La gestion d actifs immobiliers est notre métier

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1 La gestion d actifs immobiliers est notre métier 2015

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3 L immobilier fait aujourd hui partie intégrante des solutions permettant une diversification des investissements et des solutions d épargne. Savoir acheter et gérer les biens immobiliers les plus prometteurs à travers l Europe est notre métier. Sa décorrélation des marchés financiers traditionnels et ses bonnes performances sur la durée en font ses meilleurs atouts. C est pourquoi Amundi, en tant que leader européen et acteur mondial de la gestion d actifs, poursuit le développement d Amundi Immobilier pour intégrer pleinement la gestion collective immobilière au cœur de l ensemble de ses expertises. Moteur dans la conception d OPCI pour les particuliers, distribués en assurance vie, précurseur en matière d investissements internationaux, forte d une compétence d ingénierie financière lui permettant les montages les plus élaborés pour les institutionnels, Amundi Immobilier a atteint une position de 1 er plan sur le marché français. Rares sont les opérateurs de la gestion d actifs immobiliers à disposer de notre taille, de notre solidité financière et de notre réseau de partenaires distributeurs. C est ce qui fait notre capacité à intervenir sur des opérations de grande envergure, offrant ainsi à nos clients des opportunités d investissement qui leur sont habituellement inaccessibles. Savoir acheter et gérer les biens immobiliers les plus prometteurs à travers l Europe est notre métier. Vous permettre d accéder au meilleur de ces actifs de diversification patrimoniale est notre moteur. Fathi Jerfel Directeur Général Délégué et Directeur du métier Réseaux Partenaires et Solutions d Épargne d Amundi Group

4 04 AMUNDI LE GROUPE AMUNDI LE LEADER EUROPÉEN DE LA GESTION D ACTIFS Acteur européen historique, Amundi a toujours su déployer et consolider ses expertises à travers le monde. Aujourd hui, au sein de plus de 30 implantations internationales, les collaborateurs développent et promeuvent toutes les compétences d un groupe solide et puissant, résolument attaché à servir ses clients dans une relation basée sur la confiance mutuelle. UN ACTEUR DE PREMIER PLAN UN ACTEUR SOLIDE (3) 954 Md d encours gérés (1) N 1 en Europe (2) Top 10 mondial (2) M de produit net bancaire 747 M de résultat brut d exploitation 488,3 M de résultat net part du groupe 52 % de coefficient d exploitation

5 re 05 AMUNDI LE GROUPE 20 ans DE PRÉSENCE AU MOYEN-ORIENT 30 ans DE PRÉSENCE EN ASIE UNE FORTE IMPLANTATION MONDIALE DES EXPERTISES RECONNUES (1) Répartition des encours par type de clientèle % Réseaux partenaires et distributeurs tiers 33 % Clientèle institutionnelle et épargne salariale gérants Répartition des encours par classes d actifs 51 % Obligataire 41 % Assureurs Groupe 3% Structuré 4% Spécialisé 12 % Diversifié 17 % Trésorerie 13 % % experts en analyse Réseaux et stratégie partenaires et distributeurs tiers % collaborateurs Clientèle institutionnelle et épargne salariale Actions (1) Périmètre Amundi Group - Données au 30 juin (2) Périmètre Amundi Group - N 1 en montant total d actifs sous gestion des sociétés de gestion ayant leur siège social principal situé en Europe. Source IPE Top 400 Asset Managers publié en juin 2015 sur la base des encours sous gestion à décembre (3) Périmètre Amundi Group - Données au 31 décembre 2014.

