Fonds de gestion de trésorerie Signature (parts de catégorie C)

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1 Aucune autorité en valeurs mobilières ne s est prononcée sur la qualité des titres offerts. Quiconque donne à entendre le contraire commet une infraction. Prospectus simplifié daté du 2 avril 2013 Fonds de gestion de trésorerie Signature (parts de catégorie C) (les parts de catégorie C ne sont pas offertes au public)

2 TABLE DES MATIÈRES INTRODUCTION... 1 QU EST-CE QU UN ORGANISME DE PLACEMENT COLLECTIF ET QUELS SONT LES RISQUES ASSOCIÉS À UN PLACEMENT DANS UN TEL ORGANISME?... 1 INFORMATION PROPRE AU FONDS DE GESTION DE TRÉSORERIE SIGNATURE... 3 ACHATS, SUBSTITUTIONS ET RACHATS... 9 FRAIS...11 RÉMUNÉRATION DU COURTIER...12 INCIDENCES FISCALES FÉDÉRALES CANADIENNES POUR LES ÉPARGNANTS...12 QUELS SONT VOS DROITS?...16 Page

3 INTRODUCTION Dans le présent document, les mots nous et notre ou nos se rapportent à CI Investments Inc., gestionnaire du Fonds de gestion de trésorerie Signature, ou le fonds, décrite dans le présent prospectus simplifié. Le mot parts désigne les parts de catégorie C du fonds décrit dans le présent prospectus simplifié. Le mot conseiller financier désigne un particulier qui exerce les fonctions de courtier et qui est autorisé à vendre les parts du fonds décrit dans le présent document. Le présent prospectus simplifié contient des renseignements importants choisis pour vous aider à prendre une décision éclairée relativement au fonds et à comprendre vos droits à titre d épargnant. Il contient également de l information sur le fonds et sur les risques que comporte un placement dans des OPC en général, ainsi que la dénomination des entreprises responsables de la gestion du fonds. Vous pouvez obtenir d autres renseignements sur le fonds dans les documents suivants : la notice annuelle; le dernier aperçu du fonds déposé; les derniers états financiers annuels déposés du fonds; les états financiers intermédiaires déposés après ces états financiers annuels; le dernier rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds déposé; tout rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds déposé après le dernier rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds. Ces documents sont intégrés par renvoi dans le présent prospectus simplifié de sorte qu ils font légalement partie intégrante du présent document, comme s ils en constituaient une partie imprimée. Vous pouvez obtenir sur demande et sans frais ces documents en composant le , en envoyant un courriel à ou en vous adressant à votre conseiller financier. On peut également obtenir ces documents sur notre site Internet, On peut également obtenir ces documents et d autres renseignements concernant le fonds sur le site QU EST-CE QU UN ORGANISME DE PLACEMENT COLLECTIF ET QUELS SONT LES RISQUES ASSOCIÉS À UN PLACEMENT DANS UN TEL ORGANISME? La création d un portefeuille de placement constitue l une des plus importantes décisions financières que vous pouvez prendre. Le choix des bons placements peut vous aider à atteindre vos objectifs financiers, que ce soit pour prévoir votre retraite ou économiser en vue de l éducation d un enfant. Toutefois, effectuer des placements fructueux peut s avérer difficile sans aide. Vous avez besoin de renseignements exacts et opportuns ainsi que de l expérience voulue pour constituer et conserver un portefeuille de placements individuels. Les organismes de placement collectif («OPC») facilitent cette tâche. Un OPC rassemble un grand nombre d épargnants différents ayant des objectifs semblables. Chaque épargnant place une somme d argent dans le fonds. Un conseiller en valeurs professionnel utilise cet argent pour acheter divers placements pour le fonds en fonction des objectifs de ce dernier. Lorsque les placements réalisent des gains, tous ceux qui investissent dans le fonds en profitent. Si la valeur des placements baisse, chacun prend en charge une part de la perte. La taille de votre quote-part dépend du montant que vous investissez. Votre quote-part des gains ou des pertes augmente selon ce que vous investissez et le nombre de parts du fonds que vous détenez. Les épargnants dans un OPC partagent aussi les frais du fonds.

4 -2- La plupart des OPC investissent dans des titres tels que les actions, les obligations et les instruments du marché monétaire. Le fonds peut également investir dans d autres OPC ou obtenir, à l égard d une partie ou de la totalité de ses actifs, une exposition à des titres d autres OPC gérés par nous, appelés fonds sous-jacents. Avantages des OPC Les placements dans un OPC présentent plusieurs avantages par rapport aux placements effectués sans aide dans des actions, des obligations et des instruments du marché monétaire individuels : Gestion financière professionnelle. Les conseillers en valeurs professionnels ont les compétences et le temps requis pour effectuer des recherches et prendre des décisions sur les placements à acheter, à détenir ou à vendre. Diversification. La valeur des placements varie continuellement. La détention de plusieurs placements peut améliorer les résultats à long terme puisque ceux dont la valeur augmente compensent ceux dont la valeur n augmente pas. Les OPC détiennent habituellement 30 placements ou plus. Accessibilité. Vous pouvez vendre votre placement à l OPC en tout temps. Cette opération s appelle rachat. Dans le cas d un grand nombre d autres placements, votre argent est immobilisé ou vous devez trouver un acheteur précis avant de pouvoir les vendre. Tenue des registres et rapports. Les sociétés de fonds communs de placement utilisent des systèmes perfectionnés de tenue des registres et vous transmettent régulièrement des états financiers, des relevés d impôt et des rapports. Les OPC ne sont pas garantis Bien que les OPC présentent de nombreux avantages, il est important de se rappeler qu un placement dans un OPC n est pas garanti. À la différence des comptes de banque ou des certificats de placement garanti, les placements dans un OPC ne sont pas garantis par la Société d assurance-dépôts du Canada ni par aucun autre organisme d assurancedépôts gouvernemental. Dans des circonstances exceptionnelles, le fonds peut suspendre votre droit de vendre votre placement. Reportezvous à la rubrique Achats, substitutions et rachats - Suspension de vos droits de vendre des parts à la page 10 pour obtenir des précisions à ce sujet. Risque et rendement éventuel Comme c est le cas avec la plupart des autres placements, les OPC comportent certains facteurs de risque. La valeur des OPC change lorsque la valeur des placements qu ils détiennent change. Ces placements, qu il s agisse de titres de participation ou de titres de créance, fluctueront à la hausse et à la baisse en fonction des faits nouveaux qui touchent des sociétés précises et les conditions générales des marchés boursiers. La valeur marchande fluctuera également en fonction de l évolution de la conjoncture économique et financière dans les pays où se trouvent les placements. C est ce que l on appelle risque de marché, et ce risque vise tous les OPC, bien que certains OPC puissent connaître une plus grande volatilité et des fluctuations de leur valeur marchande à court terme plus marquées que d autres OPC. Par conséquent, la valeur des parts d un OPC fluctuera. Lorsque vous vendez vos parts d un OPC, vous pourriez récupérer un montant d argent inférieur à celui que vous y avez investi. L étendue du risque est fonction du type d OPC dont vous souscrivez des titres. Les OPC du marché monétaire présentent généralement un risque faible. Ils détiennent des placements à court terme relativement sûrs comme des bons du Trésor de gouvernements et d autres instruments du marché monétaire de grande qualité. Les OPC de revenu, qui investissent habituellement dans des obligations, présentent un risque plus grand parce que les cours de leurs titres peuvent varier lorsque les taux d intérêt fluctuent. Les OPC d actions présentent généralement le risque le plus élevé parce qu ils investissent surtout dans des actions dont les cours peuvent fluctuer chaque jour. Avant d investir dans un OPC, vous devez déterminer votre tolérance au risque. La réponse réside en partie dans le type de rendement auquel vous vous attendez. En règle générale, les placements à risque élevé ont un potentiel de

