NOTE D INFORMATION SIMPLIFIEE

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1 NOTE D INFORMATION SIMPLIFIEE Cette Note d Information Simplifiée est complétée par : la notice d'information du FCPE «TOTAL Actionnariat International Capitalisation» agréé par l AMF sous le numéro de code AMF : la notice d information du FCPE «TOTAL Actionnariat International RELAIS 2008» agréé par l AMF sous le numéro de code AMF : le document de référence déposé auprès de l'amf le 5 avril 2007 sous le numéro D AUGMENTATION DE CAPITAL EN NUMERAIRE PAR EMISSION D ACTIONS TOTAL RESERVEE AUX SALARIES DU GROUPE ADHERENTS AU PLAN D EPARGNE ENTREPRISE DU GROUPE Nombre maximum d actions à souscrire : actions Sociétés concernées au Maroc TOTAL MAROC, OUARGAZ, GAZBER et SOCIETE MAROCAINE des COLLES Prix de souscription : 44,40 euros PERIODE DE SOUSCRIPTION : du 26 au 28 mars 2008 ORGANISME CONSEIL Accords de principe de l Office des Changes du 21 février 2008 portant les numéros : 12/605 pour la SOCIETE MAROCAINE des COLLES. 12/606 pour les sociétés TOTAL MAROC GAZBER ET OUARGAZ VISA DU CONSEIL DEONTOLOGIQUE DES VALEURS MOBILIERES Conformément aux dispositions de la circulaire du CDVM n 03/04 du 19 novembre 2004 prise en application de l article 14 du Dahir portant loi n du 21 septembre 1993 relatif au Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) et aux informations exigées des personnes morales faisant appel public à l épargne tel que modifié et complété, l'original de la présente note d'information simplifiée a été visé par le CDVM le 25 mars 2008 sous la référence VI/EM/011/2008. Sont annexés à la présente note d information simplifiée : - la notice d'information du FCPE «TOTAL Actionnariat International Capitalisation» agréé par l AMF sous le numéro de code AMF : la notice d information du FCPE «TOTAL Actionnariat International RELAIS 2008» agréé par l AMF sous le numéro de code AMF : et le document de référence déposé auprès de l'amf le 5 avril 2007 sous le numéro D Ces documents font partie intégrante de la présente note d information simplifiée. Année 2008

2 Abréviations AGM AMF BAM CDVM CGI DH EONIA EUR, FCPE GNL IR IS PEE PEG-A : Assemblée Générale Mixte : Autorité des Marchés Financiers : Bank Al Maghrib : Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières : Code Général des Impôts : Dirham : Euro Overnight Index Average : Euros : Fonds Commun de Placement d Entreprise : Gaz naturel liquide : Impôt sur le Revenu : Impôt sur les Sociétés : Plan Epargne Entreprise : Plan d Epargne de Groupe- Actionnariat TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

3 DEFINITIONS Actions : désigne les actions de TOTAL S.A à acquérir par l intermédiaire d un Fonds Commun de Placement d Entreprise dont les Parts seront souscrites par les Adhérents, conformément aux termes de la présente note d information simplifiée. Adhérent : tout salarié des sociétés TOTAL MAROC, GAZBER, OUARGAZ et SOCIETE MAROCAINE DES COLLES qui effectue des versements au Plan d'epargne de Groupe. AXA Epargne Entreprise (AXA EE) : Société agréée par le Comité des établissements de crédit et des entreprises d investissement après avis de l Autorité des marchés financiers, pour gérer les plans d épargne salariale des entreprises. AXA Investment Managers Paris (AXA-IM) : Société qui gère les FCPE du Groupe TOTAL, sous le contrôle des représentants des salariés et des représentants de la Direction Générale. BNP Paribas Securities Services : la banque dépositaire des FCPE. Cours de Référence : c est la moyenne arithmétique des cours d ouverture de l action TOTAL sur le marché Eurolist d Euronext Paris S.A sur une période de 20 jours de bourse précédant la date de fixation du prix de souscription. Dividende : Fraction du résultat de l entreprise distribuée aux actionnaires. Le dividende est versé chaque année sur décision de l Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires. Il varie en fonction des bénéfices réalisés par l entreprise. Employeur Local : il s agit des sociétés TOTAL MAROC, GAZBER, OUARGAZ et la SOCIETE MAROCAINE DES COLLES. FCPE : un fonds commun de placement d entreprise est un portefeuille de valeurs mobilières détenues en copropriété. Il est divisé en parts et géré par une société de gestion agréée en France par l Autorité des Marchés Financiers. C est ce FCPE qui souscrit les actions TOTAL dans le cadre de l augmentation de capital, au moyen de l apport personnel du salarié. Il est exclusivement investi en actions TOTAL. GAZBER : société anonyme inscrite au registre de commerce de Casablanca sous le numéro et au capital de DH au 31 décembre OUARGAZ : société anonyme inscrite au registre de commerce de Casablanca sous le numéro R.C et au capital de DH au 31 décembre PEG-A : Le Plan d Epargne de Groupe Actionnariat a pour objet : de permettre aux employés des filiales étrangères de TOTAL de souscrire des Actions TOTAL émises dans le cadre d augmentations de capital réservées aux salariés des sociétés du groupe ; et d établir les termes et conditions d utilisation du PEG-A conformément aux lois et règlements et de fixer la nature et les modalités de gestion des droits des salariés bénéficiaires. Période d indisponibilité: Période au cours de laquelle l investissement initial reste dans le FCPE. Il existe cependant quelques cas légaux de sortie anticipée, liés à des circonstances de la vie du salarié. TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