6 06 AMUNDI IMMOBILIER LE MÉTIER AMUNDI IMMOBILIER LA RÉFÉRENCE DE LA GESTION D ACTIFS IMMOBILIERS PLUS DE 40 ANS D EXPÉRIENCE Amundi Immobilier est la société de gestion du groupe Amundi spécialisée dans le développement, la structuration et la gestion de fonds immobiliers. Elle offre un accès privilégié aux marchés immobiliers grâce à un réseau étendu et à des équipes rompues aux pratiques du secteur. 10,7 Md sous gestion (1) 101 fonds immobiliers (1) collaborateurs (1) UN ACTEUR PUISSANT D ENVERGURE INTERNATIONALE Société de gestion spécialisée dans la gestion d actifs immobiliers, Amundi Immobilier est un acteur historique du secteur depuis plus de 40 ans. Sa taille et sa capacité de négociation lui permettent de saisir les meilleures opportunités d investissement et de développer des produits en adéquation avec les besoins de ses clients. Forte de son adossement au groupe Amundi, elle bénéficie d un accès privilégié aux différents marchés étrangers. Ainsi, son potentiel de développement à l international s exprime tant en termes de diversification de ses investissements immobiliers que de capacité à collecter des capitaux internationaux et à s implanter au travers de filiales (Maroc et Italie) et de partenariats (Allemagne, Grande-Bretagne, République Tchèque ). 576 immeubles en portefeuille (2) 2,8 Millions de m² gérés (2) ,7 0,54 Évolution des encours globaux en Mds au cours des 6 dernières années (2) 6,4 0,367 3,685 6,8 0,436 3,919 7,7 0,561 4,371 9,2 0,511 5,242 10,7 0,575 6,220 1,7Md 2 de transactions immobilières réalisées en 2014 (2) 0 3,581 2,348 2,445 2,768 3,447 3,905 0, fin Juin International Clients particuliers + Patrimonial Institutionnels (1) Périmètre Amundi Immobilier - Données au 30 juin 2015.

7 Helsinki 07 AMUNDI IMMOBILIER LE MÉTIER Glasgow Hambourg Rotterdam Londres Principaux actifs immobiliers Lille Le Havre Luxembourg Paris Strasbourg Lyon Angoulême Bordeaux Toulouse Seville Malaga Berlin Düsseldorf Marseille Francfort Stuttgart Munich Prague Vienne Turin Milan Nice Murcia Casablanca UNE GAMME ÉTENDUE DE FONDS ET SOLUTIONS SUR MESURE SCPI, OPCI, FCPR immobiliers, produits fiscaux et patrimoniaux (groupements forestiers, groupements viticoles...), fonds institutionnels collectifs ou dédiés Amundi Immobilier a développé une gamme couvrant les besoins spécifiques de tous les types d investisseurs particuliers et professionnels. Elle conçoit notamment des produits sur mesure et des solutions de diversification patrimoniale pour les institutionnels et les distributeurs ainsi que des produits structurés innovants et des solutions d optimisation fiscale pour les banques privées et les clientèles haut de gamme. Répartition des actifs par type de clientèle (2) 52,9 % Clients particuliers RÉCOMPENSÉES Prix 2015 de la meilleure SCPI de rendement pour Rivoli Avenir Patrimoine, remis par le magazine Mieux vivre votre argent Grand Prix 2015 de la pierre-papier pour OPCIMMO, remis par le magazine Gestion de fortune Prix 2015 de la meilleure SCPI pour Génépierre, meilleure SCPI de Bureaux, remis par le magazine Investissement Conseils 3e prix 2014 de la société de gestion dans la catégorie SCPI Logement remis par le Palmarès Gestion de fortune Prix 2013 de l innovation de la pierre papier pour OPCIMMO remis par le site pierre-papier.fr 37,7 % Institutionnels 9,4 % Patrimonial (2) Périmètre Amundi Immobilier - Données au 31 décembre DES PERFORMANCES

