Résultats Annuels 2005

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1 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 Résultats Annuels 2005 Frédéric SEBAG Président Directeur Général Réunion d information Laurent SADOUN Directeur Général Guy MAMOU-MANI Directeur Général

2 Présentation Carte d'identité 2 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 Culture d expertise technologique Conception, réalisation et mise en œuvre des systèmes d information de l entreprise Distribution à Valeur Ajoutée Services Informatiques Deux métiers : Distribution à Valeur Ajoutée Services Informatiques

3 Présentation Une croissance soutenue et une dimension internationale 3 Résultats Annuels 2005 I 30 mars Chiffre d affaires (M ) Effectif

4 Sommaire 4 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 Les faits marquants 2005 Les performances 2005 LOGIX : La Distribution à Valeur Ajoutée Teamlog Innetis : Les Services Informatiques Les résultats Conclusion & perspectives Annexes

5 Les faits marquants 2005 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006

6 Les faits marquants 2005 Groupe Open, le changement de dimension dans l équilibre annoncé 6 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 Répartition du Chiffre d Affaires 30% 90% CA 2004 : 323 M 10% CA 2005* : 490 M 70% Distribution à Valeur Ajoutée Services informatiques (*) proforma

7 Les faits marquants 2005 Retour sur les résultats semestriels 7 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 En M S Chiffre d affaires 191 Résultat opérationnel courant Résultat opérationnel 1,3 0,3 Maintien d une croissance soutenue Progression du résultat opérationnel courant

8 Les faits marquants nd Semestre 8 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 En M S S Chiffre d affaires Résultat opérationnel courant Résultat opérationnel 191 1,3 0, ,2 7,8 S : + 56% de croissance du résultat opérationnel courant/2004

9 Les faits marquants Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 En M S S Chiffre d affaires Résultat opérationnel courant 1,3 9,2 10,5 9,1 Résultat opérationnel 0,3 7,7 8,1 8,7

10 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 Les performances activités : LOGIX Distribution à Valeur Ajoutée INNETIS Services Informatiques

11 Distribution à Valeur Ajoutée Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006

12 LOGIX : Distribution à Valeur Ajoutée Carte d identité 12 Résultats Annuels 2005 I 30 mars régions, 12 pays Réseaux & Securité OUEST NORD France Belgique Luxembourg Danemark Norvège Stockage Finlande Suède Middleware S E R V I C E S Serveurs AUTRES Pologne Espagne Maroc Pays Bas Israël Leader Européen des solutions d infrastructure ebusiness Expertise Partenaires Clients Services Mission

13 LOGIX : Distribution à Valeur Ajoutée La stratégie de développement 13 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 Géographie Horizon moyen terme Les 3 axes stratégiques 12 pays > 20 pays 4 segments déployés Ensemble des services intégrés Services Offre

14 LOGIX : Distribution à Valeur Ajoutée Les faits marquants Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 Chiffres et organisation Evolution du chiffre d affaires S1/S2 Evolution des segments Emergence de nouveaux pays Plateforme de gestion européenne Structuration Four Leaf Technologies

15 LOGIX : Distribution à Valeur Ajoutée Les faits marquants 2005 Four Leaf Technologies 15 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 RAPPEL ENGAGEMENTS RESULTATS S Conjoncture marché Lancement nouvelles offres Format d investissement trop lourd Effets (attendus) de la restructuration Frais de structure (-15 pers) Synergies LOGIX +0,5 M +0,5 M S Conjoncture marché Nouvelles offres en croissance Structure plus adaptée Chiffre d Affaires Résultat opérationnel courant 39 M -2,3 M Optimisation des process Nouvelles offres/ saisonnalité +0,7 M +1,0 M Chiffre d Affaires 59 M Résultat opérationnel courant 1 M

16 LOGIX : Distribution à Valeur Ajoutée Les faits marquants Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 Ouest Autres Nord France Belgique Pays Bas Portugal Norvège Espagne Danemark Finlande Norvège Suède xseries SW Partenariats existants en 2004 Déploiements en 2005 Nouveaux partenariats en 2005

17 LOGIX : Distribution à Valeur Ajoutée Les faits marquants Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 Montée en puissance des Services Un doublement des services produits Lancement de SourcesIT (700 sociétés) Une croissance exponentielle de Finovia (+186%) Une nouvelle activité : intégration (AAP) Quelques succès Contrat de services de déploiement de réseaux (Conseil Gestion Réseaux) Outsourcing du service achat et technique Contrat de réédition en Europe

18 LOGIX : Distribution à Valeur Ajoutée Une transformation qui s opère Le mix produit 18 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 En M Middleware Serveurs Réseaux & Sécurité Stockage

19 LOGIX : Distribution à Valeur Ajoutée Une transformation qui s opère L international 19 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 En M Total International Total France

20 LOGIX : Distribution à Valeur Ajoutée Une transformation qui s opère Les services 20 Résultats Annuels 2005 I 30 mars ,75% 4,80% 3,30% 4,68% Part Services dans CA

