RÉSULTATS ANNUELS 2014 UN TREND HAUSSIER CONFIRMÉ RENCONTRE AVEC LES ANALYSTES ET LES MEDIAS LE LUNDI 23 MARS 2015

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1 RÉSULTATS ANNUELS 2014 UN TREND HAUSSIER CONFIRMÉ RENCONTRE AVEC LES ANALYSTES ET LES MEDIAS LE LUNDI 23 MARS 2015

2 SOMMAIRE ENVIRONNEMENT MACRO ECONOMIQUE 3 SECTEUR BANCAIRE MAROCAIN 6 PRINCIPALES EVOLUTIONS 9 MESSAGES CLES 15 PERFORMANCES CONSOLIDEES 17 DEVELOPPEMENT EN AFRIQUE 26 ACTIVITE EN EUROPE 32 PERFORMANCES DE BMCE BANK SA COMPTES SOCIAUX 34

3 ENVIRONNEMENT MACRO-ECONOMIQUE

4 ECONOMIE INTERNATIONALE EN 2014 Croissance du PIB mondial Prévisions de croissance E 2015P Monde 3,3% 3,3% 3,5% Zone Euro -0,5% 0,8% 1,2% France 0,3% 0,4% 0,9% Allemagne 0,2% 1,5% 1,3% Espagne -1,2% 1,4% 2,0% Royaume Uni 1,7% 2,6% 2,7% Etats Unis 2,2% 2,4% 3,6% Chine 7,7% 7,4% 6,8% Afrique Subsaharienne 5,2% 4,8% 4,9% Afrique de l Ouest 6,7% 7,2% 7,1% Afrique Centrale 3,7% 6,2% 5,7% Afrique de l Est 6,2% 6,0% 6,2% Afrique Australe 3,0% 4,0% 4,4% Economie Mondiale La baisse des cours du pétrole participe à la dynamisation des perspectives mondiales, avec un gain potentiel pour le PIB mondial compris entre 0,3 et 0,7 point La stabilisation de la situation économique dans les pays développés contribue au renforcement de la croissance dans les pays émergents Zoom sur les principaux pays d implantation du Groupe BMCE Bank Europe : Amélioration de la croissance en 2014 et perspectives favorables en 2015 Espagne : Après une année de récession en 2013 (-1,2%), le PIB est en nette évolution Royaume Uni, PIB amélioré de 1,7% en 2013 à 2,6% en 2014E France, légère progression avec un PIB prévisionnel en 2015 avoisinant le 1% Afrique Subsaharienne : Une légère progression en prévision de 2015 prévue à 4,9% Source : FMI 4

5 CROISSANCE DE L ECONOMIE MAROCAINE Evolution de la croissance et prévisions (%) 7,6 6,3 4,8 7,8 5,6 4,8 5 4,4 4,8 0,5 1,6 3,3 3 2,7 3,7 2,7 2, Ralentissement de la croissance à 2,4% en 2014, mais rebond à 4,8% attendu en 2015 grâce à une forte progression de la valeur ajoutée agricole Amélioration prévue des activités non agricoles grâce à la reprise des activités du secteur secondaire dont la valeur ajoutée serait en progression de 2,6% en 2014 Renforcement de la situation des finances publiques et des comptes extérieurs, un éventuel début de rééquilibrage macroéconomique se profile à moyen terme La demande intérieure continuerait de soutenir la croissance économique nationale, la consommation des ménages devrait s accroitre de 2,5% Source : HCP 5