8 08 AMUNDI IMMOBILIER LE MARCHÉ ACTIFS IMMOBILIERS DES INVESTISSEMENTS INCONTOURNABLES Convaincue depuis la première heure de l intérêt d investir dans l immobilier, Amundi Immobilier accompagne les investisseurs désireux d accéder à une classe d actifs alternative pour tirer tout le potentiel d un marché en croissance, en prise directe avec l économie réelle. UN OUTIL DE DIVERSIFICATION Décorrélé des marchés financiers classiques, l investissement immobilier est intrinsèquement un placement de diversification. La gestion d actifs immobiliers, en offrant d investir dans des produits financiers tels que les SCPI, OPCI, FCPR immobiliers, etc., permet de profiter indirectement de ces marchés dans toute leur variété : bureaux, résidentiel, commerces, hôtellerie, logistique, santé Et ce, en France comme à l étranger. C est pour les investisseurs, qu ils soient particuliers ou institutionnels, le moyen d accéder à des typologies de biens immobiliers pointues et diversifiées auxquelles ils ne pourraient pas toujours prétendre en direct. DEUX PRODUITS FINANCIERS POUR ACCÉDER INDIRECTEMENT À L IMMOBILIER AVEC UN FAIBLE NIVEAU D ENTRÉE Cap 14, Paris 14 e SCPI à partir de Société Civile de Placements Immobiliers OPCI à partir de 100 Organisme de Placement Collectif Immobilier non côté L OPCI est investi partiellement en immobilier

9 09 AMUNDI IMMOBILIER LE MARCHÉ UN INVESTISSEMENT PERFORMANT L immobilier est l investissement qui offre le meilleur rapport rendement risque sur le long terme. Dans un contexte de taux durablement bas, il offre une alternative aux actifs réglementés de court terme. Depuis trente ans, les SCPI offrent une rentabilité moyenne stable de l ordre de 5 %* (source : IEIF). Actuellement, la pierre bénéficie d un contexte porteur grâce à des rendements offerts trois fois supérieurs à ceux des obligations d État (source CBRE données constatées au 30/06/2015). 6,3 % (2) Performance des investissements immobiliers en France en 2014 (en 2014, toutes classes d actifs confondues) UNE DÉMARCHE UTILE ET RESPONSABLE Investir dans les actifs immobiliers, c est prendre part pleinement à l économie réelle et au développement des territoires. Amundi Immobilier soutient le secteur immobilier en intervenant dans plusieurs domaines : la promotion de l immobilier professionnel, la rénovation d immeubles d habitation anciens devant bénéficier d une restauration conforme à l esprit d origine (SCPI de type Malraux ), situés dans des villes au passé historique riche ainsi que le soutien aux groupements fonciers et viticoles. en collecte et en encours N 1 sous gestion de SCPI Malraux 5,8 % (3) Performance globale (1) moyenne des OPCI grand public en ,4 % (3) Performance globale (1) moyenne des SCPI d entreprises 2014 En outre, son implication en matière d Investissement Socialement Responsable fait d elle un acteur engagé de la transition énergétique. * Les performances passées ne présagent pas des performances futures. (1) Performance globale = taux de distribution sur valeur de marché + variation du prix moyen de la part. (2) Source IPD. (3) Source IEFI. Hôtel Steigenberger à Berlin.

10 10 AMUNDI IMMOBILIER LES ATOUTS RELATION DE CONFIANCE LE MEILLEUR DE L IMMOBILIER POUR SAVOIR-FAIRE SÉLECTIVITÉ DES INVESTISSEMENTS 1 dossier sur 10 étudié aboutit à une acquisition en France (1) Amundi Immobilier crée des fonds investis sur toutes les classes d actifs immobiliers, en France et à l étranger, en s appuyant sur un pôle de recherche dédié permettant d évoluer tactiquement au gré des tendances économiques et environnementales les plus porteuses. UN SAVOIR-SÉLECTIONNER Outre les études macro-économiques, stratégiques et sectorielles délivrées par Amundi Group, Amundi Immobilier bénéficie d une recherche propre au marché de l immobilier. C est une spécificité. Ses anticipations de long terme permettent d optimiser la performance des investissements. 358 M ont été investis à l international au 1 er semestre 2015 (2) 52,9 % des immeubles d OPCIMMO ont été acquis en Europe (hors France) (1) Depuis plus de cinq ans, Amundi Immobilier s est tournée vers les marchés internationaux afin de profiter des différents cycles économiques et des différents environnements réglementaires. Pouvoir acheter partout est un moyen de diversification et de protection des rendements. S ouvrir sur l Europe, c est transformer les opportunités d acquisition d un marché immobilier d entreprises de 25 milliards d euros en France vers un marché potentiel de 200 milliards d euros (1). UN SAVOIR-VALORISER UN SAVOIR-DIVERSIFIER Afin d optimiser les rendements, Amundi Immobilier met en œuvre une gestion active de ses portefeuilles pour rajeunir et rénover ses actifs immobiliers, monter ses immeubles en gamme et répondre aux exigences environnementales. Elle applique un processus de gestion répondant aux standards internationaux les plus exigeants tels que les certifications nationales et internationales environnementales (par exemple HQE (Haute Qualité Environnementale) pour la France). Commerces de Chablais Parc, Annemasse. (1) Périmètre Amundi Immobilier - Données au 31 décembre (2) Périmètre Amundi Immobilier.

