RAPPORT D'ACTIVITÉS 2015

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1 RAPPORT D'ACTIVITÉS 2015

2 SOMMAIRE PAGE 7 PAGE 14 PAGE 8 PAGE 22 PAGE 42 PAGE 34 PAGE 54 PAGE 60 PAGE 48 7 RENCONTRE AVEC ANTOINE FREY 8 CORPORATE 22 PATRIMOINE 48 INNOVATIONS 14 FAITS MARQUANTS 34 PROJETS 42 SAVOIR-FAIRE 54 RSE 60 FINANCE FREY RAPPORT D ACTIVITÉS 2015

3 BLANC-MESNIL TORCY CLAYE SOUILLY MARNE-LA-VALLÉE RÉALISATIONS PROJETS MAUREPAS COULOMMIERS SECLIN - LILLE SUD DECHY-DOUAI DINARD AMIENS SOISSONS LE MANS RÉGION PARISIENNE SAINT QUENTIN CHARLEVILLE-MÉZIÈRES REIMS CORMONTREUIL TERVILLE-THIONVILLE STRASBOURG S t PARRES-AUX-TERTRES - TROYES ÉPINAL BELFORT BESSONCOURT S t -GENIS-POUILLY - GENÈVE THONON-LES-BAINS SALAISE-SUR-SANNE BAYONNE AGEN MONTPELLIER MARSEILLE MADRID PARLA ALMERIA MURCIA TALAVEIRA FREY EN QUELQUES DATES Création de l Immobilière FREY Création du concept Greencenter modèle de retail park environnemental novateur FREY est cotée sur Euronext Paris et obtient le régime SIIC Création de FREY RETAIL FUND (FREY - PREDICA - AG REAL ESTATE) Évolution de l actionnariat : entrée au capital de PREDICA (CRÉDIT AGRICOLE ASSURANCES) et AG FINANCE (AG REAL ESTATE) à hauteur de 20% chacun Troyes : livraison de la 1 ère requalification française d une zone commerciale d entrée de ville FREY remporte les 2 grands concours de réaménagement commercial périurbain lancés en France (Strasbourg et Montpellier) Ouverture de Supergreen à Terville-Thionville, 11 ème Greencenter de la foncière

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5 5 FREY RAPPORT D ACTIVITÉS 2015 Siège FREY à Bezannes (51)

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7 RENCONTRE AVEC ANTOINE FREY PRÉSIDENT DIRECTEUR GÉNÉRAL 2015 aura été une nouvelle année intense pour FREY avec des indicateurs opérationnels en forte progression, une structure financière consolidée et un pipeline de projets largement enrichi. Fort d un modèle économique reposant sur 3 silos fonctionnant en pleine synergie - le développement, l investissement et la gestion - FREY reste concentré sur la classe d actif retail park pour sa résilience et pour la profondeur de marché qu offrent les restructurations des zones commerciales périurbaines de première génération, dont le groupe est aujourd hui le leader français reconnu. Fort de ce savoir-faire unique, FREY mène aujourd hui à Strasbourg et Montpellier les deux plus grandes opérations françaises de requalification commerciale d entrée de ville, représentant pour la foncière un investissement de 420 millions d euros. Riche d un portefeuille de projets de plus de 700 millions d euros, FREY appréhende l avenir avec sérénité en restant concentré sur ses objectifs : une entrée de ville valorisante pour les collectivités, une expérience ludique et familiale pour les consommateurs et un taux d effort contenu pour les enseignes. FREY RAPPORT D ACTIVITÉS

8 So Green

9 COR PO RATE

10 LA GOUVERNANCE LE CONSEIL D ADMINISTRATION Antoine FREY Firmament Participations, Président du Conseil Aude FREY Firmament Participations Nicolas URBAIN Firmament Participations Jean-Pierre CÉDELLE Firmament Participations François Vuillet-Petite Firmament Participations Jean-Noël DRON Firmament Participations Valérie PANCRAZI Administrateur indépendant Hugues GRIMALDI Prédica Magali CHESSÉ Prédica Gilles EMOND AG Real Estate Brigitte GOUDER DE BEAUREGARD AG Real Estate Jean LAVIEILLE Administrateur indépendant COMITÉ D INVESTISSEMENT Le Conseil d Administration a constitué trois comités spécialisés qui exercent leur activité sous sa responsabilité et dans le respect des codes de gouvernance les plus rigoureux. Antoine FREY (Président) Jean-Pierre CÉDELLE Gilles EMOND Hugues GRIMALDI Jean LAVIEILLE COMITÉ D AUDIT Jean LAVIEILLE (Président) Magali CHESSÉ Jean-Noël DRON Gilles EMOND Valérie PANCRAZI COMITÉ DE NOMINATIONS Hugues GRIMALDI (Président) Brigitte GOUDER DE BEAUREGARD Valérie PANCRAZI François VUILLET-PETITE 10 FREY RAPPORT D ACTIVITÉS 2015