5 -3- gains et de pertes plus élevé alors que les placements à risque faible ont un potentiel de gains et de pertes moins élevé. Le temps constitue également un autre facteur important. Réfléchissez au moment auquel vous aurez besoin de fonds. Si vous économisez pour acheter une maison dans un avenir rapproché, vous souhaiterez probablement un placement présentant un risque plus faible afin de réduire le risque que la valeur de l OPC chute au moment où vous avez besoin des fonds. Si vous investissez pour prendre votre retraite dans 20 ans, votre horizon temporel de placement est beaucoup plus long, et vous pourriez être en mesure d accorder plus d importance aux OPC d actions étant donné que ces OPC disposent de plus de temps pour se redresser si les prix devaient tomber. Le rendement éventuel et votre horizon temporel ne sont toutefois pas les seules balises de la réussite de vos placements. Votre choix d OPC est également fonction de votre tolérance au risque. L épargnant qui vérifie le cours des titres des OPC chaque semaine et s inquiète lorsque les placements perdent momentanément de la valeur a une faible tolérance au risque. Si vous vous reconnaissez, vous pourriez être plus à l aise avec des OPC du marché monétaire, des OPC d obligations, des OPC équilibrés et peut-être des OPC d actions très prudents. L épargnant qui est prêt à prendre plus de risques pourrait préférer une plus grande proportion d OPC d actions ou d OPC plus dynamiques qui se spécialisent dans un secteur ou dans un pays. Une description des risques particuliers associés à un placement dans le fonds est donnée à partir de la page 7 du présent document. INFORMATION PROPRE AU FONDS DE GESTION DE TRÉSORERIE SIGNATURE Modalités d organisation et de gestion du fonds Gestionnaire CI Investments Inc. 2, rue Queen Est Vingtième étage Toronto (Ontario) M5C 3G7 Dépositaire Fiducie RBC Services aux Épargnants Toronto (Ontario) Agent chargé de la tenue des registres CI Investments Inc. Toronto (Ontario) Auditeur PricewaterhouseCoopers s.r.l./s.e.n.c.r.l. Toronto (Ontario) Conseiller en valeurs CI Investments Inc. Toronto (Ontario) Fiduciaire CI Investments Inc. Toronto (Ontario) À titre de gestionnaire, nous sommes chargés de la gestion quotidienne du fonds et nous fournissons tous les services généraux de gestion et d administration. Le dépositaire détient les liquidités et les placements du fonds au nom du fonds. Le dépositaire est indépendant de nous. À titre d agent chargé de la tenue des registres, nous tenons un registre de tous les porteurs de parts du fonds, traitons les ordres et transmettons des relevés de compte et des relevés d impôt aux porteurs de parts. L auditeur prépare un rapport de l auditeur indépendant à l égard des états financiers annuels du fonds. L auditeur nous a informés qu il est indépendant à l égard du fonds au sens des règles de déontologie de l Institut des comptables agréés de l Ontario. Le conseiller en valeurs gère le portefeuille de placement du fonds. CI, en tant que gestionnaire du fonds, est responsable des conseils donnés par le conseiller en valeurs. Le fonds est une fiducie. Lorsque vous investissez dans le fonds, vous achetez des parts d une fiducie. À titre de fiduciaire, nous détenons le titre de propriété du fonds (par ex. ses liquidités et titres) au nom des porteurs de parts du fonds.

6 -4- Comité d examen indépendant Le comité d examen indépendant, ou CEI, exerce une surveillance indépendante des conflits d intérêts visant le fonds et rend des jugements objectifs en la matière. Le CEI prépare, entre autres, au moins une fois par année, un rapport de ses activités à l intention des épargnants qui investissent dans le fonds, que l on peut se procurer sur notre site Web au L'épargnant peut aussi l obtenir sans frais en composant le ou en envoyant un courriel à À l heure actuelle, le CEI est composé de cinq membres, qui sont tous indépendants de CI, des membres de son groupe et du fonds. La notice annuelle du fonds fournit des renseignements supplémentaires sur le CEI, dont le nom des membres qui le composent, et la gouvernance du fonds. Si le CEI y consent, le fonds peut changer d auditeur après vous avoir donné un préavis écrit d au moins 60 jours à cet effet. De même, si le CEI y consent, nous pouvons fusionner le fonds avec un autre OPC pourvu que la fusion satisfasse aux exigences des autorités en valeurs mobilières du Canada relativement aux fusions d OPC, et nous vous donnerons un avis écrit de la fusion au moins 60 jours avant son entrée en vigueur. Dans les deux cas, aucune assemblée des porteurs de parts du fonds ne sera convoquée pour que le changement soit approuvé. Si le fonds investit ou obtient une exposition dans un fonds sous-jacent géré par nous, un membre de notre groupe ou une personne avec qui nous avons des liens, il n exercera pas les droits de vote rattachés aux titres du fonds sous-jacent dans lequel il a investi ou auquel il est exposé. Toutefois, nous pouvons prendre des mesures pour que vous exerciez votre quote-part des droits de vote rattachés à ces titres.