6 SECTEUR BANCAIRE MAROCAIN

7 ZOOM SUR L EVOLUTION DU CADRE BANCAIRE Transposition des normes Bâle III : Approche progressive consistant à prioriser les fonds propres et la liquidité Ratio Tier 1 fixé à un minimum de 9% depuis juin 2014 et ratio de solvabilité à 12% Introduction du ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio) avec une limite de 60% majorée de 10 pt / an pour atteindre 100% en 2019 pour remplacer le coefficient de liquidité Baisse des taux des bons du trésor en semaines : -130 pbs à 2,62% 2 ans : -164 pbs à 2,75% 5 ans : -168 pbs à 3,23% 10 ans : -218 pbs à 3,44% Poursuite des efforts déployés par Bank Al Maghrib pour veiller à ce que le système bancaire conserve un niveau de liquidité et de réserve adéquat : 1- Taux directeur réduit à 2,75% en septembre 2014 et à 2,5% en décembre 2014 Renforcement de la politique de gestion des risques : Bank Al Maghrib a invité les banques marocaines à partir de 2011 à constituer des provisions générales pour couvrir des risques non avérés dans certains pans sectoriels 2- Ratio de réserve monétaire réduit de 2 points à 2% en Mars

8 CROISSANCE DES EMPLOIS ET RESSOURCES EN 2014 Dépôts clientèle du secteur (MMDH) % % Crédits clientèle du secteur (MMDH) +2% +3% TCAM % TCAM % TCAM ,5% Croissance des dépôts de 7% entre 2013 et 2014 contre 3% pour les crédits Ralentissement de la croissance des dépôts et crédits sur les 5 dernières années : Dépôts : Croissance annuelle moyenne de 4% entre 2009 et 2014 contre 13% entre 2004 et 2009 Crédits : Croissance annuelle moyenne de 6,5% sur la période contre 18% sur la période Taux de contentialité 19,62% ,04% 4,94% 4,99% 6,03% TCAM % 7,01% Ratio de transformation crédits rapportés aux dépôts s établissant à 97% en 2014 contre 101% en 2013 et 69% en 2004 Evolution de 10% des encours des dettes subordonnées des banques marocaines entre 2013 et 2014 passant de 22,8 Mrd à 25,1 Mrd contre seulement 570 millions en 2004 Baisse du taux de sinistralité du secteur bancaire de 19,62% à 4,94% en 2011 avec une montée des risques à partir de 2012 où le taux de sinistralité passe de 5% à 7% en deux ans Source : GPBM 8

9 PRINCIPALES EVOLUTIONS

10 RESULTATS 2014: FRUIT DES ORIENTATIONS STRATEGIQUES DU PLAN DE DEVELOPPEMENT Chantiers opérationnels & organisationnels depuis 2011 Au Maroc : Ouverture d une quarantaine d agences, programme de régionalisation, industrialisation des process, refonte du contrôle permanent, En Afrique subsaharienne : montée dans le capital de BOA de 59,4% en 2011 à 72,6% depuis 2013, ouverture de 116 agences, expansion au Ghana, au Togo et en Ethiopie, lancement des projets de réorganisation commerciale, En Europe : Réorganisation des filiales européennes sous l ombrelle de BIH, restructuration de la filiale londonienne, développement des activités MRE (Belgique, Pays Bas, et Canada), Performances très probantes du Groupe BMCE Bank, avec un Résultat Net Part du Groupe frôlant la barre de 2 milliards DH, soit plus que le double de celui de 2011 Résultats 2014 Amélioration significative de la rentabilité : ROE consolidé passant de 9% en 2013 à 13,7% en 2014 Gains d efficacité confirmés au Maroc, avec un coefficient d exploitation inférieur à 55%, en amélioration de 10 points depuis 2011 et de plus de 5 points par rapport à 2013 Une plateforme européenne sur les rails de profitabilité : contribution positive pour la troisième année consécutive dans les résultats du Groupe à hauteur de 6% Poursuite de développement en Afrique subsaharienne, accompagné du renforcement de la gouvernance et des synergies 10

11 PRINCIPALES ORIENTATIONS STRATEGIQUES 2015 Poursuite du programme d extension du réseau au Maroc Au Maroc Développement des segments d activités à fort potentiel de la Banque au Maroc notamment la PME, la Banque à distance, et la Clientèle Privée, finance participative, green business,. En Afrique Subsaharienne Ouverture des agences dans les pays d implantation de BOA à fort potentiel Croissance externe ciblée, notamment en Afrique Centrale et en Afrique de l Est En Europe Développement et intensification des synergies d une plateforme européenne spécialisée en corporate et investment banking pleinement tournée vers l Afrique et ce, après une phase de restructuration réussie menée entre 2011 et 2014 Accélération de l extension du réseau en Europe dans le cadre du passeport européen de BMCE EuroServices 11