11 42,05 % FIRMAMENT PARTICIPATIONS (GROUPE ANTOINE FREY) 20,0 % 20,0 % PREDICA FLOTTANT 17,95 % AG FINANCE FREY n a de cesse de renforcer la qualité de sa gouvernance et d améliorer son organisation opérationnelle, de façon à garantir à ses actionnaires une parfaite rigueur de gestion. S appuyant sur les meilleurs référentiels du marché, FREY est aujourd hui structurée pour devenir une grande foncière. Antoine FREY Répartition du capital FREY au 31/12/2015 LE COMITÉ DE DIRECTION LE COMITÉ DE DIRECTION Guillaume ARTAUD (Directeur Juridique), François Vuillet-Petite (Directeur Général Délégué - Vice Président), Antoine FREY (Président Directeur Général), François-Xavier Anglade (Directeur de l Asset Management et des Acquisitions), Emmanuel La Fonta (Directeur Administratif et Financier). Le Comité de Direction est chargé du déploiement de la stratégie du groupe. FREY RAPPORT D ACTIVITÉS

12 LE MODÈLE ÉCONOMIQUE FONCIÈRE Acquisitions Sourcing Actifs Patrimoine Arbitrages LOYERS GESTION Asset Management Property Management Gestion Locative Marketing Opérationnel HONORAIRES AMÉNAGEMENT & PROMOTION Sourcing Projets Développement Commercialisation Etudes / Travaux MARGES 12 FREY RAPPORT D ACTIVITÉS 2015

13 une maîtrise totale de notre chaîne de valeur La diversité, la complémentarité des compétences et des savoir-faire de nos équipes nous permettent de maîtriser l ensemble des process liés à nos trois métiers, et par là même conserver toute la création de valeur. François Vuillet-Petite Directeur Général Délégué - Vice Président PROSPECTION FONCIÈRE / SOURCING CONCEPTION ET MONTAGE ÉTUDE ET PHASE ADMINISTRATIVE FINANCEMENT TRAVAUX GESTION & ANIMATION ARBITRAGES Clos du Chêne FREY RAPPORT D ACTIVITÉS

14 SuperGreen

15 FAITS MAR QUANTS

16 FAITS (TRÈS) MARQUANTS EN 2015 JANVIER FREY RETAIL FUND porte sa capacité d investissement à 300 M FREY a signé avec AG REAL ESTATE et CRÉDIT AGRICOLE ASSURANCES, ses partenaires dans les véhicules d investissement FREY RETAIL FUND 1 et 2, un nouvel accord permettant d augmenter la capacité d investissement totale des fonds, qui passe ainsi de 200 à 300 M (avec une éventuelle extension à 400 M ). Cela permet également de diversifier la stratégie d acquisition, initialement concentrée sur des actifs recélant un fort potentiel de création de valeur, à des actifs de retail parks de qualité stabilisé (Prime et Core). JANVIER FREY rejoint le compartiment B D EURONEXT PARIS La capitalisation moyenne du titre FREY sur les 60 derniers jours de bourse en 2014 étant de 172 millions d euros, Euronext Paris a transféré le 28 janvier 2015 le titre FREY du compartiment C au compartiment B. 16 FREY RAPPORT D ACTIVITÉS 2015

17 FÉVRIER Montpellier : PROJET validé par la CDAC 200 M d investissement, m 2 de commerces, de loisirs, de bureaux et de services, emplois créés à terme : FREY opère à Montpellier l une des plus vaste restructuration d entrée de ville jamais entreprise en Europe. L autorisation de la CDAC (9 voix pour et 1 contre) lance officiellement le projet Ode à la Mer. AVRIL FREY ouvre son antenne parisienne Afin d accompagner sa croissance, FREY décide d ouvrir des bureaux au cœur de Paris. Ils accueillent notamment une partie des équipes de commercialisation et d asset management. Adresse des bureaux parisiens : 29 rue des Pyramides PARIS FREY RAPPORT D ACTIVITÉS

18 FAITS (TRÈS) MARQUANTS EN 2015 MAI 3 nouveaux retail parks FREY labellisés Valorpark La commission d attribution de Valorpark, réunie sous l égide du CNCC, décide d attribuer le précieux sésame à 3 nouveaux retail parks développés par FREY : O Green (Agen-Boé), begreen (Troyes Saint Parres aux Tertres) et l extension de Clos du Chêne (Marne-la-Vallée). Frey reste ainsi plus que jamais la foncière française la plus labellisée dans cette catégorie. JUILLET 44,7 M levés : FREY réussit son augmentation de capital Confortant la stratégie de développement ambitieuse de la foncière, les actionnaires, historiques ou nouveaux, souscrivent en masse à cette nouvelle augmentation de capital. 44,7 M sont ainsi levés portant les capitaux propres sociaux de FREY à 75,8 M. 18 FREY RAPPORT D ACTIVITÉS 2015

