Frais de gestion directs max TTC : 1,20 % Commission de surperformance : Néant

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1 Actions de pays de la zone euro Actions de pays de la zone euro Actions de pays de la zone euro Actions des pays de la Communauté européenne Actions des pays de la Communauté européenne Actions des pays de la Communauté européenne Allianz Foncier Code Isin : FR Gérant : Allianz GI Europe GmbH Frais de gestion directs max TTC : 1,20 % Objectif de gestion : La SICAV a pour objectif de gestion de permettre une dynamisation des investissements, effectués sur le marché des actions des pays de la zone euro, orientés principalement vers les sociétés foncières et immobilières, afin de rechercher une valorisation du capital à long terme. Stratégie d'investissement : Dans le cadre de la gestion d'allianz Foncier, la principale source de valeur ajoutée est la sélection active de titres de sociétés foncières et immobilières de société de crédit bail et de sociétés possédant des actifs immobiliers susceptibles de revalorisation, en particulier sur la zone Euro. L'actif du fonds est composé en permanence à hauteur de 75 % minimum d'actions de la zone Euro. Indicateur de référence : IEIF Immo Eurozone Net (Clôture) Edmond de Rothschild Tricolore Rendement C Code Isin : FR Gérant : Edmond de Rothschild Asset Management Objectif de gestion : La gestion du FCP, sur un horizon de placement recommandé supérieur à 5 ans, vise à accroître la valeur liquidative par des placements dans des sociétés majoritairement françaises dont les caractéristiques de valorisation laissent penser qu elles sont susceptibles d afficher une bonne performance. Stratégie d'investissement : Le FCP opère une gestion active de «stock-picking» d actions cotées sur un univers de valeurs majoritairement françaises. Les actions européennes représenteront au moins 75% de l actif, dont au minimum 65% d actions de la zone Euro. L ensemble des actions en dehors de la France ne dépassera pas 25% de l actif net. Indicateur de référence : 100% SBF 120 NET TR (Clôture) Objectif Actifs Réels C Code Isin : FR Gérant : Lazard Frères Gestion SAS Objectif de gestion : L objectif de gestion vise à atteindre, sur une durée de placement recommandée de 5 ans, une performance absolue supérieure à celle de l indice IEIF EURO ZONE dividendes nets réinvestis. Stratégie d'investissement : La stratégie d investissement repose sur la sélection de valeurs foncières selon les critères suivants : la décote sur l Actif Net Réévalué et croissance des cash-flows; La qualité et potentiel de revalorisation du patrimoine et le choix des segments d activités (bureaux, centres commerciaux, logements, entrepôts, crédit-bail, existence de gisements de loyers). La stratégie moyen-long terme de la société foncière est : l'arbitrage des portefeuilles d actifs, niveau d endettement, gestion de la dette, contraintes réglementaires, croissance externe par actifs isolés ou par acquisition de portefeuille, externalisation d actifs; La concentration du secteur (liquidité et actionnariat); La qualité du management et politique de communication externe; et la politique de distribution de dividendes. Indicateur de référence : IEIF Eurozone Net (Clôture) Agressor Code Isin : FR Gérant : Financière de l'echiquier Frais de gestion directs max TTC : 2,39 % Frais de gestion indirects max TTC : 2,39 % Objectif de gestion : Ce fonds dynamique recherche la performance à long terme à travers l exposition sur les marchés des actions européennes. Stratégie d'investissement : La gestion du fonds s appuie sur une sélection rigoureuse de titres «stock picking» obtenue au travers de la mise en oeuvre d un processus qui passe par la rencontre directe avec les entreprises dans lesquelles le fonds investit ainsi que sur des opérations de trading court terme en fonction des opportunités de marché. Agressor est exposé à hauteur de 60% minimum en actions européennes et 10% maximum en actions non européennes. Le fonds est exposé sur des capitalisations de toute taille et de tout secteur. Indicateur de référence : Cac All Tradable (Clôture) BNP Paribas Euro Valeurs Durables C Code Isin : FR Gérant : BNP Paribas Asset Management Objectif de gestion : Le FCP vise à obtenir une performance supérieure à l'indice MSCI EMU, dividendes nets réinvestis, diminuée des frais de fonctionnement et de gestion facturés au FCP, sur une période de cinq ans. Le FCP est géré selon une approche d'investissement socialement responsable (ISR). Stratégie d'investissement : La stratégie d'investissement repose sur une gestion active fondée sur une approche disciplinée de la sélection de valeurs alliant analyse financière et recherche extra-financière dans un univers de recherche et d'investissement plus large que celui de l'indicateur de référence. L'analyse financière et extra-financière s'appuie notamment sur des visites de sociétés afin d'obtenir des informations pertinentes sur l'activité, la stratégie et les perspectives de croissance des entreprises. La recherche extra-financière consiste à intégrer une approche ISR dans la sélection de titres. Les analystes de recherche ISR portent ainsi leur attention sur des critères ESG, i.e. environnementaux (E), sociaux (S) et de gouvernance (G) selon l'approche "Best In Class" (meilleures entreprises), afin d'identifier les sociétés leaders de leur secteur. Parmi la liste des sociétés retenues sur la base de ces critères extra-financiers, le gérant de portefeuille sélectionne alors les titres en portefeuille et est responsable de sa construction finale. Indicateur de référence : 100% MSCIEN EMU (Clôture) JPMORGAN Europe Strategic Value C Eur Cap Code Isin : LU Gérant : JP Morgan Asset Management Frais de gestion directs max TTC : 0,75 % Frais de gestion indirects max TTC : 0,20 % Objectif de gestion : Le compartiment cherche à offrir une croissance du capital sur le long terme en investissant essentiellement dans un portefeuille composé de valeurs européennes sous-évaluées (value stocks) à petite capitalisation. Stratégie d'investissement : Le compartiment investira au moins 67 % de ses actifs (hors liquidités et quasi-liquidités) dans un portefeuille d'actions sous-évaluées (value stocks) de sociétés domiciliées dans un pays européen ou qui y exercent la majeure partie de leur activité économique. Indicateur de référence : 100% MSCIEN Europe Value (Clôture)

2 Actions des pays de la Communauté européenne Actions des pays de la Communauté européenne Actions des pays de la Communauté européenne Actions des pays de la Communauté européenne Actions des pays de la Communauté européenne Montbleu Etoiles Code Isin : FR Gérant : Montbleu finance Frais de gestion directs max TTC : 2,40 % Commission de surperformance : 10 % TTC maximum de la surperformance du FCP par rapport à l indice Stoxx Europe 600. Objectif de gestion : Montlbeu Etoiles a pour objectif de surperformer sur une période de 5 ans l indice Stoxx Europe 600. Stratégie d'investissement : Montbleu Étoiles est un fonds de stock-picking opportuniste. L'élément déterminant du processus d'investissement repose sur une notation développée en interne par Montbleu Finance, basée sur les 5 critères cumulatifs suivants : la qualité du management de la société, la qualité de sa structure financière, la visibilité sur ses futurs résultats, les perspectives de croissance de son métier et l'aspect spéculatif de la valeur. Indicateur de référence : Stoxx Europe 600 Price (Clôture) Parvest Equity Europe Small Cap Classic C Code Isin : LU Frais de gestion directs max TTC : 1,75 % Objectif de gestion : Le Fonds cherche à accroître la valeur de ses actifs à moyen terme en investissant dans des actions de sociétés européennes de petite capitalisation. Stratégie d'investissement : Le compartiment investit au moins deux tiers de ses actifs en actions de sociétés comprises dans les indices faisant référence en matière de petite capitalisation et/ou dont la capitalisation boursière est inférieure à la plus grosse capitalisation boursière de ces indices (constatée à chaque début d exercice social) et qui ont leur siège social en Europe. La partie restante, à savoir un tiers de ses actifs au maximum, peut être investie dans d autres valeurs mobilières, instruments du marché monétaire, instruments financiers dérivés et/ou des liquidités ainsi que, dans une limite de 15% de ses actifs, dans des titres de créance de toute nature et, dans une limite de 10% de ses actifs, dans des OPCVM ou OPC. Indicateur de référence : HSBC Smaller European (EUR) (Ouverture) Tiepolo Europe Rendement Code Isin : FR Gérant : La Financière Tiepolo SAS Risque : 7 Objectif de gestion : Cet OPCVM a pour objectif la recherche d une surperformance par rapport à l indice STOXX EUROPE 600, sur la durée de placement recommandée. L indice est retenu en cours de clôture et exprimé en euro, dividendes réinvestis. Stratégie d'investissement : Afin de réaliser l'objectif de gestion, l OPCVM adopte un style de gestion sans contrainte et grâce à une gestion dynamique en actions, opportuniste. Les titres sont sélectionnés en fonction des éléments susceptibles d entraîner leur revalorisation, c est-à-dire l identification par le gérant d un avantage propre à l organisation de la société, à ses produits, à son environnement de marché, à sa stratégie, et qui ne sont pas encore suffisamment intégrés dans le cours de l action et devrait conduire à une revalorisation de celui-ci. La potentielle surperformance par rapport à l indice est donc atteinte par le biais de la sélection de valeurs (stock picking) selon les convictions du gérant. Indicateur de référence : 100% STOXX EUROPE 600 TR Tiepolo Rendement (C) Code Isin : FR Gérant : La Financière Tiepolo SAS Frais de gestion directs max TTC : 2,40 % Objectif de gestion : L objectif du FCP Tiepolo Rendement est, dans le cadre d une allocation dynamique actions décidée par la société de gestion, de profiter du développement de l économie européenne en investissant sur les actions cotées des marchés financiers européens (notamment français) distribuant un dividende élevé et pérenne tout en recherchant à limiter les risques de forte variation du portefeuille. Stratégie d'investissement : La recherche et la sélection de valeurs au sein du FCP Tiepolo Rendement s appuient sur une recherche financière développée en interne chez Financière Tiepolo. Les objectifs de gestion sont dans le cadre d une stratégie de type «value» de sélectionner des valeurs présentant des caractéristiques spécifiques : capacité de distribution de dividendes élevés et pérennité de cette distribution ; qualité du bilan et des principaux ratios financiers ; pérennité et sous évaluation des actifs présents au bilan ou figurant hors bilan par rapport à une valeur objective déterminée à l issue du travail de recherche et analyse financière ; ou encore désaffection ponctuelle de la valeur de la part des investisseurs. Tiepolo Valeurs C Code Isin : FR Gérant : La Financière Tiepolo SAS Frais de gestion directs max TTC : 2,40 % Objectif de gestion : L objectif du FCP Tiepolo Valeurs est, dans le cadre d une allocation dynamique actions décidée par la société de gestion, de profiter du développement de l économie européenne en investissant sur les actions (cotées des marchés financiers européens, essentiellement des pays membres de la CE) de sociétés se caractérisant par la qualité, la pérennité et la sous-valorisation de leurs actifs tout en recherchant à limiter les risques de forte variation du portefeuille. Stratégie d'investissement : La recherche et la sélection de valeurs au sein du FCP Tiepolo Valeurs s appuient sur une recherche financière développée en interne chez Financière Tiepolo. Les objectifs de gestion sont de sélectionner des valeurs présentant des caractéristiques spécifiques : qualité du bilan et des principaux ratios financiers ; pérennité et sous évaluation des actifs présents au bilan ou figurant hors bilan par rapport à une valeur objective déterminée à l issue du travail de recherche et analyse financière ; ou encore désaffection ponctuelle de la valeur de la part des investisseurs. Une partie de l analyse portera également sur l étude de la géographie du capital et la possibilité que celle-ci connaisse une évolution significative dans les prochaines années.

