Résultats du quatrième trimestre et de l exercice Paris, 16 février 2012

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1 Résultats du quatrième trimestre et de l exercice 2011 Paris, 16 février 2012

2 Avertissement Cette présentation contient à la fois des commentaires historiques et des déclarations prévisionnelles. Ces déclarations prévisionnelles ne sont pas fondées sur des faits historiques, mais plutôt sur nos anticipations actuelles en matière de résultats et d événements futurs et de manière générale elles peuvent être identifiées par l utilisation de mots prospectifs tels que «estimer», «viser», «s attendre à», «anticiper», «avoir l intention de», «prévoir», «vraisemblablement», «devrait», «prévu», «pourrait», «estimations», «potentiel» ou d autres mots similaires. De façon identique, les déclarations qui décrivent nos objectifs ou nos projets sont ou peuvent être des déclarations prévisionnelles. Ces dernières impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d autres facteurs qui pourraient faire que nos résultats, notre performance ou nos réalisations réels diffèrent de façon significative des résultats anticipés, de la performance ou des réalisations exprimés ou inhérents à ces déclarations prévisionnelles. Les risques qui pourraient faire que ces résultats réels diffèrent significativement des résultats anticipés dans les déclarations prévisionnelles comprennent, entre autres choses : notre capacité à être toujours à l initiative de contrats de services majeurs et les exécuter avec succès, et de façon générale les risques de construction et de projets ; le niveau d investissements industriels liés à la production dans le secteur du pétrole et du gaz ainsi que dans d autres secteurs industriels ; les variations de devises ; les variations des taux d intérêt ; les matières premières (notamment l acier) ainsi que les variations des prix de l affrètement maritime ; le timing du développement des ressources énergétiques ; les conflits armés ou l instabilité politique dans le golfe arabo-persique, l Afrique ou d autres régions ; la vigueur de la concurrence ; le contrôle des coûts et des dépenses ; une disponibilité réduite du financement des exportations soutenu par le gouvernement ; les pertes sur un ou plusieurs de nos grands contrats ; la législation américaine concernant les investissements en Iran ou dans les autres régions où nous cherchons à conclure des marchés ; des changements en matière de législation fiscale, de lois, de réglementations ou de leur application ; une pression sur les prix plus forte de la part de nos concurrents ; des conditions météorologiques difficiles ; notre capacité à suivre le rythme des avancées technologiques ; notre capacité à attirer et fidéliser le personnel compétent ; l évolution, l interprétation et l application uniforme et la mise en œuvre des normes International Financial Reporting Standards (IFRS), conformément auxquelles nous nous référons pour établir nos états financiers depuis le 1 er janvier 2005 ; la stabilité politique et sociale dans les pays en voie de développement ; la concurrence ; les goulets d étranglement dans la chaîne d approvisionnement ; la capacité de nos sous-traitants à attirer une main-d œuvre qualifiée ; le fait que nos activités pourraient provoquer le rejet de substances dangereuses, impliquant des coûts significatifs en matière de dépollution de l environnement ; notre capacité à gérer ou atténuer les enjeux logistiques en raison d infrastructures sous-développées dans certains pays où nous réalisons des projets. Certains de ces risques sont repris et présentés de façon détaillée dans notre Rapport Annuel. Si l un de ces risques connus ou inconnus devait se concrétiser, ou si nos hypothèses sous-jacentes se révélaient incorrectes, nos résultats futurs pourraient s en trouver significativement impactés, avec pour conséquence que ces résultats pourraient différer de façon concrète de ceux exprimés dans nos déclarations prévisionnelles. Ces facteurs ne sont pas forcément exhaustifs, d autres facteurs importants pourraient faire que nos résultats réels diffèrent concrètement de ceux exprimés dans n importe laquelle de nos déclarations prévisionnelles. D autres facteurs inconnus ou imprévisibles pourraient également avoir des effets négatifs significatifs sur nos résultats futurs. Les déclarations prévisionnelles comprises dans cette publication ne sont établies qu à la date de cette publication. Nous ne pouvons vous garantir que les résultats ou événements anticipés se réaliseront. Nous n avons pas l intention et n assumons aucune obligation d actualiser les informations sur le secteur ou les informations futures présentées dans cette publication afin de refléter des événements ou circonstances futurs. **** Cette présentation ne constitue en aucun cas une offre ou une incitation à acheter des actions Technip aux Etats-Unis ou dans n importe quelle autre juridiction. Les actions ne peuvent être offertes ou vendues aux Etats-Unis en l absence d une inscription ou d une exemption d enregistrement. Nul ne peut se fier aux informations contenues dans cette présentation pour décider d acheter ou non des actions Technip. Cette présentation vous est donnée uniquement pour votre information. Toute reproduction, redistribution ou publication, directe ou indirecte, de tout ou partie, est interdite pour le compte d autrui. Le non-respect de ces limitations pourrait conduire à une violation des restrictions juridiques des Etats- Unis ou d autres juridictions. 2

