC au 31/12/2013 Sans objet 7

8 Document d Informations Clés pour l Investisseur en Annexe 8

9 INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet OPCVM et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. IDE DYNAMIC Compartiment EURO (Code ISIN : FR ) Compartiment de la SICAV IDE DYNAMIC gérée par INVESTISSEURS DANS L ENTREPRISE OBJECTIFS ET POLITIQUE D INVESTISSEMENT Le compartiment de la SICAV a pour objectif d offrir aux souscripteurs sur le long terme (durée de placement recommandée supérieure ou égale à cinq ans), une performance supérieure à celle de l indice EURO STOXX TMI (total market index), dividendes nets réinvestis. L indicateur de référence est l Indice EURO STOXX TMI (total market index), Il est retenu en cours de clôture et exprimé en euro, dividendes nets réinvestis. Le compartiment de la SICAV est de classification «Actions des pays de la zone euro». Il investit majoritairement dans des sociétés de petites et moyennes capitalisations, de tous secteurs, cotées dans les pays de la zone Euro. La sélection de titres s appuie sur un processus d analyse fondamentale des entreprises, qui retient principalement les critères d investissement suivants : la qualité du management de l entreprise, les perspectives de croissance de ses résultats, les perspectives de son marché, la pertinence de la stratégie mise en œuvre, la situation financière de l entreprise. Il est ensuite procédé à une appréciation de la valorisation de l entreprise au regard de ses fondamentaux et des conditions de marché. La sélection vise à optimiser le couple rendement / risque des investissements dans le temps. La stratégie est basée sur le choix de valeurs sans contrainte de secteur d activité ni d appartenance à un indice. Pour la sélection et le suivi des titres de taux, la société de gestion ne recourt pas exclusivement ou mécaniquement aux agences de notation. Elle privilégie sa propre analyse de crédit qui sert de fondement aux décisions de gestion prises dans l intérêt des porteurs. dont : - de 0% à 25% de l actif net en instruments de taux spéculatifs selon l analyse de la société de gestion ou celle des agences de notation ou non notés, à l émission ou en cours de vie. - de 0% à 20% de l actif net en obligations convertibles, échangeables, remboursables en actions. La fourchette de sensibilité de la partie exposée au risque de taux est comprise entre 0 et 10. De 0% à 10% au risque de change sur des devises hors euro ou à des marchés autres que ceux de la zone euro. Le compartiment détient en permanence au moins 75% d actions de sociétés des pays de la zone euro, et autres titres admis dans la définition du Plan d Epargne en Actions. Le compartiment peut être investi : - en actions, - en titres de créance et instruments du marché monétaire. - jusqu'à 10% de son actif net en OPCVM de droit français ou étranger, en FIA européens ouverts à une clientèle non professionnelle, répondant aux conditions de l'article R du Code Monétaire et Financier. Il peut également intervenir sur : - les contrats financiers à terme ferme ou optionnels utilisés à titre de couverture des risques action, de taux et de change et dans des titres intégrant des dérivés tels que des obligations convertibles, échangeables ou remboursables en actions. - les dépôts, emprunts d espèces, acquisitions et cessions temporaires de titres. Affectation des sommes distribuables: Capitalisation totale. Le compartiment s'engage à respecter les fourchettes d exposition sur l actif net suivantes : Durée de placement recommandée : supérieure ou égale à 5 ans Ce compartiment pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui De 60% à 100% aux marchés d actions, de toutes zones prévoient de retirer leur apport avant l expiration de ce délai. géographiques, de toutes tailles de capitalisation, de tous les secteurs, dont : - 60 % minimum aux marchés des actions des pays de la zone euro. - 50% minimum aux marchés des actions de petites et moyennes capitalisations (capitalisations inférieures à 5 milliards d euros). - de 0% à 10% aux marchés des actions des pays de l OCDE, hors de la zone euro. De 0% à 40% en instruments financiers de taux (titres de créances, Conditions de souscription et rachat : Les ordres de souscription et de rachat sont centralisés chaque jour de valorisation avant 12 heures 30 (heure de Paris) par le dépositaire et exécutés sur la base de la valeur liquidative du jour (J) calculée sur les cours de clôture de Bourse du jour (J). La valeur liquidative est calculée quotidiennement, à l exception des jours fériés légaux en France ou des jours de fermeture de la Bourse de Paris. instruments du marché monétaire) de tous émetteurs, souverains, du secteur public et privé, de l OCDE, de toutes notations ou non notés, PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT SIGNIFICATION DE CET INDICATEUR : Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité du compartiment et le risque auquel votre capital est exposé. Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer cet indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du compartiment de la SICAV. Il n est pas certain que la catégorie de risque et de rendement affichée demeure inchangée et le classement du compartiment est susceptible d évoluer dans le temps. Veuillez noter qu une possibilité élevée de gain comporte aussi un risque élevé de perte. La catégorie «5» de risque ne permet pas de garantir votre capital ; la catégorie «1» signifie que votre capital est exposé à de faibles risques mais que les possibilités de gains sont limitées. Elle n est pas synonyme d investissement sans risque. Ce compartiment est classé en catégorie 5 en raison de son exposition importante aux marchés des actions, y compris de petites et moyennes capitalisations qui peuvent connaître des fluctuations importantes et induire une forte volatilité de la valeur liquidative, donc un profil de risque et de rendement élevé. RISQUES IMPORTANTS NON PRIS EN COMPTE DANS L INDICATEUR : Risque de liquidité : Il présente le risque qu un marché financier (actions de petites capitalisations ou obligations), lorsque les volumes d échanges sont faibles ou en cas de tension sur ces marchés, ne puisse absorber les volumes de transactions (achat ou vente) sans impact significatif sur le prix des actifs. Dans ce cas, la valeur liquidative peut baisser plus rapidement et plus fortement. Risque de crédit : En cas de dégradation de la qualité des émetteurs ou si l émetteur n est plus en mesure de faire face à ses échéances, la valeur de ces titres peut baisser, entrainant ainsi la baisse de la valeur liquidative. Les titres évalués «spéculatifs» selon l analyse de la société de gestion ou des agences de notation ou non notés présentent un risque accru de défaillance, et sont susceptibles de subir des variations de valorisation plus marquées et/ou plus fréquentes, pouvant entraîner une baisse de la valeur liquidative.