3 Actions des pays de la Communauté européenne Actions Françaises Actions Françaises Actions Internationales Actions Internationales Actions Internationales Vanguard European Stock Index Fund Inv Eur Cap Code Isin : IE Gérant : Vanguard Group Ireland Limited SICAV de droit irlandais Frais de gestion directs max TTC : 0,29 % Frais de gestion indirects max TTC : 0,21 % Risque : 7 Objectif de gestion : Le fonds recherche une appréciation du capital à long terme en reflétant la performance de l indice, constitué d actions ordinaires de sociétés situées en Allemagne, en Autriche, en Belgique, au Danemark, en Espagne, en Finlande, en France, en Grèce, en Irlande, en Italie, en Norvège, aux Pays-Bas, au Portugal, au Royaume-Uni, en Suède et en Suisse. Stratégie d'investissement : Le fonds emploie une stratégie de «gestion passive», ou stratégie indicielle, qui a pour but de répliquer la performance de l Indice. A ce titre, il investit dans la totalité ou dans un échantillon représentatif des titres composant l Indice, détenant une participation sur chaque valeur dans une proportion proche de sa pondération dans l indice. Indicateur de référence : MSCI$ Europe (Ouverture) Centifolia C Code Isin : FR Gérant : DNCA Finance Frais de gestion directs max TTC : 2,39 % Objectif de gestion : L'objectif de gestion est la recherche d'une performance sur la durée de placement recommandée supérieure à l'indice CAC 40 calculé dividendes réinvestis. Stratégie d'investissement : La stratégie d'investissement de l'opcvm repose sur une gestion discrétionnaire, au travers d'une politique de sélection de titres («stock picking») qui ne vise pas à dupliquer son indicateur de référence. Les principaux critères d'investissement sont l'évaluation relative au marché, la structure financière de la société, le taux de rendement actuel et prévisionnel, les qualités du management et le positionnement de l'entreprise sur son marché. Les secteurs économiques visés par le gérant ne sont pas limités, y compris concernant les valeurs des nouvelles technologies. Le gestionnaire concentre ses investissements sur des titres dont le cours de bourse ne reflète pas, selon lui, la valeur réelle et sur lesquels, il considère, que le risque de baisse est limité. Indicateur de référence : CAC 40 Net TR (Clôture) Montbleu Sherpa C Code Isin : FR Gérant : Montbleu finance Frais de gestion directs max TTC : 2,40 % Commission de surperformance : 10 % TTC de la surperformance du FCP par rapport à l'indice CAC Mid & Small. Objectif de gestion : Le fonds a pour objectif de surperformer, sur une période de 5 ans, l indice CAC Mid & Small. Stratégie d'investissement : Le fonds est un fonds de stock-picking opportuniste. L'élément déterminant du processus d'investissement repose sur une notation développée en interne par montbleu finance, basée sur les 5 critères cumulatifs suivants : la qualité du management de la société, la qualité de sa structure financière, la visibilité sur ses futurs résultats, les perspectives de croissance de son métier et l'aspect spéculatif de la valeur. Indicateur de référence : 100% CAC Mid & Small (Clôture) Amundi Funds Equity Latin America - SU (C) Code Isin : LU Gérant : Amundi Frais de gestion directs max TTC : 2,10 % Risque : 7 Objectif de gestion : L objectif principal du compartiment est d offrir à ses actionnaires une appréciation à moyen terme du capital investi grâce à des placements dans une sélection de titres géographiquement et sectoriellement diversifiés, représentatifs des sociétés légalement établies dans les pays d Amérique latine ou y réalisant leur activité principale. Stratégie d'investissement : L'objectif de ce compartiment est d'obtenir une croissance du capital à moyen terme en investissant dans une sélection de titres diversifiés tant sur le plan géographique que sectoriel et au moins deux tiers de ses actifs dans des actions et des Instruments liés à des actions de pays d'amérique latine. Indicateur de référence : MSCI$N EMF LATIN AMERICA (Clôture) AXA Or et Matières Premières C Code Isin : FR Gérant : AXA Investment Managers Paris Horizon : Minimum de 8 ans Objectif de gestion : L'objectif du fonds est de rechercher à répliquer la performance de l'indice composite de référence, à la hausse comme à la baisse, diminuée des frais de fonctionnement et de gestion, des frais de transaction et de la fiscalité applicable à l'opcvm, tout en cherchant à maitriser l'écart entre la valeur liquidative et l'évolution de l'indice à un niveau inférieur à 2% (ou 10% de la volatilé de l'indice). Stratégie d'investissement : La politique d'investissement du fonds consiste en la construction d'un portefeuille cherchant à répliquer au mieux l'indice composite de référence par la mise en œuvre d'une ou plusieurs des techniques suivantes : La réplication pure, qui consiste à contruire un portefeuille identique à l'indice composite de référence. La réplication par échantillonnage, qui consiste à construire un portefeuille proche mais non identique à l'indice composite de référence. La réplication synthétique, qui consiste à exposer l'opcvm à l'indice de référence ou certains de ses composants par le biais d'instruments dérivés. Indicateur de référence : 66% FTSE World Mining + 34% FTSE World Oil and Gas BNP Paribas L1 Equity World Quality Focus Classic Cap Code Isin : LU Horizon : NC Objectif de gestion : L'objectif du fonds est d'accroître la valeur de ses actifs à moyen terme. Stratégie d'investissement : Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou autres titres assimilés de sociétés sélectionnés en fonction d'un processus axé sur les fondamentaux. La part restante, à savoir 1/3 maximum des actifs, peut être investie dans d autres valeurs mobilières, des instruments du marché monétaire ou des liquidités, sous réserve que les investissements en titres de créance de toute nature n excèdent pas 15 % des actifs. Jusqu à 10 % des actifs peuvent en outre être investis dans des OPCVM ou OPC. Le compartiment peut utiliser des instruments dérivés à des fins de couverture uniquement. Indicateur de référence : MSCIEN AC World Index (Clôture)

4 Actions Internationales Actions Internationales Actions Internationales Actions Internationales Actions Internationales Actions Internationales Carmignac Emergents A Eur Code Isin : FR Gérant : Carmignac Gestion Commission de surperformance : 20 % maximum de cette surperformance lorsqu elle est constituée. Objectif de gestion : Le fonds a pour objectif de surperformer son indicateur de référence, sur une durée supérieure à 5 ans. Stratégie d'investissement : Le fonds est un fonds «actions internationales», exposé en permanence à hauteur de 60% de l'actif au moins en actions, dont 2/3 seront émises par des sociétés ou des émetteurs ayant leur siège ou exerçant une partie prépondérante de leur activité dans des pays émergents. L'actif peut également comporter des actifs obligataires, des titres de créances ou instruments du marché monétaire libellés en devise ou en euro, des obligations à taux variables. Les produits de taux sont utilisés dans la limite de 40% de l'actif, à titre de diversification en cas d'anticipation négative sur l'évolution des actions. Indicateur de référence : MSCIEN Emerging Market (Clôture) CCR Valeur R Code Isin : FR Gérant : CCR Asset Management Objectif de gestion : Le fonds vise prioritairement à battre, sur la durée de placement recommandée, la performance de l'indice Stoxx Europe 600 Net Return. Stratégie d'investissement : La stratégie d'investissement "value" consiste à procéder à la sélection de valeurs décotées à travers une analyse rigoureuse de l'entreprise en fonction de critères qualitatifs (qualité du management, secteur d'activité, position concurrentielle, situation capitalistique...) et quantitatifs (rentabilité des fonds propres, valeur d'actif, chiffre d affaires, rentabilité...) conduisant à la détermination d'une valeur industrielle de l'entreprise et la détection d'un "catalyseur" permettant d'anticiper une réduction de la décote mesurée (les titres sont considérés comme décotés lorsque la valeur industrielle de l'entreprise est estimée supérieure au cours de bourse). Indicateur de référence : 100% Stoxx Europe 600 NR (Clôture) Comgest Growth India Usd Cap Code Isin : IE00B03DF997 Gérant : Comgest SA SICAV de droit irlandais Objectif de gestion : Le compartiment a pour objectif de créer un portefeuille géré de manière professionnelle et se composant principalement, de l'avis de la société de gestion, de sociétés bien gérées et présentant un bon potentiel de croissance sur le long terme, ayant leur siège social ou exerçant leurs principales activités en Inde. Stratégie d'investissement : Dans le cadre de sa politique d investissement, le compartiment investira au moins deux tiers de ses actifs dans des actions ou des titres liés aux actions émis par des sociétés ayant leur siège social ou exerçant leur principales activités en Inde et qui sont cotées ou négociées sur des marchés boursiers indiens ou mondiaux qui seront tous des marchés réglementés. Le compartiment investira au moins 51 % de ses actifs en actions. Il n investira pas directement ou indirectement plus de 40 % de ses actifs en titres porteurs d'intérêt tels que définis par la directive de l UE sur l épargne. Indicateur de référence : MSCI$N India (Ouverture) Edmond de Rothschild Asia Leaders C Code Isin : FR Gérant : Edmond de Rothschild Asset Management Commission de surperformance : 15 % par an de la surperformance par rapport à la valeur de référence MSCI AC Far East ex. Japan (NR). Devise : USD Objectif de gestion : L'objectif du FCP est la recherche de performance, sur