7 -5- Détail du fonds Type d OPC Date de création Le 2 avril 2013 Type de titres Admissibilité pour les régimes enregistrés Fonds du marché monétaire canadien Parts de catégorie C d une fiducie Admissible Quels types de placement le fonds fait-il? Objectif de placement L objectif de ce fonds est d obtenir un revenu au taux de rendement le plus élevé possible tout en préservant les capitaux et la liquidité. Le fonds investit surtout dans des instruments du marché monétaire échéant dans moins de 365 jours, dont les suivants : les obligations à court terme émises ou garanties par le gouvernement du Canada ou d une province ou par leurs organismes; les billets de trésorerie et les autres obligations à court terme de qualité élevée de sociétés et de banques canadiennes. Toute modification apportée à l objectif de placement doit être approuvée à la majorité des voix exprimées à une assemblée des porteurs de parts tenue à cette fin. Stratégies de placement Le conseiller en valeurs choisit les titres qui, à son avis, ont une valeur fondamentale qui ne se reflète pas dans leur notation et leur rendement. Le conseiller en valeurs peut utiliser des techniques comme l analyse des éléments suivants : les taux d intérêt et les courbes de rendement à court terme; les répercussions des tendances économiques sur les taux d intérêt et la croissance économique; la notation de l émetteur et le risque lié au crédit de l émetteur; les données financières et d autres sources de renseignements. Lorsqu il décide d acheter ou de vendre un placement, le conseiller en valeurs étudie également si le placement représente une bonne valeur par rapport à son prix courant. Le conseiller en valeurs peut également choisir d investir jusqu à 5 % de l actif du fonds dans des titres étrangers. Le fonds peut obtenir, à l égard d une partie ou de la totalité de ses actifs, une exposition à des titres de fonds sousjacents qui sont gérés par nous, un membre de notre groupe ou une personne avec qui nous avons des liens. (Reportez-vous à la rubrique Qu est-ce qu un organisme de placement collectif et quels sont les risques associés à un placement dans un tel organisme? à la page 1.) Pour choisir des fonds sous-jacents, le conseiller en valeurs peut évaluer divers critères dont les suivants : le style de gestion; le niveau et la constance du rendement des placements; les niveaux de tolérance au risque;

8 -6- le calibre des procédures d'information; la qualité du gestionnaire et/ou du conseiller en valeurs. Le conseiller en valeurs examinera et surveillera le rendement des fonds sous-jacents dans lesquels il investit et à l égard desquels des actifs du fonds sont exposés. Le processus d examen consiste en une évaluation des fonds sousjacents. Des facteurs comme le respect d un mandat de placement déterminé, les rendements, les mesures de rendement rajustées en fonction du risque, les actifs, le processus de gestion des placements, le style, la cohérence et le rajustement continu du portefeuille peuvent être analysés. En conséquence de ce processus, l on peut suggérer d apporter des modifications aux pondérations des fonds sous-jacents, d ajouter de nouveaux fonds sous-jacents ou de retirer un ou plusieurs fonds sous-jacents. Le fonds peut conclure des opérations de prêt, de mise en pension et de prise en pension de titres, dans la mesure permise par les règlements sur les valeurs mobilières, afin de générer un revenu additionnel pour le fonds. Aux termes d une opération de prêt de titres, un fonds prête des titres en portefeuille dont il est propriétaire à un emprunteur tiers. L emprunteur promet de rendre au fonds à une date ultérieure le même nombre de ces mêmes titres et de lui payer des frais pour l emprunt des titres. Lorsque les titres sont empruntés, l emprunteur fournit au fonds une garantie constituée d une combinaison d espèces et de titres. De cette façon, le fonds garde une exposition aux variations de la valeur des titres empruntés tout en percevant des frais additionnels. Aux termes d une opération de mise en pension, un fonds vend des titres en portefeuille dont il est propriétaire à un tiers en contrepartie d espèces et convient simultanément de les racheter à une date ultérieure à un prix convenu en utilisant les sommes au comptant qu il a reçues du tiers. Bien que le fonds conserve son exposition aux variations de la valeur des titres en portefeuille, il touche également des frais pour sa participation à l opération de mise en pension. Aux termes d une opération de prise en pension, un fonds achète certains types de titres d emprunt auprès d un tiers et convient simultanément de revendre les titres au tiers à une date ultérieure à un prix convenu. L écart entre le prix payé par le fonds pour l achat des titres d emprunt et le prix de revente de ces derniers constitue un revenu additionnel pour le fonds. Tel qu il a été indiqué précédemment, les opérations de prêt, de mise en pension et de prise en pension de titres permettent au fonds d obtenir un revenu additionnel et augmentent ainsi son rendement. Un fonds ne conclura pas d opérations de prêt ou de mise en pension de titres si, immédiatement après, la valeur marchande globale de tous les titres qu il a prêtés et qui ne lui ont pas encore été rendus, ou qu il a vendus dans le cadre d opérations de mise en pension et qu il n a pas encore rachetés, est supérieure à 50 % de son actif total (compte non tenu de la garantie détenue par le fonds dans le cadre des opérations de prêt de titres, et des espèces détenues par le fonds dans le cadre des opérations de mise en pension). Pour obtenir de plus amples renseignements, se reporter à la rubrique Gouvernance du fonds - politiques sur les opérations de prêt, de mise en pension et de prise en pension de titres de la notice annuelle. Frais du fonds assumés indirectement par les épargnants Vous ne payez pas les frais du fonds directement, mais ils réduiront les rendements du fonds. Aucune donnée n est offerte puisque le fonds est nouveau. Quels sont les risques associés à un placement dans le fonds? Le fonds comporte le risque lié au marché en général, lequel risque est décrit précédemment dans le présent document. Les risques supplémentaires présentés ci-après s appliquent au fonds.

9 -7- Risque lié à la modification des lois Il n est pas certain que les lois fiscales, les lois sur les valeurs mobilières ou d autres lois, ou encore l application et l interprétation de celles-ci par les tribunaux ou les autorités gouvernementales, ne seront pas modifiées d une manière qui pourrait avoir une incidence défavorable sur le fonds ou les porteurs de parts. Risque lié au crédit Lorsque les sociétés ou les gouvernements émettent un titre à revenu fixe, ils promettent de verser des intérêts et de rembourser un montant précis à la date d échéance. Le risque lié au crédit représente le risque que la société ou le gouvernement ne respecte pas cette promesse. Le risque lié au crédit est plus faible à l égard des émetteurs qui ont obtenu une bonne cote d évaluation d une agence de notation agréée. Les titres à revenu fixe les plus risqués sont ceux possédant une cote d évaluation faible ou aucune cote d évaluation. Ces titres offrent habituellement des taux d intérêt élevés pour tenir compte du risque accru. Risque lié aux devises Si le fonds effectue un placement dans une devise et que le taux de change entre le dollar canadien et cette devise fluctue de façon défavorable, il pourrait s ensuivre une réduction de la valeur du placement du fonds. Bien sûr, les variations du taux de change peuvent également donner lieu à une augmentation de la valeur d'un placement. Risque lié aux placements étrangers Les placements dans des sociétés étrangères sont influencés par la conjoncture économique et la conjoncture du marché dans les pays où les sociétés exercent leurs activités. On considère souvent que les titres de participation et les titres à revenu fixe émis par des sociétés et des gouvernements étrangers comportent plus de risques que les placements au Canada, notamment parce qu un grand nombre de pays sont assujettis à des normes comptables, d audit et de présentation de l information financière moins sévères. Certains pays sont moins stables sur le plan politique que ne l est le Canada et offrent moins de renseignements concernant les placements individuels. Dans certains pays, les titres étrangers sont également assujettis aux risques de nationalisation, aux risques d expropriation ou aux risques liés aux contrôles des devises. Il pourrait être difficile de négocier des placements sur les marchés étrangers, et les lois de certains pays ne protègent pas intégralement les droits des épargnants. De tels risques ainsi que certains autres pourraient contribuer à des variations des cours plus fréquentes et de plus grande amplitude à l égard des placements à l étranger. On considère que les placements faits aux États-Unis ne présentent pas de risque lié aux placements sur des marchés étrangers. Selon la loi intitulée Foreign Account Tax Compliance Act of 2009 (la «FATCA»), à compter de 2013, les porteurs de parts du fonds pourraient être tenus de fournir au fonds des renseignements relatifs à leur identité et à leur lieu de résidence. Ces renseignements pourraient être fournis par le fonds aux autorités fiscales américaines afin d empêcher qu une retenue d impôt américain ne soit imposée sur des revenus ou des produits de disposition provenant des États-Unis et sur certains revenus et produits de disposition ne provenant pas des États-Unis que le fonds reçoit ou sur certains montants (y compris les distributions) que le fonds paie à certains porteurs de titres. Risque lié au taux d intérêt Les OPC qui investissent dans des titres à revenu fixe, comme les obligations et les instruments du marché monétaire, sont sensibles aux fluctuations des taux d intérêt. En général, lorsque les taux d intérêt augmentent, la valeur de ces placements a tendance à baisser. Lorsque les taux d intérêt baissent, la valeur des titres à revenu fixe a tendance à augmenter. Les titres à revenu fixe dont l échéance est éloignée sont habituellement plus sensibles aux fluctuations des taux d intérêt. Risque lié aux rachats importants Il arrive que les placements de certains épargnants représentent une partie importante de la valeur liquidative du fonds. Par exemple, des établissements comme des banques, des sociétés d assurances et d autres sociétés de fonds peuvent acheter des titres du fonds pour les détenir dans leurs propres OPC, fonds distincts, obligations structurées

