2.3 La méthode du chiffrier de l état des flux de trésorerie

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1 65 L ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE ARGO INC. CALCUL DE LA VARIATION DES LIQUIDITÉS au 31 décembre 20X4 20X4 20X3 Les liquidités sont les suivantes : Encaisse Dépôts à terme Placements temporaires obligations 2 Total des espèces Moins : Emprunt bancaire Liquidités Variation des liquidités 2.3 La méthode du chiffrier de l état des flux de trésorerie Le Manuel de l ICCA stipule que l état des flux de trésorerie doit présenter les flux de trésorerie de l exercice classés en activités d exploitation, d investissement et de financement. Il existe plusieurs méthodes de calcul des provenances et des utilisations des liquidités. Ces méthodes sont fondées sur la variation des postes de bilan durant une période ou un exercice. Certains experts préparent l état des flux de trésorerie en analysant la variation des postes de bilan en utilisant seulement cet état financier ; d autres le préparent à partir de la variation des postes de bilan en utilisant des comptes en T. Nous utiliserons la méthode la plus simple et la plus reconnue: celle du chiffrier. La méthode du chiffrier se divise en quatre étapes, soit quatre inscriptions dans le chiffrier des flux de trésorerie : 1. bilans ; 2. activités d exploitation ; 3. activités d investissement ; 4. activités de financement L inscription des bilans dans le chiffrier des flux de trésorerie Après avoir calculé la variation des liquidités, la première étape de la préparation de l état des flux de trésorerie est d inscrire les postes des bilans d une entreprise dans le chiffrier de l état des flux de trésorerie. Les postes sont regroupés selon leur nature débitrice ou créditrice. C est par la variation de ces comptes que l on trouvera les postes de l état des flux de trésorerie.

2 76 CHAPITRE L inscription des activités d investissement dans le chiffrier de l état des flux de trésorerie Activités d investissement Activités d acquisition ou de disposition de tous les actifs à long terme de l entreprise tels que les placements à long terme et l acquisition d immobilisations corporelles et incorporelles. Dans les activités d investissement, on tient compte de tous les actifs à long terme de l entreprise tels que les placements à long terme ainsi que l acquisition d immobilisations corporelles et incorporelles. Lorsque l entreprise vend ces mêmes actifs, les sommes reçues sont alors considérées comme des diminutions des activités d investissement. Le tableau 2.4 présente les diverses possibilités d augmentation ou de diminution des liquidités liées aux activités d investissement. TABLEAU 2.4 Les diverses activités d investissement AUGMENTATION DES LIQUIDITÉS Produit de la vente de titres de placements à long terme Produit de la vente d immobilisations corporelles Produit de la vente d immobilisations incorporelles DIMINUTION DES LIQUIDITÉS Coût d acquisition de titres de placements à long terme Coût d acquisition d immobilisations corporelles Coût d acquisition d immobilisations incorporelles L inscription des activités de financement dans le chiffrier de l état des flux de trésorerie Activités de financement Activités d émission et de remboursement de toutes les sources de financement à long terme de l entreprise, qu il s agisse d emprunts à long terme ou de capital-actions. Les activités de financement comprennent les variations des liquidités et tiennent compte de toutes les sources de financement à long terme de l entreprise, qu il s agisse d emprunts à long terme ou d émission d actions. Le tableau 2.5 présente un résumé des activités de financement qui augmentent ou diminuent les liquidités. TABLEAU 2.5 Les diverses activités de financement AUGMENTATION DES LIQUIDITÉS Emprunts à long terme (effet à payer, emprunts hypothécaire et obligataire) Émission d actions DIMINUTION DES LIQUIDITÉS Remboursement d emprunts à long terme (effet à payer, emprunts hypothécaire et obligataire) Paiement de dividendes Les cas particuliers Les activités d investissement et de financement hors liquidités On doit présenter certaines opérations d investissement et de financement séparément des montants bruts des principales catégories de rentrées et de sorties de liquidités liées aux activités d investissement et de financement.

3 77 L ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE Les opérations hors liquidités dont l état des flux de trésorerie doit rendre compte sont les suivantes : Les émissions de dettes à long terme ou d actions pour acquérir des actifs à long terme ; Le refinancement d une dette. Les opérations sans effets sur les liquidités Il faut éviter de présenter, dans l état des flux de trésorerie, les opérations ci-après, qui, en plus de ne pas engendrer ou absorber de liquidités, ne représentent pas des activités d investissement ou de financement : Le versement de dividendes en actions ; Le fractionnement d actions. 2 Les dirigeants de Sport Richard inc. vous remettent les renseignements concernant les activités d investissement et de financement à long terme pour l exercice terminé le 31 décembre 20X1. Les activités d investissement : j) Au cours de l exercice, l entreprise a acquis de l équipement pour Le compte Équipement a ainsi augmenté, et il a nécessité l utilisation des liquidités à titre d activité d investissement. Les activités de financement : k) L augmentation de des effets à payer représente une activité de financement dont seront versés au prochain exercice. l) La déclaration et le paiement d un dividende de résulte d une activité de financement qui diminue les bénéfices non répartis. De plus, le versement d un dividende diminue les liquidités. m) La société a fractionné les actions dans un rapport de deux pour un au cours de l exercice. Cette transaction est sans effet sur les flux de trésorerie. SPORT RICHARD INC. CHIFFRIER FINAL DE L ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE pour l exercice terminé le 31 décembre 20X1 (Activités d investissement et de financement) Bilan Solde au Analyse des opérations Bilan Solde au 20X Débit Crédit 20X Débit Encaisse Dépôts à terme /0 Comptes clients c) Stock de marchandises d) Charges payées d avance e) Équipement j)