12 DEPLOIEMENT DU PROGRAMME DE CONVERGENCE Accompagnement du développement du Groupe à l international, notamment en Afrique subsaharienne Optimisation de la consommation des fonds propres consolidés qui permettrait de réduire le recours au capital et d augmenter la rentabilité du Groupe -ROE Mutualisation des ressources et des moyens pour une meilleure productivité au niveau du Groupe Programme Convergence Harmonisation des pratiques à l échelle Groupe pour les fonctions régaliennes Elargissement du périmètre de convergence à terme à d autres domaines structurants : Finances, Ressources Humaines, Technologies de l information Respect des exigences réglementaires en matière de suivi des implantations à l étranger et de maitrise des risques et de contrôle interne Pilotage des risques à l échelle Groupe pour réduire le coût du risque et sécuriser les performances financières 12

13 RSE ET DISTINCTIONS 2014 Engagement dans la finance durable à travers la mise en place d un système de gestion des impacts environnementaux et sociaux, une première dans le secteur bancaire RSE & Innovation sociétale Promotion de l éducation dans le monde rural à travers le programme Medersat,com de la Fondation BMCE Bank Développement Communautaire Intégré Alphabétisation, éducation sanitaire et sportive, électrification et approvisionnement en eau potable des douars, préservation de l environnement Lancement de l African Entrepreneurship Award, un prix à un million de dollars «Best Bank in Morocco», EMEA Finance 2014 «Best Bank» au Bénin, Burkina Faso et Madagascar Distinctions «Top performer RSE Maroc» par l agence de notation Vigeo pour la 2 ème année consécutive Obtention de la certification ISO dans la gestion environnementale reflétant la maitrise des impacts environnementaux directs et indirects 13

14 LE GROUPE BMCE BANK AUJOURD HUI Un Groupe bancaire coté aux bourses de Casablanca, Londres & Luxembourg Pays 30 Seule entreprise marocaine cotée sur 3 places financières Une capitalisation boursière de 42 Milliards DH 2 ème capitalisation bancaire et 3 ème de la bourse de Casablanca Une part de marché Crédits et Dépôts de 14% 3 ème banque en termes de parts de marché Collaborateurs Agences > Clients >

15 MESSAGES CLES

16 FORTE PROGRESSION DES INDICATEURS ANNUELS COMPTES CONSOLIDES COMPTES SOCIAUX Total Bilan +4,5% à 247,3 Mrd Total Capitaux Propres Consolidés +8,3% à 20,8 Mrd Capitaux Propres Part du Groupe +7,8% à 16 Mrd DH Produit Net Bancaire +16,2% à MDH Résultat Brut d Exploitation +27% à MDH Produit Net Bancaire +14,7% à Mrd DH Résultat Brut d Exploitation +17,3% à Mrd DH Résultat Net +9% à MDH Résultat Net Groupe +43% à MDH Résultat Net Part du Groupe +58% à MDH 16

17 PERFORMANCES CONSOLIDEES A FIN DÉCEMBRE 2014

18 RÉSULTATS CONSOLIDÉS GROUPE -FIN DÉCEMBRE 14 - EN MDH VAR/ N-1 PRODUIT NET BANCAIRE ,2% CHARGES GÉNÉRALES D EXPLOITATION % RÉSULTAT BRUT D EXPLOITATION % COÛT NET DU RISQUE % RÉSULTAT D EXPLOITATION % RÉSULTAT AVANT IMPÔT IMPÔT SUR LES RÉSULTATS INTÉRÊTS MINORITAIRES RÉSULTAT NET GROUPE % -25% 43% 15,2% RÉSULTAT NET PART DU GROUPE % COEFFICIENT D EXPLOITATION 60,2% 56,5% -3,7p% ROE 9,0% 13,7% 4,7p% 18