10 -8- ou comptes carte blanche. Les investisseurs individuels peuvent également détenir un nombre important des parts du fonds. Si l un de ces épargnants fait racheter une partie importante de son placement dans le fonds, ce dernier peut devoir vendre les placements de son portefeuille à des prix désavantageux pour répondre à la demande de rachat. Cette situation peut entraîner des fluctuations de prix importantes par rapport à la valeur liquidative du fonds, et potentiellement diminuer les rendements de ce dernier. Risque lié au prêt de titres Le fonds peut conclure des opérations de prêt, de mise en pension et de prise en pension de titres afin d obtenir un revenu additionnel. Ces opérations comportent des risques. Au fil du temps, la valeur des titres prêtés aux termes d une opération de prêt de titres ou vendus aux termes d une opération de mise en pension pourrait être supérieure à la valeur des liquidités ou des biens donnés en garantie que détient le fonds. Si la tierce partie manque à son obligation de rembourser ou de revendre les titres au fonds, les liquidités ou les biens donnés en garantie pourraient être insuffisants pour permettre au fonds d acheter des titres de remplacement, et le fonds pourrait perdre la différence. De la même façon, au fil du temps, la valeur des titres achetés par un fonds aux termes d une opération de prise en pension pourrait baisser en deçà du montant au comptant versé par le fonds à la tierce partie. Si cette dernière manque à son obligation de racheter les titres du fonds, le fonds pourrait devoir vendre les titres à un prix inférieur et perdre la différence. Pour obtenir de plus amples renseignements sur la façon dont le fonds conclut ces opérations, se reporter à la sous-rubrique Quels types de placement le fonds fait-il? de la rubrique Information propre au Fonds de gestion de trésorerie Signature, à la page 5. Risque lié aux fonds sous-jacents Le fonds peut chercher à atteindre indirectement ses objectifs de placement en effectuant des placements dans des titres d autres fonds, notamment des parts indicielles (p. ex. des parts d OPC négociés en bourse), en vue d avoir accès aux stratégies mises en œuvre par ces fonds sous-jacents. Rien ne garantit que l utilisation d une telle structure de fonds de fonds à multiples niveaux entraînera des gains pour le fonds. Si un fonds sous-jacent qui n est pas négocié en bourse suspend les rachats, le fonds ne sera pas en mesure d évaluer une partie de son portefeuille et pourrait être incapable de racheter des parts. De plus, la façon dont un gestionnaire de portefeuille répartit les actifs du fonds pourrait faire en sorte que les résultats du fonds soient inférieurs à ceux de son groupe de référence. Risque lié au prix des parts Le fonds cherche à maintenir un prix par part constant de 10 $, mais rien ne garantit que le prix ne changera pas. Qui devrait investir dans ce fonds? Ce fonds peut vous convenir si : vous désirez un revenu; vous investissez à court terme; votre tolérance au risque est faible; Méthode de classification du risque de placement Nous déterminons le niveau de risque du fonds en tenant compte d aspects quantitatifs et qualitatifs. Nous établissons le niveau de risque du fonds en examinant le type de fonds et l écart-type du fonds. Les types de fonds peuvent être répartis selon les types d actifs généraux, les classifications régionales, les marchés développés ou émergents, les secteurs d activité et les seuils de capitalisation boursière. L écart-type est un outil statistique courant qui permet de mesurer la volatilité et le niveau de risque d un placement. Les fonds présentant les écarts-types les plus élevés sont généralement considérés comme plus risqués que d autres fonds. Chaque fonds se voit attribuer un niveau de risque de placement correspondant à l une des catégories suivantes :