19 AOÛT Ouverture de SuperGreen, dernier né des Greencenter Depuis son ouverture le 26 août à Terville-Thionville, SuperGreen bénéficie d un flux de visiteurs exceptionnel ( visiteurs en moyenne par ERVILLE-THIONVILLE mois). Ce Greencenter, laboratoire de la F-EXPERIENCE, le concept «Fun & Food for Family» imaginé par FREY, représente un investissement de 42 M. Il accueille 30 enseignes (Grand Frais, Action, CCV, Intersport, Orchestra, Dock39 ) et 4 restaurants sur m 2 de surface GLA. OCTOBRE FREY poursuit la requalification de la zone commerciale de Cormontreuil (Reims) En transférant l enseigne Leroy-Merlin ( m 2 GLA) et en développant à proximité une extension de 7 moyennes surfaces (8 500 m 2 GLA), FREY continue sa restructuration de la plus grande zone commerciale régionale. FREY a acquis l ancien bâtiment Leroy Merlin pour le rénover entièrement. Il accueillera, dès septembre 2016, 12 nouvelles enseignes dans le cadre du programme Times Square. ERVILLE-THIONVILLE FREY RAPPORT D ACTIVITÉS

20 FOCUS SHOPPING LOISIRS TERVILLE-THIONVILLE AOÛT 2015 SHOPPING LOISIRS TERVILLE-THIONVILLE SHOPPING LOISIRS TERVILLE-THIONVILLE SHOPPING LOISIRS Dernier né des parcs commerciaux de la foncière, SuperGreen a ouvert ses portes en août 2015, à Terville - Thionville. Situé à mi-chemin entre Metz et Luxembourg, ce site bénéficie d une situation exceptionnelle grâce à un accès direct depuis l A31. A véhicules/jour 20 FREY RAPPORT D ACTIVITÉS 2015

21 SUPERGREEN EN CHIFFRES : m 2 GLA 42 M 30 magasins 4 restaurants d investissement visiteurs flux mensuel moyen depuis l ouverture Les principales enseignes : Dock 39, Intersport, Promod, King Jouet, Grand Frais, CCV, ACTION, ORCHESTRA, LOLA LIZA, DAMART De nombreux services sont proposés aux visiteurs du parc : Un point de retrait «Abricolis» via une consigne automatisée (en partenariat avec IN POST) Des places de stationnement avec borne de rechargement pour les véhicules électriques ISIRS TERVILLE-THIONVILLE Une desserte directe des transports en commun Le 1 er système de parking à guidage dynamique installé sur un parc commercial en France ISIRS TERVILLE-THIONVILLE FREY RAPPORT D ACTIVITÉS

22 Clos du Chêne

23 PATRI MOINE Principaux actifs

24 CLOS DU CHÊNE Marne-la-Vallée Val d Europe / Montévrain (77) ArchitecteS : Jean-Marie Lattard et L35 (ext.) Surface GLA : m 2 Date d ouverture : octobre 2007 (extension en novembre 2013) Visiteurs/an : Parking : places 60 magasins dont 7 Principales enseignes : E. Leclerc, Darty, La Pataterie, C&A, Babou, Del Arte, Dock 39, Intersport, La Foir Fouille, Maisons du Monde, Orchestra, Memphis Coffee, Fitness Park by Moving 24 FREY RAPPORT D ACTIVITÉS 2015

25 PARC DES MOULINS Soissons (02) Architecte : Jean-Michel Wilmotte Surface GLA : m 2 Date d ouverture : février 2010 Visiteurs/an : Parking : 800 places 16 magasins dont 1 Principales enseignes : Gémo, Grand Frais, Décathlon, Armand Thiery, Optical Center, Jennyfer, Tape à l œil, la Pataterie, Celio, Camaïeu, Devred FREY RAPPORT D ACTIVITÉS

26 SO GREEN Seclin / Lille Sud (59) ArchitecteS : Jean-Marie Duthilleul / Etienne Tricaud - AREP Surface GLA : m 2 Date d ouverture : novembre 2011 Visiteurs/an : Parking : 710 places 35 magasins dont 4 Principales enseignes : But, Picard, Maxi Toys, Au Bureau, Carré Blanc, Célio, La Boucherie, C&A, Optical Center, Subway 26 FREY RAPPORT D ACTIVITÉS 2015

27 o green Agen / Boé (47) ArchitecteS : Jean-Marie Duthilleul / Etienne Tricaud - AREP Surface GLA : m 2 Date d ouverture : octobre 2013 Visiteurs/an : Parking : 890 places 26 magasins dont 4 Principales enseignes : Passage Bleu, Gifi, Jules & John, Courir, Bureau Vallée, Leroy Merlin, O Choco Bar, Tati, C&A, Boulanger, Joué Club, H & H FREY RAPPORT D ACTIVITÉS