21 LOGIX : Distribution à Valeur Ajoutée Les perspectives 21 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 Les tendances du marché Acteurs CA 5 > 300M Et > à 4 pays Un marché Européen en consolidation 15 > 100M poussé par la convergence des technologies 480 < 20M + de 500 acteurs

22 LOGIX : Distribution à Valeur Ajoutée Perspectives : Un potentiel de développement Ouest Autres Nordiques Reste Europe France Belgique Pays Bas Portugal Norvège Espagne Danemark Finlande Norvège Suède Réseaux & Sécurité Stockage xseries pseries Serveurs SW Middleware Partenariats existants Déploiements potentiels 22 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006

23 LOGIX : Distribution à Valeur Ajoutée Les offres nouvelles pour Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 De nouvelles offres Ouest Autres Nord France Belgique Pays Bas Portugal Norvège Espagne Danemark Finlande Norvège Suède Services Intégration Les Services Conseil Gestion Réseaux Réédition Partenariats existants Déploiements potentiels

24 Services Informatiques Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006

25 Teamlog - Innetis : Services Informatiques Teamlog : Carte d identité 25 Résultats Annuels 2005 I 30 mars ème SSII française 1800 Collaborateurs Culture d Ingénieurs Implantée principalement en France et en Espagne, (mais aussi au Canada, en Roumanie et au Royaume Uni) Implantations

26 Services Informatiques Teamlog : Business Model 26 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 Un focus Grands Comptes dans tous les secteurs Une démarche de proximité Une offre de services complète couvrant les trois domaines d intervention Un modèle de développement : RI/RC Finance Conseil Exploitation 33% 19% 18% Services & Transports Forfait 16% 26% Industrie & Energie 12% 18% Télécoms Secteur Public 32% 16% 52% Régie 58% Régie forfaitée Réalisation en % du CA

27 Services Informatiques Teamlog : Chiffres Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 Situation financière assainie ACTIF (en M ) Capitaux propres Dettes financières Trésorerie 16,2 (12,3) 6,1 41,6 5,0 2,6

28 Services Informatiques Teamlog : Faits marquants Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 CA ,5 112,5 Retour de la croissance organique Retour de la profitabilité Rationalisation des activités et optimisation de l organisation ROC REX 0,5-3,1 1, ,4

29 Services Informatiques Innetis : Carte d identité 29 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 SSII française, 250 Collaborateurs Accompagne ses clients dans la mutation de leur système d information liée à l intégration des technologies internet Implantée principalement en Ile de France et dans le Centre (Tours)

30 Services Informatiques Innetis : Chiffres et Faits marquants 30 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 Retour de la croissance organique 29,1 33,5 Normalisation de la rentabilité Création d Innetis Consulting 0, , Chiffre d affaires (M ) ROC (M )

31 Services Informatiques Perspectives 31 Résultats Annuels 2005 I 30 mars Redressement opérationnel et financier réalisé Synergie avec Innetis enclenchée Plan stratégique Un développement équilibré répondant à deux enjeux majeurs de l entreprise : Sa taille À court terme Son attractivité Une croissance supérieure à celle du marché Un R.O.C. de 8% en 2007 À moyen terme Figurer dans les 5 premières SSII françaises

32 Résultats 2005 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006

33 Résultats Annuels 2005 Compte de résultats 33 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 En M Chiffre d affaires Résultat opérationnel courant Charges et produits non courants Résultat opérationnel Résultat financier Impôts Résultat net des sociétés intégrées Résultat net (part du Groupe) ,5 (2,4) 8,1 (4,3) (1,3) 2 1, ,1 (0,4) 8,7 (1,3) (2,3) 5,1 4,5

34 Résultats Annuels 2005 Compte de résultats 34 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 En M Chiffre d affaires Résultat opérationnel courant S1 En M 2005 Charges et produits non courants S ,5 (2,4) 9,1 (0,4) Résultat INNETIS opérationnel 16,6 16,9 8,1 33,5 8,7 29,1 Résultat TEAMLOG financier 29,8 55,4 (4,3) 85,2 (1,3) NC Impôts LOGIX (hors Four Leaf) 105 Résultat net des sociétés intégrées 138,6 (1,3) 243,5 2 (2,3) 226,4 5,1 Résultat FOUR LEAF net (part du Groupe) 39,4 59,2 1,5 98,6 4,5 67,8 Changement de dimension réussi

35 Résultats Annuels 2005 Compte de résultats 35 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 En M Chiffre d affaires Résultat opérationnel courant Charges et produits non courants Résultat opérationnel Résultat financier Impôts Résultat net des sociétés intégrées Résultat net (part du Groupe) ,5 (2,4) 8,1 (4,3) (1,3) 2 1, ,1 (0,4) 8,7 (1,3) (2,3) 5,1 4,5