19 PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION : UN GROUPE MULTI MÉTIERS METHODE DE CONSOLIDATION ACTIVITÉ AU MAROC SFS MAROC FACTORING MAGHREBAIL SALAFIN RM EXPERTS BANQUE D AFFAIRES BMCE CAPITAL BMCE CAPITAL GESTION BMCE CAPITAL BOURSE AUTRES LOCASOM ACMAR EURAFRIC INFORMATION CID 100% 100% 51% 51% 74,48% 74,76% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 97,31% 97,31% 20% 20% 41% 41% 38,90% 38,90% I.G I.G I.G I.G I.G I.G I.G I.G M.E.E M.E.E M.E.E ACTIVITÉ A L INTERNATIONAL AFRIQUE BANK OF AFRICA 72,63% 72,70% LA CONGOLAISE DE BANQUE 25% 25% BANQUE DE DÉVELOPPEMENT MALI 27,38% 27,38% EUROPE I.G I.G M.E.E BMCE INTERNATIONAL HOLDING 100% 100% I.G EUROSERVICES 100% 100% I.G I.G : INTÉGRATION GLOBALE M.E.E : MISE EN ÉQUIVALENCE 19

20 RESULTAT NET PART DU GROUPE : PRÈS DE 2 MILLIARDS DH, SOIT PLUS QUE LE DOUBLE DE 2011 Résultat Net Part du Groupe (En million DH) X2,3 +9% % % Résultat Net Part du Groupe en forte croissance de 58% à MDH, avec un TCAM de 33% depuis 2011 Répartition du RNPG 2014 : 2/3 provenant des activités au Maroc Vs 1/3 des activités à l international TCAM % EUROPE 6% (vs 5%) DIVERS 3% (vs 2%) GABA 5% (vs 5%) AFRIQUE 27% (vs 41%) SFS 7% (vs 10%) BMCE SA 52% (36% en 2013) Montée en puissance de la maison mère qui contribue à elle seule à plus de la moitié du RNPG contre 40% en 2011 Une plateforme européenne désormais rentable avec une contribution de 6% dans les résultats Vs -1% en 2011 L Afrique subsaharienne représente plus de ¼ des résultats consolidés du Groupe avec une contribution qui augmente de +19% en moyenne par an depuis

21 CONTRIBUTION POSITIVE DE TOUTES LES LIGNES METIERS AU RESULTAT NET PART DU GROUPE En MDH CONTRIBUTIONS 2013 % 2014 % VAR/ N-1 ACTIVITÉ AU MAROC BMCE BANK SA % % 97% % % 124% ACTIVITÉS FILIALISÉES SFS GABA AUTRES % % 41% % 145 7% 21% 66 5% 107 5% 60% 29 2% 51 3% 75% ACTIVITÉ A L INTERNATIONAL EUROPE AFRIQUE RESULTAT NET PART DU GROUPE % % 13% 68 5% 126 6% 85% % % 3% % % 58% 21

22 STRUCTURE DU PRODUIT NET BANCAIRE CONSOLIDE Produit Net Bancaire (En million DH) Structure du Produit Net Bancaire consolidé +11% +10% +16% TCAM % 5% 10% 18% Var p% Poids +1p% 0% -1p% 6% +20% +24% 10% 17% Var % Autres Produits Opérations de marché Commissions % 0% 66% 67% +16% Marge d intérêt ,2% Le PNB consolidé a franchi pour la 1 ère fois le cap de 11,5 Milliards, en hausse de +16% par rapport à 2013 et de 12% en moyenne depuis 2011 Le core business (activités génératrices d intérêt et de commissions) représente 84% du PNB consolidé Poids de la Marge d intérêt dans le Produit Net Bancaire à 67% à fin 2014 soit le même niveau qu à fin 2013 Poids des activités génératrices de commissions à 17% contre 18% une année auparavant Poids des Activités de marché à 10% à fin