4 Prix de Référence : égal à la moyenne des premiers cours cotés de l action TOTAL lors des 20 séances de bourse précédant le 6 novembre 2007 (jour de fixation du prix de souscription). Prix de souscription : Prix préférentiel, qui est proposé dans le cadre de l augmentation de capital de TOTAL, fixé par le Conseil d Administration du 6 novembre La décote par rapport au Prix de Référence est de 20%. Retraités et Préretraités : Les anciens salariés de TOTAL MAROC, GAZBER, OUARGAZ et SOCIETE MAROCAINE DES COLLES, dès lors qu ils ont, avant leur cessation d activité, effectué au moins un versement et qu ils détiennent toujours des avoirs placés dans le PEG-A, sous réserve des obligations légales locales en vigueur et après visa par les sociétés locales, le cas échéant. Société Marocaine des Colles : société anonyme inscrite au registre de commerce de Casablanca sous le numéro R.C 8085 et au capital de DH au 31 décembre Société Adhérente : Société non française du Groupe dont TOTAL S.A tient directement ou indirectement au moins 50% du capital social et qui, par une adhésion formelle, adhère aux dispositions du P.E.G-A. et s engage à les appliquer. Il s agit dans le cas du Maroc des sociétés TOTAL MAROC, GAZBER, OUARGAZ et la SOCIETE MAROCAINE DES COLLES. TOTAL : société anonyme de droit français au capital de ,50 euros au 31 décembre 2007, inscrite au registre du commerce et des sociétés de Nanterre sous le n , dont le siège social est situé 2, place de la Coupole La Défense, Courbevoie, France. TOTAL MAROC : Société anonyme au capital de DH au 31 décembre 2007, inscrite au registre du commerce de Casablanca sous le numéro R.C 39. TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

5 SOMMAIIRE AVERTISSEMENT 6 PREAMBULE 7 I. ATTESTATIONS ET COORDONNEES 8 I.1 LE CONSEIL D ADMINISTRATION 9 I.2 LE CONSEILLER JURIDIQUE 9 I.3 LE CONSEILLER FINANCIER 10 I.4 LE RESPONSABLE DE L'INFORMATION ET DE LA COMMUNICATION FINANCIERE 10 II. PRESENTATION DE L OPERATION 11 II.1 CADRE DE L OPERATION 12 II.2 OBJECTIFS DE L OPERATION 13 II.3 RENSEIGNEMENTS RELATIFS AU CAPITAL 14 II.4 STRUCTURE DE L OFFRE 14 II.5 RENSEIGNEMENTS RELATIFS AUX TITRES EMIS 15 II.6 ÉLEMENTS D APPRECIATION DU PRIX DE SOUSCRIPTION 17 II.7 COTATION EN BOURSE 17 II.8 RESEAU EN CHARGE DE LA COLLECTE DES SOUSCRIPTIONS 18 II.9 MODALITES DE SOUSCRIPTION AU MAROC 19 II.10 MODALITES DE TRAITEMENT DES ORDRES 20 II.11 MODALITES DE REGLEMENT DES TITRES 21 II.12 ETABLISSEMENT ASSURANT LE SERVICE TITRES 21 II.13 CONDITIONS FIXEES PAR L OFFICE DES CHANGES 21 II.14 ENGAGEMENTS RELATIFS A L INFORMATION FINANCIERE 22 II.15 CHARGES ENGAGEES 23 II.16 REGIME FISCAL 23 II.17 A PROPOS DU GROUPE TOTAL 24 II.18 FACTEURS DE RISQUES 26 III. ANNEXES 28 un bulletin de souscription ; les accords de principe de l Office des Changes accordés ; un modèle de l engagement à signer et légaliser par les souscripteurs ; les notices d information des FCPE «TOTAL Actionnariat International Capitalisation» et «TOTAL Actionnariat International RELAIS 2008» ; le règlement du PEG-A de TOTAL SA; le document de référence. TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

6 AVERTISSEMENT Le visa du CDVM n implique ni approbation de l opportunité de l opération ni authentification des informations présentées. Il a été attribué après examen de la pertinence et de la cohérence de l information donnée dans la perspective de l opération proposée aux investisseurs. L'attention des investisseurs potentiels est attirée sur le fait qu un investissement en titres de capital comporte des risques et que la valeur de l investissement est susceptible d évoluer à la hausse comme à la baisse sous l influence de facteurs internes ou externes à l émetteur. Les dividendes distribués par le passé ne constituent pas une garantie de revenus futurs. Ceux-là sont fonction des résultats et de la politique de distribution des dividendes de l émetteur. La présente note d information simplifiée ne s adresse pas aux personnes dont les lois du lieu de résidence n autorisent pas la souscription ou l acquisition de titres de capital objets de ladite note d information simplifiée. Les personnes en la possession desquelles ladite note viendrait à se trouver, sont invitées à s informer et à respecter la réglementation dont elles dépendent en matière de participation à ce type d opération. TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

7 PREAMBULE En application des dispositions de l article 14 du Dahir portant loi n du 21 septembre 1993 relatif au CDVM et aux informations exigées des personnes morales faisant appel public à l épargne tel que modifié et complété, la présente note d information simplifiée porte notamment avec ses annexes, sur l organisation de l émetteur, sa situation financière et l évolution de son actionnariat ainsi que sur les caractéristiques et l objet de l opération envisagée. Ladite note d information simplifiée a été préparée par BMCI Finance conformément aux modalités fixées par la circulaire du CDVM n 03/04 du 19/11/04 prise en application des dispositions de l article 14 du Dahir portant loi n du 21 septembre Le contenu de cette note d information simplifiée a été établi sur la base d informations recueillies, sauf mention spécifique, des sources suivantes : la notice d information du FCPE «TOTAL Actionnariat International Capitalisation» agréé par l AMF sous le numéro de code AMF : ; la notice d information du FCPE «TOTAL Actionnariat International RELAIS 2008» agréé par de l AMF sous le numéro de code AMF : ; le document de référence déposé auprès de l AMF le 5 avril 2007 sous le numéro D ; le règlement du PEG A ; le communiqué financier du 16 janvier 2008 disponible sur le site En application des dispositions de l article 13 du Dahir portant loi n du 21 septembre 1993 relatif au Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières et aux informations exigées des personnes morales faisant appel public à l épargne tel que modifié et complété, cette note d information simplifiée doit être : remise ou adressée sans frais à toute personne dont la souscription est sollicitée, ou qui en fait la demande ; tenue à la disposition du public selon les modalités suivantes : elle est disponible à tout moment au siège social de : BMCI FINANCE sise 26 place des Nations Unies, Casablanca. Tél. : TOTAL MAROC, OUARGAZ & GAZBER, sises au 146, Boulevard Zerktouni - BP Casablanca. Téléphone : ; Société Marocaine des Colles sise 8, rue El Haouza Oukacha- Aïn Sebaâ , Casablanca. Téléphone : elle est disponible sur le site du CDVM : Un extrait de la note d information simplifiée doit être, en outre, publié dans un journal d annonces légales. TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