28 GREEN 7 Salaise-sur-Sanne (38) ArchitecteS : Jean-Marie Duthilleul / Etienne Tricaud - AREP Surface GLA : m 2 Date d ouverture : avril 2012 Visiteurs/an : Parking : places 32 magasins dont 2 Principales enseignes : Grand Frais, Subway, Jennyfer, Décathlon, Armand Thiery, Cache Cache, Chausséa, Gifi, Maxi Zoo, La Grande Récrée, Kiabi, Gusto Pasta, Blue Box OUVERTURE EN 2018 DE L EXTENSION 28 FREY RAPPORT D ACTIVITÉS 2015

29 BEGREEN Troyes / Saint Parres aux Tertres (10) Architecte : Fèvre et Gaucher Surface GLA : m 2 Date d ouverture : septembre 2013 Visiteurs/an : Parking : places 30 magasins dont 3 Principales enseignes : Toys R Us, Damart, Action, Besson Chaussures, Eco Cuisine, Alinéa, La Boucherie, Maisons du Monde, Easy Cash, Jennyfer, L incroyable, Orchestra FREY RAPPORT D ACTIVITÉS

30 SUPERGREEN Terville - Thionville (57) ArchitecteS : Jean-Marie Duthilleul / Etienne Tricaud - AREP Surface GLA : m 2 Date d ouverture : août 2015 Flux mensuel moyen depuis l ouverture : Parking : 930 places 32 SHOPPING LOISIRS TERVILLE-THIONVILLE magasins Principales enseignes : dont Grand Frais, CCV, Baïla Pizza, Dock 39, Fossier, King Jouet, Intersport, Jacqueline Riu, 4 Lola & Liza, Promod, L Eau Vive, Du Pareil Au Même, Marché au chocolat De Neuville, Stokomani, Blue Box SHOPPING LOISIRS TERVILLE-THIONVILLE 30 FREY RAPPORT D ACTIVITÉS 2015

31 FREY EN ESPAGNE m 2 GLA Surface développée DEPUIS MAGASINS répartis sur 5 sites Parla Natura-Madrid DURANGO PARLA NATURA MADRID EL GOLF TALAVERA Fort de son expérience en France, FREY s est implanté en Espagne en VIA sa filiale FREY Invest, LA FONCIÈRE a réalisé : le parc commercial El Golf, à Talavera de la Reina, les parcs commerciaux de Murcia et d Almeria Sud-Est ET le Greencenter de Parla Natura, situé au Sud de Madrid, retail park de m 2 entièrement recouvert de toitures photovoltaïques. Frey Invest a également livré en 2013 un magasin Aki Bricolage de 2 670m 2 au Pays Basque. MURCIA ALMERIA Les principales enseignes partenaires : RÉALISATIONS CONSERVÉES EN PATRIMOINE RÉALISATIONS FREY RAPPORT D ACTIVITÉS

32 FREY RETAIL FUND Créé en 2011 par FREY et ses deux partenaires institutionnels historiques, PREDICA (CRÉDIT AGRICOLE ASSURANCES, 1 er bancassureur vie en France, et AG FINANCE (AG REAL ESTATE), filiale immobilière du 1 er groupe d assurances belge, FREY RETAIL FUND (FRF) est un véhicule d investissement dédié aux retail park. Cette stratégie s appuie sur l attractivité de cette classe d actifs à la fois résiliente et profonde, mais également sur l expérience de FREY en matière d immobilier commercial périurbain. En janvier 2015, FRF a vu sa capacité d investissement passer de 200 à 300 M et a diversifié sa stratégie d acquisition, initialement concentrée sur des actifs recélant un fort potentiel de création de valeur, à des actifs de retail park de qualité stabilisé (Prime et Core). Cela traduit également la montée en puissance de la foncière FREY dans la gestion pour compte de tiers, silo supplémentaire dans le modèle économique du Groupe. (cf schéma page 12). Bay 3 - Torcy (77) 32 FREY RAPPORT D ACTIVITÉS 2015

33 Février 2016 Acquisition par FRF d un portefeuille d actifs commerciaux pour un montant de 143,5 M droits inclus. Cette opération s inscrit dans sa stratégie d acquisition d actifs de retail parks de qualité et stabilisés (prime et core). Le portefeuille se compose ainsi d un retail park de 35 magasins ( m 2 GLA) situé à Douai-Dechy (59) et d actifs situés en région parisienne (Maurepas (78), Villiers-sur-Marne (94)) et en province (notamment Bordeaux-Mérignac, Rennes-Pacé, Toulon et Arras). Réparti sur 9 sites et 70 baux, il développe une surface totale de m 2 GLA. Avec cette opération, le niveau d investissement total de FREY RETAIL FUND 1 et 2 dépasse 295 M. En conséquence et conformément à l accord signé en janvier 2015, FREY a limité sa mise de fonds propres : sa participation au capital de FRF 2 est ainsi passée de 33,33% à 24,16%. Villiers-sur-Marne (94) FRF en chiffres (au ) TAUX D OCCUPATION 98% Montant des investissements 296,8 M LOYERs 20,7 M SURFACES GÉRÉES m 2 GLA FREY RAPPORT D ACTIVITÉS