10 FRAIS Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du compartiment de la SICAV, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des actions. Ils réduisent la croissance potentielle des investissements. FRAIS PRELEVES AVANT OU APRES INVESTISSEMENT FRAIS D ENTREE 3% maximum FRAIS DE SORTIE Néant Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital, avant que celui-ci ne soit investi sur la valeur de souscription de l action du compartiment de la SICAV au jour d exécution de l ordre. Dans certains cas l investisseur peut payer moins. L investisseur peut obtenir de son conseiller ou de son distributeur le montant effectif des frais d entrée. FRAIS PRELEVES PAR LA COMPARTIMENT SUR UNE ANNEE FRAIS COURANTS (*) 2,17% FRAIS PRELEVES PAR LE COMPARTIMENT DANS CERTAINES CIRCONSTANCES Commission de surperformance 20 % TTC de la surperformance du compartiment par rapport à l indice Euro Stoxx TMI, dividendes nets réinvestis. Cette commission n est due que si la performance du compartiment est positive 0,55% pour l exercice clos au 31/12/2013 (*) L attention de l investisseur est appelée sur le fait que le chiffre des «frais courants» se fonde sur les frais de l exercice clos au 31/12/2013. Ces frais sont susceptibles de varier d un exercice à l autre. Pour plus d information sur les frais, veuillez-vous référer à la section des «Frais» du prospectus de ce compartiment, disponible sur le site internet Les frais courants ne comprennent pas les commissions de surperformance et les frais d intermédiation excepté dans le cas de frais d entrée ou de sortie payés par le compartiment lorsqu il achète ou vend des parts ou actions d autres véhicules de gestion collective. PERFORMANCES PASSEES AVERTISSEMENT : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. Le calcul des performances présentées tient compte de l ensemble des frais et commissions à l exclusion des éventuels frais d entrée. Les performances du compartiment et celles de l indicateur de référence sont calculées coupons réinvestis et en EUR. - DATE DE CREATION DU COMPARTIMENT DE LA SICAV : 31/12/ DEVISE DE LIBELLE : Euro - CHANGEMENTS IMPORTANTS AU COURS DE LA PERIODE : Les performances sont celles du FCP «IDE EURO DYNAMISME» avant sa transformation en compartiment de la SICAV IDE DYNAMIC sur la valeur liquidative du 31/12/2014. A compter du 1 er janvier 2009, l indicateur de référence est l EURO STOXX TMI, dividendes nets réinvestis en lieu et place du SBF 250, dividendes nets réinvestis. INFORMATIONS PRATIQUES Souscripteurs/ Personnes Non Eligibles : les US persons (personnes américaines) et les NPFFI (Non Participating Foreign Financial Institutions institutions financières qui décident de ne pas collaborer avec l agence américaine en charge de la collecte des taxes et du code fiscal) ne peuvent souscrire d actions de la SICAV. (Cf. prospectus). NOM DU DEPOSITAIRE : CM-CIC SECURITIES LIEU ET MODALITES D OBTENTION D INFORMATION SUR LE COMPARTIMENT (prospectus/rapport annuel/document semestriel) : Le prospectus du compartiment de la SICAV et les derniers documents annuels et périodiques sont adressés gratuitement au porteur en français dans un délai de 8 jours ouvrés sur simple demande écrite du porteur auprès de : INVESTISSEURS DANS L ENTREPRISE 3, Rue de Messine Paris Tél : 33 (0) ou par à l adresse suivante : ADRESSE WEB : le prospectus et les statuts sont également disponibles sur le site LIEU ET MODALITES D OBTENTION D AUTRES INFORMATIONS PRATIQUES NOTAMMENT LA VALEUR LIQUIDATIVE: Auprès de la société de gestion. LIEU ET MODALITES D OBTENTION D INFORMATIONS SUR LES AUTRES COMPARTIMENTS : Auprès de la société de gestion. REGIME FISCAL: Le compartiment est éligible au PEA. Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d actions de la SICAV peuvent être soumis à taxation. La SICAV n est pas assujettie à l IS et un régime de transparence fiscale s applique pour le porteur. Le régime fiscal applicable aux sommes distribuées par la SICAV ou aux plus ou moins-values latentes ou réalisées par la SICAV dépend des dispositions fiscales applicables à la situation particulière de l investisseur et/ou de la juridiction d investissement de l OPCVM. Il est conseillé à l investisseur de se rapprocher de son conseiller fiscal ou de son chargé de clientèle habituel afin de déterminer les règles fiscales applicables à sa situation fiscale particulière. La responsabilité d INVESTISSEURS DANS L ENTREPRISE ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la SICAV. Ce compartiment de la SICAV est agréé par la France et réglementé par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). INVESTISSEURS DANS L ENTREPRISE est agréée par la France et réglementée par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 01/01/2015.

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