l'horizon de placement recommandé, par une exposition majoritairement sur les marchés actions d'asie hors Japon. Stratégie d'investissement : Le fonds investit dans des émetteurs de la région Asie Pacifique et des sociétés réalisant la majorité de leur activité (chiffre d'affaire, profit) au sein de la région Asie Pacifique. Le fonds pourra s'exposer à tous secteurs confondus, sans restriction de capitalisation. Le FCP est exposé entre 60% et 110% de son actif en direct, via des OPCVM et/ou des instruments financiers à terme sur les marchés actions internationales. Indicateur de référence : MSCIE AC Far East Free X Japan Index (Clôture) Edmond de Rothschild Selective Japan C Code Isin : FR Gérant : Edmond de Rothschild Asset Management Commission de surperformance : 15 % par an de la surperformance par rapport à la valeur de référence Topix Section 1 dividendes non réinvestis. Objectif de gestion : La gestion du FCP a pour objectif de surperformer l indice Topix de la première section du marché de Tokyo, dividendes non réinvestis, sur la durée de placement recommandée de 5 ans. Stratégie d'investissement : Le FCP opère une gestion active de sélection d actions (stock-picking) cotées sur un univers de valeurs japonaises, qui représenteront au minimum 75% de l actif net. Indicateur de référence : Topix Section 1 (Clôture) Edmond de Rothschild US Value & Yield C Code Isin : FR Gérant : Edmond de Rothschild Asset Management Objectif de gestion : L objectif de gestion du FCP, sur un horizon de placement recommandé supérieur à 5 ans, est d optimiser la performance en sélectionnant des valeurs majoritairement nord-américaines, susceptibles de réduire leur décote par rapport à leur secteur d activité ou à leur marché de cotation. Stratégie d'investissement : La société de gestion met en oeuvre une gestion discrétionnaire qui vise à investir entre 60% et 100% de l actif net en actions nord-américaines, généralement de grandes capitalisations. Le FCP est principalement investi sur des actions de sociétés nord-américaines dont la capitalisation est supérieure à 1 milliard d US Dollars, tous marchés nord-américains cotés et secteurs confondus. Indicateur de référence : 100% S&P 500 Net Return (Clôture)

5 Actions Internationales Actions Internationales Actions Internationales Actions Internationales Actions Internationales Actions Internationales JPMORGAN Us Value C Usd Cap Code Isin : LU Gérant : JP Morgan Asset Management Frais de gestion directs max TTC : 0,65 % Frais de gestion indirects max TTC : 0,20 % Objectif de gestion : Le compartiment cherche à offrir une croissance du capital sur le long terme en investissant essentiellement dans un portefeuille composé de valeurs américaines sous-évaluées (value stocks). Stratégie d'investissement : Le compartiment investira au moins 67 % de ses actifs (hors liquidités et quasi-liquidités) dans un portefeuille d'actions sous-évaluées de sociétés domiciliées aux Etats-Unis ou qui y exercent la majeure partie de leur activité économique. Indicateur de référence : Russell 1000 Value Index (Clôture) Devise : USD M&G Global Dividend Fund A Eur Cap Code Isin : GB00B39R2S49 Gérant : M&G Investments SICAV de droit britannique Frais de gestion directs max TTC : 1,75 % Objectif de gestion : Le Fonds a pour objectif de dégager un rendement boursier supérieur à la moyenne du marché en investissant essentiellement dans un éventail d actions internationales. Le Fonds vise une augmentation des distributions à long terme en optimisant dans le même temps le rendement total (association du revenu et de la croissance du capital). Stratégie d'investissement : Le Fonds a pour objectif de dégager un rendement boursier supérieur à la moyenne du marché tout en visant une augmentation des distributions annuelles à long terme par le biais d un investissement dans un éventail d actions internationales. L exposition aux actions internationales du Fonds peut être obtenue par l intermédiaire d instruments dérivés. Le Fonds pourra investir dans un large éventail de pays, de secteurs et de capitalisations de marché. Magellan C Code Isin : FR Gérant : Comgest SA Frais de gestion directs max TTC : 1,75 % Objectif de gestion : L'objectif de gestion de la SICAV est de rechercher une performance sans référence à un indice, dans une optique moyen/long terme au travers d'une sélection de titres basée sur des critères liés à l'entreprise et non aux marchés boursiers des pays émergents. Stratégie d'investissement : La stratégie d investissement de la SICAV tient compte d'une répartition des risques au moyen d'une diversification des actions effectuées sur les marchés boursiers des pays émergents, principalement l Asie du Sud-Est, l Amérique Latine et l Europe. La technique du "stock picking" se base sur une sélection d'investissements en fonction uniquement de caractères liés à l'entreprise et non aux marchés boursiers. La SICAV est en permanence exposée, à hauteur minimum de 60% en valeurs orientées sur les marchés boursiers des pays émergents disposant d'une forte croissance économique par rapport à la moyenne des grands pays industrialisés, principalement en Asie du Sud-Est, Amérique Latine et Europe dont éventuellement le marché français. Indicateur de référence : MSCIEN Emerging Market (Clôture) Norden Code Isin : FR Gérant : Lazard Frères Gestion SAS Risque : 7 Objectif de gestion : L objectif de gestion vise à atteindre, sur une durée de placement recommandée de 5 ans, une performance supérieure ou égale au MSCI NORDIC calculé en euro, dividendes nets réinvestis en cours de clôture. Stratégie d'investissement : Pour réaliser cet objectif de gestion, la stratégie mise en oeuvre repose sur la construction d un portefeuille concentré sur 35 à 60 titres d entreprises nordiques sans contraintes sectorielles. Ces valeurs sont sélectionnées par l identification des entreprises présentant le meilleur profil de performance économique, par la validation de cette performance à travers un diagnostic financier et stratégique, et par la sélection des titres de ces entreprises en fonction de la sous-évaluation de cette performance par le marché à un instant donné. Indicateur de référence : MSCIEN Nordic Countries (Clôture) SSgA Europe Index Equity Fund P Code Isin : FR Gérant : State Street Global Advisors Frais de gestion directs max TTC : 0,70 % Objectif de gestion : L objectif de l OPCVM est de répliquer la performance de l indice MSCI Europe (Morgan Stanley Capital International) quelle que soit son évolution. La gestion vise à obtenir un écart entre l évolution de la valeur liquidative et celle de l indice (mesuré par la tracking error) le plus faible possible et inférieur à 1 %. Stratégie d'investissement : Le fonds vise à répliquer la performance de l'indice. L'indice est une valeur de référence de la performance de toutes les actions cotées en Europe. Le fonds investit généralement au moins 90 % de son actif dans les titres compris dans l'indice. Le fonds peut investir jusqu'à 10 % de son actif dans des titres de créance négociables, des instruments du marché monétaire ou des parts d'autres fonds communs de placement. Le fonds peut également détenir une partie de son actif en liquidités. Indicateur de référence : MSCIEN Europe (Clôture) Vanguard Global Stock Index Fund Inv Eur Cap Code Isin : IE00B03HCZ61 Gérant : Vanguard Group Ireland Limited SICAV de droit irlandais Frais de gestion directs max TTC : 0,29 % Frais de gestion indirects max TTC : 0,21 % Objectif de gestion : Le fonds recherche une appréciation du capital à long terme en reflétant la performance de l indice, un indice pondéré par la capitalisation boursière d actions ordinaires de sociétés constituées dans des pays développés. Stratégie d'investissement : Le fonds emploie une stratégie de «gestion passive», ou stratégie indicielle, qui a pour but de répliquer la performance de l indice. A ce titre, il investit dans la totalité ou dans un échantillon représentatif des titres composant l indice, détenant une participation sur chaque valeur dans une proportion proche de sa pondération dans l indice. Indicateur de référence : MSCIE World Index (Ouverture)

6 Actions Internationales Actions thèmes et secteurs Actions thèmes et secteurs Vanguard Us 500 Stock Index Fund Inv Usd Code Isin : IE Gérant : Vanguard Group Ireland Limited SICAV de droit irlandais Frais de gestion directs max TTC : 0,38 % Frais de gestion indirects max TTC : 0,15 % Horizon : NC Objectif de gestion : Le fonds vise à répliquer la performance de l indice, un indice de référence universellement reconnu de la performance du marché des actions américain dominé par les actions de grandes capitalisations américaines. Stratégie d'investissement : Le fonds emploie une stratégie de «gestion passive», ou stratégie indicielle, qui a pour but de répliquer la performance de l indice. A ce titre, il investit dans la totalité ou dans un échantillon représentatif des titres composant l indice, détenant une participation sur chaque valeur dans une proportion proche de sa pondération dans l indice. Indicateur de référence : S&P 500 composite stock price (Clôture) DNCA INVEST Infrastructures (LIFE) B Cap Code Isin : LU Gérant : DNCA Finance Frais de gestion directs max TTC : 2,40 % Devise : USD Objectif de gestion : Le Compartiment cherche à atteindre un niveau élevé ou stable de rendement global, tout en assurant la préservation de son capital. Le rendement global recherché sera constitué de revenu actuel, d'appréciation du capital ou d'une combinaison de ces deux éléments, selon que le Gestionnaire estime que les niveaux actuels ou prévus des taux d'intérêt, des taux de change et d'autres