34 Strasbourg-Vendenheim

35 PRO JETS Principaux projets

36 PROJETS CAP ÉMERAUDE DINARD-PLEURTUIT (35) 3 ème trimestre 2016 Architecte : Mariotti et associés Places de parking : 440 Zone de chalandise : hab m 2 GLA 13,5 M d investissement 17 cellules TIMES SQUARE REIMS-CORMONTREUIL (51) 4 ème trimestre 2016 Architecte : Giovanni PACE & ATEBAT Places de parking : 463 Zone de chalandise : hab m 2 GLA 16 M d investissement 11 cellules 36 FREY RAPPORT D ACTIVITÉS 2015

37 GREEN SOM AMIENS (80) 4 ème trimestre 2017 Architecte : Chapman Taylor Places de parking : Zone de chalandise : hab m 2 GLA 49,5 M d investissement 40 cellules GREENCENTER CLAYE-SOUILLY (77) 2 ème trimestre 2018 Architecte : Chapman Taylor Places de parking : Zone de chalandise : hab m 2 GLA 68 M d investissement FREY RAPPORT D ACTIVITÉS

38 PROJETS LE MANS (72) 4 ème trimestre 2018 Architecte : Agence Lameynardie Places de parking : 500 Zone de chalandise : hab m 2 GLA 23 M d investissement 24 cellules OPEN SAINT-GENIS-POUILLY (01) 2019 Architecte : Chapman Taylor Places de parking : / 2 niveaux Zone de chalandise : hab m 2 GLA 150 M d investissement 90 cellules 38 FREY RAPPORT D ACTIVITÉS 2015

39 MY VALENTINE MARSEILLE (13) 2020 Architecte : Silvio D Ascia Places de parking : Zone de chalandise : hab m 2 GLA 80 M d investissement 70 cellules ODE À LA MER MONTPELLIER (34) 2020 Architecte : L35 Places de parking : Type de programme : mixte (bureaux/ commerces/services/restaurants/loisirs/hôtel) Zone de chalandise : hab m M d investissement 63 cellules FREY RAPPORT D ACTIVITÉS

40 FOCUS PROJET Strasbourg-Vendenheim Lauréat du concours d aménagement lancé par l Eurométropole de Strasbourg en décembre 2013, FREY, en tant qu aménageur mais aussi comme investisseur, va y mener la plus importante opération de renouvellement urbain et commercial jamais lancée en France. Vue du mail commercial / Lot Sud FREY : aménageur de la zone commerciale nord CHIFFRES-CLÉS DE L AMÉNAGEMENT 15O ha surface de l emprise foncière à requalifier URBANISTE : AREP VILLE EXTENSION CENTRALE Certification HQE Aménagement engagée 75 M Investissement prévu pour la requalification EXTENSION SUD Cette requalification est l occasion pour FREY, aménageur, et pour l Eurométropole de Strasbourg, de repenser l espace pour que les piétons et les cyclistes puissent profiter de ces espaces commerciaux, que les voiries deviennent des rues ou des avenues de ville et non plus des voiries de zone. Louis Moutard, AREP VILLE Architecte Urbaniste de la ZAC ZCN 40 FREY RAPPORT D ACTIVITÉS 2015

41 Strasbourg-Vendenheim Les programmes d extension Shopping parc du lot sud Shopping parc du lot sud (ouverture 2019) m 2 GLA 90 M Investissement L35 SEPTEMBRE MAGASINS Shopping parc du lot central Shopping parc du lot central (ouverture 2021) m 2 GLA 36 M Investissement DENU & PARADON AVRIL MAGASINS FREY RAPPORT D ACTIVITÉS

42 Green 7

43 SAVOIR FAIRE

44 SAVOIR-FAIRE Greencenter est un concept de parc commercial totalement novateur dont le modèle inaugure une nouvelle relation à la consommation. Architecture innovante, espaces verts prédominants, animations omniprésentes, confort des services inégalé, absence de nuisance des parkings, lieux sécurisés, abords soignés, Greencenter regroupe des commerces, des restaurants et des loisirs mixant les moyennes et les petites surfaces dans un cadre idéalement paysagé dont le premier mot d ordre est le respect de l environnement. Dès la phase de conception de nos Greencenter, nous intégrons les enjeux du développement durable pour préserver et améliorer les écosystèmes, optimiser les infrastructures existantes, réduire les consommations d énergie et recycler les ressources naturelles. So Green Antoine FREY 44 FREY RAPPORT D ACTIVITÉS 2015

45 begreen m 2 de surfaces commerciales certifiées 11 retail parks certifiés HQE Commerce SuperGreen So Green 1 er retail park français certifié HQE à Soissons m 2 de surfaces commerciales en cours de certification FREY RAPPORT D ACTIVITÉS