3 Sommaire : une année de croissance profitable et durable 2. Activités du quatrième trimestre et faits financiers marquants de Priorités et perspectives pour

4 : une année de croissance profitable et durable 4

5 Principaux résultats obtenus en 2011 Un résultat net record de 507 millions d euros Un taux de marge opérationnelle courante supérieure à 10 % pour la troisième année consécutive Une prise de commandes diversifiée de 8 milliards d euros Un carnet de commandes de 10,4 milliards d euros, en augmentation de plus de 1,1 milliard d euros en glissement annuel Une nouvelle étape pour notre portefeuille de produits et services Augmentation du dividende de 9 %, porté à 1,58 par action 5

6 Principaux projets livrés à nos clients en 2011 Marulk Skarv Galapagos Phase 1 Hibernia Unité de biodiesel pour Neste Oil West Delta Deep Marine Phase 7 & 8A Upper Zakum 750+ FEED Jubilee P-56 semi-submersible Block 31 Pazflor FEED pour la plateforme Wheatstone Kitan CWLH 1 Onshore/Offshore Subsea (1) Cossack Wanaea Lambert Hermes 6

7 Un carnet de commandes profitable, en croissance Carnet de commandes et taux de marge opérationnelle courante En millions d euros (audité) ,5 % ,2 % 10,4 % Carnet de commandes Onshore/Offshore Carnet de commandes Subsea Taux de marge opérationnelle courante (en %) 8,8 %

8 Un carnet de commandes bien diversifié Au 31 décembre 2011 Répartition du carnet de commandes par région Répartition du carnet de commandes par marché Amériques 18 % Europe / Russie Asie Centrale Autres Pétrochimie 2 % 5 % 20 % Eaux profondes > mètres 37 % millions d euros 12 % Afrique Raffinage / Pétrole lourd 22 % millions d euros 16 % 17 % 15 % 36 % Asie Pacifique Moyen-Orient Gaz / GNL / FLNG Eau peu profonde 8

9 Investissements dans des actifs et des technologies à forte différentiation 34 En construction 23, Navires 9 Personnel +1 En construction 28, Usines

10 Présence de Technip auprès de ses clients, de la conception à l exécution dans l Offshore et le Subsea Conception Exécution Ingénierie en amont Pre-FEED* et FEED Etudes sur le développement des champs Offshore Solutions technologiques innovantes nécessaires à la construction de plates-formes et au développements sous-marins M A N A G E M E N T D E P R O J E T Ingéniérie de projet et achats Fabrication Risers flexibles et flowlines Installation Pose de flexible Pose d ombilicaux Construction associée Pipeline rigides, soudage et enroulage Pose de rigide en Reel-Lay Pose de rigide en J-Lay Pose de rigide en S-Lay Support, plongée & logistique Ombilicaux Levage lourd de structures subsea Installations de topsides offshores R&D, Logiciels et matériels propriétaires *FEED: Avant projet d ingéniérie détaillée 10

11 Un marché accessible en expension De la mer à la terre FLNG Pétrochimie / Engrais 11 Eolien en mer

12 2. Activités du quatrième trimestre et faits financiers marquants de

13 Faits marquants du quatrième trimestre et de l exercice 2011 En millions d euros (audité) 4T 11 Δ 4T Δ 2010 Chiffre d'affaires 2 014,3 14,0 % 6 813,0 12,0 % EBITDA (1) 274,0 31,9 % 883,5 13,7 % Taux d'ebitda 13,6 % 185 pb 13,0 % 19 pb Résultat opérationnel courant (2) 208,2 26,3 % 709,5 14,4 % Taux de marge opérationnelle courante (2) 10,3 % 100 pb 10,4 % 21 pb Autres produits et charges opérationnels (11,0) 37,5 % (15,7) x2,8 Résultat financier 11,0 x110,0 17,4 Ns Résultat avant impôt 208,2 32,6 % 711,2 19,6 % Impôt sur les bénéfices 29,5 % 18 pb 29,3 % (83 pb) Résultat net 149,5 33,2 % 507,3 21,5 % Dividende par action 1,58 9,0 % (1) Résultat opérationnel courant avant amortissements et dépréciations (2) Des activités courantes 13