facteurs ayant une influence sur les investissements justifient de privilégier un élément par rapport à un autre dans la recherche d'un rendement global maximum. Stratégie d'investissement : La stratégie d'investissement du fonds repose sur une gestion discrétionnaire, à travers une politique de sélection des titres qui ne vise pas à dupliquer son indicateur de référence. Le fonds investit dans des sociétés européennes cotées dont les activités sont les suivantes : transports, concessions de péages routiers, plateformes aéroportuaires, réseaux de satellites, production d'électricité, traitement de l'eau, traitement des déchets, réseaux de transport du gaz et de l'énergie, énergies renouvelables, parcs éoliens, hôpitaux et écoles ). Le fonds, éligible au PEA, investit au minimum à 75% de son actif net dans les actions de sociétés ayant leur siège social situé en Union européenne. Indicateur de référence : 100% Macquarie Europe Edmond de Rothschild Fund Premiumsphere A Eur Cap Code Isin : LU Gérant : Edmond de Rothschild Asset Management Frais de gestion directs max TTC : 1,70 % Commission de surperformance : 15% par an de la surperformance par rapport à la valeur de référence MSCI AC World (NR) dividendes nets réinvestis. Objectif de gestion : L'objectif du compartiment, sur un horizon de placement recommandé supérieur à 5 ans, vise à obtenir une performance supérieure à l'indice MSCI AC World (converti en Euro), dividendes nets réinvestis. Stratégie d'investissement : Le compartiement opère une gestion active de sélection de titres cotés sur un univers de valeurs internationales intervenant notamment dans l'industrie du luxe ou jouissant d'une forte image de marque internationale. Indicateur de référence : MSCIEN AC World Index (Clôture) Arty Code Isin : FR Gérant : Financière de l'echiquier Frais de gestion indirects max TTC : 2,39 % Commission de surperformance : 15 % TTC maximum de la surperformance du FCP au-delà de l indice composite 25 % MSCI Europe, 25 % EONIA, 50 % Iboxx Euro Corporate 3-5 ans. Objectif de gestion : Ce fonds recherche la performance à moyen terme, au travers d une gestion discrétionnaire et opportuniste sur les marchés de taux et des marchés actions avec référence. Stratégie d'investissement : La gestion du fonds s appuie sur une gestion «bond picking» pour les taux et sur une gestion «stock picking» pour les titres et repose sur une gestion discrétionnaire : Sur les actions, ces choix conduisent à des achats d actions françaises et européennes de tout secteur d activité, principalement des valeurs de rendement. Il est exposé en actions dans la limite de 50% maximum de l actif net à travers des investissements en direct ou en instruments financiers. Sur les produits de taux, Le fonds est exposé au minimum à hauteur de 40% de son actif en titres obligataires ou titres de créances négociables. Le pourcentage des obligations détenues non «investment grade» ne pourra pas dépasser 35% de l actif net. Le fonds investit dans des titres obligataires de la zone OCDE, avec 10% maximum hors OCDE. Indicateur de référence : 50% Markit Iboxx Corp 3-5 (Ouverture) + 25% MSCIEN Europe (Clôture) + 25% EONIA Capitalisé (Ouverture) Carmignac Investissement Latitude A EUR acc Frais de gestion directs max TTC : 0,50 % Code Isin : FR Frais de gestion indirects max TTC : 1,50 % Gérant : Carmignac Gestion Commission de surperformance : 10 % TTC taux maximum de cette surperformance par rapport à 10 % de performance. Objectif de gestion : L'objectif du fonds est, comme celui du maître, de surperformer sur un horizon de placement recommandé de 5 ans, son indicateur de référence, l'indice mondial MSCI AC WORLD NR (USD), calculé dividendes nets réinvestis. Stratégie d'investissement : Le fonds est un fonds «diversifié» dont les principaux moteurs de performance sont les suivants : Les actions : L'exposition aux marchés actions du nourricier peut varier entre 0% et 100% de l'exposition du fonds maître, lequel est exposé en permanence à hauteur de 60% au moins de l'actif net aux actions internationales (toutes capitalisations, sans contrainte sectorielle ou géographique, pays émergents inclus); Les devises : le fonds peut se surexposer ou se sous-exposer à une ou plusieurs devises par rapport à son fonds maître, lequel peut utiliser en exposition et en couverture, les devises autres que la devise de valorisation du fonds. L'exposition nette en devises du fonds maître peut s'élever à 125% de l'actif net. Indicateur de référence : 100% MSCI$N AC World Index (Clôture)

7 Carmignac Patrimoine A EUR acc Code Isin : FR Gérant : Carmignac Gestion Commission de surperformance : 10 % maximum de cette surperformance lorsque celle-ci est constituée. Objectif de gestion : Le fonds a pour objectif de surperformer son indicateur de référence sur une durée supérieure à 3 ans. Stratégie d'investissement : Le fonds est un fonds «diversifié» dont les moteurs de performance sont : Les actions, le fonds est exposé au maximum à 50% de l'actif net en actions internationales; Les produits de taux, l'actif net du fonds est investi de 50% à 100% en produits obligataires à taux fixe et/ou variable, publics et/ou privés et en produits monétaires. La notation moyenne des encours obligataires détenus par le fonds sera au moins «Investment Grade». Les produits de taux des pays émergents ne dépasseront pas 25% de l'actif net. Le fonds peut utiliser en exposition et en couverture, les devises autres que la devise de valorisation du fonds. Indicateur de référence : 50% MSCIEN AC World Index (Clôture) + 50% CTGEur WGBI (Clôture) Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine E EUR acc Code Isin : LU Gérant : Carmignac Investissement Frais de gestion directs max TTC : 2,25 % Commission de surperformance : 15 % de la surperformance lorsque la performance est positive et dépasse la performance de l'indicateur de référence depuis le début de l'année. Objectif de gestion : L'objectif du compartiment est de surperformer son indicateur de référence, sur une durée supérieure à 5 ans. Stratégie d'investissement : Le compartiment investit principalement en actions et obligations internationales des pays émergents. Il offre une gestion active sur les marchés internationaux d'actions, de taux, de crédit et de devises. Le portefeuille sera exposé au maximum à 50% de l'actif net en actions. L'actif du compartiment comprendra de 50% à 100% d'obligations à taux fixes ou variables, de titres de créances négociables ou de bons du Trésor. Indicateur de référence : 50% MSCIEN Emerging Market (Clôture) + 50% JP Morgan GBI - Emerging Markets Global diversified Index Carmignac Profil Réactif 100 A Eur acc Code Isin : FR Gérant : Carmignac Gestion Frais de gestion directs max TTC : 1,00 % Frais de gestion indirects max TTC : 2,00 % Commission de surperformance : 10 % de la surperformance lorsque la performance dépasse 10 % de performance depuis le début de l'année. Objectif de gestion : Le fonds a pour objectif la recherche d'une performance positive sur une base annuelle en respectant un profil de risque comparable à celui de son indicateur de référence. Stratégie d'investissement : Le fond investi à hauteur de 50% à 100% en OPCVM, principalement sélectionnés dans la gamme Carmignac Gestion ou à défaut en OPCVM externes. Il pourra être régulièrement investi en OPCVM spécialisés sur les marchés émergents. Indicateur de référence : 100% MSCIEN AC World Index (Clôture) Carmignac Profil Réactif 50 A Eur acc Code Isin : FR Gérant : Carmignac Gestion Frais de gestion directs max TTC : 1,00 % Frais de gestion indirects max TTC : 2,00 % Commission de surperformance : 10 % de la surperformance lorsque la performance dépasse 5 % de performance depuis le début de l'année. Objectif de gestion : Le fonds a pour objectif la recherche d'une performance positive sur une base annuelle en respectant un profil de risque comparable à celui de son indicateur de référence. Stratégie d'investissement : Le fonds est investi à hauteur de 50% à 100% en OPCVM, principalement sélectionnés dans la gamme Carmignac Gestion ou à défaut en OPCVM externes. Il pourra être régulièrement investi en OPCVM spécialisés sur les marchés émergents. Indicateur de référence : 50% MSCIEN AC World Index (Clôture) + 50% CTGEur WGBI (Ouverture) Carmignac Profil Réactif 75 A Eur acc Code Isin : FR Gérant : Carmignac Gestion Frais de gestion directs max TTC : 1,00 % Frais de gestion indirects max TTC : 2,00 % Commission de surperformance : 10 % de la surperformance lorsque la performance dépasse 7,5 % de performance depuis le début de l'année. Objectif de gestion : Le fonds a pour objectif la recherche d'une performance positive sur une base annuelle en respectant un profil de risque comparable à celui de son indicateur de référence. Stratégie d'investissement : Le fonds investit à hauteur de 50% à 100% en OPCVM, principalement sélectionnés dans la gamme Carmignac Gestion ou à défaut en OPCVM externes. Il pourra être régulièrement investi en OPCVM spécialisés sur les marchés émergents. Indicateur de référence : 75% MSCIEN AC World Index (Clôture) + 25% CTGEur WGBI (Ouverture) CPR Croissance Prudente 0-40 P Code Isin : FR Gérant : CPR Asset Management Frais de gestion directs max TTC : 1,15 % Frais de gestion indirects max TTC : 1,00 % Horizon : Minimum de 2 ans Risque : 3 Objectif de gestion : L'objectif de gestion consiste à obtenir sur le moyen terme une performance, nette de frais de gestion, supérieure à l'indice composite de réference : 80% JPM GBI Global couvert en euro (coupons nets réinvestis) + 20% MSCI World en euro dividendes nets réinvestis) avec une volatilité maximale de 7%. Stratégie d'investissement : L'équipe de gestion détermine une allocation entre actions, obligations et instruments du marché monétaire qui peut s'éloigner des proportions de l'indice tout en respectant la volatilité maximum. Elle procède ensuite à une allocation géographique et/ou thématique et au choix des supports correspondants. Ces décisions sont prises en fonction de ses anticipations de marchés, de données financières et de risque. Indicateur de référence : 80% JPM World hedged + 20% MSCIEN World (Clôture)