46 REQUALIFICATION LE MODÈLE FREY ACCOMPAGNE LES COLLECTIVITÉS DANS LE RÉAMÉNAGEMENT DE LEUR ENTRÉE DE VILLE COMMERCIALE UN OPÉRATEUR UNIQUE AMÉNAGEUR PROMOTEUR INVESTISSEUR RESTRUCTURATION COMPLÈTE DE LA ZONE L EXTENSION Mobilité Espaces Verts Mobilier urbain Financer la requalification Nouvelles enseignes Accessibilité Modes doux Transports en commun FREY est un opérateur unique capable à la fois de se positionner comme un aménageur mais aussi comme un promoteur : FREY joue le rôle d aménageur pour financer, concevoir et déployer une restructuration complète de la zone existante à la fois en termes de mobilité, de mobilier urbain, d espaces verts. Mais c est également un promoteurinvestisseur pour déployer une extension de la zone commerciale permettant de largement financer la requalification mais aussi pérenniser le succès économique en intégrant les nouveaux concepts et les nouvelles enseignes que les consommateurs attendent. Il existe à l entrée de chaque agglomération une entrée de ville commerciale qui est à la fois un grand succès économique générateur d emplois et de richesses, mais aussi un grand échec urbain, où la place faite à l automobile a totalement déshumanisé l acte d achat. Antoine FREY 46 FREY RAPPORT D ACTIVITÉS 2015

47 REQUALIFICATION En réalisant à Troyes - Saint-Parres-Aux-Tertres (Prix CNCC 2014) la première requalification francaise d une zone commerciale périurbaine et en remportant en 2014 les deux grands concours de Strasbourg et Montpellier, Frey a démontré sa capacité à se positionner comme un véritable spécialiste français du réaménagement commercial et urbain des entrées d agglomérations. AVANT LA 1 ère APPLICATION TROYES - SAINT-PARRES-AUX-TERTRES m 2 la surface de l Aire des Moissons entièrement requalifiée m 2 la surface de begreen (extension de l Aire des Moissons) APRÈS 43 M investissement total 1 ère Certification Aménagement dans le cadre d une opération pilote REQUALIFICATION LES GRANDS PROJETS Strasbourg-Vendenheim : Requalification de la Zone Commerciale Nord (2019). 150 ha emprise foncière totale 201 M investissement total m 2 surface GLA totale des 2 extensions 2019 OUVERTURE LOT SUD ODE À LA MER ACTE 1 Montpellier Ode à la Mer : L une des plus grandes opérations françaises de requalification commerciale des entrées de ville m 2 GLA 200 M investissement total 2020 OUVERTURE 1800 emplois créés FREY RAPPORT D ACTIVITÉS

48 SuperGreen

49 INNO VATIONS

50 F-EXPERIENCE typographie static téléchargeable gratuitement ici : La F-EXPERIENCE EST NÉE D UN ÉTAT DES LIEUX ET D UNE PRISE DE CONSCIENCE : LE COMMERCE EST EN PLEINE MUTATION, LES LIEUX DE COMMERCE, LES PARCOURS, LES CLIENTS ET LEURS USAGES CHANGENT : Création de la F-ExpErience le label fun & food for family de Frey FUN & FOOD F O R F A M I LY Offrir aux visiteurs une expérience ludique et agréable à partager entre amis ou en famille qu un écran de téléphone ou de tablette ne pourra jamais offrir. Antoine FREY FUN : DES AIRES DE JEUX GÉANTES GRATUITES, DES CONCEPTS DE LOISIRS INÉDITS Clos du Chêne Green 7 So Green 50 FREY RAPPORT D ACTIVITÉS 2015

51 FOOD : UNE PLACE GOURMANDE : DIFFéRENTS UNIVERS CULINAIRES AU SEIN DE PLUSIEURS RESTAURANTS DANS CHAQUE PARC Supergreen So Green FAMILY : Des animations permanentes : selon les temps forts de la vie des parcs (soldes, Noël, rentrée scolaire ) SuperGreen Clos du Chêne Dock 39 : un concept de loisir inédit unique en France Dock 39 a décidé de se déployer en France et a confié à FREY l exclusivité de son développement en retail park. L enseigne espagnole qui propose un mur d escalade géant, des parcours d accrobranche, un univers softplay, une restauration sur place. 6 implantations sont prévues d ici SuperGreen FREY RAPPORT D ACTIVITÉS

52 INNOVATIONS LE CLICK & COLLECT Frey élargit l offre de services proposés aux utilisateurs de ses retail parks en intégrant les «Abricolis» d InPost, le leader mondial des consignes automatisées. Avec cette nouvelle innovation, la foncière muscle un peu plus sa F-EXPERIENCE, son concept qui concentre autour du crédo «Fun & Food for Family» tous les aspects d une promenade commerciale surprenante et inédite. MACHINES accessibles 7j/7 et 24h/24 une visibilité et UNE accessibilité optimales maximiser «l expérience client» passage de ces «e-consommateurs» sur les parcs retail parks équipés So Green 52 FREY RAPPORT D ACTIVITÉS 2015