8 I. ATTESTATIONS ET COORDONNEES TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

9 I.1 LE CONSEIL D ADMINISTRATION Je soussigné, Monsieur Dimitrios XYLINAS, Administrateur Directeur Général de TOTAL MAROC, représentant l émetteur TOTAL SA au Maroc, atteste que, à ma connaissance, les données de la présente note d'information simplifiée dont j assume la responsabilité comprennent avec ses annexes, toutes les informations nécessaires aux salariés du groupe pour fonder leur jugement sur le patrimoine, l activité, la situation financière, les résultats et les perspectives de la société TOTAL S.A ainsi que sur les droits rattachés aux titres proposés. A ma connaissance, elles ne comportent pas d omissions de nature à en altérer la portée. M. Dimitrios XYLINAS Administrateur Directeur Général TOTAL MAROC 146, Boulevard Zerktouni -Casablanca Tél. : Fax : dimitrios.xylinas@total.co.ma I.2 LE CONSEILLER JURIDIQUE L opération d offre de souscription à des parts de FCPE, dont l actif est totalement investi en actions TOTAL S.A (France), proposée aux salariés du Groupe TOTAL au Maroc et faisant l objet de la présente note d information simplifiée, est conforme aux dispositions statutaires de TOTAL SA (France) et à la législation marocaine en ce qui concerne l appel public à l épargne, étant en outre précisé que conformément aux indications données dans la note d information simplifiée susvisée : a) les souscripteurs de nationalité marocaine devront se conformer aux prescriptions édictées par l Office des Changes ; b) les souscripteurs devront se conformer à la législation fiscale en vigueur au Maroc. Me Azzedine KETTANI Cabinet Kettani 23, Rue El Amraoui Brahim-Casablanca Tel : Fax : k@kettanilawfirm.com TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

10 I.3 LE CONSEILLER FINANCIER La présente note d information simplifiée a été préparée par nos soins et sous notre responsabilité. Nous attestons avoir effectué les diligences nécessaires pour nous assurer de la sincérité des informations qu elle contient. Ces diligences d usage comprennent notamment : les entretiens avec les responsables juridiques de TOTAL Maroc ; les entretiens avec les responsables des ressources humaines de TOTAL Maroc ; l examen des procès verbaux, rapports d activité, documents de référence et notices d informations des FCPE de l émetteur validées par l Autorité des Marchés Financiers. M. Mohamed ABOU EL FADEL Administrateur Directeur Général BMCI FINANCE, 26 place des Nations Unies, Casablanca Tél Fax mohamed.abouelfadel@bnpparibas.com I.4 LE RESPONSABLE DE L'INFORMATION ET DE LA COMMUNICATION FINANCIERE Mme. Dounia BOUSTANI EL AALAM Directrice des Ressources Humaines et des Affaires Juridiques TOTAL MAROC 146, Boulevard Zerktouni -Casablanca Tél. : Fax : Dounia.boustani@total.co.ma TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

11 II. PRESENTATION DE L OPERATION TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

12 II.1 CADRE DE L OPERATION Assemblée générale ayant autorisé l émission L Assemblée Générale Mixte des actionnaires de TOTAL SA réunie le 11 mai 2007 a, dans sa quinzième résolution, délégué au Conseil d'administration la compétence d'augmenter en une ou plusieurs fois le capital social dans un délai maximum de 26 mois à compter du jour de ladite Assemblée, dans la limite de 1,5% du capital social existant au jour de la tenue du conseil d administration décidant l émission. Elle réserve la souscription des actions à émettre aux salariés de la société et des sociétés françaises ou étrangères qui lui sont liées au sens de l article L du Code de Commerce, dès lors que ces salariés adhèrent à un plan d épargne d entreprise. Elle constate aussi que cette autorisation entraîne renonciation des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription au profit des salariés auxquels l augmentation est réservée et décide que le prix des actions nouvelles ne pourra être inférieur à la moyenne des premiers cours cotés lors des 20 séances de bourse précédant le jour de la décision du conseil d administration fixant la date d ouverture des souscriptions, diminuée de la décote maximale prévue par la loi au jour de la décision du conseil d administration. Conseil d administration ayant décidé l émission Le Conseil d Administration du 6 novembre 2007, agissant dans le cadre de la délégation de compétence conférée par l Assemblée Générale Mixte du 11 mai 2007, décide de procéder à l augmentation de capital réservée aux salariés du Groupe. Cette augmentation sera ouverte aux salariés de TOTAL SA et de ses filiales françaises et étrangères dont le capital ou les droits de vote sont détenus directement ou indirectement à 50% au moins par TOTAL SA, qui ont adhéré au Plan d Epargne Groupe Actionnariat TOTAL et pour lesquelles les autorisations administratives locales auront été obtenues. Elle sera également ouverte aux anciens salariés de TOTAL SA ou de ses filiales détenues directement ou indirectement à 50% au moins par TOTAL SA et ayant adhéré au PEG-A sous réserve qu ils aient quitté l entreprise à la suite d un départ à la retraite ou en préretraite et qu ils aient, avant leur cessation d activité, effectué au moins un versement et qu ils détiennent toujours des avoirs placés dans le PEG-A ou dans un autre plan d épargne entreprises mis en place dans une des sociétés françaises adhérant au PEG-A et sous réserve des obligations légales locales en vigueur. Le Conseil d Administration en a fixé également les conditions dont notamment : Le prix d émission est de 44,40 euros par action (correspondant à la moyenne des cours d ouverture de l action de TOTAL SA au cours des 20 séances de bourse précédant la tenue de la réunion du Conseil d Administration du 6 novembre 2007 soit 55,39 euros, diminuée d une décote de 20% arrondie au dixième d euro supérieur) ; Le nombre d actions à créer est de 12 millions d actions d un montant nominal de 2,5 euros chacun (représentant un montant nominal de 30 millions d euros, soit 0,50% du capital social au 6 novembre 2007) ; La jouissance des titres sera le 1 er janvier La création des actions interviendra avant la date de l Assemblée Générale qui décidera de la mise en paiement du solde de dividende au titre de l exercice 2007, prévue en mai TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