8 CPR Croissance Réactive P Code Isin : FR Gérant : CPR Asset Management Frais de gestion directs max TTC : 1,35 % Frais de gestion indirects max TTC : 1,00 % Commission de surperformance : 25 % TTC de la surperformance du FCP par rapport à la VR, réalisée par le FCP au cours de l'exercice. Horizon : Minimum de 4 ans Objectif de gestion : L'objectif de gestion consiste à obtenir sur le moyen terme une performance supérieure à l'indice de réference (50% JPM World Hedged en euro + 50% MSCI World en euro (dividendes nets réinvestis)) avec une volatilité maximale de 15%. Stratégie d'investissement : L'équipe de gestion détermine une allocation entre actions, obligations et instruments du marché monétaire qui peut s'éloigner des proportions de l'indice tout en respectant la volatilité maximum. Elle procède ensuite à une allocation géographique et/ou thématique et au choix des supports correspondants. Ces décisions sont prises en fonction de ses anticipations de marchés, de données financières et de risque. Indicateur de référence : 50% MSCIEN World (Clôture) + 50% JPM GBI Global Euro Hedged DNCA Evolutif C Code Isin : FR Gérant : DNCA Finance Frais de gestion directs max TTC : 2,39 % Objectif de gestion : L'objectif de gestion du fonds est la recherche d'une performance supérieure à l'indice composite suivant : 40% CAC 40, 30% EURO MTS 3-5 et 30% MSCI WORLD calculé dividendes réinvestis; tout en préservant le capital en périodes défavorables grâce à une gestion opportuniste et flexible d'allocations d'actifs. Stratégie d'investissement : Dans le cadre d'une gestion discrétionnaire, le fonds sera investi indifféremment en actions, obligations et produits monétaires en adaptant le programme d'investissement en fonction de la conjoncture et des anticipations du gérant. Indicateur de référence : 40% CAC 40 Net TR (Clôture) + 30% MSCIEN World (Clôture) + 30% EUROMTS 3-5 ans (Clôture) Echiquier Patrimoine Frais de gestion directs max TTC : 1,20 % Code Isin : FR Frais de gestion indirects max TTC : 2,39 % Gérant : Financière de l'echiquier Horizon : Minimum de 2 ans Risque : 3 Objectif de gestion : Le fonds a pour objectif d offrir une progression la plus régulière possible du capital, en s exposant à l évolution des marchés de taux et d actions. Stratégie d'investissement : La gestion du fonds repose sur une gestion discrétionnaire. Elle combine l utilisation d instruments financiers (actions, obligations, titres de créances négociables) et d instruments financiers à terme. Le fonds est investi au minimum à hauteur de 50% de son actif en titres obligataires ou titres de créances négociables de la zone OCDE exclusivement. Les titres obligataires concernés sont majoritairement des titres notés au minimum BBB- (catégorie Investment Grade) par Standard & Poor s ou équivalent. Le fonds pourra être exposé jusqu à 50% maximum de son actif sur des actions françaises et européennes de tout secteur d activité avec une possibilité d investir accessoirement dans un pays de l OCDE non européen. Indicateur de référence : EONIA Capitalisé (Clôture) Edmond de Rothschild Monde Flexible A Code Isin : FR Gérant : Edmond de Rothschild Asset Management Frais de gestion directs max TTC : 1,70 % Frais de gestion indirects max TTC : 2,40 % Commission de surperformance : 15 % par an de la surperformance par rapport taux fixe de 7 %. Objectif de gestion : Le FCP a pour objectif, sur son horizon de placement recommandé, de participer à la hausse des marchés d actions internationaux tout en s'adaptant aux phases de baisse. Pour se faire, le FCP s appuiera sur un pilotage du risque actions via des stratégies de couverture, sur une gestion discrétionnaire de l allocation géographique et thématique, et sur une gestion opportuniste de l exposition aux marchés de taux et de devises. Stratégie d'investissement : La société de gestion met en oeuvre une gestion discrétionnaire. Le FCP est un OPCVM diversifié investi principalement en parts ou actions d OPCVM français ou européens coordonnés, et en ETF. L exposition cible aux marchés actions en direct et/ou par le biais d OPCVM et/ou par le biais de l utilisation de contrats financiers sera comprise entre 20% et 80% de l actif net du FCP. Eminence AC Cap Code Isin : FR Gérant : Turgot Asset Management Frais de gestion directs max TTC : 1,60 % Objectif de gestion : L objectif du Fonds est d offrir une performance positive nette de frais de gestion, sur la durée de placement recommandée, par le biais d une gestion active en investissant sur les marchés européens et internationaux, et ce sans référence à un indice. Stratégie d'investissement : Pour parvenir à son objectif de gestion, le gérant expose le portefeuille au marché des obligations internationales (de 40% à 100%), et au marché des actions internationales (de 0% à 60%) par le biais d'investissement en OPCVM et/ou FIA. Le portefeuille est exposé en supports obligataires (y compris convertibles jusqu à 30%) et/ou monétaires et actions des marchés internationaux (y compris pays émergents jusqu à 10%). Il est également exposé au risque de change (jusqu à 100%). Eurose C Code Isin : FR Gérant : DNCA Finance Frais de gestion directs max TTC : 1,40 % Horizon : Minimum de 2 ans Risque : 3 Objectif de gestion : L'objectif de gestion est la recherche d'une performance sur la durée de placement recommandée supérieure à l'indice composite 20% DJ EUROSTOXX 50 et 80% EURO MTS calculé dividendes réinvestis. Stratégie d'investissement : Le fonds sera principalement investi en obligations et autres titres de créances négociables émis en euros (au minimum 50%), ce qui comprend les obligations convertibles, le cas échéant. Le fonds pourra comporter jusqu'à 50% d'actions de sociétés ayant leur siège social dans la zone euro, dont 5% maximum en small caps, de sociétés de grande ou moyenne capitalisation de l'ocde et figurant dans des indices tels que l'indice CAC 40, le SBF 250, L'EUROSTOXX. Les obligations et les autres titres de créances sont choisis majoritairement dans la catégorie "Investment Grade" (telle que définie par les agences de notation internationales) avec essentiellement des maturités moyennes (c'est-à-dire inférieures à 7 ans). Indicateur de référence : 80% EUROMTS Global (Clôture) + 20% Euro Stoxx 50 Net Return (Clôture)

9 Generali Dynamisme P Code Isin : FR Gérant : Generali Investments Europe S.p.A. Frais de gestion directs max TTC : 1,60 % Frais de gestion indirects max TTC : 3,50 % Objectif de gestion : Dans le cadre d'une gestion discrétionnaire, l'objectif du fonds consiste en la maximisation de la plus-value à long terme. Cet objectif sera recherché à travers une politique active d'allocation d'actifs et de sélection d'opcvm, dans le but de dégager une performance supérieure à celle mesurée par l'indice composite (37,50 % MSCI Europe, 26,50 % MSCI North America, 11 % MSCI Asia-Pacific, 15 % JPM Global Government Bond, 10 % Eonia). Stratégie d'investissement : Le FCP peut détenir jusqu à 100 % de son actif net (ou jusqu à 110 % de l actif net dans le cas du recours à l emprunt d espèces) en OPCVM français coordonnés, ou européens coordonnées, détenant au plus 10 % de leurs actifs dans d autres fonds. La stratégie de gestion est discrétionnaire et utilise le principe de la diversification des investissements entre les différentes classes d actifs. Les principales zones géographiques d investissement seront l Europe, les États-Unis et la zone Asie-Pacifique. Dans une limite de 30 %, le FCP aura la possibilité d investir dans des OPCVM spécialisés sur les marchés émergents. Indicateur de référence : 75% MSCIEN World (Clôture) + 25% EONIA Capitalisé (Ouverture) Génération Monde Code Isin : FR Gérant : 360Hixance Asset Managers Frais de gestion directs max TTC : 2,39 % Frais de gestion indirects max TTC : 0,36 % Objectif de gestion : L objectif de gestion de l OPCVM est similaire à celui du fonds maître, Hixance Flexible International, la recherche d une performance supérieure à son indicateur de référence composite, 50% MSCI World + 50% de l EONIA capitalisé, sur la durée de placement recommandée, diminué des frais de gestion réels. La performance de l OPCVM sera inférieure à celle de son maître, compte tenu des frais propres au nourricier. Stratégie d'investissement : L OPCVM nourricier Génération Monde est investi en permanence et au minimum à 90% en parts N de l OPCVM maître, et à titre accessoire en liquidités. Il n intervient pas directement sur des instruments financiers à terme négociés sur les marchés à terme réglementés, ou de gré à gré français et étrangers. Stratégie d investissement de l OPCVM maître : afin de réaliser l objectif de gestion, le gérant utilise de façon discrétionnaire une gestion dynamique et flexible en instruments financiers, en titres vifs ou via des OPCVM et/ou des contrats financiers. Indicateur de référence : 50% MSCIEN World (Clôture) + 50% EONIA Capitalisé (Ouverture) Harmonis Réactif C Code Isin : FR Gérant : Avenir Finance Investment Managers Frais de gestion directs max TTC : 1,75 % Frais de gestion indirects max TTC : 2,50 % Commission de surperformance : 20 % TTC dès lors que la performance du