11 -9- Faible pour les fonds dont le niveau de risque correspond à celui qui est généralement associé à un placement dans des fonds du marché monétaire et des fonds de titres à revenu fixe canadiens; Faible à moyen pour les fonds dont le niveau de risque correspond à celui qui est généralement associé à un placement dans des fonds équilibrés ainsi que dans des fonds de titres à revenu fixe internationaux ou de sociétés, ou des deux; Moyen pour les fonds dont le niveau de risque correspond à celui qui est généralement associé à un placement dans un portefeuille d actions diversifiées, qui est composé de plusieurs titres de participation canadiens ou internationaux à forte capitalisation, ou des deux; Moyen à élevé pour les fonds dont le niveau de risque correspond à celui qui est généralement associé à un placement dans des fonds d actions susceptibles de favoriser des titres provenant de régions ou de secteurs d activité en particulier; Élevé pour les fonds dont le niveau de risque correspond à celui qui est généralement associé à un placement dans un portefeuille d actions susceptibles de favoriser des titres provenant de régions ou de secteurs d activité en particulier qui sont assujettis à un grand risque de perte (comme les marchés émergents ou les métaux précieux). Nous réexaminons les niveaux de risque chaque année. Il est possible d obtenir sur demande et sans frais de l information sur la méthode selon laquelle nous répertorions les risques en communiquant avec nous au moyen de l information présentée sur la couverture arrière du présent prospectus. Le rendement historique pourrait ne pas être révélateur des rendements futurs et la volatilité historique d un fonds pourrait ne pas être révélatrice de sa volatilité future. Politique en matière de distributions Le fonds calcule le revenu et le crédite aux porteurs de parts à la fin de chaque jour ouvrable. Le fonds distribue son revenu mensuellement. Tout montant qui a été crédité, mais qui n a pas été versé est réinvesti dans des parts additionnelles du fonds. ACHATS, SUBSTITUTIONS ET RACHATS Le fonds n offre des parts de catégorie C qu aux investisseurs qui sont admissibles à titre d «investisseurs qualifiés» au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières. Que vous effectuiez un achat ou une vente de placements dans un fonds, nous basons l opération sur la valeur d une part du fonds. Le prix d une part est appelé valeur liquidative, ou VL, par part ou valeur de la part. Nous calculons une VL distincte pour chaque catégorie de parts du fonds. Nous établissons la juste valeur de l actif dans la catégorie de parts du fonds, de laquelle nous soustrayons la juste valeur de tout élément de passif afférent à la catégorie de parts du fonds et nous divisons ce solde par le nombre de parts de cette catégorie détenues par les épargnants. Nous calculons la VL à 16 h, heure de l Est, chaque jour ouvrable où nos bureaux sont ouverts pendant une journée complète d activité. Ce jour est appelé jour d évaluation. Vous pouvez acheter des parts du fonds par l intermédiaire de votre conseiller financier. Lorsque vous passez un ordre par l intermédiaire d un conseiller financier, il nous le transmet. Si nous recevons votre ordre dûment rempli avant 16 h, heure de l Est, un jour d évaluation, nous le traiterons en utilisant la VL de ce jour. Si nous recevons votre ordre après cette heure, nous utiliserons la VL du jour d évaluation suivant. Le jour d évaluation auquel nous traitons votre ordre est appelé la date de l opération. Lorsque vous investissez dans des parts de catégorie C, vous ne payez aucuns frais pour acheter ou vendre ces parts.

12 -10- Comment acheter des parts du fonds Vous pouvez investir dans le fonds en remplissant une demande d achat, que vous pouvez obtenir de votre conseiller financier. Votre conseiller financier ou nous vous enverrons un avis d exécution une fois que nous aurons traité votre ordre. Un avis d exécution indique les détails de votre opération, y compris le nom du fonds, le nombre de parts que vous avez achetées, le prix d achat et la date de l opération. Nous pouvons refuser votre ordre d achat dans un délai de un jour ouvrable suivant sa réception. Si votre ordre d achat est refusé, toute somme qui a été envoyée avec votre ordre d achat sera retournée immédiatement au courtier de votre conseiller financier, sans intérêt, une fois le paiement compensé. Si nous acceptons votre ordre mais ne recevons pas votre paiement au plus tard le jour ouvrable suivant, nous rachèterons vos parts le jour ouvrable suivant. Si le produit est supérieur à la somme que vous devez, la différence appartiendra au fonds. Si le produit est inférieur à la somme que vous devez, le courtier de votre conseiller financier devra payer la différence et il pourra vous réclamer cette somme et les frais qui y sont reliés. Comment vendre vos parts Afin de vendre vos parts, transmettez-nous vos directives écrites et signées ou transmettez-les à votre conseiller financier. Une fois que nous recevons votre ordre, vous ne pouvez l annuler. Nous vous transmettrons un avis d exécution lorsque nous aurons traité votre ordre. Nous vous transmettrons votre paiement le premier jour ouvrable suivant la réception de votre ordre dûment rempli. Votre signature quant à vos directives doit être avalisée par une banque, une société de fiducie ou le courtier d un conseiller financier si le produit de la vente : est supérieur à $; est versé à une personne autre que le propriétaire inscrit. Si le propriétaire inscrit des parts est une société par actions, une société de personnes, un mandataire, un fiduciaire ou un titulaire conjoint survivant, nous pourrions demander des renseignements supplémentaires. Si vous n êtes pas certain que vous avez besoin de faire avaliser votre signature ou de fournir des renseignements supplémentaires, vérifiez auprès de nous ou de votre conseiller financier. Solde minimal Si la valeur de vos parts dans le fonds est inférieure à 500 $, nous pouvons vendre vos parts et vous transmettre le produit. Nous donnerons au préalable un avis de 10 jours à votre conseiller financier. Si nous apprenons que vous n êtes plus admissible à détenir des parts de catégorie C, nous pouvons racheter vos parts après avoir donné un avis de 30 jours à votre conseiller financier. Suspension de vos droits de vendre des parts Les règlements sur les valeurs mobilières nous permettent de suspendre temporairement votre droit de vendre vos parts et de retarder le paiement du produit de la vente dans les cas suivants : pendant toute période de suspension des opérations normales à toute bourse où se négocient des titres ou des instruments dérivés qui représentent plus de 50 % de la valeur du fonds ou de son exposition sousjacente au marché, pourvu que ces titres ou instruments dérivés ne soient pas négociés à une autre bourse représentant une solution de rechange raisonnablement pratique pour le fonds; ou avec l approbation des autorités en valeurs mobilières. Nous n accepterons pas les ordres d achat de parts du fonds au cours d une période où nous avons suspendu le droit d un épargnant de faire racheter ses parts du fonds.