13 Ces actions donneront également droit au paiement de l acompte sur le dividende versé au titre de l exercice 2007 le 16 novembre Le Conseil d Administration a notamment délégué au Directeur Général, tous pouvoirs pour mettre en œuvre ces décisions et en fixer les modalités d application, notamment en cas de réduction des demandes dans l hypothèse ou elles excèderaient le nombre d actions offertes. En outre, le Conseil d Administration délègue au Directeur Général tous pouvoirs pour constater l augmentation de capital, modifier les statuts en conséquence et arrêter les termes définitifs du rapport complémentaire une fois les résultats définitifs connus. Dans ce cadre, peuvent participer au Maroc à l augmentation de capital objet de la présente note d information simplifiée, les salariés des sociétés TOTAL MAROC, ceux de OUARGAZ, GAZBER et de la SOCIETE MAROCAINE DES COLLES. Accords de l Office des Changes Par ailleurs, l Office des Changes marocain a donné son accord de principe le 21 février Dans ce cadre, peuvent bénéficier au Maroc de l offre d augmentation de capital de TOTAL, objet de la présente note d information simplifiée, dans la limite de 15% du salaire net annuel perçu en 2007, les salariés de : TOTAL MAROC, filiale à hauteur de 99,99% de TOTAL Outre Mer ; OUARGAZ, filiale à hauteur de 99,99% de TOTAL MAROC ; GAZBER, filiale à hauteur de 99,99% de TOTAL MAROC ; SOCIETE MAROCAINE DES COLLES, filiale à plus de 51% de TOTAL S.A. II.2 OBJECTIFS DE L OPERATION C est la quatrième fois 1 que TOTAL offre aux salariés de son Groupe la possibilité de devenir actionnaires de TOTAL, via un Fonds Commun de Placement d Entreprise. Le Groupe TOTAL souhaite ainsi continuer à associer de façon étroite ses collaborateurs à l activité et au développement du Groupe. La part des salariés dans le capital social de TOTAL SA est de 3,55% au 31 décembre La baisse enregistrée en 2007 s explique par les mouvements achat/vente opérés par les salariés au cours de l année. Ci-après l historique des résultats des dernières opérations PEG-A TOTAL SA dans le monde : Nombre de pays Nombre de souscripteurs Taux de souscription 2 41% 40% 44% Montant total alloué (millions ) 341,7 370,6 463,9 % du Capital détenu par les salariés 3,23% 3,31% 3,75% 1 Du groupe TOTAL SA après 2002, 2004 et Avant leurs fusions, les sociétés ELF, TOTAL, TOTALFINA et PETROFINA lançaient périodiquement des opérations d augmentation de capital réservées à leurs salariés et pour certaines depuis Nombre de souscripteurs rapporté an nombre des ayants droits TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

14 II.3 RENSEIGNEMENTS RELATIFS AU CAPITAL Au 31 décembre 2007, le montant du capital social de TOTAL SA s élevait à cinq milliards neuf cent quatre vingt huit millions huit cent trente mille deux cent quarante euros et cinquante centimes ( ,50), divisé en actions de 2,5 euros de nominal chacune. Le montant de l augmentation du capital social serait au maximum de 30 millions d euros de valeur nominale par émission de actions nouvelles, représentant 0,50% du capital social au 6 novembre En cas de souscription de la totalité des actions offertes, le capital social de la société TOTAL SA passerait à ,50 euros divisé en actions de 2,5 euros de nominal chacune. L augmentation de capital ne sera réalisée qu à concurrence des actions effectivement souscrites. II.4 STRUCTURE DE L OFFRE Les salariés des sociétés adhérentes au PEG-A sont invités à souscrire des Actions TOTAL SA à l occasion de l augmentation de capital qui leur est proposée dans le cadre de la présente note d information simplifiée. La souscription pour les salariés des sociétés au Maroc est réalisée par l intermédiaire du FCPE «TOTAL Actionnariat International Relais 2008», FCPE relais créé spécifiquement pour cette opération et qui a vocation à être ultérieurement absorbé par le FCPE «Total actionnariat International Capitalisation». Le montant de chaque souscription devra au minimum être de 50 euros. Au Maroc, la formule de souscription est classique : le salarié souscrit des Actions TOTAL SA par l intermédiaire du FCPE «TOTAL Actionnariat International Relais 2008». Ce dernier a vocation à fusionner avec le FCPE «TOTAL Actionnariat International Capitalisation» à l issue de la présente augmentation de capital fixée au 24 avril 2008, après décision du conseil de surveillance du Fonds et l obtention de l agrément de l AMF. Dans cette formule, le souscripteur est pleinement exposé aux variations du cours de l action : la valeur de la part du FCPE suit l évolution du cours de l action TOTAL SA à la hausse comme à la baisse. Le Fonds «TOTAL Actionnariat International Relais 2008» agréé par l AMF en date du 4 décembre 2007 sous le numéro de code AMF a vocation à recueillir les sommes issues des versements volontaires des Adhérents. Avant la réalisation de l augmentation de capital, le Fonds sera investi en parts et / ou en actions d OPCVM relevant de la catégorie «Monétaires euro». La part de l actif net du Fonds dans le FCP AXA Trésor Court Terme (relevant de la catégorie AMF Monétaires euro) pourra être comprise entre 50% et 80%, le solde pouvant être investi dans le Fonds AXA IM Euro Liquidity (relevant aussi de la catégorie «Monétaire euro»). L indicateur de référence est l indice EONIA, il correspond à la moyenne des taux au jour le jour de la zone Euro, il est calculé par la Banque Centrale Européenne et représente le taux sans risque de la zone Euro. TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