fonds excède l indice de référence. Objectif de gestion : Harmonis Réactif est un fonds de fonds multi gestionnaires et multi stratégies. L objectif de gestion consiste à surperformer l indicateur de référence, composé pour 25% de l indice MSCI World ex Europe en euro, 25% MSCI Europe en euro (dividendes réinvestis) et 50% de l indice BofA Merrill Lynch Global Broad Market Sovereign Plus Index hedged en euro, sur la durée de placement par l utilisation flexible de la diversification des investissements entre les marchés monétaires, obligataires et actions. Stratégie d'investissement : Le portefeuille est essentiellement construit suivant des stratégies directionnelles et d arbitrage soit par le biais d OPCVM soit par le biais de contrats futurs ou de trackers. Le processus d'investissement repose sur deux types d'allocation : une allocation stratégique, discrétionnaire et une allocation tactique qui a pour objectif de protéger le portefeuille en cas de baisse des marchés, le dynamiser en cas de hausse et exploiter les opportunités d arbitrages entre classes d actifs. Indicateur de référence : 50% MLE Global Broad Market Index (Clôture) + 25% MSCIEN Europe (Clôture) + 25% MSCIEN WORLD EX EUROPE (Clôture) Invesco Funds Balanced-Risk Allocation Fund E Cap Code Isin : LU Gérant : Invesco Asset Management Frais de gestion directs max TTC : 1,75 % Objectif de gestion : Le fonds a pour objectif une appréciation à long terme du capital et de générer un rendement. Stratégie d'investissement : Le fonds entend s'exposer principalement aux actions de sociétés, titres de créance et matières premières à l'échelle mondiale. Le fonds s'exposera à ces actifs au travers de produits dérivés (instruments complexes) et son exposition totale ne dépassera pas 3 fois la valeur du fonds. Dans le respect de ses objectifs, le fonds fait l'objet d'une gestion active sans qu'aucune contrainte ne lui soit imposée par un indicateur de référence. Indicateur de référence : 60% MSCIE World (Clôture) + 40% JPM Governement Bond Index EMU Lyxor Ucits ETF Commodities Thomson Reuters/Core CRB-TR C-Eur Code Isin : FR Gérant : Lyxor Int Asset Management Frais de gestion directs max TTC : 0,35 % Objectif de gestion : L objectif de gestion du FCP est de s exposer aux marchés des matières premières à l échelle internationale en reproduisant l évolution de l indice Thomson Reuters/Jefferies CRB Total Return converti en euros en minimisant au maximum l écart de suivi («tracking error») entre les performances du FCP et celles de l indice Thomson Reuters/Jefferies CRB Total Return. Le FCP sera donc exposé aux matières premières et plus spécifiquement à l évolution de l énergie, des métaux et des produits agricoles. L objectif d écart de suivi («tracking error») calculé sur une période de 52 semaines, est inférieur à 1 %. Si l écart de suivi devenait malgré tout plus élevé que 1 %, l objectif est de rester néanmoins en dessous de 5 % de la volatilité de l indice Thomson Reuters/Jefferies CRB Total Return. Stratégie d'investissement : Le fonds vise à atteindre son objectif en concluant un contrat d'échange de gré à gré (instrument financier à terme, (l'«ift»). Le fonds peut également investir dans un portefeuille d'actions internationales diversifié, dont la performance sera échangée contre celle de l'indice de référence par le biais du contrat d'échange. Indicateur de référence : REUTERS JEFFERIES CRB TR INDEX (Ouverture)

10 Lyxor Ucits ETF Privex D-Eur Code Isin : FR Gérant : Lyxor Int Asset Management Frais de gestion directs max TTC : 0,70 % Risque : 7 Objectif de gestion : L objectif de gestion du FCP est de répliquer la performance de l indice Privex en minimisant au maximum l écart de suivi («tracking error») entre les performances du FCP et celles de l indice Privex. L objectif d écart de suivi («tracking error») calculé sur une période de 52 semaines, est inférieur à 1 %. Si l écart de suivi devenait malgré tout plus élevé que 1 %, l objectif est de rester néanmoins en dessous de 5 % de la volatilité de l indice Privex. Stratégie d'investissement : Le fonds vise à atteindre son objectif (i) en concluant un contrat d'échange de gré à gré (instrument financier à terme, l'«ift»), et (ii) en investissant dans un portefeuille d'actions internationales diversifié, dont la performance sera échangée contre celle de l'indice de référence par le biais du contrat d'échange. Le fonds est éligible au Plan d'epargne en Actions (PEA) et investit par conséquent un minimum de 75 % de ses actifs dans des actions de sociétés de l'union Européenne. Indicateur de référence : LYXOR PVX VLI (Ouverture) M&G Optimal Income Fund A Eur Acc Code Isin : GB00B1VMCY93 Gérant : M&G Investments SICAV de droit britannique Frais de gestion directs max TTC : 1,25 % Horizon : 3 à 5 ans Risque : 3 Objectif de gestion : Le Fonds a pour objectif d obtenir un rendement total (la combinaison du revenu et de la croissance du capital) par le biais d une exposition sur les flux de revenus optimaux des marchés d investissement. Stratégie d'investissement : Le Fonds a pour objectif d obtenir un rendement total (la combinaison du revenu et de la croissance du capital) par le biais d une répartition stratégique des actifs et d une sélection spécifique des actions. Le fonds investit au moins 50% de ses avoirs dans les instruments de créance, mais il peut aussi investir dans d autres actifs, notamment des organismes de placement collectif, des instruments du marché monétaire, des liquidités, des quasi-liquidités, des dépôts, des actions et des instruments dérivés. Indicateur de référence : 75% BARE Sterling Aggregate (Clôture) + 25% MSCIE World (Clôture) Montbleu Cordée C Code Isin : FR Gérant : Montbleu finance Frais de gestion indirects max TTC : 1,00 % Objectif de gestion : Le FCP a pour objectif la recherche d une partie de la performance des marchés d actions européennes, en privilégiant une exposition limitée définie de façon discrétionnaire pour un horizon d investissement de 3 ans minimum. Stratégie d'investissement : La gestion d actions s appuie sur une sélection rigoureuse de titres communément appelée "stock-picking" reposant sur un processus d investissement basé sur les 5 critères suivants : la qualité de la structure financière de la société, la qualité de son management, la visibilité de ses futurs résultats, les perspectives de croissance et l aspect spéculatif de la valeur. La prudence sera privilégiée à la performance. À cette fin, l allocation cible au tour de laquelle fluctuera la gestion est la suivante: 30% d actions européennes, et 70% de produits de taux (monétaires et obligataires). Indicateur de référence : 70% EONIA Capitalisé (Ouverture) + 30% Euro Stoxx 50 Price Eur (Clôture) Montbleu Terra Code Isin : FR Gérant : Montbleu finance Frais de gestion directs max TTC : 2,40 % Frais de gestion indirects max TTC : 1,00 % Commission de surperformance : 20 %, une commission de surperformance de 10 % sera prélevée au-delà des 20 % (surperformance absolue). Objectif de gestion : L objectif de gestion de MontbleuTerra est la recherche d une partie de la performance des marchés d actions mondiales, en privilégiant, par une répartition flexible entre les marchés actions et taux, une exposition définie de façon discrétionnaire et pour un horizon d investissement de 5 ans. Stratégie d'investissement : Il s agit de déterminer une allocation d'actifs (issue d'une analyse macro-économique de Montbleu Finance) qui induira le degré d'exposition en actions par rapport à la partie produits de taux du portefeuille. Cette allocation est aussi géographique et sectorielle. Elle consiste principalement à appréhender la situation des grandes zones de croissance mondiale et à s exposer sur les marchés actions lui correspondant pour tenter d en retirer les fruits. L allocation cible autour de laquelle fluctuera la gestion est la suivante : 70% d actions mondiales et 30% de produits de taux (monétaires et obligataires). Indicateur de référence : 70% MSCIEN World (Clôture) + 30% EONIA Capitalisé (Ouverture) Prado Croissance Code Isin : FR Gérant : Lazard Frères Gestion SAS Frais de gestion directs max TTC : 1,20 % Frais de gestion indirects max TTC : 4,50 % Objectif de gestion : Le Fonds est un fonds nourricier de la Sicav Objectif Patrimoine Croissance dont l objectif de gestion vise à obtenir sur la durée de placement recommandée de 5 ans, une performance supérieure ou égale à l indicateur de référence composite suivant : 10% Eonia capitalisé ; 5% Eonia capitalisé + marge 3% ; 5% Exane Europe Convertible Bond ; 5% EuroMTS Global ; 45% SBF 120 hors dividendes ; 30% MSCI World All Countries en euros hors dividendes. La performance du fonds pourra être différente de celle de la Sicav-Maître en raison notamment de ses propres frais de gestion. Stratégie d'investissement : Le fonds est investi à hauteur de 85% minimum et au maximum 100% d actions de la Sicav-Maître, à hauteur de 15% maximum de positions sur instruments financiers à terme, négociés sur des marchés règlementés français ou étrangers ou de gré à gré en couverture du portefeuille contre le risque actions et le risque de change, et accessoirement en liquidités. Indicateur de référence : 45% SBF 120 (Clôture) + 30% MSCIE AC World Index (Clôture) + 10% EONIA Capitalisé (Ouverture) + 5% EUROMTS Global (Ouverture) + 5% Exane Europe Convertible Index (Ouverture) + 5% EONIA CAPI +300BP (Ouverture)