4 90 CHAPITRE 2 TERMINOLOGIE Activités d exploitation 68 Activités d investissement 76 Activités de financement 76 Éléments hors fonds 68 Espèces 61 État des flux de trésorerie 60 Fonds de roulement 68 Fonds nets 68 Hors liquidités 67 Liquidités 61 Quasi-espèces 61 PROBLÈMES WWW NUMÉROS MATIÈRE TRAITÉE 1 à 10 La préparation de l état des flux de trésorerie selon les méthodes indirecte et directe Des problèmes supplémentaires sont disponibles sur le site Web La préparation de l état des flux de trésorerie selon les méthodes indirecte et directe 01 On vous remet les bilans de Librairie Lacoste inc. au 31 décembre 20X3 et au 31 décembre 20X4, de même que l état des résultats et celui des bénéfices non répartis pour l exercice terminé le 31décembre 20X4 : LIBRAIRIE LACOSTE INC. BILAN au 31 décembre 20X4 ACTIF Actif à court terme Encaisse Dépôts à terme Comptes clients Stock de marchandises Total de l actif à court terme Immobilisations Équipement de magasin Moins : Amortissement cumulé Total des immobilisations Total de l actif 20X X

5 100 CHAPITRE 2 LES CAPRICORNES LTÉE ÉTAT DES RÉSULTATS pour l exercice terminé le 31 juillet 20X2 Ventes Coût des marchandises vendues Marge bénéficiaire brute Charges d exploitation Salaires Amortissement camion Amortissement équipement Amortissement bâtiment Autres charges Intérêts débiteurs Total des charges d exploitation Moins : Gain sur vente de terrain et de bâtiment Gain sur vente de camion Bénéfice avant impôts sur le revenu Moins : Impôts sur le revenu Bénéfice net LES CAPRICORNES LTÉE ÉTAT DES BÉNÉFICES NON RÉPARTIS pour l exercice terminé le 31 juillet 20X2 Solde au 1 er août 20X1 Plus : Bénéfice net Moins : Dividendes versés Excédent du bénéfice net sur les dividendes Solde au 31 juillet 20X Autres renseignements La société a vendu son terrain et son bâtiment pour et en a acheté de nouveaux. Elle a aussi vendu, pour 1 000, un camion qui lui avait coûté Les ventes de l année terminée le 31 juillet 20X1 ont été de ; le coût des marchandises vendues s est élevé à , et le bénéfice net après impôts, à TRAVAIL À FAIRE Préparer le chiffrier de l état des flux de trésorerie et l état des flux de trésorerie pour l exercice terminé le 31 juillet 20X2 en utilisant la méthode indirecte et la méthode directe.

6 103 L ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE SOCIÉTÉ FAMILIALE INC. BILAN au 30 novembre 20X1 (suite) 20X1 20X0 PASSIF Passif à court terme Emprunt bancaire Comptes fournisseurs Impôts sur le revenu à payer Versements sur la dette à long terme (emprunt hypothécaire) Total du passif à court terme Passif à long terme Emprunt hypothécaire Emprunt obligataire Total du passif à long terme CAPITAUX PROPRES Capital-actions Actions ordinaires (actions en circulation : en 20X1 et en 20X0) Bénéfices non répartis Total du capital-actions Total du passif et des capitaux propres Autres renseignements Au cours de l exercice, des brevets d invention ont été acquis au coût de En mai 20X1, la société a émis de nouvelles obligations dont la valeur nominale est de chacune. À la clôture de l exercice, 179 nouvelles obligations avaient été vendues à leur valeur nominale. Le tableau des immobilisations se présente comme suit au 30 novembre 20X1 : Immobilisations Coût Amortissement cumulé 20X1 20X0 20X1 20X0 Terrain Usine Équipement Véhicules Aucun amortissement n a été pris au cours de l exercice en ce qui a trait aux brevets. La charge d amortissement de l exercice, pour l ensemble des immobilisations, est de Au cours de l exercice, la société a disposé de certains véhicules pour une somme totale de Le coût d acquisition des véhicules avait été de , et l amortissement cumulé était de