11 11 AMUNDI IMMOBILIER LES ATOUTS Club Med de Tignes Val Claret. Hôtel Steigenberger à Berlin. Plateforme logistique à Cestas. + de 400 M de loyers perçus en 2014 sur les SCPI et OPCI dédiés aux particuliers (1) 1,1 Md d acquisitions immobilières réalisées au 1 er semestre 2015, pour le compte des fonds gérés (2) L UTILITÉ D ÊTRE LE 1 er COLLECTEUR DE FRANCE 11 % Commerces 11,2 % Groupements agricoles,forestiers, viticoles et autres... 8,10 % Résidentiel Répartition des actifs sous gestion par nature (1) 6,30 % Entrepôts 63,4 % Bureaux Grâce à la puissance de sa collecte, Amundi Immobilier est en mesure de réaliser les plus grosses opérations du marché européen. Ce rang facilite aussi la régularité du rendement des actifs en portefeuille. N 1 en collecte de SCPI et OPCI grand public en 2012, 2013 et 2014 Classements IEIF, février 2013, 2014 et 2015

12 12 AMUNDI IMMOBILIER LES SOLUTIONS DES PRODUITS ADAPTÉS À TOUS LES PROFILS Clients particuliers CLIENTS PARTICULIERS ACCÉDER SIMPLEMENT AUX SUPPORTS LES PLUS PERFORMANTS OPCI SCPI de rendement Produits fiscaux Investir en direct dans l immobilier le plus porteur l immobilier d entreprise et les marchés étrangers n est pas à la portée de tous. Amundi Immobilier offre une gamme étendue de fonds et de solutions répondant aux besoins spécifiques de chaque catégorie de clientèle, tant française qu internationale. FCPR immobilier Produits de diversification patrimoniale (forêts, groupements viticoles, éolien, solaire, démembrement de propriété, LMP & LMNP, etc.). OPCIMMO 5,74 % Performance nette annuelle 2014 (1) LA CRÉATIVITÉ AU SERVICE DE LA PERFORMANCE Amundi Immobilier est leader sur le marché des produits ouverts aux particuliers. Le succès de ses OPCI grand public est le fruit d une volonté constante d innovation. OPCIMMO, le premier OPCI en collecte Premier OPCI sur le marché français des particuliers en termes d encours et de collecte, avec 40 % de part de marché et 50 % de la collecte globale du marché des OPCI (3). Opcimmo est une solution d épargne immobilière avec un investissement dans le secteur immobilier de 70 % minimum qui conjugue : transparence de l information, diversification des investissements et liquidité du capital (2). Son caractère innovant repose sur sa nature d investissement en immobilier conjugué à des placements financiers. Son patrimoine est entièrement tourné vers l Europe et bénéficie d une approche d investissement socialement responsable. Le rendement et le capital ne sont pas garantis. Les performances sont fonction de l évolution des marchés immobiliers et financiers. CA Oblig Immo, une solution innovante à capital garanti Développé en 2013 pour le Crédit Agricole, CA Oblig Immo est un titre obligataire, éligible à l assurance vie, investi jusqu à 60 % dans le secteur de l immobilier d entreprise au travers d un OPCI dédié. (1) Les performances passées ne présagent pas des performances futures, données au 31 décembre (2) Délai de rachat compris entre 2 mois maximum et 8 jours minimum. (3) Périmètre Amundi Immobilier - Données au 30 juin 2015.