53 INNOVATIONS DES PARKINGS À GUIDAGE DYNAMIQUE Frey vient d implanter le tout premier système de parking à guidage dynamique sur un parc commercial en France. Il s agit d un fléchage intelligent qui permet d optimiser les flux de voitures et ainsi améliorer la circulation les jours de grande affluence. Confort des utilisateurs amélioré Flux facilités Visiteurs informés en temps réel SuperGreen SuperGreen : le premier retail park français équipé d un parking intelligent FREY RAPPORT D ACTIVITÉS

54 So Green

55 RSE

56 FREY S ENGAGE L engagement environnemental 11 retail parks certifiés HQE Commerce par Certivéa sites labellisés Valorpark FREY, pionnier en matière de Haute Qualité Environnementale, est l acteur français qui porte actuellement le plus d opérations de commerce de périphérie certifiées sous la marque NF HQE délivré par Certivéa. Ceci témoigne de son engagement permanent en faveur du développement durable. Patrick NOSSENT, Président de Certivéa So Green begreen 56 FREY RAPPORT D ACTIVITÉS 2015

57 L engagement sociétal L engagement sociétal de FREY est au cœur de sa démarche RSE. Lorsque l entreprise s engage sur le long terme auprès des collectivités locales et de leurs représentants, en développant son savoir-faire d aménageur et de promoteur, elle s investit systématiquement dans la dynamique sociale et économique locale. Pour l ensemble de ses projets, FREY cherche à s impliquer dans le tissu local économique et notamment auprès de demandeurs d emplois des bassins de vie concernés. À ce titre, une convention avec Pôle Emploi et les Missions Locales est signée de manière systématique au sein même de la ville d implantation du projet. Cette démarche vertueuse s exprime également via des partenariats sportifs et du mécénat auprès d associations culturelles ou caritatives. Sponsoring sportif Stade de Reims, Montpellier Hérault Sporting Club (MHSC), Aviron Bayonnais, Amiens Sporting Club (football), Châlons-Reims Basket (CCRB) Fondations et associations caritatives Mécène de la Fondation AVEC (lutte contre le cancer), mécène de Cuisine Mode d Emploi(s) (insertion de jeunes en difficultés via les métiers de la restauration)... MécénatS 2015 Téléthon, Fondation Palladio, CLCV trains des nations, Prisme, Porte Mars à Reims Restauration du patrimoine FREY a financé la restauration de la ferme de Lamothe-Magnac, ancienne maison de maître du XVIII ème siècle, située au cœur du parc commercial O Green. Grâce au travail des entreprises et des artisans locaux, les façades ont été préservées et rénovées, la toiture a été entièrement reconstituée. FREY RAPPORT D ACTIVITÉS

58 RESSOURCES HUMAINES Focus sur les équipes FREY 63 COLLABORATEURS MOYENNE D ÂGE : 50,80% 49,20% 39 ANS CDI 90% CDD 5% CONTRAT D ALTERNANCE 5% EFFECTIF PAR PÔLE D ACTIVITÉ ADMINISTRATIF 3,17% ASSET MANAGEMENT 9,52% COMMERCIALISATION 9,52% COMMUNICATION 4,77% DEV/PROGRAMMES 28,57% DIRECTION 12,70% FINANCE/COMPTABILITÉ 14,29% JURIDIQUE 7,94% RESSOURCES HUMAINES 3,17% SERVICES GÉNÉRAUX 6,35% 20h FORMATION 90% DE FORMATION DE COLLABORATEURS ADMINISTRÉES PAR FORMÉS EN 2015 COLLABORATEUR FORMÉ 58 FREY RAPPORT D ACTIVITÉS 2015

59 LE Bien-être chez FREY Bureaux du Siège Social FREY à Bezannes FREY veille au bien-être de ses salariés et a aménagé, depuis 2012, une salle de sport au sein de son siège avec l intervention de coaches sportifs cinq fois par semaine (gym, cross fit, pilate ) et d un professeur de yoga qui anime un cours hebdomadaire. De plus, des ateliers de sophrologie sont proposés plusieurs fois par semaine avec des thématiques et des exercices ciblés (gestion du stress, amélioration de la concentration, gestion du sommeil ). FREY organise pour ses salariés des fêtes de fin d année et un séminaire annuel alliant conférences, formations et activités ludiques favorisant la réflexion, la prise de recul et la cohésion des équipes. En 2015, le séminaire a eu lieu à Etretat et a été l occasion d une formation et d exercices relatifs au «self-management», ainsi que d activités ludiques et sportives. Salle de sport (Siège social FREY à Bezannes) Séminaire FREY à Étretat - Juillet FREY RAPPORT D ACTIVITÉS