14 Prise de commandes et carnet de commandes du quatrième trimestre En millions d euros (audité) Prise de commandes Subsea Affrètement de 2 navires de pose de conduites flexibles, Petrobras, Brésil Golden Eagle, Nexen, Royaume-Uni Vilje South & Visund North, Statoil, Norvège Coga, Total, Congo & Gabon Prise de commandes Onshore/Offshore Spar 1 Lucius, Anadarko, golfe du Mexique Prelude FLNG 2, Shell, Australie Wheatstone, DSME 3, Australie FEED de GTL (Gas-To-Liquids), JV 4, Ouzbékistan Prise de commandes T 10 3T 11 4T 11 Prise de commandes T 10 3T 11 4T Carnet de commandes T 10 3T 11 4T 11 Carnet de commandes T 10 3T11 4T 11 (1) Pleine contribution (2) 3 ème contribution (3) Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co., Ltd. (4) JV entre Uzbekneftegaz, Sasol et Petronas 14

15 Subsea : faits marquants du quatrième trimestre Afrique Block 31 & Pazflor, Angola Phase 8A de West Delta Deep Marine, Egypte Asie Pacifique Berantai, Malaisie Kitan, Mer de Timor Mer du nord & Canada Gjøa et Oselvar, Norvège Hibernia, Canada Ameriques Capixaba, Brésil Galapagos, golfe du Mexique Taux d utilisation des navires : 85 % Subsea Chiffre d affaires T 10 4T 11 En millions d euros (audité) Résultat opérationnel courant ,2 % 16,4 % 116 Bonne avancée de l intégration de Global Industries dans l organisation régionale 4T 10 4T 11 4T 10 4T 11 15

16 Onshore/Offshore : faits marquants du quatrième trimestre Moyen-Orient Raffinerie de Jubail, Arabie Saoudite Asab 3, Emirats arabes unis PMP, Qatar Asie Pacifique Prelude FLNG, Australie FEED FLNG pour Petronas, Malaisie Plate-forme Wheatstone, Australie Amérique Latine Raffinerie de Cubatão, Brésil FPSO P-58 & P-62, Brésil FEED pour l Ethylene XXI et la raffinerie du Mexique et de Cuba Onshore/Offshore Chiffre d affaires T 10 4T 11 En millions d euros (audité) Résultat opérationnel courant 68 6,5 % 62 5,9 % Dans le reste du monde Spar Lucius, golfe du Mexique Ikra, Russie 4T 10 4T 11 4T 10 4T 11 16

17 Flux de trésorerie et bilan En millions d euros (audité) 3 mois Trésorerie nette au 30 septembre ,0 Marge brute d'autofinancement 228,2 Variation du besoin en fonds de roulement 32,8 Investissements (138,8) Impact sur la trésorerie nette de l acquisition de Global Industries Acquisition de participation / dividendes versés / autre (821,8) 107,4 Acquisition de Global Industries financée par : ~60% d obligations convertibles 1 ~40% de trésorerie et dette court terme L obligation convertible de Global a été refinancée par de la trésorerie en Janvier 2012 Trésorerie nette au 31 décembre ,8 1 OCEANE: 498 million d euros, coupon de 0,25 %, prime de conversion de 35 % 17

18 Bilan financier En millions d euros (audité) 31 déc déc Actifs immobilisés 4 146, ,2 Contrats de construction - montant à l actif 378,6 588,0 632 millions d euros liés à Global Industries Autres actifs 2 591, ,1 Trésorerie et équivalents de trésorerie 3 105, ,7 Total actif , ,0 Inc. l OCEANE et à l acquisition de Global Industries Fonds propres 3 202, ,3 Contrats de construction - montant au passif 694,9 644,5 Dettes financières 1 773, ,9 Autres dettes 4 551, ,3 Total passif , ,0 ~ 421 millions d euros liés à l OCEANE ~ 232 millions d euros liés à la dette de Global Industries 18

19 Impact financier relatif à l acquisition de Global Industries 2011 Intégration d un carnet de commandes à la fin 2011 de 132 millions d euros Aucun impact sur le compte de résultat à l exception des coûts de transaction 889 millions d euros d actifs non-courants et 232 millions d euros d actifs courants 2012 Un chiffre d affaires supérieur à 300 millions d euros Une perte opérationelle courante négative entre 30 à 40 millions d euros Environ 35 millions d euros d amortissements et de dépréciations Environ 30 millions d euros d investissements 19

20 Visibilité apportée par le carnet de commandes 1 En millions d euros (non audité) Subsea Offshore Onshore Group , , , , ,6 862, , , ,5 279,5 195, ,1 Total 4 380, , , ,1 (1) Estimation de la répartition du carnet de commandes au 31 décembre