13 13 AMUNDI IMMOBILIER LES SOLUTIONS UNE STRUCTURATION EMBLÉMATIQUE Grâce à un club deal, un ensemble de trois immeubles neufs a été acquis à Düsseldorf en co-investissement entre un grand investisseur institutionnel et OPCIMMO en INSTITUTIONNELS BÉNÉFICIER D UNE INGÉNIERIE FINANCIÈRE SUR MESURE Quelle que soit la nature de votre organisation, nous tenons compte de la subtile combinaison de contraintes qui vous sont propres (appétence au risque, liquidité, fiscalité et législation). Les équipes d Amundi Immobilier structurent des investissements qui vous permettent d accéder à des actifs à haute capacité de performance. DES SOLUTIONS D INVESTISSEMENT AU PLUS PRÈS DE VOS BESOINS Outre une gamme constamment enrichie de nouveaux fonds collectifs thématiques répondant aux opportunités de marché, Amundi Immobilier crée, développe et gère des fonds sur mesure, collectifs ou dédiés. Elle déploie des solutions d ingénierie appliquées à des problématiques spécifiques au secteur immobilier : délégation de gestion d actifs immobiliers, constitution d une exposition immobilière, externalisation d actifs d exploitation, co-investissement. Des fonds et solutions adaptés à chaque type d'institutionnel Fonds collectifs Mandats Club Deal Fonds dédié Institutionnels français Institutionnels étrangers Cessionbail Grandes entreprises Professionnels de l'immobilier 31 fonds gérés pour le compte d institutionnels (3) 3,841 M d actifs sous gestion (3) DES SOLUTIONS CLÉ-EN-MAIN Investisseurs institutionnels Fonds collectif Diversification d une stratégie de placement en direct, en investissant dans des FCP proposant des thématiques d investissement variées, en termes de types d actifs, de localisation géographique et de stratégie de gestion. Mandat Constitution, gestion et développement d un portefeuille immobilier européen dans le cadre d un mandat discrétionnaire ou développé comme un partenariat. Club deal Co-investissement d un petit groupe d investisseurs dans un fonds réglementé ou non, pour l acquisition d un actif de grande taille ou d un portefeuille d actifs. Amundi Immobilier intervient comme apporteur, recommande une structure de financement et une gouvernance adaptées. Fonds dédié Gestion et administration à travers un fonds unique (OPCI réglementé ou SCI contractuelle) de tout ou partie du patrimoine immobilier d un investisseur. Cession-bail Structuration d une opération de cession et relocation impliquant tout ou partie des actifs immobiliers opérationnels d une entreprise.

14 14 AMUNDI IMMOBILIER LES PRINCIPES DE GESTION VALEURS L ISR APPLIQUÉ À L IMMOBILIER 100 % des actifs immobiliers d entreprise en portefeuille et toutes les nouvelles acquisitions sont évalués selon la Cartographie environnementale immeuble. L investissement socialement responsable (ISR) est un engagement solidement ancré à travers l ensemble du groupe Amundi. En matière immobilière, c est aussi un gage de qualité des investissements. UN DEVOIR D EXEMPLARITÉ En tant que société de gestion leader en matière de responsabilité sociale d entreprise, Amundi a été la première signataire des Principes pour du Groupe. L ensemble des investissements est analysé à l aune de trois critères extrafinanciers : Environnement, Social, Gouvernance. Une charte ISR spécifique à Amundi Immobilier engage par ailleurs tous les collaborateurs de la filiale. UNE MÉTHODOLOGIE SOURCE DE PERFORMANCE Pour l acquisition des actifs et leur gestion à long terme, Amundi Immobilier a développé un outil spécifique, la Cartographie environnementale immeuble, en partenariat avec Sintéo. Le Colisée, Paris 17 e Exemple de cartographie environnementale immeuble avec l immeuble Massy Carnot (91), certifié HQE et acquis en VEFA. Note obtenue : 88/100. Énergie 100 Eau 89 Santé et bien-être 91 Optimal Déchets Pollution Transport 63 Base Note obtenue Moyenne Amundi L évaluation des immeubles via ces critères environnementaux permet de déterminer en partie leur potentiel de valorisation. Immeuble Massy Carnot (91)