15 Dès la souscription à l augmentation de capital le 24 avril 2008 et agrément de l Autorité des marchés financiers, le Fonds relèvera de la catégorie des Fonds investis en titres cotés de l entreprise. L actif du Fonds sera exclusivement investi en actions TOTAL. Dans le cadre du FCPE «TOTAL Actionnariat International Capitalisation», les dividendes sont capitalisés et donnent lieu à une augmentation de la valeur liquidative du fonds, au bénéfice des salariés actionnaires. II.5 RENSEIGNEMENTS RELATIFS AUX TITRES EMIS Nature et forme des titres : Les actions souscrites sont nominatives ou au porteur, au choix des actionnaires. Montants autorisés : L Office des Changes a limité la participation de chaque salarié à 15% maximum du salaire net perçu en Valeur nominale : 2,5 euros par action. Nombre d action maximum à émettre dans le cadre de cette opération : actions Libération des titres : Les actions sont intégralement libérées à leur souscription. Prix de Référence : Egal à la moyenne des cours d ouverture de l action TOTAL SA lors des 20 séances de bourse précédant le 6 novembre 2007 (jour de fixation du prix de souscription), soit 55,40 Euros. Prix de souscription : 44,40 euros. Le prix de souscription est égal à 80% du Prix de Référence. Prime d émission : 41,90 euros. Montant minimum de souscription : 50 euros. Date de jouissance : 1 er janvier Droit préférentiel de souscription : Emission d actions nouvelles, dans le cadre de l augmentation du capital, avec suppression de droit préférentiel de souscription au profit des salariés et anciens salariés adhérant au Plan d Epargne Groupe Actionnariat (PEG-A) du groupe TOTAL Cotation des actions nouvelles : Les actions nouvelles seront admises à la cotation sur Euronext Paris en mai 2008 au plus tard, sur une même ligne que les actions existantes. TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

16 Droits rattachés aux titres à émettre : Toutes les actions bénéficient des mêmes droits tant dans la répartition des bénéfices que dans la répartition du boni de liquidation. Chaque action donne droit à une voix, chaque action donne droit au vote et à la représentation dans les assemblées générales. Les actions nouvelles donneront également droit au paiement de l acompte sur le dividende versé au titre de l exercice 2007 le 16 novembre 2007, soit un euro. Afin de permettre aux porteurs de parts d avoir une meilleure lisibilité du nombre d actions correspondant au nombre de parts du Fonds «TOTAL Actionnariat International Relais 2008» qu ils auront souscrites, un réajustement du nombre de parts du Fonds «TOTAL Actionnariat International Relais 2008» en fonction du cours de l action TOTAL sera effectué le jour du versement du dividende. Ce réajustement donnera lieu, au profit de chaque porteur de parts, à la création ou à la destruction éventuelle de parts et/ou de fractions de parts supplémentaires. A l occasion de ce réajustement, tout autre éventuel écart sera corrigé. Le nouveau nombre de parts ainsi calculé, fera l objet d un relevé individuel adressé par le Teneur de compte conservateur de parts à chaque porteur de parts avec une note explicative. Régime de négociabilité et déblocage anticipé : Aucune clause statutaire ne limite la libre négociabilité des actions composant le capital de la société. Toutefois, les parts du FCPE détenues dans le cadre du PEG-A sont indisponibles jusqu au 28 mars 2013 inclus. Ces droits peuvent être exceptionnellement débloqués avant l expiration du délai de cinq ans dans les cas légaux suivants : mariage, naissance ou adoption d un enfant dès lors que le foyer compte déjà au moins deux enfants à charge, divorce avec obtention de la garde d'au moins un enfant, achat de la résidence principale, agrandissement de la surface habitable de votre résidence principale, ou remise en état de la résidence principale endommagée à la suite d une catastrophe naturelle, rupture du contrat de travail avec une société du groupe TOTAL sans être repris par une des sociétés du Groupe, y compris départs en retraite ou préretraite, situation d invalidité permanente pour l adhérent, son conjoint, ou ses enfants, décès de l adhérent ou de son conjoint, création d une entreprise par le bénéficiaire, son conjoint ou l un de ses enfants L interprétation des causes de déblocage anticipé, telles que définies par la loi française et résumées ci-dessus, sera faite en conformité avec la règlementation française applicable. L Employeur Local est seul habilité à vérifier la validité de la raison invoquée. TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

17 Pour permettre un déblocage anticipé, la demande du salarié doit être présentée dans un délai maximal de 6 mois à compter de la survenance du fait générateur (sauf en cas de cessation du contrat de travail, décès et invalidité où la demande de l Adhérent peut survenir à tout moment à compter de la survenance de l évènement considéré). La levée anticipée de l indisponibilité intervient sous forme d un versement unique qui porte, au choix du salarié, sur tout ou partie des droits susceptibles d être débloqués. Toutefois, l Adhérent ne peut prétendre au déblocage anticipé de ses avoirs pour un événement antérieur au dernier jour de la période de souscription (soit le 28 mars 2008). Si l événement se produit après le dernier jour de la période de souscription, les avoirs souscrits dans le cadre de cette opération ne pourront être débloqués qu après leur date de première valorisation ou cotation en mai 2008 au plus tard. A l expiration du délai d indisponibilité, l Adhérent aura le choix pour l ensemble des FCPE dont il sera porteur de parts, entre conserver ses avoirs au sein du PEG-A, ou bien demander le remboursement partiel ou total de ses parts de FCPE et recevoir un versement correspondant à la valeur des parts rachetées. Taux de change Euro / MAD Le taux de change à appliquer sera le taux de change négocié par l Employeur au Maroc auprès d une salle des marchés de la place pour une date de valeur le 11 avril II.6 ÉLEMENTS D APPRECIATION DU PRIX DE SOUSCRIPTION Le prix de souscription est fixé à 44,40 euros. Ce prix correspond à 80% de la moyenne des derniers cours cotés de l action TOTAL SA constatés sur Eurolist d Euronext Paris SA lors des 20 séances de bourse, précédant le jour de fixation du prix de souscription par le Conseil d Administration (le 6 novembre 2007). II.7 COTATION EN BOURSE Calendrier de l opération au Maroc 6 novembre 2007 : Décision du conseil d administration de TOTAL SA de procéder à l augmentation de capital et fixant les conditions notamment les dates de la période de souscription et le prix de souscription. 25 mars 2008 : Visa du CDVM 26 mars 2008 : Date d ouverture de la période de souscription 28 mars 2008 : Date de clôture de la période de souscription 11 avril 2008 : Date de virement des montants définitifs de souscriptions individuelles à TOTAL S.A 17 avril 2008 : Création des parts investies en monétaire 24 avril 2008 : Date de réalisation de l augmentation de capital TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