36 Résultats Annuels 2005 Compte de résultats 36 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 En M Chiffre d affaires Résultat opérationnel courant 10,5 9,1 Charges et produits non courants S1 En M 2005 Résultat opérationnel INNETIS 0,6 Résultat financier S ,4 (2,4) 8,1 2,0 (4,3) (0,4) 8,7 0,8 (1,3) TEAMLOG Impôts 2,3 2,8 5,1 (1,3) NC (2,3) Résultat LOGIX (hors net des Four sociétés Leaf) intégrées 0,7 4,3 25,1 5,1 7,2 Résultat FOUR LEAF net (part du Groupe) (2,1) 0,9 1,5 (1,2) 4,5 1,3 Redressement de la marge opérationnelle S2

37 Résultats Annuels 2005 Compte de résultats 37 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 En M Chiffre d affaires Résultat opérationnel courant Charges et produits non courants Résultat opérationnel Résultat financier Impôts Résultat net des sociétés intégrées Résultat net (part du Groupe) ,5 (2,4) 8,1 (4,3) (1,3) 2 1, ,1 (0,4) 8,7 (1,3) (2,3) 5,1 4,5

38 Résultats Annuels 2005 Compte de résultats 38 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 En M Chiffre d affaires Résultat opérationnel courant Charges et produits non courants Résultat opérationnel Résultat financier En M Impôts Frais de restructuration Résultat Autres net des sociétés intégrées Résultat Charges net produits (part Groupe) non courants ,5 (2,4) 8,1 (4,3) (1,3) (1,5) (0,9) 2 (2,4) 1, ,1 (0,4) 8,7 (1,3) (2,3) (0,1) (0,3) 5,1 (0,4) 4,5

39 Résultats Annuels 2005 Compte de résultats 39 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 En M Chiffre d affaires Résultat opérationnel courant Charges et produits non courants Résultat opérationnel Résultat financier Impôts Résultat net des sociétés intégrées Résultat net (part du Groupe) ,5 (2,4) 8,1 (4,3) (1,3) 2 1, ,1 (0,4) 8,7 (1,3) (2,3) 5,1 4,5

40 Résultats Annuels 2005 Compte de résultats 40 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 En M Chiffre d affaires Résultat opérationnel courant Charges et produits non courants Résultat opérationnel Résultat financier ,5 (2,4) 8,1 (4,3) 323 9,1 (0,4) 8,7 (1,3) Impôts (1,3) Coût d endettement : (2,9) Coût d endettement (2,9) Coût Résultat de l endettement net des sociétés Teamlog intégrées: (0,6) 2 Coût de l endettement Teamlog (0,6) Perte Perte Résultat de de net change change (part du : Groupe) (0,6) (0,6) 1,5 Autres : Autres (0,2) (0,2) (2,3) 5,1 4,5

41 Résultats Annuels 2005 Compte de résultats 41 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 En M Chiffre d affaires Résultat opérationnel courant Charges et produits non courants Résultat opérationnel Résultat financier Impôts Résultat net des sociétés cédées Résultat net des sociétés intégrées Résultat net (part du Groupe) ,5 (2,4) 8,1 (4,3) (1,3) (0,4) 2 1, ,1 (0,4) 8,7 (1,3) (2,3) NC 5,1 4,5

42 Un bilan solide Bilan 42 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 En M En M Incorporels Capitaux propres Total Actifs non courants Endettement MLT Trésorerie Total Passifs non courants Total Actifs courants Total Passifs courants Total Total

43 Résultats Annuels 2005 Flux de trésorerie 43 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 En M Flux net de trésorerie lié à l activité Flux net de trésorerie lié aux investissements Flux net de trésorerie lié aux financements Variation de trésorerie Trésorerie d ouverture Trésorerie de clôture 15,7 (31,6) 27,5 11,7 28,6 40,3 1,5 (10,7) 13,9 4,8 23,7 28,6

44 Conclusion & Perspectives Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006

45 Conclusion & Perspectives Synthèse Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 Combinaison de la performance des services et de la croissance de la DVA Capacité de croissance et d intégration Création de valeur industrielle

46 Perspectives Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 Croissance organique supérieure à celle du marché - estimée à 7% - Résultat Opérationnel courant supérieur à 16 M sur la lancée du 2 nd semestre 2005 Renforcement de la situation financière Conforter le leadership de Distribution à Valeur Ajoutée Services Informatiques

47 Perspectives Horizon à moyen terme 47 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 A moyen terme un chiffre d'affaires de 1Md En conservant l'équilibre des activités En améliorant de manière continue la profitabilité En renforçant la structure du bilan

48 Annexes Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006

49 Introduction : Le capital 49 Résultats Annuels 2005 I 30 mars 2006 GROUPE OPEN vs ITCAC50 Cours au 29/03/ ,41 CAPITAL Nombre d actions existantes : Cours de Groupe Open (FR) en EUR au 30/09/05 Sep 2004 Oct Nov Déc 2004 Jan 2005 Fév Mar Avr Mai Jun Jul Aoû Sep % IT CAC (fr) Public Capitalisation boursière : 161 M Volume moyen : titres/jour Dirigeants 45% Membre de l indice SBF 250 ISIN : FR FR ; segment NextEconomy 972, services informatiques