Fonds Igrane, un levier d investissement pour la Région Souss Massa Drâa

Transcription

1 Fonds Igrane, un levier d investissement pour la Région Souss Massa Drâa

2 Édito Plan de la Région Souss Massa Drâa Pourquoi le Fonds Igrane? Qui sont les promoteurs du Fonds Igrane? Fiche signalétique du Fonds Igrane Quelle est la stratégie d investissement du Fonds Igrane? Comment sont sélectionnés les dossiers d investissement? Qui gère le Fonds Igrane? Qu est ce que le capital investissement?

3 ÉDITO Igrane est un fonds d investissement Régional, créé en 2005, entièrement dédié à la Région Souss Massa Drâa. Il investira dans des projets ou des entreprises susceptibles d avoir un impact structurel sur la Région au niveau de l emploi, de la croissance économique, ou encore du développement des exportations. Le Fonds permettra aussi de financer des projets en relation avec les dossiers clés identifiés comme prioritaires par le Conseil Régional Souss Massa Drâa, notamment la problématique de l eau, le désenclavement de l aérien, le développement de la micro-industrie touristique, le développement d un hub d activités de pointe dans l Agrotech, la création d un pôle de compétence dans le domaine de la pêche, le développement de l industrie cinématographique et le développement de zones touristiques. Plan de la Région Souss Massa Drâa Fonds Igrane Fonds Igrane

4 Pourquoi le Fonds Igrane? Qui sont les promoteurs du Fonds Igrane? Le Fonds Igrane constitue l outil d accompagnement financier de la stratégie régionale de développement définie par le conseil régional Souss Massa Drâa accompagnée par Mc Kinsey, cabinet conseil en stratégie de renommée mondiale. Cette stratégie vise notamment à favoriser l émergence d un tissu industriel compétitif à fort potentiel de croissance bénéficiant de l ouverture des barrières douanières avec l Union Européenne et les États-Unis. À cet effet, le Fonds devra exploiter : les opportunités de croissance externe/interne des entreprises devant atteindre une taille critique leur permettant de faire face à la concurrence internationale ; Les promoteurs du Fonds Igrane sont des institutionnels publics et privés marocains qui disposent d un savoirfaire et d une expertise sectorielle permettant au Fonds d apporter plus qu une simple solution de financement. En effet, le Fonds vise à assurer un accompagnement des porteurs de projets tout au long de l investissement : conseil en ingénierie financière, conseil en stratégie, développement de contacts, recherche d opportunités et mise en place de règles de bonne gouvernance. Les promoteurs du Fonds sont : le potentiel important de croissance grâce aux possibilités d accéder à de nouveaux marchés ; l indispensable mutation des entreprises familiales en groupes structurés et transparents. Conseil Régional Souss Massa Drâa Banque centrale populaire (BCP) Attijariwafa bank Caisse de Dépôt et de Gestion (CDG) Crédit agricole du Maroc Holmarcom Fonds Igrane Fonds Igrane

5 Fiche signalétique du Fonds Igrane Quelle est la stratégie d investissement du Fonds Igrane? Durée de vie Taille du Fonds Portefeuille du Fonds Ticket minimum d intervention Plafond d investissement dans un même projet Durée de détention des participations 10 ans 200 millions de dirhams (pouvant aller jusqu à 500 MDH) Constitué de 25 à 30 participations 2 millions de dirhams permettant de dynamiser le tissu des PME 15 % du montant total du Fonds, soit 30 millions de dirhams - Entre 5 et 7 ans - Les possibilités de sortie seront étudiées dès l étude du dossier d investissement Financer en fonds propres ou en quasi-fonds propres les entreprises opérant directement ou indirectement dans des secteurs susceptibles d avoir un impact structurel sur la Région Souss Massa Drâa et ayant leurs centres d activité dans la Région. Investir essentiellement dans le cadre de projets de développement d entreprises en joint-venture ou en croissance et opérant au sein de filières à fort potentiel de développement. C i b l e r d e s i n v e s t i s s e m e n t s m i n o r i t a i r e s représentant idéalement entre 10 % et 30 % du capital de la société cible. Réaliser des investissements à taux de rendement interne attractif. Viser des entreprises gérées par des équipes de management de qualité reconnues, ayant à leur actif des réalisations probantes en matière de gestion et/ou de développement. Fonds Igrane Fonds Igrane

6 Qui gère le Fonds Igrane? Comment sont sélectionnés les dossiers d investissement? Le processus de sélection des dossiers d investissement se décline en cinq étapes. Le Fonds est géré par la société de gestion «Régional Gestion» qui assistera et conseillera le Fonds, notamment, à travers : l identification des opportunités d investissement ; l évaluation des opportunités d investissement et de désinvestissement ; la proposition et la mise en œuvre de la stratégie générale d investissement ; la gestion et le suivi du portefeuille de participations. L accomplissement de ces missions sera assuré par une équipe de gestion composée de financiers et de connaisseurs de la Région Souss Massa Drâa qui procèdent à la prospection/réception puis la sélection des opportunités d investissement, à travers un ensemble de diligences, dans la plus grande confidentialité. Réception des dossiers Premiers contacts avec les porteurs de projets. Première évaluation du projet : concordance avec l objet du Fonds, renseignement sur l équipe, sur le marché, etc. Étude des projets retenus Signature d un engagement de confidentialité. Étude des documents du projet : business plan, étude de la concurrence, etc. Soumission des projets sélectionnés au comité d investissement pour approbation préalable. Audits et due diligences Audit financier, juridique, fiscal et social des projets retenus. Assistance par des experts (droit, finances, experts sectoriels). Valorisation du projet Mise en œuvre de l ingénierie financière. Valorisation de la société. Négociation avec le partenaire Décision définitive du comité d investissement Soumission du dossier au comité d investissement pour approbation définitive. Montage juridique et financier (lettre d intention, pacte d actionnaires, contrat d acquisition, etc). Qu est-ce que le capital investissement? Le capital investissement ou «private equity» est un moyen de financement des entreprises qui consiste en une prise de participation par un fonds d investissement en fonds propres ou en quasi-fonds propres dans des sociétés en création ou en développement. La prise de participation se fait par le biais d achat d actions, d avance en comptes courants d associés ou encore par l octroi de prêts participatifs. Le fonds d investissement devient partenaire à part entière du projet et partage totalement le risque industriel avec le promoteur. L objectif du capital investissement est donc de soutenir les entreprises en leur apportant les capitaux nécessaires et les accompagner dans la prise de décisions stratégiques. Au cours de la vie de la participation, le fonds d investissement exerce un suivi régulier au travers de la participation aux conseils d administration et par un droit d information régulière (reporting, tableaux de bord, etc.). Cette implication permet un accompagnement stratégique et un apport en termes de pratiques de bonne gouvernance. Enfin, il existe plusieurs modes de sortie pour une participation détenue dans un portefeuille, notamment : la cession des parts du partenaire financier au promoteur ; la vente à des industriels ou à des financiers ; l introduction en bourse. Fonds Igrane Fonds Igrane