18 Mai 2008 : 1 ère cotation des nouveaux titres Juin 2008 : Chaque salarié recevra de la part de AXA Epargne Entreprise, un bilan de souscription confirmant les montants investis. Cotation des actions nouvelles L admission des actions nouvelles aux négociations sur le marché Eurolist d Euronext Paris S.A. sera demandée après la réalisation de l augmentation de capital et interviendra au plus tard au cours du mois de mai 2008, sur la même ligne que les actions existantes et des ADRs (American Deposit Receipts) pourront être émis au New York Stock Exchange en contrepartie des actions nouvelles, un ADR TOTAL représentant une action TOTAL. Codes des actions sur le marché Eurolist d Euronext Libellé : TOTAL S.A Mnémonique : TOTAL Code ISIN : FR Evolution du cours (en euro) et volumes échangés (en millions d euros) de l action TOTAL SA entre Février 2007 et Février 2008 : II.8 RESEAU EN CHARGE DE LA COLLECTE DES SOUSCRIPTIONS Les souscriptions aux parts du FCPE sont centralisées au niveau de la Direction des Ressources Humaines de l Employeur Local. TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

19 II.9 MODALITES DE SOUSCRIPTION AU MAROC Bénéficiaires de l opération Est bénéficiaire de l augmentation de capital objet de la présente note d information simplifiée : Les salariés présents depuis plus de 3 mois au dernier jour de la souscription (soit le 28 mars 2008) dans l'une des sociétés détenues directement ou indirectement à 50% au moins par Total S.A. et ayant adhéré au Plan d'epargne Groupe Actionnariat (PEG-A), Les préretraités et retraités partis directement en retraite ou préretraite qui, au moment de leur départ, étaient salariés d'une société faisant actuellement partie du périmètre ci-dessus et qui détiennent encore des avoirs dans un Plan d'épargne d'entreprise (PEE) ou un Plan d'épargne Groupe (PEG), Les salariés en contrat suspendu s'ils ont toujours des avoirs dans le PEE, Les salariés qui partiront en préretraite ou en retraite pendant la période de souscription soit entre le 10 mars et le 28 mars 2008 Ainsi, peuvent souscrire au Maroc à l augmentation du capital objet de la présente note d information simplifiée tout salarié, remplissant les conditions précitées, de TOTAL MAROC, OUARGAZ, GAZBER et la SOCIETE MAROCAINE DES COLLES. Période de souscription La souscription sera ouverte au Maroc du 26 mars 2008 au 28 mars 2008 (dates incluses). La souscription des bénéficiaires devra impérativement avoir été effectuée avant la clôture de la période de souscription. Les engagements pris par les bénéficiaires seront irrévocables dès la clôture de la souscription. Déroulement de la souscription Par le biais d un bulletin individuel de souscription à renseigner et à remettre pendant la période de souscription, la souscription prendra la forme de versements volontaires au Plan d Épargne Groupe International. Chaque versement ne peut être inférieur au montant minimum de 50. Le bulletin de souscription doit être remis aux ressources humaines de l Employeur Local, qui bloquera la totalité du montant correspondant à la souscription. Le salarié a la possibilité de choisir entre deux modalités pour le règlement des actions attribuées : Paiement par chèque libellé au nom de l Employeur Local ; Paiement à l aide d une avance sur salaire remboursable sur une période maximale de 24 mois par prélèvement mensuel sur la paie qui pourra être consentie par l Employeur Local aux salariés ayant souscrit. Ce prélèvement ne devra pas excéder au Maroc 40% du salaire net mensuel moyen tout le long de la période de remboursement de l avance ; Soit par panachage de ces deux options. TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

20 Le salarié sera débité à partir de la fin du mois de mai 2008, de la contre-valeur en dirhams du montant de la souscription au cours de change qui sera négocié le 11 avril 2008 Dans le cas où avant fin avril 2010, date de la dernière échéance : le salarié solliciterait un remboursement total ou partiel des parts devenues disponibles suite à l invocation d un motif de déblocage anticipé, le salarié autorise expressément l Employeur Local à prélever à son profit, le solde de l avance sur salaire restant dû sur le montant provenant de la liquidation totale ou partielle ; Interviendrait une rupture du contrat de travail, le salarié autorise expressément l Employeur Local à retenir le solde de l avance sur salaire restant dû sur les indemnités ou sur le dernier salaire. Les retraités ne bénéficient d aucune forme de crédit auprès de l Employeur Local et doivent effectuer leur paiement par chèque libellé au nom de l Employeur Local. Les frais liés aux souscriptions en relation avec cette opération seront à la charge de l Employeur Local. Après accord définitif de l Office des Changes, l Employeur Local devra verser les sommes recueillies à la société AXA Epargne Entreprise, agissant en qualité de teneur de compte pour les adhérents. Plafond de souscription Les versements des salariés éligibles à cette opération au Maroc sont plafonnés à 15 % de la rémunération annuelle nette 2007 du salarié et ne peuvent excéder la limite fixée par les accords de principe de l Office des Changes datés du 21 février 2008 et portant les numéros 12/605 et 12/606. II.10 MODALITES DE TRAITEMENT DES ORDRES L Assemblée Générale Mixte des actionnaires de TOTAL a autorisé, en date du 11 mai 2007, le conseil d administration à augmenter le capital social dans la limite du montant de euros soit 0,50% du capital social. Le nombre d actions créées au titre des souscriptions ne pourra donc excéder ce pourcentage. Toutefois, et si la demande totale excède le montant de l augmentation de capital autorisé par ladite Assemblée, les souscriptions devront être réduites. Dans ce cas, sur décision du Directeur Général de TOTAL S.A, la réduction sera effectuée de la manière suivante : Tous les engagements de souscription seraient intégralement honorés jusqu à concurrence de la Moyenne de Souscription, définie comme étant le quotient entre le montant de l enveloppe allouée par le Conseil d Administration et le nombre de souscripteurs ; TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