21 3. Priorités et Perspectives

22 Environnement de marché Amérique du Nord Sables bitumineux au Canada Le gaz de schiste favorise les activités aval aux Etats-Unis Golfe du Mexique L augmentation des permis de forage favorise les développements offshore dans les eaux territoriales américaines Activité croissante au large du Mexique Amérique latine Prospects dans l aval sur tout le continent Plusieurs développements offshore potentiels Brésil Premiers appels d offres majeurs sur les réservoirs pré-salifères Nombreux appels d offres pour des projets, des actifs et des conduites flexibles Forte activité des réservoirs conventionnels Rôle majeur accordé à la logistique et au contenu local Opportunités croissantes dans l Onshore/Offshore pour plusieurs clients Europe Afrique Mer du Nord Tendance favorable dans les champs matures Opportunités de plates-formes Accent mis sur les énergies renouvelables Des opportunités dans la CEI dans tous les segments Réponse à de nouveaux appels d offres dans le golfe de Guinée Nouvelles découvertes de gaz favorisant les opportunités en Méditerranée et en Afrique de l Est Première découverte pré-salifère en Angola Incertitudes politiques en Afrique du Nord Moyen-Orient Fort accent mis sur l offshore mature Activité durable dans l aval Asie-Pacifique Forte dynamique dans les mégaprojets gaziers Investissements dans le raffinage, la pétrochimie et les engrais dans tous les pays Marché prometteur pour les solutions de conduites flexibles et d ombilicaux 22

23 Combiner les équipes et les actifs Augmenter la taille de notre marché adressable S attaquer à des projets intégrés de grande ampleur, de pose en S et de levages lourds Tirer parti de la relation clients de Global, notamment au Mexique Déployer la flotte de Global Centre de management intégré inauguré en décembre 2011 Réallouer les navires pour capter de nouveaux marchés Renforcer les capacités d exécution de Global avec l expertise de management de projets de Technip Mettre en place des synergies de coûts Regroupement en cours des bureaux à Houston, Rio, Abu Dhabi et Bombay Appliquer à Global les méthodes de Technip pour le management de la chaîne des fournisseurs 23

24 Remporter des projets à travers le monde Des activités récurrentes aux Etats-Unis et au Mexique Pose en déroulé léger IRM 1 support de plongée et études de site Comanche Conduites d export, KGOC, au Moyen-Orient Conduites Onshore et Subsea de 12 1 er contrat Subsea pour Technip dans la région Grâce à la combinaison du segment Onshore de Technip et des actifs de pose en S de Global Chickasaw Pioneer Phase 1 de Jubilee au Ghana EPIC rigide et flexible par 1 300m de profondeur Grâce à la combinaison des actifs de Technip et de Global sur un même projet G1200 Deep Pioneer Woodside GWF, en Australie Installation de conduites de 16 Grâce aux G1200/01 G Inspection, Réparation & Maintenance 24

25 Une relation clients sur le long terme Les compagnies leader à l international choisissent Technip Shell : accord cadre FLNG de 15 ans BP : accord cadre Spar de 10 ans BASF : pétrochimie Statoil Brésil : plates-formes Haldor Topsoe : engrais APCI : hydrogène Forte implication de Technip au niveau des FEEDs 25

26 Les succès commerciaux continuent en 2012 Faire croître l activité Onshore en s impliquant tôt dans les projets : Raffinerie de Burgas EPC de 600 millions d euros remporté en janvier 2012 Construction d une nouvelle raffinerie en Bulgarie Forte implication dès le lancement du projet : FEED remporté par Technip en 2009 Saisir la croissance du Subsea : accord cadre avec Petrobras Installation d environ kilomètres de conduites flexibles Un chiffre d affaires pouvant atteindre 2,1 milliards d euros Plus de 150 types et diamètres de risers, de flowlines, d accessoires et équipements associés Production à Vitòria et dans la future usine d Açu au Brésil 26

27 Perspectives pour l exercice 2012 (1) Chiffre d affaires du Groupe entre 7,65 et 8,00 milliards d euros Chiffre d affaires Subsea entre 3,35 et 3,50 milliards d euros, avec un taux de marge opérationnelle courante autour de 15 %, tous deux incluant Global Industries Chiffre d affaires Onshore/Offshore entre 4,3 et 4,5 milliards d euros, avec un taux de marge opérationnelle courante compris entre 6 % et 7 % (1) Aux taux de change actuels 27

28 Technip ISIN : FR Bloomberg : TEC FP Reuters : TECF.PA SEDOL : OTC ADR ISIN : US ADR : TKPPK 28

29 Technip bénéficie d un ADR sponsorisé de niveau 1 Code Bloomberg : TKPPY CUSIP : Banque dépositaire : Deutsche Bank Trust Company Americas Contacts Banque dépositaire : Ligne d assistance pour les ADR : (New York) (Londres) adr@db.com Site Web ADR : Conservateur local de la banque dépositaire : Deutsche Bank Amsterdam 29