23 AMELIORATION CONTINUE DU COEFFICIENT D EXPLOITATION Charges Générales d Exploitation (En million DH) +6% ,5% Coefficient d Exploitation ,4 points +9% TCAM % Amélioration liée aux efforts de rationalisation des charges engagées tant au Maroc qu à l international. Les charges générales d exploitation ont été contenues à 9% contre une évolution de 16,2% du PNB consolidé Résultat Brut d Exploitation (En million DH) % % % TCAM % 62,9% 60,3% 60,2% 56,5% Coefficient d exploitation en recul de 3,7 p% à 56,5% Le RBE consolidé s est établi à 5 Milliards en hausse de +27%, cet indicateur clé de la performance opérationnelle croît depuis 4 ans à un rythme moyen annuel de +18% 23

24 HAUSSE DU PROVISIONNEMENT DU GROUPE BMCE BANK A L INSTAR DES PEERS Coût du Risque Net consolidé (*) (En million DH) +37% TCAM % Taux de contentieux +27% +17% 6,1% 5,9% 6,4% 6,4% Un taux de sinistralité oscillant entre 5,9% et 6,4% sur les 4 dernières années Hausse de +37% du coût du risque consolidé à 1,78 milliard DH, s établissant à 116 points de base de l encours des crédits (*) Dotations aux provisions sur créances en souffrances nettes des reprises 24

25 AMELIORATION SIGNIFICATIVE DE LA RENTABILITE DU GROUPE ROE ROA ROE consolidé 7,2% ,7% 0,76% 0,72% 9% 13,7% 0,8% 1,11% Capitaux Propres Part du Groupe (En million DH) TCAM % Capitaux propres : x2,6 depuis 2009 pour accompagner le développement du Groupe et répondre aux exigences réglementaires ROE consolidé en amélioration progressive de 7,2% en 2011 à 9% en 2013 et à 13,7% en 2014 ROA dépassant la barre de 1% en 2014 X2,

26 DÉVELOPPEMENT EN AFRIQUE ZOOM SUR LE GROUPE BANK OF AFRICA (*) (*) Données selon les normes comptables locales

27 GROUPE BANK OF AFRICA EN CHIFFRES CONSOLIDES DÉCEMBRE Pays effectif bancaire 461 Agences bancaires 2,2 Millions de comptes TOTAL BILAN 6 Mrd EUR CREDITS CLIENTELE 3 Mrd EUR PNB 388 M EUR CAPITAUX PROPRES 575,5 M EUR DEPOTS CLIENTELE 4 Mrd EUR RNPG 49 M EUR 27

28 SEULE BANQUE MAROCAINE COUVRANT TOUTES LES REGIONS DE L AFRIQUE Bank of Africa Niger 1994 Nombre d agences : 22 Bank of Africa Mali 1983 Nombre d agences : 50 BDM Mali 1989 BOA France agences à Paris 1 agence à Marseille Axis Capital Tunisie Bank of Africa MER ROUGE DJIBOUTI 2010 Nombre d agences : 6 Bank of Africa Kenya 2004 Nombre d agences : 37 Nombre d agences : 40 Bank of Africa Sénégal 2001 Nombre d agences : 33 Bank of Africa Burkina Faso 1997 Bank of Africa Uganda 2006 Nombre d agences : 35 Nombre d agences : 39 Bank of Africa Côte D Ivoire 1996 Bank of Africa Tanzania 2007 Nombre d agences : 21 Nombre d agences : 24 Bank of Africa Ghana 2011 Nombre d agences : 21 Bank of Africa Madagascar 1999 Nombre d agences : 83 Banque de Crédit de Bujumbura Burundi 2008 Bank of Africa Bénin 1989 Nombre d agences : 21 Nombre d agences : 44 Banque de L Habitat Du Bénin 2003 Nombre d agences : 2 Bank of Africa Togo 2013 Nombre d agences : 7 Bank of Africa Ethiopie 2014 Bureau de représentation La Congolaise de Banque Nombre d agences : 19 Bank of Africa RDC 2010 Nombre d agences : 10 28

29 CROISSANCE A DEUX CHIFFRES DES PRINCIPAUX INDICATEURS DE RESULTATS PNB (En millions ) TCAM ,5% RBE (En millions ) TCAM ,5% +21% +24% +10% +10% ,4 118,6 130,1 160, RNPG (En millions ) +7% +56% TCAM % 31,4 29,3 31,4 49,