13 -11- Opérations à court terme Le rachat de titres d un OPC par un épargnant dans les 30 jours ouvrables suivant leur achat, soit une opération à court terme, pourrait avoir une incidence défavorable pour les autres épargnants qui investissent dans l OPC puisqu une telle opération peut faire augmenter les coûts de négociation pour l OPC dans la mesure où l OPC achète et vend des titres de portefeuille à la suite de chaque demande de rachat ou de substitution. Un épargnant qui effectue des opérations à court terme pourrait également contribuer à une plus-value de la valeur liquidative de l OPC au cours de la brève période où l épargnant a investi dans l OPC, laquelle plus-value fait diminuer le montant de la plus-value que connaissent les autres épargnants qui ont conservé leurs titres plus longtemps dans l OPC. En raison de la nature des titres dans lesquels le fonds investit son actif, nous sommes d avis que les épargnants qui investissent dans le fonds ne sont pas exposés aux incidences défavorables des opérations à court terme décrites ci-dessus et, par conséquent, nous n imposons pas de restrictions quant aux opérations à court terme effectuées dans le fonds. FRAIS Le tableau ci-après indique les frais que vous pourriez devoir payer si vous investissez dans le fonds. Vous pourriez devoir payer une partie de ces frais directement. Le fonds pourrait devoir payer une partie de ces frais, ce qui réduira la valeur de votre placement. Frais payables par le fonds Frais de gestion Frais d exploitation Frais des fonds sousjacents Dans le cas des parts de catégorie C, aucuns frais de gestion ne sont payables par le fonds. Nous prenons en charge tous les frais d exploitation du fonds (sauf certains impôts et taxes, les coûts d emprunt et certains nouveaux frais réclamés par l État) (les «frais d exploitation variables»). Ne sont pas inclus dans les frais d exploitation variables a) les impôts et taxes de tous genres imputés directement au fonds (principalement, l impôt sur le revenu), b) les coûts d emprunt engagés de temps à autre par le fonds, et c) tous nouveaux frais calculés en fonction de l actif du fonds ou d autres critères relatifs au fonds, que les autorités en valeurs mobilières ou une autre autorité gouvernementale pourraient décréter à l avenir. Le coût d acquisition de tout titre ou de tout autre bien acheté par le fonds ou pour son compte (y compris les frais de courtage, les commissions et les frais de service payés pour l achat ou la vente de ces titres ou de ces biens) est considéré comme un coût en capital et n est donc pas inclus dans les frais d exploitation variables. Il est entendu que nous prenons en charge toutes les taxes (comme la TPS, la TVH et les taxes de vente provinciales) qui nous sont imputées dans le cadre de la fourniture de biens, de services et de locaux qui sont incluses dans les frais d exploitation variables. Cependant, les frais imputés directement aux épargnants ne sont pas inclus dans les frais d exploitation variables. Chaque membre du CEI (à l exception du président) touche, à titre de rémunération pour ses services, $ par année plus $ pour chaque réunion à laquelle il assiste. Le président touche $ par année plus $ pour chaque réunion à laquelle il assiste. Chaque année, le CEI établit sa rémunération et en fait état dans son rapport annuel aux porteurs de parts du fonds. Nous remboursons au fonds, à même les frais d exploitation variables, les frais relatifs au CEI. Les frais payables par les fonds sous-jacents s ajoutent aux frais payables par les fonds qui investissent dans des fonds sous-jacents ou y sont exposés. Les frais de gestion et les frais d administration sont réduits du montant total des frais de gestion et des frais d administration payés indirectement à l égard des fonds sous-jacents. En conséquence, un placement dans un fonds dominant n occasionnera pas de dédoublement des frais de gestion et d administration relatifs à un placement direct dans un fonds sous-jacent. Aucuns frais d acquisition ou de rachat ne sont payables par un fonds dominant qui investit dans un fonds sous-jacent que nous gérons ou que gère un membre de notre groupe ou une personne avec qui nous avons des liens.

14 -12- Frais directement payables par vous Frais d acquisition Frais de substitution Frais de rachat Frais de transfert Frais d opérations à court terme Frais de régimes enregistrés Aucuns Aucuns Aucuns Aucuns Aucuns Aucuns Incidences des frais d acquisition Le tableau suivant indique les frais que vous devriez payer en achetant des parts du fonds aux termes de l option d acquisition qui vous est offerte. Il suppose que vous investissez $ dans le fonds au cours de chaque période et vendez la totalité de vos parts immédiatement avant la fin de cette période. À l achat Après 1 an Après 3 ans Après 5 ans Après 10 ans Option sans frais d acquisition Parts de catégorie C s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. RÉMUNÉRATION DU COURTIER Votre conseiller financier ne reçoit aucune rémunération de vous ou de nous pour vendre des parts de catégorie C du fonds. Rémunération du courtier versée à partir des frais de gestion Nous avons versé aux courtiers des conseillers financiers des commissions sur les ventes et des commissions de service correspondant à environ 40 % du total des frais de gestion que nous avons reçus au cours de l exercice terminé le 31 décembre Divulgation des participations CI Investments Inc., Gestion de capital Assante ltée, Gestion financière Assante ltée, Perimeter Markets Inc. et CI Fund Services Inc. sont des filiales de CI Financial Corp. CI Financial Corp. est une société canadienne indépendante de gestion de patrimoine dont les actions ordinaires sont négociées à la Bourse de Toronto. Un membre du groupe de Scotia Capitaux Inc., de Placements Scotia Inc., de CPA Securities Inc., de Scotia Asset Management L.P., de Waterstreet Family Capital Counsel Inc., de Dundee Private Investors Inc. et de Valeurs mobilières DWM Inc. est propriétaire d environ 37 % des actions ordinaires de CI Financial Corp. INCIDENCES FISCALES FÉDÉRALES CANADIENNES POUR LES ÉPARGNANTS Le texte qui suit est un résumé des principales incidences fiscales fédérales canadiennes relatives à l acquisition, à la propriété et à la disposition de parts du fonds. Il ne s applique qu à un épargnant qui est un particulier (autre qu une fiducie) et qui, aux fins de la Loi de l impôt sur le revenu (Canada) (la «Loi de l impôt»), réside au Canada, traite sans lien de dépendance avec le fonds et détient les parts à titre d immobilisations. Le résumé suivant est de nature générale et n est pas conçu de façon à constituer un avis d ordre juridique ou fiscal pour un épargnant particulier. Vous devriez obtenir des conseils indépendants concernant les incidences fiscales d un placement dans les parts du fonds applicables à votre situation personnelle.