60 Clos du Chêne

61 FINANCE

62 FINANCE Pour garantir une information financière fiable et pertinente, FREY s est doté de compétences humaines et technologiques, a adhéré à des modes de gouvernance reconnus et a structuré une organisation interne très réactive. Fort de partenariats solides et fidèles avec les établissements financiers et fort d une capacité à concevoir de nouveaux canaux de ressources financières, FREY appréhende sereinementla réalisation de son business plan. Emmanuel LA FONTA Directeur Administratif & Financier Chiffres-clés au 31/12/2015 Total Bilan Résultat Opérationnel Courant 446,8 M +11,6 % 11,7 M +11,4 % Chiffre d affaires 39,5 M +18,3 % ANR de continuation 202,5 M +36,5 % LTV net (droits inclus) 35,0 % -6,5 pts 9 % 62 FREY RAPPORT D ACTIVITÉS 2015

63 A Résultat Opérationnel Courant (en M ) Indicateurs d exploitation B RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 8,3 10,5 11,7 en M par action en * ,7 14,2 20,5 3,4 2,1 2,4 VARIATION en 6 ans. +40% SUR 2 ANS * Nombre d actions 2013 et 2014 : : C ACTIF NET RÉÉVALUÉ (EPRA) EN VALEUR DE CONTINUATION D LTV NET (DROITS INCLUS) en M par action en * 40,6 % 41,5 % 202,5 23,6 35,0 % 139,2 148,4 20,3 21, * Nombre d actions 2013 et 2014 : : FREY RAPPORT D ACTIVITÉS

64 FINANCE Bourse / espace actionnaire A ÉVOLUTION DU COURS DE BOURSE (2015) 130,0 125,0 120,0 115,0 110,0 105,0 100,0 95,0 Jan. Base 100 au 1 er janvier 2015 FREY Fév. Mars Avr. Mai Juin Juil. Août. Sep. Oct. Nov. Déc. IEIF SIIC France B PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES PAR ACTION NOMBRE ACTIONS DU CAPITAL SOCIAL COURS DE BOURSE 31/12/N (en ) 20,0 25,5 25,6 DIVIDENDE PAR ACTION (en ) 0,80 0,84 0,70 RENDEMENT DIVIDENDE PAR ACTION (en %) 4,00% 3,29% 2,73% ANR PAR ACTION (en ) 20,3 21,6 23,6 PRIME OU DECOTE COURS DE BOURSE / ANR (en %) -1% 18% 8% 64 FREY RAPPORT D ACTIVITÉS 2015

65 Indicateurs structurels BILAN (en M ) Actifs non courants / dont Immeubles de placement / dont Titres de sociétés mises en équivalences Actifs courants / dont autres actifs courants / dont stocks en cours / dont trésorerie et équivalents TOTAL ACTIF Capitaux Propres Total passifs non courants / dont passifs financiers à LT Total passifs courants / dont passifs financiers à CT TOTAL PASSIF Données consolidées aux normes / IFRS 31/12/ ,1 276,7 31,0 82,2 36,9 18,4 26,9 400,3 143,3 201,1 195,2 55,8 19,6 400,3 31/12/ ,7 320,1 37,8 76,1 37,7 7,9 30,5 446,8 189,0 218,9 213,7 38,8 10,7 446,8 COMPTE DE RÉSULTAT (en M ) Chiffre d affaires Achats consommés Autres produits et charges Données consolidées aux normes / IFRS 31/12/ ,4-19,3-3,6 31/12/ ,5-23,7-4,1 RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT Autres produits et charges opérationnels Ajustement de la Juste Valeur des Immeubles de placement RÉSULTAT OPÉRATIONNEL Quote-part de résultat net des sociétés mises en équivalence RÉSULTAT OPÉRATIONNEL après quote-part de résultat net des sociétés mises en équivalence Coût de l endettement financier net Ajustement de la Juste Valeur des actifs financiers Impôts sur les résultats RÉSULTAT NET PART DU GROUPE Résultat net par action (en ) / part du groupe Résultat dilué par action (en ) / part du groupe 10,5-0,4 10,2 20,2 1,7 21,9-6,4-2,5 1,2 14,2 2,06 1,93 11,7-1,7 11,6 21,6 7,0 28,6-7,5-0,1-0,5 20,5 2,69 2,42 FREY RAPPORT D ACTIVITÉS

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67 Crédits perspectives : AREP - Silvio d Ascia - Chapman Taylor - Denu & Paradon - L35 - Mariotti & associés - Agence Numéro 3 - Malherbe Design - Agence Giovanni Pace Crédits photos : Frank Barylko - Frédéric Canon - Michel Jolyot - Isabelle Limbach - Stephan Lucas - Philippe Masson - Benjamin Segura - Superfocus Crédits pictogrammes : The Noun Project Conception graphique : Graphit* - Reims

68 Siège social Parc d Affaires TGV Reims-Bezannes 1 rue René Cassin BEZANNES Bureau de Paris 29 rue des Pyramides PARIS Tél. : +33 (0) Fax : +33 (0) contact@frey.fr