30 DES RÉALISATIONS COMMERCIALES PROBANTES Renforcement du maillage territorial de BOA avec l ouverture de 48 nouvelles agences sur l année glissante, portant la taille du réseau à 461 unités Dépôts clientèle en progression de +16,2% entre 2013 et 2014 à 4 Mrds Croissance des crédits à la clientèle de +23% entre 2013 et 2014 à 3,1 Mrds Ouverture de plus de comptes sur l année glissante pour atteindre 2,2 millions de comptes Taille du Réseau bancaire de BOA quasiment triplée depuis son acquisition par BMCE Bank en

31 AMELIORATION DU PROFIL DU RISQUE DE BOA Coût du Risque (En millions ) +10,9% -1% 49,8 55,3 54,8 TCAM % 9,6% Taux de Contentieux 9,5% 8,8%

32 ACTIVITÉ EN EUROPE

33 UNE PLATEFORME EUROPEENNE SUR LES RAILS DE PROFITABILITE Activités Européennes : contribution positive dans le RNPG BIH : Résultat Net de près de 9 M (+73%) % BMCE BANK INTERNATIONAL LONDRES Réalisations favorables de BBI Londres pour la 3 ème année consécutive : En attestent un Résultat net de 5,7 M, sous l effet conjugué de la hausse de +12% du Produit net Bancaire et de la baisse de -26% des Charges Générales d Exploitation BMCE BANK INTERNATIONAL MADRID Hausse de +50% de son résultat net à 4,2 M à fin % En : Phase de restructuration réussie de la plateforme européenne sous l ombrelle de BMCE International Holding A partir de 2015 : Phase de développement et d intensification des synergies d une plateforme européenne tournée vers l Afrique 33

34 PERFORMANCES DE BMCE BANK SA COMPTES SOCIAUX A FIN DÉCEMBRE 2014

35 RÉALISATIONS À FIN DÉCEMBRE 2014 RN SOCIAL +8,6% à MDH Capacité bénéficiaire de la maison mère BMCE Bank SA, multipliée par 2,2 entre 2011 et 2014, soit une croissance annuelle moyenne de +30% PNB +14,7% à MDH CGE +4,6% à MDH Marge d intérêt (+9,2% à MDH en 2014 contre MDH au 31 Décembre 2013) Marge sur commissions (+12,7% à 810 MDH contre 718 MDH en 2013) Opérations de marché (+38% à MDH en 2014 contre 943 MDH en 2013) Croissance modérée des Charges Générales d Exploitation de 4,6%, induisant une nette amélioration du coefficient d exploitation de plus de 5 points à un niveau inférieur à 55% RBE +17,3% à MDH Maintien de la progression du RBE a deux chiffres: +17,3% par rapport à 2013 et un TCAM de +26% sur la période

36 RÉALISATIONS À FIN DÉCEMBRE 2014 RESEAU +29 agences Le réseau compte 662 unités au 31 Décembre 2014, contre 633 unités au 31 Décembre 2013 Ressources +6% soit +6,6 MMDH +6% par rapport au 31 Décembre 2013, soit +6,6 MMDH, passant de 108,8 MMDH à fin Déc à 115,4 MMDH en 2014 Part de marché des ressources en hausse de 7 points de base à 14% Crédits +4,8% soit +4,7 MMDH +4,8% par rapport au 31 Décembre 2013, passant de 98 MMDH à fin Déc à 103 MMDH à fin Déc Part de marché des crédits en hausse de 11 points de base à 13,7% 36

37 RÉSULTATS COMPTES SOCIAUX -FIN DECEMBRE EN MDH VAR/ N-1 PRODUIT NET BANCAIRE ,7% CHARGES GÉNÉRALES D EXPLOITATION ,6% RÉSULTAT BRUT D EXPLOITATION ,3% COÛT NET DU RISQUE % RÉSULTAT AVANT IMPÔT ,8% IMPÔT SUR LES RÉSULTATS % RÉSULTAT NET ,6% COEFFICIENT D EXPLOITATION 60,2% 54,9% 5,3% 37