15 -13- Le présent résumé est fondé sur les dispositions actuelles de la Loi de l impôt et de son règlement d application des propositions précises visant à modifier la Loi de l impôt et son règlement d application qui ont été annoncées par le ministre des Finances du Canada avant la date de la présente notice annuelle et sur les pratiques et politiques administratives qui sont accessibles au public et qui sont publiées par l Agence du revenu du Canada (ARC). Le présent résumé suppose que ces pratiques et politiques continueront d être appliquée de façon uniforme. Le présent résumé ne tient pas compte ni ne prévoit d autres changements apportés au droit, que ce soit par mesure législative, réglementaire, administrative ou judiciaire. De plus, le présent résumé ne tient pas compte de lois ni de conséquences fiscales provinciales ou étrangères. Le fonds est actuellement admissible à titre de fiducie d investissement à participation unitaire pour l application de la Loi de l impôt et il est prévu qu il continuera de l être à tout moment important. Le fonds n est pas admissible à titre de fiducie de fonds commun de placement en vertu de la Loi de l impôt, et il n est pas prévu qu il le deviendra. Imposition du fonds Au cours de chaque année d imposition, le fonds est assujetti à l impôt en vertu de la Partie I de la Loi de l impôt sur son revenu aux fins fiscales pour cette année d imposition, y compris les gains en capital nets imposables, moins la tranche qui est payée ou payable aux porteurs de parts. En règle générale, le fonds distribuera à ses porteurs de parts, au cours de chaque année civile, une part suffisante de son revenu net et de ses gains en capital nets réalisés de façon à ne pas être assujetti à l impôt en vertu de la Partie I de la Loi de l impôt. Puisque le fonds n est pas une fiducie de fonds commun de placement en vertu de la Loi de l impôt, il peut devenir assujetti à l impôt minimum de remplacement en vertu de la Loi de l impôt et il ne sera pas admissible aux «remboursements au titre des gains en capital» en vertu de la Loi de l impôt. De plus, si plus de 50 % des parts du fonds sont détenues par une «institution financière», le fonds sera assujetti aux «règles d évaluation à la valeur du marché» figurant dans la Loi de l impôt à l égard de ses biens évalués à la valeur du marché. La Loi de l impôt renferme des règles spéciales pour déterminer le revenu d une institution financière. Par exemple, certains placements du fonds seraient considérés comme des biens évalués à la valeur du marché de sorte que le traitement des gains en capital ne s appliquerait pas aux gains réalisés ni aux pertes subies à la disposition de ces placements. De plus, si le fonds est une institution financière, il sera réputé avoir disposé de ses biens évalués à la valeur du marché et les avoir acquis de nouveau à la fin de chaque année d imposition à la juste valeur marchande, et les gains provenant de ces dispositions seront imposés comme un revenu et les pertes seront entièrement déductibles. Les pertes subies par le fonds ne peuvent être attribuées aux épargnants mais, sous réserve de certaines limites, le fonds peut les déduire des gains en capital ou des autres revenus réalisés au cours d autres années. Aux fins de la Loi de l impôt, le fonds est tenu de calculer son revenu net et ses gains en capital nets réalisés en dollars canadiens. En conséquence, il peut réaliser un revenu ou des gains en capital par suite des fluctuations de la valeur du dollar américain ou des autres devises concernées par rapport au dollar canadien. Si, à tout moment au cours d une année d imposition, un porteur de parts du fonds est un «bénéficiaire étranger ou assimilé» selon le sens donné à ce terme dans la Loi de l impôt, le fonds sera assujetti à un impôt spécial de 36 % en vertu de la partie XII.2 de la Loi de l impôt calculé sur son «revenu de distribution» selon le sens donné à ce terme dans la Loi de l impôt. Un «bénéficiaire étranger ou assimilé» peut être un non-résident en vertu de la Loi de l impôt. Si le fonds est assujetti à l impôt en vertu de la partie XII.2, le fonds peut faire un choix qui fera généralement en sorte que les porteurs de parts qui ne sont pas des bénéficiaires étrangers ou assimilés recevront un crédit d impôt remboursable donné. Porteurs de parts assujettis à l impôt En règle générale, les porteurs de parts seront tenus d inclure dans le calcul de leur revenu le montant (calculé en dollars canadiens) du revenu net et de la partie imposable des gains en capital nets réalisés qui leur est payé ou payable par le fonds dans l année d imposition, que ce montant ait ou non été réinvesti dans des parts supplémentaires. Un porteur de parts peut être imposé sur le revenu non distribué, les gains en capital réalisés et les gains en capital accumulés mais non réalisés qui sont dans le fonds au moment où les parts sont souscrites, dans la mesure où ces montants sont distribués par la suite au porteur de parts.

16 -14- À la condition que les attributions appropriées aient été effectuées par le fonds, le montant, le cas échéant, des revenus de source étrangère, des gains en capital nets imposables et des dividendes imposables provenant de sociétés canadiennes imposables (y compris les «dividendes déterminés») du fonds qui sont payés ou payables aux porteurs de parts (y compris les montants investis dans des parts supplémentaires), conserveront, de fait, leur nature aux fins fiscales et seront traités comme un revenu de source étrangère, des gains en capital imposables et des dividendes imposables des porteurs de parts. Les «dividendes déterminés» sont assujettis à un régime de majoration et de crédits d impôt pour dividendes bonifiés. Le revenu de source étrangère reçu par le fonds sera généralement net de toute retenue d impôt effectuée dans le territoire étranger. Les impôts ainsi retenus seront inclus dans le calcul du revenu du fonds en vertu de la Loi de l impôt. Dans la mesure où le fonds fera de telles attributions conformément à la Loi de l impôt, les porteurs de parts auront le droit, aux fins du calcul des crédits pour impôt étranger, de traiter leur quote-part de ces impôts retenus comme des impôts étrangers qu ils auront versés. Dans la mesure où les distributions que le fonds verse à un porteur de parts au cours d une année dépassent la quotepart du revenu net et des gains en capital nets réalisés du fonds attribuée à ce porteur de parts pour cette année, ces distributions (sauf dans la mesure où elles représentent un produit de disposition d une part comme il est décrit ciaprès) ne seront pas imposables pour le porteur de parts, mais viendront réduire le prix de base rajusté de ses parts. Si le prix de base rajusté des parts du porteur de parts correspond à un montant inférieur à zéro à tout moment au cours d une année d imposition, le porteur de parts sera réputé avoir réalisé un gain en capital correspondant à ce montant et le prix de base rajusté de ses parts sera rétabli à zéro. À la disposition ou à la disposition réputée d une part par un porteur de parts, que ce soit par rachat, vente, transfert ou autrement, un gain en capital sera réalisé (ou une perte en capital sera subie) dans la mesure où le produit de la disposition, moins tout coût de disposition, est supérieur (ou est inférieur) au prix de base rajusté pour le porteur de parts de la part en question. Dans certains cas, lorsqu un porteur de parts dispose de parts du fonds et pourrait subir une perte en capital, la perte lui sera refusée. Cette situation peut se produire si le porteur de parts, son conjoint ou une autre personne membre de son groupe (y compris une société contrôlée par le porteur de parts) a acquis des parts du même fonds (qui sont considérées comme des «biens substitués») dans les 30 jours qui précèdent ou qui suivent la disposition par le porteur de ses parts. Dans de tels cas, la perte en capital du porteur de parts peut être considérée comme une «perte apparente» et être refusée. Le montant de la perte en capital refusée sera ajouté au prix de base rajusté, pour le propriétaire, des parts qui sont des biens substitués. Les dividendes imposables des sociétés canadiennes et les gains en capital distribués à un porteur de parts ou réalisés par celui-ci peuvent donner lieu à un assujettissement à l impôt minimum de remplacement en vertu de la Loi de l impôt. La façon dont votre placement génère un revenu Distributions Aux fins fiscales, vous devez déclarer la partie imposable de toutes les distributions qui vous sont payées ou payables par le fonds au cours de l année en dollars canadiens, que ces montants vous soient versés en espèces ou sous forme de parts ou d un réinvestissement dans des parts additionnelles. Le montant des distributions versées sous forme de parts ou réinvesties dans des parts est ajouté au prix de base rajusté de vos parts. Les distributions peuvent comprendre des gains en capital, un revenu ordinaire, un revenu de source étrangère ou des dividendes imposables provenant de sociétés canadiennes imposables, lesquelles distributions sont imposées comme si vous aviez reçu le même type de revenu directement. Les dividendes provenant de sociétés canadiennes imposables donnent droit au crédit d impôt pour dividendes, y compris le mécanisme amélioré de majoration et de crédit d impôt pour dividendes pour les «dividendes déterminés». Le revenu de source étrangère que le fonds reçoit sera, en règle générale, déjà réduit de tous impôts étrangers devant être retenus. Les impôts étrangers ainsi retenus seront inclus dans le calcul du revenu du fonds en vertu de la Loi de l impôt. Dans la mesure où le fonds le détermine conformément à la Loi de l impôt, les porteurs de parts auront, pour les besoins du calcul des crédits d impôt étranger, le droit de traiter leur part de ces impôts retenus comme des impôts étrangers payés par les porteurs de parts. De façon générale, le montant des distributions qui est en excédent du revenu net et des gains en