21 Pour les engagements de souscription supérieurs à cette Moyenne de Souscription, la partie de l engagement excédant ce montant serait réduite de façon proportionnelle en tenant compte du solde de l enveloppe restant à attribuer. Si une telle réduction devait être opérée, elle le serait prioritairement sur la souscription réglée par avance sur salaire. Si cela se révélait insuffisant pour les paiements par chèque, il sera procédé à la substitution du chèque déposé par un nouveau chèque libellé avec le montant définitivement alloué, la substitution devra se faire le 10 avril au plus tard. La confirmation du nombre de parts de FCPE attribuées sera adressée à chaque souscripteur courant le mois juin 2008 par AXA Epargne Entreprise par le biais d un relevé de compte individuel. II.11 MODALITES DE REGLEMENT DES TITRES Le règlement en Euros aura lieu au plus tard le jour de l augmentation de capital pour les salariés de leur Employeur Local du Groupe TOTAL au Maroc. A la date de l augmentation de capital, fixée au 24 avril 2008 et après fusion du fonds relais et du fonds principal, les parts de FCPE relatives à cette opération seront attribuées aux Adhérents au prorata de leur souscription. II.12 ETABLISSEMENT ASSURANT LE SERVICE TITRES L établissement dépositaire des titres TOTAL est BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES dont le siège social est situé 3, rue d Antin Paris. L établissement teneur de compte conservateur des parts est AXA Epargne Entreprise dont le siège social sis à BP Nantes Cedex 3. Il est chargé des souscriptions et des rachats de parts. La société de gestion de ces fonds est AXA Investment Managers Paris, dont le siège social est Cœur Défense Tour B La Défense- 100, esplanade du Général De Gaulle Paris La Défense Cedex Un compte individuel est ouvert pour chaque Adhérent sur lequel est inscrit le nombre de parts correspondant à ses droits. II.13 CONDITIONS FIXEES PAR L OFFICE DES CHANGES L offre d augmentation de capital réservée aux salariés au Maroc du Groupe TOTAL S.A, a fait l objet d une demande d autorisation auprès de l Office des Changes datée du 28 janvier 2008 TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

22 Les accords de principe ont été délivrés le 21 février 2008 sous les références : n pour la société Marocaine des Colles ; n pour les sociétés TOTAL Maroc, Ouargaz et Gazber. L accord de l Office des Changes a été donné sous réserve des conditions suivantes : le taux de participation de chaque salarié souscripteur doit être limité à 15 % maximum du salaire annuel net perçu en 2007; la souscription des salariés étrangers résidents devra être financée au moyen de leurs économies sur revenus. En vertu de l engagement signé et légalisé par chaque salarié participant, les souscripteurs seront tenus de rapatrier au Maroc le produit de cession de leurs parts. Tout manquement par les souscripteurs à cette obligation est passible de sanctions prévues par la réglementation des changes marocaine. En outre, chaque Employeur Local s est engagé, vis-à-vis de l Office des Changes, à lui communiquer la liste définitive des souscripteurs marocains, en faisant apparaître leur nom et adresse, le salaire annuel net perçu en 2007, le nombre d actions (ou de parts) souscrites par chacun d eux ainsi que le montant de la participation correspondant. Dans le cadre de la même autorisation, l Office des Changes précise que chaque souscripteur est tenu de signer et légaliser un engagement (dont le modèle est annexé à la présente note d information simplifiée), lequel sera conservé par l Employeur Local et transmis à l Office des Changes en cas de besoin. Ledit engagement stipule que le souscripteur devra : justifier à l Office des Changes le rapatriement des revenus d investissement, des produits et des plus-values de cession des parts du FCPE détenues dans le cadre de cette augmentation de capital de TOTAL SA et ce, conformément au Décret n du 17 octobre 1959 ; communiquer à l Office des Changes régulièrement et dans les délais impartis, les documents dûment authentifiés et informations requis au sujet de l avoir objet de l autorisation précitée ; procéder sans délai, à la cession des parts détenues au cas où le salarié ne fait plus partie du Groupe TOTAL SA au Maroc. II.14 ENGAGEMENTS RELATIFS A L INFORMATION FINANCIERE La société TOTAL SA, le cas échéant par l intermédiaire d AXA Epargne Entreprise: informera individuellement les adhérents du nombre de parts de FCPE souscrites dont ils sont titulaires; mettra systématiquement à la disposition des Adhérents la documentation habituellement établie en vue des assemblées générales d actionnaires ainsi que la documentation permanente à laquelle les actionnaires ont habituellement droit ; informera chaque adhérent, au moins une fois par an, de la situation de son compte et de la valeur de ses parts. Chaque adhérent sera directement informé dans son lieu de travail, par l Employeur Local, de toutes les opérations relatives aux parts du FCPE qu il détient. TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

23 En outre, les documents légaux qui doivent être remis aux actionnaires ou mis à leur disposition, conformément à la loi, soit de manière permanente soit de manière occasionnelle, seront remis ou tenus à leur disposition par l Employeur Local. II.15 CHARGES ENGAGEES Le total des charges engagées au Maroc entrant dans le cadre de l augmentation de capital objet de la présente note d information simplifiée est de l ordre de 0,2 MDH. II.16 REGIME FISCAL L attention des investisseurs est attirée sur le fait que le régime fiscal applicable aux revenus de la présente opération est soumis aux dispositions du Code Général des Impôts (CGI) institués par l article 5 de la loi de finances n pour l année budgétaire 2008, ainsi qu aux dispositions de la convention fiscale entre le Royaume du Maroc et la République Française. Le régime fiscal présenté ci-dessous à titre indicatif, ne constitue pas l exhaustivité des situations fiscales applicables à chaque salarié. Ainsi, Les salariés désireux de participer à la présente opération sont invités à s assurer auprès de leur conseiller fiscal de la fiscalité qui s applique à leur cas particulier. Sous réserve de modifications légales ou réglementaires, le régime actuellement en vigueur est le suivant : La décote de 20% Dès lors que les filiales marocaines de TOTAL SA ne supportent pas le coût correspondant à la décote offerte à leurs salariés, les dispositions de l article du CGI ne sont pas applicables. La participation des salariés au Maroc du Groupe TOTAL SA devrait s analyser comme une acquisition d actions dans des conditions ordinaires. Par conséquent, la décote n est imposable au Maroc qu au moment de la cession des actions souscrites. En effet, aucune disposition légale marocaine ne prévoit l imposition d une décote obtenue sur le prix de souscription. Les dividendes Le FCPE «TOTAL Actionnariat International Capitalisation» est un fonds de capitalisation qui ne donne pas lieu à des distributions de dividende : les dividendes attachés aux actions TOTAL souscrites, seront automatiquement réinvestis dans le compartiment. La cession des parts TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