11 Prestige A7 Picking Cap Code Isin : LU Gérant : LGA Investissement Associé Frais de gestion directs max TTC : 1,75 % Horizon : Minimum de 2 ans Objectif de gestion : L'objectif du fonds est la recherche d une performance régulière. Le fonds est géré de manière active. Le gérant applique une stratégie d'allocation et détermine les investissements en se basant sur une sélection d'opcvm et d'opc proposés par des sociétés de gestion partenaires. Stratégie d'investissement : Le fonds investit dans des actions ou parts d'opcvm ou OPC de type ouvert, incluant des ETF, des fonds indiciels, investissant dans tous types d'actifs autorisés et sans restriction géographique ou sectorielle. Le fonds peut investir dans des contrats futurs ou tout autre instrument financier à terme autorisé afin d'assurer la couverture totale ou partielle de l'exposition du portefeuille si les conditions de marché le justifient. Les revenus du fonds sont réinvestis. Rouvier Valeurs Code Isin : FR Gérant : Rouvier Associes Frais de gestion directs max TTC : 1,80 % Objectif de gestion : Rouvier Valeurs est un fonds qui cherche, sur une période supérieure à cinq ans, à réaliser une performance simultanément positive en valeur absolue et supérieure à celle des principales bourses mondiales (essentiellement bourses des pays de l'ocde). Stratégie d'investissement : La politique d'investissement est discrétionnaire, bottom up. C est l analyse financière des sociétés qui prime pour les décisions d investissement du fonds; L analyse des marchés financiers ou de l environnement économique et politique vient en appui des décisions. Plutôt que de privilégier une zone géographique, une taille de société ou un secteur d activité, le fonds applique une discipline d investissement rigoureuse qui détermine, au cas par cas, un degré d investissement en actions qui peut varier entre 75% et 100%. Le degré d exposition en actions (après prise en compte des instruments financiers dérivés) peut varier de 0 à 100%. Indicateur de référence : MSCIEN World (Ouverture) Selection Dynamique International Code Isin : FR Gérant : BNP Paribas Asset Management Frais de gestion directs max TTC : 1,80 % Objectif de gestion : Le FCP est un OPCVM nourricier du compartiment Fundquest Dynamic de la SICAV FundQuest dont l'objectif de gestion est sur un horizon d investissement de 5 ans minimum, l optimisation de la performance en ayant une exposition moyenne sur les marchés internationaux d actions de 75 % et de taux de 25 %. Stratégie d'investissement : Cette gestion est mise en oeuvre de façon discrétionnaire au sein de l OPCVM. La performance du nourricier sera inférieure à celle du maître en raison des frais de gestion qui lui sont appliqués. Indicateur de référence : 35% MSCIEN Europe (Clôture) + 20% MSCIEN USA (Clôture) + 15% JPM EMU GBI + 10% MSCIE Emerging Market Free (Clôture) + 10% MSCIEN Japan (Clôture) + 10% EONIA Capitalisé (Ouverture) Selection Equilibre International Code Isin : FR Gérant : BNP Paribas Asset Management Objectif de gestion : Le FCP est un OPCVM nourricier du compartiment FundQuest Balanced de la SICAV FundQuest dont l'objectif de gestion est sur un horizon d investissement de 3 ans minimum, l optimisation de la performance en ayant une exposition moyenne sur les marchés internationaux d actions de 50 % et de taux de 50 %. Stratégie d'investissement : Cette gestion est mise en oeuvre de façon discrétionnaire au sein de l OPCVM. La performance du nourricier sera inférieure à celle du maître en raison des frais de gestion qui lui sont appliqués. Indicateur de référence : 35% JPM GBI EMU + 23% MSCIEN Europe (Clôture) + 15% EONIA Capitalisé (Ouverture) + 12% MSCIEN USA (Clôture) + 8% MSCIE Emerging Market Free (Clôture) + 7% MSCIEN Japan (Clôture) Sextant Grand Large A Code Isin : FR Gérant : Amiral Gestion Commission de surperformance : 15% TTC de la performance du FCP au delà de 5% par année calendaire. Objectif de gestion : Sextant Grand Large est un fonds recherchant une croissance du capital sur la durée de placement recommandée en s exposant aux marchés actions et taux. Stratégie d'investissement : Pour répondre à son objectif de gestion le fonds s appuie sur trois moteurs de performance : une sélection rigoureuse d actions. Le fonds peut être investi et exposé à des actions cotées sur toutes les places financières à travers le monde, quels que soient leur capitalisation boursière et leurs secteurs. La gestion est cependant plutôt orientée vers les marchés des actions européennes. Le fonds pourra cependant investir dans des proportions assez significatives (sans pour autant être prépondérantes) dans des actions hors zone euro et hors OCDE c'est à dire sur des marchés émergents. Les instruments financiers à terme et les titres intégrant des dérivés peuvent être occasionnellement utilisés dans le but d exposer ou de couvrir partiellement le fonds contre une évolution favorable ou défavorable des indices et des devises. Il n y aura pas de surexposition du portefeuille au risque action. Indicateur de référence : 50% CAC 40 Net TR (Clôture) + 50% EONIA Capitalisé (Ouverture)

12 Fonds à formule Fonds à formule Fonds à formule Fonds à formule Sunny Euro Strategic R Code Isin : FR Gérant : Sunny AM Commission de surperformance : 20 % TTC de la surperformance annuelle au-delà de l indicateur de référence. Horizon : Minimum de 2 ans Objectif de gestion : L objectif du fonds est de rechercher sur la durée de placement recommandée une performance au moins égale à l indicateur de référence constitué de 80% de l indice EuroMTS 7-10 ans (coupons réinvestis) et de 20% de l indice DJ Euro STOXX 50 (dividendes réinvestis) en euros. Stratégie d'investissement : Le FCP Sunny Euro Strategic met en oeuvre une stratégie principalement orientée dans l investissement en produits de taux, consistant notamment à sélectionner et investir dans des obligations à moyen terme, avec pour objectif de les porter à leur terme, le portefeuille obligataire ayant donc avec une faible rotation. La stratégie mise en oeuvre est fondée sur une analyse de l environnement économique global à moyen terme, l identification de secteurs d activité et des émetteurs, et la sélection des instruments financiers en fonction de leurs caractéristiques techniques. Indicateur de référence : 80% EUROMTS 7-10 ans (Clôture) + 20% Euro Stoxx 50 Net Return (Clôture) BNP Paribas Plan Target Click 2015 Cla Cap Code Isin : LU Frais de gestion directs max TTC : 1,25 % Risque : 3 Objectif de gestion : Le Fonds cherche à accroître la valeur de ses actifs sur sa durée de vie en investissant directement ou indirectement (par le biais de fonds) dans tous types de classes d'actifs et à distribuer sa valeur garantie au 31 octobre Stratégie d'investissement : Ce compartiment investit dans des titres de créance transférables et/ou des instruments du marché monétaire et/ou des dépôts à terme et/ou des instruments financiers dérivés (principalement des swaps de taux d'intérêt et des swaps de devises), ainsi que dans des OPCVM ou des OPC qui à leur tour investissent principalement dans les classes d'actifs susmentionnées. Le Gestionnaire d actifs peut aussi investir pour moins de 50% de ses actifs dans d'autres OPCVM ou OPC et/ou d'autres instruments financiers dérivés, susceptibles de créer une exposition à tous les types de classes d'actifs. BNP Paribas Plan Target Click 2020 Cla Cap Code Isin : LU Frais de gestion directs max TTC : 1,25 % Horizon : Minimum de 9 ans Risque : 3 Objectif de gestion : L objectif du compartiment est d accroître la valeur de ses actifs pendant sa durée de vie, pour autant que, à sa Date d échéance, la valeur finale par Action soit au moins égale à la Valeur garantie. Stratégie d'investissement : Ce compartiment investit dans des titres de créance transférables et/ou des instruments du marché monétaire et/ou des dépôts à terme et/ou des instruments financiers dérivés (principalement des swaps de taux d'intérêt et des swaps de devises), ainsi que dans des OPCVM ou des OPC qui à leur tour investissent principalement dans les classes d'actifs susmentionnées. Le Gestionnaire d actifs peut aussi investir pour moins de 50% de ses actifs dans d'autres OPCVM ou OPC et/ou d'autres instruments financiers dérivés, susceptibles de créer une exposition à tous les types de classes d'actifs. BNP Paribas Plan Target Click 2025 Cla Cap Code Isin : LU Horizon : Minimum de 14 ans Objectif de gestion : L objectif est d enregistrer le meilleur résultat possible en euros afin qu à sa date d échéance, la valeur finale par action soit au moins égale à la valeur garantie. Stratégie d'investissement : Pour chaque fonds, le gestionnaire financier investit un maximum de 100 % de l actif net du fonds dans des titres de créance négociables et/ou des swaps de taux d intérêt de gré à gré sur obligations ou dans une combinaison de ces instruments, entraînant la création d une obligation synthétique à coupon zéro. Le gestionnaire financier ajuste le pourcentage de l actif net total investi dans ces actifs de sorte que la valeur garantie soit atteinte à la date d échéance du fonds. BNP Paribas Plan Target Click 2030 Cla Cap Code Isin : LU Horizon : Minimum de 19 ans Objectif de gestion : L objectif est d enregistrer le meilleur résultat possible en euros afin qu à sa date d échéance, la valeur finale par action soit au moins égale à la valeur garantie. Stratégie d'investissement : Pour chaque fonds, le gestionnaire financier investit un maximum de 100 % de l actif net du fonds dans des titres de créance négociables et/ou des swaps de taux d intérêt de gré à gré sur obligations ou dans une combinaison de ces instruments, entraînant la création d une obligation synthétique à coupon zéro. Le gestionnaire financier ajuste le pourcentage de l actif net total investi dans ces actifs de sorte que la valeur garantie soit atteinte à la date d échéance du fonds.