38 PRODUIT NET BANCAIRE EN HAUSSE DE +15% Produit Net Bancaire (En million DH) % % % TCAM % Produit Net Bancaire en progression de +15% à 5,5 Mrd DH en 2014, avec un TCAM de plus de +10,7% sur la période

39 EVOLUTION FAVORABLE DE TOUTES LES COMPOSANTES DU PRODUIT NET BANCAIRE Marge d intérêts +7% +11% % TCAM % Marge d intérêt : +9% par rapport à Déc.-13 avec un poids de 58% dans le Produit Net Bancaire Marge sur commissions : +12,7% grâce aux différentes activités génératrices de commissions (monétique, bancassurance, commerce extérieur, change manuel, ) 2011 Marge sur commissions (En million DH) % +7,5% +13% TCAM ,6% Résultat des opérations de marché : +38% grâce à la hausse du rendement du portefeuille des OPCVM Structure du Produit Net Bancaire 5% 20% 15% 4% 23% 15% Autres Produits Opérations de marché Commissions Résultat des opérations de marché (En million DH) +38% +12% -2% TCAM % 60% 58% Marge d intérêt

40 CHARGES CONTENUES ET AMÉLIORATION DU COEFFICIENT D EXPLOITATION Charges Générales d Exploitation (En million DH) +4,6% +4% TCAM % En MDH Charges Générales d Exploitation en progression de +4,6%, soit le même rythme de croissance constatée en moyenne depuis Amélioration du Coefficient d Exploitation de 5,3p% à 54,9% contre 60,2% Coefficient d Exploitation -10 points BMCE Bank continue de gagner en efficacité comme en témoigne le trend baissier de son coefficient d exploitation, passant de 64,8% en 2011 à 54,9% en ,8% 60,6% 60,2% 54,9%

41 MONTEE DES RISQUES DANS UN CONTEXTE GENERAL Coût du risque Net (En million DH) Taux de contentieux +55% TCAM % 5,04% 4,93% 5,07% 4,51% 6,31% 5,22% 7,13% 5,79% +11% +45% Coût du risque : Hausse de +55% à 1,2 Mrd Secteur Hors BMCE Bank BMCE Bank Malgré cette hausse, le taux de sinistralité de la Banque demeure inférieur à la moyenne du secteur 41

42 EVOLUTION DES RESSOURCES Progression des ressources à un rythme de +6% contre +5,4% pour le secteur (hors BMCE Bank) Part de marché ressources en hausse légère de 7 points de base à 14% EN MDH 2014 PARTS DE MARCHE ENCOURS VAR/ N-1 DÉC. 13 DÉC. 14 TOTAL RESSOURCES ,0% 13,94% 14,01% COMPTES CHÈQUES ,6% 13,20% 13,16% COMPTES COURANTS ,3% 12,16% 11,62% COMPTES SUR CARNETS ,1% 15,21% 14,76% COMPTES A TERME ,5% 14,70% 14,74% TITRES CRÉANCES EMIS ,5% 17,82% 21,65% 42

43 EVOLUTION DES CRÉDITS Progression des crédits de +4,8% à 103 Mrd DH, contre +3,8% pour le secteur (hors BMCE Bank) Hausse de la Part de Marché crédits de 11 points de base à 13,66% 2014 PARTS DE MARCHE EN MDH ENCOURS VAR/ N-1 DÉC. 13 DÉC. 14 TOTAL CRÉDITS ,8% 13,55% 13,66% CRÉDITS AUX PARTICULIERS CONSOMMATION IMMOBILIERS ,7% ,1% ,6% 18,81% 19,18% 13,91% 14,43% CRÉDITS AUX ENTREPRISES ,02% TRÉSORERIE ,9% EQUIPEMENT ,2% PROMOTION IMMOBILIÈRE ,6% 14,73% 15,01% 9,29% 8,96% 15,74% 15,19% CRÉDITS AUX SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT ,0% 17,80% 18,85% 43

44 MERCI DE VOTRE ATTENTION