17 -15- capital réalisés nets du fonds pour l année est un remboursement du capital et n est pas imposable pour vous, mais il viendra réduire le prix de base rajusté de vos parts du fonds. Les distributions peuvent comprendre des gains sur change car le fonds est tenu de déclarer tout revenu et tout gain en capital réalisé net en dollars canadiens aux fins fiscales. Si vous achetez des parts du fonds tout juste avant une date de référence d une distribution, vous recevrez la distribution et vous serez imposé même si le fonds a pu gagner le revenu relatif à la distribution avant que vous ne possédiez les parts. Si le fonds a un taux de rotation des titres en portefeuille élevé, ce taux élevé n aura aucune incidence sur les distributions qui vous sont payées ou payables si les règles à l évaluation à la valeur du marché décrites ci-dessus s appliquent aux actifs du fonds. Rachats Vous réaliserez un gain en capital ou subirez une perte en capital si vous faites racheter vos parts dans le fonds, y compris si vous faites racheter vos parts dans le fonds afin de substituer à votre placement des titres d un autre OPC. Si la valeur liquidative des parts au moment où vous les faites racheter est supérieure au prix de base rajusté de ces parts, vous réaliserez en général un gain en capital. Si la valeur liquidative est inférieure au prix de base rajusté, vous subirez en général une perte en capital. La moitié de vos gains en capital sont, en règle générale, compris dans votre revenu aux fins fiscales et, en règle générale, la moitié de vos pertes en capital peuvent être déduites de vos gains en capital imposables. Dans certaines circonstances, le montant de votre perte en capital sur le rachat d une part peut généralement être réduit du montant des distributions provenant du fonds qui sont désignées en tant que dividendes imposables reçus antérieurement sur la part. Calcul de votre prix de base rajusté En règle générale, le prix de base rajusté de vos parts du fonds est égal à tout moment à ce qui suit : votre placement initial dans toutes vos parts du fonds, plus les placements additionnels dans toutes vos parts du fonds, plus les distributions réinvesties dans des parts additionnelles du fonds (y compris les distributions de frais de gestion), moins les distributions de remboursement de capital versées par le fonds à l égard des parts du fonds, moins le prix de base rajusté des parts du fonds déjà rachetés, résultat divisé par le nombre de parts du fonds que vous détenez à ce moment. Vous devriez conserver un registre détaillé du coût d achat de vos placements et des distributions que vous recevez sur ces parts afin de pouvoir calculer leur prix de base rajusté. Tous les montants (y compris le prix de base rajusté, les distributions et le produit de la disposition) doivent être calculés en dollars canadiens. D autres facteurs peuvent avoir une incidence sur le calcul du prix de base rajusté et il pourrait être souhaitable de consulter un conseiller en fiscalité. Parts détenues dans un régime enregistré Nous offrons les régimes enregistrés qui suivent. Il est possible que certains de ces régimes ne soient pas disponibles dans toutes les provinces ou tous les territoires ni par l intermédiaire de tous les programmes. Le fonds peut être admissible pour d autres régimes enregistrés offerts par votre conseiller financier. Demandez des détails et un formulaire de demande à votre conseiller financier. les régimes enregistrés d épargne-retraite (REER) les comptes de retraite immobilisés (CRI)

18 -16- les régimes enregistrés d épargne-retraite immobilisés (RER immobilisés) les fonds enregistrés de revenu de retraite (FERR) les fonds de revenu de retraite immobilisés (FRRI) les fonds de revenu viager (FRV) les régimes de participation différée aux bénéfices (RPDB) les régimes enregistrés d épargne-études (REEE) les fonds de revenu de retraite prescrits (FRRP) les comptes d épargne libres d impôt (CELI) l incitatif québécois à l épargne-études (IQEE) Ces régimes ne sont offerts qu en dollars canadiens. Si vous détenez des parts du fonds dans un régime enregistré, vous ne payez généralement pas d impôt sur les distributions ou les dividendes que le fonds verse sur ces parts ni sur les gains en capital que votre régime enregistré réalise à la vente ou au transfert de parts. Toutefois, les retraits de vos régimes enregistrés (autres que les CELI) sont généralement imposables à votre taux d imposition personnel. Les titulaires de CELI et les rentiers de REER et de FERR devraient consulter leur conseiller en fiscalité pour savoir si, compte tenu de leur situation personnelle, les parts du fonds constitueraient un «placement interdit» en vertu de la Loi de l impôt. QUELS SONT VOS DROITS? La législation sur les valeurs mobilières de certaines provinces et de certains territoires vous confère un droit de résolution à l égard d un contrat d achat de titres d organismes de placement collectif, que vous pouvez exercer dans les deux jours ouvrables de la réception du prospectus simplifié, ou un droit d annulation par rapport à toute souscription, que vous pouvez exercer dans les 48 heures de la réception de la confirmation de votre offre d achat. La législation sur les valeurs mobilières de certaines provinces et de certains territoires vous permet de demander la nullité d un contrat d achat de titres d un organisme de placement collectif et un remboursement ou des dommagesintérêts par suite d opérations de placement effectuées avec un prospectus simplifié, une notice annuelle ou des états financiers contenant des informations fausses ou trompeuses sur l organisme de placement collectif. Ces diverses actions doivent habituellement être exercées dans des délais déterminés. Pour obtenir plus d information, on se reportera à la législation sur les valeurs mobilières de la province ou du territoire pertinent et on consultera éventuellement un conseiller juridique.

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20 -17- CI Investments Inc. 2, rue Queen Est Vingtième étage Toronto (Ontario) M5C 3G7 Vous pouvez obtenir d autres renseignements sur le fonds dans la notice annuelle, les aperçus du fonds, les rapports de la direction sur le rendement du fonds et les états financiers. Ces documents sont intégrés par renvoi dans le présent prospectus simplifié de sorte qu ils font légalement partie intégrante du présent document, comme s ils en constituaient une partie imprimée. Vous pouvez obtenir sur demande et sans frais un exemplaire de ces documents en composant sans frais le ou en envoyant un courriel à Vous pouvez également obtenir ces documents et d autres renseignements concernant le fonds, y compris les circulaires de sollicitation de procurations et les contrats importants, sur le site Internet de CI Investments Inc. au ou sur le site FONDS DE GESTION DE TRÉSORERIE SIGNATURE

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