13 Fonds à formule Fonds à formule Fonds à formule Monétaires Monétaires Obligations et autres titres de créance Internationaux BNP Paribas Plan Target Click 2035 Cla Cap Code Isin : LU Horizon : Minimum de 24 ans Objectif de gestion : L objectif est d enregistrer le meilleur résultat possible en euros afin qu à sa date d échéance, la valeur finale par action soit au moins égale à la valeur garantie. Stratégie d'investissement : Pour chaque fonds, le gestionnaire financier investit un maximum de 100 % de l actif net du fonds dans des titres de créance négociables et/ou des swaps de taux d intérêt de gré à gré sur obligations ou dans une combinaison de ces instruments, entraînant la création d une obligation synthétique à coupon zéro. Le gestionnaire financier ajuste le pourcentage de l actif net total investi dans ces actifs de sorte que la valeur garantie soit atteinte à la date d échéance du fonds. BNP Paribas Plan Target Click 2040 Cla Cap Code Isin : LU Horizon : Minimum de 29 ans Objectif de gestion : L objectif est d enregistrer le meilleur résultat possible en euros afin qu à sa date d échéance, la valeur finale par action soit au moins égale à la valeur garantie. Stratégie d'investissement : Pour chaque fonds, le gestionnaire financier investit un maximum de 100 % de l actif net du fonds dans des titres de créance négociables et/ou des swaps de taux d intérêt de gré à gré sur obligations ou dans une combinaison de ces instruments, entraînant la création d une obligation synthétique à coupon zéro. Le gestionnaire financier ajuste le pourcentage de l actif net total investi dans ces actifs de sorte que la valeur garantie soit atteinte à la date d échéance du fonds. BNP Paribas Plan Target Click 2042 Cla Cap Code Isin : LU Horizon : Minimum de 31 ans Objectif de gestion : L'objectif est d'enregistrer le meilleur résultat possible en euros afin qu'à sa date d'échéance, la valeur finale par action soit au moins égale à la valeur garantie. Stratégie d'investissement : Pour chaque fonds, le gestionnaire financier investit un maximum de 100 % de l'actif net du fonds dans des titres de créance négociables et/ou des swaps de taux d'intérêt de gré à gré sur obligations ou dans une combinaison de ces instruments, entraînant la création d'une obligation synthétique à coupon zéro. Le gestionnaire financier ajuste le pourcentage de l'actif net total investi dans ces actifs de sorte que la valeur garantie soit atteinte à la date d'échéance du fonds. BNP Paribas Trésorerie M Code Isin : FR Gérant : BNP Paribas Asset Management Frais de gestion directs max TTC : 0,25 % Horizon : Minimum de 1 jour Risque : 1 Objectif de gestion : L'objectif de gestion du FCP est, sur une durée minimum de placement d un jour, d obtenir une performance égale à celle de l EONIA diminué des frais de fonctionnement et de gestion facturés au FCP. En cas de très faible niveau des taux d intérêt du marché monétaire, le rendement dégagé par l OPCVM ne suffirait pas à couvrir les frais de gestion et l OPCVM verrait sa valeur liquidative baisser de manière structurelle. Stratégie d'investissement : Le processus d investissement résulte d une approche «top down» et se décompose en quatre étapes : (i) L analyse macroéconomique et prévisions de marché, l allocation tactique d actifs par type d instrument, la sélection des secteurs et émetteurs et la sélection des valeurs et positionnement sur la courbe des taux, (ii) le FCP peut investir 100% de son actif net sur des instruments du marché monétaire, des titres de créances négociables ou obligations, libellés en euro et/ou en devises (avec dans ce cas la mise en place d'une couverture de change), émis par des émetteurs privés, publics, supranationaux ou par un Etat membre de l'union Européenne. Indicateur de référence : EONIA Capitalisé (Ouverture) Generali Trésorerie B Code Isin : FR Gérant : Generali Investments Europe S.p.A. Frais de gestion directs max TTC : 0,60 % Horizon : Minimum de 3 mois Risque : 1 Objectif de gestion : L objectif de gestion de l OPCVM est d obtenir une performance au moins identique à celle de l indice de référence du marché monétaire européen EONIA diminué des frais de fonctionnement et de gestion facturés à l OPCVM. En cas de très faible niveau des taux d'intérêts du marché monétaire, le rendement dégagé par l'opcvm ne suffirait pas à couvrir les frais de gestion et l'opcvm verrait sa valeur liquidative baisser de manière structurelle. Stratégie d'investissement : Le portefeuille de la SICAV est géré par l équipe de gestion taux de Generali Investments France en référence au taux moyen du marché monétaire (EONIA). Le portefeuille est composé d instruments du marché monétaire, tels que titres de créances négociables et obligations d une durée de vie maximale de 24 mois (soit à l émission, soit résiduelle). Indicateur de référence : EONIA Capitalisé (Ouverture) Amundi Oblig Internationales EUR P Code Isin : FR Gérant : Amundi Frais de gestion directs max TTC : 1,00 % Commission de surperformance : 20 % annuel de la performance au-delà de celle de l'indice de référence. Objectif de gestion : La SICAV a pour objectif de réaliser une performance supérieure à celle de l indice JP Morgan Government Bond Index Broad sur un horizon recommandé de placement de minimum 3 ans. Stratégie d'investissement : Dans un univers d investissement international, la SICAV offre une gestion active sur les marchés de taux et de changes. Afin de surperformer l indice de référence, l équipe de gestion met en place des positions stratégiques et tactiques ainsi que des arbitrages sur l ensemble des marchés de taux internationaux et de devises. Elle a en outre recours à une diversification limitée sur les marchés émergents. Indicateur de référence : 100% JP Morgan Government Bond Index Broad

14 Obligations et autres titres de créance Internationaux Obligations et autres titres de créance Internationaux Obligations et autres titres de créance Internationaux Obligations et autres titres de créance Internationaux Obligations et autres titres de créance libellés en euro Obligations et autres titres de créance libellés en euro H2O Multibonds R (C) Code Isin : FR Gérant : H2O Asset Management Frais de gestion directs max TTC : 1,10 % Commission de surperformance : 25 % TTC de la surperformance par rapport à l'indice de référence. Objectif de gestion : L objectif de l OPCVM, pour cette part, est de réaliser une performance supérieure de 1,6% l an à celle de l indice JP Morgan Government Bond Index Broad libellé en euro sur une durée minimale de placement recommandée de trois ans, après déduction des frais de fonctionnement et de gestion. Stratégie d'investissement : La politique d investissement de l OPCVM conforme aux normes européennes repose sur une gestion très dynamique qui cherche à dégager de la performance sur les marchés de taux et de devises internationaux. L équipe de gestion s intéresse à la répartition globale du portefeuille puis sélectionne les titres composant le portefeuille. Pour ce faire, elle détermine ses stratégies notamment en fonction de ses anticipations macro-économiques, de son analyse des flux de capitaux et de son appréciation sur le prix des actifs financiers. Indicateur de référence : 100% JP Morgan Government Bond Index Broad M&G Global Macro Bond Fund B Gross EUR Code Isin : GB00B739JW74 Gérant : M&G Investments SICAV de droit britannique Frais de gestion directs max TTC : 1,75 % Objectif de gestion : Le Compartiment a pour objectif de maximiser le rendement total à long terme (l association du revenu et de la croissance du capital). Stratégie d'investissement : Le Compartiment investit essentiellement dans des titres de créance à l échelle mondiale qui comprennent, sans s y limiter, des titres à taux variable, des titres à taux fixe, des bons d Etat et des obligations de sociétés. L exposition aux titres de créance du Compartiment peut être obtenue par l intermédiaire d instruments dérivés. Objectif Crédit Fi R Code Isin : FR Gérant : Lazard Frères Gestion SAS Frais de gestion directs max TTC : 1,00 % Commission de surperformance : 30 % de la surperformance au delà de Eonia +3 %. Cette commission sera plafonnée à 2 %. Objectif de gestion : L objectif de gestion vise à atteindre, sur une durée de placement recommandée de 3 ans minimum, une performance supérieure à EONIA + 3%. Stratégie d'investissement : La stratégie repose sur une gestion active du portefeuille investi essentiellement sur des dettes subordonnées (ce type de dette est plus risqué que la dette senior ou sécurisée), ou tout titre, non considéré comme des actions ordinaires, émis par des institutions financières européennes. Le FCP n investi que dans des obligations ou titres émis par des émetteurs dont le siège social est établi dans un pays membre de l OCDE et/ou dans des émissions ou titres cotés sur une bourse de l un de ces pays. Le FCP n investi que dans des obligations négociées en Euro, US Dollar ou Sterling. Indicateur de référence : EONIA CAPI +300BP (Ouverture) Templeton Global Total Return Fund N Eur H1 Cap Code Isin : LU Gérant : Franklin Templeton France S.A Frais de gestion directs max TTC : 0,75 % Horizon : Supérieur à 5 ans Objectif de gestion : Le fonds a pour objectif de maximiser la performance globale de l'investissement en visant l appréciation de la valeur de ses placements et en réalisant des gains de change à moyen et long terme. Stratégie d'investissement : Le Fonds investit principalement dans des obligations de toute qualité (y compris de moindre qualité, tels que des titres de qualité inférieure à «investment grade») émises par des gouvernements, des entités liées à des gouvernements ou des entreprises sur tout marché développé ou émergent. Le Fonds peut investir dans une moindre mesure dans des titres adossés à des hypothèques et à des actifs, dans des obligations d'entités supranationales, telles que la Banque européenne d'investissement et dans des titres en défaut (limités à 10% des actifs). Le Fonds peut utiliser des produits dérivés, à des fins de couverture, de gestion efficace de portefeuille et/ou d'investissement, utilisés comme instrument de gestion active d'investissement pour acquérir une exposition aux marchés. Indicateur de référence : BARE Multiverse (Ouverture) Bnp Paribas L1 Bond Europe Plus Classic EUR Code Isin : LU Frais de gestion directs max TTC : 0,75 % Horizon : Minimum de 6 ans Risque : 3 Objectif de gestion : Générer une plus-value à moyen terme. Stratégie d'investissement : Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations investment grade et autres titres assimilés, libellés en devises diverses, dont les émetteurs ont leur siège ou exercent une part importante de leur activité économique dans ces pays, ainsi qu en instruments financiers dérivés sur ces types d actifs. Indicateur de référence : 100% JPM GBI Europe Gross Return Index Parvest Convertible Bond Europe Classic C Code Isin : LU Frais de gestion directs max TTC : 1,20 % Horizon : Supérieur à 3 ans Objectif de gestion : Le Fonds cherche à accroître la valeur de ses actifs à moyen terme en investissant dans des obligations convertibles libellées en EUR et/ou émises par des sociétés européennes ou des sociétés exerçant leurs activités en Europe. Stratégie d'investissement : Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou autres titres d un nombre limité de sociétés qui ont leur siège ou exercent la plus grande part de leur activité économique en Asie (hors Japon) et qui se caractérisent par la qualité de leur structure financière et/ou leur potentiel de croissance bénéficiaire, ainsi qu en instruments financiers dérivés sur ce type d actifs. La part restante, à savoir 1/3 maximum des actifs, peut être investie dans d autres valeurs mobilières, des instruments du marché monétaire, des instruments financiers dérivés ou des liquidités, sous réserve que les investissements en titres de créance de toute nature n excèdent pas 15% des actifs. Jusqu à 10% des actifs peuvent en outre être investis dans des OPCVM ou OPC. Indicateur de référence : 100% UBS Convertible European Focus Eur