24 A l issue de la période d indisponibilité de cinq ans soit le 28 mars 2013 (ou avant en cas de déblocage anticipé), le profit brut réalisé à l occasion de la cession des parts sera imposable à l impôt sur le revenu au taux de 20%. La plus-value de cession étant définie comme la différence entre le prix de cession des parts de FCPE et le montant de l investissement initial. Les plus-values de cession des parts par les Adhérents au Maroc ne seront pas soumises à l imposition en France en vertu de la convention de non double imposition entre la République Française et le Royaume du Maroc. II.17 A PROPOS DU GROUPE TOTAL Brève présentation : TOTAL S.A., société anonyme de droit français créée en France le 28 mars 1924, et ses filiales forment le quatrième groupe pétrolier intégré coté dans le monde (selon le critère de la capitalisation boursière au 31 décembre 2006). Présent dans plus de 130 pays, Total exerce ses activités dans tous les segments de l industrie pétrolière : - Amont (exploration, développement et production de pétrole et de gaz naturel, GNL). - et Aval (raffinage, distribution, trading et transport maritime de pétrole brut et de produits pétroliers). Total exerce également ses activités dans la Chimie de Base (pétrochimie et fertilisants) et dans la Chimie de Spécialités dont les produits sont destinés à l industrie ou à la grande consommation. En outre, Total détient des participations dans les secteurs suivants : mines de charbon et production d électricité. Par ailleurs, Total détient indirectement au travers de sa filiale Elf Aquitaine à 99,48%, une participation financière dans Sanofi-Aventis représentant 13,13% du capital et 19,21% des droits de vote au 31 décembre Participations du groupe TOTAL S.A au Maroc au 31/12/2007: Ce groupe est présent au Maroc à travers sa filiale TOTAL MAROC qui détient elle-même plusieurs filiales, notamment : GAZBER OUARGAZ Et indirectement à travers la filiale de BOSTIK France SA, en l occurrence, la SOCIETE MAROCAINE DES COLLES. TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

25 TOTAL S.A TOTAL Outre-Mer 99,99% 99,99% 99,50% Autres * TOTAL MAROC ELF AQUITAINE Participations 99,99% 99,99% 99,50% GAZBER OUARGAZ BOSTIK France 97% STE MAROCAINE COLLES Voir page 239 du document de référence 2006 Perspectives du groupe TOTAL S.A: Total veut demeurer l un des acteurs les plus dynamiques et les plus performants de cette industrie : en portant une attention particulière en matière de sécurité et d environnement qui permet de renforcer la fiabilité de nos installations ; en développant une stratégie d investissements visant une croissance organique rentable ; en s appuyant sur une expertise forte dans les segments les plus porteurs (offshore profond, GNL, huiles lourdes) ; en poursuivant la diversification géographique de ses réserves et de ses productions ; et en menant une politique de ressources humaines ambitieuse fondée notamment sur la diversité managériale. Filiales et participations de TOTAL MAROC au 31/12/2007: TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

26 II.18 FACTEURS DE RISQUES Risques de change Le taux de change EUR/MAD qui sera appliqué le jour du règlement est le taux de change négocié auprès d une salle des marchés de la place, au moins 2 jours ouvrables avant le transfert effectif des fonds. Dans l opération objet de la présente note d information simplifiée, aucun dividende ne sera versé aux souscripteurs dans la mesure où les dividendes versés au titre des actions souscrites sont réinvestis au sein du FCPE «TOTAL Actionnariat International Capitalisation». Seule la réalisation d une vente (à terme, ou suite à un déblocage anticipé), pourrait engendrer une opération de change EUR/MAD. Le taux de change appliqué sera celui négocié sur le marché le jour de la réception des fonds. Il est à noter que le calcul de la valeur liquidative du FCPE «TOTAL Actionnariat International Capitalisation» est en Euros. Par conséquent, la fluctuation du taux de change EUR/MAD peut avoir un impact négatif ou positif sur la valeur des parts au moment de la vente. Les opérations de change supporteront les commissions de transfert négociées entre L Employeur au Maroc et la banque locale intermédiaire, en plus de la commission BAM égale à 0.2% et incluse dans le taux de change. Risques d évolution du cours Les actions offertes dans le cadre de la présente opération d augmentation de capital étant cotées sur le marché Eurolist d Euronext Paris, l attention des investisseurs potentiels est attirée sur le fait qu un investissement en valeurs mobilières comporte des TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat

27 risques, et que la valeur de l investissement est susceptible d évoluer à la hausse comme à la baisse sous l influence de facteurs internes ou externes à l émetteur. Risques réglementaires L opération objet de la présente note d information simplifiée est régie par les textes réglementaires actuellement en vigueur, en matière d appel public à l épargne, et en matière de fiscalité. Cette réglementation pourrait être amenée à subir des modifications dans le futur. Il est recommandé aux souscripteurs de s enquérir auprès de conseillers juridiques et fiscaux aux moments opportuns. Par ailleurs, cette opération a obtenu les accords de principe de l Office des Changes par lettres datés du 21 février Elle fera l objet d accords définitifs ultérieurement. Risques de portefeuille Compte tenu de la concentration des risques du portefeuille de ce FCPE sur les titres d une seule entreprise, il est recommandé aux souscripteurs d évaluer la nécessité pour chacun d entre eux de procéder à une diversification des risques de leur épargne financière. Risques concernant la société TOTAL SA Nous vous invitons à consulter le document de référence 2006 (en Annexe de la présente note), pour une description plus complète du groupe TOTAL SA, ses activités, sa stratégie, ses résultats financiers et ses comptes, ainsi que les risques auxquels il est confronté. TOTAL Plan d Epargne de Groupe Actionnariat