15 amundi-immobilier.com Amundi Immobilier : société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des Marchés Financiers sous le n GP Société Anonyme au capital de euros. Siège social : 91-93, bd Pasteur Paris Cedex 15 France RCS Paris Amundi : Amundi Immobilier est une filiale d Amundi, société de gestion de portefeuille agréée par l AMF sous le n GP Société Anonyme au capital de euros Siège social : 90 boulevard Pasteur, Paris RCS Paris. OPCI OPCIMMO : l OPCI OPCIMMO a été agréé par l AMF sous le numéro SPI en date du 27/05/2011. OPCIMMO est constitué sous la forme d une SPPICAV (Société à Prépondérance Immobilière à Capital Variable). Documentation : préalablement à toute souscription, les documents suivants doivent être remis : le Document d Information Clé à l Investisseur et le prospectus concernant l OPCI OPCIMMO et la note d information, les statuts, le dernier bulletin trimestriel et le dernier rapport annuel concernant la SCPI Edissimmo. Durée : les investissements dans des produits immobiliers présentés ci-dessus sont des investissements sur le long terme (huit ans minimum recommandés). Risques : l investissement dans des instruments financiers comporte des risques. Les performances ne sont pas constantes dans le temps et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Il est à noter que ni le capital ni le rendement des produits cités ci-dessus ne sont garantis. Il existe un risque en liquidité et un risque de perte en capital lors du rachat ou de la revente des parts et/ou actions selon l état du marché immobilier. OPCIMMO détient directement ou indirectement des immeubles dont la vente exige des délais qui dépendront de l état du marché de l immobilier. Ainsi, en cas de demande de rachat (remboursement), le règlement peut être effectué dans un délai de deux mois maximum et huit jours ouvrés minimum dans le cadre du compte-titres. Revenus : le capital et le rendement ne sont pas garantis et dépendent de la situation du marché locatif immobilier, de la situation économique, de l état des marchés immobiliers et financiers et des charges supportées. Le montant que vous récupérerez pourra être inférieur à celui que vous avez investi, en cas de baisse de la valeur des actifs, en particulier du marché de l immobilier, sur la durée de votre placement. Dans le cas d un financement par emprunt, si le rendement des parts achetées à crédit n est pas suffisant pour rembourser le crédit ou en cas de baisse du prix lors de la vente des parts, le client devra payer la différence. Gestion : la gestion est déléguée à des professionnels moyennant des frais, inclus dans la commission de gestion annuelle. Limitations à la commercialisation : ces produits financiers peuvent faire l objet de restrictions à l égard de certaines personnes ou dans certains pays en vertu des réglementations nationales applicables à ces personnes ou dans ces pays. Il appartient à toute personne qui souhaite investir dans ce titre financier de s assurer qu elle est autorisée à le faire. En outre, ces produits financiers ne sont pas destinés à être vendus aux États-Unis et/ou à des US PERSONS. Crédits photos : Bérangère Lomont, Christophe Audebert, Groupe Virgil, Jean-Marc Lavigne. Conception et réalisation : Agence MIG by Uni-éditions. Impression : E3 Expansion. Achevé d imprimer le 30/10/2015. Ce document utilise du papier Chromomat certifié FSC garantissant la gestion durable des forêts. Ce document a été imprimé par un professionnel labellisé Imprim Vert. L impression quadri-chromique est réalisée à partir d encres végétales.

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